动产质押监管与风险控制.

动产质押监管与风险控制

1、动产质押发展背景

在经济体制改革不断深入的今天，中小企业成为市场经济主体不可或缺的一个部份。市场经济的发展，要求充分发挥各类企业的活力。如何为中小企业的成长营造一个健康有益的环境，是各级政府、金融界、企业界普遍关心的课题，而困扰中小企业发展的一个众所周知的问题，就是企业的资金问题。企业的生存发展离不开资金，为了解决中小企业融资难的问题，政府和社会各方面都在做出努力，各种有关政策及其相应措施的推出，对缓解企业融资难起到了一定的积极作用。

然而，各类政策措施不能从根本上解决企业贷款难的问题，大多数企业仍然不能得到经营发展所需的资金。目前，中小企业融资渠道主要为商业银行贷款，而中小企业得到商业银行贷款的比例在商业银行贷款中的比例是微不足道的。

根据我国《担保法》和《贷款通则》的有关规定，贷款担保方式主要有三种：保证担保、抵押担保、质押担保。改革开放二十余年以来，保证担保和抵押担保贷款在银行和企业间的融资活动中被大量应用，并逐渐成为商业银行的成熟金融品种，这两种融资担保方式在社会经济中发挥了巨大的积极作用。但是，随着市场经济的发展，面对庞大的企业贷款需求，信贷市场中的贷款担保方式显得力不从心，仅有保证担保和抵押担保两种担保方式远远不能满足企业的贷款需求，担保难使中小企业的贷款难问题逐渐演变成对整个社会经济发展产生影响的问题。与此同时，动产质押担保作为具有发展潜力的活跃的贷款担保方式，长期以来却未被很好的开发利用。

2、动产质押的概念

动产质押监管是银行、企业、第三方物流公司共同完成的动产质押与厂商银行互动的产物，它是指企业以市场畅销、价格波动幅度小、处于正常贸易流转状态而且符合要求的产成品或其采购的原材料抵押作为银行授信条件，然后在其后续生产经营过程中或质押产品销售过程中分阶段还款，运用物流公司的物流信息管理系

统，将银行的资金流与企业的物流进行信息整合，由商业银行向企业提供融资、结算服务等一体化的银行综合业务服务，由第三方物流企业提供质押物品的监管、价值评估、信用担保等服务，从而架起银行和企业间资金融通的桥梁。

3、动产质押的特点

动产质押贷款作为对应企业现金流的短期贷款方式是近年来商业银行推广运用的一种新型信贷业务品种，与不动产抵押贷款比较，具有以下特点:

（1）贷款具有较强的流动性。质押的动产一般都是企业正常生产所需的原材料和正常销售的产品，随着质押动产的使用和销售，必将促进企业主动归还对应的贷款，因而动产质押贷款具有较强的流动性。而不动产抵押贷款的还款来源主要依赖企业的产品销售回笼货款，企业还款的主动性大不如质押方式的贷款。

（2）质押物具有较强的变现能力。不动产抵押贷款其对应的抵押物一般为房产所有权和土地使用权，当企业正常经营时，不会处置使用的房地产。而动产质押贷款则不一样，因其对

应的质押物是企业正常生产所需的原材料和销售的产品，可随时处置变现。

（3）质押物价值存在不确定性。房地产等不动产的价值具有稳定性，并随着时间的推移大多都有不同程度的升值。而质押动产的价值在质押期间会随着市场行情的变化而变化，具有相当的不确定性。

（4）质押物保管难度大，易于灭失。不动产一般无需人员保管，而质押动产由于容易搬运，生产和销售过程中频繁进出，不利于银行保管，容易造成质押物的短少和灭失。

4、识别质押监管业务的风险

动产质押监管业务主要存在以下风险：

（1）内部管理和运营风险。这是企业普遍存在的风险。

（2）技术风险。因缺乏足够的技术支持而引起的风险。

（3）市场风险。市场风险主要表现在质押物的价格波动风险。

（4）银行转嫁的风险。质物在库期间金融机构必须对其发生的各种损失负责，金融机构把此种风险转嫁到了监管公司。

（5）法律条款的风险。在签订协议的时候，需要注意合同的内容，来防范法律可能给公司带来的风险。

（6）客户资信风险。客户资信风险主要有以下几方面：罚没风险，即出质人由于违法经营或经营不善造成质押物被司法机关罚没的风险；坏货风险，即质押物为稀有的，不通用的货品，没有统一的质量标准和检验手段，一旦监管方确认失误就形成坏货风险；质量风险，即质押物在物流企业的保管过程中，因保管或其他原因造成的锈蚀、水渍、霉变等使质押的部分或全部失去价值的风险。

（7）仓单管理及内部人员操作风险。仓单出据、换货、解冻中出现不规范操作，将给监管方造成风险。另外，监管过程中监管人员渎职造成的监管失控也存在风险。

5、对质押监管业务的潜在风险应采取的控制措施

质押监管业务运营的一个重要核心就是风险控制。需要不断地对此项业务所涉及的技术、法律问题进行研究，对业务模式进行总结和创新，在质押监管的制度建设、流程规范、模式创新等问题上不断总结经验。同时还要与银行进行合作，严密地防范风险、规避风险。

（1）注重客户资信。为防范出质人给质押监管业务带来的风险，对出质人资信进行认真的调查和评定。在选择客户时，重点考察企业的经营能力和信用状况。

（2）谨慎选择质物。对质物的所有权、质押商品的种类、货物来源的合法性等都要严格管理和控制。

（3）加强仓单管理。对仓单进行科学的管理，制订严密的仓单操作规程。

（4）制订恰当的商品监管措施。在开展质押监管业务时，尽量使各种手续完备，严格按合同行使权利。

（5）明确业务操作管理流程。操作风险仍是质押监管业务发展中最大的风险。按照三权分立的指导原则，明确出质、解除质押的管理流程，并不折不扣地执行既定操作流程。

（6）加强监管员的培训工作，定期考核。业务操作要加强监管员的岗前和岗中培训，做好培训记录。监管员考评制度化，明确考评流程。

（7）设置预警线。对可能发生的风险提前预警。

作为联系银行与出质人合作的纽带，作为双方信任的第三方，仓储方应积极有效地与银行和客户做好信息沟通与共享工作，努力协调好三方的合作关系。

6、动产质押监管业务的发展前景

认识的有限和具体操作上的难度，使动产质押这一担保方式长期以来没有得到很好利用，这是对动产担保资源的浪费，但同时这也意味着动产质押担保这个领域大有可为。动产质押监管业务有着广阔的发展前景，这个判断主要源于以下因素的分析：

（1）经济总量增长迅速。随着工业化、城市化的飞速发展，资源依赖型经济将持续30年以上。从资源开采到产成品消费，各环节都需要资金支持。

（2）银行业需要有新的信用体系。根据巴塞尔条约，银行的资本充足率应为8%以上，而目前大多数国内银行尚不能达到这个安全线。提高资本充足率，减少坏账率，加快周转速度，实现商业化运营成为银行业改革的主要目标。为此要采用更为安全的、周转速度更快的信贷方式，解决资金需求问题。动产质押贷款则以其变现能力强，可控性强而越来越受到银行业的青睐。

（3）工商企业规模化发展的需要。企业发展到一定阶段，必然有规模化趋势，这就需要更多的资金支持。

（4）是质押监管业务的产生衍生了许多形态和附加服务，使物流服务向流通的全过程延伸