山东东营地炼及相关产业调研报告

附件四：

燃油市场的风向标

民营石化的领头羊

山东东营石油化工及相关产业调研报告

报告单位：中国民生银行东营分行

调研人：尚永兴张晓东印振学

郭永涛赵树清张仰辉

二零一二年七月

调研背景：山东省东营市作为黄河三角洲蓝色经济区重要的国家石油生产

基地，号称“石油之城”，以胜利油田为依托，石化行业逐步成为了区域经济发展的重点行业，在东营市及黄河三角洲的开发建设中具有极为重要的战略位置。石化行业是东营市的支柱产业，是地方经济的最主要构成部分，在东营市去年的2257亿元GDP中，石化行业贡献近40%。东营市聚集了众多综合实力居全国前列的地方民营炼厂，东营民营石化近年来成为市场不可忽视的一大极点，由于现金流充沛也是各家银行竞争的制高点。在国内成品油市场中，以东营为重要组成部分的“山东地炼”价格己经成为国内成品油价格的重要风向标。与此同时，东营市地炼产业成为国内外石油巨鳄必争之地：中石化控制了胜利油田，中化工收购了华星、正和，中海油、中石化和中石油分别在东营港自建或合建500万吨以上规模的炼厂，三大央企决战东营。

调研目的：积极贯彻董事长提出的“分行公司业务的核心是区域特色经营”和小微2.0的发展思路，积极应对日益复杂的内外部经营形势，突出东营分行特色经营，进一步加强公司业务专业化营销和小微业务专业化经营，不断推动东营分行持续健康发展。

报告内容：

一、东营市经济状况

二、东营市石油化工及相关产业分析

三、地方民营石化企业风险因素分析及应对措施

四、我行对东营地区石化产业合作模式的探讨

一、东营市经济状况

东营市位于山东省北部黄河三角洲地区，东面、北面临渤海，西与滨州市

毗邻，南与淄博市、潍坊市接壤，地形以平原地貌为主，东营市下辖东营、河口两区，以及广饶、垦利、利津三个县。2011年末，全市常住人口204万人，全年地区生产总值（GDP ）2676亿元，列全省第7位，人均纯收入、人均消费支出多年来一直列山东省各地市首位。中国经济社会发展研究中心发布的2011年中国城市综合竞争力排行榜，山东东营排名第62位，在山东省17地市中排第7位（列青岛、烟台、潍坊、济南、淄博、威海之后），在竞争力提升最快城市中位列第20位。

国务院分别于2009年11月、2011年1月先后批复的《黄河三角洲高效生态经济区发展规划》、《山东半岛蓝色经济区发展规划》，东营是山东省惟一一个纳入两大战略规划圈的城市，既是高效生态经济区的核心区域，也是蓝色经济区的重要前沿城市。

2011年，东营市经济平稳较快增长，全年实现生产总值2676.35亿元，按照可比价格计算，比上年增长12.7%，三次产业比重为3.7：71.6：24.7，产业结构进一步合理。全市规模以上工业主营业务收入8319.95亿元，比上年增长25.2%；工业产销衔接情况良好，全年规模以上工业企业产销率为98.95%，比上年提高0.2%；工业效益大幅度提高，实现主营业务收入8222.72亿元，增长41.6%；实现利税1653.16亿元，增长47.06%。

二、东营市石油化工及相关产业分析

（一）东营石油化工行业整体分析

1、东营三大支柱产业之一

0.00%

2.00%4.00%6.00%8.00%10.00%12.00%14.00%16.00%18.00%0500

10001500200025002006年2007年2008年

2009年2010年增长率生产总值年份“十一五”时期东营地区生产总值及增长速度

东营市号称“石油之城”，石化行业是东营市的支柱产业，是地方经济的最主要构成部分，在东营市去年的2257亿元GDP中，石化行业贡献率近40%。东营市聚集了众多综合实力居全国前列的地方民营炼厂，东营地炼近年来成为市场不可忽视的一大亮点，在国内成品油市场中，以东营为重要组成部分的“山东地炼”价格己经成为国内成品油价格的重要风向标。与此同时，东营市石油化工产业成为国内外石油巨鳄必争之地：中石化控制了胜利油田，中化集团收购了华星、正和，中海油、中石化和中石油分别在东营港自建或合建500万吨以上规模的炼厂，三大央企决战东营。

