财务分析报告范本
中国宝安集团股份有限公司财务报表分析（所属行业：房地产开发与经营业）
教学点：贵州电大直属学校
专业：会计学本科班
入学时间： 2010年3月
学生姓名：袁克贵
学号： 1052001200032
指导教师：李勤
二○一一年十一月
中国宝安集团股份有限公司财务报表分析
目录
第一部分：公司基本情况简介
第二部分：公司年报分析
一、公司财务报表的初步分析
（一）公司资产负债表初步分析
（二）利润表的初步分析
（三）现金流量表的初步分析
二、有关财务比率分析
（一）偿债能力财务比率分析
（二）营运能力财务比率分析
（三）获利能力财务比率分析
（四）现金流量财务比率
三、杜邦体系分析
（一）财务分析结论与预测
第三部分：评价、建议、思考
一、财务分析结论归纳
二、问题与建议
三、宏观政策给企业带来后期发展的思考
四、2011 年经营计划建议
附：
1、中国宝安集团公司2008-2010年资产负债表
2、中国宝安集团公司2008-2010年利润表
3、中国宝安集团公司2008-2010年现金流量表
4、中国宝安集团公司2008-2010年财务指标
中国宝安集团股份有限公司2009年-2010年度
财务报表分析
内容摘要：本文通过对中国宝安集团股份有限公司2009年—2010年度的财务报表数据进行财务初步的比率比较分析和杜邦综合分析, 旨在准确把握和评价其偿债能力、盈利能力及资产营运能力等财务状况, 因此得出相关的结论，借以发现中国宝安集团股份有限公司存在的问题及原因，并为中国宝安集团股份有限公司的未来发展提出有关解决问题的建议。公司应积极调整模式,整合资源,夯实基础,立足抓好现有业务板块的内生性增长,努力保持经营和业绩平稳发展。
关键词：企业财务报表；财务分析; 财务比率; 杜邦财务分析
第一部分公司基本情况简介
中国宝安集团股份有限公司（以下简称本公司或公司）原名为宝安县联合投资公司，于1991年6月1日经深圳市人民政府深府办复（1991）418号文批准，改组为深圳市宝安企业（集团）股份有限公司。1991年6月公司普通股（A股）股票在深圳证券交易所挂牌交易。公司于1993年7月12日经国家工商行政管理局企业登记司（1993）企名函字147号文批准，更名为中国宝安集团股份有限公司。2002年6月26日，根据国家财政部财企[2002]212号文件批准，本公司第一大股东深圳市龙岗区投资管理有限公司将持有的本公司国家股111,622,689股划转给深圳市富安控股有限公司，其股份比例为11.64%。2002年7月13日公司已全部办完股权划转过户手续，本公司总股本未发生变化。股权转让后的第一大股东为深圳富安控股有限公司，持股比例为11.64%；第二大股东为深圳市宝安区投资管理公司，持股比例为11.15%。
经营范围：国内商业，物资供销业（不含专营、专控、专卖商品）；投资兴办工业，引进三来一补；进出口贸易业务（按深贸管审证第094 号文规定办理）；房地产开发、仓储、运输、酒店等服务业，文化业。
公司自1983年成立之日起，就将“抓住机遇，大胆创新”作为企业的经营理念和追求目标，曾连续创造了多项新中国第一：成立新中国第一家股份制企业，发行社会主义中国第一张股票、第一张可转换债券、第一张中长期认股权证，首次通过证券二级市场收购上市公司——上海延中实业等。
本文通过对中国宝安集团股份有限公司2009年—2010年度的财务报表数据进行财务初步的比率比较分析和杜邦综合分析, 旨在准确把握和评价其偿债能力、盈利能力及资产营运能力等财务状况, 因此得出相关的结论，借以发现中国宝安集团股份有限公司存在的问题及原因，并为中国宝安集团股份有限公司的未来发展提出有关解决问题的建议。公司应积极调整模式,整合资源,夯实基础,立足抓好现有业务板块的内生性增长,努力保持经营和业绩平稳发展。
第二部分：公司年报分析
一、公司财务报表的初步分析
（一）公司资产负债表初步分析
1．总资产构成项目初步分析
根据中国宝安集团股份有限公司（以下简称“中国宝安集团公司”）2009年-2010年资产负债表分析得出下表。
表1 中国宝安集团公司2009年-2010年总资产的变动分析
年相比增长幅度为33.63%，其增加的主要原因是流动资产大幅度的增加，增加幅度为41.24%。远远超过了长期股权投资和固定资产的增加额。通过对2009年、2010年的长期股权投资和固定资产的同期比较可以看出其也有着明显的提升，可供出售金融资产增加幅度达到了158.84%的增长率，也就是项目建设规模不断在扩大，不可忽视。
对总资产结构的变动分析可以得知：流动资产的比重由68.10%上升为71.98%，有所上升，但收益性低的流动资产所占的比重仍过高，这对提升盈利有着不利影响。长期股权投资的由7.70%下降为6.86%，固定资产的比重由12.39%下降到10.19%，无形资产和其他资产的比重由4.54%下降到2.60%，这些均有不同程度的降低，其变化都是相对比较小的。
表2
中国宝安集团公司2009年-2010年各资产项目及其变动分析表单位：人民币元
2．负债构成项目的初步分析
根据中国宝安集团公司2009年-2010年资产负债表分析得出下表。
表3 中国宝安集团公司2009年-2010年总负债规模和结构变动分析表单位：人民币元
从表3数据看出，公司2010年的总负债比2009年增长幅度为39.72%，其增长的主要原因是流动负债、长期负债和递延税款负债都有着大幅度的上升，长期负债比上年增加了1045498323元，增加幅度高达62.94%，是负债各项中增加金额幅度最大的一项。递延税款贷项2010年比2009年增长幅度是172.34%。而负债的结构变动得知：流动负债的比重由2009年的62.67%下降到56.05%，长期负债的比重由36.78%上升为42.89% ，说明公司调整债务结构，提高长期负债比重，将有效降低财务风险。
3．股东权益的初步分析
根据中国宝安集团公司2009年-2010年资产负债表数据分析得出表4。
从表4可见，引起公司股东权益规模变动的主要项目是资本公积、未分配利润二大项目。2010年的资本公积比2009年增长率达到了74.87%，2010年的未分配利润比2009年增长率达到了50.11%。股本占股东权益的比重由2009年的36.54%下降为2010年的29.37%，金额未发生变化，说明了公司的盈利水平得于大幅度增长。2010年的未分配利润增加额为285646000元，占股东权益的比重比2009年提高了23.04%，这说明了因增强投资企业盈利能力在逐步增强，企业保留了相当规模的留存收益。
（二）利润表的初步分析
1．净利润项目形成的初步分析
根据中国宝安集团公司2009年-2010年利润表分析得出下表。
表5 中国宝安集团公司2009年-2010年净利润变动分析单位：人民币元
从表5可见，中国宝安集团公司2010年的净利润额比2009年的增加了72016000元，增长幅度28.41%。导致增长的直接原因是利润总额的增长幅度高达9.22%，而少数股东分享的损益减少了39017000元，下降了25.15%，这是造成净利润增长幅度较大的主要原因。
2．利润总额构成项目的初步分析
根据中国宝安集团公司2010年-2010年利润表分析得出下表。
表6 中国宝安集团公司2010年-2010年利润总额及变动分析表单位：人民币元
从表6变动情况看，第一，决定营业利润的因素包括营业收入、营业费用、管理费用。表中2010年的营业收入比2009年下降了1.61%，说明企业在2010年的经营业绩成果有所降低。但同时，2010年的管理费用和营业费用也比2009年分别提升了26.16%和12.17%，但是这并不会影响营业利润的强劲上升，原因在于管理费用和营业费用的增加额远低于营业收入的增长额。
第二，公司利润总额变动增长的主要因素是营业利润增加24648000元，财务费用减少8824000元。企业投资收益和营业外收支净额也有较大幅度的增加额，投资收益增加27302000元，营业外收支净额增加22416700元。
（三）现金流量表的初步分析
1．现金流入结构分析
根据中国宝安集团公司2009年-2010年现金流量表分析得出下表。
根据以下表7中可以看出：在企业2010年的现金流入中，经营活动现金流入占现金流入合计的42%。投资活动现金流入占现金流入合计的29.25%，筹资活动现金流入占现金流入合计的28.74%。这说明，企业2010年流入的现金主要来源于经营活动，筹资活动和投资活动项目流入所占比重相差不多。在经营活动中，现金流入来源主要是来自销售商品，提供劳务收到的现金，占现金流入合计的73%，表明企业有稳定的现金流入来源，经营可靠性较高。投资活动中，主要是收到的收回投资所收到的现金占92.20%，少部分来自取得投资收益所收到的现金占 2.09%：筹资活动中，发行债券所收到的现金占0%，借款所收到的现金占91.06%，吸收投资收到的现金占8.94%。通过分析可以看出，中国宝安集团公司2010年资金主要筹集是负债渠道。
由中国宝安集团公司2010年与2009年现金流量对比分析可见，2010年企业经营活动现金流量是下降的，合计下降了337930000元，下降比例为8.02%。
表7 中国宝安集团公司2009年-2010年现金流入结构变动表单位：人民币元
根据中国宝安集团公司2009年-2010年现金流量表分析得出表8。
通过分析可以得知：企业2010年现金支出中，主要的现金支出来源是经营活动现金的流出和投资活动现金的流出。通过2010年与2009年现金流量对比分析可见，2010年经营活动现金流出比重上升了8.49（48.70-40.21）个百分点，原因购买商品接受劳务支付的现金流出增加了，投资活动现金流出比例增幅较小。
通过各数据的综合分析可以得出：从表8中可以看出，在企业的现金流入中，收到的其他与经营活动有关的现金不仅上升趋势大，而且占总体比重为11.28%。筹资活动的现金流
