AFP历年真题

AFP历年真题
AFP历年真题

AFP历年真题

博明易教育:国内最专业的AFP考试研究机构。AFP考试一次通过

根据现代国际金融理财标准(上海)有限公司(FPSB China)再认证的相关规定,于2011年10月31日前证书到期的AFP持证人、CFP持证人和EFP持证人的再认证工作开始进行。现代国际金融理财标准(上海)有限公司将开通会员管理系统的再认证网上申报功能。为做好持证人的再认证和新证书换发工作,特将有关事项说明如下:

一、2008年10月,经国际金融理财标准委员会(FPSB)批准,中国大陆的AFP和EFP资格认证由FPSB组织统一管理。从2009年起,AFP、CFP和EFP资格证书都将由FPSB直接签发。

本次通过再认证的持证人将领到由FPSB直接签发的新版证书。

二、关于再认证的费用问题

持证人提交再认证申请后,须缴纳的费用包括:

1、再认证费

AFP、CFP和EFP再认证费均为人民币100元整。

2、国际注册年费

根据FPSB的规定和各国(地区)委员会的实施办法,持证人须向FPSB缴纳规定的国际注册年费,方可获准使用AFP、CFP和EFP标识,并维持其证书的有效性。

国际注册年费的缴纳周期与证书有效期一致,为两年。

CFP持证人自2008年起应缴纳国际注册年费;AFP和EFP持证人自2009年起应缴纳国际注册年费。

具体缴费金额为:

2011-2012年度(2011年1月1日至2012年12月31日,2年),CFP持证人缴费额为人民币600元整,AFP和EFP持证人缴费额为人民币100元整。

3、关于CFP持证人应缴纳的2008年度国际注册年费,仍按照2008年初原中国金融教育发展基金会金融理财标准委员会的通知要求,缴费方式与金额不变。

三、再认证申请人须通过CFP?系列资格认证系统完成继续教育学时集中申报及再认证申请的网

上提交。现代国际金融理财标准(上海)有限公司将对通过再认证的持证人颁发新的资格认证证书。

再认证申请程序如下:

1、请查看《CFP?系列认证持证人继续教育管理办法》,及《CFP?系列认证持证人继续教育与再认证操作手册》,了解继续教育的基本要求。

2、登录现代国际金融理财标准(上海)有限公司的CFP?系列资格认证系统

https://www.360docs.net/doc/2e1489883.html,进行在线申报。登录后系统会自动提示您完善个人资料,(若您的基本信息如:邮寄地址、联系电话、邮箱等有所变更,请及时更改,以便给您邮寄新的证书。)点击“继续教育”中的“学时申报”。

3、仔细阅读《CFP/AFP持证人职业道德与执业操守承诺书》,点击下方的“同意”按钮,进入再认证学时申报页面。

4、请核对系统导入学时并自行填报其他形式继续教育学时,当学时满足要求,点击“工作经历申报”进入填写工作经历页面。

5、根据实际情况填写最近2年的工作任职经历,并申报。

6、申报完成后,系统会自动生成再认证申请表,浏览确认,进行在线提交,现代国际金融理财标准(上海)有限公司将在3个工作日内审核。

7、若需了解再认证进度,可登录https://www.360docs.net/doc/2e1489883.html,/fpscc/index.jsp查看系统短消息。

8、再认证申请审核通过,您将于系统中查询到“您的再认证申请已经通过审核,请点击‘缴费’缴纳再认证费用及国际注册年费”,点击后进行在线支付。

支付前请了解在线支付使用说明。请尽快在线缴纳再认证费用,并记住支付页面中显示的“订单号”,以便查询缴费情况。费用支付成功后,系统会自动回复短信“再认证费用已收到。我们将为您寄送证书,寄发前将通过系统短消息通知您。”

9、再认证集中申报时间:2011年8月1日至2011年8月31日(若持证人错过集中受理时间,将延误您领到新证书的时间。)

10、请注意系统中提示的下一个继续教育报告期截止日,以及新证书的有效日期。随时关注现代国际金融理财标准(上海)有限公司的网站和金库网上发布的继续教育信息,按照要求完成继续教育项目,以维持AFP/CFP/EFP资格证书的有效性。

11、从本次再认证开始,证书截止日期为本人生日,但再认证费和国际注册年费的认定仍以年度计算(当年1月1日至12月31日)。

AFP考试要点及方法

AFP考试要点及方法 AFP学习108个小时、CFP学习132个小时,很多同学学到最后掉进“技术陷阱”,会的玩弄公式、研究难题(不一定考);不会的一头雾水、不知所学(考了不会)。我总结为“2345学习法”,我们首先要掌握全部课程的学习框架,学会从空中俯看一个城市,这样一个知识点或一道题目的出现就很清楚是来自哪个方面、哪个流程、哪个方法和哪个技术点。以下供大家参考: 2:两个准则,即《金融理财师职业道德准则》和《金融理财师执业操作准则》。职业道德准则是管理金融理财师精神方面的,有七个基本原则(守法遵规、正直诚信、客观公正、专业胜任、保守秘密、专业精神和恪尽职守),其中正直诚信和客观公正有很多例子容易混淆,要注意。执业操作准则是管理金融理财师操作流程的,有六个步骤(建立客户关系、收集客户信息了解理财目标、分析评估客户财务状况、制定理财规划方案、执行理财规划方案和监控理财规划方案执行)。 3:三个办法,即金标委的《金融理财师资格认证办法》、《金融理财师继续教育管理办法》和《金融理财师纪律处分办法》。其中前一个办法最重要,是纲要性和全局性的,包括4E认证(教育、考试、经验和道德)等很多内容;在一个期间内AFP继续教育是20个小时、CFP是30个小时;对金融理财师的处分种类有非公开的书面警告信、公开警告、暂停认证资格和撤销认证资格。 4:四个原理,即理财规划的四个基本原理,分为目标基准点法、目标现值法、目标顺序法和目标并进法。其中目标基准点法只针对单个理财目标(如单个教育目标),其他三个方法都是针对多理财目标的(如教育目标、房产目标和养老目标等同时考虑)。 5:五大模块,AFP为“金理财理财原理、投资规划、风险管理与保险规划、税务筹划和遗产规划、员工福利和退休规划”;CFP“投资规划、风险管理与保险规划、税务筹划和遗产规划、员工福利和退休规划、规划案例”。 以上关系为:“两个准则”是管理金融理财师(恭喜你已通过A、C考试)的思想和行为;“三个办法”是规范金融理财师认证、执业、后期教育和纪律约束的,是流程和程序,类似法律中的程序法;“四个原理”是判断客户理财目标能否实现的方法;“五大模块”是学习的具体内容,A侧重金融理财原理,涉及面较宽,而C侧重金融理财案例,每个模块较深,如计算中较A增加税额和增长率,五大模块类似法律中的实体法。 上期讲到“2345学习法”,这是战略指导,各位“战友”还需要在网上浏览一下其他技术性的文章(其实多的没时间看),只需要找到一、两篇你认为全面或有价值的重点来看。CA学习要有明确目标:短期目标一定要把证书拿下(毕竟付出不少银子、时间、精力啊),长期目标是刷新知识、活学活用。11月底即将举办资格考试,本期先写“CFP\AFP学习技巧”,“CFP\AFP实务归纳”(这部分我认为对金融理财师成长最有营养)放在最后,以满足跟贴“战友”考前的殷殷期待:

