外汇纪律

外汇纪律

几点浅见供大家参考,希望可以共勉:

1.对市场行情长时间的观察分析时间久了自然就有了所谓的盘感往往有一定的准确率。

2.持仓货币,应尽量维持同一货币,增强针对性,同时持有多种货币会分散你的精力,影响判断。

3.保持良好的心态,如果感到心态被破坏的时候一定要停止交易,休息一阵,什么时候认为心态好了再回来。不可强为心态需要长期的磨练。

4.趋势不明显时,尽量不要入场,赚钱的机会天天都有不必急于一时。

5. 合理的对亏损和赢利进行计划想长久生存并盈利一定要细水长流。

6.作单过程中要有信心,有耐心,遵守既定方案,遵守操作纪律,不要轻易改变。

7.严格指定自己的交易系统,趋势为王,顺势而为不要有自认为聪明的判断的心理赌逆市。

8.有意识的培养自己不断总结的习惯,这样可以累积正确的经验,改正错误的方面,更好更快的提升交易能力,有些知识可以借鉴他人,有的则需要自己探索积累通过时间来突破实力的阶段。

顺势而为是我坚持的最重要的原则。外汇市场无非牛市、熊市以及牛皮市,了解目前是怎样的市场,就是操作的关键。例如,面对一轮上涨的牛市行情,根据顺势而为的入市手法当然是逢低买入,做多。但哪个位置买入又是问题关键,这时可以翻翻你的“红宝书”。如汇价触及趋势线支撑、或者是之前屡次上试不破的阻力,当突破后再次回探时,将形成有力的支撑,可大胆买入;在牛市行情中,常常出现高开跳空,当汇价向下回补缺口时,也是做多的有利时机;当然还包括K线图(日K线更有效),当某天收一锤子线、低位的十字星或者是启明星时,也是一个涨势的讯号;底部的酝酿,呈三角突破时,往往会爆发很大的威力,当突破上轨阻力时,及时买入,将有一笔不错的收益。总而言之,涨势逢低买入,跌势逢高卖空。顺势而为便是至简至纯的真理。

下单忌讳:

1、不要以为跌得太深而做多,也不要以为涨得太高而放空。有句话叫接下跌中的飞刀,就是这个意思,别用价格的高低作为研判趋势的起始。顺应趋势,大胆的追多或追空。这恰都是我的弱项。更有甚者,在错误的单子上继续加仓,妄图拉低成本。

2、做的单子太多,虽然抓住了趋势,但没有将利润最大化,来回折腾。一看某个单子赚了八百一千美金,是不是马上要反向了啊?心中马上有这样的疑问,这是对利润的恐惧。心理上还做不到心如止水。

3、对交易计划不能严格执行。本来做的交易计划看空镑日的,一个小幅回调,马上将本来做空点位极佳的空单全部平仓,结果镑日来个240点的下跌。

4、没有对自己能承担的风险进行评估,有时候会为了利润而下重仓,几次都是险些爆掉。

5、对所有的单子没有设过止损。这是做实盘的大忌。

6、一有时间就做单,哪一点行情都想抓,累死了。

以上是我这个新手的些浅见,至少刚入门的人看了会少走些弯路

移植推广外汇会计网络系统项目可行性研究报告

移植推广外汇会计网络系统项目可行性研究报 告 TTA standardization office【TTA 5AB- TTAK 08- TTA 2C】

移植推广外汇会计网络系统项目 可行性研究报告 中国建设银行会计部、信息技术部2002-2 目录 第一章概述 (3) 可行性研究目的 (3) 项目背景和目标 (3) 项目名称 (3) 项目所要解决的问题 (3) 项目背景 (4) 项目预期目标 (7) 项目使用部门 (8) 条件和约束 (9) 项目实施条件 (9) 项目约束条件 (10) 参考资料 (10) 第二章系统需求概要及现状 (11) 系统需求概述 (11) 对现有系统的分析 (11) 第三章技术方案 (13) 对建议方案描述 (13) 和现有系统的比较 (16)

和相关系统的关系 (16) 采用建议系统可能带来的影响 (17) 对现有系统的影响 (17) 保密和安全性 (19) 实施风险 (20) 第四章技术可行性评价 (21) 第五章经济可行性 (22) 预计投入成本及投资期 (22) 项目预计投入成本 (22) 项目投资期 (22) 项目效益分析 (23) 第六章社会可行性 (24) 第七章可选技术方案 (25) 第八章结论意见 (26) 第一章概述 1.1 可行性研究目的 移植推广外汇会计网络系统项目可行性研究的目的是明确项目实施的迫切性和必要性,充分论证项目实施的有利和不利条件,并从业务可行性、技术可行性、经济效益以及开发的系统方案与技术方案等方面进行详细分析,最终形成可行性研究结论。本报告的预

期读者为对该项目进行论证分析的专家委员会、项目实施小组和未来管理、应用的相关部门。 1.2 项目背景和目标 1.2.1项目名称 本项目的全称:移植推广外汇会计网络系统项目 1.2.2项目所要解决的问题 一是改变目前外汇会计核算的落后局面,从目前的单机多用户方式转变为客户-服务器方式,依托目前已经建立起来的城市综合网络,使信息得到有效的集中,为全行本外币会计核算一体化打下良好的基础;二是统一会计制度得到有效的贯彻实施,使会计信息质量得到显着提高;三是逐步实现与其他业务系统的实时连接,使其他业务系统的能力和效率得到充分发挥,从而极大的促进外汇业务的稳步健康发展。 1.2.3项目背景 90年代初,由于我行外汇业务正处于飞速发展阶段,为了使外汇会计人员从繁重的手工劳动中解脱出来,由总行科技部和国际业务部共同组织人员按照模拟手工记账的方式研究开发出外汇业务系统,简称“FEBS”。该系统依据《中国建设银行外汇会计制度》,采

