合并会计报表的含义和基本内容是什么？

怎么解读公司年报?(五)

来源：作者：日期：2008-05-05

1．合并会计报表的含义和基本内容是什么？

合并会计报表，又称合并财务报表，是以母公司和子公司组成的企业集团为一个会计主体，以母公司和子公司单独编制的个别会计报表为基础，由母公司编制的综合反映由母公司与子公司组成的企业集团经营成果、财务状况及变动情况的会计报表。

合并会计报表是现代化企业集团传递会计信息的重要方式，其会计信息的作用有别于个别会计报表，有利于真实反映企业集团的财务状况和经济实质、有利于正确反映企业集团的经营成果和经营规模、有利于客观评价和分析企业集团的经济活动和经营业绩。合并会计报表主要包括合并资产负债表、合并利润表、合并利润分配表和合并现金流量表。

合并资产负债表反映了母公司和子公司所形成的企业集团在某一特定日期财务状况。合并利润表和合并利润分配表反映了企业集团在某一特定会计期间内经营成果及其分配或处理的情况，而合并现金流量表反映了企业集团在在某一特定会计期间内现金流入量、现金流出量和现金增减变动情况。

2．合并会计报表分析应注意哪些问题？

如何分析合并会计报表是上市公司年报解读的重要内容。要有效地掌握合并会计报表的分析技巧，应注意以下两方面的问题。

(一) 合并会计报表的编制范围

投资者应当注意纳入合并范围的子公司的全称、注册地、法定代表人、注册资本、母公司所持股权比例、经营范围等基本情况，这是构成公司整体收入的具体来源，分析母公司和子公司的营业收入、净利润、资产总额和净资产占上市公司整体的比重。如果企业的营业收入和利润主要来源于关联企业，投资者就应当特别关注关联交易的定价政策，分析公司是否以不等价交换的方式与关联交易发生交易进行会计报表粉饰。如果母公司合并会计报表的利润总额（应剔除上市公司的利润总额）大大低于上市公司的利润总额，就可能意味母公司通过关联交易将利?quot;包装注入"上市公司；同时，对未纳入合并范围的子公司的全称、母公司所持股权比例、注册资本、经营情况、财务状况及未合并的原因也要进行仔细分析，分析母公司是否利用子公司作为任意调节利润?quot;蓄水池"；然后，投资者应当分析合并范围的变动及其影响。

(二) 上市公司内部交易的频率、性质及规模

投资者应当比照上市公司有关关联交易的披露信息，对上市公司集团内部下列重大交易及其未实现损益的抵销情况进行分析，确定其影响是否消除，防止上市公司重复计算利润：上市公司内部的债权、债务；上市公司内部的存货交易；上市公司内部的固定资产交易；上市公司内部的资金往来，例如，母公司对于子公司的长期股权投资用权益法核算时，母公司的长期股权投资应与子公司的所有者权益进行抵销情况，以免重复上市公司的资产和所有者权益，对母公司按权益法核算的投资收益进行抵销，以免重复计算上市公司的净利润。

3．上市公司如何利用收购企业改善其合并销售收入和合并利润总额？

在目前的合并会计报表体系之下，对于上市公司子公司的收入、成本及费用，可以全额计入上市公司收入、成本和费用，最后扣除子公司少数股东应得利润之后，即为上市公司所拥有得净利润。因此，有的上市公司往往通过子公司或者"孙公司"来实现利润虚构，仔细分析合并报表有时也能发现其中的疑点。

桂林集琦2000年中报显示，其主营业务收入同比增长118%，净利润同比增长187%，扣除非经常性损益后的每股收益同比增长247.7%，同时注册会计师为其出示了无保留意见的审计报告。这些数据似乎告诉我们桂林集琦的报表值得信赖，但是在其合并利润表中，我们发现了一个疑点，其合并利润表的有关科目如表所示：

桂林集琦1999年合并利润表（部分）单位:人民币元项目合并数母公司数

1999年1-6月2000年1-6月1999年1-6月2000年1-6月

主营收入74，225，683.35 161，809，944.7 50，022，582，25 16，019，478.82

营业利润11，636，079.97 71，582，371.19 6，068，031.8 -9，124，621，79

投资收益380，000.00 -172，634.74 4，141，161.34 39，929，773.81

利润总额14，414，682.27 73，015，515.3 12，562，170.06 32，418，534.89

净利润11，292，547.06 32，418，534.89 11，292，547.06 32，418，534.89

从上面合并利润表中的母公司数一栏，可以发现桂林集琦母公司2000年上半年的主营收入几乎只有去年同期的三分之一，营业利润更是出现了负值，而投资收益却激增了864%，是主营业务收入的两倍多，不符合常理。为此，我们可以追查其母公司投资收益的组成，并可发现母公司对南宁集琦荣高实业有限公司的投资收益高达4065.9万元，远远超过了对其他子公司的投资收益。再追查下去可以发现南宁集琦荣高实业有限公司系桂林集琦在该会计年度购买股权而实现控股的，注册资本仅1000万元，桂林集琦持股60%。也就是说，桂林集琦对该子公司的权益仅600万元，但6个月内就实现了4000多万的利润，这里显然存在重大疑点。因此，我们有较大的理由对桂林集琦的中报提出质疑。事实上，2000年中期业绩达到0.302元的桂林集琦，年终业绩却只有0.088元。

4．如何分析会计报表附注？

会计报表附注是对会计报表各有关项目的注释，是帮助报表使用者更好地阅读和理解会计报表的重要信息。这是因为会计报表各有关项目是在一定会计核算方法下确认、计量出来的，因此分析会计报表附注首先需要了解编制会计报表的方法或基础以及会计报表各项目的经济含义。例如，坏账的核算方法、存货的计价方法、固定资产的折旧方法、无形资产的摊销年限等都将对会计报表的有关项目产生影响。

中国证券监督管理委员会在《会计报表附注指引（试行）》中，对上市公司会计报表附注作了详细规定，它包括所有在会计报表内未提供的、与公司财务状况和经营成果及资金变动情况有关的、有助于报表使用者更好地了解会计报表且可以公开的重要信息。至少应有以下10个方面的内容：

（1）公司简介。

（2）主要会计政策。

（3）公司应披露其所控制的境内外所有子公司的有关情况，它包括子公司的全称、注册地、法定代表人、注册资本和经营范围等。

（4）比较合并会计报表项目注释。

（5）少见的报表项目、报表项目的名称反映不出项目的性质、报表项目金额异常的（例如递延税款、合并价差、资产项目金额为负数），应披露项目内容。

（6）分行业资料。

（7）关联方关系及其交易的披露。

（8）承诺事项、或有事项应披露基本情况。

（9）期后事项。

（10）其他有必要披露的内容。投资者应当结合会计报表中的各项数字进行具体分析。