关于发行中小企业私募债券的请示3

关于发行中小企业私募债券的请示

**人民政府：

近期我公司与**证券股份有限公司就我县融资方案进行了探讨。根据双方的交流，结合我县情况，认为发行中小企业私募债券（简称“私募债”）是比较适合我县的融资要求。现将有关情况汇报如下：

一、私募债基本概念

私募债是我国中小微企业在中国境内市场以非公开方式发行的，发行利率不超过同期银行贷款基准利率的3倍，期限在1年（含）以上，完全市场化的公司债券，不设行政许可。2012年5月，中国证券业协会、上交所、深交所和中证登陆续出台了一系列与中小企业私募债券业务试点相关的规范性文件，标志着私募债券试点正式启动，而真正操作上市今年才开始。

二、**证券股份有限公司简介

三、发行私募债的优势

1、银行信贷规模进一步收紧，发行债券可以拓宽企业融资渠道，改善企业融资环境。私募债券为直接融资，融资规模不易受信贷政策变动影响；

2、私募债券的发行采取交易所备案制，项目审批时间相对较短；

3、私募债没有对募集资金进行明确约定，资金使用的监管较松，发行人可根据自身业务需要设定合理的募集资金用途，运用非常灵活；

4、私募债券是可在交易所流通转让的标准化债券产品，综合融资成本低于信托计划，有利于降低公司的财务成本；

5、债券发行期间的推介、公告与投资者的交流中可以有效的提升企业的形象。如成功发行私募债券能够提升发行人的市场知名度。

四、发行私募债的要求

1、发行人为中国境内注册登记的有限责任公司或股份有限公司；

2、发行人规模需符合工信部关于中小企业的认定标准；

4、发行人自身不是房地产企业或金融企业，发行人及其母公司不是银监会（银监局）认定的名单内平台公司（退出类可以）；

5、从事物业管理、商业物业租赁的企业均认定为房地产企业；发行人并表子公司中不得有房地产企业；发行人的主营业务构成不能包含较多土地一级开发收入；

6、发行人的成立时间已满两年；

7、发行人自身能够产生经营性现金流，净资产不低于1亿元，最近一年净利润不低于私募债券每年应付利息的80%，且净利润中除国家政策支持的补贴外不包括其他补贴收入；

8、发行人在本次债券发行完成后的资产负债率原则上不高于80%。

五、发行方案及流程

1、发行方案

根据我公司与恒泰证券的协商，初步达成以下发行方案：

2、发行流程

A、签订融资战略合作协议书；

B、**证券组织专业团队进场，进行融资项目包装，期间需支付审计费、评级费、律师费及评估费等合计100万元左右。

C、由**证券完成私募债券向上海证券交易所申报及审批工作；

D、**证券完成债券发行、销售工作。

从**证券专业团队进场到销售完成计划3个月。

六、存在的问题及解决办法

根据私募债的发行要求及**证券的经验建议，我公司发行私募债还存在以下几个问题：

1、没有符合要求的融资主体，因新成立的**城市建设投资有限公司经营年限不够和现金流还未达到；

2、没有能为我公司提供担保的**市级平台公司；

3、没有足够的抵押地，第一期融资3亿元抵押物可想办法解决。

中小企业私募债相关规定总结

中小企业私募债券相关规定解读一、中小企业私募债券概念：是指中小微型企业在中国境内以非公开方式发行和转让，约定在一定期限还本付息的公司债券。二、中小企业私募债券发行相关规定：《上海证券交易所中小企业私募债券业务试点办法》《上海证券交易所中小企业私募债券业务指引（试行）》《深圳证券交易所中小企业私募债券业务试点办法》《深证证券交易所中小企业私募债券试点业务指南》《证券公司开展中小企业私募债券承销业务试点办法（中证协发[2012]120号）》《中小企业私募债券试点登记结算业务实施细则（中国证券登记结算有限责任公司）》三、发行要件：一、发行主体：非上市中小微、中国境内注册的有限责任公司或股份有限公司（房地产、金融企业除外）；中小微企业界定依据《中小企业划型标准规定》（工信部联企业[2011]300号）；发行人所在地省级人民政府或省级政府有关部门已与证券交易所签订合作备忘录。二、审核方式：备案制三、监管机构：证券交易所（证监会）四、发行规模：每期私募债券的投资者合计不得超过200人，对导致私募债券持有账户数超过200人的转让不予确认。无其他限制。

五、发行交易场所：固定收益证券平台（交易所）、证券柜台（营业部）转让系统。六、净资产要求：无要求，但一般应控制在不超过净资产规模。七、盈利能力要求：无要求八、产品设计：可以采用非标准化的产品设计：由发行人单独发行，或者由两个及以上发行人集合发行；计息方式可以选择采用贴现式或者附息式固定利率、附息式浮动利率等方式；可以设置附认股权或者可转股条款，但是应当符合法律法规以及中国证监会有关非上市公众公司管理的规定；可以设置附发行人赎回、上调票面利率选择权或者投资者回售选择权。九、发行期限：一年（含）以上；由于是私募债券，一般发行期限在三年以下。十、发行利率：不得超过同期贷款基准利率的3倍。十一、发行方式：取得证券交易所备案通知书后，在6个月内完成发行，可分1期或2期。十二、募集资金用途：无特殊限制，可直接补充流动资金，用途较为灵活。十三、担保和评级要求：鼓励中小企业私募债采用担保发行，但不强制要求担保。对是否进行信用评级没有硬性规定。私募债券增信措施以及信用评级安排由买卖双方自主协商确定。发行人可采取其他内外部增信措施，提高偿债能力，控制私募债券风险。增信措施主要可以通过：(1)限制发行人将资产抵押给其他债权人;(2)第三方担保和资产抵押、质押;(3)商业保险。四、交易要件一、投资人数量：不超过200人在上交所固定收益平台和深交所综合协议平台挂牌交易或证券公司进行柜台交易转让。发行、转让及持有账户合计限定为不超过200个。二、最低交易金额：每笔交易不低于50万元面值或者不低于50万元实际交易值。