2、东营地方民营炼化的优势

（1）人才优势

东营是中国石油大学和胜利油田的驻地，由于地缘优势，地方民营炼化企业与石油大学和胜利油田合作紧密，石油大学和胜利油田为地方民营炼化企业培养了大量的技术和管理人才，大大提高了地方民营炼化企业的技术水平，也成为东营乃至山东地炼在全国异军突起的基石，也是广东地炼和盘锦地炼衰败的关键。

（2）技术和管理优势

由于原油配额长期短缺，原油供给远远无法满足地方炼厂的生产需要，燃料油成为地方炼厂的主要生产原料。由于需求量巨大，长期形成了世界燃料油看中国，中国燃料油看山东，山东燃料油看东营的格局。这种格局也促进了地方炼厂对炼化技术的改进，地方炼油借助人才优势加强了技术开发，目前燃料油炼化及后续加工技术已经达到世界先进水平。

（3）规模优势

目前东营以前10大为代表的炼化企业已经成为销售收入过百亿、管理规范的大型民营企业，地方石化已经成为东营重要的经济支柱，得到地方政府的大力支持。

3、东营地方石化产业的概况

东营市主要炼化企业分布于全市三县两区，重点企业有利华益集团、正和集团、华星集团、石大科技集团、海科集团、垦利石化、富海集团、中海石化、神驰化工、万通集团、亚通石化等。其中利华益集团、垦利石化、正和集团、

华星集团、石大科技等五家企业跻身全国化工行业百强企业。石油化工业主要产品有汽油、柴油、液化气、石脑油、石油焦等，涉及行业包括溶剂油加工、燃料油加工、燃料油进口贸易、精细化工、油品物流等，形成较完整的产业链。至2010年底，东营市有规模以上石化企业79户，原油一次加工能力2040万吨，2011年接近3000万吨，是全国炼油能力最强的城市。2010年东营市全年加工原油1044.4万吨、生产汽油143.1万吨、柴油267.3万吨，实现主营业务收入852.5亿元。2010年，东营市完成燃料油进口90.4万吨、43808万美元，数量同比增长18.5%，货值同比增长60.4%，均创历史最高值，有力促进全市外贸进出口的快速发展，全市外贸进出口总值增幅连续11个月蝉联全省第一。

（二）东营地区主要地炼企业介绍

1、山东海科化工集团有限公司

山东海科化工集团有限公司始创于1988年，是以石油炼制为主的石油化工企业，拥有自营进出口权。2007年2月14日，在英国伦敦证券交易所上市，成为第一家登陆英国伦敦交易市场的中国化工企业。公司主要从事汽油、柴油、液化气、石油焦、蜡油、重油、丙烯、硫磺等产品的生产销售。公司主要拥有常减压装置两套、重催装置、催化装置、焦化装置、加氢装置、制氢装置和气分装置，装置设计配套合理，均采用DCS集散控制系统，产品达到国三排放标准，国内第三家取得了汽油、液化气生产许可证的地炼企业。公司在发展壮大的同时，始终将安全环保放在重要位置，在原有的环保设施的基础上，新建硫脲装置、50t/h湿式氧化法脱硫装置、200t/h污水处理装置、酸性水气提等环保装置，2009年5月200t/h中水回用装置的投用，使海科成为全国第一家污水零排放企业，实现了污水的达标排放，并提前完成“十一五”减排目标。

2、山东华星石油化工集团有限公司

山东华星石油化工集团有限公司是一个集石油化工、产品深加工及国际贸易于一体的全国大型化工企业，是原国家经贸委清理整顿后保留的全省21家地方炼厂。公司组建于1994年，属中国化工集团控股企业。目前，公司共拥有资产37亿元，占地面积160多万平方米，职工1200余名。主要产品有成品油系

列、沥青系列、液化气、聚丙烯、硫磺、MTBE等50多个品种。2006年完成产值66.45亿元，实现销售收入66亿元。

3、山东石大胜华化工集团公司

山东石大胜华化工集团公司是于2009年10月在原山东石大胜华化工股份有限公司的基础上组建成立的企业集团。是中国石油大学的校办企业。集团公司下属东营中石大工贸有限公司、东营石大胜华新材料有限公司、东营德发商贸有限公司、东营海之源油品销售有限公司、东营石大宏益化工有限公司等单位。公司占地1200余亩，现有员工1100余人。碳酸二甲酯是公司的主打产品，公司拥有的6万吨/年碳酸二甲酯装置，产能规模位居亚洲同类产品之首，国内市场占有率达50%。

