2015年上半年山东省期货从业资格:期权交易的基本策略试题

2015年上半年山东省期货从业资格:期权交易的基本策略试题
2015年上半年山东省期货从业资格:期权交易的基本策略试题

2015年上半年山东省期货从业资格:期权交易的基本策略

试题

一、单项选择题(共25题,每题2分。每题的备选项中,只有一个最符合题意)

1、执行价格为14900点的恒指看跌期权。当恒指为__时,可以获得最大赢利。A.14800点

B.14900点

C.15000点

D.15250点

2、期货市场的基本功能之一是__。

A.消灭风险

B.规避风险

C.减少风险

D.套期保值

3、下列关于中国期货业协会的说法,不正确的是()。

A.中国期货业协会的权力机构为全体会员组成的会员大会

B.中国期货业协会的章程由理事会制定

C.中国期货业协会的章程要报国务院期货监督管理机构备案

D.中国期货业协会理事会成员通过选举产生

4、下列可以从事期货交易的是()。

A.国家机关和事业单位

B.某集团下属公司

C.期货交易所的工作人员

D.中国期货业协会的工作人员

5、提倡同业公平竞争,严禁期货从业人员从事不正当竞争行为,不包括()。

A.采用容易引起误解的宣传方式进行自我夸大

B.在投资者不知情的情况下给投资者代理人返还佣金

C.以低于本公司其他客户手续费标准开发新客户

D.开发客户时暗示与有关组织具有特殊关系

6、期货公司缴纳的期货投资者保障基金在其()中列示。

A.资产

B.营业成本

C.资本金

D.负债

7、期货交易所任免中层管理人员,应当在决定之日起()日内向中国证监会报告。

A.2

B.7

C.10

D.15

8、在我国,有1/3以上的会员联名提议时,期货交易所应该召开临时()。

A.理事会

B.董事会

C.会员大会

D.职工代表大会

9、假定年利率为8%,年指数股息率为1.5%,6月30日是6月指数期货合约的交割日。4月1日的现货指数为1600点。又假定买卖期货合约的手续费为0.2个指数点,市场冲击成本为0.2个指数点;买卖股票的手续费为成交金额的0.5%,买卖股票的市场冲击成本为0.6%;投资者是贷款购买,借贷利率为成交金额的0.5%,则4月1日时的无套利区间是__。A.[1606,1646]

B.[1600,1640]

C.[1616,1656]

D.[1620,1660]

10、《期货从业人员执业行为准则(修订)》没有规定的是()。

A.执业纪律

B.专业胜任能力

C.职业道德

D.职业创新能力

11、期货经纪公司在经营过程中应坚持的首要原则是()。

A.服务周到

B.技能熟练

C.诚实信用

D.小心谨慎

12、某投资者以267美分/蒲式耳的权利金买入执行价格为450美分/蒲式耳的看涨期权,当标的物期货合约价格上涨为470美分/蒲式耳时,则该看涨期权的时间价值为__。

A.6.375美分/蒲式耳

B.20美分/蒲式耳

C.0美分/蒲式耳

D.6.875美分/蒲式耳

13、执行价格为13000点的股票指数看涨期权,同时他又以100点的权利金买入一张9月份到期、执行价格为12500点的同一指数看跌期权。从理论上讲,该投机者的最大亏损为__。A.80点

B.100点

C.180点

D.280点

14、__是在图中按时间等分,将每分钟的最新价格标出的图示方法,它随着时间延续就会形成一条弯弯曲曲的曲线。

A.闪电图

B.K线图

C.分时图

D.竹线图

15、王某、黄某、李某均欲应聘该职位,根据张某、王某、黄某、李某具备的下列条件,你觉得()可能会被期货公司录用。

A.张某专科毕业,从事期货业务10余年

B.王某获得法学硕士学位,毕业后一直从事律师行业

C.黄某本科学历,在期货公司从事期货业务达5年之久

D.李某曾经担任某期货公司的董事,但尚未获得期货从业人员资格

16、中国期货业协会是()。

A.事业单位

B.企业法人

C.社会团体法人

D.从事期货经营的机构

17、以下关于期货的结算说法,错误的是__。

A.期货的结算实行每日盯市制度,即客户开仓后,当天的盈亏是将交易所结算价与客户开仓价比较的结果,在此之后,平仓之前,客户每天的单日盈亏是交易所前一交易日结算价与当天结算价比较的结果

B.客户平仓后,其总盈亏可以由其开仓价与其平仓价的比较得出,也可由所有的单日盈亏累加得出

C.期货的结算实行每日结算制度,客户在持仓阶段每天的单日盈亏都将直接在其保证金账户上划拨。当客户处于赢利状态时,只要其保证金账户上的金额超过初始保证金的数额,则客户可以将超过部分提现;当处于亏损状态时,一旦保证金余额低于维持保证金的数额,则客户必须追加保证金,否则就会被强制平仓

D.客户平仓之后的总盈亏是其保证金账户最初数额与最终数额之差

18、管理及撤销期货从业人员从业资格的()

A.中国证监会

B.中国证券业协会

C.中国期货业协会

D.各期货公司

19、下列关于期货公司的说法,不正确的是()。

A.期货公司的股东有虚假出资行为的,国务院期货监督管理机构可责令其转让所持期货公司股权,但不得限制其股东权利

B.国务院期货监督管理机构有权责令违法经营的期货公司停业整顿

C.期货公司出现重大风险、严重危害期货市场秩序的,国务院期货监督管理机构可以对其进行接管

D.期货公司出现严重危及稳健运行、损害客户合法权益的行为的,国务院期货监督管理机构可以责令调整有关部门负责人员

20、申请设立期货公司,以期货公司经营必需的非货币财产出资的,非货币财产出资占注册资本的比例()。

A.不得低于85%

B.不得高于85%

C.不得低于15%

D.不得高于15%

21、甲期货公司共有l0家营业部,现有净资产5000万元,资产调整值为100万元,负债调整值为200万元,有两家客户需要追加保证金,但经催告后仍然未足额追加,未足额追加的保证金数额达到1000万元,该期货公司客户权益总额为10亿元。根据以上数据,回答下列问题:甲期货公司的净资本是()。

A.4100万元

B.5000万元

C.3900万元

D.4000万元

22、期货交易和交割的时间顺序是__。

A.同步进行

B.通常交易在前,交割在后

C.通常交割在前,交易在后

D.无先后顺序

23、某期货交易所副总经理欲到该所会员单位的期货公司兼任高级顾问,其向期货交易所总经理报告并申请批准,该总经理()。

A.不准许该副总经理兼职

B.可以批准该副总经理兼职

C.无权批准该副总经理兼职

D.可以助其以调用的形式进行兼职

24、期货公司的交易保证金不足,期货交易所未按规定通知期货公司追加保证金的,由于行情向持仓不利的方向变化导致期货公司透支发生的扩大损失,期货交易所应当承担主要赔偿责任,赔偿额不超过损失的()。

A.60%

B.80%

C.20%

D.40%

25、期货从业人员在执业过程中应当坚持期货市场的()原则,维护期货交易各方面的合法权益。

A.公开、公平、公信

B.公平、公正、公信

C.公正、公开、公信

D.公开、公平、公正

二、多项选择题(共25题,每题2分。每题的备选项中,有多个符合题意)

1、期货公司的董事会除应当行使《公司法》规定的职权外,还应当履行下列()职责。A.研究制定客户保证金安全存管制度,确保客户保证金存管符合有关客户资产保护和期货保证金安全存管监控的各项要求