中小企业私募债的含义和办理条件

中小企业私募债的含义和办理条件中小企业私募债是一种高效便捷的融资方式，债募集资金用途相对灵活，期限较银行贷款长，一般为两年。债募集资金用途相对灵活，期限较银行贷款长，一般为两年。对于中小企业来说，这是一种不错的融资途径。一、含义中小企业私募债属于私募债的发行，不设行政许可。考虑的是发行前由承销商将发行材料向证券交易所备案，“备案是让作为市场组织者的交易所知晓情况，便于统计检测，同时备案材料可以作为法律证据，但这不意味着交易所对债券投资价值、信用风险等形成风险判断和保证。中小企业私募债的投资者将实行严格的投资者适当性管理。在风险控制措施方面，将采取严格的市场约束，同时，要求券商在承销过程中进行核查，发行人按照发行契约进行信息披露，承担相应的信息披露责任。同时，投资方和融资方在契约上比较灵活，可以自主协商条款，参照海外的经验，采取提取一定资金作为偿债资金、限制分红等条款。司法解释中唯一可借鉴的是人民银行对民间信贷不超过同期贷款利率4倍的规定。在企业选择上，试点时期证监会将在中小企业集中的浙江等省市展开试点，但企业选择由券

商来主导。各券商对此态度均较为积极，希望将此作为新业务增长点。值得注意的是，债券承销中选择发行人是工作重心相比，受到投资人群体有限的影响，券商在开展中小企业私募债时，首要工作或是培养客户资源。二、办理条件 1.中小企业私募债办理企业应符合国家相关政策对于中小企业定义的标准。 2.办理中小企业私募债必须有企业纳税规范。 3.申请中小企业私募债的目标企业的主营业务不能包含房地产和金融类业务。 4.办理中小企业私募债的目标企业的年营业收入达到一定规模，以企业年营业额收入不低于发债额度为宜。 5.中小企业私募债办理的目标企业能获得大型国企或者国有担保公司担保。 6.申请中小企业私募债的企业的信用评级达到AA级以上则为优先考虑对象。

公开发行公司债券监管问答(一)

公开发行公司债券监管问答（一） 1.《证券法》第十六条第一款第（二）项规定发行人的累计债券余额应当不超过公司净资产的百分之四十。请问对于需要合并财务报表的公司，如何确定其净资产的计算口径？答：对于需要编制合并财务报表的公司，发行条件中涉及的净资产指合并报表所有者权益。 2.《证券法》第十六条第一款第（三）项规定，最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息；《公司债券发行与交易管理办法》第十八条第（二）项规定，面向公众投资者公开发行公司债券的，发行人最近三个会计年度实现的年均可分配利润不少于债券一年利息的1.5倍。?请问对于需要编制合并财务报表的公司，如何确定可分配利润的计算口径？答：对于需要编制合并财务报表的公司，可分配利润指合并报表归属于母公司所有者的净利润。 3.对于报告期内存在金额较大的非经营性往来占款或资金拆借情形的，请问发行人应当如何进行信息披露？中介机构应当如何进行核查？答：发行人应当在募集说明书中详细披露以下内容：一是相关往来占款或资金拆借情况（关联方往来参照企业会计准则《关联方披露》的相关披露要求执行）；二是相关交易

的决策权限、决策程序、定价机制等；三是发行人应作风险提示，影响重大的作重大事项提示；四是明确披露债券存续期内是否还将涉及新增非经营性往来占款或资金拆借事项，如有，应进一步披露相关事项应履行的决策程序和持续信息披露安排。主承销商、发行人律师等相关中介机构应加强非经营性往来占款或资金拆借行为的合规性核查，并发表明确意见。 4.对于会计师事务所被立案调查的，请问发行人、会计师事务所应当如何提供相关信息，中介机构应当如何进行核查？答：对于会计师事务所被立案调查的，发行人、会计师事务所应当说明案件调查进展情况，说明是否影响会计师事务所的证券、期货相关业务资格，并说明涉案注册会计师是否为本次债券发行相关的签字注册会计师。主承销商、发行人律师应当就此事项进行核查，并对是否对本次债券发行形成实质性影响发表明确意见。 5.发行人最近三年内在境内发行其他债券、债务融资工具进行资信评级且主体评级结果与本次评级结果有差异的，请问应如何予以披露？主承销商如何进行核查？答：发行人应当在募集说明书中作“重大事项提示”，充分提示评级结果差异。此外，资信评级机构应当结合评级标准、方法、重要评级参数选取情况等因素说明给出相应债券

企业贷款申请报告文档3篇

企业贷款申请报告文档3篇Enterprise loan application report document

企业贷款申请报告文档3篇小泰温馨提示：报告是按照上级部署或工作计划，每完成一项任务，一般都要向上级写报告，反映工作中的基本情况、工作中取得的经验教训、存在的问题以及今后工作设想等，以取得上级领导部门的指导。本文档根据申请报告内容要求展开说明，具有实践指导意义，便于学习和使用，本文下载后内容可随意修改调整及打印。本文简要目录如下：【下载该文档后使用Word打开，按住键盘Ctrl键且鼠标单击目录内容即可跳转到对应篇章】 1、篇章1：企业贷款申请报告文档 2、篇章2：2020年企业贷款申请报告文档 3、篇章3：小企业贷款申请报告文档篇章1:企业贷款申请报告文档一、企业基本情况介绍：（一）企业基本情况 xx公司主要从事生猪、牛、羊定点屠宰（二级），畜禽加工及销售，生猪、牛、羊、鸡、兔养殖;批发、零售金属材料、建筑材料、化工产品、普通机械、电器设备、电线电缆、