4、山东万通石油化工集团有限公司

山东万通石油化工集团有限公司成立于1998年，注册资金5000万元，固定资产1.8亿元，占地500余亩，职工300余人，年生产能力达160万吨，是一家以石油化工、精细化工、造纸为主要产业的现代化集团公司。万通集团拥有万通石化、鑫万通建筑安装、万通废旧物资、华通办公用品等几家下属公司。现有230万吨/年沥青脱蜡装置、60万吨/年沥青重组分改性联合装置、10万吨/年气分和3万吨/年MTBE联合装置，一次加工能力达230万吨。主要产品有10号防水沥青、70号、90号高级道路沥青、船舶用燃料油、重油、蜡油、液化气、MTBE等，经营地域遍布山东、浙江、上海、江苏、福建、广东等十几个省市。

5、正和集团(原山东广饶石化集团)公司

正和集团(原山东广饶石化集团)，始建于1975年，现有资产28亿元，员工2030人，主要生产装置有300万吨/年常减压、100万吨/年催化、50万吨/年气分、6万吨/年聚丙烯、5千吨/年改性聚丙烯、100万吨/年联合加氢、120万吨/年焦化、30万吨/年汽油醚化、8万吨/年MTBE、60万吨/年减粘、60万吨/年沥青、4万吨/年丙烯酸及酯、5万吨/年钢塑共挤型材生产线、20万m3/年高中密度板生产线、20万m2钢塑门窗、30万m2普通塑窗组装线、8万kw热电联产。主导产品为各种标号柴油、汽油、沥青、燃料油、焦炭、石油液化气(车用、民用)、丙烯、聚丙烯、改性聚丙烯、芳烃油及钢塑共挤型材、钢塑门窗、高档密度板、塑编产品等六大系列上百种产品。正和集团产多种产品执行并达到国

家标准，畅销国内20多个省市、并远销美国、澳大利亚、新加坡、日本等10多个国家和地区。

6、垦利石化有限公司

垦利石化有限公司始建于1970年，经过三十多年的发展，现已成为一家拥有石油化工、热电联产、高档建材和白酒酿造为一体的大一型综合性企业。下属玻璃棉公司、热电厂、炼油厂、垦利县酒厂、销售公司、原油公司六个二级单位，现有职工1776人，工程技术人员380人。公司现拥有总资产7.2亿元，主要装置有150万吨/年常减压蒸馏装置、45万吨/年重油催化裂化装置、10万吨/年气体分离装置及配套MTBE装置、6000吨/年聚丙烯装置、5万吨/年裂化轻汽油醚化装置、1万吨/年离心玻璃棉生产线、6000KW热电联产和1000吨/年白酒生产线等。主要产品有：汽油、柴油、液化气、道路沥青、丙烯、聚丙烯、“入海口”系列白酒、离心玻璃棉系列产品。

7、山东利津石油化工厂有限公司

山东利津石油化工厂有限公司是国家重点保留的地方石化企业，现有650万吨/年常减压、220万吨/年催化、100万吨/年延迟焦化、150万吨/年联合加氢、50万吨/年气分、30万吨/年汽油醚化、8万吨/年MTBE、6万吨/年邻苯二甲酸酐等生产装置，主要产品有各类车用无铅汽油、液态烃、各种标号柴油、轻腊油、石油液化气、聚合级丙烯、渣油、高速道路沥青、焦炭、MTBE、苯酐等二十余种产品。

8、山东神驰化工有限公司

山东神驰化工有限公司是从事石油化工生产的民营企业，主要产品有汽油、柴油、重油、蜡油、渣油、液态烃、轻烃、轻油等。公司现拥有总资产20亿元，占地650亩，员工450人，2009年实现工业产值50亿元，利税3.2亿元，市前30强企业之一。2009年3月--2010年4月投资9亿元新上120万吨/年延迟焦化、80万吨/年加氢精制和15000m3/h制氢、200万吨/年常减压、40万吨/年汽油加氢和2万吨/年硫磺回收等装置项目。2010年全部项目投产后，企业预计实现销售收入100亿元，利税6.6亿元。

