金融机构管理第八章答案中文版

第8章利率风险I 课后习题答案（1-10）

自己边做题边翻译的，仅供参考….

1.利率波动程度比1979-1982年采用非借入准备金制度时显著降低。

2. 金融市场一体化加速了利率的变化，以及各个国家利率波动之间的传递；与过去相比，利率水平更难控制，不确定性也更大；另外，由于金融机构越来越全球化，任何利率水平的波动都会更迅速地引起公司额外的利率风险问题。

3. 再定价缺口指在一定时期内，需要再定价的资产价值和负债价值之间的差额，再定价即意味着面临一个新的利率。利率敏感性意味着金融机构的管理者在改变每项资产或负债所公布的利率之前需等待的时间。再定价模型关注净利息收入变量的潜在变化。事实上，当利率变化时，资产和负债将被重新定价，利息收入和利息支出都将发生改变，这就是所谓的“面临一个新的利率”。

4. 期限等级是指衡量资产和负债的时间期，投资组合中的证券是否有利率敏感性取决于其再定价期限时间的长短。再定价期限越长，到期或需要重新定价的证券就越多，利率风险就越大。

5. a.

（1）再定价缺口= RSA - RSL = $200 - $100 million = +$100 million.

净利息收入= ($100 million)(.01) = +$1.0 million, 或$1,000,000.

（2）再定价缺口= RSA - RSL = $100 - $150 million = -$50 million.

净利息收入= (-$50 million)(.01) = -$0.5 million, 或-$500,000.

（3）再定价缺口= RSA - RSL = $150 - $140 million = +$10 million.

净利息收入= ($10 million)(.01) = +$0.1 million, 或$100,000.

b. （1）和（3）的情况下的金融机构在利率下降时面临风险（正的再定价缺口），（2）情况下的金融机构在利率上升时面临风险（负的再定价缺口）。（3）中的金融机构面临的利率风险最低，因为其再定价缺口最小，（1）则正好相反。

6. 根据监管要求，（美国）活期存款的显性利率为零。尽管对可转让提款指令之类的交易账户（如NOW账户）支付显性利率，但是金融机构对此所支付的利率不会直接随着利率总水平的变化而变化。然而，活期存款实际上支付了隐含利息，这种隐含利息来源于金融机构并未对其支票服务收取费用。进一步说，如果利率上升了，个人存款者会来提取（或挤兑）他们的活期存款，这回迫使金融机构用高收益、有息、对利率敏感的资金来代替活期存款。零售存折储蓄账户是否应计入利率敏感性负债，也存在十分类似的争论。

7. 缺口比率是累计缺口和总资产之比。缺口比率可以告诉我们：（1）直接的利率风险情况（正的或负的再定价缺口）；（2）用金融机构的资产规模去除再定价缺口可以反映风险的大小。

8. √√×√×√√√√√×

9. a. 预期的利息收入：$5m + $3.5m = $8.5m.

预期的利息支出：$4.2m + $1.2m = $5.4m.

预期的净利息收入：$8.5m - $5.4m = $3.1m.

b. 利率上升2%后，净利息收入下降为：

50(0.12) + 50(0.07) - 70(0.08) - 20(.06) = $9.5m - $6.8m = $2.7m, 减少了$0.4m.

c. WatchoverU储蓄银行的再定价缺口为$50m - $70m = -$20m. 用再定价模型得出的净利息收入变化为(-$20m)(0.02) = -$0.4m.

d. 净利息收入变为50(0.12) + 50(0.07) - 70(0.07) - 20(0.06) = $9.5m - $6.1m = $3.4m, 增加了$0.3m. 利率敏感性资产和负债的利率变化通常是一样的，因为市场力量让利率总是同步变化。大多数情况下利率变化都是由政府决策引起的。

10. 再定价模型存在4点缺陷：（1）忽略了利率变化的市场价值效应；（2）过度综合，忽略了在一个再定价期限等级内的资产和负债的分布情况；（3）无法解决非利率敏感性资产与负债的支付流量与提前偿还等问题；（4）忽略了表外业务的现金流量问题。

大型金融机构都有自己的内部系统，用于显示在未来任何一天它们的再定价缺口。

支付流量反映了提前偿还的资产和未预知情况下提取的负债。只要这两者任一项大大超过预期，金融机构估算的利率敏感性就会发生错误。

11. a.

期限为30天的再定价缺口= 75 - 170 = -$95 million.

期限为91天的再定价缺口= (75 + 75) - 170 = -$20 million.

期限为2年的再定价缺口= (75 + 75 + 50 + 25) - 170 = +$55 million.

净利息收入减少$475,000. ?NII = FG(?R) = -95(.005) = $0.475m.

净利息收入增加$712,500. ?NII = FG(?R) = -95(.0075) = $0.7125m.

c．期限为1年的再定价缺口= (75 + 75 + 10 + 20 + 25) - 170 = +$35 million.

d. 净利息收入增加$175,000. ?NII = FG(?R) = 35(0.005) = $0.175m.

净利息收入减少$262,500, ?NII = FG(?R) = 35(-0.0075) = -$0.2625m.