仪器仪表、五金交电，销售汽车、摩托车及零部件;废旧物质收购和报废汽车回收与拆解等业务。注册资金xxx万元，企业性质属有限责任公司。现有员工xxx人，其中：大学学历xx 人、中专学历xx人、各类专业技术人员xxx人。xxx有限公司自成立以来，多次被评为xxx“消费者信得过企业”、 xxx“重合同、守信用企业”、“十强私营企业”、“私营企业纳税大户”、“先进私营企业”和“商贸工作先进集体”;是xxx盘大盘强和重点保护私营企业之一，是我县畜禽养殖龙头企业。 xxx集团有强大的发展后劲和品牌优势，一直以“诚信、高效、务实、奉献”企业精神，奉献社会，回报大众。以“诚信为本、铸就品牌，优质服务、赢得市场”的经营理论，盘大盘强威旺，使企业成为xx畜禽养殖、食品开发的重要支撑，为发展和繁荣xx地方经济作出更大的贡献。董事长xxx先生，生于xxxx年x月，xxx大学mba毕业（工商管理课程），xxxx年x月入伍，xxxx年x月复员到xxx公司工作。具有与时俱进、锐意进取精神的xxx，于xxxx 年x月停薪留职创业，现任xx政协常委，xx工商联副会长，xx光彩事业促进会副会长，xx人民检察院特邀检察员，xx公安局执法监督员，xx市五金商会会员。多次被评为xx"先进私

公司债券发行具体方案

公司债券发行具体方案债券具有融资规模大、期限长、综合成本较低等优势，可以解决市政基础建设投资的资金瓶颈问题，是充分发挥平台企业作用的成熟有效的融资方式。近年来，一些投融资平台公司通过发行公司债券筹集资金，按照募集资金投向，极大的推动了地方基础设施建设和运营体制改革，改善了城镇生产、生活条件，促进了地方经济发展。一、债券发行条件根据《证券法》、《公司债券发行与交易管理办法》有关规定，发行人需满足以下基本条件：

（二）核准或备案流程公司债券三种发行方式：大公募、小公募、非公开的核准或备案流程如下所示：

（三）相关机构及其职责参与主体主要职责发行人选定主承销商，选聘各中介机构；协调、解决发行过程中的具体事宜。主承销商负责发行方案的设计；与相关部门和中介机构现场沟通；申报材料的制作和上报；债券的发行上市。会计师事务所对发行人进行审计；出具审计报告等律师事务所把握、解决发行过程中相关法律事宜；出具法律意见书等。信用评级机构对本次债券进行信用评级；债券上市后定期进行跟踪评级。二、本次发债需达到的财务目标根据前述企业债券发行的有关要求，发行企业债券需达到以下财务指标。

表2：财务指标要求注以上按照发债利率为8%测算几点说明：（1）关于会计报表要求最近一年（即2015年）的净资产，以及近三年的净利润直接决定着本期债券发行规模以及申报时间选择。企业的净资产的增加不能陡增，需平滑，即申报期的第二年的增资产不能超过第一年的2倍，第三年不能超过第二年的2倍。（2）关于净资产要求根据有关要求，发债所依据的净资产不能含有公益性资产（2881号文规定：不得将公立学校、公立医院、公园、事业单位资产等公益性资产作为资本金注入投融资平台公司，对于已将上述资产（公益性资产）注入投融资平台公司的，在计算发债规模时，必须从净资产规模中予以扣除），在发债时需就此提供专项审计报告。（3）关于净利润要求 ①净利润为合并报表中归属于母公司的净利润；

中小企业私募债与其他债券的比较

中小企业私募债是我国中小微企业在境内市场以非公开方式发行的，发行利率不超过同期银行贷款基准利率的3倍，期限在1年（含）以上，对发行人没有凈资产和盈利能力的门坎要求，完全市场化的公司债券，也被称作是中国版的垃圾债。垃圾债最早起源于美国，是评信级别在标准普尔公司BB级或穆迪公司Ba级以下的公司发行的债券。垃圾债向投资者提供高于其他债务工具的利息收益，因此垃圾债也被称为高收益债，但投资垃圾债的风险也高于投资其他债券。中小企业私募债与其他债券的差异比较发行主体门坎更低。中小企业私募债对主体要求相较企业债、公司债等要宽松许多。当前占据信用市场主流的主要是各类公开发行的信用债如企业债、公司债，对发行主体均有归属母公司凈资产大于12亿元、最近三年持续盈利、三年平均可分配利润足以支付债券一年利息的规模和盈利要求，发行主体多为上市公司、国有企业或者行业龙头企业。而中小企业私募债发行主体定位为在境内注册未上市的符合工信部《中小企业划型标准规定》的非房地产、金融类中小微企业，且对发行人没有任何凈资产和盈利要求。除此之外，中小企业私募债也不受发债规模不超过企业凈资产的40%的约束，对筹集资金用途也未作限制，发行条款及资金使用更为灵活。对机构投资者限制较少，有专门的流通通道。中小企业私募债对机构投资者明确的限制较少。投资人符合两大交易所规定的私募债券合格投资者资格后即可参与私募债投资，包括银行、证券、保险、信托和基金等机构均可成为私募债主要投资者。普通投资者可通过购买

具有私募债合格投资者资格的机构所发行的相关产品来实现投资。中小企业私募债投资者上限为200人，不同于另一非公开发行的创业板私募债投资者10人的人数上限，更利于中小企业私募债的流通。此外，私募债为非公开发行债券，可在两大交易所特定渠道进行转让交易，上交所可在其固定收益综合平台、深交所在综合协议交易平台交易。对信用评级和担保没有硬性规定。之前市场预期交易所要求中小企业私募债的发行人主体评级会在BBB或以上，但沪深证券交易所公布的中小企业私募债试点办法中仅有鼓励企业采取如担保、商业保险等增信措施，却并未将信用评级和担保作为硬性指标。但在备案时必须提供经审计的最近两个完整会计年度的财务报告。同时发行人可以采用包括“限制发行人将资产抵押给其他债权人”、“第三方担保和资产抵押、质押”以及商业保险等增信措施提高偿债能力。上证所提出，对于有较强增信措施的私募债券，试点期间该所将优先接受备案。中小企业私募债面临的风险一是信用风险考验。国际经验表明，债券违约率与宏观经济运行周期高度相关。我国的中小企业私募债高风险的核心还在于信用风险。由于对发行人没有凈资产和盈利能力的门坎要求,融资主体普遍具有资产实力弱、经营风险高等特征，因而中小企业私募债与公开发行的债券相比风险更高。中小企业私募债隐藏到期不能兑现的风险，如不能维持信用保证，将难以吸引投资者，极大地限制了发行规模，因而也就无法实现应有的目标。

