证监会整肃IPO 开史上最严罚单

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证监会整肃IPO 开史上最严罚单

两保代因胜景山河"砸掉饭碗" 监管尺度或收紧

为保荐制度建立以来,首例因未勤勉履责被撤销保代资格

湖南胜景山河生物科技股份有限公司(以下简称"胜景山河")因IPO(首次公开发行上市)申报材料未详尽披露,而被中国证监会(证监会)撤销了上市资格,此事"蝴蝶效应"还在继续。

证监会发行部相关负责人昨日下午表示,由于没有勤勉履责,胜景山河IPO的保荐人平安证券,以及终审会计师事务所和律师事务所被出具警示函。平安证券的两位保荐代表人被撤销保代资格。

公开资料显示,这也是保代制度建立以来,保荐代表人首次因在IPO过程中未勤勉履责而被撤销资格。律所、会计师事务所、保荐人等负责胜景山河IPO 的一干中介机构"集体"被监管部门处罚,在A股历史上也属首次。

IPO中介机构首次"集体受罚"

据公开资料,当时负责胜景山河IPO事项的保代为平安证券的林辉和周凌云;会计师事务所是中审国际会计师事务所有限公司,经办注册会计师是姚运海和吴淳;律师事务所是湖南启元律师事务所,经办律师为刘长河和张劲宇。这次所有涉及的机构均被开了警示函,但具体经办人的处罚仅涉及了林辉和周凌云。

胜景山河的IPO申请原本已在2010年11月26日通过了证监会发行审核委员会的审核,但在上市前夜,被媒体曝出大部分的销售数据都存有难以解释的疑问。其后,证监会责令胜景山河保荐人等中介机构对此进行调查,并在今年4月份重新审核了胜景山河上市事宜,最终撤销了胜景山河IPO资格。

监管核查报告表明,胜景山河招股说明书未按要求披露其与一主要客户间的关联方关系和关联交易以及三家直销客户的采购情况,此外在存货盘点上也违反了注册会计师审计准则的相关规定。

上述负责人表示,平安证券在对胜景山河进行保荐时,没有对该公司的客户和关联方进行审慎调查,特别是对其前五大客户没有进行任何的访谈或者函证,对于会计师的审计报告也没有进行审核。主办会计师事务所对公司重大客户的真实性认定等多个领域审核不到位,在没有完全证据的情况下出具了无异议的审计报告。相关律师事务所也没有对公司关联方的关联关系充分调查和披露。

这是证监会对"胜景山河涉嫌IPO造假"一事采取的最严厉的处罚措施。而胜景山河公司本身,除了被暂时撤销IPO资格外,并未有公开渠道披露该公司的被罚信息。

监管尺度收紧?

数名投行人士均表示,从胜景山河的处罚结果来看,证监会这次下手"比较重"。可见的是,与胜景山河相同,在过会后被撤销IPO资格的迄今为止共有3家,包括2008年过会的立立电子和2010年国会的苏州恒久。但是,证监会仅撤销了立立电子的上市资格,至今未对负责立立电子IPO项目的中介机构进行处罚。对于苏州恒久的中介机构,证监会只是向保荐机构出具警示函、并在12个月内不受理2名保荐代表人负责的推荐。

此外,从证监会所披露的撤销上述三家公司上市资格的原因来分析,胜景山河似乎违规程度并不是最重。

今年4月份,证监会相关负责人在解释胜景山河IPO被否原因时称,胜景山河被否不是因为此前媒体报道的财务数据造假,而仅是其"招股说明书对相关事项未有详尽披露"。他当时的表述是,根据中介机构的核查报告,胜景山河销售收入确认符合会计准则的规定;存货是真的;相关用水用电指标符合行业情况和公司实际情况,不存在外购黄酒进行勾兑的情形。

与之对比,立立电子被撤销上市,是因为与浙江海纳、江作良等人的紧密关系,实际为同一资产二次上市,该情况属于影响发行条件的重大事项;苏州恒久披露的全部5项专利及2项正在申请专利的法律状态与事实不符,也属于影响发行条件的重大事项。

"未详尽披露,相比'同一资产二次上市'和'专利造假',情节要轻很多。"对此,上述投行人士认为,"2010年的事情,放在今天进行处罚,我觉得是与证监会最近在收紧监管尺度有很大关系。"可见的是,证监会昨日同时宣布对民生证券保荐代表人马初进、张星岩采取了3个月内不受理其出具的文件的监管措施,证监会认定两人尽职推荐工作不完善,原因则是2010年上市的科冕木业(002354)当年营业利润比上年下滑了57.66%。

保荐制度或引入竞争机制

而从实际情况看,证监会对保荐代表人的处罚力度似乎也确实在加强。

证监会保荐信用监管信息显示,今年以来共有10名保代被证监会处罚。其中2名保代被证监会监管谈话,8名保代被出具警示函。2010年共有12名保代被处罚,2009年处罚了3名保代,2008年处罚了8名,2006年处罚了8名保代,2005年2名,2004年有10名。其中,"撤销资格"是属于最严厉的处罚措施。此外,在12个月内不受理改名保代负责的推荐是仅次于撤销资格的处罚,而大多数保代采取了监管谈话、出具警示函、谈话提醒等措施。据不完全统计,从2004年保荐人制度建立,被撤销保荐代表人资格的原因,主要是简历造假或未参加保代年度培训,从未因保荐项目的问题被撤。也正由于处罚措施一直较轻,再加上IPO审核过程中环环相扣的"可操作地带",保代们面对不对称的利益和处罚体制,造假、走关系、不严谨之风在短短几年内已在圈内糜烂开来。值得关注的是,证监会相关人士昨日再次强调,在加大保荐业务监管、进一步加大处罚力度的同时,还要研究制定律所从事保荐业务的监管细则。这是证监会在一个月内第二次提及该研究事项。业内人士分析,这就意味着今后保代的饭碗很可能将有律师来抢。据介绍,在欧美等成熟资本市场中,上市的招股书基本都是由律师撰写,因律师对专业法律法规更为熟悉。"若该变化最终成行,那就意味着一个真正的资本市场'法治'时代即将开启。"

证监会通报俩"老鼠仓"案

中国证监会昨天通报了李旭利、许春茂"老鼠仓"案有关情况,称在司法判决之外,证监会将对其做出行政处罚。经证监会调查,2009年2月至2009年5月间,李旭利通过其控制的两个证券账户,利用非公开信息交易股票,非法获利一千余万元。目前,公安机关已对李旭利实施逮捕。涉案时,李旭利任交银施罗德基金公司的投资总监和旗下一只基金的基金经理。2009年7月,李旭利加盟一家私募基金。

证监会还通报了许春茂案件情况。2009年2月至2010年4月间,光大保德信基金原基金经理许春茂利用职务便利,亲自或明示、暗示他人利用其实际控制的证券账户,非法获利209万余元。今年10月9日,许春茂已被上海市静安区人民法院判处有期徒刑3年,缓刑3年,并处罚金210万元。

2009年通过的《中华人民共和国刑法修正案(七)》,将基金经理的"老鼠仓"行为首次列入处罚范畴。根据《刑法》,"老鼠仓"行为情节严重的,处五年以下有

期徒刑或者拘役,并处或者单处违法所得一倍以上五倍以下罚金;情节特别严重的,处五年以上十年以下有期徒刑,并处违法所得一倍以上五倍以下罚金。

证监会公布六大案件查处结果

中国证监会有关部门负责人昨日向媒体披露了六件资本市场违法犯罪案件的查处结果,其中涉及内幕交易、操纵市场、信披违规、利用未公开信息交易股票等违法违规行为。

李旭利涉嫌"老鼠仓"已被起诉

中国证监会有关部门负责人昨日通报,交银施罗德基金管理有限公司原投资决策委员会主席李旭利涉嫌"老鼠仓"被立案调查并移送公安机关,目前李旭利已被执行逮捕,检察机关也已于前期审查起诉。该负责人介绍,2010年9月21日,证监会对李旭利涉嫌利用未公开信息交易股票行为进行立案调查。经查,2009年2月28日至2009年5月25日期间,李旭利利用职务便利,通过其实际控制的2个证券账户,先于或同期于其管理的基金买入或卖出相同股票2只,并非法获利1000余万元。鉴于李旭利行为涉嫌刑事犯罪,证监会依据有关规定将此案移送公安机关立案侦查。进公安机关立案侦查,并经检察院批准,已对李旭利执行逮捕,检察机关已于前期审查起诉。证监会有关部分负责人表示,待该案司法判决后,证监会将对其涉及的行政违法事项作出处理。