入量也呈上升趋势，而且所占比重也呈上升趋势，这说明企业对于筹资的依赖性在逐步增大，而经营活动的现金流入呈下降趋势，这与房地产市场不景气有一定关系，企业的发展应依赖于经营活动的现金流入才能稳定发展。从表8中可以看出，在企业的全部现金支出中，经营活动的现金支出的比重呈上升趋势，而筹资活动的现金支出的比重呈下降趋势，这说明企业随着其经营业务的发展在不断发展，收益增加，企业用于还本付息的现金支出减少了，将有利于提高经济效益，降低企业财务风险。
二、有关财务比率分析
（一）偿债能力财务比率分析
1．短期偿债能力财务比率分析
根据中国宝安集团公司2009年—2010年财务报表数据计算得出下图。
图1 中国宝安集团公司短期偿债能力及同行业平均值比较图（1）流动比率
从图1可以看出中国宝安集团公司2010年企业流动比率为2.04，高于2009年流动比率1.80的水平，说明了企业的短期偿债能力比上年增强了。2010年企业的流动比率，高于行业平均值1.87的水平，这说明该企业的短期偿债能力高于行业平均水平。需要引起注意的是：过高的流动比率，表明了企业在流动资产上占用的资金过多了，将对企业提高盈利能力产生不利影响。
（2）速动比率
从图1中可见，宝安集团公司2010年速动比率0.86，虽然低于2009年速动比率1.05的水平，但高于行业平均值0.62水平，这说明企业的短期偿债能力高于行业平均水平的偿债能力。表明企业偿还流动负债的能力较好，短期内债务危机风险相对较小。
（3）现金比率
中国宝安集团公司2010年现金比率0.47比2009年的0.55下降了14.55%，说明了企业用现金偿还短期债务的能力有一定降低。但宝安集团公司2010年的现金比率远高于行业平均0.27，这说明相对行业平均水平而言，企业用现金偿还短期债务的能力较好。
通过图1分析可以看出，2010年中国宝安集团公司不但现金比率远高于行业平均值，而且流动比率，速动比率也远高于行业平均水平，说明公司的短期偿债能力水平较高。
2．长期偿债能力财务比率分析
根据中国宝安集团公司2009年--2010年财务报表数据计算得出下图。
图2 中国宝安集团公司长期偿债能力及同行业平均比较图（1）资产负债率
资产负债率是衡量企业负债水平及风险程度的重要指标。一般情况下，资产负债率越小，表明公司长期偿债能力越强，国际通认60%较为合适。与2009年同期相比，2010年中国宝安集团公司资产负债率略有增长，2010年较2009年上升了2.74个百分点，企业的财务风险相对稳定。与行业平均值相比，2010年宝安集团公司的资产负债率比行业平均值略高，这说明企业的长期偿债方面要引起注意，注意在快速扩张的同时控制负债规模的能力。
（2）产权比率
产权比率与资产负债率都是衡量长期偿债能力的，具有相同的意义，产权比率主要揭示债务资本与权益资本的相互关系。产权比率越低，表明公司长期偿债能力越强，债权人权益的保障程度越高，承担的风险越小，但企业不能充分发挥负债的财务杠杆效应。企业应在保障债务偿还安全的前提下，尽可能的提高产权比率。权益乘数越大，表明所有者投入企业的资本占全部资本的比重越小，企业的负债程度越高。如图2所示，2010年的产权比率为167.32%与2009年同期相比增长了17.86个百分点（167.32-149.46），说明了企业财务结构的风险性有所提高。与行业平均值168%相比，2010年中国宝安集团公司的产权比率比行业平均值非常接近，因此可见中国宝安集团公司资本结构是高风险的财务结构。
（3）有形净值债务率
有形净值债务率主要是用于衡量企业的风险程度和对债务的偿还能力。与2009年同期相比，中国宝安集团公司2010年有形净值债务率大幅度增加，由2009年的168.94%，增长到2010年的180.54%，企业的财务风险提高了，在与行业相比，中国宝安集团公司2010年的有形净值债务率明显是高于行业平均值163%的。这说明企业的长期偿债能力方面具有一定风险，将会影响企业的稳健发展。
（4）已获利息倍数
已获利息倍数指标反映了当期企业经营收益是所需支付的债务利息的多少倍，其数额越大企业的偿债能力越强。从图2可见，中国宝安集团公司的已获利息倍数由2009年的5.34上升到2010年的6.12，上升幅度达到14.61%，说明由于企业盈利水平的提高，使企业偿债利息的能力增强。而中国宝安集团公司2010年的已获利息倍数6.12是行业平均值13.54的50%，说明虽然企业的盈利能够保障偿债，但是过度低于行业平均值的已获利息倍数也反映企业的长期偿债能力方面具有一定风险，将会影响企业的稳健发展。
（二）营运能力财务比率分析
根据中国宝安集团公司2009年--2010年财务报表数据计算得出下图。
图3 中国宝安集团公司企业营运能力及同行业平均比较图1．总资产周转率
总资产周转率反映了企业的总资产在一定时期内实现的主营业务收入的多少。图3中中国宝安集团公司2010年的总资产周转率为0.37次比2009年的0.48次下降了0.11次。与行业值0.28相比，2010年的总资产周转率比行业平均值高，表明企业总资产运用效率属于较好水平。
2．流动资产周转率
流动资产周转率是企业流动资产周转率在一定时间内（通常为一年）周转的次数，是反映企业流动资产运用效率的指标，而且也反映了企业的盈利水平，是总资产周转率高低的关键。2010年中国宝安集团公司流动资产周转率为0.52次，虽然比2009年的0.70次下降了0.18次，但2010年的流动资产周转率是高于行业平均值0.37次，这都可以说明公司以相同的流动资产占用取得更多的主营业务收入，公司的流动资产运用效率属于中上水平，有待进一步提高。
3．固定资产周转率
固定资产周转率是衡量固定资产运用效益的反映企业资产周转状况，图中企业2010年的固定资产周转率为3.64次，与2009年的3.62次和行业平均值1.8次相比都比较高，表明了企业的固定资产得到了充分利用，公司固定资产的投入和结构分布都是相当合理，充分发挥了固定资产的使用效益。
4．应收账款周转率
应收账款周转率反映了企业应收账款变现速度的快慢及管理效率的高低，周转率高表明收账迅速，账龄较短；资产流动性强，短期偿债能力强；可以减少收账费用和坏账损失，从而相对增加企业流动资产的投资收益。中国宝安集团公司2010年的应收账款周转率为9.64次，比2009年的10.62次降低了近1次，且比行业平均值52.16次低了42.52次，说明公司在2010 年里应收账款的回收速度降幅很大，其管理效益有所下降，资产的流动性减弱。
5．存货周转率
从图3可见，公司2010年的存货周转率虽然低于2009年的，且略高于行业平均值。由此，存货周转速度放慢，要引起公司的重视。
（三）获利能力财务比率分析
根据中国宝安集团公司2009年--2010年财务报表数据计算得出下图
16.29%
15.27%
20.81%
13.05%12.60%
13.89%
4.41%
5.45%5.82%
10.27%
13.45%
12.00%
0.00%
5.00%10.00%
15.00%20.00%25.00%营业利润率净资产收益率总资产利润率长期资本收益
2010年企业实际值2009年企业实际值2010年行业平均值
图4 中国宝安集团公司资产获利能力及同行业平均比较图
1．营业利润率
营业利润率衡量企业主营业务收入的净获利能力。营业利润率越大，企业盈利能力越强；成本费用利润率越高，企业为取得利润而付出的代价越小，成本费用控制的越好，盈利能力越强。由图4可见，企业2010年营业利润率比2009年的略有提高，与行业平均值相比，中国宝安集团公司的营业利润率低于行业值4.52个百分点（20.81%-16.29%），这都表明公司在2010年主营业务的获利能力比同行业平均水平差，在行业竞争中处于不利的地位。
2．总资产利润率
总资产利润率，它反映了企业资产综合利用效果，衡量企业总资产获利能力。该公司2010年的总资产利润率与2010年的总资产利润率、行业总资产利润率平均值相比略差，说明了公司的资产管理效益还有待进一步提高，公司资产获利能力需要进一步挖掘。
3．长期资本收益率 由图4可见，2010年公司长期资本收益率比2009年略有下降；与行业平均值相比，2010年公司长期资本收益率也略低，说明了公司的长期资本的获利能力需要进一步挖掘，使长期债权人、股东权益的回报水平得到有力保障。
4．净资产收益率
资本收益率反映企业实际获得投资额的回报水平。公司2010年的净资产收益率比2009年的有所降低，并且低于行业平均值13.89%的水平，其说明了2010年里公司投入资本的获利能力不够，在行业竞争中处于劣势地位。 （四）现金流量财务比率
根据中国宝安集团公司2009年--2010年财务报表数据计算得出图5。 1．现金流量与当期债务之比
这个指标反映企业短期偿债能力的流动比率有关，由图5可见，公司的现金流量与当期债务之比数值比行业低很多，是负值，这说明了公司现金流入对当期债务的保障度比较强，公司的流动性很差，这是当期经营现金流量净额为负数所致。
2．债务保障率
债务保障率表明企业现金流量对其全部债务偿还的满足程度。2010年的指标值比2009年低很多，公司在2010年的承担债务总额的能力比2009年下降很大。公司2010年此指标比率比行业平均值也低很多，可见2010年公司承担债务总额的能力远低于行业平均水平。
图5 中国宝安集团公司企业现金流量财务比率与同行业平均比较图3．每元销售现金净流入
每元销售现金净流入是指应用净现金流入与主营业务销售流入的比值，它反映企业通过销售获取现金的能力。2009年度为0.1943元，2010年度为-0.1823，通过这个指标我们得知公司2010年获取现金的能力下降了0.3766元。
4．营运指数
图5中，公司2010年营运指数为-1.35，营运指数反映企业营运管理的水平和收益的质量。通过公司2010年，2009年和行业营运指数平均值相比较，我们可以知道公司上年的营运指数是大于1的，而且比行业平均值高，但2010年为负数，主要经营现金流量金额为负。