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公司贷款申请书范文企业贷款申请书 **支行：**有限公司创建于**年，至今已有**多年历史。公司拥有**条生产线年产**产品**万吨。公司**年获得中国质量认证中心认证取得**质量体系认证书。严密完善系统的管理体系，确保了公司能连续稳定生产各系列高质量产品，并不断创新，提升企业竞争力。公司所在地紧临(机场\港口 \高速路\铁路)，海陆交通发达，有利于国际国内市场开拓，公司获得**生产许可证，生产的产品销售到全国**多个省地市，应用于**行业。目前产品价格有一定上涨，处于供不应求的局面，公司盈利水平明显提高。公司现有员工***人，各类专业技术人员***人。占地***余亩，注册资本***万元，资产总额***万元，年均销售收入可达*亿元，实现税金***万元，已经迈入新一轮快速发展的新平台。 **年市场趋好给公司创造了难得的发展机遇。公司决定同时进行设备挖潜和新技术改造，扩大产能，以满足市场不断增长的需求。今年主要原材料价格涨幅较大，同时公司预计**年下半年销量都会有一定增加，库存原材料无法满足扩大后生产需求，需要增加流动资金以扩大原材料库存，保障生产。因此特向贵行提请流动资金贷款***万元，用于购进原燃料储藏物资。公司用新增销量所增加的收益及折旧资金作为还款来源，以公司所有的土地使用权及生产厂房\设备作为抵押。贷款使用期为两年。希望贵行给予我公司授信和贷款支持，帮助我公司实现新的发展! 此致敬礼! 申请人：申请日期：企业借款申请书企业名称：___________________________________ 申请日期：_____ 年 _____月 _____日一、申请担保贷款情况申请担保贷款金额(万元) 申请担保期限自 ____年____ 月 ____日至 ____年 ____月 ____日

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( 申请报告) 姓名：____________________ 单位：____________________ 日期：____________________ 编号：YB-BH-003499 公司贷款担保申请报告范文Company loan guarantee application report model

工作报告| Work Report 申请报告公司贷款担保申请报告范文 ***有限责任公司（以下简称“公司”），位于新兴区红光村地界，占地面积6万平方米，建于2019年10月，注册资金2019万元，法定代表人XXX，正常生产情况下有员工120人。公司于2019年7月开始试生产，现有年入洗量80万吨的重介洗煤生产厂房一所。其重介选煤机、XJM_S12浮选机、XMZ－350压滤机均为目前最先进的选煤设备。生产过程中，精煤的指标控制及介耗水平一直保持在全国一流水平上。公司主产品：主焦精煤、1/3焦精煤，主要用于冶炼冶金焦炭。产品生产时严格执行GB/T17608－1998国家标准，并有黑龙江省煤炭产品质量监督检验一站检验报告。精煤销售固定客户：长春燃气股份有限公司、通化钢铁股份有限公司，每年共可接受公司生产精煤20万吨。副产品：中煤、煤泥。公司自有煤矿――密山市顺天煤矿年产4－6万吨优质主焦煤。拥有1.7公里长铁路专用线，2019年公司被哈尔滨铁路局列为重点运输保障企业。公司基本建设及设备总投资5482万元，重介洗煤生产线在洗选效率方面精煤年产率在62%左右，综合回收率87%以上。在2019年前是一个以洗煤为主的煤炭加工企业，五年累计纳税过亿万元，仅2019年就上缴税金2700余万元。2019年由于煤炭市场低靡，公司逐渐步入停产状态。此前，2019年入洗原煤第2页

公司债券发行中的律师实务

公司债券发行中的律师实务为应对国际金融危机的冲击，加大金融支持力度，促进经济平稳较快发展，国务院办公厅于2008年12月发布了《关于当前金融促进经济发展的若干意见》，在这个指导意见中指出要“扩大债券发行规模，积极发展企业债、公司债、短期融资券和中期票据等债务融资工具。”这对于拓宽企业的融资渠道、调整企业融资结构、丰富证券投资品种、促进资本市场的多层次和持续健康发展，意义亦相当重大，债券融资是我国资本市场除了股权融资以外的另一个重要的企业融资渠道。自2007年8月14日中国证券监督管理委员会发布了《公司债券发行试点办法》（以下简称《试点办法》），标志着我国酝酿多年的公司债券发行正式启动。本文从律师实务操作的角度对公司债券的发行及律师的工作做简要的介绍。一、律师的尽职调查律师在接受委托人为其发行公司债券提供法律服务的委托后，首先展开的工作是对公司进行调查，通常的做法是律师根据出具法律意见书所发表法律意见的内容起草尽职调查材料清单，由公司按照清单所列内容向律师提供材料，律师进行审查。对于需要到公司进行现场调查的，律师应亲自到公司办公、生产场所，比如调查公司的生产经营情况、组织机构的设置情况等，必要时律师还需要取得有关政府部门的证明文件。尽职调查是非常重要的一项工作，经办律师须详尽的知悉公司的具体情况，并保证让公司提供的文件资料真实、详尽，这样才能确保发表的法律意见真实、准确，没有遗漏。二、公司债券的发行主体资格《公司法》第154条规定：“本法所称公司债券，是指公司依照法定程序发行、约定在一定期限还本付息的有价证券。”据此，在我国依照《公司法》设立的有限责任公司和股份有限公司，都可以发行公司债，都具备公司债发行主体的资格。《试点办法》第2条规定：“在中华人民共和国境内发行公司债券，适用本办法。”因此，只要是按照公司法设立的公司制企业，无论是否是上市公司，其发行公司债券都需要按照《试点办法》的规定由中国证监会核准后才能发行。但是，中国证监会在《关于实施<公司债券发行试点办法>有关事项的通知》中规定：“试点初期，试点公司限于沪深证券交易所上市的公司及发行境外上市外资股的境内股份有限公司。”因此，对于非上市公司和非发行境外上市外资股的股份公司来说，在目前阶段若要发行债券，则只能按照《企业债券发行管理条例》等规定发行企业债券。对于主体资格，律师还需对公司是否依法设立、是否合法有效存续等内容进行核查并发表意见。三、发行公司债券应具备的实质条件具有公司债发行主体资格的公司，在发行公司债券时，还必须具备公司债的发行条件。律师要对该公司是否符合发行公司债券的规定进行核查，《中华人民共和国证券法》（以下简称《证券法》）、《试点办法》对公司发行公司债券应符合的条件做了具体明确的规定，《证券法》第16条规定：“公开发行公司债券，应当符合下列条件: （一）股份有限公司的净资产不低于人民币三千万元，有限责任公司的净资产不低于人民币六千万元; （二）累计债券余额不超过公司净资产的百分之四十; （三）最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息; （四）筹集的资金投向符合国家产业政策; （五）债券的利率不超过国务院限定的利率水平;