B.研究制定风险管理、内部控制制度

C.审议并决定客户保证金安全存管制度,确保客户保证金存管符合有关客户资产保护和期货保证金安全存管监控的各项要求

D.审议并决定风险管理、内部控制制度

2、期货公司办理()等事项,应当经国务院期货监督管理机构批准。

A.公司停业

B.变更业务范围

C.参股境外期货类经营机构

D.控股股东发生变化

3、孙某在期货公司里面连续担任董事长、副总经理分别达5年、4年之久,张某已经获得了期货从业人员资格。2008年由于期货行情稳定,形势良好,该期货公司的资本迅速扩大,达到1.5亿元,于是该期货公司开始申请金融期货全面结算会员资格。根据以上情况,回答下列问题:假设总经理李某在外出办理业务过程中,不小心将公司的期货业务经营许可证遗失,对此,期货公司应当()。

A.在30日内在中国证监会指定的报刊或者媒体上声明作废

B.请求中国证监会公告声明作废

C.持登载声明向中国证监会重新申领

D.公告期满后向中国证监会重新申领

4、按执行时间划分,期权可以分为__。

A.看涨期权

B.看跌期权

C.欧式期权

D.美式期权

5、期货交易内幕信息的知情人员或者非法获取证券、期货交易内幕信息的人员,在涉及证券的发行,证券、期货交易或者其他对证券、期货交易价格有重大影响的信息尚未公开前,进行下列()行为,情节严重的,处5年以下有期徒刑或者拘役,并处或者单处违法所得1倍以上5倍以下罚金;情节特别严重的,处5年以上10年以下有期徒刑,并处违法所得1倍以上5倍以下罚金。

A.散布虚假信息

B.买入或者卖出该证券

C.从事与该内幕信息有关的期货交易

D.泄露该信息

6、期货从业人员不得从事或协同从事()等行为。

A.编造并传播有关期货交易的虚假信息

B.欺诈客户

C.内幕交易

D.操纵期货交易价格

7、期货期权合约中可变的合约要素是__。

A.执行价格

B.权利金

C.到期时间

D.期权的价格

8、下列关于期货交易所的说法,正确的有()。

A.期货交易所结算会员的结算业务资格由期货交易所批准

B.期货交易所可以实行会员分级结算制度

C.实行会员分级结算制度的期货交易所会员由初级会员和高级会员组成

D.期货交易所会员不能是个人

9、期货交易所的非期货公司结算会员的从业人员不得()。

A.代理客户从事期货交易

B.收取客户手续费

C.为客户提供期货市场行情信息

D.利用结算业务关系及由此获得的结算信息损害非结算会员及其客户的合法权益

10、期货公司的期货从业人员不得进行的行为有()。

A.代理客户从事期货交易

B.进行虚假宣传,诱骗客户参与期货交易

C.收付、存取或划转期货保证金

D.挪用客户的期货保证金

11、在我国,期货公司应当保证期货()资料的完整和安全。

A.交易

B.结算

C.交割

D.价格

12、下列关于中国证监会的表述中正确的有()。

A.依法对期货公司进行监督管理

B.无权对期货公司分支机构进行监督管理

C.中国证监会派出机构依法经中国证监会授权对期货公司及其分支机构进行监督管理D.中国证监会派出机构依法只对期货公司的分支机构进行监督管理

13、期货从业人员在执业过程中遇到自身利益或相关方利益与投资者的利益发生冲突或可能发生冲突时,()。

A.以自身利益为首要出发点

B.必须及时向投资者披露发生冲突的可能性及有关情况

C.必须保证所在机构的利益不会受到损害

D.当无法避免时,应当确保投资者的利益得到公平的对待

14、下列关于波浪理论基本思想的说法,正确的是__。

A.波浪理论是以周期为基础的。它把大的运动周期分为时间长短不同的各种周期,并指出,在一个大周期之中可能存在一些小周期,而小的周期又可以再细分成更小的周期

B.每个周期无论时间长短,都是以一种模式进行

C.每个周期都是由上升(或下降)的5个过程和下降(或上升)的3个过程组成

D.艾略特最初发明波浪理论是受到价格上涨下跌现象不断重复的启示,试图找出其上升和下降的规律

15、孙某在期货公司里面连续担任董事长、副总经理分别达5年、4年之久,张某已经获得了期货从业人员资格。2008年由于期货行情稳定,形势良好,该期货公司的资本迅速扩大,达到1.5亿元,于是该期货公司开始申请金融期货全面结算会员资格。根据以上情况,回答下列问题:该期货公司申请金融期货全面结算会员资格但未被批准,其原因可能是()。A.张某、李某和孙某中只有一人获得了具有期货从业资格,不符合法律规定

B.该期货公司注册资本不符合法律规定

C.张某、李某和孙某的期货或者证券从业时间不符合规定

D.该期货公司高级管理人员连续任职不符合规定

16、下列表述中,正确的有()。

A.期货公司应当加入期货业协会

B.期货公司应当加入工商企业联合会

C.中国期货业协会对期货公司进行监督管理

D.中国期货业协会对期货公司进行自律性管理

17、期货交易所应当按照国家有关规定建立健全的风险管理制度包括()。

A.保证金制度

B.风险准备金制度

C.涨跌停板制度

D.当日无负债结算制度

18、与商品期货相比,金融期货的特点有__。

A.交割便利

B.全部采用现金交割方式交割

C.期现套利更容易进行

D.容易发生逼仓行情

19、期货公司董事会拟免除首席风险官职务的,应当提前通知本人,并按规定将()书面报告公司住所地中国证监会派出机构。

A.免职理由

B.首席风险官履行职责情况

C.替代人选名单

D.发现重大风险事件的情况

20、未决仲裁等或有负债的()。

A.性质

B.涉及金额

C.可能发生的损失

D.预计损失的会计处理情况

21、丁某在某期货公司营业部开立账户,从事期货投资。某日,丁某发出以每手1000元价格卖出白糖合约10手,但由于该营业部场内交易员小王操作不慎,将丁某卖出指令敲成“买入”,从而导致丁某保证金不足,小王向营业部经理汇报后,给丁某透支了营业部其他客户保证金3000元。次日,该白糖合约价格下跌至600元,交易员小王自作主张卖出5手白糖合约,将透支的3000元归还。当日,丁某发现这一事件,即提出索赔。该案中小王的行为违反规定的是()。

A.小王违背丁某的委托为丁某买入白糖期货合约的行为

B.小王挪用其他客户保证金的行为

C.小王未经丁某同意擅自买卖期货的行为

D.小王发现账面资金不足的情况下未通知丁某追缴足额保证金

22、在期货投机交易市场上,为了尽可能增加获利机会,增加利润量,必须做到__。A.分散资金投入方向

B.持仓应限定在自己可以完全控制的数量之内

C.保留一部分资金,以备不时之需

D.满仓交易

23、关于预计负债说法正确的()

