挑战杯财务分析完整版

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第九部分财务分析

9.1财务假设及说明

9.1.1财务假设

本公司的财务预测及财务预估报表编制是基于下面几个重要假设成立的基础上,如果下面假设不成立或发生大的变化,必然对财务预算产生重大影响,导致财务预算失真,就要重新预算。

本公司经营预算假设五年内不增开分店,即财务预算以第一个直营店销售情况为主,而不考虑其他分店的情况。

◇相关利率、比率及指标,参照国家公布的财务评价参数值、现行市价和同行业水平确定。

◇会计期间:会计期间从公历每年1月1日至12月31日止

◇记账本位币:本公司的会计核算以人民币为记账本位币。

◇公司生产经营良好,不考虑计提各项资产减值准备。

◇固定资产按直线法提折旧,净残值率为5% 。

◇未发生或有事项、债务重组等特殊交易或事项。

◇每期的主营业务收入和其它收入当期全部收回。每期的成本及其他费用当期全部结清。

◇公司日常经营活动和日常维护活动会发生的期间费用预计与公司的销售收入呈一定的比例关系,占比15%。

9.1.2销售预测

本项目除总店以及网店以外,预计在第一年开始仅在武汉设一家总店,第2-5年在全国逐步分设分店。

现将产品售价(特别说明:售价为折后价,还有调节空间)与成本以及投放于市场的比例列示如下:

考虑到本公司是新疆特产直销,不论是直营店模式还是网商模式均为现销,没有应收账款。

根据市场容量分析,联系公司规模,在实体店方面,第一年是只有一个直营店,从第二年到第五年在全国各地开分店,销售量都会增加。在网店方面,将根据本公司规模情况而定。

表9-2销售预算

(单位:万元/公斤)

9.1.3经营成本预测

公司日常经营活动和日常维护活动会发生销售费用、管理费用、财务费用,也包括广告费、差旅费、业务宣传费、贷款利息、折旧等。简便起见,该企业除所得税以外的经营税金也估算在这部分费用中。因此,这部分的经营成本将会与公司的销售收入呈一定的比例关系,并且在进入市场初期宣传费用占到经营费用的60%。公司直营店采用租赁的模式,公司现已在武汉光谷步行街找到合适的

店铺,每年租金10万。此外,结合本项目的特点,将人工成本和设备折旧考虑在内。

公司设有财务部、销售部、人力资源部、物流部。销售人员预计每年销售人员为5人,其他各部门总人数控制在15人左右。

表9-4 人力资本预算

预计第一年要投入10万购置固定资产,用于直营店装修、办公用品购置,固定资产采用直线折旧,净残值率为5%,使用年限5年。其中直营店装修5万,办公用品5万。以后四年不增加固定资产投入。

表9-5

固定资产预算

(单位:万元) 本公司以销售新疆特产为主的企业,因此产品成本是我公司的主要成本。产

品成本包括产品进价和运费。我公司已与新疆华顺物流公司以0.15元/公斤的优惠价格达成协议。

表9—6 产品成本预算(单位:万元/公斤)

结合上表结果,汇总企业的经营成本如下:

表9- 7经营成本预算表

表9—8现金流量表

表9—8数据分别来自表9—2和9—7.其中固定资产第一年包括租金,而折旧不包括租金部分。

由上表可以发现,我公司经过保守预算,第一年会出现约31万的现金缺口,而后四年都出现盈利且保持稳定趋势上升。我公司在成立之际已筹集到约30万的资金,因此第一年的缺口不需要其他融资方式。如公司未来几年内为扩大规模

而采取借款等融资方式,将在以后预算中进行说明。

需说明的,税收计算我们严格遵循税法中关于所得税的减税免税优惠政策,即“符合条件的小型微利企业,减按20%的税率征收企业所得税。”和“企业纳税年度发生的亏损,准予向以后年度结转,用以后年度的所得弥补,但结转年限最长不得超过五年。”增值税方面,我们符合“对小微企业中月销售额不超过2万元的增值税小规模纳税人和营业税纳税人,暂免征收增值税和营业税,并抓紧研究相关长效机制。”的优惠政策。

9.1.5利润表

根据表9-7和表8-8的内容,预测企业连续五年的利润表如下:

