炒股常用技术指标

常用技术指标

一、大势型技术指标使用

（一）、绝对广量指标（ABI）

用法：

1、ABI的数据越高，表示整体市场的涨跌家数差异越大，当其差异大幅增加时，往往出现物极必反。

2、其中MAABI=ABI的M日异同移动平均线 M=10

3、理论上讲，当ABI指标的数据，上升至450~550时，行情经常会产生强力扭转的力道。

4、当ABI指标的数据处于低档时，表示市场行情低迷。

5、ABI值只在0——100间波动，数据越高代表市场立即转折的概率越大；高于95则极危。

6、中期市场看MAABI，当大于75以上可能反转。

7、ABI值处于较低位臵时，表示行情处于牛皮市

注意：

上述ABI指标之极限数据，应随上市公司的增加而变化，应于一段时间后，调整极限数据之值。

（二）、腾落指标（ADL）

用法：

1、用以探测大势内在资金功能的强弱，用以判研股市未来动向的技术指标。

2、当股指持续升，ADL也升，指数可能仍上升。反之亦然。

3、若指数与ADL出现背离，指数往往回归ADL。

4、若股市处于多头行情，ADL呈上升，其间若突然急速下跌，接着又立即扭头向上创下新高，则表示行情可能再创新高。反之亦然。

5、 ADL须与ADR、OBOS等指标配合使用。

（三）、涨跌比率（ADR）

用法：

1、ADR上升，指数也上升，股市将继续上升。10日涨跌比率下降而指数也下降时，股市即将继续下降。如果ADR上升而指数下滑，则股市将会反弹。反之亦然。

2、ADR常态分布为0.5至1.5，表示股市处于正常衡盘。

3、大于1.5为超买，小于0.5为超卖。

（四）、指数平滑广量指标（STIX）

用法：

1、一般波动于20至80间，强势波动于10至90间。

2、九十以上为超买，10以下为超卖。

3、6日异同移动平均线达到80以上时，说明股市即将见顶，如果STIX的6日异同移动平均线在20以下，大盘即将见底。

（五）、超买超卖线（OBOS）

用法：

1、OBOS为正，表示市场多头。OBOS为负，表示市场空头。大于80为超买，低于-80为超卖，大于250为严重超买，低于-300为严重超卖。80至-80无意义。

2、其移动平均线一般用6日、10日、12日。

3、突破6日OBOS指标均线和0轴为明确买卖时机。

4、指数与OBOS同向发展，则表示趋势加强。

5、指数与OBOS不同向发展，则OBOS先行一步。

6、STIX、OBOS、ADR、阿ADL相互补充，同时结合量能分析。

（六）、阿姆氏指标（ARMS）

用法：

1、ARMS突然升高，意味着即将筑底，突然升高其具体数值没有硬性规定。

2、急剧增长将出现重大转变，数值迅速升到10以上。

（七）、广量冲力指标（BTI）

用法：

1、60以上为超买区。65以上为严重超买，极易见顶回落，70以上极危险。

2、40以下为超卖区。35以下为严重超卖，易反弹。

（八）、麦克连指标（MCL）（短中期指标）

用法：

1、以0为中轴，正值为多头，负值为空头。

2、当MCL上涨至+50至+100之间的超买区，曲线穿越次区后再度反转向下跌破+50时，可视为短期卖出信号。

3、当MCL下跌至-100至-170之间的超卖区，曲线穿越次区后再度反转向上跌破-100时，可视

为短期买出信号。

