2009-2012年中国氧化铝行业深度调研及投资前景分析报告

2009-2012年中国氧化铝行业深度调研及投

资前景分析报告

正文目录

第一章 2008-2009年全球氧化铝行业运行现状分析 (8)

第一节 2008-2009年全球氧化铝行业运行综述 (8)

一、全球氧化铝行业市场分析 (8)

二、全球原铝和消费格局的重大改变 (10)

三、全球氧化铝加工技术分析 (10)

第二节 2008-2009年全球主要国家氧化铝行业发展情况解析 (14)

一、美洲 (14)

二、亚洲 (15)

三、欧洲 (15)

第三节2009-2012年全球氧化铝行业发展趋势分析 (16)

第二章 2008-2009年中国氧化铝行业运行环境分析 (18)

第一节 2008-2009年中国宏观经济环境分析 (18)

一、中国GDP分析 (18)

二、进出口贸易变化分析 (18)

三、人民币汇率分析 (19)

四、工业发展形势分析 (19)

第二节 2008-2009年中国氧化铝行业发展政策环境分析 (22)

一、进出口政策分析 (22)

二、产业政策分析 (22)

三、相关行业政策影响分析 (23)

第三节 2008-2009年中国氧化铝行业发展社会环境分析 (23)

第四节 2008-2009年中国氧化铝行业发展技术环境分析 (23)

第三章 2008-2009年中国氧化铝行业运行形势分析 (25)

第一节 2008-2009年中国氧化铝行业发展概述 (25)

一、中国氧化铝行业特点分析 (25)

二、中国氧化铝加工分析 (26)

三、中国氧化铝价格走势分析 (26)

第二节 2008-2009年中国氧化铝行业发展存在的问题分析 (27)

一、氧化铝出口增长引发三大隐忧 (27)

二、铝工业环保问题分析 (27)

三、铝工业发展的的障碍分析 (28)

第三节 2008-2009年中国氧化铝行业发展的对策研究 (29)

第四章 2008-2009年中国氧化铝行业市场供需监测分析 (30)

第一节 2008-2009年中国氧化铝行业供给分析 (30)

一、市场供给情况分析 (30)

二、2005-2009年中国氧化铝产量统计分析 (31)

三、2006-2009年中国重点省市氧化铝产量分析 (31)

第二节 2008-2009年中国氧化铝行业市场需求分析 (32)

一、中国氧化铝需求增幅分析 (32)

二、从消费现状看市场需求 (32)

三、影响氧化铝需求的因素分析 (32)

第三节 2008-2009年中国氧化铝市场供需平衡分析 (33)

第五章 2008-2009年中国氧化铝行业进出口情况统计分析 (34)

第一节 2008-2009年中国氧化铝行业进出口总量分析 (34)

第二节2008-2009年中国氧化铝行业进出口特征分析 (34)

一、进出口产品结构特征 (34)

二、进出口企业及地区类型特征 (34)

三、进出口国别及贸易方式特征 (34)

第三节2008-2009年中国氧化铝行业进出口策略分析 (36)

一、进出口发展预测 (36)

二、重点出口区域建议 (36)

第六章 2008-2009年中国氧化铝行业市场竞争态势分析 (37)

第一节 2008-2009年中国氧化铝市场竞争现状分析 (37)

一、氧化铝市场凸现激烈竞争 (37)

二、具有国家竞争力的氧化铝加工龙头 (37)

三、氧化铝品牌竞争力分析 (37)

第二节 2008-2009年中国氧化铝行业重点区域竞争格局分 (37)

一、河南省 (37)

二、山东省 (38)

三、山西省 (38)

四、广西省 (39)

第三节 2008-2009年中国氧化铝行业市场竞争存在的问题分析 (40)

第七章 2008-2009年中国氧化铝优势企业竞争力与关键性财务分析 (42)

第一节中国铝业股份有限公司 (42)

一、企业基本概况 (42)

二、2008-2009年企业经营与财务状况分析 (42)

三、2008-2009年企业竞争优势分析 (43)

四、企业未来发展战略与规划 (43)

第二节中国铝业山东分公司 (44)

一、企业基本概况 (44)

二、2008-2009年企业经营与财务状况分析 (45)

三、2008-2009年企业竞争优势分析 (45)

四、企业未来发展战略与规划 (45)

第三节河南有色汇源铝业有限公司 (46)

一、企业基本概况 (46)

二、2008-2009年企业经营与财务状况分析 (46)

三、2008-2009年企业竞争优势分析 (47)

四、企业未来发展战略与规划 (47)

第四节重庆市博赛矿业（集团）有限公司 (47)

一、企业基本概况 (47)

二、2008-2009年企业经营与财务状况分析 (48)

三、2008-2009年企业竞争优势分析 (48)

四、企业未来发展战略与规划 (48)

第五节贵州凯晟铝业有限公司 (49)