AFP考试心得整理

AFP考试答题技巧助您拿高分 AFP资格认证考试题量大,范围广,知识面宽,考试难易程度因人而异,通常AFP?资格认证考试的通过率在80%左右,试题难度系数为容易、中等、较难和最难4个级别,其中容易的试题占20%,中等的占40%,较难的占30%,最难的占10%。 AFP考试考点: AFP考试分上午和下午两场,皆为<金融理财基础>,每场考试3个小时,需要做90道单选题,平均2分钟/题。 1.上午考点:理论知识(CFP理论+经济+法律) 40% 货币的时间价值计算 60% 2.下午考点:理论知识(保险理论+投资理论) 40% 保费和税费计算50% 风险投资计算 10% AFP考试复习经验: 1.复习切忌“眼高手低”,一定要着重锻炼自己的动手能力,只有将 题目做对弄懂,才算真正掌握了知识点。同时,尽量模拟考试环境,提高做题速度,确保一定的正确率,尽快适应真实考试的速度和难度。 2.考试前一周一定要和学员多交流,多沟通。交流复习经验,共享做题技巧,提升考试信心。 3.整个复习阶段要注意劳逸结合。前期体力战术,高强度复习,短时间强化;后期注重调整,充分休息,恢复脑力和体力,通过状态调整,提高做题的速度和准确度。 AFP考试技巧: 1.早20分钟到达考场,别掐着时间到,会很忙乱。 2.心态放轻松,首先 因为题目很简单,其次是社会考试,难听点交钱就能考,机会多得是。 3.3小时做90道题,对大多数考生来说时间是不够的,所以考试的时候需要把控时间进度,每场考试一般最后 10道是案例分析题,如果感觉太难的话就直接猜吧,就算有多余的时间也不要浪费在难题上,因为分值都是均匀的,有多余的时间用来解决简单题更好。也就是说,宁愿乱猜也别空题。 AFP考试通过心得: 1.财务计算器一定要熟练使用---基本上玩熟了计算器,考试稳过;我 推荐选用德州TI BAII PLUS计算器,而非教材推荐的HP计算器;对于考试而言,德州计算器不仅更便宜,而且操作更简单。 2.建立系统的理论框架---经济学,金融学,以及经济法律知识要建立宏观框架;结合工作经验和学校的知识,先理解再记忆,切忌死记硬背。 3. 熟悉社保以及个人所得税计算——下午的计算题基本就是考这两点,比上午的计算简单很多,几乎用普通计算功能都可以搞定,考试系统会给出税率表,只要套公式就能轻松计算出结果,原理重复的送分题很多。 4.复习只看真题,不看模拟---任何一门社会在职考试,要在有限的时间内将效用最大

AFP考试《金融理财原理》第十七章知识点:投资组合理论

投资组合理论 一、AFP考试章节知识点:投资组合的收益与风险 二、AFP考试章节知识点:期望收益率、方差、协方差、相关系数 (一)、AFP考试章节知识点:期望收益率、方差和协方差 差平方= [E(R)- Ri]2 协方差是反映2个证券之间的互动关系。两两之间的关系。 协方差是投资组合中非常重要的概念,也是投资组合之所以能大大降低风险的核心要素。 (二)、相关系数ρij 1、ρij=σij/σiσj -1≤ρij≤1 其中,σi和σj分别是证券i证券j的标准差,σij是证券i证券j的收益的协方差 当ρij=1时,证券i证券j是完全正相关的,步伐一样方向相同。在这种情况下投资组合没有意义,不能降低风险 当ρij=-1时,证券i证券j是完全负相关的,步伐一样方向相反。在这种情况下投资人会选择相同风险下的最高收益率。可以找到一点投资组合的风险为0。 当ρij=0时,证券i证券j是不相关的 投资组合的方差公式: 三、AFP考试章节知识点:多个投资组合的有效集 再投资组合的风险构成中,随着资产数目的增大,每一个资产的风险所占的比重对投资组合的影响越来越小。投资组合的风险主要是由资产与资产间的相互关系的协方差来决定的,这就是幼子组合能降低风险的主要原因。 1、最小方差投资组合(图中最左边的一点)

2、马科维茨有效集、有效边界、有效投资边界(最左边点以上的边界) 四、AFP考试章节知识点:市场均衡—--资本市场线和市场投资组合 五、AFP考试章节知识点:分离理论—投资人的选择 1、分离定理的结论 市场投资组合是一个完全多样化的风险投资组合(资本市场线与有效边界相切的点),如上证综合指数、纽约综合指数。。。 资本市场线(无风险资产与有限边界相切的线) :CML 资产配置线: 2、分离理论表明投资者再进行投资时,可以分两步进行: ①确定最优风险资产组合,既投资决策。(资本市场线与有效边界相切的点):M ②在资本市场上选择自己的一点。即融资决策。 3、分离理论的推论 ①最优风险资产组合的确定与个别投资者的风险偏好无关。 ②最优风险资产组合的确定取决于各种可能的风险资产组合的预期回报和标准差。 ③确定由风险资产组成的最优风险资产组合叫做投资决策。 ④个别投资者将可投资资金在无风险资产和最优风险资产组合之间分配叫做融资决策 ⑤分离理论页可以表述为投资决策独立于融资决策 4、资本市场线 ①在引入无风险资产后,市场组合M与无风险资产构成的全部资产组合的集合,即资本市场线,他构成了风险资产与无风险资产的有限边界 ②风险溢价或风险报酬是一个资产或资产组合的期望收益率与无风险资产收益率之差,即E(Rp)-Rf。 ③通常CML是向上倾斜的,因为风险溢价总是正的。风险愈大,预期收益也愈大。 ④CML的斜率反映有效集合的单位风险的风险溢价,表示一个资产组合的风险每增加一个百分点,需要增加的风险报酬,其计算公式为:CML的斜率=[E(RM)-Rf]/σM