许春茂因"老鼠仓"获刑3年

作为另一备受关注的基金经理"老鼠仓"案的主角,许春茂已于近期获刑并被处以罚金。证监会有关部门负责人介绍,2010年7月6日,证监会对光大保德信基金管理公司原基金经理许春茂涉嫌利用未公开信息交易股票行为进行立案调查。经查,2009年2月28日至2010年4月15日期间,许春茂利用职务便利,亲自或明示、暗示他人利用其实际控制证券账户,先于或同期于其管理的基金买入或卖出交易股票68只,非法获利209万余元。该负责人称,鉴于其行为涉嫌刑事犯罪,证监会将此案移送司法机关追究刑事责任。2011年10月9日,上海市静安区人民法院依法判处许春茂有期徒刑3年,缓刑3年,并处罚金210万元。退缴赃款予以没收,上交国库。

佛塑股份有关人员内幕交易案被查处

证监会有关部门负责人介绍,近日证监会查处了佛塑股份有关人员内幕交易

案,依法处罚了该公司4名中层管理人员及1名中层管理人员亲属。

2009年7月至10月,佛塑股份统一安排推进其下属两个分公司厂房搬迁及搬迁后土地功能转换事宜。同年8月至10月,佛塑股份及其控股子公司金辉高科对后者增资扩建锂离子电池隔膜项目进行研究论证审议。2009年10月20日,佛塑股份发布公告并停牌,同日公司董事会审议通过前述事项,并于21日发布公告。佛塑股份5名高层管理人员被认定为上述内幕信息的知情人员,其中4名及1名中层人员亲属在8月到10月间利用自己账户买卖了佛塑股份股票。

中国证监会依法认定这5名人员构成内幕交易行为,决定分别没收其违法所得12.08万元、3.68万元、6.47万元、3.39万元、17.63万元,并各处与违法所得等额的罚款。这位负责人表示,本案典型特征在于多名中层管理人员利用内幕信息交易本公司股票,反映出上市公司内控制度的缺陷和相关人员法律意识的淡漠。

袁某操纵股价被处罚

证监会还对袁某利用多个账户操纵"科冕木业"、"富临运业"股票价格的行为依法作出行政处罚,并于昨日对该案进行通报。证监会有关部门负责人介绍,2010年3月22日至4月8日,袁某使用4个证券账户,连续交易科冕木业,在自己实际控制的账户间对其进行对倒交易,并在持有科冕木业的情况下发表博客文章推荐该股。此间科冕木业价格从17.92元升至31元,又跌至27.85元。同年4月9日至5月13日,袁某使用18个证券账户,连续交易、对倒交易、虚假申报买入富临运业股票,并在持股期间在博客上公开荐股。该股票价格此间从27.09元升至35.30元,后又调整至23.95元。证监会认定,袁某上述行为构成操纵股票价格行为,决定对其处以300万元罚款。该负责人指出,袁某案是又一典型操纵案件。今后证监会将进一步加大监管力度,密切监控严厉打击各类市场操纵行为,同时也提醒投资者提高警惕,切实防范盲目跟风、上当受骗带来的风险。寰岛股份、天海股份信披违法被罚

证监会有关部门负责人还通报了对寰岛股份、天海股份两家上市公司信息披露违法违规行为进行查处的情况。其中,寰岛股份存在未及时披露其参股汉鼎光电(内蒙古)有限公司为其他企业银行贷款提供对外担保事项、不实披露资产收购事项等违法事实,违反了证券法有关规定。证监会依法对寰岛股份给予警告,

并处罚款30万元;对时任董事长、副董事长等3名违法行为直接负责人给予警告,并分别处以20万元罚款;对时任董事、独立董事等9名其他直接责任人给予警告,并分别处以3万元罚款。寰岛股份时任董事于振涛因行为性质恶劣,被监管部门实施市场禁入处罚,3年内不得从事证券业务或担任上市公司董事、监事、高级管理人员职务。

天海股份违法事实包括,2007年未及时披露与长江租赁签订涉及资金额占公司2006年度经审计净资产绝对值比例达99.85%的集装箱货船售后回租协议、2008年年报未及时公告与长江租赁签订租赁合同及相关约定、2008年未及时公告公司股权转让重大信息、未及时公告2008及2009年度涉诉事项累计达25笔涉资约1.25亿元等。证监会认定其行为违反证券法有关规定,对天海股份给予警告,并处以30万元罚款;对违法行为直接负责的先后三任董事长给予警告,并分别处以3至10万元罚款;对时任副董事长、董事、董秘等6名其他直接责任人给予警告,并分别处以3至5万元罚款

证监会撤销胜景山河保代资格各方齐叫好

证监会对胜景山河保荐机构平安证券和相关会计师事务所、律师事务所出具警示函,去年12月,《每日经济新闻》在多地暗访后,独家推出了《胜景山河涉嫌"酿造"弥天大谎》系列报道。由于涉嫌造假上市而最终被挡在A股大门之外的胜景山河,早已将5.82亿元募集资金及利息返还中签者,但此事带来的创伤却久久未能愈合。时隔近一年,昨日(11月29日)终于传来了进一步消息--胜景山河保荐机构平安证券被证监会出具警示函,相关保荐代表人林辉和周凌云被撤消保荐资格。昨日同时受罚的还有科冕木业(002354)IPO项目保荐代表人。

"保荐黑手"终受惩

2010.12.16日下午,证监会通报了胜景山河首发相关中介机构的处罚情况。胜景山河保荐机构平安证券被出具警示函,相关保荐代表人的保荐资格被撤消。同时,相关会计师事务所、律师事务所及上述中介机构的签字人均受到相应的行政处罚。一时间,关于曾经轰动一时的胜景山河涉嫌造假上市的记忆,再次浮现在市场各方的眼前。2010年12月17日,本应是胜景山河登陆A股的大喜日子,却在新股挂牌前半个小时,被证监会叫停!原因是《每日经济新闻》的系列揭露报道。此前一天,本报报道了《胜景山河IPO涉嫌"酿造"弥天大谎》,多名

记者历时10余天对岳阳、长沙、上海、苏州、成都5大市场进行地毯式调查后,发现胜景山河在招股书披露的主渠道--大型连锁超市难觅踪迹,公司大批量生产的"喜酿"系列更是无影无踪。这不禁让人怀疑,没有产品销售,说明卖不出去,既然消费者没有买,那么其宣称的一年7446.05吨酒(近744.61万瓶)销量,是被谁买走了?12月17日,本报再度刊发《胜景山河厂区暗访:铁皮墙设备锈工人稀生产闲》,揭露更详实内幕--厂区生产情况,调查结果也印证了销售市场情况。当记者进入胜景山河的生产区,映入眼帘的是一片萧条:厂区内冷冷清清,工人稀稀拉拉,部分设备锈迹斑斑,开工率严重不足。公司的保密工作非常到位,竖起了约4米的高墙,周围栏杆上加了厚厚的铁皮,将这一切包裹起来。在记者蹲守的近10个小时内,未见拖货车辆出入,这不像是身处产销旺季的胜景山河应有的景象。调查结果令人震惊,在业内迅速掀起千层浪,随着真相的曝光,胜景山河也被挡在了A股市场的大门之外。毫无疑问,胜景山河涉嫌造假一事给各方带来巨大伤害,中签资金长达数月被冻结,市场对新股发行制度也产生了质疑。在这种背景下,仅取消胜景山河上市资格并偿还募集资金的处理,很难令人满意。因此,证监会此次"重拳出击",无疑是大快人心之举。作为胜景山河保荐方的平安证券作出回应,表示收到了证监会的警示函,理解并接受处理意见,将积极贯彻监管部门及集团要求,以此次事件为契机,进一步完善内部管理,全面提升风险意识和责任意识,从机制、制度和流程上加强质量监督和风险控制,着力提高项目质量,做让投资者和监管部门放心的优秀投行。

"保代明星"陨落

面对证监会的处罚,曾作为胜景山河保荐代表人,并最终被证监会取消保荐资格的林辉和周凌云,无疑被推向了风口浪尖。需要指出的是,林辉曾被誉为"明星保代",但他保荐的公司屡屡出现上市后业绩迅速变脸,甚至是遭遇 "借壳"。其中最典型的就是ST德棉(002072)(002072,SZ)和*ST天润(002113)(002113,SZ)。资料显示,ST德棉自2006年上市后业绩快速变脸,公司净利润继2007年下滑后,2008年、2009年连续亏损。值得一提的是,公司还因2007年中期报告和年度报告中的虚假陈述,遭到证监会警告。林辉的另一个IPO"得意之作"--2007年上市的*ST天润,也出现相似问题。天润IPO募资投入的两个项目之一--"20万吨尿基复合肥项目"2009年利润仅为13万元,另一个热电项目则由于