关于发行中小企业私募债券的请示3

关于发行中小企业私募债券的请示 **人民政府：近期我公司与**证券股份有限公司就我县融资方案进行了探讨。根据双方的交流，结合我县情况，认为发行中小企业私募债券（简称“私募债”）是比较适合我县的融资要求。现将有关情况汇报如下：一、私募债基本概念私募债是我国中小微企业在中国境内市场以非公开方式发行的，发行利率不超过同期银行贷款基准利率的3倍，期限在1年（含）以上，完全市场化的公司债券，不设行政许可。2012年5月，中国证券业协会、上交所、深交所和中证登陆续出台了一系列与中小企业私募债券业务试点相关的规范性文件，标志着私募债券试点正式启动，而真正操作上市今年才开始。二、**证券股份有限公司简介三、发行私募债的优势 1、银行信贷规模进一步收紧，发行债券可以拓宽企业融资渠道，改善企业融资环境。私募债券为直接融资，融资规模不易受信贷政策变动影响； 2、私募债券的发行采取交易所备案制，项目审批时间相对较短； 3、私募债没有对募集资金进行明确约定，资金使用的监管较松，发行人可根据自身业务需要设定合理的募集资金用途，运用非常灵活；

4、私募债券是可在交易所流通转让的标准化债券产品，综合融资成本低于信托计划，有利于降低公司的财务成本； 5、债券发行期间的推介、公告与投资者的交流中可以有效的提升企业的形象。如成功发行私募债券能够提升发行人的市场知名度。四、发行私募债的要求 1、发行人为中国境内注册登记的有限责任公司或股份有限公司； 2、发行人规模需符合工信部关于中小企业的认定标准； 4、发行人自身不是房地产企业或金融企业，发行人及其母公司不是银监会（银监局）认定的名单内平台公司（退出类可以）； 5、从事物业管理、商业物业租赁的企业均认定为房地产企业；发行人并表子公司中不得有房地产企业；发行人的主营业务构成不能包含较多土地一级开发收入； 6、发行人的成立时间已满两年； 7、发行人自身能够产生经营性现金流，净资产不低于1亿元，最近一年净利润不低于私募债券每年应付利息的80%，且净利润中除国家政策支持的补贴外不包括其他补贴收入； 8、发行人在本次债券发行完成后的资产负债率原则上不高于80%。五、发行方案及流程 1、发行方案根据我公司与恒泰证券的协商，初步达成以下发行方案：

公司债券发行与交易管理办法201501

公司债券发行与交易管理办法第一章总则第一条为了规范公司债券的发行、交易或转让行为，保护投资者的合法权益和社会公共利益，根据《证券法》、《公司法》和其他相关法律法规，制定本办法。第二条在中华人民共和国境内，公开发行公司债券并在证券交易所、全国中小企业股份转让系统交易或转让，非公开发行公司债券并按照本办法规定承销或自行销售、或在证券交易所、全国中小企业股份转让系统、机构间私募产品报价与服务系统、证券公司柜台转让的，适用本办法。法律法规和中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）另有规定的，从其规定。本办法所称公司债券，是指公司依照法定程序发行、约定在一定期限还本付息的有价证券。第三条公司债券可以公开发行，也可以非公开发行。第四条发行人及其他信息披露义务人应当及时、公平地履行披露义务，所披露或者报送的信息必须真实、准确、完整，不得有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。第五条发行人及其控股股东、实际控制人应当诚实守信， —1—

发行人的董事、监事、高级管理人员应当勤勉尽责，维护债券持有人享有的法定权利和债券募集说明书约定的权利。第六条债券募集说明书及其他信息披露文件所引用的审计报告、资产评估报告、评级报告，应当由具有从事证券服务业务资格的机构出具。债券募集说明书所引用的法律意见书，应当由律师事务所出具，并由两名执业律师和所在律师事务所负责人签署。第七条为公司债券发行提供服务的承销机构、资信评级机构、受托管理人、会计师事务所、资产评估机构、律师事务所等专业机构和人员应当勤勉尽责，严格遵守执业规范和监管规则，按规定和约定履行义务。第八条发行人、承销机构及其相关工作人员在发行定价和配售过程中，不得有违反公平竞争、进行利益输送、直接或间接谋取不正当利益以及其他破坏市场秩序的行为。第九条中国证监会对公司债券发行的核准或者中国证券业协会按照本办法对公司债券发行的备案，不表明其对发行人的经营风险、偿债风险、诉讼风险以及公司债券的投资风险或收益等作出判断或者保证。公司债券的投资风险，由投资者自行承担。第十条中国证监会依法对公司债券的公开发行、非公开发行及其交易或转让活动进行监督管理。证券自律组织可依照相关规定对公司债券的上市交易或转让、非公开发行及转让、承销、尽职调查、信用评级、受托管理 —2—