AFP考试重点难点

房产规划 1.租房或购房的决策 2. A.购房越划算: 3. a.通货膨胀率上升 4. b.房价成长率上升 5. c.房租成长率上升 6. B.租房越划算 7. a.贷款利率上升 8. b.房屋折旧率上升 9. c.房屋维护成本上升 10.租购房比较方法——年成本法 11. A.租房年成本=押金×机会成本+年租金 12. B.购房年成本=首付×机会成本+年贷款利息+年维护费用—房价年涨幅 13.租购房比较方法——折现值法(不考虑机会成本) 14. A.租房净现值影响因素 15. a.押金越高,租房净现值越低 16. b.年租金越高,租房净现值越低 17. B.购房净现值影响因素 18. a.房屋维护成本越高,购房净现值越低 19. b.房屋折旧率越高,购房净现值越低 20. c.未来房价越高,购房净现值越高 21.期房合理价期房合理价格=现房价—购房期到交房期之间的房租现值 22.房地产估价方法 23. A.成本法:房价=土地价格+建筑成本+资金利息成本+合理利润 24. B.收益法:房价=净房租/收益率(适合商铺、写字楼的估价) 25. C.市场法:房价=同地区房屋价格×调整系数(适合住宅的估价) 教育金规划 1.教育金规划的必要性 2. A.持续时间长、支出总额大、成长率要高于通货膨胀率 3. B.要提早规划、从宽规划,投资报酬率不宜过于保守,至少高于续费成长率 4. C.与退休规划期高度重叠,二者不应合并规划 5.子女教育金负担比率的计算 6.教育金负担比=届时学费支出/届时税后收入 7.教育投资的报酬率(普通年金求i)毕业后工资差异越大、工作时间越长,报酬率越高 8.FV=0 9.PV=深造的学费成本+深造期间放弃的工作收入 10.n=毕业后可工作的年限 11.PMT=毕业前后的薪资年差异 12.子女教育金规划工具 13. A.教育金补助:贫困学生,特殊身份(少数民族、军政) 14. B.国家助学贷款:贫苦学生,毕业后贷款利息自行承担 15. C.中低风险的基金:离上学年限越长,股票基金的比重可越高

AFP考试《金融理财原理》第二十章知识点:远期和期货

远期和期货 一、AFP考试章节知识点:远期 远期合约是交易双方约定在未来某一特定时间、以某一特定价格、买卖某一特定数量和质量的标的资产的安排。 几个要点: 第一、远期合约中的买方,又被称为多头,它是在未来特定日期,以特定价格购买标的的资产。远期合约中的卖方,又被称为空头,远期合约的买卖双方于标的资产的买卖双方时一致的。 第二、远期合约在柜台市场上进行,弹性和自由度很高。 第三、远期合约在本质在于确定未来的交易价格,达到规避风险的目的。 第四、远期交易涉及:交割价格、现货价格、远期价格 交割价格:远期本身的价格 现货价格:买卖双方在远期合约中确定的未来特定时间买卖标的资产的价格 对于远期合约,大的金融机构通常会适时确定远期价格,在签订协议时,往往以当时的远期价格来确定价格价格,因此,这个时候远期价格与交割价格相同;当协议签订之后,对于这份协议,价格价格不变,但是远期价格会随着现货价格变化而变化。 二、AFP考试章节知识点:期货 (一)、期货合约的概念 期货合约是交易双方约定在未来特定时间、以特定价格、买卖特定数量和质量的标准化协议。 期货合约是标准化的合约: 1、期货合约的条款是标准化。表弟资产的质量、数量、价格的时间、地点等由交易所统一制定。 2、期货合约通常在交易所进行交易。 (二)、期货合约的类型] 根据标的资产的不同,期货合约分为商品期货和金融期货:

①商品期货是以实物商品,如玉米、小麦、铝等为标的物的期货合约。 ②金融期货是以金融产品,如外汇、利率、股票指数等为标的物的期货合约。金融期货品种一般不存在质量问题、交割也大都采用差价结算的现金价格方式。 (三)、期货合约的交易过程 期货交易包括开仓、持仓、平仓、交割及结算过程。 1、建仓:即开仓,是指交易者新买入或新卖出一定数量的期货合约。 2、平仓:买回易卖出合约,或卖出已买入合约的行为。 3、持仓:建仓后尚未平仓的合约,也即未平仓合约或者平仓寸头。 4、交易者建仓之后可以选择两种方式了结期货合约:要么择机平仓;要么保留至最后交易日并进行交割。在交易过程中以及最后交割,还需要进行结算。 (四)、期货合约买卖双方的损益 (五)、期货的交易制度 1、期货结算制度 ①期货结算是指期货结算机构根据交易所公布的结算价格对客户持有头寸的盈亏状况进行资金清算的过程 ②结算的两个层次 第一层次,是交易所对会员进行结算; 第二层次,是会员公司对其所代理的客户进行结算。 2、①逐日盯市制度,它是指每日交易结束后,交易所按当日结算价结算所有合约的盈亏,划转交易保证金。 ②初始保证金是交易新开仓时所需缴纳的资金。 初始保证金=结算价×持仓量×初始保证金比率 我国现行的初始保证金比率一般为5%,国际上一般在3%--8%之间。 ③在持仓过程中,保证金帐户中的余额为实际保证金,通常实际保证金不能低于一个最低限额,这个限额通常被称为维持保证金。

afp考试个人税务与遗产筹划第六章节知识点筹划内容

第三节遗产筹划的内容 适当的遗产筹划要求根据遗产所有者想要达到的目标来考虑各种要素,遗产筹划主要包括如下步骤: 3.1 个人情况纪录的准备 财务策划师在进行遗产管理时,除了需要客户填写有关的个人资料外,还应该要求客户准备个人情况纪录文件。这是因为,在客户去世日寸,如果这些文件齐全,将有利于其亲友办理有关的手续。个人纪录应包括如下信息: 1、原始遗嘱的放置位置; 2、信托文件的放置位置; 3、顾问名单; 4、孩子监护人的名单; 5、预先计划好的葬礼安排信息; 6、出生和结婚证明; 7、银行帐户; 8、保险安排; 9、养老金计划; 10、房地产所有权; 11、投资组合纪录; 12、股票持有证明; 13、分期付款/贷款; 14、信用卡。 3.2 计算和评估客户的遗产价值 进行遗产筹划的第一步是计算和评估客户的遗产价值,它的作用有以下几点: 1、过计算客户的遗产价值,可以帮助其对资产的种类和价值有一个总体的了解。 2、以使客户了解与遗产有关的税收支出。由于不熟悉遗产税的有关规定,客户最终的税收支出常常远高于其预期,且数额较大,影响到遗产计划的实施。所以,在制定遗产计划之前,有必要对纳税额进行计算。 3、遗产的种类和价值是财务策划师在选择遗产工具和策略时需要考虑的重要因素之一。客户的遗产种类和价值可以在财务策划师收集客户财务数据时获得,然后通过表15-1 进行归纳和计算。 表6-2 遗产筹划中遗产种类和价值的计算 资产负债 种类金额(¥) 种类金额(¥) 现金等价物贷款 银行存款消费贷款 储蓄账户一般个人贷款 货币市场账户投资贷款(房地产贷款等) 人寿保单赔偿金额房屋抵押贷款 其他现金账户人寿保单贷款 小计小计 投资费用 股票预期收入纳税额支出 债券遗产处置费用