4、MCL向上超越+80时，代表涨势变成快速上升行情，此后不必急于卖出，趋势未改还会上涨。

（九）、麦氏综合指标。（MSI）（中长期指标）

用法：

1、深指MSI低于-1300，上指MSI低于-2000后出现背离现象时大盘接近中期底部。

2、深指MSI高于700以上，上指MSI高于+700后出现背离现象时，大盘接近中期顶部。

3、当MSI由极限低点直接向上快速升至高点时，视为牛市行情即将展开

二、超买超卖型技术指标使用

(一)、商品路径指标（CCI）

CCI主要测量脱离价格正常范围的变异性。

用法：

1、CCI为正是多头市场，CCI为负是空头市场。

2、CCI在正负100间为常态行情；强势大于+100，弱势小于-100。

3、CCI由下往上突破+100天线为买进，直到CCI由+100天线之上，由上往下跌破+100天线是卖出。

4、CCI由上往下突破-100地线为卖出，直到CCI由-100地线之下向上突破时买入。

5、弱市中，若股市趋势没有真正转变，CCI指标长期在+100下。

（二）、资金流向指标（MFI）

用法：

1、当MFI大于80为超买，当其回头向下跌破80时短线卖出。

2、当MFI小于20为超卖，当其回头向上突破20时短线买入。

3、当MFI大于80而产生背离现象，视为卖出信号。

4、当MFI小于20而产生背离现象，视为买进信号。

（三）、动力指标（MTM）

用法：

1、MTM从下向上突破MTMA为短期买入信号。

2、MTM从上向下突破MTMA为短期买出信号。

（四）、变动速率线（OSC）

用法：

1、OSC以100为中轴线，OSC大于100为多头市场，OSC小于100为空头市场。

2、OSC向上交叉其平均线时买进；OSC向下交叉其平均线时卖出。

3、因势调整OSC超买超卖值。

4、注意其与股价背离时，股价反转的可能。

（五）、变动率指标（ROC）

用法：

1、在趋势明显的涨势或跌势中，ROC由上向下跌破0为卖出。ROC由下向上突破0时买进。

2、在趋势不明显的平衡市中，当ROC由上向下跌破MAROC时为卖出；当ROC由下往上突破MAROC时买进。

3、当股价创新低，而ROC未配合下降，说明下跌动力减弱，此为背离，可以建仓。（六）、相对强弱指标（RSI）（最常用的指标之一，简单实用）用法：

1、30至70没有意义。

2、30以下超卖，可以买入，25以下严重超卖。

3、70以上超买，可以卖出，75以上严重超买。

（七）相对强弱平均线（MARSI）

用法：

1、当六日MARSI低于35，而六日MARSI值又高于十日MARSI，六日MARSI值出现见底回升时，可以买进。

2、当六日MARSI高于65，而六日MARSI值又低于十日MARSI，六日MARSI值出现见顶回落时，可以卖出。

（八）随机指标（KD）

用法：

1、K值与D值永远在0至100间运动。D值在70以上时，行情呈现超买现象。D值在30以下时，行情则呈现超卖现象。

2、当K值大于D值时，显示目前是上涨趋势，因而K线向上突破D线时，为买进信号；当D 值大于K值时，显示目前时下跌趋势，因而K线向下跌破D线时，为卖出信号。

3、若K线于D线的交叉突破在50左右出现时，买卖信号无效。K线于D线的交叉突破在70以上、30以下才有效。如果KD黄金交叉出现在20以下时，为最佳买点。如果KD死亡交叉出现