做外汇有没有前途

做外汇有没有前途 作为一个外汇交易者,我们的前途到底怎样! 在外汇行业摸爬滚打这些年了,见过很多的人,新人,老手,一个个的来,一个个的走。。。有朋友经常问我,自己现在收益不错,准备辞掉现在的工作,打算长期以外汇交 易为职业,这样到底可行吗? 首先,在你能连续半年以上稳定盈利、并且除交易资金之外,手头能留出至少半年最 好是一年生活费的时候,请先找一份正式的工作,并且一定不要辞职!保证金交易,尤其 是外汇交易,往往伴随着极大的风险。不要妄想每个月从市场中赚取你的生活费,这意味 着你每个月都不可以亏钱、不容许出错,这种不给自己留后路的做法是非常危险的。所以,我对你的第一个忠告是:在稳定盈利之前不要辞职,并且只可以用闲置资金去交易。而且 要做一点取一点,不要把钱一直放在里面妄想利滚利。创造过交易神话的高手,最后因为 巨亏而自杀、逃亡、坐牢的事情太多太多了。高手都会失手,更何况是你呢? 其次,专职的外汇交易员需要很好的自制力和执行力,你到底具不具备这样的能力? 自制力和执行力,说的不仅仅是交易,还有交易和生活的平衡。专职交易员没有老板,没 有组织,不用按时按点上班,所有的时间分配都由自己做主,这看起来很美好,可是时间 长了,问题就会显现。在没有监督机制的前提下,你能不能每一个工作日都按时起床不偷懒?能不能每一天都坚持做分析不懈怠?能不能保证自己用在学习和分析总结上的时间比操 作的时间多?能不能在亏损之后管住自己的手,没有信号坚决不进场?能不能日复一日,年 复一年的坚持这样苦行僧般的生活?还有一个问题,专职交易员不怎么出门,大部分时间 都坐在电脑前,身体机能退化严重,你能不能每天坚持锻炼身体以保证充足的体力精力? 对于一个专职交易员来说,最大的对手就是自己,是人性深处的懒惰、贪婪和一切劣 根性,你是否有信心战胜这些呢?有句话说的好,自律者才有自由。如果没有很好的自制力,你的效率可能还不如按时按点去上班的时候高。承认自己不适合做一件事并不丢人, 不要做“道理都明白,却过不好这一生”的人。我见过太多做了七八年还不能稳定盈利却 还在坚持的,很多人的家庭因为这个问题面临破裂,也让老父母操碎了心。我的朋友里也 有不少这样的人,更可笑的是还有好多人鼓励他说“加油”,要我说,这种人纯粹就是人 渣败类,不能对家人负责任,不好好工作赚钱养家、孝敬父母,却一直妄想着永远不会到 来的“等我赚到钱了,一定让你们过好日子”。我一开始还劝,现在也不管了,关我什么 事呢?这样的人一点不值得我冒着当坏人的风险去讲真话。 我给的第二条也是最重要的一条忠告就是:发现自己不适合这行就及时收手,起码先 停一停,离开一段时间,调整好了再回来也不迟,不要让自己深陷在连续亏损的泥潭里无 法自拔。 最后,在取得一定的成就之前,请你时刻保持低调。尽量不要对别人说自己在做外汇 交易,不要劝诱别人投资,不要替人理财。

2020年个人外汇管理办法实施细则.doc

2020年个人外汇管理办法实施细则 个人外汇交易,是指银行参照国际外汇市场汇率,为境内居民将一种外汇直接兑换成另外一种外汇的业务。也就是个人客户在银行进行的可自由兑换外汇(或外币)间的交易。下面是我收集的关于个人外汇的相关实施细则,共大家参考! 个人外汇管理办法实施细则 第一章总则 第一条为规范和便利银行及个人的外汇业务操作,根据《个人外汇管理办法》,制定本细则。 ? 第二条对个人结汇和境内个人购汇实行年度总额管理。年度总额分别为每人每年等值5万美元。国家外汇管理局可根据国际收支状况,对年度总额进行调整。? 个人年度总额内的结汇和购汇,凭本人有效身份证件在银行办理;超过年度总额的,经常项目项下按本细则第十条、第十一条、第十二条办理,资本项目项下按本细则"资本项目个人外汇管理"有关规定办理。? 第三条个人所购外汇,可以汇出境外、存入本人外汇储蓄账户,或按照有关规定携带出境。 第四条个人年度总额内购汇、结汇,可以委托其直系亲属代为办理;超过年度总额的购汇、结汇以及境外个人购汇,可以按本细则规定,凭相关证明材料委托他人办理。? 第五条个人携带外币现钞出入境,应当遵守国家有关管理规定。? 第六条各外汇指定银行(以下简称银行)应按照本细则规定对个人

外汇业务进行真实性审核,不得伪造、变造交易。? 银行应通过个人结售汇管理信息系统(以下简称个人结售汇系统)办理个人购汇和结汇业务,真实、准确、完整录入相关信息。? 第七条国家外汇管理局及其分支机构(以下简称外汇局)负责对个人外汇业务进行统计、监测、管理和检查。? 第二章经常项目个人外汇管理? 第八条个人经常项目项下外汇收支分为经营性外汇收支和非经营性外汇收支。? 第九条个人经常项目项下经营性外汇收支按以下规定办理:? (一)个人对外贸易经营者办理对外贸易购付汇、收结汇应通过本人的外汇结算账户进行;其外汇收支、进出口核销、国际收支申报按机构管理。? 个人对外贸易经营者指依法办理工商登记或者其他执业手续,取得个人工商营业执照或者其他执业证明,并按照国务院商务主管部门的规定,办理备案登记,取得对外贸易经营权,从事对外贸易经营活动的个人。? (二)个体工商户委托有对外贸易经营权的企业办理进口的,本人凭其与代理企业签定的进口代理合同或协议购汇,所购外汇通过本人的外汇结算账户直接划转至代理企业经常项目外汇账户。? 个体工商户委托有对外贸易经营权的企业办理出口的,可通过本人的外汇结算账户收汇、结汇。结汇凭与代理企业签订的出口代理合同或协议、代理企业的出口货物报关单办理。代理企业将个体工商户名称、账号以及核销规定的其他材料向所在地外汇局报备后,可以将个体工商户的收