A.期货公司应当按照企业会计准则的规定确认预计负债

B.中国证监会派出机构可以要求期货公司对预计负债进行专项说明

C.有证据表明期货公司未能准确确认预计负债的,中国证监会派出机构应当要求期货公司相应增加负债金额

D.有证据表明期货公司未能准确确认预计负债的,中国证监会派出机构应当要求期货公司相应核减净资本金额

24、根据《刑法》及其修正案的规定,下列情形中,刑期在5年以上的有()。

A.期货公司利用内幕消息进行期货交易,情节严重的

B.期货公司从业人员销毁以往期货交易记录,诱骗投资者买卖期货合约,情节特别恶劣的C.利用期货市场信息优势联合他人操纵期货交易价格,情节严重的

D.期货公司工作人员利用工作上的便利,非法收受他人财物,为他人谋取利益,数额巨大的

25、从事期货交易活动,应当()。

A.公平

B.公开

C.公正

D.诚实信用

期货基础知识要点与重点汇总

期货基础知识要点与重点汇总 第一章期货市场概述(要点与重点) 2.1571年,英国创建了世界上第一家集中的商品市场—伦敦皇家交易所,后来成为伦敦国际金融期货期货权交易所的原址,其后,荷兰的阿姆期特丹建了第一家谷物交易所。 3.现代意义上的期货交易在19世纪中期产生于美国芝加哥。(单选) 4.1848年,芝加哥的82位商人发起组建了芝加哥期货交易(CBOT)。1851年,芝加哥期货交易所引进了远期合同。(单选) 6.芝加哥期货交易所于1865年推出标准化合约,同时实行了保证金制度,这是具有历史意义的制度创新,促成了真正意义上的期货交易的诞生。 7.1925年芝加哥期货交易所结算(BOTCC)成立以后,芝加哥期货交易所的所有交易都要进入结算公司,从此,现代意义的结算机构出现了。 10.伦敦金属交易所(LME)正式创建于1876年。 11.1726年,法国商品交易所在巴黎诞生。 12.期货交易与现货交易的联系:期货交易是以现货为基础,在现货交易发展一定程度和社会经济发展到一定阶段才形成和发展起来的。两者相互补充、共同发展。(判断) 14.在现货市场上,商流与物流在时空上基本统一的。(判断) 16.远期交易是期货交易的雏形,期货交易是在远期交易的基础上发展起来的。(判断) 17.期货交易与远期的区别:交易对象不同、功能作用不同、履约方式不同、信用风险不同、保证金制度不同。(多选) 18.期货交易的基本特征:合约标准化、交易集中化、双向交易和对冲机制、杠杆机制、每日无负债结算制度。(多选) 19.期货市场是一个高度组织化的市场,并且实行严格的管理制度,期货交易最终在期货交易所内集中完成。(判断)

期货从业资格考试历年真题及答案(部分)

期货从业资格考试历年真题部分试题及答案(一) 1.题干:1975年10月,芝加哥期货交易所上市()期货合约,从而成为世界上第一个推出利率期货合约的交易所。 A:政府国民抵押协会抵押凭证 B:标准普尔指数期货合约 C:政府债券期货合约 D:价值线综合指数期货合约 参考答案[A] 2.题干:期货合约与现货合同、现货远期合约的最本质区别是()。 A:期货价格的超前性 B:占用资金的不同 C:收益的不同D:期货合约条款的标准化 参考答案[D] 3.题干:1882年,CBOT允许(),大大增强了期货市场的流动性。 A:会员入场交易 B:全权会员代理非会员交易 C:结算公司介入 D:以对冲方式免除履约责任 参考答案[D] 4.题干:国际上最早的金属期货交易所是()。来源:考试大 A:伦敦国际金融交易所(LIFFE) B:伦敦金属交易所(LME) C:纽约商品交易所(COMEX) D:东京工业品交易所(TOCOM) 参考答案[B] 5.题干:期货市场在微观经济中的作用是()。考试大论坛 A:有助于市场经济体系的建立与完善 B:利用期货价格信号,组织安排现货生产 C:促进本国经济的国际化发展 D:为政府宏观调控提供参考依据 参考答案[B] 6.题干:以下说法不正确的是()。 A:通过期货交易形成的价格具有周期性 B:系统风险对投资者来说是不可避免的 C:套期保值的目的是为了规避价格风险 D:因为参与者众多、透明度高,期货市场具有发现价格的功能 参考答案[A] 7.题干:期货交易中套期保值的作用是()。 A:消除风险 B:转移风险C:发现价格 D:交割实物 参考答案[B] 8.题干:期货结算机构的替代作用,使期货交易能够以独有的()方式免除合约履约义务。 A:实物交割 B:现金结算交割 C:对冲平仓 D:套利投机 参考答案[C] 9.题干:现代市场经济条件下,期货交易所是()。 A:高度组织化和规范化的服务组织B:期货交易活动必要的参与方C:影响期货价格形成的关键组织 D:期货合约商品的管理者 参考答案[A] 10.题干:选择期货交易所所在地应该首先考虑的是()。 A:政治中心城市 B:经济、金融中心城市 C:沿海港口城市 D:人口稠密城市 参考答案[B]

期货从业期货基础知识拔高试题 含答案考点及解析

2018-2019年期货从业期货基础知识拔高试题【21】(含答案 考点及解析) 1 [多选题]下列短期利率期货,采用指数式报价方式的是()。 个月欧洲美元期货 年欧洲美元期货 个月银行间欧元拆借利率期货 年银行间欧元拆借利率期货 【答案】A,C 【解析】短期利率期货的报价比较典型的是3个月欧洲美元期货和3个月银行间欧元拆借利 率期货的报价。两者均采用指数式报价,用100减去不带百分号的年利率报价。AC项均采用指数式报价,BD项均属于中长期利率期货。故本题答案为AC。 2 [多选题]美国中长期国债期货报价由三部分组成。其中第三部分由哪些数字组成?() A.“0” B.“2” C.“5” D.“7” 【答案】A,B,C,D 【解析】美国中长期国债期货采用价格报价法,在其报价中,比如118’222(或118-222),报 价由3部分组成,即“①118'②22③2”。其中,“①”部分可以称为国债期货报价的整数部分,“②”‘③”两个部分称为国债期货报价的小数部分。“③”部分用“0”“2”“5”“7”4个数字“标示”。 选项ABCD为组成第三部分的四个数字。故本题答案为ABCD。 3 [单选题]以本币表示外币的价格的标价方法是( )。 A.直接标价法 B.间接标价法 C.美元标价法 D.英镑标价法 【答案】A 【解析】直接标价法是指以本币表示外币的价格,即以一定单位的外国货币作为标准,折算 为一定数额本国货币的标价方法。 4 [单选题]直接标价法是指以()。 A.外币表示本币

B.本币表示外币 C.外币除以本币 D.本币除以外币 【答案】B 【解析】直接标价法是指以本币表示外币,即以一定单位的外国货币作为标准,折算成一定 数额的本国货币的方法。故本题答案为B。 5 [单选题]一种货币的远期汇率高于即期汇率,称为()。 A.远期汇率 B.即期汇率 C.远期升水 D.远期贴水 【答案】C 【解析】一种货币的远期汇率高于即期汇率称为升水,又称远期升水。故本题答案为C。 6 [单选题]下列选项中,关于期权说法正确的是()。 A.期权买方可以选择行权.也可以放弃行权 B.期权买方行权时,期权卖方可以选择履约,也可以放弃履约 C.与期货交易相似,期权买卖双方必须缴纳保证金 D.任何情况下,买进或卖出期权都可以达到为标的资产保险的目的 【答案】A 【解析】期权买方购买的是选择权,如果行权,卖方必须履约。期权的买方不用缴纳保证金,需要支付权利金。D明显错误。故本题答案为A。 7 [判断题AB]在交易所上市的期权称为场内期权,也称交易所期权。() A.对 B.错 【答案】A 【解析】在交易所上市的期权称为场内期权,也称交易所期权。故本题答案为A。 8 [单选题]金融期货最早产生于(??)年。