在80以上时，是最佳卖点。

4、KD指标不适于发行量小、交易不活跃的股票，但是KD指标对大盘和热门大盘股有很高的准确性。

5、当随即指标与股价出现背离时，一般为转势信号，中期或短期走势可能见顶或见底。

6、当K值和D值上升或下跌的速度减弱，倾斜度趋于平缓时，这是短期转势的预警信号。（九）随机指标（KDJ）（最常用的技术指标之一）

用法：

1、K值高于80超买区时，短期股价容易向下回档；K值低于20超卖区时，短期股价容易向上反弹。

2、K值在20左右水平，从D值右方向上交叉D值时，为短期买进信号。

3、K值在80左右水平，从D值右方向下交叉D值时，为短期卖出信号。

4、J值大于100时，容易形成短期头部；J值小于0时，容易形成短期底部。

5、KDJ波动于50左右的信号失效。

6、价格创新高或新低，而KD没有，则可能反转。

7、K值形成一底比一底高的现象，并且在20左右低水平，由下往上连续两次交叉D值时，股价上涨概率很大。

8、K值形成一顶比一顶低的现象，并且在80左右低水平，由上往下连续两次交叉D值时，股价下跌概率很大。

9、J值在短期内连续三次上穿0线，将是重要买进信号；J值在短期内连续三次跌穿0线，将是重要卖出信号。

（十）慢速随机指标（SKDJ）

用法：

1、SKDJ指标大于80回档几率很大；SKDJ小于20反弹几率很大。具体数值根据自己微调。

2、K在20左右向上交叉D时，是买进信号。

3、K在80左右向下交叉D时，是卖出信号。

4、SKDJ在50左右时失效。

5、SKDJ适合做短线，不会出现抖动的杂讯，买卖点较明确。SKDJ线中的K值在低档出现与股价背离时，可以买进。尤其是K值第二次超越D值时，是很好的买点。

（十一）威廉指标（W%R）

用法：

1、W%R上升至20以上水平后，再度跌破20超买线时，为卖出信号。W%R下降至80以下水平后，再度突破80超卖线时，为买进信号

2、W%R向上触碰顶部0%四次，则第四次是一个良好的卖点。

3、W%R向下触碰底部100%四次，则第四次是一个良好的买点。

4、本指标过于敏感，必须与RSI等较为平滑的指标一起运用。如：RSI穿越50分界线时，如果W%R也同样穿越50，则相对可靠。

5、W%R进入超卖超卖区后，应结合MACD的讯号一同判断。

（十二）乖离率（BIAS）

用法：

1、六日乖离率小于-4%时，是买进时机；大于+4.5%时，是卖出时机。

2、十二日乖离率小于-5.5%时，是买进时机；大于+6%时，是卖出时机。

3、二十四日乖离率小于-8%时，是买进时机；大于+9%时，是卖出时机。

（十三）布林极限（%BB）

用法：

1、当%BB大于100时，表明股价向上突破布林线上限，即将回调。

2、当%BB小于0时，表明股价向下突破布林线下限，随时将反弹。

3、当股价处于高位区且不断上升时，若%BB未能同步上升甚至出现回头时，表明股价将反转向下，是卖出信号。当股价处于低位区且不断下降时，若%BB未能同步下降甚至出现上升时，表明股价将反转向上，是买入信号。

（十四）分水岭（FSL）

用法：

1、股价在分水岭之上为强势，反之为弱势。当股价在分水岭受到支撑，可以考虑建仓。

2、股价在分水岭之下为弱势，遇到分水岭则回落，说明股价遇到阻力，应当卖出。

3、若分水岭由上向下运动，而股价突破分水岭向上，说明由弱变强，可以考虑建仓。

4、若分水岭由下向上运动，而股价突破分水岭向下，说明由强变弱，可以考虑出货。

（十五）动态买卖气指标（ADTM）

用法：

1、指标在+1至-1间运动。

2、低于-0.5时为低风险区，高于+0.5时为高风险区，须注意风险。

3、ADTM上穿ADTMMA时，买入股票。

4、ADTM跌穿ADTMMA时，卖出股票。

（十六）真实波幅（ATR）

用法：

1、常态时，其围绕均线上下波动。

2、极端行情时，波幅上下幅度剧烈加大。

3、波幅MAX过高，并且股价上涨过快时，则卖出。

4、波幅MAX过低，并且真实波幅ATR连创新低时，表明股价已经进入窄幅整理中，变盘在即。

5、波幅高低根据各人不同、各股不同自行决定。

（十七）多空线（DKX）

用法：

1、观察个股一年以上走势自行设立超买超卖线。

2、当多空线在超卖区向上穿其均线时，是买入信号。

3、当多空线在超买区向下穿其均线时，是卖出信号。

4、股价在多空线之上为多头市场，实施作多策略；反之则实施作空策略

三、能量型技术指标使用

（一）、成交量变异率（VR）

用法：

１、350以上为警戒区，VR超过450以上说明成交过热。

２、VR小于40成交低迷，可能造底，40至70可以跟进，80至150为安全；160至350为获利。３、一般在150附近，越过250时易产生行情，若VR由低档直接上升至250股价仍未受阻可买进。