由上述财务指标分析可见， 2010年中国宝安集团公司整体经营水平相对稳定。公司在2010年的的短期偿债能力是有所上升的，其中流动比率，速动比率，都是超过行业平均值的，2010年的现金比率与行业平均相比高出许多，这说明相对行业而言，企业用现金偿还短期债务的能力还是较好的，所以公司的短期偿债能力比较强的。而在长期偿债能力方面，由于公司资产负债率、产权比率和有形净值债务率三大指标值都略高于行业平均值，使公司长期偿债能力下降，财务风险程度提高，但其中另一个指标则是在加快的，就是已获利息倍数，这个指标不仅远远高于同期2009年而且也远远高于行业平均值，这说明了在其他指标影响长期偿债能力下降的同时，使企业的获利能力提高了已获利息倍数指标，有效的降低了偿付债务利息的风险，使企业的债务偿还有了一定的保障度。因此，在2010年中国宝安集团公司的偿债能力值得肯定。
在资产运用效率上，中国宝安集团公司的资产运用状况需要进一步改善。因为公司的资产周转率有逐年小幅度下降之势。公司大多数资产周转率指标，包括存货、流动资产、固定资产、总资产等的周转速度均在逐年降低，且低于行业平均水平。这说明了公司资产管理效果需要改善之处。但也可以看到，存货周转率指标的变动状况与行业平均值相比高出很多，整体趋势良好，所以，就公司自身的资产运用状况来说，其良好的发展趋势是可以得到肯定的。
通过对毛利率（企业为38.3762%-行业平均37.82%）高于行业平均0.5562%，总资产报酬率（企业为8.0925%-行业平均5.82%）高于行业平均2.2725%、净资产收益率（企业为13.05%-行业平均11.18%）高于行业平均1.87%等指标的分析，可以看到，2010年中国宝安集团公司的资产获利能力有大幅度的提高，三个指标与行业平均值相比都明显偏高，因此企业在房地产市场占有较好的竞争优势。公司实行稳健的发展策略，从其利润质量较高可见这一策略的优点，但是收益最大化和成本费用最小化总是商业组织的目标之一。
公司从2009年起大大加强了对交易性金融资产投资,而大力减少了对其他公司进行长
期股权投资,使公司的盈利能力有很大的提高.由于增加了流动资产,公司的偿债能力也相应的增加了;从本年的营业净利润可以看出,公司的营业利润有了很大的提高,存货周转率也提高了好多,公司的营运能力得到了提示,证明公司的在管理这方面的能力方面得到了很大的改善.总的来说公司的发展趋势是很好的，一是资产增长率上升幅度很大，股东权益在连年续明显地上升，二是净资产持续呈较好的增幅趋势。不过, 中国宝安集团公司应积极使用包括公司债券在内的长期融资工具，以进一步优化资本结构。另外在经济回暖的大趋势下，应加强存货管理、稳定现金流量，优化投资结构，实现快速、稳健发展。
三、杜邦体系分析
（一）、财务分析结论与预测
杜邦分析法是以权益净利率为主线，将企业在某一时期的销售成果以及资产营运状况全面联系在一起，层层分解，逐步深入，构成一个完整的分析体系。它能较好的帮助管理者发现企业财务和经营管理中存在的问题，能够为改善企业经营管理提供十分有价值的信息。
杜邦分析法（2010年度）分析图
图6 中国宝安集团公司近三年杜邦体系比较
由以上图6我们可以看出，中国宝安集团公司的净资产收益率一直呈递增趋势，2008-2010年净资产收益率累计上升了1.43个百分点（13.05%-11.62%）。净资产收益率是综合性最强，最具代表性的一个财务比率，是杜邦系统的核心，也反映了股东投入资金的获利能力，反映企业进行筹资、投资、资产运营等活动的效率。这个指标取决于总资产净利率和权益乘数。如图所示，本公司的资产净利率在2010年有一定程度的好转，企业的投资者
在很大程度上依据这个指标来判断是否投资或是转让股份，考察经营着业绩和决定股利分配政策。中国宝安集团公司的营业净利率有较大提高，因此净资产收益率有明显的进步。进一步观察净资产收益率的驱动因素，我们可以发现导致净资产收益率变动的主要因素是销售净利率的平均增长，而营业净利率累计上升了4.339%（2008年为9.3888%，2009年为12.4976%，2010年为13.7278%），我们从销售活动来看，营业净利率反映了企业利润总额与销售收入的关系。要提高资产净利率要考虑两个方面：一方面是要开拓市场，则通过增加销售量来提高资产净利率，采取一些有效措施，比如：搞一些促销活动等。另一方面是要控制成本费用还包括财务活动的费用，而降低各项成本费用开支是企业财务管理的一项重要内容，通过减少成本来提高资产净利率。同时权益乘数稳定上升了0.5（2009年为2.1,2010年为2.6），因此2010年的权益乘数较2009年有所增大。权益乘数增大，企业负债程度越高，偿还债务能力越弱，财务风险程度越高。这个指标同时也反映了财务杠杆对利润水平的影响。财务杠杆具有正反两方面的作用。在收益较好的年度，它可以使股东获得的潜在报酬增加，但股东要承担因负债增加而引起的风险;在收益不好的年度，则可能使股东潜在的报酬下降。该公司的权益乘数一直处于2～3之间，也即负债率在50%～70%之间，属于稳健型企业。管理者应该准确把握公司所处的环境，准确预测利润，合理控制负债带来的风险。总资产周转率则从2009年开始下降（2008年为0.4851，2009年为0.4813，2010年为0.3671）。
中国宝安集团公司2010年净资产收益率达13.05% ，比2009年的12.6%上升了0.45个百分点，主要因为总资产收益率上升，通过杜邦分析，可以看出主要是由于营业利润率上升5.36%（13.7278%-12.4976%）/12.4976%。
第三部分评价、建议、思考
一、财务分析结论归纳
（一）财务评价
1.财务状况
2010年中国宝安集团公司的资产构成流动资产占比极大，资产流动性强，但现金流量净额为负数，还是存在一定的财务风险，但这样的资产结构也对应着较低的收益率。长期资本占比高于短期资本，仍然是较低风险的体现，在资产负债率基本变化不大的情况下，运用了变现部分长期股权投资项目取得收益增加和补充发展营运所需的现金流，从总体看资本结构是安全和保守。对于中国宝安集团公司的财务状况，“稳健”是很恰当的描述。
2.经营成果
2010年，中国宝安集团公司的净利润环比上升8.08%，但营业收入没有增长，利润不断增长都说明了中国宝安集团公司有强的盈利能力。由于投资收益是利润上升的主要驱动因素，对外投资项目收益较好，利润质量很高。仍有不足的是营业费用的增加已经影响了营业利润率，降低期间费用应引起中国宝安集团公司的关注。
3.现金流量
2010年的经营现金净流量为负后，当该企业为寻求迅猛发展和将来有更大的收益，可能没有足够的现金流保障公司经营的安全。2010年的现金流的表现表明中国宝安集团公司在以后年度中，加强应收账款的催收的力度。
（二）经营的有利因素
1.房地产行业的发展机遇决定了中国宝安集团公司未来的发展潜力无限。
2.良好的财务状况：资产结构比例较好，财务风险相对较小，资金充裕，发展潜力巨大。
3. 中国宝安集团公司每股收益2008年为0.19元，2009年为0.23元，2010年为0.30元，每股的净资产2008年为1.66元，2009年为1.84元，2010年为2.29元，股票价格也在逐步上涨，以股价的成长优势，预示着优胜者总是有更多的机会，如融资的便利，交易中
的主动权与控制权。
（三）经营的不利因素
1.政府的调控政策会有一定的抑制作用。
2.有些财务指标与同业相比较低，如盈利能力和发展能力的指标。
3.经济危机显示房地产业的泡沫，而中国宝安集团公司经营多元化发展，虽然暂时不会成为危机，但长久来看，风险较大。
2010年，经过了的楼市疯狂与低靡，中国宝安集团公司并没有膨胀，盲目扩张和发展，而是追求稳健，规避风险，实属难得。
二、问题与建议
1．关于长期偿债能力问题与建议
与2009年同期相比，中国宝安集团公司2010年有形净值债务率大幅度增加，由2009年的168.94%，增长到2010年的180.54%，企业的财务风险提高了。在与行业相比，中国宝安集团公司公司2010年的有形净值债务率是高于行业平均值的。这说明企业的长期偿债能力方面具有一定风险，将会影响企业的稳健发展。
长期债务的期限长，企业的长期偿债能力主要取决于企业的资产与负债的比率关系，以及获利能力。
其次、实施有效的成本控制制度，目标要明确，权责要分清，采取有效的的合理措施，完成目标和超额完成。
最后，加强成本管理的重要手段，建立成本考核制度，促进企业的管理水平和经济效益的提高。
2．公司过高的资产周转率问题与建议
中国宝安集团公司2010年的存货周转率0.6287、总资产周转率0.3671，、应收账款周转天数37.3479天比行业平均值存货周转率0.36、总资产周转率0.28、应收账款周转天数52.16分别都高出许多，公司的资产运用效率已经达到了一个良好的状况。但在此同时我们不可忽视，过高的资产周转率并不是一件好事，它可能会带来的诸多问题也是值得考虑和认识的。过高的资产周转率可能意味着资金的占有不足，而导致企业经营的风险有所提高了。所以，应该合理安排资金结构，提高资产的质量，选择有利的财务政策，来增强资产管理。
3、获利能力问题与建议
目前房地产在外部市场环境不利情况下，企业要生存、发展和获得更多的利润，只有着眼内部挖潜，通过成本控制增强企业的盈利能力，排遣外部和内部的经营压力，适时多元化投资其他投资回报较好的产业，夯实企业的发展基础。中国宝安集团公司目前处于固定营运成本较高，贷款规模较大，从而削弱了公司获利能力。我认为可以从加强财务管理，挖潜和降低成本，提高投资楼盘的获利能力。
深化全面预算管理方法，将企业全部经营活动置于预先控制之中，全面覆盖，全程控制，将效益“挤”出来。以项目为管理单元，继续推行项目管理，完善以企业内部效益为主要目标的项目管理责任制，将效益“压”出来。各部门调整和经营规模扩张双管齐下，降低固定成本总量，摊薄单位固定成本，将效益“扩”出来。推行项目目标成本管理，倒逼成本，先算后干，边算边干，逐步形成“成本否决”管理机制，将效益“算”出来。引导财务部门合理分配管理精力，重点控制权重较高的楼盘的成本，提高成本控制成效，将效益“管”出来。、加强管理费用和财务筹资成本的控制，减少利润对期间费用的补偿，将效益“省”出来。加强对现存投资进行清理，扶强并弱，抓大放小，促进多经企业向效益型转换，将效益“多”出来。