一、企业基本概况 (49)

二、2008-2009年企业经营与财务状况分析 (50)

三、2008-2009年企业竞争优势分析 (50)

四、企业未来发展战略与规划 (50)

第六节河南商电铝业集团公司 (50)

一、企业基本概况 (50)

二、2008-2009年企业经营与财务状况分析 (52)

三、2008-2009年企业竞争优势分析 (53)

四、企业未来发展战略与规划 (53)

第七节云南铝业股份有限公司 (53)

一、企业基本概况 (53)

二、2008-2009年企业经营与财务状况分析 (54)

三、2008-2009年企业竞争优势分析 (54)

四、企业未来发展战略与规划 (55)

第八节山西中达铝业有限公司 (55)

一、企业基本概况 (55)

二、2008-2009年企业经营与财务状况分析 (56)

三、2008-2009年企业竞争优势分析 (56)

四、企业未来发展战略与规划 (56)

第九节包头铝业（集团）有限责任公司 (57)

一、企业基本概况 (57)

二、2008-2009年企业经营与财务状况分析 (57)

三、2008-2009年企业竞争优势分析 (58)

四、企业未来发展战略与规划 (58)

第八章 2008-2009年中国氧化铝上游原材料行业发展动态分析.59 第一节2008-2009年中国氧化铝产业链发展环境分析 (59)

第二节 2008-2009年中国铝土矿供应分析 (60)

一、中国铝土矿产品分类及分布 (60)

二、中国铝土矿行业生产状况 (61)

三、中国铝土矿产品价格分析 (61)

第九章2008-2009年中国氧化铝下游需求行业运行走势分析 (63)

第一节2008-2009年中国氧化铝的应用概述 (63)

第二节 2008-2009年中国电解铝行业发展态势分析 (63)

一、2008-2009年中国电解铝行业产品产销情况 (63)

二、2008-2009年我国电解铝产品的贸易情况 (64)

三、2009-2012年我国电解铝行业发展趋势预测 (65)

第三节 2008-2009年中国铝材行业发展态势分析 (66)

一、2008-2009年中国铝材行业产销情况 (66)

二、2008-2009年我国铝材产品的贸易情况 (67)

三、2009-2012年我国铝材行业发展趋势预测 (68)

第四节 2008-2009年中国高纯铝行业发展态势分析 (68)

一、2008-2009年中国高纯铝行业现状分析 (68)

二、2009-2012年我国高纯铝行业发展趋势预测 (69)

第十章2009-2012年中国氧化铝行业发展趋势预测分析 (70)

第一节 2009-2012年中国氧化铝行业发展趋势分析 (70)

一、2009-2012年中国氧化铝行业技术开发方向 (70)

二、中国氧化铝行业“十一五”整体规划及预测 (70)

第二节2009-2012年氧化铝行业运行状况预测 (72)

第三节2009-2012年中国氧化铝行业前景展望分析 (73)

第四节2009-2012年中国氧化铝行业市场盈利预测分析 (74)

第十一章2009-2012年中国氧化铝行业投资机会与风险分析 (76)

第一节2009-2012年中国氧化铝行业投资环境分析 (76)

一、生命周期分析 (76)

二、行业增长性分析 (76)

三、产业成熟度分析 (76)

四、垄断程度分析 (76)

五、对原材料依赖性分析及趋势 (76)

第二节2009-2012年中国氧化铝行业投资机会分析 (77)

一、规模的发展及投资需求分析 (77)

二、总体经济效益判断 (77)

三、与产业政策调整相关的投资机会分析 (77)

四、氧化铝投资热点项目分析 (78)

第三节 2009-2012年中国氧化铝行业投资风险分析 (78)

一、市场运营风险 (78)

二、政策风险 (78)

三、进出口风险 (79)

四、原材料风险 (79)

五、外资企业进入风险 (79)

第四节 分析师建议 (79)

第十二章金融危机对中国氧化铝行业投资影响及企业应对策略分析 (80)

第一节 金融危机对中国氧化铝行业投资增长的影响分析 (80)

第二节 中国政府对中国氧化铝投资项目的支持作用分析 (81)

第三节 金融危机形势下中国氧化铝行业投融资方式点评 (81)

一、传统融资方式 (81)

二、新兴融资方式 (82)

三、中国氧化铝行业融资方式的选择 (85)

第四节 中国氧化铝行业应对金融危机策略及专家指导建议 (85)

一、国外氧化铝行业应对金融危机策略研究 (85)

二、国内外企业面对金融危机普遍策略点评 (85)

三、中国氧化铝企业金融危机应对策略研究及专家建议 (87)

四、中国氧化铝行业应对金融危机的主要策略研究 (91)

图表目录

图表中国氧化铝供应量(产量加净进口)/原铝产量比值 (30)

图表2009年1-10月铝及氧化铝产量 (31)

图表2005-2009年中国氧化铝产量 (31)