12. 账面价值记账法反映的是资产和负债的原始价值。市场价值记账法反映的与账面价值不相同，是现行的市场条件，例如利率或者价格。当资产或负债会被持有至到期时，账面价值记账法不存在任何问题；但当资产或负债要立刻变现时，账面价值记账法就不够准确。

对于金融机构来说，影响资产和负债的价值的主要因素就是利率变化。当利率上升时，资产和负债的市场价值都会下降。倘若资产和负债将被持有至到期，那么利率变化不影响这些账面价值。然而，当存款或贷款需要再融资时，市场价值记账法能为金融机构提供更准确的记录。

按市场价值确定证券价值的做法称为逐日盯市。

13.账面价值揭示了所购证券、发放的贷款、所售负债的历史成本。它不能反映当前的价值，当前价值是由市场价值决定的。有效率的金融决策需要即时的信息，结合对未来事件的当前期望。市场价值是金融机构对于当前状况的最优估值，也是管理者做决策时的有效信号。

账面价值可以准确测量，不像市场价值常出现估值错误。并且，如果金融机构打算把证券持有至到期，那么证券的现时流动价值并不适合用来估值。也就是说，证券的市场价值波动所带来的收益或损失永远不会实现，因为金融机构会将它一直持有至到期。因此，除非金融机构在到期之前卖出，证券的市场价值变动并不会影响金融机构的盈利能力。

14. 期限年息票率到期收益率价格价格-面值（价格-面值）/面值（%）

8 10% 9% $1,055.35 $55.35 5.535%

9 10% 9% $1,059.95 $59.95 5.995%

10 10% 9% $1,064.18 $64.18 6.418%

10 10% 10% $1,000.00

10 10% 11% $941.11 -$58.89 -5.889%

11 10% 11% $937.93 -$62.07 -6.207%

12 10% 11% $935.07 -$64.93 -6.493%

原理一: 固定利率金融资产的利率和价格的变动方向相反。当利率从10%提高到11%时，价格从$1000变为$941.11。当利率从10%下降到9%时，价格从$1000变为$1064.18。

原理二: 给定利率的变动幅度，固定利率金融资产的期限越长，价格变动幅度就越大。当利率从10%提高到11%时，10年期的债券价值减少了$58.89,11年期债券价值减少了$62.07,12年期债券价值减少了$64.93。

原理三: 当利率上升时，长期固定利率金融资产的价值随着期限的增加而下降，但是下降的速度是递减的。当利率从10%升至11%时，10年期和11年期的资产价格差额为$3.18,11年期和12年期资产价格的差额为$2.86。

原理四: 给定利率变动的百分比，利率下降时价格的增额大于利率上升时价格的减额。当利率从10%降到9%时，10年期债券的价格增加$64.18。但当利率从10%升至11%时，10年期债券的价格减少$58.89。

农商银行金融机构股权质押贷款管理办法

农村商业银行股份有限公司银行类金融机构股权质押贷款管理办法第一章总则第一条为适应农商银行（以下简称“本行”）业务发展和满足客户需要，更好地拓宽企业融资渠道，支持中小企业发展，根据《中华人民共和国商业银行法》、《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国物权法》、《中华人民共和国担保法》等法律法规及本行有关信贷管理制度，特制定本管理办法。第二条本办法所称银行类金融机构股权（以下简称“银行股权”），是指本行认可的银行类金融机构非上市流通股权（上市流通股权质押按照《农商银行股票质押贷款管理办法》执行）。银行类金融机构股权质押贷款，是指借款人以本人或第三人依法取得并合法持有的本行认可的银行股权为质押的贷款。第三条本办法所称借款人是指经工商行政管理机关（或主管机关）核准登记的企（事）业法人或其他经济组织。第二章贷款条件第四条本行接受的银行股权包括（如有变化，将另行下文通知）：（一）全国性大型商业银行：工行、中行、建行、农行、交行五家；

（二）全国性股份制商业银行：中信、招商、光大、民生、浦发、华夏、兴业、深发、广发、浙商、恒丰、渤海银行十二家；（三）城商行：四川省内的城商行、被银监部门批准可以在异地开设分支机构的四川省外的城商行；（四）农商行及农信系统：北京农商行、上海农商行、天津农商行、天津滨海农商行、重庆农商行、武汉农商行、深圳农商行，江苏、浙江、广东省的农商行。超出该范围的，一律上报总行审批。（按照《农商银行金融同业客户信用评级管理办法》评级在C级以上的银行类金融机构）第五条用于提供担保的银行股权应满足以下基本条件：（一）依法发行，出质人依法取得并持有，并符合本办法的第四条规定；（二）发行人（行）章程等内部规章、法律文件未对股权的质押、担保、转让做出限制或禁止性规定；（三）出质人应对其股权拥有完全的所有权与处分权。用于提供担保的股权应当是未设立质押、质押已解除或未向他人提供担保。第六条借款人除具备《农商银行信贷管理办法》规定的基本条件外，还应该具备以下条件：

第八章金融体系及金融基础设施

幻灯片1 第八章金融体系及基础设施幻灯片2 目录 ●第一节金融体系与金融功能 ●第二节金融体系的两种格局 ●第三节再论证存款货币银行 ●第四节中介与市场的发展趋势 ●第五节金融基础设施幻灯片3 第一节金融体系与金融功能一、金融体系二、金融功能 (11)3 幻灯片4 一、金融体系 1. 定义金融体系是一个经济体中资金流动的基本框架，它是资金流动的工具（金融资产）、市场参与者（中介机构）和交易方式（市场）等各金融要素构成的的综合体。 (11)4 幻灯片5 一、金融体系 2. 构成金融体系包括金融调控体系、金融企业体系（组织体系）、金融监管体系、金融市场体系、金融环境体系。 (11)5 幻灯片6 一、金融体系 3. 类型一是以英美为代表的市场主导型金融体系，二是以法德日为代表的银行主导型金融体系。 (11)6 幻灯片7 二、金融功能哈佛金融学教授罗伯特〃默顿认为，金融体系具有以下六大基本功能： 1、清算和支付功能，即提供了交易的清算支付手段； 2、融通资金和股权细化功能，即汇聚资金并导向大规模的无法分割的投资项目； 3、为在时空上实现经济资源转移提供渠道，即金融体系提供了促使经济资源跨时间、地