9、东营华联石化厂有限公司

东营华联石化厂有限公司是富海集团下属最大的子公司，前身是河口区政府投资兴建的国有企业——东营华联石油化工厂，始建于1996年，从2003年3月6 日起，东营华联石油化工厂由富海集团接管，成立东营华联石化厂有限公司。东营华联石化厂有限公司富海石化公司现有120万吨/年常减压装置、80万吨/年渣油延迟焦化装置、50万吨/年的重油催化装置、 50万吨/年汽柴油加氢装置、10万吨/年气体分离、5万吨/年脱硫、2万吨/年MTBE装置及7000方/小时制氢装置各一套。

10、东明石化有限公司

东明石化有限公司是国有大型企业，公司始建于1987年，现有员工2066人，总资产22亿元，其中固定资产10亿元，占地面积180万平方米。目前主要生产装置有300万吨/年常减压、140万吨/年催化裂解、100万吨/年重交沥青、8万吨/年液体石蜡、6.6万KW热电机组、1万吨/年丙烯酸树脂、25万吨/年气体分馏、5万吨/年聚丙烯、15万吨/年芳构化、60万吨加氢装置、100万吨延迟焦化等，一条石化产品铁路专用线，油品储备库总容量为42万立。主要生产及销售高标号汽油、柴油、石油液化气、溶剂油、液体石蜡、丙烯、聚丙烯、丙烯酸树脂、苯、甲苯、二甲苯、MTBE、高等级道路沥青、热能、电力等。

表一：东营地区十大地炼企业效益情况表

单位：万元

表二：东营分行授信民营地炼情况表（附件四-1）

（三）东营石油化工产业链分析

围绕石油化工行业，东营形成了完整的产业链，提高了分工水平、降低了交易费用、形成了良好的产业环境和社会关系网络，使企业的盈利能力和抗风险能力都大为提高，使“山东地炼”在全国的竞争力不断增强。东营主要的产业链分布情况如下：

（四）石油化工相关行业

山东是全国地炼企业最为集中的地区，而东营市又是山东地炼加工能力最大的地区，企业数量多、产业链完整，集群效应明显。随着地炼产能不断提升，燃料油加工作为产业链中的一个环节，近年来发展迅速，一大批燃料油加工贸易企业应运而生。

一般企业都是经历了运输－存储－调制－炼油－精细化工的发展历程。初入行的都是从事运输的个体工商户，自己购买运输车，从炼厂购买产品之后，再联系客户销售，主要是赚取运输费用。后来有了一定的资金实力、有一定的客户群体，具备了存储能力，而且炼厂对于需要量大的运输户优惠，因此一些企业开始经营存储，在销售淡季、价格低的时候大量存货，不但可以赚取运费，而且可以赚取差价。有的企业掌握了一定的技术，不但经营存储，而且进行调制，以满足不同终端客户的需求，使产品更加多样化。在赚取差价的同时，可以赚取加工费。存储企业发展到一定规模，自己可以掌握油源，开始经营炼油，自己增加炼油装置，能调和燃料油等产品。有的企业还进一步发展到生产甲烷、甲醛、丁醇等化工原料，从石油化工向精细化工方向升级。由于近几年成品油价格猛涨，市场需求旺盛，企业的发展速度极快，销售收入每年以亿元递增，企业规模越来越大，在几年内可以从小微企业迅速成为中型企业。同时，东营各大地炼厂逐步向下游产业延伸，实行“油头化尾”的产业链，这样拉长了产业链，地炼企业不但降低了成本，而且形成了完整的产业链，推动了整个地炼行业的良好发展，石油精细化工率也不断提高，从事精细化工的企业数量越来越多，产品的技术含量越来越高。