第六章+期权

第六章期权 第一节期权及其特点和基本类型 6.1.1期权的产生与发展 1973年4月26日,一个以股票为标的物的期权交易所——芝加哥期权交易所成立,标志着现代意义的期权市场交易所市场的诞生。交易所期权被称为场内期权。在20世纪70年代末伦敦证券交易所开辟了伦敦期权交易市场。 1982年,芝加哥期货交易所推出了美国长期国债期货期权合约,标志着金融期货期权的诞生,自CBOE成立之后,全球期权市场的发展速度超过了期货。 2011年2月14日,国家外汇管理局出台了《关于人名币对外汇期权交易有关问题的通知》,宣布当年4月1日在银行间外汇市场推出人民币的期权交易,标志着我国期权市场的诞生。 6.1.2期权的定义 期权也成为选择权,是指期权的买方有权在约定的期限内,按照事先确定的价格,买入或卖出一定数量某种特定商品或金融指标的权利。 期权买方向卖方支付一定数额的期权费(权利金、期权价格)后,便取得了在约定期限内以约定价格向卖方购买或出售一定数量标的物的权利,买方获得期权费后,便负有向期权买方出售标的物和购买标的物的义务。 期权交易是一种权利的买卖,期权的买方在买入期权后便取得了买入或卖出标的资产的权利。该权利为选择权,买方在约定的期限内即可以行权买入或卖出表的资产,也可以放弃行使权利,当买方选择行权时,卖方必须履约。如果在到期日之后买方没有行权,则期权作废,买卖双方权利义务随之解除。即交易发生后,买方有权执行期权,也可放弃行权,卖方获得期权费后便拥有了相应义务,当买方选择行权时,卖方必须履约。 6.1.3期权的特点 期权包含了权利义务不对等;收益风险不对等;保证金缴纳不同以及独特的非线性损益结构等特点。 (以看涨期权买方损益状态为例;当标的物市场价格小于执行价格时,看涨期权买方处于亏损状态,但最大损失为期权费(不考虑交易费用),并不随标的物市场价格的下跌而增加;当标的物市场价格上涨至执行价格以上时,期权买方开始盈利,其盈利随着标的物市场价格的上涨而增减。) 期权买方只有权利没有义务,卖方相反;期权买方潜在盈利无限,潜在亏损有限,卖方相反;期权买方无需缴纳保证金,卖方需要。 在期权交易中,买方最大的损失为权利金,潜在收益巨大;卖方最大收益为权利金,潜在损失巨大。 从理论上说,期权卖方的亏损风险是有限的(仅以期权权利金为限),而盈利可能是无限的(看涨期权时),也可能是有限的(看跌期权时)。 投资者出售某项期货合约的买权,即出售看涨期权,相对于购买看涨期权的买方只有买入期货合约的期货合约的权利而无义务来说,其具有按约定价格卖出该期货合约的义务。 补充: 其他交易相比,期权交易在买卖双方权利和义务、收益和风险特征、履约保证金收取和损益结构等方面较为独特,具体如下: (1)买卖双方权利与义务不同 (2)买卖双方的收益和风险特征不同 (3)对买卖双方保证金缴纳要求不同 (4)期权交易买方和卖方的经济功能不同,买进期权可以对冲标的资产的价格风险,而卖出期权只能收取固定的费用,达不到对冲标的资产价格风险的目的。 (5)独特的非线性损益结构 6.1.4期权的分类

外汇交易语录大全

外汇交易语录大全 不要预测未来的行情,而应该评估现在的行情性质,并制定好交易策略,买卖规则重于预测!这是交易获胜的真正秘诀。 停损单是贏家的法宝,保本是永远不败的秘诀。 交易不是知识的学习,交易永远是修炼常人性的一切弱点在这里暴露无遗。成功的交易者是技巧、心态和纪律的统一,三者不可分离。 交易的最高境界是无我,无欲、无喜、无忧、无恐惧。 成功的交易者总是张着两只眼,一只望着市场,一只永远望着自己。任何时候,最大的敌人,就是你自己。校正自己,永远比观察市场重要。 完善交易系统,放弃预测,放弃恐惧,也放弃贪婪和欢喜,一切由交易系统决定出入市。 预测是个陷阱,一个美丽的陷阱,从本质上讲,预测从属于主观。一切必须由市场来决定,市场永远是客观的,不以交易者的主观来决定的。跟着市场行动,抛弃任何主观的东西,是成功交易者的前提。 盯住止损,止损是自己控制的;不考虑利润,因为利润是由市场控制的! 机遇是留给肯下苦功,目光远大的人的;留给不受眼前行情起伏震荡,有完全思想准备的人的;留给有博大的胸襟气度和顽强的意志品质,优秀的人格魅力的人的。 只做自己有把握的行情,做单不用想的那么复杂,简单有效就行。 人们往往对简单的真理视而不见,因为他们觉得这是对他们智商的侮辱,难度越大的事情,人们往往乐此不疲,因为它具有足够的刺激和挑战性,而对于简单方法,人们往往不屑一顾。 用分散而持久的手段,在投机市场上长期地占有概率优势,而不是孤注一掷。 投机市场的游戏就是一个管理和控制风险的游戏,而不是追求利润的游戏,估计很多人不同意这样的看法,但这是我的理解,这使我很安全! 思考创造了人,多想想,想透澈点,盲从会死人的。 其实资本市场的实质就是资本再分配,最高的境界就是心态的较量。期货就是赌博,玩的就是心态,赢时要放胆,输时要舍得放弃;看对行情赚到钱没啥了不

工商银行个人外汇交易规则说明

工商银行个人外汇交易规则说明 个人客户在中国工商银行北京市分行规定的交易时间内,按照《中国工商银行北京市分行个人外汇买卖网上交易操作指南》客户自己用电脑操作,通过中国工商银行北京市分行个人外汇买卖网上交易系统进行外汇买卖。 第一条电话交易定义 个人外汇买卖电话交易,是指个人客户在中国工商银行北京市分行规定的交易时间内,使用音频电话机,按照我行个人外汇买卖指南,由客户自己按键操作,通过个人外汇买卖电话交易系统进行的外汇买卖。 第二条网上交易定义

个人外汇买卖网上交易,是指个人客户在中国工商银行北京市分行规定的交易时间内,登陆Internet网,按照《中国工商银行北京市分行个人外汇买卖网上交易操作指南》,由客户自己利用电脑操作,通过中国工商银行北京市分行个人外汇买卖网上交易系统进行的外汇买卖。 第三条报价 我行根据国际外汇市场即时行情进行报价。因受国际上各种政治、经济因素,以及各种突发事件的影响,汇率经常处于剧烈波动之中,所以客户应充分认识到外汇投资的风险,并愿意承担由此带来的一切责任。 第四条开立交易帐号 客户进行个人外汇交易电话及网上交易前,必须持本人有效身份证,到中国工商银行北京市分行外币储蓄所开立《活期一本通存折》,填写《电话银行开户(注册)申请表》,申请电话银行的专用编号,并预留密码,即可进行电话交易或网上交易。 第五条密码的修改 电话及网上银行专用密码由六位阿拉伯数字组成,客户可随时通过我行的电话银行系统或网上银行系统对自己的密码进行更改。只有密码输入正确,才能打开帐户进行操作。凡因客户自己泄露密码而造成损失,由客户自行承担。 第六条网上交易安全及时滞性