城市建设规划被要求暂停实施。2009年和2010年,*ST天润连续出现7184.20万元和34142.92万元的亏损。从《每日经济新闻》记者收集的资料来看,作为胜景山河保荐代表人的林辉,当初在不同的重要场合,都表现出了对胜景山河前景的强烈看好。他在胜景山河路演致辞时说,"胜景山河专业从事新型黄酒的生产,销售。多年来专注市场,深耕行业,雄厚的创新实力,高效的执行团队,全面的营销网络,合理的资源利用奠定了胜景山河在行业内的竞争优势。""在与胜景山河的合作过程中,我们见证并亲身感受了公司高管为企业恪尽职守的负责精神和敬业务实的专业操守。"但现在看来,当初为胜景山河"高唱赞歌"的林辉,并未真正履行保荐代表应尽的义务。也正因他的"不作为",让一家瑕疵明显的公司叩响A股市场大门。如今,他也为此付出了惨痛代价。

监管层敲响警钟

实际上,保荐代表人被取消资格并非首例,但以往大多是因为未参加培训、未通过考核、履历造假等,因保荐项目而被取消资格的案例十分罕见。如2008年立立电子也同样被《每日经济新闻》独家曝光"同一资产二次上市"而倒在上市前夜,但相关各方并没有像这次一样遭遇严惩。记者致电一位资深保荐代表人。获悉证监会的决定后,他颇为惊讶,"在我的印象中这应该是第一例"。他指出,证监会此次开出的"罚单",无疑说明管理层已将保代的个人利益和保荐项目紧密联系在一起,给所有保代敲响了"警钟"。想要保住这个高薪工作,就必须严格履行职责。另一位保代在震惊之余则指出,这一事件也说明,证监会在IPO审核上的监察力度在加强,在提高企业、保荐方的造假成本。如今在企业上市过程中,保代的工作量明显增加,比如过去对会计师、律师出具的资料多是抽查,而现在基本上需要细致、全面的审核。另外,近期拟上市公司遭遇发审委否决的比例提高,也是IPO趋严的一个表现。对于证监会此次重罚,这位保代非常赞同,他认为,在绝大多数保代严格履职的同时,如果另有一小部分人利用手中的权利干着违法违规的事,获得更多利益,长此以往,就会出现"劣币驱逐良币"情况。

一位银河基金人士指出,加大IPO环节的审核力度,能很大程度上杜绝类似于"黑天鹅"事件的发生,保障A股市场投资环境的良性运转,增强投资者信心。证监会有关部门负责人明确指出,下一步将完善保荐制度,尽快推出《保荐业务内部控制指引》;同时加大保荐业务监管,进一步加大处罚力度;还要研究制定

律所从事保荐业务的监管细则。出了一个胜景山河,这是中国股市的不幸!但若能以此引起监管层的警醒,切实提高上市公司质量,严惩造假上市行为,或许才能让投资者看到希望,这又是中国股市的万幸!"一位资深职业投资人如此评论。另外,证监会还宣布,对负责大连科冕木业股份有限公司首次公开发行股票并上市项目的保荐机构采取监管措施。科冕木业于2010年2月9日在深交所挂牌上市。经查,项目保荐代表人尽职推荐工作不完善,对发行人上市当年可能出现业绩下滑50%的情况,在发行人招股说明书中未进行重大事项提示,风险揭示不到位。中国证监会对该项目的保荐代表人马初进、张星岩采取3个月内不受理其出具文件的监管措施。

审核力度趋严 11月IPO通过率降至63.39%

分析人士指出,未承诺现金方式分红或是未获通过原因之一

监管层IPO审核力度趋于严格所言非虚

11月份,有37家企业就IPO申请事宜上会。除加加食品集团是今日上会外,其余36家企业中,23家成功过会,13家未获通过,过会率63.39%,仅比今年2月份57%的通过率略高。而公司成长性不足、品牌过度"包装"、信息披露模糊不清则是主要被否原因。据统计,截至目前,今年共有295家公司上会接受发审委审核,其中234家获得通过,过会率为79%。另据资讯数据统计,今年以来过会率最低的单月为2月份,全月的过会率低至57%。因此截至目前,相比2011年以来各个月份的过会情况,本月的过会比例仅高于2月份,倒数第二。 37家企业IPO项目由22家券商承保,国信证券承销了6家,居首位;华泰联合证券承销了4家排第二;海通证券(600837)和平安证券均承销3家,并列第三;此外,承销超过1家的券商还有广发证券(000776)和恒泰证券,两家券商均承销了2家。本月保荐机构的通过率大大下降,国信证券虽然承销数居券商之首,但其保荐的千禧之星珠宝、温州瑞明工业、安徽广信农化3家企业未获通过,其11月通过率仅为50%;华泰联合证券更惨,通过率仅为25%,其保荐的上海龙韵广告传播、深圳市今天国际物流和深圳市淑女屋均未获得通过;并列第三的海通证券和平安证券业绩较好,通过率分别为67%和100%,海通证券保荐的无锡市瑞尔精密机械未获得通过,平安证券保荐的山东同大海岛新材料、荣科科技和北京旋极信息技术均获通过。业内人士认为,近两月通过率较低表明监管层的审核

力度已趋于严格。据悉,证监会拟从明年起,正式将IPO预披露时间提至初审会之前,这一举动即意味着比原定披露时间提前约两周的时间,这样一来,证监会的审核将更加公开透明,将更加有效的提高上市公司质量,并且能有效杜绝保荐机构不作为。挖掘被否原因,不外是品牌过度"包装"、成长性不足等以前被否企业经常出现的问题。而随着上市公司强制分红新政的出台,也有市场人士,淑女屋、濮阳蔚林化工、安徽广信农化、温州瑞明工业等企业未承诺以现金的方式分配红利,仅按税后利润的10%提取法定公积金,这或许也是其未获通过的原因之一。

姜某某内幕交易行为行政处罚案例

姜某某内幕交易行为行政处罚案例 当事人:姜某某,男,1957年8月出生,时任深圳市某(集团)股份有限公司董事、总经理。 经查明,姜xx存在如下违法行为: 一、内幕信息的形成、传递、公开过程与姜XX知悉内幕信息的情况 姜某某所在的公司是一家主营房地产开发与经营、市政工程建设和管理的公司。2007年10月下旬,该公司披露2007年年度业绩预增公告,预告2007年度净利润比上年同期增长50%-100%。 2008年1月初,公司财务部编制了《2007年所属各企业收入、利润完成情况表》(以下简称表一),该表显示公司2007年度净利润19,931.01万元。随即财务部又对表一进行修正,编制了《2007年所属各企业收入、利润完成情况表》(以下简称表二)和《2007年全年上报数表》(以下简称表三)。表二和表三显示公司2007年度净利润17,301.77万元,比上年增长54.61%,每股收益0.57元。 1月7日下午,时任姜某某与公司董事长、财务总监、财务经理等召开碰头会,讨论上报大股东2007年度业绩快报数据。财务经理在会上发给每人表一、表二和表三,通报了主要的财务数据和指标,并强调有些数据可能会稍作调整,但最终上报数据与本次碰头会数据应该差异不大,其余参会人员对汇报的数据没有提出异议。 1月11日,公司财务部编制了2007年度利润表,净利润、每股

收益数据与表二相同,其余数据与表二略有差异,主要是利润总额比表二增加了4.06万元。 1月13日,公司财务部编制了2007年12月31日的资产负债表,将该表和1月11日编制的2007年度利润表及其他附表通过网络上报给控股股东。 1月14日上午,公司财务总监向董事长汇报公司已向控股股东上报2007年度业绩快报,并建议深圳某公司及时披露。当天下午,深圳某公司财务部草拟了2007年度业绩快报公告文稿。 1月15日,公司2007年度业绩快报公告文稿经部分董事会签后,报送给深圳证券交易所。 1月16日,公司披露2007年度业绩快报,所披露的数据与公司上报给控股股东的数据一致。 4月22日,公司披露2007年年度报告,显示净利润17,329.31万元,比上年增长42.11%,增幅低于业绩快报数,每股收益0.5692元,与业绩快报数接近。 二、姜XX卖出“深圳某公司”股票的情况 2006年4月4日,姜某某证券账户委托买入41,800股公司股票,这些股票当日即被中国证券登记结算公司锁定;2007年5月18日,中国证券登记结算公司解锁10,450股;截至2008年1月11日,姜某某持有10,450股无限售条件流通股。 2008年1月14日9时38分,姜某某用其办公室电脑上网委托证券营业部卖出公司股票5,450股,委托价格26元并成交;卖出“深