图表2009年1-9月氧化铝出口国家分析 (35)

图表2009年1-9月原铝、氧化铝铝进口国家分析 (35)

图表2008-2009中国铝业股份有限公司财务分析 (43)

图表重庆市博赛矿业（集团）有限公司财务状况分析 (48)

图表云南铝业股份有限公司财务状况分析 (54)

图表2005-2009年中国原铝产量 (64)

图表2009年原铝出口数量及地区分析 (64)

图表2009年原铝进口国家及数量分析 (65)

图表2009-2012年氧化铝产量预测 (74)

图表全球金融市场主要指标 (80)

第一章 2008-2009年全球氧化铝行业运行现状分析第一节 2008-2009年全球氧化铝行业运行综述

一、全球氧化铝行业市场分析

2010年氧化铝厂商全年将继续控制产量，但市场仍将出现供应过剩，因为氧化铝产出可能超出铝炼厂的需求。

氧化铝是用于生产原铝的中间物料。近期氧化铝生产的恢复和新产能的投入运作将确保充足的供应，这会抑制价格，甚至可能导致价格下跌。不过一些分析师预计，氧化铝产量和炼厂需求最终将持平，并在2010年限制价格跌势。

预计，氧化铝价格较当前水准不会变动太多，价格不会大幅跌破每吨250-260美元，在此水准上方有很好的支撑。预计2010年冶炼级氧化铝产出将从2009年的7160万吨增至7765万吨，炼厂消耗则料减少至7520万吨左右。

未来几年将有大量新的氧化铝冶炼产能投入使用，主要是在巴西，此外中国、澳洲和印度也存在这种情况。到2013年每年产出将增长1600万吨，这意味着，在最近下滑行情中闲置的部分产能可能需要长久关闭。

世界氧化铝工业资源开发铝土矿特点

近20年来，世界铝土矿和氧化铝工业具有以下特点：

（1）为实现规模经济效益，提高竞争力，主要铝业公司的氧化铝生产设施向资源国转移、聚集。上世纪80年代前，氧化铝的产量主要由主要消费国在本土生产，但随着资源国投资环境的改善，80年代后期开始，跨国矿业公司为更大范围控制资源，优化资源、资本和技术配置，降低成本，提高效益，逐步将氧化铝生产由铝消费大国向资源大国转移。而资源国从发展本国经济、提高产品附加值出发，纷纷修改矿业和投资法，改善投资环境，积极支持跨国公司在本国新建或扩建生产设施，使得氧化铝工业布局发展重大变化。铝土矿的开股票市场要集中在澳洲、几内亚 、牙买加、巴西，其生产能力占世界产能的75%，同时也是氧化铝的主要生产地，氧化铝产量占世界产量的50%。

（2）跨国铝业公司利用资本和技术优势，通过扩大海外投资，不断提高对

优质铝土矿资源的控制度，资源国家对资源的控制和影响力逐步削弱。西方主要的铝业公司从各自的利益出发，推行全球资源战略，力图在全球范围内配置资源，获取最大的经济利益。他们利用资本和技术优势，纷纷在海外投资、独资或合资经营铝土矿/氧化铝厂，控制优质的铝土矿开采权、产能和产量，掌握、控制了世界大量优质、储量丰富的铝土矿资源，而铝土矿资源大国对本国铝土矿资源的控制力却不断地削弱。如美国在国内铝土矿资源贫乏的情况下，通过美铝、恺等跨国公司掌握世界铝土矿产能的1/4，控制全球30%以上的产量。澳大利亚虽然是世界上铝土矿大国，但其资源的开采权、铝土矿的生产能力和铝土矿均由美国、加拿大、英国等国的跨国矿业公司（Alcoa、Alcan、RTZ、BHP Billiton）所控制。巴西、牙买加的铝土矿也有40%以上由跨国公司（Alcoa、Kaiser、Hydro）所控制。

（3）兼并收购此起彼伏，行业性跨国公司规模不断扩大，行业集中度进一步增加。最近几年全球铝行业的收购和兼并，使得全球矿业的集中度进一步提高。跨国公司任借雄厚的资金实力、先进的生产技术和丰富的管理经验，通过兼并扩大规模，增强了实力，对铝市场的控制力和影响力进一步加强。1998年-2000年，美国铝业公司（Alcoa）分别与美国Alumax、Reynolds合并，巩固了铝行业巨擎的地位，年销售收入达到200多亿美元，控制了几内亚、澳大利亚、拉美地区最优质的资源，直接或间接控制了全球25%以上的氧化铝产能。加拿大铝业公司（Alcan）与瑞士Algroup的合并，挪威海德鲁（Norsky Hydro）与德国VAW的合并，BHP与Billiton的合并等，都使得铝土矿资源和氧化铝生产能力进一步向少数跨国公司积聚。目前，70%铝土矿和氧化铝的生产由10家矿业公司所控制。