表9-9预计利润表

(单位:万元)

上表数据来自9-8,其中销售成本为9-7中产品成本和人工成本之和。后几年的管理费用和财务费用将有所增加,而广告支出将会出现相应的减少,因此期间费用还是保持销售收入的15%。

税收参照9.1.4现金流量表关于税收优惠政策详细说明。

9.1.6预计资产负债表

根据表9-7和表9-8的内容,预测企业连续五年的利润表如下:

表9-10 预计资产负债表(单位:万元)

需说明,固定资产包括直营店店铺和办公设备等,其中折旧只是对办公设备的进行计提,而且五年之内没有再添置或变卖办公设备。

9.2 财务指标分析

盈利能力的分析。

表9-11 主要财务比率

从财务指标看出,该项目获利稳定,毛利率高且平稳,净资产收益率和净资产收益率呈开口向下的曲线,即先上升再下降。因为拥有直接的货源进价便宜和运费低的优势,公司销售毛利率保持51%—52%。根据表9-9和9-10的数据,即利润表和资产负债表,公司的净资产收益率从第二年开始上升并保持在30%间波动,虽在第五年有所下降,但不影响我公司更好发展的趋势。

通过财务指标,我们不难发现如果公司五年只开一个直营店,公司有很好的盈利,但不能长期保持很好的趋势,因此公司如要发展的更好就需要不断扩大规模和采取不同的销售策略并允许多种销售模式同存,这一想法正与我公司规划每年按一定的比率扩大规模和采取不同的销售策略不谋而合。

9.3 投资回收分析

9.3.1投资回收期测算

表9-12 投资回收期测算(单位:万元)

根据表9-8至9-10的分析,经测算该项目的投资回收期在五年半左右,后几年都有很好的盈利能力,这属于比较平缓的股东投资收回的情况。风险投资可以考虑在第六年开始退出。

9.3.2净现值分析

(假设折现率i=12%)

根据PVIFA

k,n 表,我们可以得到PVIFA

12%,1

=4.853,PVIFA

12%,2

=4.713,PVIFA

12%,3

=4.580,PVIFA

12%,4=4.452,PVIFA

12%,5

=4.329

NPV=-30.742*4.583+2.977*4.713+14.1858*4.580+24.32*4.452 +27.2952*4.329-40

=124.54>0,投资方案可行。

9.3.3获利指数分析

即PI=未来现金流量的总现值/初始投资额

PI=(30.742*4.583+2.977*4.713+14.1858*4.580+24.32*4.452 +27.2952*4.329)/40=3.1135>1 投资方案可行

9.4 综合分析

在对未来销售进行合理预测的基础上,整个项目期初五年的财务状况和盈利情况见表9-9和9-10。

经测算,项目初期,股东需一次性投入40万元,来保证公司的起步运作。随着项目后期越来越成熟,公司会进入一个高成长期。因为良好的货源支撑和廉价的运费以及广阔的市场前景,在投资市场相对稳定的情况下,股东资本的回报将远大于投资其他传统行业公司的回报。同时,根据表9-12的投资回收期测算的情况来看,该项目的投资回收期在5.2年左右,风险投资可以考虑在第六年退出。综上所述,该项目的可行性高、获利能力强,适合投资。

参考文献:

《中华人民共和国企业所得税暂行条例及实施细则》第三十一、六十条

根据《中华人民共和国企业所得税法》 2、3、4章

《国务院:暂免征收部分小微企业增值税营业税》

企业财务状况报告概述(doc 128页)

企业财务状况报告概述(doc 128页) 部门: xxx 时间: xxx 整理范文,仅供参考,可下载自行编辑

第十二章财务报告 第一节财务报告概述 财务报告,是指企业对外提供的反映企业某一特定日期的财务状况和某一会计期间的经营成果、现金流量等会计信息的文件。财务报告包括财务报表和其他应当在财务报告中披露的相关信息和资料。 一、财务报表的定义和构成 财务报表是对企业财务状况、经营成果和现金流量的结构性表述。财务报表至少应当包括下列组成部分:(1)资产负债表;(2)利润表;(3)现金流量表;(4)所有者权益(或股东权益。下同)变动表;(5)附注。 财务报表可以按照不同的标准进行分类:(1)按财务报表编报期间的不同,可以分为中期财务报表和年度财务报表。中期财务报表是以短于一个完整会计年度的报告期间为基础编制的财务报表,包括月报、季报和半年报等。(2)按财务报表编报主体的不同。可以分为个别财务报表和合并财务报表。个别财务报表是由企业在自身会计核算基础上对账簿记录进行加工而编制的