域和产业转移的方法和机制。 (11)7 幻灯片8 二、金融功能（4）风险管理功能，即金融体系提供了应付不测和控制风险的手段及途径；（5）信息提供功能，即金融体系通过提供价格信号，帮助协调不同经济部门的非集中化决策；（6）解决激励问题，即金融体系解决了在金融交易双方拥有不对称信息及委托代理行为中的激励问题。 (11)8 幻灯片9 第二节金融体系的两种格局一、中介与市场的对比二、对不同格局的论证三、不同格局如何形成四、格局的演进趋向五、优劣比较要求理论论证 (11)9 幻灯片10 一、中介与市场的对比金融中介一般由银行金融中介及非银行金融中介构成，具体包括商业银行、保险公司以及信息咨询服务机构等中介机构。金融市场又称为资金市场，包括货币市场和资本市场，是资金融通市场。在金融市场上交易的是各种金融工具，如股票、债券、储蓄存单等。 (11)10 幻灯片11 二、对不同格局的论证在美国，银行资产对GDP的比重为53%，只有德国的三分之一；相反，美国的股票市值对GDP的比重为82%，大约比德国高三倍。因此，美国英国的金融体制常常被称为“市场主导型”，而德国、法国、日本则被称为是“银行主导型”。中国的金融体系，静态观察，银行占绝对优势；动态观察，资本市场发展迅速。 (11)11 幻灯片12 三、不同格局如何形成剖析欧美的金融发展史，可以看出，人为的政策管制，对一国金融体系格局的形成有极大的影响。管制政策大多取决于对某次危机的反应；而体制一旦形成，就会出现路径依赖——体制变革的成本通常大于维持原有体制的成本。可以说具有一定的历史偶然性。 (11)12 幻灯片13

中国人民银行关于颁布《中华人民共和国外资金融机构管理条例实施

中国人民银行关于颁布《中华人民共和国外资金融机构管理条例实施细则》等规章的通知【法规类别】银行综合规定【发文字号】银发[1996]153号【失效依据】本篇法规已被《中华人民共和国外资金融机构管理条例实施细则》（发布日期：2002年1月29日实施日期：2002年1月29日）废止【发布部门】中国人民银行【发布日期】1996.04.30 【实施日期】1996.04.30 【时效性】失效【效力级别】部门规章中国人民银行关于颁布《中华人民共和国外资金融机构管理条例实施细则》等规章的通知（１９９６年４月３０日银发［１９９６］１５３号）中国人民银行广东、福建、四川、陕西、河北、安徽、浙江、江苏、辽宁、海南、云南、湖北、北京、上海、天津、深圳、厦门、大连、青岛、宁波、珠海、汕头、重庆、苏州省、市分行：为进一步加强对外资金融机构的监管，总行对《中华人民共和国外资金融机构管理条例实施细则》（试行）做了修改。现将修改后的《中华人民共和国外资金融机构管理条例

实施细则》、《外资金融机构存款准备金缴存管理办法》及《委托注册会计师对外资金融机构进行审计管理办法》发给你们，请遵照执行，并及时将执行中发现的问题报告总行。《中华人民共和国外资金融机构管理条例实施细则》（试行）同时废止。附：一中华人民共和国外资金融机构管理条例实施细则第一条根据《中华人民共和国商业银行法》及《中华人民共和国外资金融机构管理条例》（以下称《条例》），制定本细则。第二条《条例》所称“中国人民银行当地分支机构”系指中国人民银行省分行（外资金融机构设在省会城市的）及中国人民银行市分行（外资金融机构设在非省会城市的）。第三条《条例》第二条所称“外国的金融机构”系指在中华人民共和国境外注册、经所在国或地区金融监管当局认可并受到有效监管的金融机构。第四条外国银行申请在华增设分行的，申请者除应当具备《条例》第七条所规定的条件外，还需具备下列条件：（一）申请者及其在华分行经营情况良好，业绩显著；（二）最近在华设立的一家分行已正式营业１年以上。第五条设立外资金融机构的申请书需由申请机构的董事长、总经理（首席执行官、行长）签署，致中国人民银行行长。第六条设立外资金融机构的申请材料需由申请者递交中国人民银行当地分支机构，经审

《商业银行管理学》课后习题答案及解析

《商业银行管理学》课后习题及题解第一章商业银行管理学导论习题一、判断题 1. 《金融服务现代化法案》的核心内容之一就是废除《格拉斯－斯蒂格尔法》。 2. 政府放松金融管制与加强金融监管是相互矛盾的。 3. 商业银行管理的最终目标是追求利润最大化。 4. 在金融市场上，商业银行等金融中介起着类似于中介经纪人的角色。 5. 商业银行具有明显的企业性质，所以常用于企业管理的最优化原理如边际分享原理、投入要素最优组合原理、规模经济原理也适用于商业银行。 6. 金融市场的交易成本和信息不对称决定了商业银行在金融市场中的主体地位。 7. 企业价值最大化是商业银行管理的基本目标。 8. 商业银行管理学研究的主要对象是围绕稀缺资源信用资金的优化配置所展开的各种业务及相关的组织管理问题。

9. 商业银行资金的安全性指的是银行投入的信用资金在不受损失的情况下能如期收回。二、简答题 1. 试述商业银行的性质与功能。 2. 如何理解商业银行管理的目标？ 3. 现代商业银行经营的特点有哪些？ 4. 商业银行管理学的研究对象和内容是什么？ 5. 如何看待“三性”平衡之间的关系？三、论述题 1. 论述商业银行的三性目标是什么，如何处理三者之间的关系。 2. 试结合我国实际论述商业银行在金融体系中的作用。第一章习题参考答案一、判断题 1.√ 2.× 3.× 4.√ 5.× 6.√ 7.× 8.√ 9.√