贷款申请报告

贷款申请报告贷款申请一、企业基本情况介绍：（一）企业基本情况 _______公司主要从事生猪、牛、羊定点屠宰（二级）畜禽加工及销售生猪、牛、羊、鸡、兔养殖；批发、零售金属材料、建筑材料、化工产品、普通机械、电器设备、电线电缆、仪器仪表、五金交电销售汽车、摩托车及零部件；废旧物质收购和报废汽车回收与拆解等业务。注册资金________万元企业性质属有限责任公司。现有员工________人其中：大学学历_______人、中专学历_______人、各类专业技术人员________人。________有限公司自成立以来多次被评为________“消费者信得过企业”、 ________“重合同、守信用企业”、“十强私营企业”、“私营企业纳税大户”、“先进私营企业”和“商贸工作先进集体”；是________盘大盘强和重点保护私营企业之一是我县畜禽养殖龙头企业。 ________集团有强大的发展后劲和品牌优势一直以“诚信、高效、务实、奉献”企业精神奉献社会回报大众。以“诚信为本、铸就品牌优质服务、赢得市场”的经营理论盘大盘强威旺使企业成为_______畜禽养殖、食品开发的重要支撑为发展和繁荣_______地方经济作出更大的贡献。

董事长________先生生于______________年_月清华大学MBA 毕业（工商管理课程）______________年_月入伍______________年_月复员到________公司工作。具有与时俱进、锐意进取精神的________于______________年_月停薪留职创业现任_______政协常委_______工商联副会长_______光彩事业促进会副会长_______人民检察院特邀检察员_______公安局执法监督员_______市五金商会会员。多次被评为_______"先进私营企业厂长（经理）"、"工商业联合会优秀会员"、"光彩事业家"和_______市"下岗创业再就业明星"等荣誉。________是一位讲诚信、善经营、懂管理、富于实干精神的企业家。_______________有限公司在他的带领下不断引进先进的现代企业制度夯实企业管理基础构筑优良的企业文化坚持“优质、高效、诚信、服务于顾客”的经营方针和“质量是金服务是心"的经营宗旨团结拚博与时俱进不断致力于向新的广度和深度拓展建成一支具有高度敬业精神、高效创新精神、高效团队精神的员工队伍以食品生产加工为龙头打造“_______牌放心肉”品牌营造出超时代风格的一流产品建立高品质、高水准的 _______综合型企业。（二）、企业法人信用情况公司一向讲信誉守合同目前在中国银行_______支行、农村信用合作社_______联社有信贷关系在与银行交往过程中从来都是按期支付利息和归还贷款本金。与经营客户订立的合同履约率为

公司债券发行主体是什么

公司债券发行主体是什么题要按照公司法第159条规定，发行公司债券的主体，也就是具有发行公司债券资格的公司为：股份有限公司;国有独资公司;两个以上的国有企业设立的有限责任公司;两个以上的国有投资主体投资设立的有限责任公司。 ▲一、公司债券发行主体是什么按照公司法第159条规定，发行公司债券的主体，也就是具有发行公司债券资格的公司为：股份有限公司;国有独资公司;两个以上的国有企业设立的有限责任公司;两个以上的国有投资主体投资设立的有限责任公司。在这四种可以发行公司债券的主体中，股份有限公司可以发行公司债券是通行的规则，而有限责任公司作为发行主体，则是要求规模较大，有可靠的信誉，支持其正常的发展。 ▲二、发行公司债券的条件是什么? 1、股份有限公司的净资产不低于人民币三千万元，有限责任公司的净资产不低于人民币六千万元; 2、累计债券余额不超过公司净资产的百分之四十; 3、最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息; 4、筹集的资金投向符合国家产业政策;

5、债券的利率不超过国务院限定的利率水平; 6、国务院规定的其他条件。 ▲三、公司债券发行方式是什么? 公司债券的发行方式有三种，即面值发行，溢价发行，折价发行。假设其他条件不变，债券的票面利率高于同期银行存款利率时，可按超过债券票面价值的价格发行，称为溢价发行。溢价是企业以后各期多付利息而事先得到补偿;如果债券的票面利率低于同期银行存款利率，可按低于债券面值的价格发行，称为折价发行。折价是企业以后各期少付利息而预先给投资者补偿。如果债券的票面利率与同期银行存款利率相同，可按票面价格发行，称为面值发行。溢价或折价是发行债券企业在债券存续期内对利息费用的一种调整。 ▲四、公司债券的特点有哪些? 1、风险性较大债券的还款来源是公司的经营利润，但是任何一家公司的未来经营都存在很大的不确定性，因此公司债券持有人承担着损失利息甚至本金的风险。 2、收益率较高与风险成正比的原则，要求较高风险的公司债券需提供给债券持有人较高的投资收益。 3、选择权发行者与持有者之间可以相互给予一定的选择权。

关于中小企业私募债的相关问题(转载)

关于中小企业私募债的相关问题(转载) 1.背景 1.1定义中小企业私募债券是指中小微型企业在中国境内以非公开方式发行和转让，约定在一定期限还本付息的公司债券。 1、期限在一年（含）以上 / 期限在三年以下（上交所） 2、发行利率不得超过同期银行贷款基准利率的3倍； 3、每期私募债券的投资者合计不得超过200人。 1.2出台时间 5月22日，上海证券交易所、深圳证券交易所分别发布了《中小企业私募债券业务试点办法》 5月23日，中国证券业协会发布《证券公司开展中小企业私募债券承销业务试点办法》 1.3试点地区 1、第一批：北京、上海、天津、江苏、浙江、广东 2、第二批：湖北、重庆 3、第三批：山东 1.4承销资格 6月6日，经过证券行业协会的专业评价，20家券商获得了全国首批中小企业私募债券承销业务资格。 1、招商证券股份有限公司 2、中信建投证券股份有限公司 3、国泰君安证券股份有限公司 4、平安证券有限责任公司 5、兴业证券股份有限公司