AFP考试《金融理财原理》第十四章知识点归纳

第十四章知识点归纳 一、多目标理财规划的方法 1、目标基准点法 2、目标顺序法 3、目标并进法 4、目标现值法与一生资产负债表 (1)一生资产负债表相关概念 ①一生资产负债表:在当前资产负债表的基础上,考虑一生的收入与未来各年理财目标的现值之后,所编制的资产负债表。 ②营生资产:家庭负担者在未来各年的收入的折现值。 ③养生负债:家庭成员在未来各年理财目标的现值。 ④实际资产:当前拥有的资产 ⑤实际负债:当前存在的负债 (2)基本原理一将理财目标负债化 ①未来的理财目标均可以对照房贷模式加以负债化,并在有工作收入期间内进行本利摊还。 ②养生负债二家计负债+退休负债+购房负债+子女教育金负债 ③应有营生资产=养生负债+实际负债一实际资产 ④考虑现有收入与预计工作年限,若理财需求额超出预计收入水平太多,应调整理财目标金额或延长工作年限。 ⑤以扣除收入成长率得到的实际报酬率计算营生资产现值。 (3)分析客户实现各个理财目标的可能性 ①确定各个理财目标的实现年限与目标金额。

②应用复利现值或年金现值公式,计算各个理财目标未来现金流量的现值。每一个现值实际上是各个理财目标当前的负债额,所有理财目标的现值之和是客户当前的一生总需求金额。 ③将目前的生息资产在各个理财目标之间进行分配,类似于购房时所缴纳的自备款。 ④各个理财目标的现值减掉所分配的自备款,就是要用未来收入进行支付的部分。 ⑤将未来的收入按照投资报酬率折现为现值,加上目前的生息资产,就是客户当前的一生总供给金额。 ⑥将一生总需求金额与一生总供给金额进行比较,就可以知道按客户目前与未来的财务状况,是否可以实现各项理财目标。 ⑦若无法实现所有的理财目标,需要通过调整目标金额、推迟目标实现年限、或者改变投资报酬率假设来实现一生资金的供需平衡。 (4)供给缺口或剩余分析 ①供给缺口(需求过大)——目标总需求〉资源总供给 有供给缺口时,依照理财目标优先顺序筛选,优先考虑顺序在前者,或延长年限、降低目标额。 ②供给剩余(供给有余)——资源总供给〉目标总需求 有供给剩余时,说明所有的理财目标均能如期达成。当供给剩余大于遗产税免税额时,表示需要事先做遗产节税规划,可用分年赠与或投保终身寿险的方式。 二、个人保险规划实务 1、寿险需求规划原理 2、生命价值法 3、遗属需要法 4、不同计算基准下保险诉求重点 (1)遗属需要法 ①单身无负担者不需保险②以遗属生活费需求投保③结婚及生子时加买保险④依据负债金额年限投保⑤需奉养父母依余命投保⑥丧葬费应纳入保额中⑦自己的生活费可排除,但若考虑全残也可纳入⑧需扣除已累积的可变现生息资产净值

2020年0516AFP考试真题(下)

2020年5月金融理财师AFP?认证考试 金融理财基础(二) 1、某资产的历史收益率符合正态分布,该资产的平均收益率为15%,收益率的标准差为14%,则投资该资产盈利的概率()。收益率在区间[E(r)-σ,E(r)+σ]发生的概率为68%;收益率在区间[E(r)-2σ,E(r)+2σ]发生的概率为95%;收益率在区间[E(r)-3σ,E(r)+3σ]发生的概率为99.75%。 A.大于84% B.等于84% C.小于84% D.无法判断 答案:A;解析:该资产的收益率在[E(r)-σ,E(r)+σ],即[1%,29%]之前的概率为68%,收益率大于1%的概率为68%+(1-68%)/2=84%,则收益率大于0的概率要大于84%。 2、下列关于相关系数与投资组合的风险和预期收益率的关系的说法中,错误的是()。 A.两种风险资产的相关性越小,越有可能降低风险 B.相关系数对资产组合的预期收益率没有影响 C.风险资产在投资组合中的比例对投资组合的风险没有影响 D.相关系数的取值范围是-1至1 答案:C;解析:资产组合的风险衡量指标方差δ2p=w21δ21+w22δ22+2w1w2ρ12δ1δ2,资产组合的风险与组合比例有关。 投资比例预期收益率标准差 股票A25%18%14% 债券B75%8%6% 该投资组合的标准差为1%,则股票A和债券B的相关系数为()。 A.-1 B.-0.5 C.0 D.1 答案:A;解析:资产组合的风险衡量指标方差δ2p=w21δ21+w22δ22+2w1w2ρ12δ1δ2 ,则1%2=25%2×14%2+75%2×6%2+2×75%×25%×ρ×14%×6%,求得相关系数ρ= -1。 4、一年期国库券(视为无风险资产)的预期收益率为5%,市场组合的风险溢价为7%,标准差为14%,某有效资产组合的预期收益率为21%,根据资本市场线,该资产组合的标准差为()。 A.26% B.30% C.32% D.28% 答案:C;解析:任何一个资产组合P的预期收益=无风险收益+市场组合单位风险的风险溢价×资产组合P的标准差,即E(Rp)=Rf+[(E Rm-Rf)/δm]*δp,则21%=5%+[7%/14%]*δp,求得δp=32%。 5、已知无风险收益率为3%,市场组合的预期收益率与标准差分别为12%和18%,投资者可以以无风险利率融资。根据投资组合理论,理财师小赵为客户张先生构建了有效的投资组合,该投资组合的预期收益率为21%。根据上述信息可知:小赵为张先生构造的投资组合的标准差为()。 A.30% B.32% C.36%