三、宏观政策给企业带来后期发展的思考
1.开发投资：强劲增长开发前景依旧被看好
今年以来，国内宏观调控措施的不断加大，尤其是房地产调控政策、治理地方政府融资平台、过剩行业的产业结构调整和节能减排任务目标要求等一系列调结构政策措施，导致二、三季度经济增速出现下滑。到了四季度，增速下滑趋于稳定，并小幅回升，从整年来看，2010年经济增速持续回落是去年基数逐步走高和今年主动采取宏观调控措施共同导致的结果。2009年我国经济增速呈现“前低后高”，与之相对应，今年则呈现“前高后低”。根据财政部公布的财政收入数据计算，2010年全国土地出让收入占地方财政收入的比重达66.5%，创下自2004年土地市场实行“招拍挂”制度以来的新高，如果再加上土地相关的税收，毫无疑问国有土地出让所产生的相关收入是地方政府财政最主要的收入来源；从目前来看，这样的状况短期内是无法改变的，由于国内产业结构转型缓慢、加上房地产市场持续增长的内生动力依然不减，不断走稳的宏观经济形势以及房价仍然快速上涨等方面因素增强房地产市场预期，促使开发企业加大了补库存的力度，房地产开发投资依然保持了快速增长态势。自2010年起调控政策也是一波接一波出台，但如果站在地方政府的角度来看，其对调控楼市的动力却并不一定有多么坚定；以议论多年的土地增值税清算为例，由于该税属于地方税种，地方政府对其拥有相对较大的自主选择空间，虽然该税在打压房地产企业资金链方面效果显著，但考虑到有可能受损失的巨额土地出让收入，多年来土地增值税始终没有得到严格执行。
2.商品房销售：政策调控效果低于预期成交量再创历史高位
2010年在房地产行业处于严厉调控之下，但商品房成交量仍保持较快速度增长，1-12月，全国商品房销售面积104349万平方米，同比增长10.1%，全年商品房成交量创下历史新高。房价方面，由于受到政策调控的影响，2010年商品房均价上涨趋势放缓，1-12月份全国商品房销售均价为5034元/平方米，同比上涨7.22%，较去年同期21.09%的涨幅明显收窄。
3.资金保值增值需求集中，推热高档住宅成交比重上扬
2010年高端住宅成交比重上升，一方面是受项目全面涨价的直接影响；而另一方面是受流动性过剩的影响，2010年全年都笼罩在高通胀预期下，而实体经济受人民币升值的影响，增速逐季度放缓，在这种的背景下，高端住宅成为大资金保值增值的主要出路之一，受到市场的追捧；而从调控的角度来看，9.29调控后，很多城市出台政策限制新购一套住房，这也在一定程度上造成部分投资者偏向于选择高端项目，将多套的投资资金投资到一套高端住宅上面。
4.刚需旺盛，小户型成交活跃
2010年，在调控政策逐渐加码的背景下，不少项目成交趋于冷淡，而90平方米以下的小户型成交仍占优势，一线城市小户型成交比重有所增加，二线城市整体表现相对稳定。在楼市调控政策的打压下，部分改善性需求退出市场，而市场上潜在的刚性需求仍较为旺盛，推动小户型成交保持较好势头。
从年度面积段结构来看，小户型为主力成交户型的地位稳固，均高于其他户型占比。从季度成交比重来看，二、三季度为小户型成交高峰期，其中深圳、杭州、成都比重加大明显。从典型城市分布来看，一线城市小户型成交比重有所增加，其中深圳90平方米以下小户型比重均超过50%，而二季度这一比例高达62%，居绝对优势地位；二线城市整体表现相对稳定，但小户型为主力成交户型的地位也较为稳固。
小户型成交比重的上扬主要有两方面原因：一是由于“新国十条”政策直指抑制投资投机性需求，开发商为规避政策风险，采取阶段性加大90平方米以下小户型市场供应；二是在信贷政策收紧的情况下，刚性需求购房压力加大，不少购房者只能退而求其次，选择面积较小、总价较低的项目。
四、 2011 年经营计划建议
2011 年公司应以发展为主题，以经济效益为中心，强化管理、降本增效、严控风险、
把握机遇，维护品牌形象，保证公司平稳健康发展。2011 年公司的总体经营目标是：“经营业绩有增加，市场份额有增长，财务预算有盈余”。2011 年公司应重点做好以下工作：防风险抓机遇，保证企业平稳健康发展；公司将以“经营业绩有增加，市场份额有增长”为目标布置全年工作，以“不打财务预算赤字”为基本原则安排全年投资，切实做好风险防范。
促销售降成本，全面完成年度经营任务；公司要通过不遗余力抓销售、全员全程控成本、想方设法保质量，全力争取完成年度任务。
狠抓规范化建设，提升企业管理水平；公司应继续强化管理，通过完善法人治理、强化内部管理、推进信息化建设，来加强科学决策与内部控制，提高管理水平。
加快标准化进程，全面提升产品质素；公司需加快标准化生产进程，通过继续推进品牌模块化、产品标准化和验收规范，从而全面提高开发效率。
加强融资和财务管理工作，保障公司平稳运行。2011 年公司在资本市场仍将力求突破，同时将继续抢占信贷资源，进一步加强资金管理，积极探索融资渠道，从而保证公司财务平衡。
附：
1、中国宝安集团公司2008-2010年资产负债表
2、中国宝安集团公司2008-2010年利润表
3、中国宝安集团公司2008-2010年现金流量表
4、中国宝安集团公司2008-2010年财务指标
(上表财务指标指数来源：中华全国工商业联合会官方网站2011.9.27日公布)
企业财务分析报告范文
最新企业财务分析报告范文 一、企业财务分析报告是对企业经营状况、资金运作的综合概括和高度反映。 1.主要会计数据摘要 2.基本财务情况分析 3.预算完成情况及分析 4.重要问题综述及建议 1 .主要会计数据摘要 (单位：万元) 2 . 基本财务情况分析 2-1 资产状况截至2011年3月31日，公司总资产亿元。 2-1-1 资产构成 公司总资产的构成为：流动资产亿元，长期投资亿元，固定资产净值亿元，无形资产及其他资产亿元。主要构成内容如下： (1)流动资产：货币资金亿元，其他货币资金6140万元，短期投资净值亿元，应收票据 2220万元，应收账款3425万元，工程施工6617万元，其他应收款1135万元。 (2)长期投资：XXXXX2亿元，亿元，XXXX3496万元。 (3)固定资产净值：XXXX净值亿元，XXXXX等房屋净值2932万元。 (4)无形资产：XXXXXX摊余净值8134万元，XXXXX摊余净值5062万元。 (5)长期待摊费用：XXXXX摊余净值635万元，XXXXX摊余净值837万元。 2-1-2 资产质量 (1)货币性资产：由货币资金、其他货币资金、短期投资、应收票据构成，共计亿元，具备良好的付现能力和偿还债务能力。 (2)长期性经营资产：由XXXXX构成，共计亿元，能提供长期的稳定的现金流。
(3)短期性经营资产：由工程施工构成，共计6617万元，能在短期内转化为货币性资产并获得一定利润。 (4)保值增值性好的长期投资：由XXXX与XXXX的股权投资构成，共计亿元，不仅有较好的投资回报，而且XXXX的股权对公司的发展具有重要作用。 以上四类资产总计亿元，占总资产的90%，说明公司现有的资产具有良好的质量。 2-2 负债状况 截至2011年3月31日，公司负债总额亿元，主要构成为：短期借款(含本年到期的长期借款)亿元，长期借款5500万元，应付账款707万元，应交税费51万元。 目前贷款规模为亿元，短期借款占负债总额的93%，说明短期内公司有较大的偿债压力。结合公司现有亿元的货币资金量来看，财务风险不大。 目前公司资产负债率为%，自有资金与举债资金基本平衡。 2-3 经营状况及变动原因 扣除XXXX影响后，2011年1-3月(以下简称本期)公司净利润605万元，与2010年同期比较(以下简称同比)减少了1050万元，下降幅度为63%。变动原因按利润构成的主要项目分析如下： 2-3-1 主营业务收入 本期主营业务收入3938万元，同比减少922万元，下降幅度为19%。其主要原因： (1)XXXX收入3662万元，同比增加144万元，增长幅度为%，系XXXXXXXXXXX增加所致。 (2)XXXXX126万元，同比增加3万元，增长幅度为2%，具体分析详见“重要问题综述4-1”。 (3)工程收入150万元，同比减少1069万元，下降幅度为88%，原因是：一、本期开工项目同比减少;二、XXXX办理结算的方式与其他工程项目不同。 通过上述分析可见，本期收入同比减少的主要原因是工程收入减少。如果考虑按XXXX 项目本期投入量2262万元作调整比较，则：①本期工程收入同比增加1193万元，增长幅度为98%;②本期收入调整为6200万元，同比增加1340万元，增长幅度为28%。 2-3-2 主营业务成本 本期主营业务成本1161万元，同比减少932万元，下降幅度为45%。按营业成本构成，分析如下：
企业年度财务分析报告模板
企业年度财务分析报告 单位：演示单位 报告期间：2011年
目录 一、财务状况总体评述 1.企业财务能力综合评价 2.行业标杆单位对比分析 二、财务报表分析 （一）资产负债表分析 1.资产状况及资产变动分析 2.流动资产结构变动分析 3.非流动资产结构变动分析 4.负债及所有者权益变动分析 （二）利润表分析 1.利润总额增长及构成情况 2.成本费用分析 3.收入质量分析 （三）现金流量表分析 1.现金流量项目结构与变动分析 2.现金流入流出结构对比分析 3.现金流量质量分析 三、财务分项分析 （一）盈利能力分析 1.以销售收入为基础的利润率分析 2.成本费用对盈利能力的影响分析 3.收入、成本、利润的协调分析 4.从投入产出角度分析盈利能力（二）成长性分析 1.资产增长稳定性分析 2.资本保值增值能力分析 3.利润增长稳定性分析 4.现金流成长能力分析 （三）现金流量指标分析 1.现金偿债比率 2.现金收益比率 （四）偿债能力分析 1.短期偿债能力分析 2.长期偿债能力分析 （五）经营效率分析 1.资产使用效率分析 2.存货、应收账款使用效率分析 3.营运周期分析 4.应收账款和应付账款周转协调性分析（六）经营协调性分析 1.长期投融资活动协调性分析 2.营运资金需求变化分析 3.现金收支协调性分析 4.企业经营的动态协调性分析 四、综合评价分析 （一）杜邦分析 （二）经济增加值（EVA)分析 （三）财务预警-Z计分模型