2013年度证监会专业科目考试复习资料(会计类)1

2013年度证监会专业科目考试复习资料(会计类) 一、考试形式 笔试,考试时间120分钟,满分100分。证券期货基础知识1、单项选择40题2、多项选择15题3、不定项选择5题专业知识—会计1、单项选择40题2、多项选择15题3、不定项选择5题。 二、证券基础知识 1、掌握证券与证券市场的定义、特征和功能。 证券是指各类记载并代表一定权利的法律凭证。有价证券的特征:1. 收益性2. 流动性3. 风险性4. 期限性。证券市场是股票、债券、投资基金等有价证券发行和交易的场所。证券市场的特征1. 证券市场是价值直接交换的场所2. 证券市场是财产权利直接交换的场所。3. 证券市场是风险直接交换的场所。证券市场的基本功能1.筹资-投资功能2.资本定价功能3.资本配臵功能 2、掌握证券市场参与者的构成,机构投资者的种类;各类机构投资者投资证券市场的相关规定。 证券市场参与者:证券发行人证券投资人证券市场中介机构自律性组织证券监管机构。机构投资者的种类:1. 政府机构 2. 金融机构3. 企业和事业法人4. 各类基金 3、掌握私募股权投资基金和创业投资基金的概念和区别。 PE是Private Equity的缩写即私募股权投资。VC是Venture Capital的缩写,即创业投资基金(风险投资)。PE与VC都是通过私募形式对非上市企业进行的权益性投资,然后通过上市、并购或管理层回购等方式,出售持股获利。一般PE投资指企业发展中后期的投资,距离上市时间比较短(1-3年),VC投资指企业发展中早期的投资,企业发展方向刚刚初见效果,距离上市时间较长(3-5年)。当然,前后期的划分使得VC与PE在投资理念、规模上都不尽相同。PE对处于种子期、初创期、发展期、扩展期、成熟期和Pre-IPO各个时期企业进行投资,故广义上的PE包含VC。目前,很多传统上的VC机构现在也介入PE业务,而许多传统上被认为专做PE业务的机构也参与VC项目,也就是说,PE与VC只是概念上的一个区分,在实际业务中两者界限越来越模糊。 4、掌握证券发行市场和交易市场的概念及关系; 证券发行市场和证券交易市场是以层次结构进行分类的。这是一种按证券进入市场的顺序而形成的结构关系。按这种顺序关系划分,证券市场的构成可分为发行市场和交易市场。证券发行市场又称“一级市场”或“初级市场”,是发行人以筹集资金为目的,按照一定的法律规定和发行程序,向投资者出售新证券所形成的市场。证券交易市场又称“二级市场”或“次级市场”,是已发行的证券通过买卖交易实现流通转让的市场。 证券发行市场和流通市场的关系:证券发行市场是流通市场的基础和前提,有了发行市场的证券供应,才有流通市场的证券交易,证券发行的种类、数量和发行方式决定着流通市场的规模和运行。流通市场是证券得以持续扩大发行的必要条件,为证券的转让提供市场条件,使发行市场充满活力。此外,流通市场的交易价格制约和影响着证券的发行价格,是证券发行时需要考虑的重要因素。 5、多层次资本市场的主要内容;

上市公司证券市场违规案例

上市公司证券市场违规案例 2010年1月1日到2011年3月8日,A股共有39 家上市公司因各种违规行为受到中国证监会和沪深交易所的42次处罚。 一、违规交易类 1.高新迸展(000628)副总.董事会秘书违规短线交 易案 相关法规: 2.汪丹辉.张勇乾违规交易新五丰(600975 )股票案 汪丹辉、张勇乾作为一致行动人(通过协议、合作、关联方关系等,在行使上市公司股份表决权上保持一致的两个以上的自然人、法人或者其他组织)利用〃李明彬〃等34 个证券账户交易湖南新五丰公司股票,合计持有新五丰5,992,498股,占新五丰已发行股份的5.98% ,违反《证券法》第八十六条被中国证监会给予警告,并分不处以50万兀 相关法规: 《证券法》第八十六条通过证券交易所的证券交易,投资者持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有一个上市公司已发行的股份达到百分之五时,应当在该事实发生之日起三日内,向国务院证券监替治理机构、证券交易所作出书面报告,通知该上市公司,并予公 3.银河集团非法利用他人账户交易"长征电气"股票案及未依法履行上市公司要约收购相关义务案 告;在上述期限内,不得再行买卖该上市公司的股票。

银河集团作为长征电气控股股东,2003年2月至2006 年4月期间,银河集团利用其4个资金账户下挂的14个自然人证券账户交易〃长征电器〃股票,最终获利305,313.78 元。并同时将所持长征电气已发行股份的22.19%增持到42.58% ,违反了《证券法》八十八条及二百零八条。中国证监会责令银河集团改正违法行为,给予警告,没收违法所得,并处以505,313.78元罚款。 相关法规: 《证券法》第八十八条通过证券交易所的证券交易,投资者持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有一个上市公司已发行的股份达到百分之三十时,连续进行?收购的,应当依法向该上市公司所有股东发出收购上市公司全部或者部分股份的要约。 《证券法》第二百零八条违反本法规定,法人以他人名义设立账户或者利用他人账户买卖证券的,责令改正,没收违法所得,并处以违法所得一倍以上五倍以下的罚款;没有违法所得或者违法所得不足三万元的,处以三万元以上三十万元以下的罚款。对直截了当负责的主管人员和其他直截了当责任人员给予警告,并处以三万元以上十万元以下的罚款。 《证券法》第二百一-三条收购人未按照本法规定履行上市公 司收购的公告、发出收购要约、报送上市公司收购报告书等义务或者

2021年度中国证监会招考职位专业科目笔试考试大纲(会计类)

2021年度中国证监会招考职位专业科目笔试考试大纲(会计类) 发布日期:2020-10-15 一、考试目的 考查考生是否具备证券期货监管工作所必需的会计专业知识和相关知识的应用能力。 二、考试内容与试卷结构 考试形式为笔试,考试时间120分钟,满分100分。 报考会计类职位的考生参加本类别的专业科目考试。会计类专业科目考试试题由以下两部分组成: (一)证券期货基础知识 1、单项选择40题 2、多项选择15题 3、不定项选择5题 (二)专业知识—会计 1、单项选择40题 2、多项选择15题 3、不定项选择5题 三、答题要求

考试均采用客观性试题,要求考生从每题所给的选项中选择答案。考生必须用2B铅笔在答题卡上作答,在试题本或其他位置作答一律无效。参加会计类专业科目考试的考生不允许自带任何类型的计算器。 四、样题 (一)单项选择题(每题给四个备选项,其中只有一个选项是正确的,应试人员应将正确的选项选择出来并按要求在答题卡相应位置填涂,多选或不选均不得分) 1、某企业资产总额是300万元,负债总额100万元,所有者权益总额是()? A:100万元 B:200万元 C:300万元 D:400万元 答案:(B) (二)多项选择题(每题给四个备选项,其中有两个或两个以上的选项是正确的,应试人员应将正确的选项选择出来并按要求在答题卡相应位置填涂,多选、少选或不选均不得分) 1、某企业资产总额是300万元,负债总额100万元,以下错误的是()? A:该企业所有者权益总额是100万元 B:该企业所有者权益总额是200万元

C:该企业所有者权益总额是300万元 D:该企业所有者权益总额是400万元 答案:(ACD) (三)不定项选择题(每题给四个备选项,其中有一个或一个以上的选项是正确的,应试人员应将正确的选项选择出来并按要求在答题卡相应位置填涂,多选、少选或不选均不得分) 1、某企业资产总额是300万元,负债总额100万元,以下错误的是()? A:该企业所有者权益总额是100万元 B:该企业所有者权益总额是200万元 C:该企业所有者权益总额是300万元 D:该企业所有者权益总额是400万元 答案:(ACD) 五、考查知识点 考生应掌握证券期货基础知识(可参考财金类考试大纲)和以下会计专业知识: (一)会计准则及其实务运用 1、财务会计基本概念 (1)会计基本假设与会计信息质量要求。 (2)会计要素及其确认与计量原则。