外汇交易附件中国农业银行法人客户人民币与外汇期权业务操作规程

附件2 中国农业银行法人客户人民币与外汇期权业务操作规程 第一章总则 第一条为保证我行人民币与外汇期权业务稳健、合规开展,根据《银行办理结售汇业务管理办法》、《银行办理结售汇业务管理办法实施细则》等文件精神和我行相关制度,制定本规程。 第二条本规程所称“人民币与外汇期权业务”(以下简称“期权业务”),包括客户买入或卖出普通期权业务,以及包含两个或多个的期权组合业务。 第三条本规程所称“法人客户”(以下简称“客户”),是指中华人民共和国境内的企事业单位、国家机关、社会团体、部队等,包括外商投资企业,以及经国家外汇管理局批准的其他客户。同时还需满足以下条件: (一)在我行开立相应外汇及人民币账户。 (二)申请单笔期权交易金额原则上不低于折合10万美元。 第四条本规程所称“经办行”是指经总行批准可以开办期权业务的我行各级分支机构。 第五条部门分工 国际金融部负责对客户期权业务管理。 金融市场部负责期权业务的报价、系统内平盘和市场平盘、敞口管理、业务数据的统计报送以及新产品的开发。 财务会计部负责制定期权业务会计核算办法。

运营中心负责总行本级期权业务的日常结算、资金清算、会计核算及会计档案管理。 内控与法律合规部负责审查本行与客户签订的期权业务协议。 风险管理部负责制定人民币期权交易的市场风险限额,并设计客户风险等级评估问卷。 第二章业务准入 第六条总行国际金融部负责审批一级分行及以下分支机构的期权业务开办资格。未经总行批准,各分行不得擅自开办期权业务。 第七条分支机构开办期权业务应具备下列条件: (一)建立了符合总行要求的期权业务人员队伍,至少应包括业务主管、产品经理、风险管理人员。 (二)符合监管机构及总行规定的其他条件。 第八条未经总行授权,一级分行不得审批辖属分支机构办理期权业务。 第九条分支机构申请开办期权业务,须逐级提交业务开办申请,包括以下书面材料: (一)申办请示。 (二)开展业务的可行性分析报告。可行性报告内容主要包括当地结售汇市场和客户期权业务需求情况分析、开办期权业务的有关准备情况等。 (三)操作细则。主要包括:

外汇模拟实验报告

外汇模拟实验报告 1.实验原理 (1)外汇实盘交易 将外汇视为全球投资领域内的一种资产形式,客户通过国内的商业银行,将自己持有的某种可自由兑换的外汇(或外币)兑换成另一种可自由兑换的外汇(或外币)的交易,称为“外汇实盘交易”。所谓“实盘”,是指外汇交易员只能根据自身现有的资金和货币种类进行外汇交易,不存在通过融资或融入某种货币进行交易的情况。这是一种最基本外汇交易方法,因为实盘外汇交易不存在买空卖空机制,也不存在保证金的杠杆效应,所以交易的风险较小。 (2)外汇保证金交易 外汇保证金交易是指投资者使用规定货币在做市商的监管账户存入一定金额的保证金,做市商以保证金为基础,向投资者提供放大数倍的名义金额,投资者凭借名义金额按交易规则通过网络交易系统进行外汇等杠杆衍生产品交易,并通过国际市场行情买卖差价获取价差收益,同时承担风险。主要优点在于节省投资金额。 2.实验目的掌握外汇的基本理论知识,熟悉外汇交易币种,交易汇率类型及有关的汇市报价。 实际操作外汇行情分析系统,掌握外汇交易基本流程。 能够解读外汇行情,对外汇走势做出合理判断,并实现外汇买卖实盘和虚盘交易、委托和即时交易的模拟操作。 提高心理承受能力以及风险与收益的处理能力。 3.实验内容外汇的定义及外汇的买卖; 外汇的汇率、汇率的标价原则(直接标价法和间接标价法)、外汇的买入价和卖出价、外汇交易币种、交易类型等; 查看外汇实时行情,熟悉委托系统的功能,主要包含:外汇下单、委托撤销、成交查询、资金查询、持仓余额等。 外汇虚盘买卖及相关查询。 外汇实盘买卖及相关查询。 4.实验步骤AA.实盘交易 aa.限价交易以我美元人民币的交易为例: (1)下单,开仓。买入美元人民币外汇100份,选择实盘交易,当前价格为6.948,设置价格为6.946,点击下单。 (2)平仓。卖出美元人民币外汇100份,选择实盘交易,设置价格为6.9545,点击下单。 b.市价交易以我美元英镑的交易为例: (1)下单,开仓。买入美元英镑外汇100份,选择实盘交易,委托类型选择市价盘,当前价格为0.8155,点击下单。 (2)平仓。卖出美元英镑外汇100份,选择实盘交易,委托类型选择市价盘,当前价格为0.8162,点击下单。 BB.保证金交易 以我美元英镑的交易为例: (1)下单,开仓。买入100份美元英镑外汇,价格为0.8139,选择保证金

外汇交易基础理论

首先要制定几个规则,一定要执行。 ●要会幻想。 ●永不认输! ●只听自己的 ●不要害怕错误、失败 ●中央银行; ●商业银行; ●外汇交易所的参与者; ●投资基金; ●经纪人公司; ●外贸公司; ●个人。 汇率变化的原因多种多样:有经济的、政治的、社会的,也有自然的原因。亚洲的飓风、英国的收支差额状况以及日本首相现在扎的是什么领结都能对比价发生影响。 最重要的外汇: ●美元(USD); ●欧元(EUR); ●日元(JPY); ●瑞士法郎(CHF); ●英镑(GBP)。 融资杠杆——100倍 例子 克林顿总统,丑闻刚一发生,美元立刻就狂跌下来。当然,议会后来缓过劲儿来,决定不弹劾总统,总统也不会辞职。这时,美元又以前所未有的势头复活了。 财政部长罗伯特·鲁宾,1999年5月12日辞职美元对几种主要货币的比价都下降了100余点。据分析师认为,鲁宾与美联储主席阿兰·格林斯潘一样,在美国财政金融政策的决策中起到至关重要的作用。美国20世纪90年代证券市场前所未有的高涨,正是由于阿兰参与制定的政策的保障。劳伦斯·萨梅尔斯当然也是颇受敬重的人物。但是更换财政部长(这可是在美元钞票上签字的人)还是会在外汇和证券市场上引起紧张情绪。令投资者感到担心的,是有可能随之出现的政府在调节金融市场方面政策的变化。 小小的说明:同一天,俄罗斯也有一位鲁宾这一级别的官员离职。当时,叶利钦总统让总理普里马科夫下岗了。然而,这一事件却并没有引起国际社会的激动和不安。由此可得出一个结论:并不是随便某一个国家的某一个官员和总理都能搅动世界外汇市场。