一、财务状况总体评述 2006年，演示单位累计实现营业收入231,659.69万元,去年同期实现营业收入175,411.19万元，同比增加32.07％；实现利润总额7,644.27万元，较去年同期增加21.16％；实现净利润6,370.21万元，较同期增加21.11％。 （一）企业财务能力综合评价： 【财务综合能力】 财务状况良好，财务综合能力处于同业领先水平，但仍有采取积极措施以进一步提高财务综合能力的必要。 【盈利能力】 盈利能力处于行业领先水平，请投资者关注其现金收入情况，并留意其是否具备持续盈利的能力与新的利润增长点。 【偿债能力】 偿债能力处于同行业领先水平，自有资本与债务结构合理，不存在债务风险，但仍有采取积极措施以进一步提高偿债能力的必要。 【现金能力】 在现金流量的安全性方面处于同行业中游水平，在改善现金流量方面，投资者应当关注其现金管理状况，了解发生现金不足的具体原因。 【运营能力】 运营能力处于同行业中游水平，但仍有明显不足，公司应当花大力气，充分发掘潜力，使公司发展再上台阶，给股东更大回报。 【成长能力】 成长能力处于行业领先水平，有较乐观的发展前景，但公司管理者仍然应当对某些薄弱环节加以改进。
新公司财务分析报告范文
新公司财务分析报告范文 一、简介 (一)公司背景 夏新电子股份有限公司原名“厦门夏新电子股份有限公司”，于2003年7月25日更名为现在“夏新电子股份有限公司”，股票简称由“厦新电子”变更为“夏新电子”。夏新公司是经厦门市人民政府厦 府(1997)057号文、厦门市经济体制改革委员会厦体改(1996)080号 文批准,在对厦新电子有限公司实行部分改组的基础上,由厦新电 子有限公司、中国电子租赁有限公司、中国电子国际贸易公司、厦门 电子器材公司、厦门电子仪器厂、成都广播电视设备(集团)公司等六 个股东共同作为发起人,1997年4月24日,经中国证监会(1997)176号 文批准,以向社会公众募股方式设立。1997年5月23日,取得厦门市工商行政管理局核发的企业法人营业执照。注册资本原为人民币18800 万元,1999年度实施配股及送转增股后注册资本已变更为35820万 元;2003年度实施每10股送2股方案后注册资本增至42984万元。公 司现有总股本42984万股，其中：国家股1468.8万股,境内法人股24235.2万股,境内上市的人民币流通股17280万股。公司法定代表人：柳学宏。主要经营声像电子产品、通讯电子产品、办公自动化产品及 其他机械电子产品的开发与制造等。公司从以家用电子产品的生产型 企业成功地转型到以通信终端产品生产为主的企业，当前手机产品占 主营业务收入的80%以上，成为国内主要的手机制造商之一。中国***。 (二)国内及国际未来经济展望 十六大报告对于中国未来20年的战略规划是，我国将全面进入 小康社会。未来20年，中国经济将再翻一番，对于中国本土的公司来说，这将是一个爆发式的发展过程，一批国际经济巨人将成长起来。 过去20年，在跨国公司进入中国市场的同时，一批中国本土公司已经 成长起来了，尤其在家电、手机、服装等行业，中国本土公司已经出
企业财务分析报告范文
企业财务分析报告范文 企业财务分析报告范文一 一、简介 一公司背景 夏新电子股份有限公司原名厦门夏新电子股份有限公司， 于 2003 年 7 月 25 日更名为现在夏新电子股份有限公司，股票简称由厦新电子变更为 夏新电子。 夏新公司是经厦门市人民政府厦府 1997057 号文、厦门市经济体制改 革委员会厦体改 1996080 号 文批准,在对厦新电子有限公司进行部分改组的基础上,由厦新电子有 限公司、中国电子租赁有限公司、中国电子国际贸易公司、厦门电子器材 公司、厦门电子仪器厂、成都广播电视设备集团公司等六个股东共同作为 发起人,1997 年 4 月 24 日,经中国证监会 1997176 号文批准,以向社会公众 募股方式设立。 1997 年 5 月 23 日,取得厦门市工商行政管理局核发的企业法人营业执 照。 注册资本原为人民币 18800 万元,1999 年度实施配股及送转增股后注 册资本已变更为 35820 万元;2003 年度实施每 10 股送 2 股方案后注册资本 增至 42984 万元。
公司现有总股本 42984 万股，其中国家股 14688 万股,境内法人股 242352 万股,境内上市的人民币流通股 17280 万股。 公司法定代表人柳学宏。 主要经营声像电子产品、通讯电子产品、办公自动化产品及其他机械 电子产品的开发与制造等。 公司从以家用电子产品的生产型企业成功地转型到以通信终端产品 生产为主的企业，目前手机产品占主营业务收入的 80 以上，成为国内主 要的手机制造商之一。 中国***。 二国内及国际未来经济展望 十六大报告对于中国未来 20 年的战略规划是，我国将全面进入小康 社会。 未来 20 年，中国经济将再翻一番，对于中国本土的公司来说，这将 是一个爆发式的发展过程，一批国际经济巨人将成长起来。 过去 20 年，在跨国公司进入中国市场的同时，一批中国本土公司已 经成长起来了，尤其在家电、手机、服装等行业，中国本土公司已经出手 国际牌了;未来 20 年， 一定会有一批中国人的跨国公司活跃在全球市场上。 未来国际经济方面，世界经济总体呈现走强态势。 预计在未来 5 年内，世界经济的年均增长率将高于 20 世纪 90 年代， 可望达到 35-4;发达国家依然将是世界经济增长的主导， 而发展中国家的经 济增长速度继续高于发达国家。 科技进步的突飞猛进，经济全球化的深入发展，全球产业结构的大调
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青花鱼(北京)健康产业科技有限公司 2018年财务分析报告 1 .主要会计数据摘要 2 .基本财务情况分析 2-1资产状况 截至2011年3月31日，公司总资产20.82亿元。 2- 1-1 资产构成 公司总资产的构成为：流动资产10.63亿元，长期投资3.57亿元，固定资产净值 5.16 亿元，无形资产及其他资产 1.46亿元。主要构成内容如下： (1) 流动资产：货币资金7.01亿元，其他货币资金6140万元，短期投资净值1.64亿元，应收票据2220万元，应收账款3425万元，工程施工6617万元，其他应收款1135 万元。 (2) 长期投资：XXXXX2亿元，XXXXX1.08 亿元，XXXX3496 万元。 (3) 固定资产净值：XXXX净值4.8亿元，XXXXX等房屋净值2932万元。 (4) 无形资产：XXXXXX摊余净值8134万元，XXXXX摊余净值5062万元。 (5) 长期待摊费用：XXXXX摊余净值635万元，XXXXX摊余净值837万元。 2- 1-2 资产质量 (1) 货币性资产：由货币资金、其他货币资金、短期投资、应收票据构成，共计9.48亿元，具备良好的付现能力和偿还债务能力。 (2) 长期性经营资产：由XXXXX构成，共计5.61亿元，能提供长期的稳定的现金流。 (3) 短期性经营资产：由工程施工构成，共计6617万元，能在短期内转化为货币性资
产并获得一定利润。 (4) 保值增值性好的长期投资：由XXXX与XXXX的股权投资构成，共计3.08亿元， 不仅有较好的投资回报，而且XXXX的股权对公司的发展具有重要作用。 以上四类资产总计18.83亿元，占总资产的90%，说明公司现有的资产具有良好的质量。 2-2负债状况 截至2011年3月31日，公司负债总额10.36亿元，主要构成为：短期借款(含本年到期的长期借款)9.6亿元，长期借款5500万元，应付账款707万元，应交税费51万元。 目前贷款规模为10.15亿元，短期借款占负债总额的93%，说明短期内公司有较大的偿 债压力。结合公司现有7.62亿元的货币资金量来看，财务风险不大。 目前公司资产负债率为49.8%，自有资金与举债资金基本平衡。 2-3经营状况及变动原因 扣除XXXX影响后，2011年1-3月(以下简称本期)公司净利润605万元，与2010年同期比较(以下简称同比)减少了1050万元，下降幅度为63%。变动原因按利润构成的主要项目分析如下：2- 3-1 主营业务收入 本期主营业务收入3938万元，同比减少922万元，下降幅度为19%。其主要原因为： (1) XXXX收入3662万元，同比增加144万元，增长幅度为4.1%，系XXXXXXXXXXX 增加所致。 (2) XXXXX126万元，同比增加3万元，增长幅度为2%，具体分析详见“重要问题综 述4-1 ”。 (3) 工程收入150万元，同比减少1069万元，下降幅度为88%，原因是：一、本期开工项目同比减少；二、XXXX办理结算的方式与其他工程项目不同。
公司财务分析报告范文1
公司财务分析报告范文 一,总体评述 (一) 总体财务绩效水平根据 xxxx 公开发布的数据,运用 xxxx 系统和 xxx 分析方法对其进行综合分析,我们认为 xxxx 本期财务状况比去年同期大幅升高. (二) 公司分项绩效水平项目公司评价 二,财务报表分析 (一) 资产负债表 1.企业自身资产状况及资产变化说明: 公司本期的资产比去年同期增长 xx%.资产的变化中固定资产增长最多,为 xx 万元.企业将资金的重点向固定资产方向转移.应该随时注意企业的生产规模, 产品结构的变化,这种变化不但决定了企业的收益能力和发展潜力,也决定了企业的生产经营形式.因此,建议投资者对其变化进行动态跟踪与研究. 流动资产中,存货资产的比重最大,占 xx%,信用资产的比重次之,占 xx%. 流动资产的增长幅度为 xx%.在流动资产各项目变化中,货币类资产和短期投资类资产的增长幅度大于流动资产的增长幅度,说明企业应付市场变化的能力将增强.信用类资产的增长幅度明显大于流动资产的增长,说明企业的货款的回收不够理想,企业受第三者的制约增强,企业应该加强货款的回收工作.存货类资产的增长幅度明显大于流动资产的增长,说明企业存货增长占用资金过多,市场风险将增大,企业应加强存货管理和销售工作.总之,企业的支付能力和应付市场的变化能力一般. 2.企业自身负债及所有者权益状况及变化说明: 从负债与所有者权益占总资产比重看,企业的流动负债比率为 xx%,长期负债和所有者权益的比率为 xx%.说明企业资金结构位于正常的水平. 企业负债和所有者权益的变化中,流动负债减少 xx%,长期负债减少 xx%,股东权益增长 xx%. 流动负债的下降幅度为 xx%,营业环节的流动负债的变化引起流动负债的下降,主要是应付帐款的降低引起