二、略；三、略。第二章商业银行资本金管理习题一、判断题 1. 新巴塞尔资本协议规定，商业银行的核心资本充足率仍为4％。 2. 巴塞尔协议规定，银行附属资本的合计金额不得超过其核心资本的50%。 3. 新巴塞尔资本协议对银行信用风险提供了两种方法：标准法和内部模型法。 4. 资本充足率反映了商业银行抵御风险的能力。 5. 我国国有商业银行目前只能通过财政增资的方式增加资本金。 6. 商业银行计算信用风险加权资产的标准法中的风险权重由监管机关规定。二、单选题 1. 我国《商业银行资本充足率管理办法》规定，计入附属资本的长期次级债务不得超过核心资本的。 A. 20% B. 50% C. 70% D. 100% 2. 商业银行用于弥补尚未识别的可能性损失的准备金是。 A. 一般准备金 B. 专项准备金 C. 特殊准备金 D. 风险准备金

第八章课后答案文档

第八章金融中介概述 1．“金融中介”所指的范围有大有小，通常使用的口径有几个? 答：“金融中介”是指从事各种金融活动的组织，林林总总，统称为金融中介，也常常统称为“金融机构”、“金融中介组织”。（1）联合国统计署的分类 ①按经济活动类型分类，把现今世界上的经济活动分成17个大类。金融中介，是其中的一大类，包括的内容是： a．不包含保险和养老基金的金融中介活动。货币中介：中央银行的活动；其他货币中介，主要是指存款货币银行性质的活动；其他金融中介：金融租赁活动；其他提供信用的活动，主要指类如农业信贷、进出口信贷、消费信贷等专业信贷的活动。 b．保险和养老基金——不包括强制性社会保障。包括：生命保险活动、养老基金活动、非生命保险活动。 c．辅助金融中介的活动。金融市场组织，如证券交易所的活动；证券交易活动，这包括投资银行、投资基金之类的活动；与金融中介有关的其他辅助活动。 ②按中心产品的分类，共分9大类。金融产品属于服务性质的产品。“金融中介、保险及辅助服务”包括的内容是： a．金融中介服务——不包括投资银行服务、保险和养老基金服务。包括：中央银行服务、存款贷款服务、中间业务的服务、金融租赁，等等。 b．投资银行服务。包括：投资银行服务、证券买卖服务、证券承销、包销服务，等等。 c．保险和养老基金服务——不包括强制性社会保障。包括：生命保险和养老基金服务、意外伤害和健康保险服务、非生命保险服务，等等。 d．再保险服务。 e．金融中介辅助服务。与投资银行有关的服务，如合并与收购服务、公司理财和风险投资服务；经纪服务、证券交易的处理和结算服务；金融资产管理、信托、委托服务；与金融市场有关的营运服务和管理服务； f．保险和养老基金辅助服务，等等。（2）国民核算体系SNA对金融业按机构的分类这种分类，是从交易主体或资金收支角度作为识别不同金融机构的划分标准。具体划分是：中央银行；其他存款公司；不是通过吸纳存款的方式而是通过在金融市场上筹集资金并利用这些资金获取金融资产的其他金融中介机构，如投资公司、金融租赁公司以及消费信贷公司等；金融辅助机构，如证券经纪人、贷款经纪人、债券发行公司、保险经纪公司以及经营各种套期保值的衍生工具的公司等；保险公司和养老基金。 2．对金融中介机构的分类有种种标准，对它们进行分类为什么很不容易? 答：金融中介包括的范围极广。在间接融资领域中，与资金余缺双方进行金融交易的金融中介有各种类型的银行；在直接融资领域中，为筹资者和投资者双方牵线搭桥，提供策划、咨询、承销、经纪服务的金融中介，有投资银行、证券公司、证券经纪人、金融市场上的各种基金以及证券交易所；与它们并存的另一大类是各种保险事业；从事信托、金融租赁、土地和房地产金融活动的，在金融中介系统中也都是重要环节。在当前世界市场经济生活中，所有的金融中介构成一个极其庞大、极其多样性的大系统。要想明确哪些产业应该划入金融中介的领域，以及在这一领域内如何有条理地分门别类，是非常不容易的事情。联合国统计署统计分类处把金融中介按照经济活动类型、中心产品分别进行了分类，国民核算体系SNA也对金融业进行了按机构的分类。这种分类，是从交易主体或资金收支角度作为识别不同金融机构的划分标准。在实际应用中，用于满足统计需要的分类是极其精细的。这些种种分类只不过是提供从不同视角观察一个复杂大系统所形成的不同的分类和描述，并希望从中给出一个轮廓印象。因此在种种教材和著述中，对金融中介机构体系的介绍不尽相同是完全不足为怪的。 3．试分门别类说明我国当前金融机构体系的构成，并同主要西方国家的金融机构体系比较：共同之处有哪些方面？主要差异可归结为几点？答：（1）经过20多年的改革开放，我国目前形成了以中国人民银行为领导，国有商业银行为主体，多种金融机构并存，分工协作的金融中介机构体系格局。随着改革开放的深入发展，这一格局将持续向现代化的方向演进。具体构成是：

金融机构管理

(3)良好的安全性数据库存储的数据较多，包括金融方面的数据信息、用户操作方面的数据信息等，系统应具备良好的数据备份恢复机制，以此提升系统的安全性。 3.4 本章小结本章主要的工作内容是对综合评价管理系统进行需求分析，主要的工作内容分为两个方面，第一个是系统的业务功能，主要通过用例图对其进行建模，第二个方面是叙述了性能需求方面的内容，从而明确了系统开发的可行性，为后续系统的设计与实现奠定了良好的基础。第4章系统设计对系统进行需求分析之后，下一步的是对综合评价管理系统进行系统设计，首先叙述了系统的设计原则，在此工作基础上，对系统的架构及各个业务功能模块进行设计，详细的工作内容如下面所示。 4.1设计原则对于金融机构综合评价管理系统而言，设计原则主要叙述了系统在进行设计方面遵循的业务规则，采用软件工程的实现方式对系统的业务流程进行展现，便于用户进行操作，主要工作目标是提升系统的可扩展性、安全性等，从而使系统具备良好的实用性，具体系统遵循的设计原则详细的内容如下面所示。 1.系统安全可靠：此是系统进行设计时候首先需要遵循的原则，由于系统之中存储着许多银行的数据信息，这些数据都是银行的核心利益所在，因此需要从硬件角度、软件角度等多方面采取措施确保系统的安全性，主要的工作重点是两个方面的内容，一个是系统应用程序的安全性；另外一个方面是系统数据信息的安全性； 2.开放性原则：主要的工作内容是确保综合评价管理系统具备良好的跨平台性，不限制于采用的数据库及操作管理系统。系统的接口设计规范，包括与银行其他业务管理系统的操作接口、业务功能模块之间的操作接口、逻辑程序与数据库之间的操作接口； 3.可扩展性原则：此是综合评价管理系统的重要开发原则，后续根据用户的使用，难免需要对系统进行优化及升级操作，因此良好的可扩展性可以降低系统各个业务功能模块之间的耦合度，从而提升系统开发的效率，降低后续维护的成本； 4.准确性原则：对于综合评价管理系统而言，其操作涉及到银行的