（4）资源丰富的发展中国家正逐渐成为跨国铝业公司关注的热点。随着矿业全球化的不断深入，广大发展中国家的内外部环境不断改善，更多的发展中国家优质资源也逐渐受到重视。特别是拉美、非洲大多数的地区勘探工作程度很低，跨国矿业公司控制度也较低，随着投资环境的改善，跨国公司从自身长远可持续发展、加强垄断地位出发，加大了有关地区的勘查投入，培育潜在市场。法铝、美铝多次考察越南铝土矿，加铝考察喀麦隆铝土矿，俄罗斯铝业也在几内亚、印度、越南开展广泛的工作。

二、全球原铝和消费格局的重大改变

全球2009年8月铝储量下降28%

据测算，2009年8月全球铝储量比去年同期下跌28%。

预计2009年全球铝需求过剩量为200万吨，到了2010年虽然会有所下降，但仍将在100万吨以上。

预计2009年中国和西方国家将各减产200万吨左右。随着中东新建冶炼厂的投产，2009年和2010年铝产量将进一步增加。

铝需求或于2012年回归最高水平

全球铝需求或最早于2012年回归2007年的水平。中国强劲需求消化了西方国家大部分铝市过剩，从而使全球铝需求前景乐观度提高。但是，这一现象已经开始趋缓。

三、全球氧化铝加工技术分析

目前，生产铝的方法一般是采用先从含铝的矿石中制得氧化铝，然后以氧化铝为原料，用熔盐电解的方法制取金属铝。也有用其他方法制取金属铝。

1、从铝矿石中提取氧化铝

从含铝矿石提取氧化铝的方法，目前有碱法和酸法两种。

碱法有拜尔法、碱石灰烧结法、石灰烧结法、拜尔-烧结联合法、高压水化学法等。拜尔法一直是生产氧化铝的主要方法，其产量约占全世界氧化铝总产量的90%以上。

酸法有流酸法、盐酸法、硝酸法。酸法是用无机酸溶出和处理含铝原料，原料中的氧化硅基本上不与酸反应而留在渣中，得到含铁的铝酸盐酸性水溶液，经除铁净化后的铝盐酸性溶液可通过不同方法得到铝盐水化合物结晶或氢氧化铝结晶，煅烧后得到氧化铝。酸法主要用于处理粘土、高岭土等高硅低铁含铝原料。

含铝矿物有250余种，其中能用于工业生产的矿物主要是铝土矿、明矾石、霞石和高岭土等

铝土矿床的赋存状态，大致分为三类：

新生代红土型矿床、古生代岩溶型矿床、古生代（或中生代）其他型矿床。

红土型矿床以三水铝石型矿石为主，其次为三水铝石和一水软铝石混合型矿石。矿石质量较好，以高铁、低硅、高铝硅比（铝和硅之比）为特点，是铝工业的优质原料，主要分布在赤道附近地区的国家，如几内亚、澳大利亚、牙买加、巴西、印度等国家。

岩溶型矿床以一水硬铝石为主，其次为一水硬铝石和一水软铝石混合型矿石。矿石以高铝、高硅、中低铝硅比为特点。主要分布在中国、南欧和加勒比海等一些国家。

其他型矿床的矿石类型与岩溶型矿床相似，但矿床规模较小，矿石质量较差，工业意义不大。在欧、亚大陆及北美东西部有大量分布。

这里主要是介绍碱法生产氧化铝

1）拜尔法

拜尔法是奥地利科学家拜尔（K.J.Bayer）于1889年发明的，其原理用苛性钠溶液在高温下溶解铝土矿中的氧化铝，得到铝酸钠溶液。溶液与残渣（赤泥）分离后，降低温度，其中氧化铝成为过保和，加入氢氧化铝作晶种，经长时间搅拌，溶液中的Al2O3成为氢氧化铝沉淀析出，洗净，并在950～1200℃温度下煅烧，便得到氧化铝成品。析Al(OH)3后的溶液称为母液，蒸发浓缩后循环使用，蒸发时析出的Na2CO3·H2O,需用石灰苛化，使其转化成为NaOH,继续使用。

由于三水铝石、一水软铝石、一水硬铝石的结晶构造不同，在苛性碱溶液中的溶解性能有较大差异，所以，需要采取不同的溶出条件，主要是溶出的温度不同。处理三水铝石型铝土矿的溶出温度比较低，140～150℃温度下溶出，溶出液的浓度也比较低，120～140克/升Na2Ok。而处理一水软铝石和一水硬铝石型铝土矿的溶出温度在240～260℃，溶出液的浓度在180～250克/升Na2Ok。