三板案例篇(重大违法违规认定)

新三板挂牌(案例篇) 上海普世律师事务所桂亦威问题:如何认定《标准指引(施行)》中“重大违法违规的行政处罚情形”? 1、条文要件构成 (1)24个月内因违犯国家法律、行政法规、规章的行为(截止出具法律意见书之日); (2)经济管理部门针对涉及公司经营活动的行政处罚; (3)处以没收违法所得、没收非法财物以上的行政处罚行为(处罚机关认定不属于除外);或者被处以罚款的行为(主办券商和律师依法合理说明或处罚机关认定不属于除外)。 2、条文解读 (1)经济管理部门如何界定?律师审查如何把握? 我国法律并没有对“经济管理部门”的概念和范围作出认定,但相关法律、行政法规、部门规章及团体性规范文件等众多文件中均引入了“经济管理部门”这一提法。其中,中国共产党第十四届中央委员会第三次全体会议1993年11月14日通过的《中共中央关于建立社会主义市场经济体制若干问题的决定》第四点谈到“转变政府职能,改革政府机构,是建立社会主义市场经济体制的迫切要求。政府管理经济的职能,主要是制订和执行宏观调控政策,搞好基础设施建设,创造良好的经济发展环境。同时,要培育市场体系、监督市场运行和维护平等竞争,调节社会分配和组织社会保障,控制人口增长,保护自然资源和生态环境,管理国有资产和监督国有资产经营,实现国家的经济和社会发展目标。”、“政府经济管理部门要转变职能,专业经济部门要逐步减少,综合经济部门要做好综合协调工作,同时加强政府的社会管理职能,保证国民经济正常运行和良好的社会秩序。”可见,经济管理部门主要是指政府管理市场经济活动,对经济活动进行宏观调控、监督和管理的机构。而根据此次会议的精神,主要是针对经济管理部门要转变职能、减少对市场经济的干预,并逐步减少专业经济部门。在此

2018年证监会专业科目会计类考试复习资料完整版

四板市场,二板市场,三板市场1.,多层次资本市场的主要内容是主板市场2.资本市场—— 期限在一年以上各种资金借贷和证券交易的场所。 3.资本市场原理示意图 4. 为补充的模式。行业自律为主,政府适度管制:监管思路资本市场的5 进外部监6资本市场的监展政府应制定合理的规则,适度对一级、二级市工作职责,并使其逐监管机机制,健公加内部治,建中介机淘引为投资者和融资者自主交易搭建高效能淡出所有者色彩最终建设富有效率的资本市场平台。建立覆盖各类金融市场、机构、产品、工与防范措施:

7.资本市场系统性风险的监测、预警加强及时化解重大风险隐患。风险监测监控平台。具和交易结算行为的完善风险管理措施,涵盖资本市场、货币市场、信托理财等领域的跨行业、跨市场、跨境风险监管。宏观经济中去发挥作用:如何将资本市场放到整个8. );接受不被用于消费的金融资本(①让它投资来达到提供者和需求者之间的市场平衡②通过建立市场价格 的投资上③让它将资本导引到最可能有效 市场的区别:市场及“新三板”9.主板市场与创业),如上交所,(通常股票市证券市主市场一 板市):指传统意义上 交 二市创业)地位次主板市的二级证券市场,在中国特深圳创业, 上市门槛监管制度信息披交易者条件投资风险等方面和主板市场有较大区别 其目的主要是扶持中小企业 “新三板市场全国中小企业股份转让系统,全国性证券交易场,如上海证 交易所、郑州商品交易所、上海期货交易所等等,其定位是“以机构投资者和高净值 士为参与主体,为中小微企业提供融资、交易、并购、发债等功能的股票交易场所” 此,其市场生态、研究方法、博弈策略、生存逻辑等等,都和以中小散户为参与主体 主板市场有着显著的区别 10债市场发买债的场 11证 ①定义:用来证明券票持有人享有的某种特定权益的法律凭证 ②特征:财产性权利凭证、流通性权利凭证、收益性权利凭证、风险性权利凭证 ③功能:用来证明持者权益的法律凭证 12.证券市场 ①定义:证券发行和交易的场所 ②特征:它是价值直接交换的场所;财产权利直接交换的场所;风险直接交换的场所。 ③功能:融通资金,(为)资本定价,资本配置 13.证券市场参与者: ①发行人 ②投资者(机构投资者,个人投资者) ③中介机构(证券公司,证券服务机构) ④自律性组织(证券交易所,证券业协会,证券登记结算机构) ⑤监管机构

中国证监会会计类考试大纲

2015年度考试录用中国证监会参照公务员法 管理事业单位工作人员专业科目考试大纲 (会计类) 一、考试目的 考查考生是否具备证券期货监管工作所必需的会计专业知识和相关知识的应用能力。 二、考试内容与试卷结构 考试形式为笔试,考试时间120分钟,满分100分。 报考会计类职位的考生参加本类别的专业科目考试。会计类专业科目考试试题由以下两部分组成: (一)证券期货基础知识 1、单项选择40题 2、多项选择15题 3、不定项选择5题 (二)专业知识—会计 1、单项选择40题 2、多项选择15题

3、不定项选择5题 三、答题要求 考试均采用客观性试题,要求考生从每题所给的选项中选择答案。考生必须用2B铅笔在答题卡上作答,在试题本或其他位置作答一律无效。参加会计类专业科目考试的考生不允许自带任何类型的计算器。 四、样题 (一)单项选择题(每题给四个备选项,其中只有一个选项是正确的,应试人员应将正确的选项选择出来并按要求在答题卡相应位置填涂,多选或不选均不得分) 1、某企业资产总额是300万元,负债总额100万元,所有者权益总额是()? A:100万元 B:200万元 C:300万元 D:400万元 答案:(B) (二)多项选择题(每题给四个备选项,其中有两个或两个以上的选项是正确的,应试人员应将正确的选项选择出来并按要求在答题卡相应位置填涂,多选、少选或不选均不得分)

1、某企业资产总额是300万元,负债总额100万元,以下错误的是()? A:该企业所有者权益总额是100万元 B:该企业所有者权益总额是200万元 C:该企业所有者权益总额是300万元 D:该企业所有者权益总额是400万元 答案:(ACD) (三)不定项选择题(每题给四个备选项,其中有一个或一个以上的选项是正确的,应试人员应将正确的选项选择出来并按要求在答题卡相应位置填涂,多选、少选或不选均不得分) 1、某企业资产总额是300万元,负债总额100万元,以下错误的是()? A:该企业所有者权益总额是100万元 B:该企业所有者权益总额是200万元 C:该企业所有者权益总额是300万元 D:该企业所有者权益总额是400万元 答案:(ACD) 五、考查知识点

【金融】【案例】恒逸集团操纵股票行政处罚案例解析

恒逸集团操纵股票行政处罚案例解析 近期,中国证监会发布《行政处罚决定书【2014】41号》,对浙江恒逸集团有限公司操纵“恒逸石化”股票案给予行政处罚。据了解,此系证监会首次处罚上市公司增发股票中的股价操纵,也是证监会首次对特定目的操纵开罚单。 《处罚决定书》认定,恒逸集团作为恒逸石化的控股股东,为帮助恒逸石化定向增发股票,借用“何水”“施红”两个自然人账户,动用3000万元资金,连续集中买入“恒逸石化”。《处罚决定书》认为,恒逸集团买入“恒逸石化”的目的是维持、拉抬“恒逸石化”股价,主观上操纵“恒逸石化”交易价格的意图甚明,即使交易金额、持股比例、对市场价格影响的统计结果等指标处于较低水平,相关交易委托为真实委托,未能对“恒逸石化”的交易价格或交易量产生“显著影响”,但恒逸集团动用资金集中买入“恒逸石化”的行为,已经构成了《证券法》第七十七条“集中资金优势”“连续买卖”的操纵市场行为。 上市公司增发过程中的股价操纵并不少见 近年来,我国上市公司公开增发与定向增发过程中,发行人或其控股股东、实际控制人操纵股价的情况并不少见。从操纵方向看,既有在控股股东或其关联方作为主要增发对象时打压股价的情况,也有在公开增发或者向非关联方定向增发时拉抬股价的情况。 从操纵阶段看,有定价阶段的操纵,更多的则是增发价确定后,当市价低于增发价时,实施操纵以保证发行成功。还有一种更具普遍性的情况是,在近年我国股市行情不振的情况下,为了吸引定向增发对象,控股股东或其委托的第三方口头或者书面向定向增发对象做出“保底”承诺,保证12个月的增发股禁售期满后,定向增发对象能以不低于一定的收益全身而退,发股变成了发债;控股股东为避免触发对赌补偿条件,会在解禁期满后拉抬股价,使定向增发对象能够高位减持。 从操纵渠道看,控股股东或者上市公司人员直接以实名账户操刀的比较少见,