金融风险管理课后习题答案

《金融风险管理》课后习题答案第一章课后习题答案一、重要名词答案略二、单项选择 1-5 C B D A A 6-10 C A C C C 11-15 D A B D A 16-20 B C D D D 21-25 B B B B 三、多项选择 1. BCD 2. ACDE 3. ADE 4. ABCDE 5. ABDE 6. BCDE 7. AD 8. ABCE 9. ABCDE 10. ACDE 11. ACE 12. ABCDE 13. ACDE 14. AB 15.ABC 16. ACE 17. ABC 18.ABCDE 四、判断题 1-5 ××××√ 6-10 ×√××× 11-15 √√××× 16-20 ×√√×√ 五、简答题答案略第二章课后习题答案一、重要名词答案略二、单项选择 1-5 A C C AD 6-10 C B D D B 11-15 A A C C D 16-18 A D A 三、多项选择 1. A B C D 2. A B C DE 3. ABCDE 4. ABCD 5. ABCDE 6. ABCDE 7. ABCD 8. ADE 9. ACDE 10. ACE 四、判断题 1-5 ×√××× 6-8 ×√× 五、简答题答案略第三章课后习题答案一、重要名词答案略二、单项选择 1-5 ACBBB 6-10 ADBCD 11-15 DBBAC 16-21 DDABAB 三、多项选择 1. ABCE 2. AD 3. BCDE 4. BDE 5. BE 6. CD 7. BCDE 8. ABCDE 9. BDE 10. ABDE

金融机构管理习题答案009

Chapter Nine Interest Rate Risk II Chapter Outline Introduction Duration A General Formula for Duration ?The Duration of Interest Bearing Bonds ?The Duration of a Zero-Coupon Bond ?The Duration of a Consol Bond (Perpetuities) Features of Duration ?Duration and Maturity ?Duration and Yield ?Duration and Coupon Interest The Economic Meaning of Duration ?Semiannual Coupon Bonds Duration and Immunization ?Duration and Immunizing Future Payments ?Immunizing the Whole Balance Sheet of an FI Immunization and Regulatory Considerations Difficulties in Applying the Duration Model ?Duration Matching can be Costly ?Immunization is a Dynamic Problem ?Large Interest Rate Changes and Convexity Summary Appendix 9A: Incorporating Convexity into the Duration Model ?The Problem of the Flat Term Structure ?The Problem of Default Risk ?Floating-Rate Loans and Bonds ?Demand Deposits and Passbook Savings ?Mortgages and Mortgage-Backed Securities ?Futures, Options, Swaps, Caps, and Other Contingent Claims

外资金融机构驻华代表机构管理办法(doc 15)

外资金融机构驻华代表机构管理办法中国人民银行2002年6月27日在其网站上发布了《外资金融机构驻华代表机构管理办法》，以下是全文，详细内容可以登陆中国人民银行网站。第一章总则第一条为适应对外开放和经济发展的需要，加强对外资金融机构驻华代表机构的管理，根据《中华人民共和国外资金融机构管理条例》的有关规定，制定本办法。第二条本办法所称外资金融机构，包括外国金融机构和在中国境内注册设立的外资金融机构。外国金融机构是指在中华人民共和国境外注册并经所在国家或地区金融监管当局或行业协会认可的金融机构。在中国境内注册设立的外资金融机构包括：总行在中国境内的外国资本的银行，外国的金融机构同中国的公司、企业在中国境内合资经营的银行，总公司在中国境内的外国资本的财务公司、货币经纪公司、信用卡公司，外国的金融机构同中国的公司、企业在中国境内合资经营的财务公司、货币经纪公司、

项条件。第五条申请设立代表处，申请人应向拟设机构所在地中国人民银行分支机构领取申请表，并将填写好的申请表附下列资料提交拟设机构所在地中国人民银行分支机构： (一)由董事长或行长(首席执行官、总经理)签署的致中国人民银行行长的申请书； (二)所在国家或地区有关主管当局核发的营业执照(复印件)或合法开业证明(复印件)； (三)公司章程、董事会成员及最大十家股东名单或主要合伙人名单； (四)申请前3年的年报； (五)由所在国家或地区金融监管当局出具的对其在中国境内设立代表处的意见书，或者由所在行业协会出具的推荐信； (六)拟任首席代表的身份证明、学历证明、简历及由拟任人签字的有无不良记录的陈述书； (七)由董事长或行长(首席执行官、总经理)或其授权签字人签署的委任首席

金融机构管理习题答案015

Chapter Fifteen Foreign Exchange Risk Chapter Outline Introduction Sources of Foreign Exchange Risk Exposure ?Foreign Exchange Rate Volatility and FX Exposure Foreign Currency Trading ?FX Trading Activities ?The Profitability of Foreign Currency Trading Foreign Asset and Liability Positions ?The Return and Risk of Foreign Investments ?Risk and Hedging ?Interest Rate Parity Theorem ?Multicurrency Foreign Asset-Liability Positions Summary

