基于实物资产请求权的金融相关比率预测研究

王承奔（安徽财经大学金融学院，安徽蚌埠233030）

【摘要】摘要：本文汇总整理了历年具有实物资产请求权的金融资产，利用非参数核估计、脉冲响应与方差分解函数以及交叉相关系数等方法，探究金融资产与国民收入的关系，然后比较分析了ARIMA模型与VAR模型在预测金融相关比率中的优劣，发现VAR模型不仅体现了经济因素对金融资产的影响，而且拟合效果更好.本文选用VAR模型预测金融相关比率，结果显示出我国金融规模有过度扩张的风险.

【期刊名称】赤峰学院学报（自然科学版）

【年(卷),期】2015(000)017

【总页数】2

【关键词】金融发展；金融相关比率；经济增长

【文献来源】https://https://www.360docs.net/doc/2b6773706.html,/academic-journal-cn_journal-chifeng-university-natural-science-edition_thesis/0201248850786.html

1 引言

金融相关比率是雷蒙德W戈德史密斯（1969）提出的，他对金融相关比率的定义是全部金融资产除以全部有形资产价值（即国民财富）所得出来的比率，它是用以衡量金融上层结构规模的最广泛的尺度.但是他并没有在书中给出比率分子项的具体计算指标，而且他在书中的实证分析里对金融相关比率没有使用定义中的比值公式进行直接计算，而是采用了若干指标间接测度了金融相关比率的数值.这种复杂的间接测度方法无疑给金融相关比率指标的实际统计和分析带来了一定的难度.本文采用了两种方法进行样本内有效性比较，选择更有效的