财务报表,它主要用以反映企业自身的财务状况、经营成果和现金流量情况。合并财务报表是以母公司和子公司组成的企业集团为会计主体,根据母公司和所属子公司的财务报表,由母公司编制的综合反映企业集团财务状况、经营成果及现金流量的财务报表。 二、财务报表列报的基本要求 (一)依据各项会计准则确认和计量的结果编制财务报表 企业应当根据实际发生的交易和事项,按照各项具体会计准则的规定进行确认和计量,并在此基础上编制财务报表。企业应当在附注中对遵循企业会计准则编制的财务报表做出声明,只有遵循了企业会计准则的所有规定时,财务报表才应当被称为“遵循了企业会计准则”。 企业不应以在附注中披露代替对交易和事项的确认和计量,也就是说,企业如果采用不恰当的会计政策,不得通过在附注中披露等其他形式予以更正,企业应当对交易和事项进行正确的确认和计量。 (二)列报基础 在编制财务报表的过程中,企业管理层应当对企业持续经营的能力进行评价,需要考虑的因素包括市场经营风险、企业目前或长期的盈利能力、偿债能力、财务弹性以及企业管理层改变经

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一个经典的公司财务报表分析案例,很详细! 会计教科书上的东西太多,而结合企业战略、市场的变化、同行情况、内部管理、制度以及会计政策等方面,分析的太少。本文适用于财务经理级别以下的人员,看完是有用的,也可以上转给财务经理,供其进一步分析和提炼。 案例分析 中色股份有限公司概况 中国有色金属建设股份有限公司主要从事国际工程承包和有色金属矿产资源开发。1997年4月16日进行资产重组,剥离优质资产改制组建中色股份,并在深圳证券交易所挂牌上市。 目前,中色股份旗下控股多个公司,涉及矿业、冶炼、稀土、能源电力等领域;同时,通过入股民生人寿等稳健的实业投资,增强企业的抗风险能力,实现稳定发展。 资产负债增减变动趋势表: 01、增减变动分析 从上表可以清楚看到,中色股份有限公司的资产规模是呈逐年上升趋势的。从负债率及股东权益的变化可以看出虽然所有者权益的绝对数额每年都在增长,但是其增长幅度明显没有负债增长幅度大,该公司负债累计增长了%,而股东权益仅仅增长了%,这说明该公司资金实力的增长依靠了较多的负债增长,说明该公司一直采用相对高风险、高回报的财务政策,一方面利用负债扩大企业资产规模,另一方面增大了该企业的风险。 (1)资产的变化分析 08年度比上年度增长了8%,09年度较上年度增长了%;该公司的固定资产投资在09年有了巨大增长,说明09年度有更大的建设发展项目。总体来看,该公司的资产是在增长的,说明该企业的未来前景很好。

(2)负债的变化分析 从上表可以清楚的看到,该公司的负债总额也是呈逐年上升趋势的,08年度比07年度增长了%,09年度较上年度增长了%;从以上数据对比可以看到,当金融危机来到的08年,该公司的负债率有明显上升趋势,09年度公司有了好转迹象,负债率有所回落。我们也可以看到,08年当资产减少的同时负债却在增加,09年正好是相反的现象,说明公司意识到负债带来了高风险,转而采取了较稳健的财务政策。 (3)股东权益的变化分析 该公司08年与09年都有不同程度的上升,所不同的是,09年有了更大的增幅。而这个增幅主要是由于负债的减少,说明股东也意识到了负债带来的企业风险,也关注自己的权益,怕影响到自己的权益。 02、短期偿债能力分析 (1)流动比率 该公司07年的流动比率为,08年为,09年为,相对来说还比较稳健,只是08年度略有降低。1元的负债约有元的资产作保障,说明企业的短期偿债能力相对比较平稳。 (2)速动比率