afp考试重点划分

备注: 内容 重要程度 1 金融理财概述1.1金融理财的概念A31.2金融理财的意义A31.3 金融理财的流程A32 CFP 资格认证制度 2.1CFP 资格认证制度的发展沿革 A22.2中国CFP资格认证制度的建立与发展A32.3成为CFP 专业人士的路径A12.44E认证体系A32.5职业道德准则A32.6执业操作准则A32.7纪律处分办法 A22.8 CFP商标的保护和使用A3 3 金融理财与法律3.1 法律基础知识3.1.1两大法律体系A13.1.2 我国的法律渊源A13.2 客户及客体的权利 3.2.1民事法律关系的主体:自然人、法人和其他经济组织 A33.2.2客体权利:财产权与人身权财产权概念A3物权 A3共有财产制度A3债权 A2无形财产:知识产权A1人身权:人格权与身份权 A2 3.3 金融理财师与客户之间的法律关系 根据国际金融理财师(CFP TM )资格认证制度,依据《金融理财师职业道德准则》、《金融理财师执业操作准则》,基于2009年教学与考试大纲和近年来金融理财实践的变化,在国际金融理财标准委员会中国专家委员会(FPSB China Advisory Panel)的监督和指导下,现代国际金融理财标准(上海)有限公司(FPSB China)修订产生了2011年AFP资格认证教学与考试大纲,现予发布。2011年金融理财师(AFP)资格认证教学和考试大纲分为以下五个部分,涵盖了金融理财教学体系的基本知识点与资格考试范围。AFP TM 资格认证教学与考试大纲(2011) A1-了解,A2-理解,A3-掌握。 章节 金融理财原理

3.3.1代理、委托与信托A3 3.3.2行纪与居间A2 3.4合同法 3.4.1合同的法律特征A1 3.4.2合同的订立:要约及承诺A2 3.4.3合同的效力及生效要件A3 3.4.4无效合同、可变更或可撤销的合同、效力 A2 待定合同 A1 3.4.5合同不成立、无效被撤销或不被追认的法 律后果 3.4.6违约责任与承担违约责任的方式A3 3.5继承法 3.5.1中国财产继承的形式A2 3.5.2法定继承A3 3.5.3遗嘱的形式及有效要件A3 3.6民事法律责任 3.6.1民事权利、民事义务与民事法律责任A2 3.6.2民事法律责任的归责原则A2 3.6.3纠纷的解决:调解、仲裁与诉讼A3 4经济学基础知识 4.1基本的供求模型 4.1.1需求、需求函数、需求曲线A3 4.1.2供给、供给函数、供给曲线A3 4.1.3供求均衡、供求定理A3 4.2宏观经济变量 4.2.1国内生产总值及其统计方法A3 4.2.2其它宏观经济指标A2 4.3宏观经济政策 4.3.1货币政策工具及其作用A3 4.3.2财政政策工具及其作用A3 4.4通货膨胀A2 4.5国际收支与汇率 4.5.1国际收支账户:定义、分类和记账原则A3 4.5.2汇率、汇率标价方法和汇率制度A3 4.5.3汇率决定的供求分析A2 4.5.4新的人民币汇率形成机制A1 5金融机构功能与监管 5.1金融体系和金融市场概述 5.1.1金融市场的两种融资渠道A2 5.1.2金融市场参与者及其角色A2 5.1.3金融市场的融资工具A3 5.2中国金融机构的主要功能

AFP考试题答案

脊髓灰质炎培训试题 单位姓名成绩 一、填空题 1、脊髓灰质炎感染者,依据其临床表现不同,可分为隐性感染或无症状型、顿挫型、无瘫痪型和瘫痪型4型,其中以隐性感染或无症状型最多见,瘫痪型最少见。 2、对人类致病的肠道病毒包括脊髓灰质炎病毒;柯萨奇病毒;埃可病毒;新肠道病毒。 二、选择题 1、脊髓灰质炎病毒最主要的感染类型是 (A)隐型感染B急性感染 C 慢性感染 D潜伏感染E慢性感染 2、脊髓灰质炎病毒排出体外主要通过 A鼻分泌物B眼分泌物(C )粪便 D小便E飞沫 3、脊髓灰质炎多见于 A(儿童)B 青壮年 C 孕妇 D 农民 E 制革工人 4、肠道病毒不会引起的疾病是 A脊髓灰质炎B急性出血性结膜炎C心肌炎 D疱疹性咽峡炎E(流行性乙型脑炎) 5、柯萨奇病毒的主要传播途径是 A(呼吸道)B消化道C蚊虫叮咬 D血液和血制品E母婴传播 三、简答题 1、口服脊髓灰质炎疫苗的注意事项: ①冬春季服用;②避免开水;③有原发性或继发性免疫功能缺陷者,以及有心、 肝、肾脏疾患者,忌服;④疫苗偶有低热、腹泻

2、脊髓灰质炎的传染源是什么?它是如何传播的? 人是脊髓灰质炎病毒的唯一自然宿主,病人、隐性感染者都是传染源。其中隐性感染者及轻型无麻痹病人由于数量多且不易被发现,而成为主要传染源。感染者通过粪便排毒,数量多且持续时间长,可达数周至数月。以消化道传播为主要途径,被粪便污染的手、食品等等是主要传播媒介。在卫生状况较差的地区,主要途径是粪-口传播,在流行期和卫生条件较好的地区,咽部排毒为重要的传播途径。 3、那些人容易感染脊髓灰质炎?潜伏期是多长? 多见于5岁以内的儿童。感染后可获同型病毒持久的免疫力。脊灰病毒由口进入胃肠道,潜伏期为3-5天,一般7-14天。

AFP知识点复习解答汇总(吐血推荐)

AFP知识点复习解答汇总 1.金融理财基础常问知识点解答 1、金融工具 Q:为什么国债价格与市场利率是负相关关系? A:根据债券定价原理,市场利率可以理解成贴现率的概念,在分母,所以如果市场利率升高,则债券价格下降。 2、需求、需求量、供求与价格的关系 (ABK0001)下列各种因素,会导致可口可乐需求曲线向左下方移动的是 A.可口可乐价格的上升 B.百事可乐价格的下降 C.消费者可支配收入的上升 D.年轻人对碳酸饮料偏好的增加 答案: B (ABK0007)在其他条件不变的情况下,不能引起整个商品需求曲线移动的是 A. 商品自身的价格 B. 人们的收入水平 C. 人口的上升 D. 相关商品价格的变动