Solutions for End-of-Chapter Questions and Problems: Chapter Fifteen 1. What are the four FX risks faced by FIs? The four risks include (1) trading in foreign securities, (2) making foreign currency loans, (3) issuing foreign currency-denominated debt, and (4) buying foreign currency-issued securities. 2.What is the spot market for FX? What is the forward market for FX? What is the position of being net long in a currency? The spot market for foreign exchange involves transactions for immediate delivery of a currency, while the forward market involves agreements to deliver a currency at a later time for a price or exchange rate that is determined at the time the agreement is reached. The net exposure of a foreign currency is the net foreign asset position plus the net foreign currency position. Net long in a currency means that the amount of foreign assets exceeds the amount of foreign liabilities. 3.X-IM Bank has ￥14 million in assets and ￥23 million in liabilities and has sold ￥8 million in foreign currency trading. What is the net exposure for X-IM? For what type of exchange rate movement does this exposure put the bank at risk? The net exposure would be ￥14 million – ￥23 million – ￥8 million = -￥17 million. This negative exposure puts the bank at risk of an appreciation of the yen against the dollar. A stronger yen means that repayment of the net position would require more dollars. 4.What two factors directly affect the profitability of an FI’s position in a foreign currency? The profitability is a function of the size of the net exposure and the volatility of the foreign exchange ratio or relationship. 5. The following are the foreign currency positions of an FI, expressed in dollars. Currency Assets Liabilities FX Bought FX Sold Swiss franc (SF) $125,000 $50,000 $10,000 $15,000 British pound (￡) 50,000 22,000 15,000 20,000 Japanese yen (￥) 75,000 30,000 12,000 88,000 a. What is the FI’s net exposure in Swiss francs? Net exposure in Swiss francs = $70,000. b. What is the FI’s net exposure in British pounds? Net exposure in British pounds = $23,000. c. What is the FI’s net exposure in Japanese yen?

金融机构高级管理人员任职资格管理办法

金融机构高级管理人员任职资格管理办法- 2000年3月24日中国人民银行令〔2000〕第1号根据《中华人民共和国中国人民银行法》、《中华人民共和国商业银行法》等有关金融法律、法规，中国人民银行制定了《金融机构高级管理人员任职资格管理办法》，现予发布施行。第一章总则第一条为加强对金融机构高级管理人员的管理，保证金融业的稳健运行，根据《中华人民共和国中国人民银行法》、《中华人民共和国商业银行法》和其他有关法律、法规，制定本办法。第二条本办法所称金融机构是指经中国人民银行批准，在中华人民共和国境内依法设立的银行、金融资产管理公司、信托投资公司、企业集团财务公司、金融租赁公司、城市信用合作社及其联合社、农村信用合作社及其联合社、其他金融机构。上述金融机构经中国人民银行批准在境外设立的分支机构、子公司和控股机构，境内其他中资机构经中国人民银行批准在境外设立的银行类机构，适用本办法。上述金融机构不包括在华设立的外资金融机构。第三条本办法所称金融机构高级管理人员，是指金融机构法定代表人和对经营管理具有决策权或对风险控制起重要作用的人员。

第四条担任金融机构高级管理职务的人员，应接受和通过中国人民银行任职资格审核。中国人民银行对金融机构高级管理人员任职资格的审核，分核准制和备案制两种。适用核准制的高级管理人员任职，在任命前应获得中国人民银行任职资格核准文件；适用备案制的高级管理人员任职，在任命前应报中国人民银行备案。第五条中国人民银行对金融机构高级管理人员的任职资格管理，包括任职资格审核、任职期间考核、任职资格取消及任职资格档案管理。第二章任职资格第六条担任金融机构法定代表人，应是中华人民共和国公民。第七条金融机构高级管理人员应满足以下条件： (一)能正确贯彻执行国家的经济、金融方针政策； (二)熟悉并遵守有关经济、金融法律法规； (三)具有与担任职务相适应的专业知识和工作经验； (四)具备与担任职务相称的组织管理能力和业务能力； (五)具有公正、诚实、廉洁的品质，工作作风正派。第八条担任以下职务的金融机构高级管理人员适用核准制，除应满足第六条、第七条规定的条件外，还应具备以下条件： (一)担任政策性银行董事长、副董事长、行长、副行长，应具备本科以上(包括本科)学

2020证券从业-金融市场基础知识-第八章金融风险管理

第八章金融风险管理第一节风险基础知识点一风险的三种定义（掌握）一、风险是结果的不确定性，是一种变化二、风险是损失发生的可能性，或可能发生的损失三、风险是结果对期望的偏离，是（收益的）波动性例题：体现风险的本质和内在特性的概念有（）。 I、不确定性 II、损失 III、波动性 IV、期望偏离 A．I、II、III B．II、III、IV C．I、III、IV D．I、II、III、IV 233网校答案：D 233网校解析：考查风险的三种定义。知识点二损失、不确定性、波动性、危险等与风险密切相关的概念（掌握）一、风险与损失（一）风险只是损失的可能性，并不等于损失（二）损失是偏事后的概念，但风险是一个明确的事前概念（三）在风险存在的时候，损失尚未发生；一旦损失实际产生了，风险就不存在了二、风险不确定性