企业一年财务分析报告范文
企业一年财务分析报告范文 在2017年到来之际，我们作为企业的财务人员，应该做好企业年终财务分析报告!这是一份：企业一年财务分析报告范文，供大家参考! 企业一年财务分析报告范文【1】 一、我国中小企业财务报告分析的现状 我国中小企业财务报告分析主要是指标分析。 基本财务指标主要是根据三张会计报表为依据，通过比率分析达到分析报表的目的。 其指标包括盈利比率、偿债能力比率、资产管理比率。 反映中小企业盈利能力的指标很多，通常使用的主要有销售净利率、销售毛利率、销售期间费用率、资产净利率、净资产收益率;偿债能力分析分为短期偿债能力和长期偿债能力，主要的指标有流动比率、速动比率、资产负债率、产权比率、利息保障倍数。 资产管理比率是用来衡量中小企业在资产管理方面的效率的财务比率，主要包括营业周期、存货周转率、应收账款周转率、流动资产周
转率和总资产周转率。 现金流量分析有利于报表使用者正确评价中小企业的支付能力，获利能力和偿债能力。 其中流动性分析是指将资产迅速转变为现金的能力，主要有现金到期债务比、现金流动负债比、现金债务总额比。 获取现金能力分析是指经营现金净流入和投入资源的比值，包括销售现金比率、每股营业现金流量、全部资产现金回收率;财务弹性分析是指中小企业适应经济环境变化和利用投资机会的能力，包括现金满足投资比率和现金股利保障倍数;收益质量分析是指报告收益与中小企业业绩之间的相互关系;衡量收益质量的指标是现金营运指数。 我国中小企业的财务报告分析注重财务指标分析，极少提到审计报告和会计报表附注分析，这就给那些经营效益不好的单位管理者有机可乘。 他们利用报表分析的不完善，大肆操纵利润，滥用关联方交易以及一些假销售手段等使本来亏损的中小企业变得利润丰富。 所以随着市场经济的发展，经济环境的变化，中小企业财务报告分
财务分析报告模板93335
二○一三年一季度财务分析报告 第一段落，开头语，结合公司年度经营管理主题，简要介绍本季度公司整体经营管理运作情况。 第二段落，过渡语。（范例：现就公司2012年一季度的经营总体情况及财务状况，并结合年度预算和上年实际，做出如下简要分析。）*编制报表合并的单位，以下分析均采用合并报表数。 一、总体经营情况 文字说明：简要从本季度考核目标的执行情况、与上年同期的对比情况来阐述说明主要经营指标完成情况。 单位：万元
1、合同执行情况 文字说明：简要对合同的签订、执行情况、市场拓展、市场环境变化情况进行说明。 单位：万元 2、营业收入情况 文字说明：简要说明本季度公司实现营业收入与同期、预算的对比情况说明。 （可用表格或图形辅助） （1）收入构成情况分析： 文字说明：从产品线分类或业务板块构成情况，说明各块收入的构成情况、各产品线获利情况、新业务领域拓展情况。对各产品线同比收入或毛利率变动较大的要说明原因。 单位：万元
（2）客户群分类情况分析： 文字说明：从客户群的分类情况，说明收入的分布及来源情况、核心客户群的巩固情况、新客户的拓展情况、前5名客户收入占比情况。对主要客户同比收入变动较大的要说明原因。 单位：万元 3、利润实现情况 文字说明：简要说明本季度公司利润实现情况、与同期对比情况、预算执行情况。（可结合因素分析法、瀑布图辅助）
单位：万元金额影响比率2011年1季度利润总额— 收入影响 毛利率变动影响 期间费用影响 …… 2012年1季度利润总额— 同比增减额 4、五项费用情况 文字说明：总体说明本季度五项费用实际发生情况、与上年同期对比情况以及变动原因说明。 单位：万元 （1）直接人工
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企业公司财务分析报告范文 简介:欢迎阅读边肖为您推荐的企业财务分析报告模型！ 1，总体回顾 (1)总体财务绩效水平 根据xxxx公布的数据，采用xxxx系统和xxx分析方法进行综合分析。我们认为xxxx在此期间的财务状况明显高于去年同期: (2)按项目列出的公司绩效水平 项目 公司评估 2，财务报表分析 (1)资产负债表 1:企业自身资产状况及资产变动说明: 公司本期资产同比增长xx%，其中固定资产增加xx万元。企业应把资金的重点转移到固定资产上。企业生产规模和产品结构的变化应随时注意。这种变化不仅决定了企业的盈利能力和发展潜力，也决定了企业的生产经营形式。因此，建议投资者动态跟踪和研究这些变化。 在的流动资产中，库存资产的比例最大，占xx%，其次是信贷资产的比例，占xx%: 流动资产增长率为xx%:在流动资产变动中，货币资产和短期投资资产增长率大于流动资产增长率，表明企业应对市场变化的能力将增强。信贷资产增速明显大于流动资产增速，说明企业贷款回收
不理想，企业受到第三方约束。企业应加强货款回收。库存资产的增长率明显大于流动资产的增长率，说明企业库存的增加占用了过多的资金，市场风险会增加。企业应加强库存管理和销售。简而言之，企业支付和应对市场变化的能力一般为. 256以上 2:企业自身负债和所有者权益状况及变化情况表: 从负债和所有者权益占总资产的比例来看，企业的流动负债比率为xx%，长期负债和所有者权益的比率为xx%:表明企业的资本结构处于正常水平。 公司负债和所有者权益变动中，流动负债减少xx%，长期负债减少xx%，股东权益增加xx%: 项 流动负债减少xx%，业务环节流动负债的变化导致流动负债减少，主要是应付账款减少导致业务环节流动负债减少: 本期和前期的长期负债分别占结构性负债的xx%和xx%。这一数字低于去年，表明企业长期负债结构比率较低:盈余公积比例较高，表明企业有强烈的保留利润和增强经营实力的愿望。未分配利润同比增长xx%，说明企业当年增加了一定的盈余。结构性负债中未分配利润的比例也高于去年。这表明企业的筹资和应对风险的能力比去年有所提高。总体而言，该企业的长期和短期融资活动在去年有所减弱。企业主要利用所有者权益资金开展经营活动，资金成本相对较低。 (2)利润及利润分配表 主要财务数据和指标如下:
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目录 令狐采学 第一篇公司简介 (3) 第二篇财务报告分析 (4) 一、资产负债表分析 (4) 1、资产负债表水平分析 (4) 2、资产负债表垂直分析 (10) 3、资产负债表变动原因分析 (13) 4、资产负债表的对称结构分析 (14) 二、利润表分析 (15) 1、利润表综合分析 (15) 2、利润表分部分析 (19) 三、现金流量表分析 (24) 1、现金流量表水平分析 (24) 1、现金流量表垂直分析 (28) 第三篇财务效率分析 (31) 一、企业盈利能力分析 (31)
1、资本经营能力因素分析 (31) 2、盈利能力历史分析 (32) 3、盈利能力同行业分析 (34) 二、营运能力分析 1、总资产周转率分析 (36) 2、营运能力历史分析 (37) 3、营运能力同行业分析 (38) 三、偿债能力分析 (39) 1、偿债能力历史分析 (39) 2、偿债能力同行业分析 (41) 四、发展能力分析 (42) 1、发展能力趋势分析 (42) 2、发展能力同行业分析 (43) 第四篇杜邦分析模型 (44) 第五篇财务报告综合分析 (47) 第一篇公司简介 成立于1991年的珠海格力电器股份有限公司是目前全球最大的集研发、生产、销售、服务于一体的专业化空调企业，2010年实现营业总收入608.07亿元，净利润42.76亿元，连续9年上榜美国《财富》杂志“中国上市公司100强”。 格力电器旗下的“格力”品牌空调，是中国空调业唯一的
“世界名牌”产品，业务遍及全球100多个国家和地区。家用空调年产能3000万台(套)，商用空调年产能400万台(套)；2005年至今，格力空调连续6年全球销量第一。 作为一家专注于空调产品的大型电器制造商，格力电器致力于为全球消费者提供技术领先、品质卓越的空调产品。在全球拥有珠海、重庆、合肥、郑州、武汉、巴西、巴基斯坦、越南8大生产基地，6万多名员工，至今已开发出包括家用空调、商用空调在内的20大类、400个系列、7000多个品种规格的产品，能充分满足不同消费群体的各种需求；拥有专利3500多项，自主研发的超低温数码多联机组、高效离心式冷水机组、G10变频空调、超高效定速压缩机等一系列“国际领先”产品，填补了行业空白。 在激烈的市场竞争中，格力空调先后中标2008年“北京奥运媒体村”、2010年南非“世界杯”主场馆及多个配套工程、2010年广州亚运会14个比赛场馆等国际知名空调项目，在国际舞台上赢得了广泛的知名度和影响力，引领“中国制造”走向“中国创造”。 “一个没有创新的企业，是一个没有灵魂的企业；一个没有核心技术的企业是没有脊梁的企业，一个没有脊梁的人永远站不起来。”展望未来，格力电器将坚持“自我发展，自主创新，自有品牌”的发展思路，以“缔造全球领先的空调企业，成就格力百年的世界品牌”为目标，为“中国创造”贡献更多的力量。 第二篇财务报告分析（母公司报表数据） 一、资产负债表分析 1、资产负债表水平分析单位：元