但这里有一个问题:那为什么俄国人的离职没有成为举世瞩目的事件?金融市场的此种反应当然是1998年不履约的后果。正是从那时起,西方金融家们不再对俄罗斯感兴趣。直到8月危机之前,世界对俄罗斯都极为信任,甚至对"执行宪法保人"健康状况的新闻都会做出应有的反应。刚刚传来叶利钦再次心脏病突发的消息,德国马克对美元的比价就稳步下降。这是因为当时德国为俄罗斯提供了最大数额的一笔贷款;当然,还有一点,科尔视鲍里斯为可以信任的朋友。于是大家都担心,如果这位朋友不在了,俄罗斯会忘掉债务。第二个结论(习惯成自然的):你要看谁和谁的交情如何,铁到何种程度。 信息最重要: 基本经济指标 ●国家间资金流向指数:国际收支和交易平衡表。 ●金融市场状况指数,它决定着主要资金国家间流向兴趣:各类投资的利率和证券指数。 ●宏观经济发展、内需和消费、生产、就业率、价格的指数。 ●经济效能(实业、消费)指数以及乐观指数。 ●货币信贷调节经济指数。 国际收支和贸易平衡表清晰表明资金流向(也包括从一个国家流向另一个国家的外汇资产)。学会阅读这些平衡表并且据此做出正确结论,可以使您远远走在竞争者的前方。因为这些平衡表表明: ●由于出口商品和服务、向外国投资者卖出股票和债券,有多少资金流入一个国家; ●在中央银行购买外汇储备时,有多少资金流入一个国家; ●有多少外汇用于进口、证券资产等而付出。 国家间资金流动指数: 交易平衡表; 往来账户平衡表; 基本账户平衡表; 国际收支。 金融市场指数: 证券指数及其发展变化预测; 国有有价证券(通常最能引起投资者兴趣的是6个月、2年、10年和30年返还期的证券)现行收益; 银行存款收益(存款利率在德国和法国银行以欧元计,在美国银行以美元计等等); 贷款利率; 今后3个月、半年和1年远期和期权外汇汇率值。 经济(实业和消费)积极性及乐观指数: 领先经济指标; 同时经济指标; 滞后经济指标; 工业企业经理(通常是指购买原料并卖出终端产品的经理,即所谓的买进和卖出经理)实业乐观指数(景气指数); 服务业企业经理实业乐观指数(景气指数);

网络系统项目可行性研究报告书

概述 可行性研究目的 移植推广外汇会计网络系统项目可行性研究的目的是明确项目实施的迫切性和必要性,充分论证项目实施的有利和不利条件,并从业务可行性、技术可行性、经济效益以及开发的系统方案与技术方案等方面进行详细分析,最终形成可行性研究结论。本报告的预期读者为对该项目进行论证分析的专家委员会、项目实施小组和未来管理、应用的相关部门。 项目背景和目标 项目名称 本项目的全称:移植推广外汇会计网络系统项目 项目所要解决的问题 一是改变目前外汇会计核算的落后局面,从目前的单机多用户方式转变为客户-服务器方式,依托目前已经建立起来的城市综合网络,使信息得到有效的集中,为全行本外币会计核算一体化打下良好的基础;二是统一会计制度得到有效的贯彻实施,使会计信息质量得到显著提高;三是逐步实现与其他业务系统的实时连接,使其他业务系统的能力和效率得到充分发挥,从而极大的促进外汇业务的稳步健康发展。 项目背景 90年代初,由于我行外汇业务正处于飞速发展阶段,为了使外汇会计人员从繁重的手工劳动中解脱出来,由总行科技部和国际业务部共同组织人员按照模拟手工记账的方式研究开发出外汇业务系统,简称“FEBS”。该系统依据《中国建设银行外汇会计制度》,采用单机多用户的实现方式。该系统在全国建行的推广基本达到了预期的目的。 但是随着时间的推移,由于受系统最初设计思想的局限,该系统已无法满足外汇业务迅猛发展的需要,存在的问题愈来愈发突出,主要体现在如下几个方面: 单机多用户的架构难以适应业务发展和管理的要求,特别是在这样基础上根本无法实现总行要求的数据集中;加之该系统只能提供有限的账务信息,对管理所要求的客户信息等,只能依靠手工采集,而且需层层汇总,信息加工即不及时也不准确,难以满足经营决策和市场拓展的需要,同时也无法真正意义上实现我行“以客户为中心”的经营理念。 系统的适应性较差。FEBS上线后,由于业务的发展以及相关制度的变化,曾对该系统进行过几次升级改造,但都仅解决了暂时的需求,系统的性能并未得到有效的提高。20XX年5月1日,统一会计制度正式实施,但苦于FEBS的修改难度,未对其进行适应性改造,目前仅是通过对照表的方式加以解决,实际上统一会计制度在外汇业务上并未得到真正的贯彻实施。也正因为如此,目前的外汇总账传输仍然只能通过硬性归并和部分手工采集,这一方面造成环节多、劳动量大,直接影响到信息的及时性;另一方面也导致了部分数据指标扭曲,影响到信息的真实性。从过去几个月的情况看,几次全行总账汇总数据指标出现异常,经分析大多是由于外汇总账数据归并欠准确所致。 缺乏足够的技术人员支持维护,存在系统运行风险。FEBS上线以来,已经多次生机和修改,参与的技术人员和业务人员更换频繁,无论总行还是分行,能够全面掌握FEBS的人员已经很少,一旦遇到故障或需修改,就会出现困难,这也就是至今未对该系统进行实质性改造的原因之一。 针对上述问题,早在1997年,当时的国际业务部在分行的强烈呼吁下,就提出对FEBS进行网络化改造,但由于种种原因未能实现。 20XX年12月,我国正式加入WTO,这标志着银行业将在未来的3至5年内向外资银行全面开放,外汇业务将首当其冲受到冲击。从近几年我行外汇业务的发展情况来看,由于长期以来在外汇业务电算化方面欠账较多,已经显现出业务下滑效益下降的趋势,更令人担忧的是,这种趋势并没有终止,而且由于我行外汇业务的落后现状,已经波及到本币业务,已经

2018年外汇衍生品交易业务管理制度

2018年外汇衍生品交易业务管理制度 第一章总则 (2) 第二章外汇衍生品交易业务操作原则 (3) 第三章外汇衍生品交易业务的审批权限 (3) 第四章外汇衍生品交易业务的内部操作流程 (5) 第五章信息隔离措施 (7) 第六章内部风险报告制度及风险处理程序 (7) 第七章外汇衍生品交易业务的信息披露 (8) 第八章附则 (8)

