浅议信用证与托收的风险

CHINESE FOREIGN ENTREPRENEURS

2009年第5期（下）总第325期

一、信用证支付方式及其风险

信用证支付方式自19世纪初开始使用，是随着国际贸易的发展，在银行参与国际结算的过程中逐步形成的，是资本主义信用危机的产物。信用证支付方式是由银行出面担保，只要卖方按信用证规定交货，就可拿到货款，而买方又无须在卖方履行合同规定的交货义务前支付货款，因此，在实践中日益被广泛应用[1]。信用证结算方式的使用对进出口双方都是相对安全的，但是这并不意味着使用信用证方式结算就没有风险。

1.开证行资信不良的风险。在信用证支付过程中，银行处于实质中介地位。由开证行以自己的信用向受益人作出付款承诺。因此，如果开证行本身资信不良，出口商的安全收汇就会面临极大的风险。

2.进口方伪造信用证以及进口方不按合同规定开立信用证所引起的拒付风险。首先，并不排除进口方盗窃银行盖章的空白信用证或者与资信不良的小银行勾结来损害出口方利益。然后，信用证是银行根据进口方的要求或指示开立的，信用证的条款应与合同条款一致。进口方可不依照合同开证，从而使合同的执行发生困难，或使出口方违反合同规定，遭致额外损失。这两种是外商对我国进行信用证诈骗最常用的一种手段。

3.“软条款”风险。所谓软条款，一般而言，凡是使开证行的付款必须受开证申请人或其代表履行某种行为的，或使受益人获得银行付款取决于进口人的履约意思的条款，均可称为信用证软条款[2]。软条款风险有两类：(1)国际贸易术语选择中软条款的设置。如FOB术语下，不规定卖方的派船时间，这使得买方可以根据自己的意图决定是否派船和派船时间，致使卖方无法主动完成交货，不能按时收汇。(2)对信用证生效附条件软条款的设置。即在信用证中规定暂不生效条款，待某条件成就时信用证方生效。常见的有规定信用证的生效条件为进口方领到进口许可证，或者货样由进口方确认等为条件。这种信用证变成了变相的可撤销信用证，使开证行的责任处于不稳定状态，从而对出口商极为不利。

二、托收支付方式及其风险

托收是指由接到托收指示的银行根据所收到的指示，处理金融单据或商业单据以便取得付款/承兑，或凭付款/承兑交出商业单据，或凭其他条款或条件交出单据。

1.进口国的政治风险。进口国所处国家的政治风险通常也会影响进口商的对外支付。进口国的政治风险主要表现为进口国因战争骚乱、罢工等原因造成进口商不能按时付款，进口商因未能取得进口许可证而不能付款，由于进口国的外汇管理而造成进口商不能付款等。

2.进口商的资信较差而造成拒付。这种情况主要是发生在出口商并不完全掌握进口商的资信和经营作风情况下，形成了出口商委托方与进口商代理方之间的信息非对称。托收方式下的进口商一旦发生资金周转不灵，或进口地市场行情发生变化、商品价格下跌等情况，就会长时间拖欠出口商的货款，甚至拒付货款。

三、信用证与托收方式的风险防范

在出口贸易中，为了防范和避免风险或者尽量减少风险，确保安全收汇，充分发挥托收方式促进出口规模扩大的作用，应当注意以下几个问题：(1)实现充分调查、详细了解进口商资讯状况和经营作风。针对客户的具体情况掌握授信额度和交单条件，尽量避免信誉不好的客户。(2)选择代收行或者开证行时要选择信誉良好、势力雄厚的大银行，以免有资信不良的风险。(3)建立、健全管理和检查制度，注意定期检查，及时催收、清理，发现问题应该迅速采取措施，以避免和减少可能发生的损失。(4)对于使用托收的公司，首先要排除进口管制和外汇管制较严的国家的出口交易，以免受到由于不准进口等原因而造成的损失。其实要争取以CIF价格条件成交，由出口方办理保险，以保障出口方权益。(5)对于使用信用证的公司，一定要认真审查信用证，确保信用证中无“陷阱”和“软条款”，出口方接到信用证后要对信用证进行认真审查。审查主要有两方面：一方面是审核信用证的内

浅议信用证与托收的风险

葛欣月a,沈鹏b

（西南财经大学a.法学院，成都610074；b.工商管理学院，成都610074）

摘要：信用证方式中存在着开证行资信不良、单证不符、软条款、进口人资信不良及进口人欺诈等风险，托收方式中则有着进口国的政治、法律风险，进口人的资信风险和进口人指定代收行所引起的风险等等。