（一）理论界第一种观点风险就是一种不确定性，与不确定性没有本质的区别（二）理论界第二种观点在风险状态下，决策者知道最终呈现的可能状态，以及相应的概率，而在不确定性状态下，决策者不了解事件发生的概率结果，不确定性具有不可以量化的特征。三、风险与波动性（一）传统风险观仅仅关注损失的可能性，是单向测度（二）波动性往往覆盖两种方向的偏离，有往好的方向波动，也有往坏的方向波动四、风险与危险（一）风险是指结果的不确定性或损失发生的可能性，而危险是指使得损失事件更易于发生，或者一旦发生后果会更加严重的因素和环境（二）风险是危险的结果，要管理好风险，就需要降低和消除危险例题：关于风险与损失，下列说法中错误的是（）。 A．风险只是损失的可能性，并不能等于损失 B．损失偏事后的概念，而风险是明确的事前概念 C．损失实际产生后，风险仍然存在 D．损失和风险是事物发展的两种状态 233网校答案：C 233网校解析：在风险存在的时候，损失尚未发生；一旦损失实际产生了，风险就不存在了。

习题商业银行管理学

第一章习题判断题 1. 《金融服务现代化法案》的核心内容之一就是废除《格拉斯－斯蒂格尔法》。（） 2. 政府放松金融管制与加强金融监管是相互矛盾的。（） 3. 商业银行管理的最终目标是追求利润最大化。（） 4. 在金融市场上，商业银行起着类似于中介经纪人的角色。（） 5. 商业银行具有明显的企业性质，所以常用于企业管理的最优化原理,如边际分析原理、投入要素最优组合原理、规模经济原理也适用于商业银行。（） 6. 金融市场的交易成本和信息不对称决定了商业银行在金融市场中的主体地位。（） 7. 企业价值最大化是商业银行管理的基本目标。（） 8. 商业银行管理学研究的主要对象是围绕稀缺资源—信用资金的优化配置所展开的各种业务及相关的组织管理问题。（） 9. 商业银行资金的安全性包含两重含义：一是指银行投入的信用资金在不受损失的情况下能按期收回；二是指银行不会出现因贷款本息不能按期收回而影响客户提取存款的情况。（）第一章习题参考答案 1.√ 2.× 3.× 4.√ 5.× 6.√ 7.× 8.√ 9.√ 第二章习题一、判断题 1.《巴塞尔新资本协议》规定，商业银行的核心资本充足率仍为4％。（） 2. 《巴塞尔新资本协议》规定，银行附属资本的合计金额不得超过其核心资本的50%。（） 3. 《巴塞尔新资本协议》对银行信用风险计量提供了两种方法：标准法和内部评级法。（） 4. 资本充足率反映了商业银行抵御风险的能力。（） 5. 我国国有商业银行目前只能通过财政增资的方式增加资本金。（） 6. 商业银行计算信用风险加权资产的标准法中的风险权重由监管机关规定。（）二、单选题 1. 我国《商业银行资本充足率管理办法》规定，计入附属资本的长期次级债务不得超过核心资本的（）。 A. 20% B. 50% C. 70% D. 100% ）。商业银行用于弥补尚未识别的可能性损失的准备金是（2. A. 一般准备金 B. 专项准备金 C. 特殊准备金 D. 风险准备金 3. 《巴塞尔协议》规定商业银行的核心资本与风险加权资产的比例关系（）。 A. ≧8% B. ≦8% C. ≧4% D. ≦4% 4. 票据贴现的期限最长不超过（）。 A. 6个月 B. 9个月 C. 3个月 D. 1个月第二章习题参考答案一、判断题 1.× 2.× 3.√ 4.√ 5.× 6.× 二、单选题 1. B 2. A 3. C 4. A

金融机构基本介绍

金融机构的基本介绍银监会许可的金融机构：一、银行业金融机构 1、政策性银行 2、商业银行 3、农村商业银行、农村合作银行 4、村镇银行 5、农村资金互助社二、非银行金融机构 1、金融资产管理公司 2、信托公司 3、企业集团财务公司 4、金融租赁公司 5、汽车金融公司 6、货币经纪公司 7、融资性担保公司 8、小额贷款公司保监会批准的金融机构：保险资产管理公司银监会许可的金融机构：《金融许可证管理办法》第三条金融许可证适用于银监会监管的、经批准经营金融业务的金融机构。金融机构包括政策性银行、商业银行、农村合作银行、城市信用社、农村信用社、村镇银行、贷款公司、农村资金互助社、金融资产管理公司、信托公司、企业集团财务公司、金融租赁公司、汽车金融公司、货币经纪公司等。《银行业监督管理法》第二条国务院银行业监督管理机构负责对全国银行业金融机构及其业务活动监督管理的工作。本法所称银行业金融机构，是指在中华人民共和国境内设立的商业银行、城市信用合作社、农村信用合作社等吸收公众存款的金融机构以及政策性银行。对在中华人民共和国境内设立的金融资产管理公司、信托投资公司、财务公司、金融租赁公司以及经国务院银行业监督管理机构批准设立的其他金融机构的监督管理，适用本法对银行业金融机构监督管理的规定。国务院银行业监督管理机构依照本法有关规定，对经其批准在境外设立的金融机构以及前二款金融机构在境外的业务活动实施监督管理。一、银行业金融机构