答案:A Q:这些影响因素如何区分,为什么? A:影响商品需求的因素有很多,比如商品价格、消费者的收入水平、偏好、预期因素、其他商品的价格等,但他们对需求的影响是不同的,经济学上对这些因素进行了分类: 本商品的价格,具体来看,商品价格的变动引起 “需求量”变动,即商品价格不同,需求数量不同, 在需求曲线上表现为,需求量沿着需求曲线移动。 除价格以外的其它因素,如收入、偏好、预期等变 动引起“需求”变动,表现为需求曲线移动,即不同 的收入水平下,商品的需求曲线不同。 所以这两题的考点都是:只有商品自身价格变化不会引起商品需求曲线的移动。 Q:互补品、替代品的需求量随本商品的价格和需求量如何变动?A: 互补品的需求量与本商品的需求量成正向关系,与 本商品的价格成反向关系 替代品的需求量与本商品的需求量成反向关系,与 本商品的价格成正向关系 本商品的需求量与替代品的价格成正向关系,与互 补品的价格成反向关系

AFP考试《金融理财原理》第九章知识点租房与购房决策

一、AFP考试章节知识点:租房与购房的优缺点比较 1、租房的优缺点 优点: (1)有能力使用更多的居住空间 (2)比较能够应对家庭收入的变化 (3)资金较自由,可寻找更有利的运用渠道 (4)有较大的迁徙自由度 (5)瑕疵或毁损风险由房东负担 (6)税捐负担较轻 (7)不用考虑房价下跌风险 缺点: (1)非自愿搬离的风险 (2)无法按照自己的期望装修房屋 (3)房租可能增加 (4)无法运用财务杠杆追求房价差价利益 (5)无法通过购房强迫自己储蓄 2、购房的优缺点 优点:(1)对抗通货膨胀 (2)强迫储蓄累积实质财富 (3)提高居住质量 (4)信用增强效果 (5)满足拥有自宅的心理效用 (6)同时提供居住效用与资本增值的机会 缺点:(1)缺乏流动性:要换房或就是变现时,若要顾及流动性可能要被迫降价出售。 (2)维持成本高:投入装潢虽可提高居住品质,也代表较高的维持成本。 (3)赔本损失的风险:实质上的风险包括房屋毁损,市场风险包括整体房屋市场下跌的系统风险,与所居住社区管理不善造成房价下跌的个别风险。 二、AFP考试章节知识点:购房与租房的决策:年资金成本法 1、成本法的计算公式 租房年成本=押金×存款利率+年租金 购房年成本=首付款×存款款利率+贷款余额×贷款利率+年维修费用 2、案例: 汪小发瞧上了一套100平米的住房,位于北京市海淀区五道口附近,该住房可 租可售。如果租房,房租每月5,500元,1个月房租的押金。如果购房,总价120万元,可申请60万元贷款,房贷利率为6%,自备首付款60万元。汪小发租与购的成本分析如下(假设押金与首付款机会成本为3%): 租房年成本:5,500元×12+5,500元×1×3%=66,165元 购房年成本:60万元×3%+60万元×6%=54,000元 3、维护与折旧成本的考虑 1、房屋维护成本:租房者不用负担,由购房者负担。此部分金额不定,越旧的房屋维护成本越高。本例预期当年房屋维护成本为5,000元。 2、房屋折旧成本:个人住房不像企业购入房产后要提折旧,但就是同样的地段新旧房有一定的价差,这就就是房屋折旧成本的体现。

AFP考试个人税务与遗产筹划第一章节知识点所得税

第二节所得税 所得税是指以个人或法人的各种所得为课税对象的多个税种组成的课税体系。 所得税类的主要税种包括:个人所得税;企业所得税。 所得税税收制度涉及的主要问题包括: 第一,税收管辖权。税收管辖权是一国国家主权在税收上的具体体现。在确定税收管辖权时,通常有两个原则:一是属人主义原则,即一国政府对本国居民纳税人无论是来源于本国境内还是来源于本国境外的所得都有权征税,由此原则确立的税收管辖权称为;另一是属地主义原则,即一国政府对于来源于本国境内的所得,无论是本国纳税人还是外国纳税人获得的都有权征税。 目前,大多数国家根据属人和属地原则同时行使居民税收管辖权和地域税收管辖权。 第二,所得税的税基。所得税的税基是应纳税所得额。 对个人来说,应纳税所得额是指纳税人的各项所得按照税法规定扣除为取得收入所需费用之后的余额。如果是对个人工资薪金、劳务报酬等计征个人所得税,须考虑扣除个人和家属的基本生活费用;如果是对个人经营活动获得的收入计征个人所得税,则需考虑扣除其在经营活动中发生的成本、费用及税金。 对企业来说,应纳税所得额是指纳税人每一纳税年度的收入总额减去准予扣除项目后的余额。准予扣除项目主要包括经营中的成本、费用、税金和损失。 因此,所得税确认税基“应纳税所得额”,最关键的是规定征税所得范围宽窄和费用扣除项目及标准。 第三,所得税税率。各国所得税通常采用比例税率和累进税率(超额累进税率)形式。企业所得税以比例税率为主。个人所得税按征税模式不同,税率形式有所区别:在实行综合税制的国家通常采用超额累进税率形式,如美国;在实行分类税制的国家则采用比例税率与超额累进税率相结合的形式,如我国。比较普遍地运用超额累进税率,是因为各国政府都力图通过对高收入者多征税,对低收入者少征税或不征税来调节人们税前收入差距过大的状况,缓解收入分配不公的矛盾。 2.1个人所得税 关于个人所得税税制内容以及相关情况,在AFP资格认证培训阶段已作系统介绍,这里不再赘述。需注意的是,在AFP资格认证培训阶段,我们主要学习个人所得税的税收法律法规,纳税筹划也主要结合个人所得税法律法规展开,筹划案例比较简单。而在CFP资格认证培训阶段比AFP资格认证培训阶段大大扩展了税收法律法规学习的范围,这样,一方面,个人所得税法律法规仍然是我们进行筹划依据的重要法律规范;另一方面,筹划方案将涉及更多的税种,须考虑税种与税种之间的关联关系。 2.2企业所得税 企业所得税是国家对境内企业生产经营所得和其他所得依法征收的一种税。根据国家税务总局公布的数据,2006年企业所得税收入为5545.88亿元,占税务部门组织收入的14.73%。其中,外商投资企业和外国企业所得税收入为1534.82亿元,占税务部门组织收入的4.08%。2007年3月16日第十届全国人民代表大会第五次会议通过《中华人民共和国企业所得税法》,2007年11月28日国务院第197次常务会议通过并颁发第512号令《中华人民共和国企业所得税法实施条例》。规定新《企业所得税法》自2008年1月1日起实施,原《中华人民共和国外商投资企业和外国企业所得税法》、《中华人民共和国企业所得税法暂行条例》同时废止。 企业所得税现行税制 2.2.1企业所得税的纳税人