（五）东营石化企业的原材料来源

目前东营市地炼企业加工原料的来源主要有三种，一是国家计划的民营进口原油配额；二是从亚洲、俄罗斯等地区进口的燃料油；三是从“散井”回收的原油（俗称落地油）。但目前这三种来源都难以支撑地炼企业的连续性生产。其中，众所周知，受国家政策影响，地炼获得的原油配置指标远远不能满足生产需要。2009年，山东地炼行业总计原油一次加工能力达到4700万吨/年，而国家原油配置指标只有179.3万吨/年。长久以来，原油短缺使山东每个地方炼厂挣扎在生死线上。按照国家政策规定，地方炼厂不能自行进口原油，山东地方炼厂原油分配指标由中石化代管，成品油交由中石化回购。但自从2000年，国家确定了15家地方炼厂每年168.84万吨的原油配置指标后，多年来一直没有变动。同时，中石化自身的原油计划却在以每年15％的速度递增。在此情况下，加工燃料油就成为他们无可奈何下的不二选择。除中海东营炼化有限公司原料油全部从中海石油（中国）有限公司购进外，其他多数公司的原料油来源是：国家计划指标油原油约占20%，国内油田采购约占20%，进口燃料油约60％。

（六）行业政策影响

由于社会舆论宣传地方小炼厂污染环境、浪费资源等原因，在国家产业政策取向上，一直处于不支持状态。近年主要的政策及影响为：

1、国家2006年出台《炼油工业发展中长期专项规划》，其中明确规定炼油项目投资方必须具有一定的资金实力，现有企业净资产必须超过炼油项目出资额度，企业资产负债率不得高于60%；新建炼油项目单线规模原则上要达到800万吨级以上，资本金必须达到总投资的1/3以上，现有炼油企业改扩建项目资本金必须达到40%以上。

2、2009年5月18日，国务院办公厅下发《石化产业调整和振兴规划》细则再次明确提出：对炼油行业采取区域等量替代方式，淘汰100万吨及以下低效低质落后炼油装置，积极引导100万至200万吨炼油装置关停并转，防止以沥青、重油加工等名义新建炼油项目。拟采取资本金注入、融资信贷等方式支持中央企业实施兼并重组。

3.100万吨的生死线，自1998年石油行业大重组就开始在提。2000年底，全国200多家地炼企业关停到了82家，山东全省关闭19家炼厂、压减原油加工能力392万吨后，剩下21家地炼企业，其中东营市保留了7家。但是，地炼不仅不见关停，反而装置越上越多、规模越做越大。截至2008年底，全国地炼企业增加到99家，总炼油能力达8805万吨/年。在山东算上已被国企收购的炼厂，总数增加到37家。如今，地炼开始了新一轮更大规模的扩张。在山东炼油企业中有20家在2008年都有新装置投产或新建装置。其中，2008年投产装置21套，新开建装置17套，总的装置增加产达到3500万吨左右。

（七）地方政府的态度及民营地炼企业的现状

《黄河三角洲高效生态经济区发展规划》支持该地区石化行业发展。《规划》对“黄三角”的定位是：建设全国重要的高效生态经济示范区，全国重要的特色产业基地,全国重要的后备土地资源开发区，环渤海地区重要的增长区域。根据预计，该区域地区生产总值到2015年将达到9300亿元，预期2020年达到15000亿元。2010年1月17日，山东省省长姜大明表示，“黄三角有近1000万人口，GDP是4000多亿元，石油化工、盐化工、装备制造业等产业在省内乃至全国占有重要位置，其进一步发展对全国这些产业的带动和总量的膨胀、质量的提高都会产生重大影响。”

从地方政府来看，作为黄三角区域经济发展的命脉之一，石化产业成为了黄河三角的重要支柱产业。无论是GDP、税收贡献、还是拉动就业，地炼行业都是最重要的支撑。

从山东省政府看，2009年5月12日，山东省正式对外发布了《山东省炼化工业调整振兴指导意见》，其中明确提出，考虑到山东地炼长期受制于油源不足，山东省将积极争取国家增加该省原油计划指标，放开对该省地方炼化企业加工进口原油的限制，给予山东省每年1000万吨的原油非国有贸易进口资质。

从东营市情况看，全市石化产业拥有原油一次加工能力2040万吨，占全省的40%。2009年，石化行业累计实现利税73.8亿元，占到地方工业的比重为17.7%。加上依托石化业发展起来的精细化工业，利税总比重占到了三分之一。因此，自20世纪到21世纪的前10年，地方一直采取鼓励支持的措施，促使地炼企业

成长壮大，提高政策风险的应对能力。2007年，东营市政府制定了加快地方石化等六个行业发展的意见，将石化行业发展放在突出位置。主要是在现有石化企业的基础上，拉长其产品链条，重点发展深加工产品。