拜尔法适用于处理低硅铝矿石，特别是用在处理三水铝石的铝土矿时，工艺流程简单、建设投资省、操作方便、产品质量高，其经济效益比其他方法好。

2）碱石灰烧结法

碱石灰烧结法适用于处理高硅铝土矿，该法是将铝土矿、碳酸钠和石灰按一定比例混合配料，在回转窑内烧结成由铝酸钠(Na2O·Al2O3)、铁酸钠(Na2O·Fe2O3)原硅酸钙(2CaO·SiO2)和钛酸钙(CaO·TiO2)组成的熟料。然后用稀碱溶液溶出熟料中的铝酸钠。此时铁酸钠水解得到的NaOH进入溶液。当控制适当的溶出条件

时，原硅酸钙不会大量地与铝酸钠溶液发生反应，而与钛酸钙、Fe2O3·H2O等组成赤泥进行分离洗涤后排入赤泥堆场。溶出熟料得到的铝酸钠溶液经过专门的脱硅处理，SiO2形成含水铝硅酸钠（又称钠硅渣）或3CaO2·Al2O3·xSiO2·(6～2x)H2O(x～0.1)沉淀，而使溶液得到提纯。往经过脱硅后的精制铝酸钠溶液中通入CO2气体和加入晶种氢氧化铝搅拌，得到氢氧化铝沉淀和主要成份是铝酸钠溶液的母液。氢氧化铝经煅烧后成为氢氧化铝成品。水化石榴石中的Al2O3可以再用含Na2CO3母液提取回收。

碱石灰烧结法工艺流程较拜尔法复杂，氧化铝回收率一般低于拜尔法，生产成本也高于拜尔法，但此法可以处理铝硅比低的铝矿石。

3）联合法

联合法是指拜尔法和烧结法联合使用。根据联合的方式不同，又分为并联法、串联法和混联法。

（1）并联法。

并联法是前苏联于20世纪30年代最早研制成功的。所谓并联法，就是拜尔法与烧结法平行作业，分别处理高品位铝土矿和低品位铝土矿。烧结法占总生产能力的10%～15%，用以补充流程中苛性钠的消耗，用纯碱与矿石烧结，SiO2以铝硅酸钠形态排入赤泥。由于烧结部分还要将拜尔法中一水碳酸钠转化为NaOH的过程，整个流程的碱耗都由纯碱补充，所以并联法能取得较好的经济效果。

（2）串联法。

串联法是1931年前苏联研制成功的，此法是用烧结法回收拜尔法赤泥中的Na2O和Al2O3。将拜尔法部分的赤泥配入石灰和纯碱后，经烧结、溶出、脱硅制得的铝酸钠溶液与拜尔法部分的铝酸钠溶液混合，加入晶种分解制得氢氧化铝，经煅烧后为成品氧化铝。母液用于溶出下批矿石。串联法主要优点是提高了资源利用率，减少了碱耗，用较廉价的纯碱代替烧碱（NaOH），而Al2O3的回收率也较单独的拜尔法高。此法适用于处理中等品位的铝矿石。

（3）混联联合法。

混联联合法是我国铝工业科技工作者于20世纪60年代结合我国具体情况而独创出来的一种工艺流程，在世界上只有我国采用这种生产方法。混联联合法是并联法和串联法两种方法的综合。烧结法部分除了处理拜尔法赤泥外，还处理一

部分低品铝矿石。混联联合法的优点是溶出过程的技术条件比拜尔法低，提高

Al2O3的回收率，降低碱耗，经济效益好；缺点是流程比较复杂。

2、金属铝的制取

1）铝的电解

铝的电解是将直流电通过以氧化铝为原料，冰晶石为熔剂组成的电解质，在950℃～970℃下使电解质溶液中的氧化铝分解为铝和氧。由于比重的差别在阴极上析出的铝液汇集于电解槽槽底，而在阳极上析出二氧化碳和一氧化碳气体，铝液从电解槽中吸出，经过净化除出氢气、非金属和金属杂质并澄清，铸成各种铝锭。此法被称为冰晶石－氧化铝电解法或以其发明人命名为霍尔－埃鲁法（Hall －Heroult process）。

在铝电解过程中电解槽是其主体设备，电解槽主要包括铝电解用碳阳极、铝电解用碳阴极或铝电解用惰性阳极和铝电解用惰性阴极。电解槽阳极由于其导电方式不同，又分为侧插棒自焙阳极铝电解槽、上插棒自焙阳极铝电解槽和预焙阳极铝电解槽。

2）铝的精炼

一般工业纯铝是指用冰晶石－氧化铝熔盐电解法在工业铝电解槽中生产出来的铝，又通常称为原铝，其纯度为99.5%～99.8%,这种原铝在铝产量中是绝大部分，广泛应用于国民经济各部门。但在一些特殊领域需要使用纯度更高的铝，其中包括精铝，纯度为99.99%,以及高纯铝，纯度在99.999%或更高。而铝的精炼就是除去工业纯铝中的杂质，生产出精铝或高纯铝的过程。