第一章总则 第一条为了规范公司外汇衍生品交易业务及相关信息披露工作,加强对外汇衍生品交易业务的管理,防范投资风险,健全和完善公司外汇衍生品交易业务管理机制,确保公司资产安全,根据《中华人民 共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《上海证券交易所股票上市规则》及《公司章程》等相关规范性文件规定,并结合公司实际, 制定本制度。 第二条本制度所称衍生品是指远期、互换、期权等产品或上述 产品的组合。衍生品的基础资产包括汇率、利率、货币;既可采取实 物交割,也可采取现金差价结算;既可采用保证金或担保进行杠杆交易,也可采用无担保、无抵押的信用交易。 本制度所称外汇衍生品交易是指根据公司国际业务的收付外币 情况,在金融机构办理的规避和防范汇率或利率风险的外汇衍生品交 易业务,包括远期结售汇、人民币和其他外汇的掉期业务、远期外汇买卖、外汇掉期、外汇期权、利率互换、利率掉期、利率期权等。 第三条本制度适用于公司及其控股子公司的外汇衍生品交易业务,控股子公司进行外汇衍生品交易业务视同公司远期结售汇业务, 适用本制度,但未经公司同意,公司下属控股子公司不得操作该业务。同时,公司应当按照本制度的有关规定,履行有关决策程序和信息披露业务。 第四条公司外汇衍生品交易行为除遵守国家相关法律、法规及

外汇期权知识点

外汇期权知识点.txt结婚就像是给自由穿件棉衣,活动起来不方便,但会很温暖。谈恋爱就像剥洋葱,总有一层让你泪流。第1章期权简介 1.1 稳健投资的标准 1.1.1 耐心 1.1.2 坚持 1.1.3 知识 1.1.4 诚实 1.1.5 计划 1.1.6 原则 1.2 风险示意图 绘制风险示意图的步骤 1.3 期权的定义 1.3.1 权利,而不是义务 1.3.2 期权的类型:看涨期权或者看跌期权 1.3.3 执行价格 1.3.4 到期日 1.4 期权的价值 为什么要进行期权交易 1.5 看涨期权的内在价值和时间价值 1.6 看跌期权的内在价值和时间价值 1.7 7个影响期权价格的因素 小结 1.8 看涨期权的风险示意图 1.8.1 购买期权赋予你权力 1.8.2 售期权(裸期权)赋予你义务 1.9 看跌期权的风险示意图 1.9.1 购买期权赋予你权力 1.9.2 出售期权(裸期权)赋予你义务 1.10 看涨期权和看跌期权的多头或空头的记忆窍门 1.11 基本图形的总结 期权的4种基本图形 1.12 本章要点 第2章期权市场 2.1 如何理解期权的价格 2.2 期权合约 2.3 期权交易所 2.4 期权的到期日 2.5 执行价格 2.6 期权符号 2.7 保证金 2.8 下订单 2.9 市场中的订单方式 2.9.1 市场订单 2.9.2 限制订单

2.9.3 止损订单/停损卖单 2.9.4 停损买单 2.10 订单交易的时间限制 2.10.1 撤销前有效 2.10.2 当天有效 2.10.3 一周有效 2.10.4 成交或取消 2.10.5 整批委托 2.11 无论何时进行交易,都要有一个结束的概念双重损失 2.12 交易窍门 2.13 杠杆效应 期权的杠杆效应是如何发挥作用的:一个经过处理的例子 2.14 Delta(避险系数)简介 2.15 本章要点 第3章基本面分析的基本知识 3.1 历史和管理 3.2 事件和结果 3.3 观点和预期 3.4 宏观经济 3.5 需要关注的经济指标(仅适用于美国) 3.5.1 消费价格指数 3.5.2 就业报告 3.5.3 国内生产总值 3.5.4 新建住房数量和建房许可 3.5.5 全美采购经理人报告 3.5.6 产品价格指数 3.5.7 零售 3.5.8 经济报告安排 3.6 债券 3.6.1 债券的基本知识 3.6.2 债券市场 3.6.3 小结 3.7 供给和需球 3.7.1 供给和需求的基本规则 3.7.2 避免进行预测:学会认识当前的形势 3.7.3 市场走势 3.8 公司基本面分析 收益(每股收益)的增长:股票价格增长的驱动力 3.9 主要的财经术语 3.10 主要的财务比率 3.11 基本面分析的搜索标准和筛选指标 3.12 具备常识和保持警惕 一些例子

网络系统项目可行性研究报告书

概述 可行性研究目的移植推广外汇会计网络系统项目可行性研究的目的是明确项目实施的迫切性和必要性,充分论证项目实施的有利和不利条件,并从业务可行性、技术可行性、经济效益以及开发的系统方案与技术方案等方面进行详细分析,最终形成可行性研究结论。本报告的预期读者为对该项目进行论证分析的专家委员会、项目实施小组和未来管理、应用的相关部门。 项目背景和目标 项目名称 本项目的全称:移植推广外汇会计网络系统项目 项目所要解决的问题一是改变目前外汇会计核算的落后局面,从目前的单机多用户方式转变为客户-服务器方式,依托目前已经建立起来的城市综合网络,使信息得到有效的集中,为全行本外币会计核算一体化打下良好的基础;二是统一会计制度得到有效的贯彻实施,使会计信息质量得到显著提高;三是逐步实现与其他业务系统的实时连接,使其他业务系统的能力和效率得到充分发挥,从而极大的促进外汇业务的稳步健康发展。 项目背景 90 年代初,由于我行外汇业务正处于飞速发展阶段,为了使外汇会计人员从繁重的手工劳动中解脱出来,由总行科技部和国际业务部共同组织人员按照模拟手工记账的方式研究开发出外汇业务系统,简称“ FEBS”。该系统依据《中国建设银行外汇会计制度》,采用单机多用户的实现方式。该系统在全国建行的推广基本达到了预期的目的。 但是随着时间的推移,由于受系统最初设计思想的局限,该系统已无法满足外汇业务迅猛发展的需要,存在的问题愈来愈发突出,主要体现在如下几个方面:单机多用户的架构难以适应业务发展和管理的要求,特别是在这样基础上根本无法实现总行要求的数据集中;加之该系统只能提供有限的账务信息,对管理所要求的客户信息等,只能依靠手工采集,而且需层层汇总,信息加工即不及时也不准确,难以满足经营决策和市场拓展的需要,同时也无法真正意义上实现我行“以客户为中心”的经营理念。 系统的适应性较差。FEBS 上线后,由于业务的发展以及相关制度的变化,曾对该系统进行过几次升级改造,但都仅解决了暂时的需求,系统的性能并未得到有效的提高。20XX 年5 月1 日,统一会计制度正式实施,但苦于FEBS 的修改难度,未对其进行适应性改造,目前仅是通过对照表的方式加以解决,实际上统一会计制度在外汇业务上并未得到真正的贯彻实施。也正因为如此,目前的外汇总账传输仍然只能通过硬性归并和部分手工采集,这一方面 造成环节多、劳动量大,直接影响到信息的及时性;另一方面也导致了部分数据指标扭曲,影响到信息的真实性。从过去几个月的情况看,几次全行总账汇总数据指标出现异常,经分析大多是由于外汇总账数据归并欠准确所致。 缺乏足够的技术人员支持维护,存在系统运行风险。FEBS 上线以来,已经多次生机和修改,参与的技术人员和业务人员更换频繁,无论总行还是分行,能够全面掌握FEBS 的人员已经很少,一旦遇到故障或需修改,就会出现困难,这也就是至今未对该系统进行实质性改造的原因之一。 针对上述问题,早在1997 年,当时的国际业务部在分行的强烈呼吁下,就提出对FEBS 进行网络化改造,但由于种种原因未能实现。 20XX 年12月,我国正式加入WTO ,这标志着银行业将在未来的3至5 年内向外资银行全面开放,外汇业务将首当其冲受到冲击。从近几年我行外汇业务的发展情况来看,由于长期以来在外汇业务电算化方面欠账较多,已经显现出业务下滑效益下降的趋势,更令人担忧的是,这种趋势并没有终止,而且由于我行外汇业务的落后现状,已经波及到本币业务,已经出现一些企业因本外币一体运作的需要,正在逐步将人民币业务移到其他银行办理。面对竞争十分激烈的局面,我行只有尽快推出先进的网络化外汇会计系统,向客户提供高效的服务,辅以我行的优质服务态度,才能在保住市场份额的基础上,和其他银行争夺国际业务市场,争取到更多资金实力雄厚、国际结算业务频繁的大型企业,这样既可以给我行带来大量的资金、国际结算和结售汇等中介业务收入,又可以给我行带来大量的存款从而带来存贷利差方面的收入。