经过多年发展，东营市地方石化企业已经具备较高的管理水平，在产品质量、技术工艺、环境保护等方面均达到国家标准和要求，燃料油等炼化技术已经达到世界先进水平，已经形成相对完整的产业链条和市场供求网络，企业抗风险能力进一步增强。中大型地方石化企业也成为各家银行信贷投放的重点，现金流充足，特别是前10大炼化企业闲置大量银行授信。地方政府扶持地方石化企业继续做大做强，比如给予招商引资项目土地使用税减免等优惠政策。

三、地方石化企业风险因素分析及应对措施

（一）风险因素分析

当前，地炼企业面临的风险因素主要是国家产业的政策风险。在国家产业政策取向上，污染环境、浪费资源的地方小炼厂，一直处在关停之列。

1、政策风险。新建炼油项目单线规模原则上要达到800万吨级以上，资本金必须达到总投资的1/3以上，现有炼油企业改扩建项目资本金必须达到40%以上。淘汰100万吨及以下低效低质落后炼油装置，积极引导100万至200万吨炼油装置关停并转，防止以沥青、重油加工等名义新建炼油项目。目前多数地炼企业均难以完全满足以上条件，存在产业政策的压力。同时，炼油项目投资方必须具有一定的资金实力，现有企业净资产必须超过炼油项目出资额度，企业资产负债率不得高于60%，也存在一定的压力。

2、经营风险。主要体现在原材料采购环节，原料供给严重不足。一是消费税征收，地炼企业主要原材料燃料油纳入征税范围，其消费税税率从每升0.1元大幅提高到每升0.8元，大大增加了企业的财务压力；二是原油指标配置计划缺失，缺乏稳定的原材料供应渠道，导致开工率不足。

（二）应对措施

1、扩大产能，谋求做大做强。为了应对国家产业政策的要求，迫使地炼企业不断增加产能，以达到国家的要求，不致关停。

2、加强产品开发，拉长产业链，实施多元化发展。由于主要原材料燃料油的成本较高，简单加工的收益较低，地炼企业不断增加石油炼化的后续加工装置，走油头化尾的路子，增加产品附加值。同时，部分企业更是实行多元化战略，实行跨行业经营。

3、联合重组，谋求与三大石油巨头的合作。为彻底解决原料问题，有实力的地炼企业亦在继续同中海油等巨头谋求合作。一是利用央企产能不足的时机将产品出售给三大石油巨头，换取原油指标；二是将企业直接出售给央企，目前东营已经有2家地方石化企业被中化集团收购。

四、我行对东营地区石化产业合作模式的探讨

民生银行东营分行成立时间一年有余，尽管已经授信介入多家石化客户，但石化企业授信总量不大，产品种类较为单一。截止2012年6月，我行共批复额度约为31亿元，使用额度21亿元，剩余额度10亿元。我行目前地炼及相关企业授信模式主要以传统业务为主，在进出口贸易结算、交易链融资、贸易融资等对中收和存款带动作用较强的品种上非常欠缺。综上分析，结合我行的特色金融产品以及东营地区地炼产业的特征，我行拟在今后支持东营石化产业中采用以下合作模式的探讨：

“中国地炼看山东，山东地炼看东营”，根据山东省地炼企业的特点，山东石油化工客户可分为21家名单内保留炼油企业、21家名单之外炼油企业以及油品加工贸易企业三种，民生银行东营分行则结合山东东营地炼行业的特点，应将我行的授信工作思路定义为以东营地区21家名单内龙头炼化企业为基础进行信贷业务挖掘，并逐步向东营地区名单外企业以及其上下游客户进行延伸。

（一）大公司和中小业务模式：

第一阶段：立足名单客户，开拓东营市场

对于山东21家名单内归属地为东营的炼油企业，政策风险较小、加工规模大，是各家银行竞争的重点，我分行应将其确定为营销重点，结合我行金融产品贸易融资等主打产品，大力发展长单融资业务，进行全面合作，在提高对其自身的授信基础之上，再通过交易链融资等特色金融产品，大力拓展其上下游企业。