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A、数据 B、信息 C、既是数据,有是信息 D、既非数据,又非信息 (三)财务信息的用户及其信息需求 财务信息的用户主要有: A.投资人;B.债权人;C.政府;D.企业内部 1、投资人包括潜在投资人和现有投资人 2、债权人包括贷款债权人和商业债权人 3、政府综合经济管理部门和专业经济管理部门 前三类属于外部信息使用者 4、企业本身管理阶层和一般职工属于内部信息使用者 四、企业财务报表的组成 (一)财务报表的含义 1、财务报表提供和传输的财务信息种类:财务状况的信息、财务成果(经营成果)的 信息、现金流量的信息。 2、财务会计报告的定义(名词解释) (二)财务报表的组成 1、主表:资、损、现、(对外)成(对内) 2、附表:按照企业会计制度,资产负债表的附表是所有者权益(股东权益)增减变动表、应交增值税明细表、资产减值准备明细表;损益表(利润表)的附表是利润分配表、分部报表(业务分部、地区分部);现金流量表没有附表,只有补充资料。主营业务收支明细 表也属于损益表的附表。 3、附注:内容(简答多选) 第二节企业财务报表分析的含义、目标和基本方法 一、财务报表分析的含义2002年 1 月浙江名词解释 掌握概念(名词)和特征(多选)抓住判断、评价、预测 二、财务报表分析的目标 财务报表分析的目标有:根本目标和具体目标 投资人投资决策 债权人贷款决策 企业经营决策 政府宏观经济决策 三、财务报表分析的基本方法(2001 下全多选21)

财务分析经典图表及制作方法

财务分析经典图表及制作方法(第2季) 作者:龙逸凡 又到了一年一度的“举头望明月、低头做报表”的时候,想必各位表亲都在为财务结算、年度财务分析和报告忙得不可开交。话说干得好不如汇报得好,辛辛苦苦工作一年,年终汇报临门一脚怎样才能踢得漂亮,让你的财务汇报一鸣惊人?“表哥”特此奉上“财务分析经典图表及制作方法(第2季)”,还望为各位表亲向兄弟部门和领导呈现精美、直观的图表提供帮助。 说明:“财务分析经典图表及制作方法(第1季)”已于2年前发布,转载评论几千次,现奉上财务分析经典图表及制作方法(第2季),分享给各位。 一、带合计数的多项目对比分析图 应用场景: 在财务分析时,有时既要对比各明细项目,又要对明细项目的合计数进行对比,比如:既对比各商品的年份合计数,又要对比各年各商品的数据。或者既要展示各季度销售收入构

成金额,还要展示各季度各月的销售金额(注意与后面双层饼图的区别,这里强调的是数量或金额,双层饼图着重对比的是组成比例),这时就需要用到带合计数的多项目对比分析图。 (下面摘录本人新书《“偷懒”的技术:打造财务Excel达人》第6章的相关内容以介绍具体步骤。) Step1:打开示例文件《“偷懒”的技术表6-8》,选中A1:E5单元格区域,创建簇状柱形图。 Step2:选中合计系列→点击右键→设置数据格式系列,将“合计”数据系列列设置为绘制在次坐标、分类间距设置为40%,填充色设置为纯色填充,透明度为50%。

Step3:按个人偏好进行美化设置。 使用以上步骤制作的图表,由于合计列在前面,挡住了其他系列(且在这种情况下无法点选其他系列),需要将其透明度设置为50%左右,才能看到其他各商品系列。我们可以将商品1、商品2、商品3设置为绘制在次坐标,这样就不会挡住合计系列。 二、双层饼图

企业财务状况报告概述

第十二章财务报告 第一节财务报告概述 财务报告,是指企业对外提供的反映企业某一特定日期的财务状况和某一会计期间的经营成果、现金流量等会计信息的文件。财务报告包括财务报表和其他应当在财务报告中披露的相关信息和资料。 一、财务报表的定义和构成 财务报表是对企业财务状况、经营成果和现金流量的结构性表述。财务报表至少应当包括下列组成部分:(1)资产负债表;(2)利润表;(3)现金流量表;(4)所有者权益(或股东权益。下同)变动表;(5)附注。 财务报表可以按照不同的标准进行分类:(1)按财务报表编报期间的不同,可以分为中期财务报表和年度财务报表。中期财务报表是以短于一个完整会计年度的报告期间为基础编制的财务报表,包括月报、季报和半年报等。(2)按财务报表编报主体的不同。可以分为个别财务报表和合并财务报表。个别财务报表是由企业在自身会计核算基础上对账簿记录进行加工而编制的财务