AFP试题及答案.doc

急性迟缓性麻痹病例知识培训试题 科室姓名 一、选择题 1.下列哪种疾病属于急性迟缓性麻痹(AFP)病例?() a.流脑 b.白喉 c.脊灰 d.乙脑 2.我国已经消除了() a.脊灰 b.野病毒脊灰 c.本土野病毒脊灰 d.以上都是 3.急性迟缓性麻痹(AFP)病例不是一个单一的疾病种类,而是() a.以急性起病、肌张力增强、肌力下降和腱反射减弱或消失为主要特征的一组症候群。 b.以急性起病,肌张力减弱、肌力下降和腱反射减弱或消失为主要特征的一组症候群。 c. 以急性起病,肌张力增强、肌力下降和腱反射增强或亢进为主要特征的一组症候群。 4.关于AFP病例的定义下列哪种是正确的?() a.任何小于15岁出现急性迟缓性麻痹(AFP)症状的病例,和任何年龄临床诊断为脊髓灰质炎的病例均作为AFP病例 b任何年龄出现急性迟缓性麻痹(AFP)症状的病例,和任何年龄临床诊断为脊髓灰质炎的病例均作为AFP病例 c. 任何年龄临床诊断为脊髓灰质炎的病例均作为AFP病例 d.以上都不正确 5.急性迟缓性麻痹(AFP)病例是() a.硬瘫 b.软瘫 c.中枢性瘫 d.周围性瘫 6.急性迟缓性麻痹(AFP)病例属于() a.疾病监测 b.症状监测 c.两者都是 d.两者都不是 二、填空题 1.各级医疗机构在诊治过程中凡遇到儿童急性迟缓性麻痹症状的病例,必须慎重诊断,在不能明确病因的情况下,均作为“急性迟缓性麻痹(原因待查)”诊断,不应做出“”和“”等其他诊断。

2.医务人员在发现急性迟缓性麻痹(AFP)病例后应在小时内进行电话报告,在报告时要报告麻痹日期,描述麻痹情况包括(、、、);同时要填写传染病疫情卡片,还要进行网络直报,在网上报告卡的疾病名称中选择其他疾病,在备注中填写“”,其他项目按原疫情报告规定填写。外地病例还需报告进京的来京。 3.一般的急性迟缓性麻痹(AFP)病例应在麻痹天内采集2份合格粪便标本,临床高度疑似脊灰病例,高危病例和“0”剂次AFP病例,需采集份粪便标本和脑脊液1-2ml。 4.常见的AFP病例为包括脊灰在内的种疾病。 5.输入性脊灰防控的关键点:发现输入性病例:即是突发公共卫生事件,并且要做出强烈的反应,医疗机构、、、。 6.AFP患者及其带毒者为传染源,无症状的隐性感染及无麻痹患者不易发现,在传播该病中起主要作用。本病潜伏期为天,一般1-2周,发病前1周始从粪便排毒,病后1-2周排毒率最高,脊灰潜伏期分末期和瘫痪前期,传染性最大,夏秋季为发病高峰。 7.当前WHO为全球消灭脊灰的主要策略是两方面。 三、问答题 1.什么是AFP?它有什么临床表现? 2.什么是AFP病例?

AFP考试金融理财基础第三章考点中国金融机构

AFP考试金融理财基础第三章第二节-中国金融机构的主要功能 ■金融监管机构■银行业金融机构■非银行金融机构■金融控股公司 一、AFP考试知识点:中国的金融监管机构 ■中央银行——中国人民银行 ■外汇监管机构——国家外汇管理局 ■银行业监管机构——中国银行业监督管理委员会,成立于2003年4月 ■证券业监管机构——中国证券监督管理委员会,成立于1992年10月 ■保险业监管机构——中国保险监督管理委员会,成立于1998年11月 1、中央银行 (1)中国人民银行 中国的中央银行(通常简称央行),是一个在中华人民共和国国务院领导下,负责统计监控宏观经济运行、管理金融体系、制定和实施货币政策的管理当局。 (2)中国人民银行货币政策目标 保持货币币值的稳定,并以此促进经济增长。 (3)中国人民银行作为中央银行负责: ①制定和实施货币政策 -维护金融体系稳定 -提供金融服务 ②发行的银行:发行人民币和管理人民币流通 ③银行的银行:存款准备金 ④政府的银行:经理国库 -确定人民币汇率政策 2、中国银行业监督管理委员会 (1)中国的银行业监管机构是中国银行业监督管理委员会,它负责对全国银行业金融机构及其业务活动监督管理的工作。 (2)中国银行业监督管理委员会还对在中华人民共和国境内设立的金融资产管理公司、信托投资公司、财务公司、金融租赁公司以及经国务院银行业监督管理机构批准设立的其他金融机构进行监督管理。 (3)银行业监督管理的目标是促进银行业的合法、稳健运行,维护公众对银行业的信心。 3、中国证券监督管理委员会 中国的证券业监管机构是中国证券监督管理委员会,它依法对证券市场实行监督管理,维护证券市场秩序,保障其合法运行。 4、中国保险监督管理委员会 中国的保险业监管机构是中国保险监督管理委员会,它依法对保险市场、保险公司实行监督管理,维护保险市场秩序,保障其合法运行。 二、AFP考试知识点:银行业金融机构 1、银行业金融机构,是指在中华人民共和国境内设立的商业银行、城市信用合作社、农村信用合作社等吸收公众存款的金融机构以及政策性银行。 2、银行业金融机构包括: 政策性银行、国有商业银行、股份制商业银行、城市商业银行和城市信用社、农村商业银行和农村信用社、外资商业银行 (1)政策性银行 ①1994年,我国将原国有商业银行政策性金融业务分离出来,先后成立了三家政策性银行,分别承担国家重点建设、大型设备或项目进出口贸易融资和农业政策性贷款的业务。包括:国家开发银行、中国进出口银行、中国农业发展银行 ②2008年12月,国家开发银行转型成为商业银行。 (2)商业银行