陕西省201x年下半年期货从业资格:期货结算机构考试试卷

陕西省2015年下半年期货从业资格:期货结算机构考试试 卷 一、单项选择题(共25题,每题2分。每题的备选项中,只有一个最符合题意) 1、内幕交易等重大期货违法行为时,经国务院期货监督管理机构主要负责人批准,可以限制被调查事件当事人的期货交易,但限制的时间最多为()个交易日。 A.5 B.10 C.20 D.30 2、中国期货业协会是()。 A.事业单位 B.企业法人 C.社会团体法人 D.从事期货经营的机构 3、在我国,有1/3以上的会员联名提议时,期货交易所应该召开临时()。 A.理事会 B.董事会 C.会员大会 D.职工代表大会 4、自然人投资者甲向期货公司会员乙申请开立股指期货交易编码,乙对甲进行了审查,发现甲有若干地方不太符合标准,于是期货公司会员乙适当调整了一下对投资者的适当性标准,给甲开立了股指期货交易编码。 [根据上述资料,请回答以下问题。] 有权对投资者的适当性标准进行调整的机关是__。 A.期货公司会员 B.期货业协会 C.期货交易所 D.证监会 5、丁某在某期货公司营业部开立账户,从事期货投资。某日,丁某发出以每手1000元价格卖出白糖合约10手,但由于该营业部场内交易员小王操作不慎,将丁某卖出指令敲成“买入”,从而导致丁某保证金不足,小王向营业部经理汇报后,给丁某透支了营业部其他客户保证金3000元。次日,该白糖合约价格下跌至600元,交易员小王自作主张卖出5手白糖合约,将透支的3000元归还。当日,丁某发现这一事件,即提出索赔。如果丁某要提起诉讼,应当以()为被告。 A.期货公司 B.期货公司营业部 C.小王 D.期货公司和小王 6、()对期货市场实行集中统一的监督管理。 A.中国期货业协会

2018年期货从业资格考试法律法规知识点整理归纳

期货从业资格考试法律法规知识点整理归纳 第一部分行政法规 期货交易所 期货交易的原则:公开、公平、公正和诚实守信。 期货交易只能在依法设立的期货交易所和国务院或者证监会批准的其他交易场所进行。 证监会对市场实行集中统一管理,证监会派出机构根据证监会的授权履行监督管理职责。 《期货交易管理条例》是国务院制定,2007年4月15日执行,《期货交易管理办法》是证监会制定。期交所设立要经过证监会批准,要在境内注册,不以盈利为目的,自律管理。以其全部资产承担民事责任,负责人由证监会任免。其负责人和财务人员如有因违法违纪被解除职务或取消资格的,要超过5年才能在交易所任职。 交易所的职责:1、提供场所,设施,服务。2、设计合约,安排上市。发布市场信息。制定交易规则和实施细则。 3、组织并监督交易、结算和交割。 4、提供集中履约担保。监督管理。自己不可直接或间接参与期货交易,除非证监会审核并报国务院批准后才行。 交易所的风险管理制度:保证金制度、当日无负债结算制度、涨跌停板制度、持仓限额和大户持仓报告制度、风险准备金制度。分级结算的交易所还要建立结算担保金制度。 报证监会批准的事项:制定或修改章程、交易规则和上市、中止、取消、恢复交易品种。交易所的收益要首先用于保证交易场所、设施的运行和完善。 期货公司 设立期货公司要在公司登记机关登记,并获得证监会批准(6个月内做出批准还是不批准的决定) 设立条件(人地钱制度):3000万,董监高要有资格,从业人员有从业资格,主要股东或实际控制人最近3年没有重大违法违规。注册资本为实缴资本,货币不低于85%。 期货公司业务施行许可制。除了可以申请境内经纪业务,还能申请境外经纪业务和投资咨询业务和其他符合规定业务。 不得从事自营或变相自营业务,以及对外担保和融资。 报证监会批准的事项:变更注册资本且调整股权结构是20日做决定。合并、分立、停业、解算、破产,变更业务范围,新增持有5%以上股权的股东或者控股股东发生变化都是2个月做决定。 成立后3个月不开业或者无正当理由停业3个月以上都要注销许可证。

期货从业资格考试大纲

《期货基础知识》考试大纲 第一章期货市场概述 第一节期货市场的产生和发展 主要掌握:期货交易的起源;期货交易与现货交易、远期交易的关系;期货交易的基本特征;期货市场的发展;期货交易在衍生品交易中的地位。 第二节期货市场的功能与作用 主要掌握:期货市场的规避风险、价格发现功能;期货市场的作用。 第三节中国期货市场的发展历程 主要掌握:中国期货市场的建立;中国期货市场的治理整顿;中国期货市场的规范发展。 第二章期货市场组织结构 第一节期货交易所 主要掌握:期货交易所的性质与职能;会员制与公司制;国内期货交易所的特点。 第二节期货结算机构 主要掌握:期货结算机构的性质与职能、类型和结算体系状况。 第三节期货中介机构 主要掌握:期货中介机构的职能;期货公司的性质和作用;国内的介绍经纪商;美国期货中介机构类型。 第四节期货投资者 主要掌握:期货市场投资者的分类、特点及其相互关系;国际期货市场机构投资者的构成状况。 第三章期货合约与期货品种 第一节期货合约 主要掌握:期货合约的概念、主要条款及设计依据。 第二节期货品种 主要掌握:期货品种的分类;国际主要期货品种。 第三节我国期货市场主要期货合约 主要掌握:我国各期货交易所的期货品种及相关期货合约。 第四章期货交易制度与期货交易流程 第一节期货交易制度 主要掌握:期货交易制度及相关内容。 第二节期货交易流程——开户与下单 主要掌握:期货交易流程;开户的程序及相关文件;交易指令的内容;常用交易指令;下单方式。 第三节期货交易流程——竞价

主要掌握:期货交易的竞价方式;成交回报与确认。 第四节期货交易流程——结算 主要掌握:期货结算的概念、程序、公式与应用。 第五节期货交易流程——交割 主要掌握:交割的作用;实物交割方式与交割结算价的确定;实物交割的流程;标准仓单及其生成、流通和注销;实物交割违约的处理;现金交割;期转现交易。 第五章期货行情分析 第一节期货行情解读 主要掌握:期货价格、交易量、持仓量的分析和三者关系。 第二节行情分析方法 主要掌握:基本分析法和技术分析法的概念与特点。 第三节基本分析法 主要掌握:基本分析法的经济学原理;供给、需求对价格的影响;其它影响价格的因素。 第四节技术分析法 主要掌握:技术分析的主要理论;趋势分析、形态分析、主要指标分析。 第六章套期保值 第一节套期保值概述 主要掌握:套期保值概念、原理与操作原则;套期保值者特点与作用。 第二节基差 主要掌握:基差的概念;正向市场、持仓费;反向市场;基差的变动。 第三节套期保值种类及应用 主要掌握:套期保值的种类及适用对象和范围;套期保值的应用;套期保值效果与基差变动关系。 第四节基差交易和套期保值交易的发展 主要掌握:基差交易的定义、分类及应用;套期保值交易的发展。 第七章期货投机与套利交易 第一节期货投机 主要掌握:期货投机定义;期货投机与套期保值以及股票投机的区别;期货投机的作用、原则与方法;期货投机者类型。 第二节期货套利概述 主要掌握:套利、期现套利、价差交易的概念;价差交易的分类;套利与期货投机区别;套利的作用。 第三节期现套利 主要掌握:期现套利的概念及其应用。