1、政策性银行：国家开发银行、中国农业发展银行、中国进出口银行《国家政策性银行财务管理规定》第二条政策性银行应认真执行国家的经济政策和产业政策，支持相关产业的发展，坚持自主、保本经营，实行企业化管理，讲究经济核算，提高经济效益，实行“计划管理、分级核算，统负盈亏、利差补贴、保本经营”的财务管理体制。政策性银行应当遵循权责发生制的会计核算原则。第五条本办法适用于国家开发银行、中国农业发展银行、中国进出口银行。第七条（政策性银行的资本金来源）政策性银行的资本金分别由下列渠道解决：一、中央财政分年核拨；二、根据国家规定，在一定期限内将实际上缴的部分税收予以返还，用于充实资本金；三、经财政部批准从历年提留的盈余公积或资本公积转增；四、其他经国务院或财政部批准增加的资本金。国务院规定拨付政策性银行的外汇资本金，由中央财政拨付相应的人民币资金，政策性银行按规定向外汇管理部门办理购汇手续。 2、商业银行：《商业银行法》第二条（商业银行定义）本法所称的商业银行是指依照本法和《中华人民共和国公司法》设立的吸收公众存款、发放贷款、办理结算等业务的企业法人。第三条（商业银行业务范围）商业银行可以经营下列部分或者全部业务：（一）吸收公众存款；（二）发放短期、中期和长期贷款；（三）办理国内外结算；（四）办理票据承兑与贴现；（五）发行金融债券；（六）代理发行、代理兑付、承销政府债券；（七）买卖政府债券、金融债券；（八）从事同业拆借；（九）买卖、代理买卖外汇；（十）从事银行卡业务；（十一）提供信用证服务及担保；（十二）代理收付款项及代理保险业务；（十三）提供保管箱服务；（十四）经国务院银行业监督管理机构批准的其他业务。经营范围由商业银行章程规定，报国务院银行业监督管理机构批准。商业银行经中国人民银行批准，可以经营结汇、售汇业务。 3、农村商业银行、农村合作银行：《农村商业银行管理暂行规定》《农村合作银行管理暂行规定》《农村商业银行管理暂行规定》第二条农村商业银行是由辖内农民、农村工商户、企业法人和其它经济组织共同发起成立的股份制地方性金融机构。主要任务是为当地农民、农业和农村经济发展提供金融服务，促

风险管理与金融机构(第4版)第8章答案

Chapter 8: How Traders Manage Their Risks 8.1交易组合价值减少10500美元。 8.2 当波动率变化2%时，交易组合价格增长200×2＝400美元。 8.3 两种情形均为0.5*30*4=60美元 8.4 1000 份期权短头寸的Delta 等于-700，可以通过买入700 份股票的形式使交易组合达到Delta 中性。 8.5 Theta为-100的含义是指在股价与波动率没有变化的情况下，期权价格每天下降100美元。假如交易员认为股价及隐含波动率在将来不会改变，交易员可以卖出期权，并且Theta值越高越好。 8.6当一个期权承约人的Gamma绝对值较大，Gamma本身为负，并且Delta等于0，在市场变化率较大的情况下，期权承约人会有较大损失。 8.8看涨及看跌期权的多头头寸都具备正的Gamma，由图6.9可以看出，当Gamma为正时，对冲人在股票价格变化较大时会有收益,而在股票价格变化较小时会有损失，因此对冲人在（b）情形收益更好，当交易组合包含期权的空头头寸时，对冲人在（a）情形收益会更好。 8.9 Delta的数值说明当欧元汇率增长0.01时，银行交易价格会增加 0.01*30000=300美元，Gamma的数值说明，当欧元价格增长0.01时，银行交易组合的Delta会下降0.01*80000=800美元；为了做到Delta中性，我们应该卖出30000欧元；当汇率增长到0.93时，我们期望交易组合的Delta下降为（0.93-0.9） *80000=24000，组合价值变为27600。为了维持Delta中性，银行应该对2400数量欧元空头头寸进行平仓，这样可以保证欧元净空头头寸为27600。当一个交易组合的Delta为中性，同时Gamma为负时资产价格有一个较大变动时会引起损失。因此银行可能会蒙受损失。 8.15. The gamma and vega of a delta-neutral portfolio are 50 per $ per $ and 25 per %, respectively. Estimate what happens to the value of the portfolio when there is a shock to the market causing the underlying asset price to decrease by $3 and its volatility to increase by 4%. With the notation of the text, the increase in the value of the portfolio is

银行金融机构-课后测试及答案(满分试题)

银行金融机构单选题 1. 根据《金融租赁公司管理办法》的规定，金融租赁公司的业务主要是：√ A 经营租赁 B 转租赁 C 租赁 D 融资租赁正确答案： D 2. 根据《银行业监督管理法》规定，以下哪个不属于银行业金融机构：√ A 中国工商银行 B 农村信用合作社 C 北京市农村商业银行 D 金融资产管理公司正确答案： D 3. 中国进出口银行的业务不包括：√ A 办理出口信贷 B 筹集和引导境内外资金 C 提供对外担保 D 从事人民币同业拆借和债券回购正确答案： B 4. 新中国第一家全国性的股份制商业银行是：√ A 招商银行 B 交通银行 C 中信银行 D 兴业银行正确答案： B 5. 按照国家有关规定，村镇银行可代理部分金融机构业务，其中不包括：√

A 政策性银行 B 保险公司 C 证券公司 D 证监会正确答案： D 6. 中国邮政储蓄银行成立的主要目的是：√ A 发放贷款 B 回笼货币 C 发行纸币 D 经办储蓄正确答案： B 7. 我国最初成立金融资产管理公司的时间是：√ A 1997年 B 1998年 C 1999年 D 2000年正确答案： C 8. 以下不属于汽车金融公司业务的是：√ A 为贷款购车提供担保 B 向金融机构借款 C 提供车险业务 D 提供购车贷款正确答案： C 9. 中国保监会监管的非银行金融机构不包括：√ A 财产保险公司 B 人身保险公司

C 基金管理公司 D 保险中介机构正确答案： C 10. 我国农村金融机构不包括：√ A 农村信用社 B 农村商业银行 C 农村资金互助社 D 农村邮电局正确答案： D 11. 中国建设银行整体改制为股份有限公司的时间是：√ A 2004年9月17日 B 2004年9月17日 C 2006年8月26日 D 1954年10月1日正确答案： A 判断题 12. 1994年，我国成立了国家开发银行、中国进出口银行、中国建设银行三家政策性银行。√ 正确错误正确答案：错误 13. 股份制商业银行打破了计划经济体制下国家专业银行的垄断局面，促进了银行体系竞争机制的形成和竞争水平的提高。√ 正确错误正确答案：正确 14. 中外合资银行是指一家外国银行与其他外国金融机构共同出资设立的银行。√ 正确错误