４、当成交极度萎缩后放大，而VR值也从低区向上递增，行情随时可以发动，是买进时机。５、注意与其他技术指标配合使用。

（二）带状能量线（CR）

用法：

1、CR大于400时，其10日平均线向下滑落，视为卖出信号；CR小于40买进；

2、CR由高点下滑至其四条平均线下方时，股价容易形成短期底部；再度由低点向上爬升至160%时为短线卖出机会。

3、CR由下往上连续突破其四条平均线时，为强势买进点；

4、CR除了预测价格的外，最大的作用在于预测时间；

5、BR、AR、CR、VR四者合为一组指标群，须综合搭配使用。

（三）梅斯线（MASS）

用法：

1、MASS曲线向上穿越27，随后又掉头跌落26.5。当时如果股价的9日移动平均线处于上升状态，代表多头行情即将结束，为卖出信号。

2、MASS曲线向下跌破27，随后又掉头跌落26.5。当时如果股价的9日移动平均线处于下跌状态，代表空头行情即将结束，为买入信号。

3、MASS曲线低于25的股票，一般不具有投资价值。

（四）心理线（PSY）

用法：

1、PSY大于75，形成Ｍ头时，股价容易遭遇压力；

2、PSY小于25，形成Ｗ底时，股价容易获得支撑；

3、PSY与VR指标属一组指标群，须互相搭配使用。

（五）威廉多空力度线（WAD）

用法：

1、WAD操作原则类似于OBV。当股价一顶比一顶高，而WAD一顶比一顶低，暗示头部即将建立。

2、当股价一顶比一顶低，而WAD一顶比一顶高，暗示底部即将建立。

3、WAD向上交叉其N日均线时，视为买进信号。

（六）幅度比（PCNT）

用法：

1、PCNT重视价格的涨跌幅度，排除观察涨跌跳动值。

2、持续较高的PCNT值，说明该股波动幅度大，股性好。

3、持续较低的PCNT值，说明该股波动幅度小，股性差。

四、趋势型技术指标使用

（一）平均差（DMA）

用法：

1、DMA向上交叉其平均线时买进。反之卖出。

2、DMA的交叉信号比MACD、TRIX略快。

3、DMA与股价产生背离时的交叉信号，可信度较高。

4、DMA、MACD、TRIX三者构成一组指标群，互相验证。

（二）振动升降指标（ASI）

用法同上

（三）、趋向指标（DMI）

用法：

1、+DI、-DI、ADX、ADXR都在0至100间运动，正负号只代表方向。

2、（+DI）在（-DI）上方，表示上升强于下降；（+DI）上升并穿过（-DI）是买入信号。若ADX止跌回升则涨势更强。ADX回落则行情即将结束，反之亦然。若ADX向上升则会出现较急跌势，直到ADX见顶回落。

3、ADX上下拐点在70以上20以下。

4、当（+DI）和（-DI）相交叉，出现了买卖的讯号，随后ADX与ADXR相交是最后一个买卖机会。

5、ADX脱离20至30间向上升都可认为有行情。

6、ADX位于（+DI）和（-DI）下方则退出观望。

7、ADX一旦高于50以上突然转变向下反折说明是转势信号。

（四）、区间震荡线（DPO）

用法类似于RSI

（五）、简易波动指标（EMV）

说明：较少成交量可以向上推动股价时,则EMV的值会升高，同样，较少的成交量可以向下推落股价时，EMV的值会降低，但是，如果股价需要大成交量来推动时，则EMV会趋向于0.