AFP考试复习计划

AFP 考试复习计划 一、4 天时间:CFP 资格认证相关基础 包含内容: 第 1 章:金融理财概述及 CFP 资格认证制度—— 第 10 章:风险与风险管理这部分内容虽然难度系数最少, 但是学员一定要高度重视,认真复习,复习过程中要注重理解,考试通过与否和这部分的正确率关系很大! 二、3 天时间:保险 包含内容: 第 11 章:保险基本原理——第 13 章:意外险、财产与责任险 保险是在下午考试中是相对容易的部分,总共 25 个题目,要求学员保证 22-25 个题目的准确度。大家通过 1 到 3 天的学习,完全能够做到这点,希望大家珍惜这部分。 三、3 天时间:税收+福利 包含内容:第 14 章:个人税务与遗产筹划——第 15 章:员工福利与退休规划该部分属于需要大家觉得难但其实很容易的地方,只要合理掌握解题技巧, 100%正确也可以实现。1 套真题+考前两套模拟题, 相信考试必然有惊喜! 四、3 天时间:家庭财务报表 包含内容:第 16 章:家庭财务报表与预算编制家庭财务报表的考核主要是在学员所做的家庭综合案例中,在上午考试中属于大家可以选择放弃的部分,但非全部放弃;对于诸如会计要素、会计分录、权责发生制和收付实现制等送分题目,力争全对,上午有关这部分的考核大约 是15-18 个题目左右,50%的准确率即可。1 套真题+2 套模拟题。

五、5 天时间:货币时间价值和财务计算器使用 包含内容:第 17 章:货币时间价值与财务计算器重点说下,金拐棍已经嵌入考试系统,考试中会使用,而这个软件对解决货币时间价值这章非常好用,建议学员学习下金拐棍软件的使用!这个部分是作为理财人员必备的基础,也是在考试中难度居中的部分。 建议大家配合配套的题目,彻底熟练掌握。 六、6 天时间:投资规划包含内容:第 18 章:投资规划之投资理论及市场的有效性——22 章:投资规划之基金、资产配置与绩效评估投资在考试中属于难度比较大的部分,倒不是说题目难度,而是因为考中有很多非经济学专业出身,在理解一些投资模型必然有问题,考试中总共 45 个题目,一般上午 5 个,下午 40 个,我们认为该部分既然属于全国所有学员的难点,那就可以有选择的放弃,花点心思理解一些必然出现的考点,学员完全能做到这点。比如系统性风险和非系统性风险;看涨期权和看跌期权的盈亏;债券收益率的计算等。 七、6 天时间:考前试卷冲刺考前 12 天左右请您要模拟题两套 ! 回顾做错的题目+课件 =系统的掌握考试重点 10 真题+2 套模考题+理财最后的模拟题 八、考试阶段 一、考试过程中的做题策略 (1)考试中速度是第一位的要坚决保持 1.5- 2.5 分钟/题的进度。较复杂的题3-4 分钟做不出来就先做个标记,

AFP考试个人税务与遗产筹划第四章节知识点企业所得税

第四节企业所得税的筹划 4.1纳税人筹划 子公司与分公司的选择 公司要发展业务、扩大规模,再投资设立分支机构是一个重要渠道,但此时面临着是建立子公司还是建立分公司的选择问题。公司扩张后有两种组织形式,即母子公司结构和总分公司结构。在母子公司结构中,子公司一般是指母公司出资设立的被母公司控股的具有独立法人资格的公司,子公司可以在其自身经营范围内独立开展各种业务活动,依法独立承担民事责任。按照新企业所得税法的规定,除国务院另有规定外,企业之间不得合并缴纳企业所得税。即在缴纳企业所得税时,母子公司是独立纳税的,即各自就自己的经营所得缴纳企业所得税。 而在总分公司结构中,分公司实际上属于总公司依法设立的不具备独立法人资格但可以独立经营的分支机构,分公司设立时不要求注册资金,虽然也可以独立开展业务活动,但应在总公司授权范围内进行,分公司的经营范围不能超过总公司的经营范围。按照新企业所得税法的规定,居民企业在中国境内设立不具有法人资格的营业机构的,应当汇总计算并缴纳企业所得税。即在缴纳企业所得税时,总分公司是合并各自的经营所得缴纳企业所得税。 无论是从税务筹划的角度还是从经营管理的角度分析,分公司和子公司在很多方面都存在着差异,纳税人在设立分支机构时,是选择分公司还是子公司,需要审慎考虑。一般情况下,子公司与分公司选择的税务筹划方法为: ①当无税收优惠的企业投资设立能够享受税收优惠的机构时,最好设立子公司(母子公司),以使子公司在独立纳税时享受税收优惠待遇。 ②如果预见到组建的公司一开始就可以盈利,设立子公司有利,因为政府的税收优惠往往都是给与独立法人企业的,所以,在子公司盈利的情况下,子公司就可以享受政府提供的各种税收优惠了;如果预见到组建的公司一开始就可能亏损,那么,组建分公司就比较有

AFP考试重要公式汇总

货币时间价值必记公式: 1. (期末)永续年金现值的公式为: 2. (期末)增长型永续年金现值的公式为: 注:以上是期末年金的公式,如果是期初永续年金或期初永续增长型型年金,再根据PV 初=PV 末*(1+r )来求,也就是在上面两个公式后面都乘以(1+r )即可得到 家财必记公式: 1. 资产负债表中的公式: 资产-负债=净值 流动性资产-消费性负债=流动性净值 投资性资产-投资性负债=投资性净值 自用性资产-自用性负债=自用性净值 2. 收支储蓄表中的公式: 储蓄=收入-支出=工作储蓄+理财储蓄=(工作收入-生活支出)+[(利息收入+资本利得等)-(保障型保费支出+利息支出)] 储蓄=自由储蓄+固定用途储蓄 3. 现金流量表中的公式: 投资现金流=投资收益+资本利得+投资赎回-新增投资 借贷现金流=借入本金-利息支出-还款本金 4. 勾稽关系(注意:以成本计价): (1) 资产负债表与收支储蓄表的关系 期末净值 - 期初净值 = 当期储蓄 (2) 资产负债表、收支储蓄表与现金流量表的关系 期末现金 = 期初现金 + 现金流入 - 现金流出 = 期初现金 + 储蓄 + 资产负债调整现金净流量 资产负债调整现金净流量=投资赎回(实际发生) +借入本金 - 新增投资(实际发生)- 还款本金 5.家庭财务指标: 总储蓄率=总储蓄/税后总收入 自由储蓄率=自由储蓄/税后总收入 收支平衡点收入=固定负担/工作收入净结余比率 工作收入净结余比率=(工作收入-税保费-通勤费-外食费-置装费)/工作收入 净值增长率=净值增加值/期初净值=储蓄/期初净值 财务自由度=年理财收入/年总支出 r C PV =g r C PV -=

相关主题
相关文档
最新文档