期货从业资格考试试题及答案

1.期货投资属于()。 A.金融市场投资 B.产权市场投资 C.传统意义上的货币资本化投资范畴 D.非投资性工具,但具有很强的投机性 【答案】A 【解析】期货是由基础原生产品(现货)衍生出的金融工具,属于金融市场投资。 2.投资某一项目肯定能获得的报酬是()。期货从业资格考试试题及答案 A.风险报酬 B.通货膨胀补贴 C.必要投资报酬 D.无风险报酬 【答案】D 【解析】无风险报酬是指将投资投放在某一投资项目上能够肯定得到的报酬,或者说是把投资投放在某一对象上可以不附有任何风险而稳定得到的报酬。 3.风险是发生不幸事件的概率,其一般定义是()。 A.投入资本损失的可能性 B.不利于达到预期目的 C.预期收益未达到而遭受的可能性 D.某一项事业预期后果估计较为不利的一面 【答案】D 【解析】风险并不仪仅只指收益上的损失。期货从业人员资格考试模拟题 4.进行期货投资分析是使投资者正确认知期货()的有效途径,是投资者科学决策的基础。 A.风险性和收益性 B.供需关系的规律性 C.风险性 D.风险性、收益性、预期性和时间性 【答案】D 5.尽管处处充满风险,投资时时有遭遇风险的可能,但可能变为现实是有条件的,所以()是风险存在的基本形式。 A.可测性 B.客观性 C.相关性 D.潜在性 【答案】D 6.()是风险的主要特征,也是风险的本质。 A.客观性 B.潜在性 C.不确定性 D.可测性 【答案】C 7.以下说法正确的是()。期货从业资格考试题库 A.期货价格预期性源子期货价格的远期性、波动敏感性及其不确定性 B.期货价格远期性源于期货价格的预期性、波动敏感性及其不确定性 C.期货价格波动敏感性源于期货价格的预期性、远期性及其不确定性

二、国债期货基础知识之二——国债期货

二、国债期货基础知识之二——国债期货 基础知识 1、什么是国债期货? 国债期货作为利率期货的一个主要品种,是指买卖双方通过有组织的交易场所,约定在未来特定时间,按预先确定的价格和数量进行券款交收的国债交易方式。 在国际市场上,国债期货是历史悠久、运作成熟的基础类金融衍生产品之一。从成熟国家国债期货市场的运行经验来看,国债期货在推进利率市场化改革、活跃债券现货市场交易、促进国债发行、完善基准利率体系等方面发挥着一定作用。 2、国债期货有哪些特点? 国债期货具有可以主动规避利率风险、交易成本低、流动性高和信用风险低等特点: 第一,可以主动规避利率风险。由于国债期货交易引入了做空机制,交易者可以利用国债期货主动规避利率风险。运用国债期货可以在不大幅变动资产负债结构的前提下,快速完成对利率风险头寸的调整,从而降低操作成本,有效控制利率风险。

第二,交易成本低。国债期货采用保证金交易,这可以有效降低交易者的套期保值成本。同时,国债期货采用集中撮合竞价方式,交易透明度高,降低了寻找交易对手的信息成本。 第三,流动性高。国债期货交易采用标准化合约形式,并在交易所集中撮合交易,因此流动性较高。 第四,信用风险低。国债期货交易中,买卖双方均需交纳保证金,并且为了防止违约事件的发生,交易所实行当日无负债结算制度,这有效地降低了交易中的信用风险。 3、国债期货有哪些基本功能? 作为基础的利率衍生产品,国债期货具有如下功能: 第一,规避利率风险功能。由于国债期货价格与其标的物的价格变动趋势基本一致,通过国债期货套期保值交易可以避免因利率波动造成的资产损失。 第二,价格发现功能。国债期货价格发现功能主要表现在增加价格信息含量,为收益率曲线的构造、宏观调控提供预期信号。

期货从业资格考试试题-考试真题-基础知识试题

1.3月1日,投资者卖出1份4月份期货合约,价格为19670元/吨,同时买入1分5月份期货合约,价格为19830元/吨,3月20日,4月份期货合约的价格为19780元/吨。则下列5月份期货合约价格中,价差交易策略的盈利最大的是( )元/吨。 A.19960 B.19830 C.19780 D.19670 参考答案:A 解析:4 月份期货合约的盈亏为19670-19780=-110(元/吨)。5 月份期货合约的盈亏为3月20 日5 月份期货合约价格减去19830 元/吨,因此5 月份期货合约价格越高,总体盈利越大。故A 选项符合题意。 2.某投资者以3780元/吨的价格卖出5月份期货合约10手,之后以3890元/吨的价格进行平仓(1 手为10吨)。若不考虑手续费、税金等费用,则其净盈利为( d )元。期货从业资格考试试题-考试真题-基 础知识试题 A.盈利1100 B.盈利11000 C.亏损1100 D.亏损11000 参考答案:D 解析:盈亏=(3780 元/吨-3890 元/吨)×10 手×10 吨/手=-11000 元,即亏损11000 元。 3.某投机者预计9月白糖价格上升,买入10手白糖期货,成交价3700元/吨,但白糖价格不升反降,白糖期货价格降至3660元/吨,于是再买10手。则价格应反弹到( )元/吨才能恰好避免损失。 A.3690 B.3680 C.3710 D.3670 参考答案:B 解析:盈亏平衡点价格=(3700 元/吨×10 吨/手×10 手+3660 元/吨×10 吨/手×10 手)÷(10吨/手 ×10 手+10 吨/手×10 手)=3680 元/吨。期货从业考试练习题 4.6月5日,某客户在大连商品交易所开仓卖出大豆期货合约40手,成交价为2220元/吨,当日结 算价为2230元/吨,交易保证金比例为5%。则该客户当天须缴纳的交易保证金为( a )元。 A.44600 B.22200 C.44400 D.22300 参考答案:A 解析:当日交易保证金=当日结算价×当日交易结束后的持仓总量×交易保证金比例=2230元/吨 ×40 手×10 吨/手×5%=44600 元。期货从业考试的题库 5.( b )保证了期货和现货价格趋向一致。 A.保证金制度 B.交割制度 C.风险准备金制度 D.限额持仓制度 参考答案:B 解析:期货交割是促使期货价格和现货价格趋向一致的制度保证 6.标准仓单由( a )统一制度。 A.期货交易所 B.期货业协会 C.中国证监会

期货从业资格考试模拟题含答案

1、某可转换债券面值1000元,转换比例为40,实施转换时标的股票的市场价格为每股24元,那么该转换债券的转换价值为( )。期货从业资格考试模拟题含答案 A.960元 B.1000元 C.600元 D.1666元 标准答案: a 解:可转换证券的转换价值是指实施转换时得到的标的股票的市场价值。转换价值=标的股票市场 价格×转换比例=40×24=960(元)。 2、某可转换债券面值1000元,转换价格为25元,该债券市场价格为960元,则该债券的转换比 例为( )。 A.25 B.38 C.40 D.50 标准答案: c 解:转换比例是一张可转换证券能够兑换的标的股票的股数,转换比例和转换价格两者的关系为: 转换比例=可转换证券面额÷转换价格=1000÷25=40。期货从业资格培训 3、由标的证券发行人以外的第三方发行的权证属于( )。 A.认股权证 B.认沽权证 C.股本权证 D.备兑权证 标准答案: d 解:认购权证和认沽权证是按持有****利行使性质来划分的。按发行人划分,权证可分为股本权证 和备兑权证。股本权证是由上市公司发行的,由标的证券发行人以外的第三方发行的权证属于备兑权证。 4、下列不属于国际收支中资本项目的是( )。期货从业考试教材 A.各国间债券投资 B.贸易收支 C.各国间股票投资 D.各国企业间存款 标准答案: b 5、 GDP保持持续、稳定、高速的增长,则证券价格将( )。 A.上升期货从业考试视频 B.下跌 C.不变 D.大幅波动 标准答案: a 解:6DP保持持续、稳定、高速的增长,将使得社会总需求与总供给协调增长,经济结构逐步合理,总体经济成长,人们对经济形势形成了良好的预期,则证券价格将上升。 6、当通货膨胀在一定的可容忍范围内持续时,股价将( )。 A.快速上升 B.加速下跌 C.持续上升 D.大幅波动 标准答案: c期货从业考试真题