用法：

１、EMV值上升，代表量跌价增。EMV值下降，代表量跌价跌。

２、EMV趋向于0，代表大成交量。EMV大于0，买进。EMV小于0，卖出。

（六）、平滑异同平均线（MACD）

用法：

１、DIF、MACD在0以上，大势属多头市场，DIF向上突破MACD，可作买。若DIF向下跌破MACD，作卖。

２、DIF、MACD在0以下，大势属空头市场，DIF向下跌破MACD，可作买，为抄底。若DIF向上突破MACD，则等待确认趋势后做买卖，观望为主，不做交易。

３、股价出现二或三个近期低点而MACD并不配合出现新低，可作买。

４、股价出现二或三个近期高点而MACD并不配合出现新高，可作卖。

５、高档两次向下交叉则很可能大跌，低档两次向上交叉则很可能大涨。

（七）、快速异同平均（QACD）

用法：

１、用法基本同MACD。

２、DIF连续两次向上交叉MACD，将形成较大涨幅，反之亦然。

３、DIF与股价背离产生的信号较可靠。

４、QACD与DMA、MACD、TRIX构成一组指标群，相互印证。

（八）、三重指标平滑平均线（TRIX）

用法：

1、用法基本同MACD。

2、长线指标。

（九）、终极指标（UOS）

用法：

１、UOS上升至50至70，随后向下跌破50时，是短线卖出信号。

２、70以上超买，35以下超卖。

３、股价创新高，UOS并未伴随创新高，说明趋势即将结束。

４、UOS与股价背离时，最低在35以下可靠。

６、空投背离出现后，UOS向上突破背离区高点时买进。

７、UOS在热点板块中效果比较明显。

（十）量价曲线（VPT）

用法：

１、均线走平并上升，VPT由下往上穿越其6日均线，短期买进；穿越其22日均线中期买进。２、警惕VPT由上升变为水平。

３、股价一个顶比一个顶高，VPT一个顶比一个顶低，暗示反转；反之，则暗示反弹。

４、VPT与ＭＶ和WVAD并用效果更佳。

（十一）威廉变异离散量（WVAD）

说明：WVAD是一种加权的量价动量指标，其作用在于测量从开盘到收盘期间，买方与卖方各自的爆发力程度。

用法：

１、WVAD是测量股价由开盘到收盘期间，多空双方的战斗力平衡的。与EMV搭配使用。

２、指标为正值时，代表多方的冲力占优势，应买进。

３、指标为负值时，代表空方的冲力占优势，应卖出。

４、当ADX低于上DI时，本指数失效。

（十二）对比强弱（DBQR）

用法：

１、QB与DB金叉时买入；QB与DB死叉是卖出。

２、QB与DB较大偏离时，若QB快速几乎垂直上穿DB，是好的买入时机。反之亦然。

３、DB与QB均同时快速向上穿三条均线，说明大势转暖，可以做多；反之亦然。

（十三）加速线（JS）

用法：

１、加速线指标上升表明股价上升动力增加，下降表明股价下降压力增加。加速线适用于DMI 表明趋势明显时（DMI、ADX大于20）使用。

２、设臵超买超卖线，一般为正负２，但需要根据各股历史微调。

３、加速线在０值附近形成平台，说明不是买卖时机，继续观望。

４、在加速线低于超卖线后发生金叉，是底部形成的买入时机。

５、在加速线高于超买线后发生死叉，均线形成顶部，是顶部形成的卖出时机。

五、成交量型技术指标使用

（一）人气指标（OBV）

用法：

１、股价上升创下新高，OBV不能创出新高，则上升能量不足，是卖出信号。

２、股价下跌创下新低，OBV不能创下新低，则有能量支撑，是买入信号。

３、OBV创下新高，股价也应创下新高。若股价不能创新高，或OBV创新高后股价才创新高，说明有大量持股者正回吐，卖出信号。

４、OBV创新低，股价不创新低，买进信号。

５、OBV从负转正，买进信号；OBV从正转负、或线路下沉，卖出信号。

６、长期盘整：⑴中短期均线长期交织。⑵成交量均线长期交织。⑶OBV持续一个月以上横向移动。此时OBV上冲，买入。注意：①OBV从地平线升起。②力度大于45度以上。③当日

