上海技术产权交易所成功模式之研究与借鉴

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政策与法规"暨南大学管理学院

陈晓东

上海技术产权交易所成功模式之研究与借鉴

摘要：正当全国大多数技术市场和技术产权交易机构由于成交清淡而处于半冬眠状态时，上海技术产权交易所却在短期内取得了巨大成功。上海技术产权交易所将资本市场的运作模式引入技术市场的做法，不仅激活了技术交易，而且实现了技术交易与产权交易的良性互动。研究上海技术产权交易模式，借鉴其成功经验，因地制宜地创新和发展上海模式是全国其它技术市场及技术产权交易机构走出目前困境的最佳选择。

关键词：技术产权交易；技术市场；上海技术产权交易所；交

易费用；资本市场

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一、技术产权交易市场研究背景

改革开放以来，尽管我国技术市场经过了,+多年的发展，但发育仍很不成熟，各地技术交易市场的成交率普遍偏低。为了改变这一状况，一部分技术市场开始探索新的经营模式，其中技术产权交易模式便是近两年来迅速发展起来的新型交易模式。近两年新的技术产权交易机构不断成立，其中大部分的经营业绩仍未能走出以前技术市场萧条的阴影。正当全国技术产权交易市场再度陷入低迷之际，以上海技术产权交易所为代表的上海技术产权交易却是异常的火爆，仅成立两年的上海技术产权交易所就完成了&%++宗交易，突破了%+++亿元的交易金额。上海技术产权交易市场的异军突起，使得长时间处于低迷状态的技

术市场重新看到希望的曙光。

笔者通过对全国主要技术产权交易机构的调研，认为总结上海技术产权交易所的成功经验，将有益于我国整个技术产权交易市场的培育与发展。

二、上海技术产权交易所运营模式及成功因素分析%’上海技术产权交易市场状况概述

目前在上海主要有三家交易所从事有关技术产权交易业务，它们分别是：上海技术产权交易所、上海产权交易所和上海技术交易所。其中上海技术产权交易所是于%000年%,月,)日成立的，它的成立标志着上海开始探索将原来独立运作的技术交易与产权交易有机地结合起来的技术产权交易新模式。应用这种创新模式大大地提升了上海市的科技成果转化水平。据国家科技部历年全国技术合同统计结果显示，%000年至,++%年三年间上海市的技术合同成交金额分别为&"’"&亿元、$&’0+亿元和%+"’%"亿元，

技术合同金额环比增长率分别为%+%’$,1和!&’""1。由于有了技术交易与产权交易的有机结合，,++%年度上海技术产权市场交易总额超过%$&(亿元。

,’上海技术产权交易所运营模式概述

上海技术产权交易所采用类似于证券交易所的席位会员制的运营模式。由于交易所在交易过程中主要扮演裁判员的角色，不直接参与交易，一切交易均须通过委托会员来进行，这就大大地激发了会员参与促成交易的积极性和主动性。截至,++%年底，上海技术产权交易所已发展会

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员#$%家，其会员的构成比例为：席位会员&$$家，经纪会员"$家，服务会员%家，信息会员’$家。上海技术产权交易所拥有的#$$多家会员每年为其带来数百万元的会费收入。

上海技术产权交易所在采用席位会员制模式的同时，通过以下措施完善和发展了该模式：

首先，以产权交易为突破口带动技术交易业务。由于产权交易具有交投活跃、成交较为容易以及成交量大的特性，通过启动产权交易激活市场的活性，为开展技术交易创造了良好的交易环境。上海技术产权交易所巧妙地利用产权交易所伴随的资产重组、企业兼并、产业结构升级对技术的巨大需求，大力开展了技术交易业务，形成了技术交易与产权交易的良性互动。

其次，上海技术产权交易所采用低成本策略，降低了交易成本，迅速扩大了交易量，产生了规模经济效应。上海技术产权交易所一改以往许多技术市场对交易双方收取高达几个百分点甚至十几个百分点的交易手续费的做法，而采取只收取千分之几甚至万分之几直至免除交易手续费的营销策略，大大地激发了市场参与者参与交易的积极性。低廉的交易费用直接刺激了交易，并导致了巨额的成交金额。

再次，上海技术产权交易所启用了客户关系管理（()*）运作模式，为交易参与者提供一系列配套以及增值服务，使得客户倍感在此进行交易是真正的“物超所值”。

最后，上海技术产权交易所为实施上述模式采用了高效精干型的交易组织结构。作为主要业务部门的交易部由五个交易分部组成，其中交易一部主要负责各种项目认证、策划、管理咨询服务、技术产权转让与融资以及其它诸如培训、项目推介等业务的拓展；交易二部主要负责国有、集体企业的产权、高新技术企业的技术产权的交易业务的开展；交易三部主要从事于科技成果交易业务的开展；交易四部主要负责国际市场的拓展业务；交易五部主要负责上海地区以外的国内项目的策划、包装、融资以及相关管理咨询业务。上述五个交易分部为参与技术产权交易的各方提供了全方位的配套服务并借此奠定了其优良的客户基础。

’+上海技术产权交易所成功因素分析

首先，上海技术产权交易所创造性地将证券交易所的席位会员制引入技术产权交易市场。由于拥有了大批席位会员、经纪会员和服务会员，上海技术产权交易所通过会员成功地调动了各科研院所、高等院校、上市公司以及风险投资、民营资本等各方面的资源，这样使得技术成果、产权、资金等资源的配置效率大大提高。技术产权交易的活跃性也被交易所内巨额持币待购的各路资金所激活。据统计，上海技术产权交易所各会员能调动的资金总额就高达#$$$亿元。由于交易所内多数市场参与者均获得了可观的收益，会员的赢利效应进一步刺激了市场的活跃性，从而导致成交量的急剧攀升。