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小企业财务分析报告范文 《公司财务分析报告》范文 一, 总体评述 （一）总体财务绩效水平 根据XXXX公开发布的数据，运用XXXX系统和XXX分析方法对其进行综合分析，我们认为XXXX本期财务状况比去年同期大幅升高. （二）公司分项绩效水平 项目 公司评价 二, 财务报表分析 （-）资产负债表 1.企业自身资产状况及资产变化说明： 公司本期的资产比去年同期增长XX%.资产的变化中固定资产增长最多，为XX万元.企业将资金的重点向固定资产方向转移.应该随时注意企业的生产规模,产品结构的变化,这种变化不但决定了企业的收益能力和发展潜力，也决定了企业的生产经营形式.因此，建议投资者对其变化进行动态跟踪与研究. 流动资产中，存货资产的比重最大，占曲信用资产的比重次之，占XX%. 流动资产的增长幅度为XX%.在流动资产各项H变化中，货币类资产和短期投资类资产的增长幅度大于流动资产的增长幅度，说明企业应付市场变化的能力将增强. 信用类资产的增长幅度明显大于流动资产的增长，说明企业的货款的回收不够理想, 企业受笫三者的制约增强，企业应该加强货款的回收工作.存货类资产的增长幅度明显大于流动资产的增长，说明企业存货增长占用资金过多，市场风险将增大,企业应加强存货管理
和销售工作.总之，企业的支付能力和应付市场的变化能力一般. 2.企业自身负债及所有者权益状况及变化说明： 从负债与所有者权益占总资产比重看，企业的流动负债比率为XX%,长期负债和所有者权益的比率为XX%.说明企业资金结构位于正常的水平. 企业负债和所有者权益的变化中,流动负债减少XX%,长期负债减少XX%,股东权益增长XX%. 流动负债的下降幅度为XX%,营业环节的流动负债的变化引起流动负债的下降，主要是应付帐款的降低引起营业环节的流动负债的降低. document management as a breakthrough, and constantly improve the content, active in the application. Government information between the provincial and municipal governments all passed through a network of offices, and six counties (districts) have complete decision-making service system and through dial-up internetworking is realized with the city, the City Planning Commission and other 10 departments has been one of the first to achieve a single network with the city? On the Government, s website, focus on strengthening the management and operation of the site, update the website in a timely manner, strengthening the network resource sharing? At present, nearly 700 municipal government website page, updated news more than more than 6, 000. Not long ago, China International e-government technology and application Conference was carried out in the country, survey of best public services Government website" activities in Pingliang city people's Government website in five Northwestern provinces (districts) ranked second, ranked first in the Gansu province? V, infrastructure has made new breakthroughs In 2002 smooth completed organ office building of construction, and decoration and relocation of based Shang, we according to
(财务管理报告)企业财务分析报告范文
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企业年度财务分析报告 单位：演示单位
报告期间：2011年
目录 一、财务状况总体评述 1.企业财务能力综合评价 2.行业标杆单位对比分析 二、财务报表分析 （一）资产负债表分析 1.资产状况及资产变动分析 2.流动资产结构变动分析 3.非流动资产结构变动分析 4.负债及所有者权益变动分析（二）利润表分析 1.利润总额增长及构成情况 2.成本费用分析 3.收入质量分析 （三）现金流量表分析 1.现金流量项目结构与变动分析 2.现金流入流出结构对比分析 3.现金流量质量分析 三、财务分项分析 （一）盈利能力分析 1.以销售收入为基础的利润率分析 2.成本费用对盈利能力的影响分析 3.收入、成本、利润的协调分析 4.从投入产出角度分析盈利能力（二）成长性分析 1.资产增长稳定性分析 2.资本保值增值能力分析 3.利润增长稳定性分析 4.现金流成长能力分析 （三）现金流量指标分析 1.现金偿债比率 2.现金收益比率
（四）偿债能力分析 1.短期偿债能力分析 2.长期偿债能力分析 （五）经营效率分析 1.资产使用效率分析 2.存货、应收账款使用效率分析 3.营运周期分析 4.应收账款和应付账款周转协调性分析（六）经营协调性分析 1.长期投融资活动协调性分析 2.营运资金需求变化分析 3.现金收支协调性分析 4.企业经营的动态协调性分析 四、综合评价分析 （一）杜邦分析 （二）经济增加值（EVA)分析 （三）财务预警-Z计分模型 一、财务状况总体评述 2006年，演示单位累计实现营业收入231,659.69万元,去年同期实现营业收入175,411.19万元，同比增加32.07％；实现利润总额7,644.27万元，较去年同期增加21.16％；实现净利润6,370.21万元，较同期增加21.11％。 （一）企业财务能力综合评价： 【财务综合能力】
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公司财务分析报告范文 财务分析报告怎么写 一、财务分析报告的内容与格式 1、财务分析报告的分类。财务分析报告从编写的时间来划分，可分为两种：一是定期分析报告，二是非定期分析报告。定期分析报告又可以分为每日、每周、每旬、每月、每季、每年报告，具体根据公司管理要求而定，有的公司还要进行特定时点分析。从编写的内容可划分为三种，一是综合性分析报告，二是专项分析报告，三是项目分析报告。综合性分析报告是对公司整体运营及财务状况的分析评价;专项分析报告是针对公司运营的一部分，如资金流量、销售收入变量的分析;项目分析报告是对公司的局部或一个独立运作项目的分析。 2、财务分析报告的格式。严格的讲，财务分析报告没有固定的格式和体裁，但要求能够反映要点、分析透彻、有实有据、观点鲜明、符合报送对象的要求。一般来说，财务分析报告均应包含以下几个方面的内容：提要段、说明段、分析段、评价段和建议段，即通常说的五段论式。但在实际编写分析时要根据具体的目的和要求有所取舍，不一定要囊括这五部分内容。 此外，财务分析报告在表达方式上可以采取一些创新的手法，如可采用文字处理与图表表达相结合的方法，使其易懂、生动、形象。 3、财务分析报告的内容。如上所述，财务分析报告主要包括上述五个方面的内容，现具体说明如下：
第一部分提要段，即概括公司综合情况，让财务报告接受者对财务分析说明有一个总括的认识。 第二部分说明段，是对公司运营及财务现状的介绍。该部分要求文字表述恰当、数据引用准确。对经济指标进行说明时可适当运用绝对数、比较数及复合指标数。特别要关注公司当前运作上的重心，对重要事项要单独反映。公司在不同阶段、不同月份的工作重点有所不同，所需要的财务分析重点也不同。如公司正进行新产品的投产、市场开发，则公司各阶层需要对新产品的成本、回款、利润数据进行分析的财务分析报告。 第三部分分析段，是对公司的经营情况进行分析研究。在说明问题的同时还要分析问题，寻找问题的原因和症结，以达到解决问题的目的。财务分析一定要有理有据，要细化分解各项指标，因为有些报表的数据是比较含糊和笼统的，要善于运用表格、图示，突出表达分析的内容。分析问题一定要善于抓住当前要点，多反映公司经营焦点和易于忽视的问题。 第四部分评价段。作出财务说明和分析后，对于经营情况、财务状况、盈利业绩，应该从财务角度给予公正、客观的评价和预测。财务评价不能运用似是而非，可进可退，左右摇摆等不负责任的语言，评价要从正面和负面两方面进行，评价既可以单独分段进行，也可以将评价内容穿插在说明部分和分析部分。 第五部分建议段。即财务人员在对经营运作、投资决策进行分析后形成的意见和看法，特别是对运作过程中存在的问题所提出的改进