成交量大于５日成交量的100％，５日成交均量大于十日成交均量，５日移动平均线金叉１０日移动平均线或５日移动平均线于10日移动平均线上运行。

７、WVAD与OBV一样同期发力上攻，上涨概率更高。

８、新股中，OBV创新高而股价未创新高，则很可能是庄家建仓。

（二）成交量（VOL）

用法：

1、价升量升，后市继续升。

2、价跌量升，则后市要跌。

3、价随量缓慢上升，而后向上爆发，成交量急剧增加，价暴涨，而后成交量大幅萎缩，价跌，行情结束。

4、温和放量表明主力介入，可以参与。高位则不可。

（三）换手线（HSL）

用法：

1、HSL逐步下降而价格上升则说明庄家控股程度高，跟庄股。

2、低位频繁换手，很可能有庄家进入，可关注或参与。

3、高位高换手应高警惕。

（四）对比量比（DBLB）

用法：

1、DBLB大于20，成交量极度放大。

2、DBLB大于3，成交量显著放大。

3、DBLB小于0.4，成交量显著萎缩。

4、DBLB小于0.2，成交量极度萎缩。

六、均线型技术指标使用

（一）低价平均线（LMA）

用法：

为支持股价的曲线，可以推测趋势。

（二）升降线（ACD）

用法：

1、ACD下降，价升，卖出。

2、ACD上升，价降，买进。

3、ACD向上突破其20日均线，买进。

4、ACD向下跌穿其20日均线，卖出。

（三）成本价均线（AMV）

用法：根据股价穿越成本均价线买入卖出，34日成本线是牛熊分水岭。

（四）多空布林线（BBIBOLL）（比较好用的趋势指标）

用法：

1、高价区收盘价跌破BBI线，并且上下轨相距非常远时，为卖出信号。

2、低价区收盘价突破BBI线，并且上下轨相距非常近时，为买入信号。

3、BBI线向上，股价在BBI线之上，多头势强。

4、BBI线向下，股价在BBI线之下，空头势强。

（五）市场成本（MCST）

用法：上升表示市场成本上升，下降表示市场成本下降。

（六）指数平均线（EXPMA）

用法：其支撑股价或阻碍股价，线在股价之上为阻力线，线在股价之下为支撑线。

（七）移动平均线（MA）（最常用的指标之一）

用法：

1、均线从下降逐渐走平，而股价从均线下方突破均线时，为买进信号。

2、股价连续上升远离均线之上，股价突然下跌，但未跌破上升的均线，股价又再度上升时，可以加码买进。

3、股价虽一时跌至均线之下，但均线仍在上扬且股价不久又恢复到平均线之上，仍为买进信号。

4、股价跌破均线之下，突然连续暴跌，远离均线时，很可能再向均线弹升。

5、股价急速上升远离上升的均线时，将会出现短期回落，再趋向于均线，是卖出信号。

6、均线走势从上升逐渐走平并转弯下跌，而股价从均线上方向下跌破均线时，为卖出信号。

7、股价跌落于均线之下，然后向均线弹升，但未破均线又回落，是卖出信号。

七、路径型技术指标使用

（一）布林线（BOLL）（比较好用的趋势指标）

用法：

1、当易变性变小，而波带变窄时，激烈的价格变动有可能马上发生，表示变盘在即。

2、价格上穿波带为卖出，价格下穿波带为卖入。

3、BOLL适宜配合%BB、WIDTH使用。

（二）瀑布线（PBX）

用法：

1、买入信号。

⑴当股价低于全部六条瀑布线

⑵六条瀑布线成空头

⑶瀑布线向下发散

此时，若瀑布线走平，股价止跌企稳后迅速上行，且有量配合则买入。

2、持股信号。

⑴由空头向汇聚发展

⑵金叉表示继续走强

⑶由低位汇聚后向上发散

3、卖出信号。

⑴股价高于全部六条瀑布线

⑵处于向上发散状态

⑶六条瀑布线多头排列

⑷由升转平

（三）轨道线（ENE）

用法：

1、平衡市中，股价在上轨道时卖出，在下轨道买入。

2、牛市中以突破上轨为买入信号。

3、熊市中以跌破下轨为卖入信号。

（四）麦克支撑压力（MIKE）

用法：类似于ENE。

（五）薛斯通道（XS）

用法：中间为短期小通道，然后是中型通道，两边为长期大通道。用法大致同ENE。

八、停损型技术指标使用

（一）抛物线指标（SAR）（使用简单、指示明确）

用法：

1、在股价下方为支撑，意味着股价很可能继续上升；在股价上方为阻力，表明很可能转势。

2、买卖点很明确。

（二）价格变异率（VTY）（使用简单、指示明确）

用法：

1、任何时候都可以使用VTY为停损点。

2、VTY自动调整停损点和价格间的距离。

3、由红变绿卖出，由绿变红买进。

（完）

注1：技术指标基本都在上述文字中，大多数技术指标需要几种配合使用才能有效提高成功率，每一种技术指标的超买超卖线、有效失效区等都需要自己按情况和个人喜好自行调整，文中只能作参考，最好进行微调。

注2：自行根据经验、喜好、历史分析状况、当时市场情况等设立技术指标组合，文中只是基础，仅作参考。

注3：均线黄金交叉（金叉）指：一条短期均线在一条长期均线下方运动，两条均线都向上运动，短期均线由下向上穿越长期均线的现象。均线死亡交叉（死差）指：一条短期均线在一条长期均线上方运动，两条均线都向下运动，短期均线由上向下穿越长期均线的现象。（以上任意一条件不符，都不能叫均线金叉或死叉）（5日相比10日为短期，5日相比30日为短期，10日相比30日为短期，以此类推）

注4：有条件的情况下做好每比交易的策略、每日的交易日记，长期下去会很有益处。