金融保险交通银行个人外汇期权交易规则

金融保险交通银行个人外汇期权 交易规则 交通银行个人外汇期权交易规则 ▲▲风险提示:“个人外汇期权”在提供收益机会的 同时,也会带来相应的风险,客户应秉持“交易自愿,风险自担”的原则,谨慎入市及交易。 ▲▲重要提示:请客户认真阅读本规则全文,尤其是带有▲▲标记的条款。如有疑义,请咨询你签约的银行网点工作人员,也能够拨打95559向交通银行客户服务中心咨询。如仍有疑问,请暂缓进行个人外汇期权交易。 ▲▲第壹条“个人外汇期权”交易(以下称“交易”)是指壹种权利的买卖,客户作为权利的买方将获得在未来的壹定时间内按约定的汇率向作为权利卖方的银行买进或卖ft 约定数额外币的权利。为取得上述权利,客户必须向银行方支付壹定的费用,即期权的价格,称为期权费。 我行个人外汇期权交易只提供欧式见涨期权和欧式见跌期权的买卖,即期权的买方只能在期权到期日才能行使是否按约定的汇率买卖某种货币的权利。我行不接受客户卖ft外汇期权的交易申请,除非该申请为客户针对以前向我行购入期权合约的平仓。 见涨期权是指客户作为期权的买方有权在未来的壹定时间内按约定的汇率向银行买进约定数额的某种外汇;见跌期权是指客户作为期权的买方有权在未来壹定时间内按约定的汇率向银行卖ft约定数额的某种外汇。

第二条“个人外汇期权”交易的指定货币和交易账户 币种以银行规定为准。 “个人外汇期权”的指定货币为美元现钞和美元现汇,即交易系统只接受美元现钞或现汇作为客户买入期权支付 的期权费。客户只能用美元现钞、现汇分别买入期权,壹 笔交易支付的期权费不能钞汇合计计算。以美元现钞作为 期权费进行交易的,交易最终产生的盈亏为美元现钞;以 美元现汇作为期权费进行交易的,交易最终产生的盈亏为 美元现汇。 目前,交易账户币种为美元。 银行有权变更指定货币及交易账户币种。 第三条可交易货币对 目前我行个人外汇期权业务提供的可交易货币对包括:欧元兑美元、美元兑日元、英镑兑美元、澳元兑美元。货 币对的增减将视市场的变化和银行发展的需要而定。 第四条交易采用“份”作为基本交易单位,壹份相当于名义本金为交易货币对中100单位的左边货币的期权合约,如:壹份美元/日元的期权合约指名义本金为100美元的合约,壹份 欧元/美元的期权合约指名义本金为100欧元的合约。目前我行 个人外汇期权交易的起点为1份合约。 名义本金=100(左边货币)×份数。 第五条期权费是客户购买(或ft售)期权合约所需支付 (或收入)的费用,即客户的最大损失(或收益)。 期权费=份数×买入价(或卖ft价)。

外汇网格交易法

外汇网格交易法 所谓网络交易法(grid trading method),也称鱼网交易法,指以某点为基点,每上涨戓下跌一定点数挂一定数量空单戓多单,设定盈利目标,但不设止损,当价格朝期望方向进展时获利平仓,並在原点位挂同样的买单戓卖单。这样布下的这些交易单形成了一张像鱼网样的阵列,在振荡市场中来回获利。 网格交易法最忌单边市行情,专为振荡行情而设,它在套利交易中的优点湜可以系统的治理大资金交易。 根据价差波动特征,设置如下网格操作手法: 网络交易法做沪金期货 与au(t+d)跨市交易示意 此处约定,将黄金价差当作单一品种进行交易,如果湜做多,实际操作为以相应手数同时做多期货、做空现货;如果湜做空,实际操作湜以相同手数同时做多现货、做空期货。这湜以期货减去现货价差为例来说明的,如果使用现货减去期货,则要倒置做单方向。为方便讲解,以下称这个虚设的单一品种为“金差”。 如表所示,设以0为中轴(实际情况可自行调整,每个时段不同,本文仅为示意),在价差达菿1.5戓-1.5以上戓以下布相应的买卖单,每达菿一个相应的刻度,按计划做空戓做多“金差”,同时设置它的止盈为2元/克,不设止损。现作简单假设演示系统运行:设“金差”初始价格为0,当向上达菿1.5元/克时,建空单5手,设止盈价为-0.5元/克;当价格继续上行至2元/克时,再建空单5手,设止盈价为0元/克,此时浮动盈亏为-2500元;当价格继续上行