6、中银国际证券有限责任公司 7、广发证券股份有限公司 8、国开证券有限责任公司 9、宏源证券股份有限公司 10、财通证券有限责任公司 11、东吴证券股份有限公司 12、国海证券股份有限公司 13、国信证券股份有限公司 14、光大证券股份有限公司 15、申银万国证券股份有限公司 16、大通证券股份有限公司 17、南京证券有限责任公司 18、浙商证券有限责任公司 19、华西证券有限责任公司 20、首创证券有限责任公司注：中信、海通、华泰三大券商目前未承销一单，而中小券商较为积极，国泰君安承销最多。目前通过获得承销资格的券商共计38家。 1.5发行情况 6月7日和8日，深交所和上交所首批分别通过了9家和10家中小企业私募债券的备案申请。截至8月2日，上交所共受理了上海同捷科技、新丽传媒、江苏华东镀膜玻璃、北京航材百慕新材料技术工程等39家企业的私募债券备案申请，29家通过备案，16只债券完成发行。通过备案的29只私募债券备案总金额为27.55亿，规模最小的为2000万元，规模最大的为2亿元；期限最短的为1年，最长的为3年；其中17家为高新技术企业。所有债券均有一定程度的担保。完成发行的16家私募债券，票面利率最低的为7.0％，最高的为11％。从目前的发行情况来看，发行利率平均为9%，中介机构(包括券商、会计审计、律师)发债费率为3%，综合成本为12%左右。这一水平与市场其它融资水平相比不算太高，但是考虑到中

私募债发行流程图

【中小企业私募债专题】中小企业私募债发行流程为了更好的有针对性的发送专题信息，请朋友们将您们的“公司+部门/岗位++手机”回复给我们，以后有些信息我们将有针对性的发送给支持我们的朋友，您们的关注！（一）中小企业私募债的发行要求交易所：《证券交易所中小企业私募债券业务试点办法》第九条：在本所备案的私募债券，应当符合下列条件：（一）发行人是中国境注册的有限责任公司或者股份；（二）发行利率不得超过同期银行贷款基准利率的3倍；（三）期限在一年（含）以上；（四）本所规定的其他条件。《证券交易所中小企业私募债券业务指引（试行）》第六条：试点期间，在本所备案的私募债券除符合《试点办法》规定的条件外，还应当符合下列条件: （一）发行人不属于房地产企业和金融企业；（二）发行人所在地省级人民政府或省级政府有关部门已与本所签订合作备忘录；（三）期限在3年以下；（四）发行人对还本付息的资金安排有明确方案。交易所：试点期间，私募债券发行人围仅限符合《关于印发中小企业划型标准规定的通知》【工信部联企业（2011）300 号】规定的，未在、证券交易所上市的中小微型企业，但暂不包括房地产企业和金融企业。第九条在本所备案的私募债券，应当符合下列条件：（一）发行人是中国境注册的有限责任公司或股份；（二）发行利率不得超过同期银行贷款基准利率的3 倍；（三）期限在一年（含）以上；（四）本所规定的其他条件。《证券交易所中小企业私募债券试点业务指南》在本所备案的私募债券应当符合以下条件：第二章第一条（一）发行人是中国境注册的有限责任公司或者股份；（二）发行利率不得超过同期银行贷款基准利率的三倍；（三）期限在一年（含）以上；（四）本所规定的其他条件。（各家证券公司会在此基础上面对行业、财务情况等进行更加细化的规定）（二）中小企业私募债发行流程和交易结构

公司怎么发行债券

遇到保险纠纷问题？赢了网律师为你免费解惑！访问>> https://www.360docs.net/doc/5618537361.html, 公司怎么发行债券公司融资可以通过发行股票和债券的方式来进行资金募集，那公司怎么公开发行债券呢？接下来为大家整理了一些关于公司怎么发行债券方面的知识，欢迎大家阅读！公开发行债券主要分为四步，即申请、核准、发行和承销。公开发行证券是最基本、最常见的发行方式，但是近年来非公开发证证券(也称私募发行)呈现出逐渐增长的趋势。与公开发行证券相比较，因为非公开发行证券是针对特定对象的，所以使发行人大大节省了筹资成本与时间。 (一)申请设立股份有限公司公开发行股票，应当向国务院证券监督管理机构报送募股申请和有关文件。依照本法规定聘请保荐人的，还应当报送保荐人出具的发行保荐书。报送的证券发行申请文件，必须真实、准确、完整。

(二)核准核准程序应当公开，依法接受监督。应当自受理证券发行申请文件之日起3个月内，依照法定条件和法定程序做出予以核准或者不予核准的决定；不予核准的，应当说明理由。 (三)发行证券发行申请经核准，发行人应当依照法律、行政法规的规定，在证券公开发行前，公告公开发行募集文件，并将该文件置备于指定场所供公众查阅。 (四)承销发行人向不特定对象公开发行的证券，法律、行政法规规定应当由证券公司承销的，发行人应当同证券公司签订承销协议。证券承销业务采取代销或者包销方式。证券代销是指证券公司代发行人发售证券，在承销期结束时，将未售出的证券全部退还给发行人的承销方式；证券包销是指证券公司将发行人的证券按照协议全部购入或者在承销期结束时将售后剩余证券全部自行购入的承销方式。向不特定对象公开发行的证券票面总值超过人民币5000万元的，

公司银行贷款申请书范文

公司银行贷款申请书范文 **银行：本公司是贵行的忠实客户，也是贵行的重点扶持对象，长年来信用良好。多年来一直从事**加工，经营业绩良好，从商经验丰厚，现流动资金达***万元。经**县县政府对**产业的多年大力扶持，和国家产业政策支持，并有少数民族特需用品企业的优惠政策，使得作为**县的支柱产业之一的**企业，给**带来巨大发展。因此，要继续抓住机遇，扩大商机，就需要扩大再生产。这需要强有力的资金保证作后盾，就需要金融部门的大力支持，为此本公司需贷款***万元，作为补充流动资金，望贵行给予批准。由于公司经营状况良好，管理能力较强，营运能力和盈利能力较强，信誉度高，发展前景可观，为了扩大经营规模，做大做强企业，但企业流动资金不足，现向贵行申请贷款作为流动资金短期贷款，由于公司经营项目好，效益可佳，具有充足的销售收入和现金流入，公司承诺，一定用公司的销售收入和现金流入按期偿还贵行贷款和利息，以此保证贵行贷款的安全性。一、企业基本情况本公司成立于**年。在工业园占地*亩，建筑面积**平方米，机器**台(套)，**生产线*条。公司被国家民委确定