2019中国证监会考试大纲(财经类)

2019中国证监会考试大纲(财经类) 一、考试目的 考查考生是否具备证券期货监管工作所必需的财金专业知识和相关知识的应用能力。 二、考试内容与试卷结构 考试形式为笔试,考试时间120分钟,满分100分。 报考财金类职位的考生参加本类别的专业科目考试。财金类专业科目考试试题由以下两部分组成: (一)证券期货基础知识 1、单项选择40题 2、多项选择15题 3、不定项选择5题 (二)专业知识—财金 1、单项选择40题 2、多项选择15题 3、不定项选择5题 三、答题要求 考试均采用客观性试题,要求考生从每题所给的选项中选择答案。考生必须用2B 铅笔在答题卡上作答,在试题本或其他位置作答一律无效。 四、样题

(一)单项选择题(每题给四个备选项,其中只有一个选项是正确的,应试人员应将正确的选项选择出来并按要求在答题卡相应位置填涂,多选或不选均不得分) 1、下列哪个选项是国内生产总值的简称( )? A:GDP B:NNP C:GNP D:NI 答:( A ) (二)多项选择题(每题给四个备选项,其中有两个或两个以上的选项是正确的,应试人员应将正确的选项选择出来并按要求在答题卡相应位置填涂,多选、少选或不选均不得分) 1、下列选项错误的是( )? A:国内生产总值简称GDP B:国内生产总值简称NNP C:国内生产总值简称GNP D:国内生产总值简称NI 答:(BCD) (三)不定项选择题(每题给四个备选项,其中有一个或一个以上的选项是正确的,应试人员应将正确的选项选择出来并按要求在答题卡相应位置填涂,多选、少选或不选均不得分) 1、下列选项错误的是( )? A:国内生产总值简称GDP

2021年度中国证监会招考职位专业科目笔试考试大纲(财金类)

2021年度中国证监会招考职位专业科目 笔试考试大纲 (财金类) 一、考试目的 考查考生是否具备证券期货监管工作所必需的财金专业知识和相关知识的应用能力。 二、考试内容与试卷结构 考试形式为笔试,考试时间120分钟,满分100分。 报考财金类职位的考生参加本类别的专业科目考试。财金类专业科目考试试题由以下两部分组成: (一)证券期货基础知识 1、单项选择40题 2、多项选择15题 3、不定项选择5题 (二)专业知识—财金 1、单项选择40题 2、多项选择15题 3、不定项选择5题 三、答题要求

考试均采用客观性试题,要求考生从每题所给的选项中选择答案。考生必须用2B铅笔在答题卡上作答,在试题本或其他位置作答一律无效。 四、样题 (一)单项选择题(每题给四个备选项,其中只有一个选项是正确的,应试人员应将正确的选项选择出来并按要求在答题卡相应位置填涂,多选或不选均不得分) 1、下列哪个选项是国内生产总值的简称()? A:GDP B:NNP C:GNP D:NI 答:(A ) (二)多项选择题(每题给四个备选项,其中有两个或两个以上的选项是正确的,应试人员应将正确的选项选择出来并按要求在答题卡相应位置填涂,多选、少选或不选均不得分) 1、下列选项错误的是()? A:国内生产总值简称GDP B:国内生产总值简称NNP C:国内生产总值简称GNP D:国内生产总值简称NI 答:(BCD)

(三)不定项选择题(每题给四个备选项,其中有一个或一个以上的选项是正确的,应试人员应将正确的选项选择出来并按要求在答题卡相应位置填涂,多选、少选或不选均不得分) 1、下列选项错误的是()? A:国内生产总值简称GDP B:国内生产总值简称NNP C:国内生产总值简称GNP D:国内生产总值简称NI 答:(BCD) 五、考查知识点 (一)经济学基本原理 1、供给与需求 掌握需求理论、供给理论、均衡价格理论、弹性理论。 2、企业理论 掌握生产理论、生产函数、成本与利润。 3、福利经济学与市场失灵 掌握一般均衡、帕累托最优、市场失灵、科斯定理。 4、宏观经济的基本指标与国民收入决定理论 掌握国民收入核算与方法、国民收入决定理论、总需求分析、总需求-总供给模型、货币与通货膨胀、失业、宏观经济政策目标与工具。

证券公司违法违规五大经典案例

07年证券公司违法违规五大经典案例 2008-09-01 案件一:广发证券从业人员涉嫌内幕交易 涉案人员:公司总裁董正青 处罚结果:董正青等人犯罪人员被公安机关执行逮捕 事件原由:广发证券自2006年初筹划借壳上市。当年6月5日,S延边路发布公告称,其与广发证券正就借壳进行接触。然而早自当年3月起,延边公路股价即已出现异动,在此公告发布前,已出现了11个涨停板。之后借壳上市方案公布,10月11日复牌后又连拉三个涨停,由此,董正青等人被疑涉嫌内幕交易和泄露内幕信息。 案件二:上海证券涉嫌内幕交易买入普洛康裕 涉案人员:上海证券研究所研究员彭蕴亮和自营投资部门 处罚结果:上海证券被处罚 事件原由:知情人士指出,07年年中,彭蕴亮经过调研,认为普洛康裕的投资价值不错,随后向其自营部门的人介绍,并陪同自营部门有关人员到公司调研。调研之后,上海证券自营部门开始买入普洛康裕股票,彭蕴亮也开始同步对外推出普洛康裕的研究报告,并明确给出“强烈买入”的投资评级。 案件三:世纪证券风险控制指标违规 涉案人员:世纪证券 处罚结果:撤销世纪证券自营业务许可、证券资产管理业务许可,同时暂停其承销业务,暂停受理、批准其新业务,暂停批准其营业性分支机构的迁移;并责令该公司今年7月31日前净资本等完成重组整改工作、风险控制指标“达标” 事件原由:世纪证券净资本等风险控制指标不符合有关规定,并未能按照法律法规的规定和证监会的监管要求按期完成全部整改工作,且上述行为严重危及世纪证券的稳健运行。 案件四:长江证券帐户管理违规

涉案人员:长江证券杭州建国中路营业部 处罚结果:时证监会对长江证券在全行业内进行通报批评,在明年5月底前暂停长江证券杭州建国中路营业部代理开户业务的纪律处分等处罚 事件原由:长江证券杭州建国中路营业部账户管理有如下不规范行为:新开不合格账户;在落实第三方存管过程中,将不合格账户上线,且对不合格账户不加交易限制;经交易所数次提醒仍未采取配合措施清理不合格账户,使违法违规活动有机可趁,利用不合格账户违规炒作杭萧钢构,对市场造成了恶劣影响。 案件五:联合证券分析师宋华峰涉嫌虚假陈述操纵市场 涉案人员:公司分析师宋华峰 处罚结果:除对宋华峰记行政大过外,宋华峰还被除名,并追缴其非法所得12万元 事件原由:宋华峰从4月16日至5月18日,以联合证券名义连续四次发布广济药业的投资分析报告,报告中称该公司是牛市里面攻守兼备的好品种,给予“增持”评级。然而,按照广济药业于4月20日、4月24日、4月27 日和5月18日发出的澄清公告,分析报告存在众多纰漏。调查发现宋华峰直接参与了广济药业股票的交易,因此获利12万元。

2018年国家公务员招聘证监会考试大纲-法律类

2018年国家公务员招聘证监会考试大纲-法律类 一、考试目的 考查考生是否具备证券期货监管工作所必需的法律专业知识和相关知识的应用能力。 二、考试内容与试卷结构 考试形式为笔试,考试时间120分钟,满分100分。 报考法律类职位的考生参加本类别的专业科目考试。法律类专业科目考试试题由以下两部分组成: (一)证券期货基础知识 1、单项选择40题 2、多项选择15题 3、不定项选择5题 (二)专业知识—法律 1、单项选择40题 2、多项选择15题 3、不定项选择5题 三、答题要求 考试均采用客观性试题,要求考生从每题所给的选项中选择答案。考生必须用2B铅笔在答题卡上作答,在试题本或其他位置作答一律无效。 四、样题 (一)单项选择(每题给四个备选项,其中只有一个选项是正确的,应试人员应将正确的选项选择出来并按要求在答题卡相应位置填涂,多选或不选均不得分) 1、根据我国宪法规定,下面哪种情况不是公民获得物质帮助权的条件( )? A:公民在年老时 B:公民在疾病时 C:公民在遭受自然灾害时 D:公民在丧失劳动能力时 答:(C) (二)多项选择(每题给四个备选项,其中有两个或两个以上的选项是正确的,应试人员应将正确的选项选择出来并按要求在答题卡相应位置填涂,多选、少选或不选均不得分) 1、根据我国宪法规定,下面哪种情况是公民获得物质帮助权的条件( )?