至2.5元/克时,再建空单8手,设止盈价为0.5元/克,此时浮动盈亏为-7500元。以此类推,最高达菿价格大于4元/克时,仓位最大达菿130手,而浮动盈亏则达菿-66500元。设价格达菿4元以后向下回调,当达菿0元时,盈利为+250000,仍有5手空单没有达菿预定目标而保留。而当价格继续向下进展,触及-1.5元/克时,空单已完全平仓,按以上规律开始建多仓。上述仓位布置最大消耗保证金按4万/手计算,当行情波动剧烈时满仓最大需要520万保证金,为防止单边暴仓风险,两边保证金量至少达菿1000万,即杠杆率只菿4倍~5倍左右湜相对安全界线。 (以上推演仅为示意,仓位、止盈点及相关细节需按自身情况自行设定。) 风险简述 在实际操作中,期现套利亦存在一些风险,需要特别注意。 首先湜基差长时间非理性变化导致的亏损。投机性套利操作的依据湜价差应该在理论计算戓经验推断的价差附近浮动,价差过大戓过小都湜套利交易机会。但湜如果价差长时间不按预期回复理论戓经验值,尤其湜在临近交割月时需要强行平仓,以及期货交易中连续3天涨跌停,将甴交易所强行平仓,会使套利操作失败,单边头寸暴露在市场风险中。另外,当行情进展菿涨跌停板时,两边合约都可能出现不能按时平仓的风险,错过交易机会,就会损失手续费以及价差不利变化带来的亏损。此外,套利必须考虑持仓成本,过长的持仓时间将增大持仓成本,吞没利润。 其次湜操作失败。套利要求操作者及时捕捉非理性价差,双边下单比单边下单存在更大不确定性,在价格变动激烈的时期,有可能出现一边已成交,另一边无法及时成交的情况,使得单边头寸暴露在市场风险下,套利变成纯投机操作。 再次湜单边暴仓。套利操作从单边来看头寸完全暴露在市场风险当中,如果资金风险治理不当,跨市场套利极有可能在价格猛烈波动时单边暴仓,使得单边头寸暴露在市场风险中。

外汇真正稳定盈利的交易系统--真正的趋势交易法

一:请先认识趋势(参考给外汇新手的建议1) 在这里请大家认识市场,相信市场,认识趋势,相信趋势! 你的每一单在什么时候操作,怎么操作,市场多会告诉你的! 请你相信,趋势不会突然发生反转,因为这个几率只有百分之10,在怎么反转,你多可以通过趋势的高低点分布来认识趋势是否已经结束!(参考外汇新手建议1) 二:回顾自己,以及现在看到朋友们下单的方式,个人列举出几大错误,请大家不要重蹈覆辙! 1:打开电脑就想下单! 2:下单的理解:盈利不是靠很多单来构筑的,利润是来至合适的加仓,顺应趋势,通过加仓而来的,请不要怀疑这一点,多下单,没有好处! 3:短线操做:请大家明白这样一个道理,做短线的,要吗就是高手,要吗就是一群新手,不要盲目的去做短线,因为这样你就离爆仓不远! 为什么呢: 高手有百分80胜算的操作方案,你有吗? 高手敢于在有盈利的时候平仓获利出局,你忍心吗? 高手敢于在亏损时果断斩仓亏损出局,你敢吗? 三:请允许我像大家解释真正的趋势交易法! 只有你真正看透看懂给外汇新手的建议1,你才会了解一下的操作方案! 1:选择你的交易级别:1小时,4小时,日线,30分钟!(也就是你先确定你选择做哪个图中的趋势) 2:确认你现在要做的交易级别的趋势是什么趋势! 3:例如你现在做1小时的趋势,确认一小时的趋势后,请看下4小时的趋势跟1小时的是否吻合! 4:如果吻合的情况下,请耐心等待1小时趋势的回调, 5:当回调出现后,请你看30分钟的图,等待出现回调反弹的迹象, 6:当出现回调反弹的迹象时,这时就是你下单的机会!为什么呢?因为这个时候下单,你比那些猜顶或猜底的家伙胜算率更高,止损的范围肯一抗得更久!活得更长 7:等待第一单盈利后,趋势重新出现高低点分布,请按照第一单的方式继续进行加仓!(必须注意,此时第一单的止损必须推成止盈)

2020年(金融保险)交通银行个人外汇期权交易规则

(金融保险)交通银行个人外汇期权交易规则

交通银行个人外汇期权交易规则 ▲▲风险提示:“个人外汇期权”在提供收益机会的同时,也会带来相应的风险,客户应秉持“交易自愿,风险自担”的原则,谨慎入市及交易。 ▲▲重要提示:请客户认真阅读本规则全文,尤其是带有▲▲标记的条款。如有疑义,请咨询你签约的银行网点工作人员,也能够拨打95559向交通银行客户服务中心咨询。如仍有疑问,请暂缓进行个人外汇期权交易。 ▲▲第壹条“个人外汇期权”交易(以下称“交易”)是指壹种权利的买卖,客户作为权利的买方将获得在未来的壹定时间内按约定的汇率向作为权利卖方的银行买进或卖出约定数额外币的权利。为取得上述权利,客户必须向银行方支付壹定的费用,即期权的价格,称为期权费。 我行个人外汇期权交易只提供欧式见涨期权和欧式见跌期权的买卖,即期权的买方只能在期权到期日才能行使是否按约定的汇率买卖某种货币的权利。我行不接受客户卖出外汇期权的交易申请,除非该申请为客户针对以前向我行购入期权合约的平仓。 见涨期权是指客户作为期权的买方有权在未来的壹定时间内按约定的汇率向银行买进约定数额的某种外汇;见跌期权是指客户作为期权的买方有权在未来壹定时间内按约定的汇率向银行卖出约定数额的某种外汇。 第二条“个人外汇期权”交易的指定货币和交易账户币

种以银行规定为准。 “个人外汇期权”的指定货币为美元现钞和美元现汇,即交易系统只接受美元现钞或现汇作为客户买入期权支付的期权费。客户只能用美元现钞、现汇分别买入期权,壹笔交易支付的期权费不能钞汇合计计算。以美元现钞作为期权费进行交易的,交易最终产生的盈亏为美元现钞;以美元现汇作为期权费进行交易的,交易最终产生的盈亏为美元现汇。 目前,交易账户币种为美元。 银行有权变更指定货币及交易账户币种。 第三条可交易货币对 目前我行个人外汇期权业务提供的可交易货币对包括:欧元兑美元、美元兑日元、英镑兑美元、澳元兑美元。货币对的增减将视市场的变化和银行发展的需要而定。 第四条交易采用“份”作为基本交易单位,壹份相当于名义本金为交易货币对中100单位的左边货币的期权合约,如:壹份美元/日元的期权合约指名义本金为100美元的合约,壹份欧元/美元的期权合约指名义本金为100欧元的合约。目前我行个人外汇期权交易的起点为1份合约。 名义本金=100(左边货币)×份数。 第五条期权费是客户购买(或出售)期权合约所需支付(或收入)的费用,即客户的最大损失(或收益)。 期权费=份数×买入价(或卖出价)。

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