铝的精炼通常用铝三层液电解法制取精铝；用定向凝固法、区域熔炼法、有机溶液电解法，或几种方法联合并用制取高纯铝。

三层液电解制取纯度为99.99%精铝的方法是美国贺浦斯（W.Hoopes）发明的，1922年开始工业化生产，现已广泛应用，也是目前常用的方法。所谓三层液电解法是精炼槽内所用的阴极、电解质、阳极均为液体，因各层的密度不同分为三层而得名。下层是67%的原铝和33%的铜合金，用作阳极，其中铜是“加重剂”；中间层是氟化钠17%，氟化铝23%和氯化钡60%的电解质，其中氯化钡是“加重剂”；上层是电解产物精铝，用作阴极。电解温度为750℃～800℃。电解槽槽壁用绝缘材料镁砖砌筑。铝电解精炼时，铝从阳极合金中转移到阴极上，而原铝中的杂质元

素则残留在阳极合金中，使铝得到精炼。阴极电流效率达到97%～99%。

定向凝固法又称正常凝固法。把要提纯的铝放在容器内全部熔化后，在稳定的温度下，从溶液中一端缓慢地向另一端冷凝，然后将凝固的固体较纯的一端切下，余下部分再加以熔化和凝固，达到要求的纯度为止。此法产量大，广泛应用于铝的提纯。区域熔炼法的原理与此法类似。

有机溶液电解法是采用氟化钠－三乙基铝的络合物在甲苯中的溶液作电解液，在温度为100℃，电流密度为0.3～0.5安/分米2，极距3厘米，电压1.0～1.5伏下电解。用要提纯的精铝作阳极，已提纯的铝作阴极，铝从阳极上溶解，在阴极析出高纯铝，因阴极电流效率接近100%，可得到99.9995%以上的高纯铝。

3、其他炼铝方法

世界各国都在研究新的炼铝方法，主要是寻求大幅度降低能耗的途径，但大多处于试验研究阶段，尚未形成工业生产。

1）氯化铝电解法

氯化铝电解法是把工业氧化铝氯化成三氯化铝，然后在多室电解槽内电解，得到纯铝和氯气，氯气反回利用。但三氯化铝制备中的腐蚀和成本较高等问题还未得到解决。

2）电热法

电热法是采用低品位含铝矿石（粘土、硅线石、铝土矿）作原料，用焦炭作还原剂，在电弧炉内还原含铝60%以上的铝硅粗合金，然后降低温度到580℃左右，通过离心分离除去析出的固相，制得含铝达80%的中间合金。用此法直接生产硅铝合金，有一定的经济意义，但如何获得较好的质量和较好的技术经济指标仍是一个技术问题。

第二节 2008-2009年全球主要国家氧化铝行业发展情况解析

一、美洲

1、美铝将继续降低旗下铝冶炼厂以及精炼厂的生产成本

美国铝业公司将继续侧重于降低旗下铝冶炼厂以及精炼厂的生产成本。公司在挪威新建的2个电解铝项目将使公司原铝总产能增至480万吨。同时，美铝公司

还拥有90万吨的再生铝生产能力，这使得公司每年原铝的总产能可以达到570万吨。

随着旗下巴西Alumar 氧化铝精炼厂扩张结束，预计到2009年底美铝公司氧化铝产能将超过1790万吨/年，这样美国铝公司不仅成为世界上最大的原铝生产商，也是最大的氧化铝生产商

2、北美10月原铝产量上升

北美2009年10月铝产量呈现上升趋势。据铝业协会的综合数据显示。10月，按年率计算，美国和加拿大的原铝产量为4,625,810吨，比9月份的4,569,569吨增长了1.2%，但尽管铝产量逐月攀升，与去年同期相比仍下落了18.9%。

就美国而言，按年率计算，10月美国的原铝产量为1,607,884吨，比9月上升了2.2%，而与去年同期相比下降了37.2%。

二、亚洲

印度2009年铝需求料较上年增加4-5%

印度矿产工业联盟(Federation of Indian Mineral Industries)高管表示，在电力，汽车和建筑行业回暖的刺激下，印度今年的铝需求增长率预计将由2008年的3%增至5%。

2007到2008年度，印度的需求以7%-8%的正常速度增长，而在2008到2009年度增长趋势减缓。

印度矿业部数据显示，2009年4月-9月期间，印度国营及私营公司生产了732,982吨铝，高于去年同期的631,901吨。

印度第二大铝生产商—印度国家铝业，因铝价走低，该公司二季度利润同比下滑64%。 二季度该公司纯收入从去年同期的44.4亿卢比下滑至15.9亿卢比；同期销售收入同比下滑26%至114亿卢比。