A:公民在年老时 B:公民在疾病时 C:公民在遭受自然灾害时 D:公民在丧失劳动能力时 答:(ABD) (三)不定项选择(每题给四个备选项,其中有一个或一个以上的选项是正确的,应试人员应将正确的选项选择出来并按要求在答题卡相应位置填涂,多选、少选或不选均不得分) 1、根据我国宪法规定,下面哪种情况是公民获得物质帮助权的条件( )? A:公民在年老时 B:公民在疾病时 C:公民在遭受自然灾害时 D:公民在丧失劳动能力时 答:(ABD) 五、考查知识点 考生应掌握证券期货基础知识(可参考财金类考试大纲)和以下法律专业知识: (一)证券期货法律 1、证券法 (1)证券法的适用范围及基本原则 (2)证券发行的条件、方式 (3)证券上市和暂停、终止交易 (4)证券交易的信息公开和禁止行为 (5)上市公司收购的方式和程序 (6)证券交易所、证券登记结算机构、证券服务机构、证券业协会 (7)证券公司的组织形式、设立条件、业务范围和基本业务规则 (8)证券公司的法人治理结构、内部控制及监管 (9)证券监督管理机构的性质、职责、权限 (10)证券违法的法律责任及市场禁入制度 2、基金法 (1)证券投资基金的种类、特征、组织形式及基金财产的性质 (2)基金管理人、基金托管人 (3)基金的组织形式

2021年度中国证监会招考职位专业科目笔试考试大纲(法律类)

2021年度中国证监会招考职位专业科目笔试考试大纲(法律类) 发布日期:2020-10-15 一、考试目的 考查考生是否具备证券期货监管工作所必需的法律专业知识和相关知识的应用能力。 二、考试内容与试卷结构 考试形式为笔试,考试时间120分钟,满分100分。 报考法律类职位的考生参加本类别的专业科目考试。法律类专业科目考试试题由以下两部分组成: (一)证券期货基础知识 1、单项选择40题 2、多项选择15题 3、不定项选择5题 (二)专业知识—法律 1、单项选择40题 2、多项选择15题 3、不定项选择5题 三、答题要求

考试均采用客观性试题,要求考生从每题所给的选项中选择答案。考生必须用2B铅笔在答题卡上作答,在试题本或其他位置作答一律无效。 四、样题 (一)单项选择(每题给四个备选项,其中只有一个选项是正确的,应试人员应将正确的选项选择出来并按要求在答题卡相应位置填涂,多选或不选均不得分) 1、根据我国宪法规定,下面哪种情况不是公民获得物质帮助权的条件()? A:公民在年老时 B:公民在疾病时 C:公民在遭受自然灾害时 D:公民在丧失劳动能力时 答:(C) (二)多项选择(每题给四个备选项,其中有两个或两个以上的选项是正确的,应试人员应将正确的选项选择出来并按要求在答题卡相应位置填涂,多选、少选或不选均不得分) 1、根据我国宪法规定,下面哪种情况是公民获得物质帮助权的条件()? A:公民在年老时 B:公民在疾病时

C:公民在遭受自然灾害时 D:公民在丧失劳动能力时 答:(ABD) (三)不定项选择(每题给四个备选项,其中有一个或一个以上的选项是正确的,应试人员应将正确的选项选择出来并按要求在答题卡相应位置填涂,多选、少选或不选均不得分) 1、根据我国宪法规定,下面哪种情况是公民获得物质帮助权的条件()? A:公民在年老时 B:公民在疾病时 C:公民在遭受自然灾害时 D:公民在丧失劳动能力时 答:(ABD) 五、考查知识点 考生应掌握证券期货基础知识(可参考财金类考试大纲)和以下法律专业知识: (一)证券期货法律 1、证券法 (1)证券法的适用范围及基本原则。

2018年度证监会专业科目会计 类考试复习资料完整版

1. 2. 3. 4.

5. 资本市场的监管思路:政府适度管制为主,行业自律为补充的模 式。 6. 资本市场的监管展望:政府应制定合理的规则,适度地对一级、二 级市场进行外部监管,引导公司加强内部治理,建立中介机构的淘汰机制,健全监管机构工作职责,并使其逐步淡出所有者色彩,最终建设富有效率的资本市场,为投资者和融资者自主交易搭建高效能的平台。 7. 资本市场系统性风险的监测、预警与防范措施:建立覆盖各类金融 市场、机构、产品、工具和交易结算行为的风险监测监控平台。完善风险管理措施,及时化解重大风险隐患。加强涵盖资本市场、货币市场、信托理财等领域的跨行业、跨市场、跨境风险监管。 8. 如何将资本市场放到整个宏观经济中去发挥作用: ①让它接受不被用于消费的金融资本(投资); ②通过建立市场价格来达到提供者和需求者之间的市场平衡 ③让它将资本导引到最可能有效的投资上 9. 主板市场与创业板市场及“新三板”市场的区别: ①主板市场(一板市场):指传统意义上的证券市场(通常指股票市场),如上交所,深 交所 ②二板市场(创业板):地位次于主板市场的二级证券市场,在中

投资者和高净值人 士为参与主体,为中小微企业提供融资、交易、并购、发债等功能的股票交易场所”因 此,其市场生态、研究方法、博弈策略、生存逻辑等等,都和以中小散户为参与主体的

投资的基金。 进行监督。 身份。作为自营商,他可以把自己持有的证券卖给顾客或 者买进顾客的证券,赚取买卖价差;作为代理商,又可以 客户代理人的身份向别的自营商买进

一制定资产评估机构 估机构进行审批管理 行自律性管理,协助 资产评估主管部门对资产评估机构进行管理与监督检查。

国家公务员考试证监会专业科目备考指南.doc

2018国家公务员考试证监会专业科目备考 指南 2018年度中央机关及其直属机构考试录用公务员考试于12月20日拉开序幕。证监会及其派出机构特殊专业职位的考试于于2013年首次提出已经连续5年需要参加专业考试。 一、报考条件 想要报考证监会的考生们首先要看看自己是否符合报考条件,基本报名条件和公务员招考一样,年龄在18周岁以上、35周岁以下(1981年10月至1999年10月期间出生),2018年应届硕士研究生和博士研究生(非在职)人员年龄可放宽到40周岁以下。中央机关及其省级直属机构除部分特殊职位和专业性较强的职位外,应招录具有2年以上基层工作经历的人员,具有法律、会计、财金、计算机等相关专业背景,主任科员及以下职务的专业监管人才。注意证监会是国务院直属正部级事业单位,有些职位可能会有2年以上工作经历的要求,各位报考时务必要仔细核对是否符合报考条件。 二、考试内容 1、考试科目:公共科目+专业科目 特别提醒考生注意:证监会考试为特殊专业职位,报考中国证监会的考生,需参加中央公务员主管部门统一组织的公共科目笔试和专业科目考试。公共科目为行政职业能力测验和申论两科。每位考生除参加公共科目两门考试外,还要多参加一科专业

科目考试,根据报考职位不同有四类,专业考试内容分为财金类、法律类、会计类和计算机类等。 2、考试时间: 专业科目考试通常在公共科目考试前一天下午14:00-16:00。考试时间为120分钟。 3、试题题型 全部试题均为客观题,采用选择题的方式。其中单项选择题80题,多项选择题30题,不定项选择题10题。 4、分值比例 专业笔试满分100分,主要考查所报考职位应当具备的相关专业知识和证券期货基础知识。证券期货基础知识所占分值为50%,相关专业知识所占分值为50%。 三、备考方向。 国家公务员考试证监会专业科目主要分为计算机类、会计类、法律类、财金类四大类。 ★★★★★计算机类: (一)目的:其考查考生是否具备证券期货监管工作所必需的计算机专业知识和相关知识的应用能力。 (二)考试形式:笔试,考试时间120分钟,满分100分。计算机类专业科目考试试题由以下两部分组成:(一)证券期货基础