第二阶段：拓展名单外地炼客户，满足中小油品贸易客户融资

我行将对于东营地区21家名单外地炼企业以及中小型油品贸易企业，选择一次性加工能力200万吨以上、环保达标、技术成熟的炼油企业和油品加工贸易企业，以交易融资和传统授信方式适当介入，重点推动交易融资等产品。

针对东营地炼行业上下游产业链客户，我行主推贸易融资业务中的订单融资、长单融资、保理等产品。对于部分规模较大且不适宜使用长单融资的炼化企业，建议使用油品质押+保证相结合的授信方案，保证部分保证人的选择是除石油化工行业的其他具有较强担保实力的企业，出账方式重点推商票贴现（含代理贴现），这样既有保证人作保证，又有上下游企业变相保证，可以说起到了双重保证，安全性高。

（二）中小批量和小微合作模式

对具备条件的油品经销商、燃料油供应商及溶剂油等细分行业生产企业等进行中小集群、批量开发与小微商圈、商业合作社开发相结合，加强公私业务联动，打造特色分行。我行积极探索与东营石化企业的合作模式，并取得了良好的成果，我行于2012年5月与黄河三角洲石化交易中心建立了全面的合作战略，我行拟为交易中心上报审批整体授信代卖额度，将根据该交易中心会员企业授信需求进行成品油交易项下的融资，以“交易中心监管代卖+仓单质押（非标准仓单）+交易中心担保”作为创新型油品生产及贸易融资的保障措施。以下主要以小微企业合作模式介绍如下：

1、目标客户准入标准

根据总行商户融资办法和我行对东营市石化及相关产业的分析，我行拟将以下条件作为客户准入门槛：

（1）经营期限2年以上；

（2）年销售额收入500万元以上；

（3）家庭及企业净资产之和200万元以上；

其中联保、互保方式客户准入标准：

（1）经营期限3年以上；

（2）年销售收入1000万元以上；

（3）家庭及企业净资产之和300万元以上；

2、授信合作担保方式

（1）城市商业合作社互助基金担保

通过信息整合、培训服务等方式建立专门的石油化工商业合作社，成立互助担保基金，对合作社成员进行担保。

（2）联保方式

联保体整体最高授信额度不超过2000万元（含），同时不超过所有成员家庭及其控制企业净资产之和；联保体内成员个人申请的最高授信额度不超过家庭及企业净资产之和，最高300万元。联保体成员必须在我行存入不低于授信使用余额20％的自有资金作为保证金，并为所有联保体成员的授信提供担保。利率执行我行规定的利率。

（3）互保

互保则是自然人之间的相互保证。保证人家庭实物净资产不低于50万元，且不低于担保金额的3倍，互保合计的最高信贷额度不超过200万元（含）；利率利率执行我行规定的利率。

（4）共同担保方式

指“房产抵押+非关系自然人保证方式”或“房产抵押+专业担保机构保证方式”，抵押率不超过100%；提供担保的非关系自然人须达到联保方式借款人准入条件；专业担保机构须经我行准入；利率执行我行规定的利率。

（三）综合运用金融产品

石化行业作为资金密集型企业,其融资规模较大,融资品种、方式灵活，从企业融资成本及财务管理上的考虑，我行应多采用票据和开证等贸易融资为主，在此基础上，我行应提供综合金融服务产品和金融服务，银企双方在现金管理、融资业务、国际业务等方面进行合作，我们深刻体会到，行业金融服务是商业银行对公业务市场细分，进行专业化、精细化、差别化的融资方式。

附件1：山东21家地炼企业名单（国经贸石化[2000]1095号文）：

1.山东滨化集团有限责任公司

2.山东广饶石化集团股份有限公司

3.济南石化集团股份有限公司

4.山东恒源石油化工有限责任公司

5.垦利石化总厂

6．济南长城炼油厂

7．山东昌邑石化有限责任公司

8．博兴县润滑油脂厂

9．潍坊联弘化工有限公司

10．淄博齐丰石油化工有限公司

11．山东利华益集团股份有限公司

12．山东东营石油化工厂

13．桓台县石油化工厂

14．淄博市临淄区化工厂

15．山东东明石化集团有限公司

16．东营华联石油化工厂

17．山东省莘县石油化工厂

18．青岛广源发集团公司沥青厂

19．青岛重交沥青有限公司

20．山东华星石油化工集团公司

21. 济军基地石化公司

附件2：东营分行授信民营地炼情况表