期货从业资格考试试题—往年真题-期货市场基础(附答案)

期货从业人员考试试卷(基础知识部分)附答案 单选题 1.题干: 1975年10月,芝加哥期货交易所上市()期货合约,从而成为世界上第一个推出利率期货合约的交易所。 A: 政府国民抵押协会抵押凭证 B: 标准普尔指数期货合约 C: 政府债券期货合约 D: 价值线综合指数期货合约 参考答案[A] 2.题干: 期货合约与现货合同、现货远期合约的最本质区别是()。 A: 期货价格的超前性 B: 占用资金的不同 C: 收益的不同 D: 期货合约条款的标准化 参考答案[D] 3.题干: 1882年,CBOT允许( ),大大增强了期货市场的流动性。 A: 会员入场交易 B: 全权会员代理非会员交易 C: 结算公司介入 D: 以对冲方式免除履约责任 参考答案[D] 4.题干: 国际上最早的金属期货交易所是()。 A: 伦敦国际金融交易所(LIFFE) B: 伦敦金属交易所(LME) C: 纽约商品交易所(COMEX) D: 东京工业品交易所(TOCOM) 参考答案[B] 5.题干: 期货市场在微观经济中的作用是( )。 更多资料请访问https://www.360docs.net/doc/4e18992051.html,/jrpx001 31-1

A: 有助于市场经济体系的建立与完善 B: 利用期货价格信号,组织安排现货生产 C: 促进本国经济的国际化发展 D: 为政府宏观调控提供参考依据 参考答案[B] 6.题干: 以下说法不正确的是()。 A: 通过期货交易形成的价格具有周期性 B: 系统风险对投资者来说是不可避免的 C: 套期保值的目的是为了规避价格风险 D: 因为参与者众多、透明度高,期货市场具有发现价格的功能 参考答案[A] 7.题干: 期货交易中套期保值的作用是()。 A: 消除风险 B: 转移风险 C: 发现价格 D: 交割实物 参考答案[B] 8.题干: 期货结算机构的替代作用,使期货交易能够以独有的()方式免除合约履约义务。A: 实物交割 B: 现金结算交割 C: 对冲平仓 D: 套利投机 参考答案[C] 9.题干: 现代市场经济条件下,期货交易所是( )。 A: 高度组织化和规范化的服务组织 B: 期货交易活动必要的参与方 C: 影响期货价格形成的关键组织 D: 期货合约商品的管理者 参考答案[A] 10.题干: 选择期货交易所所在地应该首先考虑的是()。 A: 政治中心城市 B: 经济、金融中心城市 C: 沿海港口城市 D: 人口稠密城市 参考答案[B]

期货从业资格证书基础知识

1考试目的 一、考试目的 1、获取从业资格:随着期货市场的迅速发展,从业人员逐渐增多; 2、了解并掌握期货的相关知识,运用于实际当中。 二、考试方式及考题类型 1、考试方式:闭卷考试,上机考试,从题库中随机抽取试题考试 2、考试时间:100分钟。 3、考试题型及分布: 单科考试总共155道题目,其中 单项选择题:60道,每道0.5分,共30分; 多项选择题:60道,每道0.5分,共30分; 判断是非题:20道,每道0.5分,共10分; 综合题:15道,每道2分,共30分。 三、学习方法建议(仅供参考) 1、严格按照考试大纲学习,理解并掌握教材中的考试要点; 2、适当抽时间尝试着做一下模拟交易,切身体会期货交易的特点 期货市场的形成 第一章期货市场概述 第一节期货市场的形成和发展 主要掌握:期货市场的形成;期货市场相关范畴;期货市场的发展。 一、期货市场的形成 1、期货交易萌芽于欧洲:古希腊和古罗马时期,欧洲就出现了中央交易场所和大宗易货交易,随之产生了远期交易。 2、期货交易萌芽于远期现货交易:得益于远期现货交易的集中化和组织化 3、较为规范化的期货市场于19世纪中期产生于美国芝加哥 4、1848年,82位美国商人在芝加哥组建世界上第一家较为规范的期货交易所——芝加哥期货(谷物)交易所(CBOT)。 1865年,CBOT推出标准化合约,取代远期合同;同年,实行保证金制度,消除不能按期履约产生的矛盾。 1882年,交易所允许以对冲合约的方式结束交易,不必交割实物。 后来,随着交易所业务的繁荣,专门从事结算业务的结算所也应运而生。 标准化合约+保证金制度+对冲机制+统一结算=现代期货市场确立

金融期货基础知识测试试题题库

金融期货基础知识测试题题库 一、选择题(20个) 1.期货公司应当在(A)向投资者揭示期货交易风险。 A、投资者开户前 B、投资者开户后 C、交易亏损时 2.建立空头持仓应该下达(C)指令。 A、买入开仓 B、买入平仓 C、卖出开仓 D、卖出平仓 3.沪深300 股指期货交易中,单边市是指某一合约收市前(B)分钟内出现只有停板价格的买入(卖出)申报、 没有停板价格的卖出(买入)申报,或者一有卖出(买入)申报就成交、但未打开停板价格的情形。 A、1 B、5 C、10 4.沪深 300 股指期货合约的合约标的是(C)。 A、上证综合指数 B、深证成份指数 C、沪深 300 指数 D、上证50指数 5.金融期货交易具有杠杆性,既放大盈利也放大亏损,是因为实行了(B)。 A、双向交易制度 B、保证金制度 C、当日无负债结算制度 D、强制平仓制度 6.金融期货交易的杠杆性决定了:收益可能成倍放大,损失也可能(C)。 A、不变 B、成倍缩小 C、成倍放大 7.金融期货投资者不得采用(D)下达交易指令。 A、书面委托 B、电话委托 C、互联网委托 D、全权委托期货公司 8.在极端行情下,金融期货投资者面临的亏损(B)。 A、不可能超过投资本金 B、可能会超过投资本金 9.客户在金融期货交易中发生保证金不足,且未能按照经纪合同中的约定及时追加保证金或者主动减仓,该客户

A、强制减仓 B、强行平仓 C、协议平仓 10.某交易日收盘后,某投资者持有 1 手沪深300 股指期货某合约多单,该合约收盘价为3660 点,结算价为 3650 点。下一交易日该投资者未进行任何操作,该合约的收盘价为 3600 点,结算价为3610 点,结算后该笔持仓的当日亏损为(C)。 A、18000 元 B、15000 元 C、12000 元 11.中金所上市的 5 年期国债期货属于:(B) A、短期国债期货 B、中期国债期货 C、长期国债期货 D、超长期国债期货合约 12.中金所 5 年期国债期货合约的面值为(A)元人民币。 A、100 万 B、120 万 C、150 万 D、200 万 13.中金所 5 年期国债期货合约票面利率为:(B) A、2.5% B、3% C、3.5% D、4% 14.中金所 5 年期国债期货合约对应的可交割国债的剩余期限为:(C) A、距离合约交割月首日剩余期限为 2 至 5 年 B、距离合约交割月首日剩余期限为 3 至 6 年 C、距离合约交割月首日剩余期限为 4 至 5.25 年 D、距离合约交割月首日剩余期限为 5 至 8 年 15.中金所 5 年期国债期货合约对应的可交割国债是:(A) A、固定利率国债 B、浮动利率国债 C、固定或浮动利率国债 D、以上都不是 16.中金所 5 年期国债期货合约的最小变动价位为:(D) A、0.001 元 B、0.0012 元 C、0.0015 元 D、0.005 元 17.中金所 5 年期国债期货的交易代码为:(C) A、IF B、IE C、TF D、TE 18.中金所 5 年期国债期货合约交割方式为:(B) A、现金交割 B、实物交割