证券市场违规案例

证券市场违规案例 The Standardization Office was revised on the afternoon of December 13, 2020

上市公司证券市场违规案例 2010年1月1日到2011年3月8日,A股共有39家上市公司因各种违规行为受到中国证监会和沪深交易所的42次处罚。 一、违规交易类 1、高新发展(000628)副总、董事会秘书违规短线交易案 自2007年9月6日至2009年11月5日期间,高新发展副总兼董事会秘书王风顺之弟王凤岐股票账户,先后委托买入高新发展31笔,共计439090股;同期分别委托卖出24笔,上述439090股陆续卖出,累计亏损32万余元。中国证监会通过查证IP地址、电脑MAC码,证明为王风顺通过公司电脑和家用电脑操作,据此中国证监会决定以违反《证券法》第四十七条对其处以警告及3万元罚款处罚。 相关法规: 《证券法》第四十七条上市公司董事、监事、高级管理人员、持有上市公司股份百分之五以上的股东,将其持有的该公司的股票在买入后六个月内卖出,或者在卖出后六个月内又买入,由此所得收益归该公司所有,公司董事会应当收回其所得收益。 《证券法》第一百九十五条上市公司的董事、监事、高级管理人员、持有上市公司股份百分之五以上的股东,违反本法第四十七条的

规定买卖本公司股票的,给予警告,可以并处三万元以上十万元以下的罚款。 2、汪丹辉、张勇乾违规交易新五丰(600975)股票案 汪丹辉、张勇乾作为一致行动人(通过协议、合作、关联方关系等,在行使上市公司股份表决权上保持一致的两个以上的自然人、法人或者其他组织)利用“李明彬”等34个证券账户交易湖南新五丰公司股票,合计持有新五丰 5,992,498股,占新五丰已发行股份的%,违反《证券法》第八十六条被中国证监会给予警告,并分别处以50万元罚款。 相关法规: 《证券法》第八十六条通过证券交易所的证券交易,投资者持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有一个上市公司已发行的股份达到百分之五时,应当在该事实发生之日起三日内,向国务院证券监督管理机构、证券交易所作出书面报告,通知该上市公司,并予公告;在上述期限内,不得再行买卖该上市公司的股票。 《证券法》第一百九十三条发行人、上市公司或者其他信息披露义务人未按照规定披露信息,或者所披露的信息有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的,责令改正,给予警告,并处以三十万元以上六十万元以下的罚款。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告,并处以三万元以上三十万元以下的罚款。 3、银河集团非法利用他人账户交易“长征电气”股票案及未依法履行上市公司要约收购相关义务案

2013年度考试录用中国证监会参照公务员法管理事业单位工作人员专业科目考试大纲(会计类)

2013年度考试录用中国证监会参照公务员法管理事业单位工作人员专业科目考试大纲 ) (会计类 会计类) 一、考试目的 考查考生是否具备证券期货监管工作所必需的会计专业知识和相关知识的应用能力。 二、考试内容与试卷结构 考试形式为笔试,考试时间120分钟,满分100分。 报考会计类职位的考生参加本类别的专业科目考试。会计类专业科目考试试题由以下两部分组成: (一)证券期货基础知识 1、单项选择40题 2、多项选择15题 3、不定项选择5题 专业知识— —会计 (二)专业知识 1、单项选择40题 2、多项选择15题 3、不定项选择5题 三、答题要求 考试均采用客观性试题,要求考生从每题所给的选项中选择答案。考生必须用2B铅笔在答题卡上作答,在试题本或其他位

置作答一律无效。参加会计类专业科目考试的考生可携带不具有文字储存及显示、录放功能的计算器。 四、样题 (一)单项选择题单项选择题((每题给四个备选项每题给四个备选项,,其中只有一个选项是正确的是正确的,, 应试人员应将正确的选项选择出来并按要求在答题卡相应位置填涂相应位置填涂,,多选或不选均不得分多选或不选均不得分)) 1、某企业资产总额是300万元,负债总额100万元,所有者权益总额是()? A:100万元 B:200万元 C:300万元 D:400万元 答案:(B) (二)多项选择题多项选择题((每题给四个备选项每题给四个备选项,,其中有两个或两个以上的选项是正确的以上的选项是正确的,, 应试人员应将正确的选项选择出来并按要求在答题卡相应位置填涂求在答题卡相应位置填涂,,多选多选、、少选或不选均不得分少选或不选均不得分)) 1、某企业资产总额是300万元,负债总额100万元,以下错误的是()? A:该企业所有者权益总额是100万元 B:该企业所有者权益总额是200万元 C:该企业所有者权益总额是300万元 D:该企业所有者权益总额是400万元

2000――2017年中国证券市场主要违规案例分析

2000――2017年中国证券市场主要违规案例分析

2000――2002年中国证券市场主要违规案例分析 (机构类) 蔡奕 一、浙江证券公司操纵钱江生化股票案 (一)机构概况 浙江证券,原称浙江省证券公司。最初成立于1988年,1994年改制为浙江证券有限责任公司,由40家跨省市、跨行业的股东参股组成,股本金由5100万元增至4.5亿元,成为当时为数极少的按照《公司法》规范设立的大型专业证券公司。 浙江证券是一家有着辉煌历史的券商。1991年,浙江证券领先于全国其他券商率先开通了与沪、深联网的证券行情电脑网络;1992年,浙江证券作为第一家进入上海的外地券商在沪设立营业部,当年进入深圳;1993年又成为第一家在北京设立营业部的外地券商。其策划的“全额预缴,比例配售”的创新发行方案作为“浙证模式”曾受到中国证监会的肯定,并实施了相当长的一段时间。1997年,浙江证券发行并推荐上市的浙江东南B股,既是我国B股中股本最大的一只,也是首家在伦敦交易所以GDR(存托凭证)形式与上海交易所同步上市的股票。 (二)违规事实 浙江证券自1998年12月起,利用56个股票帐户(1个机构帐户、2个自营帐户、53个个人帐户)大量买卖“钱江生化”股票。最高持仓量为18,308,735股,占“钱江生化”总股本的17.19%,流通股的56.35%。同时,还通过其控制的不同股东帐户,以自己为交易对象,进行不转移所有权的自买自卖,影响证券交易价格和交易量。 在二级市场上,此阶段“钱江生化”股票表现异常,1997年8月至2000年4月,股价由15元左右上冲至57元(复权后),涨幅达2.7倍。浙江证券通过市场操纵行为,为自己牟取了暴利,截止2001年3月20日,其账户股票余额为14,075,537股,实现盈利4233.18万元。

2018年度证监会专业科目会计类考试复习资料完整版

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1.多层次资本市场的主要内容是主板市场,二板市场,三板市场,四板市场 2.资本市场——期限在一年以上各种资金借贷和证券交易的场所。 3.资本市场原理示意图 4.

5.资本市场的监管思路:政府适度管制为主,行业自律为补充的模式。 6.资本市场的监管展望:政府应制定合理的规则,适度地对一级、二级市场进行外部监管,引导公司加强内部治理,建立中介机构的淘汰机制,健全监管机构工作职责,并使其逐步淡出所有者色彩,最终建设富有效率的资本市场,为投资者和融资者自主交易搭建高效能的平台。 7.资本市场系统性风险的监测、预警与防范措施:建立覆盖各类金融市场、机构、产品、工具和交易结算行为的风险监测监控平台。完善风险管理措施,及时化解重大风险隐患。加强涵盖资

本市场、货币市场、信托理财等领域的跨行业、跨市场、跨境风险监管。 8.如何将资本市场放到整个宏观经济中去发挥作用: ①让它接受不被用于消费的金融资本(投资); ②通过建立市场价格来达到提供者和需求者之间的市场平衡 ③让它将资本导引到最可能有效的投资上 9.主板市场与创业板市场及“新三板”市场的区别: ①主板市场(一板市场):指传统意义上的证券市场(通常指股票市场),如上交所,深交所 ②二板市场(创业板):地位次于主板市场的二级证券市场,在中国特指深圳创业板,在上市门槛、监管制度、信息披露、交易者条件、投资风险等方面和主板市场有较大区别。 其目的主要是扶持中小企业。 ③“新三板”市场:全国中小企业股份转让系统,是全国性证券交易场所,如上海证券交易所、郑州商品交易所、上海期货交易所

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