其次，政府全力支持技术产权交易事业的发展。技术产权交易是一项复杂的系统工程，它的成功运作离不开政府的大力支持。上海技术产权交易所高层领导在介绍其成功经验时坦言：由于交易所在创办初期缺乏知名度、品牌形象以及权威性和公信力，所以交易所的运作特别是在成立之初是离不开各级政府的支持与推动的。为了推动技术产权交易的发展，上海市政府出台了《上海产权交易管理办法》，并在办法中规定“市辖国有、集体产权的交易必须在上海产权交易所和上海技术产权交易所进行。”同时，上海市政府还出台了《上海市促进高新技术成果转让的若干规定》，并在其中将上海技术产权交易所定位为：“服务全国、面向世界的专业化权益性资本市场，为科技项目、科技企业和成长型企业等提供产权交易和股权融资等服务。”上海市将技术产权交易定位于技术市场和资本市场的结合体，这在制度安排上解决了长期以来一直困扰技术市场发展的资金“瓶颈”问题。这不仅为上海技术产权交易所日后发展指明了方向，而且从根本上打通了技术市场与资本市场之间的壁垒，对于促进上海技术产权交易事业发展提供了宽松的制度和法律环境。另外，上海市政府召集科委、国资局、工商局、税务局等部门的领导成立技术产权交易所指导委员会，以便随时协

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调和解决交易所运作中出现的障碍，使得技术产权交易能一路绿灯。上述情况表明，技术产权交易市场能否成功，地方政府高效率的政策支持是关键。

再次，通过采用低成本营销策略，迅速产生了规模经济效应，成功构造了企业核心竞争力。采用低成本营销策略，最小化市场参与者的交易成本，通过强化服务，提供“一站式”服务以及深层次的增值服务（包括投融资、管理咨询等），上海技术产权交易所成功地打出了知名度，迅速强化自身的核心竞争能力，并为进行完全的市场化运作奠定了基础。上海技术产权交易所通过先树品牌再进行品牌延伸的战略部署，不仅迅速使交易所打开了局面，更成功地构建了交易所的核心竞争能力。

最后，上海技术产权交易所拥有清晰的产权结构和高素质的精英管理团队。上海技术产权交易所的股东由上海市科委和国资局组成，这奠定了技术产权业务开展实施政府推动的先天优势。交易所用高效的激励机制从国家机关、证券公司、高校招来一批综合素质高、社会关系广泛、业务水平一流的高素质人员组成一支高效率的精英管理团队，正是这支队伍造就了一个业绩辉煌的技术产权交易所。

三、经验借鉴与启示

首先，会员席位制模式以及技术与产权交易高效融合将有效激活技术产权交易市场。上海技术产权交易所通过引入证券交易所席位会员制的形式从原来单极的技术交易向技术交易与产权交易两极交易过渡。启动了以产权交易带动和激活技术交易，通过技术交易提升产权交易的技术水平和含金量，最终形成技术交易与产权交易的良性互动的技术产权交易创新模式。我国的技术产权机构可进一步活用资本市场的其它有关运作模式，在国家有关政策法规允许的情况下，进行技术产权交易的证券化交易或适度对技术产权拆细交易以及通过引进风险投资基金、做市商、金融机构、券商进行技术产权的投融资、并购、重组等业务模式的尝试。

其次，技术产权交易市场的启动离不开各级政府的大力推动和政策扶持。“诚信、规范、公正”是技术产权交易赖以生存的基石。技术产权交易机构的公信力在创立初期如果离开了政府的大力推动是很难建立的，没有了公信力，其开展交易业务的难度是非常大的，技术产权交易机构也将会是形同虚设，大量场外交易依然无法集中到交易机构中进行，技术产权交易机构最终将沦为一般的中介机构或向原来的技术市场复归。

再次，能否降低技术产权交易过程中的交易费用将直接决定技术产权交易机构的核心竞争能力。著名经济学家马修斯认为，交易费用包括事前发生的为达成（#$$#%&’%&）一项合同而发生的费用和事后发生的监督()%*+$,’%&-、贯彻(.+%’/+$’%&-该项合同而发生的费用。所以能否降低交易参与者在技术产权交易过程中所产生的诸如信息搜寻费用、潜在信息不对称损失、谈判费用、履约费用、索赔费用等，提高社会资源的配置效率，是决定各技术产权交易机构存在的价值以及构造核心竞争能力的关键。

最后，不能全盘照搬上海技术产权交易所运作模式。由于上海技术产权交易所运作模式有其适用的具体环境，例如：上海的工业基础明显强于全国其它许多地方，上海有着大量的国有、集体产权以及上市公司的产权需要进行资产重组，这就造就了上海拥有潜在的巨额国有、集体企业技术产权交易机会，而其它地方在这方面显然不如上海，若照搬上海模式，将时间和精力以及资源全放在国有、集体产权的交易上将可能会事倍功半。

参考文献

0中华人民共和国科技部1一九九九年度全国科技成果统计结果，23331

2中华人民共和国科技部1二444年度全国科技成果统计结果，23301

5中华人民共和国科技部1二444年度全国技术合同统计结果，23301

!许峻等1上海技术产权交易所俨然创业板1上海证券报，2332132130

6魏杰等1产权与企业制度分析1高等教育出版社，077"1!（收稿日期233283582"）（责任编辑殷得民）

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