关键词：信用证;托收;风险

中图分类号：D912.29文献标识码：A文章编号：1000-8772(2009)10-0113-02

收稿日期：2009-05-12

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中外企业家2009年第5期（下）总第325期

免收地价，且相关税费减免。但在实际操作中，由于地方政府将批租土地收益作为一大财源，使得经济适用房建设明显偏少，远远满足不了社会的需求。因此在保障性住房建设方面，政府的住房供应没有做好，在这方面需求远远得不到满足。

(二)我国土地制度对城镇住房供应的限制

现行土地制度对住宅市场的影响——

—刺激地方政府经营土地，推动房地产热，房价上涨，直接降低城市居民的购买力。在现行土地制度下，一方面，土地及其相关收入是地方政府财政收入的重要来源，另一方面，农地的取得成本低，而转为城市用地的预期收益又很高，导致各城市政府热衷于以经营土地为核心内容的“经营城市”，谋求土地收益的最大化。其结果，仅有占15% ~20%的商业、房地产等经营性用地以“招、拍、挂”方式出让，使得地方政府采用“饥饿式供地”等方式千方百计抬高这部分土地的出让价格，从而推动了住宅成本的上升。

另外，现行土地制度对城市政府扩大拆迁规模也具有激励作用。扩大拆迁规模，一方面可以获得优等区位土地的级差地租；另一方面可以制造被动需求，提升二手房和城市周边区域低等价位住宅的价格，使房地产热进一步升温。

(三)不允许自建房，导致住房供应缺乏竞争，减少住房有效供应

自建房，作为商品房的直接竞争对手，自然会迫使商品房降价。但是，政府却规定不允许个人或组织自建房。其后果是，房地产商则继续强调“刚性需求”，坚持不降价，我国房价继续在高位徘徊，居民的有效需求得不到满足。

四、国家对房地产业的定位——

—现在和将来都是我国重要的支柱产业

(一)房地产业的定位

国家对房地产的定位是，房地产业是我国重要的支柱产业，对于促进经济增长、维护金融稳定、增加就业和改善民生具有重要作用。因此，2009年房地产业仍然在保增长、扩内需、调结构、促民生方面肩负重要使命。房地产业发展目标应定位于保持房地产投资规模适度增长，市场平稳运行，居民合理消费住房，加快保障性住房建设，完善中国保障性住房制度和体系建设。

(二)对房地产支柱产业的质疑

全国政协常委、国务院参事任玉岭曾指出，片面强调房地产拉动经济的功能，却忽视了对居民住房的保障功能，特别是把房地产作为支柱产业提出来，使其居住功能弱化，创利和寻租的功能被强化，导致房地产行业成了追求GDP与创造政绩的行业。房地产业不宜作为支柱产业，建议有关部门重新对其地位进行评估。

(三)房地产业定位的反思——

—住房完全市场化的后果1998年启动的房地产市场的供给体系，是以经济适用房为主的城镇住房供应体系，这也就意味当时国务院一开始把我国的房地产市场是作为一个有限竞争的市场来对待。这说明国务院从一开始在操作层面上没有把房地产市场完全交给市场来调节。

但是，在实际执行中各级地方政府并没有把工作的重点放在对经济适用房的供给上，被政府控制和批租的土地，大批地流到了一般商品房上。按照该文件要求，以供应经济适用房为主的房地产市场，从比例上看，经济适用房应当在60%以上。但实际上，一些城市连1%都不到。

(四)重新定位——

—不能完全市场化

我国房地产市场必须承担起产业发展与社会服务的双重功能。房地产具有可交易性与不可交易性的特征，决定了房地产的双重功能。受土地资源的约束，越是土地资源稀缺的国家，越要凸显房地产所承担的社会服务功能，越需要政府加大对房地产市场补贴和调控的力度。我国作为土地资源高度稀缺的国家，要使房地产承担起社会服务的功能，就需要政府有更多作为和对市场进行更强的调控管理。

参考文献：

[1]张友志,顾红春.我国城镇住房供应结构问题的初步研究[J].

基建优化,2007,(2).

[2]包宗华.关于调整住房供应结构的辨析和建议[J].上海房地,

2006,(6).

[3]袁蕾.中国公共住宅供应体系及其完善的框架思路[J].城市

问题,2006,(2).

（责任编辑：吴鹏辉）

容是否与合同一致，是否有出口方履约困难的“陷阱”，是否有主动权不在自己手中的“软条款”等。若有这方面的一些问题，出口方应立即要求对方修改或删除这些条款。一方面是审查信用证的真伪、开证行的信用、信用证的种类等。实际业务中，出口方可以向通知行落实此方面的情况，还可以要求对方请自己较熟悉或资信较好的银行对信用证加保兑。参考文献：

[1]刘秀玲.国际贸易实务与案例[M].北京:清华大学出版社,

2008.

[2]黄辉.信用证与托收的风险比较分析[J].现代商业化,2009.

（责任编辑：鲁小萌）

（上接101页）

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