期货从业考试模拟题

一、单项选择题 1.根据《刑法修正案》,擅自设立期货公司,情节严重的,受到的刑罚应为(D)。[2012年9月真题] A.十年以上有期徒刑 B.三年以上十年以下有期徒刑,并处五万元以上五十万元以下罚金 C.拘役 D.三年以下有期徒刑,二万元以上二十万元以下罚金 【解析】《刑法修正案(一)》第三条第一款规定,未经国家有关主管部门批准,擅自设立商业银行、证券交易所、期货交易所、证券公司、期货经纪公司、保险公司或者其他金融机构的,处三年以下有期徒刑或者拘役,并处或者单处二万元以上二十万元以下罚金;情节严重的,处三年以上十年以下有期徒刑, 并处五万元以上五十万元以下罚金。期货从业考试模拟题 2.隐匿或者故意销毁依法应当保存的会计凭证、会计账簿、财务会计报告,情节严重的,处(C)年以 下有期徒刑或者拘役,并处或者单处二万元以上二十万元以下罚金。 A.一 B.三 C.五 D.十 【解析】参见《刑法修正案(一)》第一条第一款规定。 3.甲是某期货公司的经理,与乙是好友,一日甲邀请乙到他家作客,乙来到甲的书房无意间看到甲 的公司文件,发现有一期货交易将会使其大大获利,于是偷偷记下了这个交易名称,第二天进行该交易获利10万元。则甲的行为(A)。 A.不构成犯罪 B.构成内幕交易罪 C.构成泄露内幕信息罪 D.构成侵犯商业秘密罪 【解析】内幕交易、泄露内幕信息罪的主观方面要求知情人员具有故意,本题中,乙获得内幕信息 时甲并不知情,因此不构成犯罪。期货从业资格考试科目时间 4.编造并且传播影响证券、期货交易的虚假信息,扰乱证券、期货交易市场,造成严重后果的,处 五年以下有期徒刑或者拘役,并处或者单处(A)罚金。 A.一万元以上十万元以下 B.二万元以上二十万元以下 C.三万元以上十万元以下 D.五万元以上五十万元以下 【解析】参见《刑法修正案(一)》第五条第一款规定。 5.期货交易所、期货经纪公司的工作人员利用职务上的便利,挪用本单位或者客户资金归个人使用 或者借贷给他人,数额较大、超过3个月未还的,构成(C)。 A.盗窃罪 B.贪污罪 C.挪用资金罪 D.职务侵占罪 【解析】贪污罪只有国家工作人员才能够构成;盗窃罪和职务侵占罪必须具有非法占有的目的,本题中,相关工作人员不具有非法据为己有的目的,同时盗窃罪不需要以利用职务上的便利为要件。 二、多项选择题期货从业资格证考试时间 1.根据《刑法修正案》,关于证券、期货内幕交易、泄露内幕信息罪表现形式的表述中,正确的是(ABCD)。[2010年11月真题] A.期货交易内幕信息的知情人员在涉及期货交易有重大影响的信息尚未公开前,泄露该信息,情节 严重的 B.非法获取期货交易内幕信息的人员,在涉及期货交易有重大影响的信息尚未公开前,从事与该内 幕信息有关的期货交易,情节严重的

期货从业资格基础知识

期货从业资格(基础知识)

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第一节期货市场的产生与发展 期货从业资格考试(基础知识) 前言 全书一共十一章节,考试类型计算机考试方式。所有试题均为客观选择题每科试题量为155道,满分100,60分为及格。考试时间为100分钟。共155 道题目 单项选择题:60 道,每道0.5 分,共30 分; 多项选择题:60 道,每道0.5 分,共30 分; 判断是非题:20 道,每道0.5 分,共10分; 综合题:15道,每道2分,共30分 第一章期货市场概述 重点: 1、期货市场的形成过程以芝加哥为重点 2、期货市场的发展与规模扩大金融期货为重点 3、期货交易特征与远期交易、证券交易的比较 4、期货市场的功能与作用 5、国际期货市场的运行态势 第一节期货市场的产生与发展 ★一、期货市场的形成和发展。 (一)期货市场的形成 1、1215年,英国的大宪章正式规定允许外国商人到英国参加季节性的交易会。 2、现代意义上的期货交易产生于美国芝加哥。 3、1848年芝加哥的82位商人发起组建了芝加哥期货交易所 4、芝加哥交易所于1865年推出了标准化合约,同时实行了保证金制度,同年实行了保证金制度。 5、1882年,交易所允许以对冲方式免除履约责任,这更加促进了投机者的加入,使期货市场流动性加大。1883年,结算协会成立,向芝加哥期货交易所的会员提供对冲工具。 6、期货交易是一种高级的交易方式,是以现货交易为基础,在现货交易发展到一定程度和社会经济发展到一定阶段才形成和发展起来的。 往年考题:芝加哥的82位商人在()年发起组织了芝加哥交易所。 a:1865年b:1848年c:1882年d:1883年 答案b 教材p2 △(二)、期货市场相关范畴 1、期货由现货衍生而来,期货交易由现货交易衍生而来,期货市场是由怨气现货市场衍生而来。 2、期货合约时由期货交易所统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量标的物的标准化合约。 3、广义期货市场包括期货交易所、期货结算机构、期货经纪公司、期货交易者。狭义期货市场一般指期货交易所。 往年考题:广义期货市场包括() a:期货交易所b:期货结算机构c:期货经纪公司d:期货交易者 答案abcd 教材p3 (三)期货市场发展 △1、期货品种的扩大

期货从业资格考试真题试卷及答案.doc

2019年期货从业资格考试真题试卷及答案 1申请设立期货公司,应当符合《中华人民共和国公》的规定,对于必须具备的条件,下列表述错误的是()。 A.董事、监事、高级管理人员具备任职资格,从业人员具有 B.主要股东以及实际控制人具有持续盈利能力,信誉良好,最近3年无重大违法、违规记录 C.有健全的风险管理和内部控制制度 D.注册资本最低限额为人民币3000万元 2.根据参与期货交易的动机不同,期货交易者可分为投机者和()。 A.做市商 B.套期保值者 C.会员 D.客户 3.关于期货合约的标准化,说法不正确的是()。 A.减少了价格波动 B.降低了交易成本 C.简化了交易过程 D.提高了市场流动性 4.第一个推出活牲畜的期货合约的交易所是()。 A.纽约期货交易所 B.大连商品交易所 C.芝加哥商业交易所 D.芝加哥期货交易所 5.大连商品交易所豆粕期货合约的最小变动价位是1元/吨,那么每手合约的最小变动值是()元。 A.2 B.10 C.20