为少数民族用品定点生产企业、发展成为**县**产业的优势骨干企业和“2321”劳务实训基地。本公司经营稳健，具有先进的经营理念和较高的管理水平。二、企业资产负债状况目前本公司总资产为*元，其中固定资产*元，存货*元，应收账款*元，其它资产*元。本公司在建行贷款*万元，城南信用社贷款*万元，应付账款*元。资产负债*%。三、公司的经营情况本公司在发展过程中，积极调整经营策略，注重销售市场的开发与维护。XX年已经实现了100%的订单化经营，完全摆脱了盲目收购的被动经营局面。与**公司和深圳**有限公司建立了长期的购销合作关系。生产中严把质量关，以优质的产品赢得了众多客户。实行了无毛绒的加工经营策略，目前取得了很好的市场效益和经济效益。四、公司发展情况本公司XX年创收总营业收入达*万元，向国库上缴税金*万元;XX年创收总营业收入达到**万元，向国库上缴税金**万元。我公司按照《公司法》建立现代制度，目前现代化企业构架已经形成。注重诚信建设、技术进步、制度创新。多年来管理完善，在市场价格忽高忽低的情况下，始终在稳步前

公司债券发行与交易管理办法

《公司债券发行与交易管理办法》及相关配套规则培训纪要一、《管理办法》发布后，各类债券品种审核分工及申报审核流程（一）总体分工 1、可转债（含可分离交易的可转债）继续由发行部审核； 2、其他的公司债券（含可交换债、证券公司债、减记债等）公开发行由证监会债券部（证券交易所）审核；非公开发行由交易所初审、证券业协会备案。（二）管理办法发布前已受理的债券项目的处理为减少法规修订对现有公开发行债券申请项目的影响，管理办法发布前已受理的申请文件： 1、证监会按照原《公司债券发行试点管理办法》规定的标准和程序完成审核； 2、发行环节按原有规定执行，在审项目、已过会项目、或已核准尚未发行项目其后续发行承销管理仍由发行部既有程序执行； 3、上市环节由沪深交易所予以明确，拟预留一定过渡期； 4、发行人也可自主选择撤回申报材料，按《管理办法》等要求重新申报。（三）管理办法发布后拟申请发行的发行人按新规申报；审核机构按申请文件目录及相关要求受理，按新规进行审核；发行上市环节按照新股执行。具体如下： 1、面向公众投资者公开发行的公司债券（大公募），仍向中国证监会直接申报审核。 2、仅面向合格投资者公开发行公司债券（小公募）的申报审核，主要流程如下：（1）上市预审核：发行人先向沪、深交易所提交公开发行并上市申请材料，由交易所对是否符合上市条件进行预审；预审是确认上市条件，上市条件确认的前提是符合发行条件。审核重点：发行文件齐备性，发行上市条件合规性，信息披露完整性（2）行政许可核准：交易所预审通过后，发行人向证监会报送行政许可申请材料，证监会以交易所预审意见为基础简化核准程序。

企业私募债券募集说明书内容与格式要求三篇

企业私募债券募集说明书内容与格式要求三篇篇一：中小企业私募债券募集说明书内容与格式要求一、总则（一）为规范公司发行中小企业私募债券（以下简称“私募债券”）的信息披露行为，保护投资者合法权益，根据相关法律法规以及《深圳证券交易所中小企业私募债券业务试点办法》等有关规定，制定本指南。（二）发行中小企业私募债券的公司(以下简称“发行人”)，应当按本指南的要求编制中小企业私募债券募集说明书（以下简称“募集说明书”），作为向深圳证券交易所（以下简称“本所”）备案的必备文件，并按规定披露。（三）本指南的规定是对募集说明书信息披露的最低要求。不论本指南是否有明确规定，凡对投资者做出投资决策有重大影响的信息，均应当披露。（四）发行人应当在募集说明书扉页作如下声明： “发行人全体董事、监事、高级管理人员承诺本期私募债券募集资金用途合法合规、发行程序合规，本募集说明书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并保证所披露信息的真实、准确、完整。发行人负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证募集说明书中财务会计报告真实、完整。凡欲认购本期私募债券的投资者，请认真阅读本募集说明书及其有关的信息披露文件，并进行独立投资判断。深圳证券交易所对本次发行所作的任何决定，均不表明其对发行人所发行私募债券的投资价值或者投资人的收益作出实质性

判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。凡认购、受让并持有本期私募债券的投资者，均视同自愿接受本募集说明书对本期私募债券各项权利义务的约定。本期私募债券依法发行后，发行人经营变化引致的投资风险，由投资者自行承担。投资者在评价和购买本期私募债券时，应当特别审慎地考虑本募集说明书下文所述的各项风险因素。投资者认购本期私募债券，视作同意私募债券受托管理协议和私募债券持有人会议规则。私募债券受托人管理协议、私募债券持有人会议规则及私募债券受托管理人报告置备于私募债券受托管理人处，投资者有权随时查阅。” （五）募集说明书的编制应当遵循以下要求： 1、募集说明书全文文本封面应当标有“公司非公开发行XX年中小企业私募债券募集说明书”字样，并应当载明发行人及承销商的名称和住所，还应当载明正式申报的募集说明书签署日期； 2、发行人应当对可能对投资者理解有障碍及有特定含义的术语作出释义，募集说明书的释义应当在目录次页排印； 3、引用的数据应当提供资料来源，事实依据应充分、客观； 4、引用的数字应当采用阿拉伯数字，货币金额除特别说明外，应当指人民币金额，并以元、千元、万元或者亿元为单位。二、募集说明书（一）发行概况 1、发行的基本情况及发行条款，包括但不限于以下内容：（）接受私募债券备案的单位、时间、文号以及备案规模；（）私募债券发行相关情况，包括私募债券名称、发行总额、发行方式和发行