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上市公司财务分析报告模板 上市公司财务分析报告大家知道怎么书写吗?书写这份文书应该注意什么呢?朋友们，以下是上市公司财务分析报告模板，请参考! 上市公司月度财务分析报告模板 市民政局： XX医院2007年是比较平稳的一年，在面对医疗市场激烈的竞争，本院门诊楼改建搬迁，道路施工交通不便等诸多因素下，全院领导员工上下一心，共同努力,始终坚持以过硬的医疗技术，先进的医疗设备，低廉的医疗价格，温馨的医疗服务为 XX 创下了良好的口碑。 现将2007年度财务状况报告如下： 一、本年度收入分析 本年度实现账面收入X.27万元，比上年度的X.09万元减少了10%。 其中主营业务收入X.27万元，其他业务收入X万元，分别比去年减少了10%和20%。 在主营业务收入中，门诊收入X.3万元，比去年增加了8%，其中XX门诊收入8.42万元，比去年的X.75万元增加了25%;住院收入X.94万元，比去年下降了19%，较去年相比，主要是本年减少了手外住院收入。 本年度其他收入总额为X万元，其中：防疫站收入为X.47万元，比去年X.73万元增加了16%，房租及利息收入X.8万元。
二、本年度主要成本费用分析 本年度共发生成本费用X.51万元，比上年度X.10万元减少了7%，主要表现在：1、本年度药品消耗X.88万元，卫生材料消耗X.69万元，分别比去年的X.86万元和X.6万元下降了12%和20%，主要是受收入减少的影响。 本年度药品收入达到X.71万元，与去年持平。 医疗收入达到X.56万元，比去年减少了15%。 2、本年度工资奖金及社会保障费X.18万元,比上年度X.44万元增加支出X.74万元,增加了1%。 3、本年度发生能源费支出36万元。 其中:耗电22.8万度21.4万元，用汽962.3吨12.5万元，支付水费2.1万元。 本年能源费比上年度增加了9.5万元。 4、本年度计提房屋设备折旧X.3万元，与上年基本持平。 5、全年还发生电话费1.3万元，差旅及交通费2.5万元，印刷及复印费5.5万元，购办公用品及消耗用物资7.2万元，招待费支出X.9万元，计量强检医疗废水监测证件年审等1.4万元，宽带网及医保卡使用费,软件服务费4.85万元，门诊及住院票据费1.48万元，刷卡手续费1.38万元，汽车加油保养保险养路费5万元，垃圾清运费0.38万元，购工装及医用图书报刊费1.2万元等。 6、本年计提董事长基金X.89万元，推销上年待摊费用X万元。
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公司财务分析报告范文，财务分析报告格式公司财务分析报告是公司一年经营的总结。作为一名财务人员，你必须掌握公司财务分析报告的写作方法！边肖为每个人准备了公司的财务分析报告。请参考它！ 上市公司财务分析报告实例[1] 上海、深圳证券交易所上市公司应在每个会计年度发布两次财务报表，即年度财务报告和中期财务报告 上市公司发布的财务报告主要包括资产负债表:损益表、留存收益表和财务状况变动表 资产负债表是指企业在特定时间的资本结构或财务状况。 表示企业的资产=负债+所有者权益 通过资产负债表，可以了解财务结构和偿付能力；损益表是显示企业在一定时期内的经营收入和支出的报表。即发行公司的利润可以显示每股净利润或盈余 留存收益表是揭示企业累计利润和亏损在一定时期内如何分配的报表:董事和监事的薪酬、员工奖金和未分配利润。财务状况变动表是揭示财务资源来源的报表，如企业的主要营运资本，以及在一段时间内的利用情况，以表明企业的财务管理方法是否良好。 (1)看经营收入指标，把握企业市场份额 199企业的营业收入通常反映其产品(或商品)在市场上的受欢迎程度，换句话说，它衡量其商品在市场上与同行的竞争力。 营业收入分为主要收入和非主要收入
前者一般是企业的主导产品，表示企业是否有拳头产品。 如果主营业务收入占总业务收入的比例是绝大多数，那么这就意味着企业可以用拳头产品在激烈的市场竞争中站稳脚跟。相反，这意味着整个企业的基础不牢固，一旦出现问题，可能会导致收入下降。 当然，看营业收入指数，不仅要分析其年度增长水平，还要从企业的纵向比较中把握其动态趋势。人们还应该从整个行业的角度观察其商品的市场份额(营业收入行业的营业收入)。 从行业的水平坐标中找到其市场份额 (2)查看资产运营指标，掌握企业财务状况 如果把经营收入比作一个人的肌肉，那么经营资产就像血液一样维持着人体的正常生存 资产作为血液，对企业的经营质量至关重要。 查看企业的资产运营指标，重点分析资产与权益的关系 一个公司的营运资金的总来源肯定等于它的总资产。营运资金的来源还包括股东权益和债权人权益(负债) 公司的总资产非常大，这并不意味着公司的经营业绩和财务状况良好，而是取决于与其股东权益相对应的那部分资产(净资产)的金额。 企业净资产=资产负债总额 一般来说，如果一个企业的净资产大于该企业的固定资产(包括土地、设备、建筑物)，说明该企业的财务结构良好，安全性较
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企业财务分析报告范文(山东铝业) 一、总体评述 (一) 总体财务绩效水平 根据山东铝业及证券交易所公开发布的数据，运用BBA禾银系统和BBA分析方法对其进行综合分析，我们认为山东铝业本期财务状况在行业内处于优秀水平，比去年同期大幅升高。 (二) 公司分项绩效水平 公司评价公司在行业中的水平 项目 当期上期当期上期偿债能力分析52.79 38.21 优秀中等 经营效率分析58.18 46.81 优秀优秀 盈利能力分析96.39 70.36 优秀良好 股票投资者获利能力分析49.09 52.18 良好优秀 现金流量分析84.55 64.19 极优良好 企业发展能力分析65.38 33.91 中等较低 综合分数76.72 58.27 优秀良好 (三) 财务指标风险预警提示 运用BBA财务指标风险预警体系对公司财务报告有关陈述和财务数据进行定量分析后，根据事先设定的预警区域，我们认为山东铝业当期在清偿能力等方面有财务风险预警提示，具体指标有流动比率（清偿能力）。 (四) 财务风险过滤结果提示
对公司一切公开披露的财务信息进行分析，提炼出上市公司粉饰报表和资产状况恶化的典型病毒特征， 并据此建立了整体财务风险过滤模型。利用该模型进行过滤后，我们认为山东铝业当期无整体财务风险特 征。 二、财务报表分析 (一) 资产负债表 主要财务数据如下： 当期数据上期数据增长情况(%) 项目（万元） 公司行业偏离率(%) 公司行业偏离率(%) 公司行业偏离率 应收帐款5,984 5,031 19 16,109 4,314 273 -63 17 -79 存货40,365 18,333 120 28,322 14,318 98 43 28 14 流动资金92,163 43,660 111 84,164 33,886 148 10 29 -19 固定资产201,394 51,728 289 174,653 43,490 302 15 19 -4 总资产293,857 98,712 198 259,216 80,203 223 13 23 -10 流动负债91,016 35,050 160 106,532 27,582 286 -15 27 -42 负债总额102,706 50,426 104 122,813 39,197 213 -16 29 -45 未分配利润59,089 5,945 894 18,119 4,321 319 226 38 189 所有者权益190,898 47,159 305 136,035 40,311 237 40 17 23 公司的资产规模位于行业内的中等水平，公司本期的资产比去年同期增长13.36%。资产的变化中固定资 产增长最多，为26,741.03万元。企业将资金的重点向固定资产方向转移。分析者应该随时注意企业的生产 规模、产品结构的变化，这种变化不但决定了企业的收益能力和发展潜力，也决定了企业的生产经营形式。 因此，建议分析者对其变化进行动态跟踪与研究。
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企业年度财务分析报告 单位：xxx单位 报告期间：2012年
一、财务状况总体评述 2006年，xxx单位累计实现营业收入231,659.69万元,去年同期实现营业收入175,411.19万元，同比增加32.07％；实现利润总额7,644.27万元，较去年同期增加21.16％；实现净利润6,370.21万元，较同期增加21.11％。 （一）企业财务能力综合评价： 【财务综合能力】 财务状况良好，财务综合能力处于同业领先水平，但仍有采取积极措施以进一步提高财务综合能力的必要。 【盈利能力】 盈利能力处于行业领先水平，请投资者关注其现金收入情况，并留意其是否具备持续盈利的能力与新的利润增长点。 【偿债能力】 偿债能力处于同行业领先水平，自有资本与债务结构合理，不存在债务风险，但仍有采取积极措施以进一步提高偿债能力的必要。 【现金能力】 在现金流量的安全性方面处于同行业中游水平，在改善现金流量方面，投资者应当关注其现金管理状况，了解发生现金不足的具体原因。 【运营能力】 运营能力处于同行业中游水平，但仍有明显不足，公司应当花大力气，充分发掘潜力，使公司发展再上台阶，给股东更大回报。 【成长能力】
成长能力处于行业领先水平，有较乐观的发展前景，但公司管理者仍然应当对某些薄弱环节加以改进。 实际值行业标准值综合能力得分标识一、盈利能力得分25.79 ★★★★★ 净资产收益率19.14 9.91 9.00 总资产利润率 5.50 6.90 4.79 营业毛利率19.74 18.88 6.00 主营业务比率 5.90 5.14 6.00 二、偿债能力得分14.86 ★★★★ 现金流动负债比率7.84 28.74 1.64 资产负债率77.84 58.97 6.00 速动比率58.14 44.00 4.00 已获利息倍数7.91 9.83 3.22 三、现金能力得分11.55 ★★★ 销售现金比率0.04 0.11 2.27 经营现金净流量增长率470.17 62.80 6.00 盈余现金保障倍数 1.52 5.31 1.43 资产现金回收率 6.08 16.46 1.85 四、运营能力得分 6.61 ★★ 总资产周转率 1.46 1.57 3.70 应付账款周转率 2.81 7.45 1.51 应收账款周转率 3.57 398.31 0.04