D.200 6.三重顶(底)与一般头肩形最大的区别是()。 A.三重顶(底)比头肩形多一个顶(底) B.三重顶(底)的连线是水平的,故具有矩形的特征 C.头肩形不能转化为持续整理形态 D.三重顶(底)更容易演变成突破形态 7.用来表示市场上涨跌波动强弱的指标是()。 A.MACD B.RSI C.KDJ D.KD 8.金融期货即以金融工具为商品的期货,它是相对于()的一个范畴。 A.外汇期货 B.商品期货 C.利率期货 D.股指期货 9.以下有关需求法则说法错误的是()。 A.商品价格越高,需求量就越小 B.收入增加导致对商品需求量的增加 C.互补商品中,一种商品价格的下降会引起另一种商品的需求量减少 D.预期某商品会上涨时,该商品的需求会增加 10.某人自称为基本分析者,意味着他主要关心()。 A.微观性因素 B.宏观性因素 C.点状图 D.K线图 11.趋势线的作用是()。 A.预测价格的涨幅 B.预测价格的跌幅

金融期货知识测试题

金融期货基础知识测试试题(B 卷) 1. 中金所5 年期国债期货合约面值为100 万元人民币。(√) 2. 中金所5 年期国债期货的可交割国债应为在合约到期月份首日剩 余期限为4 至5.25 年的国债。(√) 3. 沪深300 股指期货采用T+0 交易制度。(√) 4. 中金所5 年期国债期货合约的每日价格最大波动限制为±3%。(×) 5. 中金所5 年期国债期货合约的最低交易保证金为4%。(×) 6. 中金所5 年期国债期货交易标的为票面利率为3.5%的中期国债。(×) 7. 中国金融期货交易所上市的沪深300 股指期货合约的合约标的是 上证综合指数。(×) 8. 股指期货某合约的价格与其所对应的标的指数走势无关。(×) 9. 沪深300 股指期货市价指令未成交部分自动转为限价指令。(×) 10. 沪深300 股指期货市价指令不需要申报买卖价格。(×)1. 中金所上市的 5 年期国债期货属于:( b) A. 短期国债期货 B. 中期国债期货 C. 长期国债期货 D. 超长期国债期货合约 2. 中金所5 年期国债期货合约的面值为(a )元人民币。

A.100 万 B.120 万 C.150 万 D.200 万 3. 中金所5 年期国债期货合约票面利率为:( b) A.2.5% B.3% C.3.5% D.4% 第3 页/共7 页 2017 年6 月2 日01 编发(B 卷) 4. 中金所5 年期国债期货合约对应的可交割国债的剩余期限为:(c )A.距离合约交割月首日剩余期限为2 至5 年 B.距离合约交割月首日剩余期限为3 至6 年 C.距离合约交割月首日剩余期限为4 至5.25 年 D.距离合约交割月首日剩余期限为5 至8 年 5. 中金所5 年期国债期货合约对应的可交割国债是:(a ) A.固定利率国债 B.浮动利率国债 C.固定或浮动利率国债 D.以上都不是

期货从业资格考试经验和心得

刚刚参加了期货从业资格考试,成绩出来的好快啊。合格证书出来的也挺快。 我的成绩分数比起那些大牛来说比较低,不过我已经满足了。只要能通过就行了:)期货从业资格考试经验和心得 考基础知识的时候觉得题目比综合练习题要难一些,我提前15分钟出来的。 法律法规倒是只用了40分钟,提前一个小时出来。 我是理工科的,复习了20天,每天花将近4个小时。 真正考试的时候,感觉题目还是蛮bt的,和往年考试有点像,并不是太根 据练习册上的题库抽题。所以如果考前突袭背练习册我感觉作用不是太大。 通过学习感觉学到很多期货的知识,通过这次考试感觉这个考试也只是一个入门的考试,如果用心复习了,一点都不难。期货考试预约报名 下面是一些备考的经验想跟大家交流一下,希望对对朋友们有点用,也对自己的这些天的努力有一个总结。总体说一下:期货考试报名条件 万变不离其宗,我觉得把书看三遍是最简单的要求,也是最有效的。习题集上的题目对记忆可以起到比较好的作用,但是有些题目让人感觉很弱智,单选 里面有,多选里面又重复出现,造成比较大的精力浪费。总体来说练习册还是 很不错。 如果练习册上面的题目做完还有时间,可以做一下往年试题,题目有些老,但是对我们第一次考试的同学应该可以有一个总体的把握,因为实际考试时并 不是从练习册题库中抽题的。实际考试的难度和往年试题的难度是比较接近的。 基础知识中计算题相当重要,如果把最后面的计算题20分拿到的话,我想及格不成问题。期货从业考试模拟题

法律法规没有太好的方法,就是考记忆,而最好的记忆效果只能通过多次重复记忆来达到。 1、基础知识 基础知识最重要的就是第8章套利交易,第10章金融期货和第11章期权 和期权交易。 主要是计算题。我觉得对于期货交易,盈利和亏损只要把卖出-买进就可以了。期货从业证考试试题 对于期权,我觉得主要是图11-4,图11-5,11-6,11-7。 可以把这四个图画在一起,然后做计算题的时候对应着套进去就可以了。 我在考试还没有开始的时候就用身份证在草稿纸上画了这四个大大的图。 考试的时候,对着这四个图,在准考证背面画对应的买涨卖跌曲线,然后找权利金和损益平衡点。很容易就能找到对应的答案。期货从业基础题库 2、法律法规 法律法规书里面有很多数字,实际考试中基本上没有什么数字题,所以复习的时候不需要把数字作为重点。我觉得我如果是出题人,我也不会把数字作为 重点,因为这些东西都是很容易查到的。 这次考试本来准备了很多关于法律责任的东西,但是发现还是没有考太多。考得太快了,基本上没有怎么记题,大致印象就是如果我是一个期货从业人员,我应该遵守的一些规则,大家可以在复习的时候注意一些。风险监管考也是一 个比较重要的章节。 我认为关键的关键还是要多看几遍。看着看着就会产生一些灵感,可以理解来记忆。期货从业基础题型

国债期货基础知识及套利策略

一、国债期货的基本介绍 国债期货是指通过有组织的交易场所预先确定买卖价格并于未来特定时间内进行钱券交割的国债派生交易方式。国债期货属于利率期货的一种。 利率期货 ?短期利率期货:短期国债期货、欧洲美元期货、90天存单期货?中期国债期货:10年、5年、2年 ?长期国债期货:大于15年 ?市政债券期货 2008年全球场内期货及期权结构分布 二、我国国债及衍生品情况 我国国债期货的发展 1992年12月28日,上海证券交易所率先推出向机构投资者开放的标准国债期货合约; 1993 年10 月开始向个人投资者开放,其后国债期货交易在多个交易所推出; 1994年2季度后,国债期货成交趋活跃,仅上交所全年成交量就近2 万亿; 1995/2/23 日,“327 事件”爆发; 1995/5/11 日,“319 事件”爆发; 1995/5/31 日,全国14个国债期货交易所全部被平仓,国债期货至此消失。

我国早期国债期货的缺陷 没有市场化利率; 没有完善的监管体制; 没有发达的国债现货市场 恢复和发展我国国债期货市场的必要性 国债期货交易可以有效地管理利率风险,为我国国民经济体系提供利率风险防范机制和工具; 国债期货交易能提升国债市场功能,促进国债市场发展,完善我国金融市场体系; 开展国债期货交易能为我国利率市场化的最终实现创造条件; 恢复和发展国债期货交易是完善期货市场,发展金融衍生产品市场和参与国际金融竞争的现实需要。 重新推出国债期货可行性分析 利率市场化取得阶段性进展,为国债期货的恢复提供了现实依据; 快速发展的现货市场为恢复和发展国债期货市场提供了坚实的基础; 商品期货(特别是股指期货)的推出和交易为我国恢复国债期货提供了宝贵的经验。 我国国债的发展现状 国债期货的目标群体 2011年各机构共交割债券285万亿左右,是GDP的6倍,其中

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