三、欧洲

欧盟要求意大利收回向美国铝业提供的用电补贴

欧盟委员会(TheEuropeanCommission)宣布，禁止意大利向美国铝业公司

(AlcoaInc.,AA)提供用电补贴，并要求意大利政府将已提供的补贴收回。

意大利政府向美国铝业公司位于意大利撒丁岛和威尼托地区的冶炼厂提供优惠电价，优惠期自2006年至2010年。

欧盟委员会称，意大利政府向美国铝业公司提供补贴仅仅是为了削减该公司的运营成本，而没有其他理由。根据欧盟相关规定，政府通常不得向公司提供补贴，除非其有助于贫困地区的就业。

第三节 2009-2012年全球氧化铝行业发展趋势分析

1、全球化趋势

铝工业产业全球化的一个表现是贸易全球化。国际贸易在近代它有力地促进了产业全球化的发展，但产业全球化也带动了贸易的全球化。

产业全球化趋势，使各国产业投资活动空前活跃，遍及全球，具有新的特点：（1）产业直接投资加快速增长；（2）国际信贷资金流动量增长很快。（3）产业投资自由化成为各国产业直接投资政策的目标，产业直接投资规范安排提上日程。

20世纪90年代以来，跨国公司迅猛发展，它们依靠其雄厚的资金、先进的技术和管理优势，实行全球投资，进行跨国、跨地区、跨行业的生产和经营，推动全球资源的优化配置，使世界产业日益紧密地联系在一起。这是产业全球化的重要标志之一。从铝土矿到氧化铝，再到原铝，近二三十年来，经过国际化经营基础上的产业分工，铝工业呈现出地理分布在全球范围内区域分散，资本和产能则向大型跨国公司集中的趋势。

氧化铝生产的地理位置已经呈现出分散的趋势，最主要的原因是氧化铝工业趋于在毗邻铝土矿资源的地区发展。在20世纪60年代，绝大多数氧化铝在主要消费国家内部生产。60年代初期，作为主要的铝消费国，七大工业国氧化铝产量占西方国家总产量的近75%。但自此以后，七国氧化铝产量急剧下降，到现在，全球在生产的氧化铝厂共有65个，分布在30个国家和地区。其中七大工业国氧化铝产量仅占西方国家总产量的不到25%，而铝土资源丰富的大洋洲和拉丁美洲的氧化铝产量稳定上升，到2003年达到全球产量的55.7%。

经济全球化导致产业的全球转移。铝行业的全球转移，正以西方国家因能源、

环境和劳动力等因素大量关闭产能，而以中国为代表的第三世界国家（地区）大幅增加产能的方式进行着。中国现已成为全球最大的铝生产国。

2、可持续发展

可持续发展的思路自从提出以后，已经得到了全球性的认可。由于，资源的稀缺性，要求企业在发展生产的同时，注意保护资源，合理利用资源，走出一条公司发展和资源、能源、环境友好型的发展模式。

现在大的企业都应超越把利润作为唯一目标的传统理念，强调生产过程中对人的价值关注和对社会、环境的贡献与责任。当前国内外铝行业市场的竞争环境十分激烈，在现代竞争中，除产品质量外，企业在安全、环保、健康及对人的价值尊重等因素也已融入竞争的范围。

第二章 2008-2009年中国氧化铝行业运行环境分析

第一节 2008-2009年中国宏观经济环境分析

一、中国GDP分析

与2009年上半年相比，三季度以来中国经济回升的稳定性和可持续性不断增强，宏观调控取得了阶段性的成功，预计2009年下半年经济增长率将达9%。

三季度当季增长8.9%，四季度的增长比这个水平还要高，这样整个下半年增长超过9%，中国上半年增长是7.1%，所以GDP增长将实行略高于8%的预期目标。

关于2010经济走势，他认为中国经济发展的内外环境将好于今年，这主要是由以下两方面因素决定：

一是2010年投资将继续保持高速增长的态势。今年以来新开工的众多投资项目，建设投资周期很长，另一方面这一轮政府投资大多是中长期的大型项目，这些项目对资金的需求将会不断增加，所以在这种情况之下，我们认为2010年，宏观经济政策仍然将继续保持适度宽松的政策取向，并不存在重大调整的可能。

二是国际经济环境明显好转。这将有利于2010年中国外贸出口改变今年以来的持续负增长状况，2009年全年出口负增长16%到20%。公布10月份的情况，外贸出口下降的幅度进一步收窄，明年我们有望实现8%到10%的正增长，有助于2010年中国经济的持续回升。

综上因素，总结，预计2009年下半年经济增长率将达9%，2010年的经济将好于今年。

二、进出口贸易变化分析

出口大幅下滑的趋势有所趋缓，工业品出口降幅逐步收窄。2009年前三季度，规模以上工业出口交货值同比下降14.7%，其中一季度下降16%，二季度下降15.1%，三季度下降13%，9月当月下降9.9%。另据海关统计，前三季度，全国进出口总额同比下降20.9%，其中9月份下降10.1%，降幅较8月份收窄10.5个百分点；出口总额同比下降21.3%，其中9月份下降15.2%，降幅较8月份收窄8.2个百分点。

三、人民币汇率分析

在2009年经济形势衰退后的恢复期内，中国的人民币兑美元或能小幅回升，也就是说在2009年经济形势并不乐观的情况下，我国可能还会在2009年出现人民币升值情形。分析师预计,2009年中国经济下半年将有所改善,因财政政策显效,且人民币重新逐渐升值。

四、工业发展形势分析

1、2009年前三季度工业经济运行情况

1）工业经济企稳回升态势更加明朗

生产增速稳步回升，重工业回升快于轻工业。前三季度，全国规模以上工业增加值同比增长8.7%，其中一季度增长5.1%，二季度增长9.1%，三季度增长12.4%。从6月份到9月份，工业生产增速已连续四个月保持两位数水平，其中9月份达到13.9%，是去年8月份以来增长最快的一个月。轻工业增长基本稳定，重工业回升势头强劲。前三季度，轻、重工业增加值同比均增长8.7%，增速比上半年分别加快0.5个和2.1个百分点，其中9月份增速分别达到11.8%和14.8%。

工业品出厂价格止跌回升，企业效益状况明显改善。在经历了半年多的大幅下滑后，从4月份开始工业品出厂价格环比保持了连续6个月的回升，到9月份工业品出厂价格比3月份上涨3%，其中7、8、9各月环比分别上涨1%、0.8%和0.6%。产销衔接好转，前三季度，工业产品销售率为97.4%，比上半年提高0.2个百分点，其中9月份提高到97.7%，达到去年全年平均水平。从效益状况看，前8个月，规模以上工业企业实现利润16747亿元，同比下降10.6%，降幅比1-5月缩小12.3个百分点，其中6-8月实现利润同比增长6.9%；亏损企业亏损额同比由1-5月增长14.3%转为下降18.8%。

工业投资稳定增长，技术改造投资积极跟进。前三季度，工业投资5.57万亿元，同比增长26.6%，占城镇固定资产投资的比重由去年同期的44.1%下降到41.9%；其中，采矿业投资0.53万亿元，增长17.5%；制造业投资4.14万亿元，增长27.7%，占城镇固定资产投资的比重由去年同期的32.5%下降到31.1%；电力、燃气及水的生产和供应业投资0.9万亿元，增长27.3%。中央财政200亿元技术改

造专项资金的引导和带动作用明显，从已审核通过的项目看，可带动社会投资5000亿元以上。

结构调整积极推进，节能减排取得明显进展。据不完全统计，今年以来，在钢铁、有色金属、建材、石化、装备制造、汽车、轻工、纺织、电子信息等行业成功进行了50多起国内大型企业之间的并购重组，首钢、宝钢、武钢、山水水泥、冀东水泥、云南冶金、中金黄金、中海油、湖北宜化、上海机电、比亚迪、中粮集团、三元乳业等一批优强企业通过股权收购、并购等方式，进一步提高了企业竞争力和资源配置效率。前8个月，年综合能耗万吨标准煤及以上企业累计能耗同比下降4.51%，电石、铁合金、焦化等行业淘汰落后产能已完成全年任务的80%左右。

2）主要工业行业呈加快回升态势

原材料工业受投资拉动回升明显。前三季度，原材料工业增加值同比增长9.3%，增速从一季度的5.1%加快到9月份的16.5%，4月份以后各月增速平均以2个百分点左右的上升幅度直线攀升。粗钢产量达到4.2亿吨，同比增长7.5%。十种有色金属产量1894万吨，同比下降0.5%，降幅比上半年缩小4.6个百分点，其中9月份增长10%；铜材、铝材加工量同比分别增长18.4%和9.7%。水泥产量达到11.8亿吨，同比增长18.2%，增幅同比提高11.3个百分点；平板玻璃产量同比由上半年下降0.1%转为增长1.8%。化工行业增加值同比增长11.7%，比上半年加快3.2个百分点，其中9月份增长22.2%。

能源生产基本恢复到正常增长水平。前三季度，全国一次能源生产总量20.1亿吨，同比增长9%。煤炭产量21.4亿吨，增长10.3%。发电量增长1.9%，其中9月份增长9.5%；据中国电力企业联合会统计，工业用电同比下降1.8%，降幅比上半年缩小4.1个百分点，其中9月份工业用电量同比增长8.8%。全国原油产量1.42亿吨，同比下降0.5%；原油进口量1.46亿吨，增长8.2%；原油加工量2.74亿吨，增长4.6%。

2、2010年工业经济发展展望

在各国经济救援和经济刺激政策作用下，国际金融危机造成的实体经济下跌已经基本触底，西方发达国家经济出现一些回暖迹象，预计明年全球经济将呈现一定程度回升。国际货币基金组织10月份发布的《世界经济展望报告》，预计2009