报表,它主要用以反映企业自身的财务状况、经营成果和现金流量情况。合并财务报表是以母公司和子公司组成的企业集团为会计主体,根据母公司和所属子公司的财务报表,由母公司编制的综合反映企业集团财务状况、经营成果及现金流量的财务报表。 二、财务报表列报的基本要求 (一)依据各项会计准则确认和计量的结果编制财务报表 企业应当根据实际发生的交易和事项,按照各项具体会计准则的规定进行确认和计量,并在此基础上编制财务报表。企业应当在附注中对遵循企业会计准则编制的财务报表做出声明,只有遵循了企业会计准则的所有规定时,财务报表才应当被称为“遵循了企业会计准则”。 企业不应以在附注中披露代替对交易和事项的确认和计量,也就是说,企业如果采用不恰当的会计政策,不得通过在附注中披露等其他形式予以更正,企业应当对交易和事项进行正确的确认和计量。 (二)列报基础 在编制财务报表的过程中,企业管理层应当对企业持续经营的能力进行评价,需要考虑的因素包括市场经营风险、企业目前或长期的盈利能力、偿债能力、财务弹性以及企业管理层改变经营政策的意向等。评价后对企业持续经营的能力产生严重怀疑的,

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财务报表分析——现金流量表 现金流量表的主要内容:反映企业一定会计期间内现金和现金等价物流入和流出信息的现金流量表,包含一个企业重要的会计信息,是会计信息使用者对企业进行财务分析的重要内容。 现金流量表的作用:1、可以了解企业创造未来现金流量的能力。2,、可以了解企业偿 还债务、支付股利的能力以及对外筹资的能力。3、可以了解企业净利润与经营活动与经营活动现金流量之间差异产生的原因。4、可以了解企业当期有关现金、非现金投资和筹资等事项对其财务状况的影响。5、可以了解企业运用资产产生有效收益的能力。6、可以了解企业的成长能力。 现金流量表组成部分:1、经营活动产生的现金流量2、投资活动产生的现金流量3、筹资活动产生的现金流量4、汇率变动对现金及现金等价物的影响5、现金及其现金等价物净增加额6、期末现金及现金等价物余额 现金流量表与资产负债表的关系:现金流量表是资产负债表的补充说明,如果没有现金等价物现金流量表的期末现金及现金等价物余额的本期金额与资产负债表货币资金的本期 金额相同。 现金流量表与利润表的关系:现金流量表是利润表的补充说明,编制现金流量表可以根据利润表用间接方法调整编制。 现金流量表与所有者权益表动表的关系:无直接关系 分析: 现金流量表增减变化分析:经营活动现金流入量与流出量均有增加,流入量增加29.71%,流出量增加39.31%,说明企业创造现金能力不强。现金流入主要来源于销售货物说明经营 活动良好,现金流入大部分在于购买商品、接受劳务而且增加量较多说明今年扩大生产。投资活动现金流入量84.45%变动较大但总额不打。流出量变动稍大为110.39%。筹资活动现金流入量与流出量变动很大流入量增加53.73%,流出量增加90.02%,说明企业主要现金来源于筹资活动。该企业可能还处于开发期,经营活动现金流量净额较小投资活动流出大于现金流入,企业多依赖于筹资活动现金流量。 净现金流量结构分析:企业经营活动产生的现金流量净额和投资活动产生的现金流量净额均为负值,只有筹资活动产生的现金流量为正值。企业筹资活动产生的现金流量净额大于经营活动与投资活动产生的现金流量净额的总和,说明企业的现金主够偿债,不会产生债务危机。企业经营活动产生的现金流量净额的负值与资产负债表结合就可以看出企业主要的经营活动的现金都用于存货、生产产品,说明企业未来现金流量应该有所好转。企业投资活动产生的现金流量净额与资产负债表结合就可以看出企业主要投资物为投资性房地产。

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企业财务状况报告概述(doc 128页)

企业财务状况报告概述(doc 128页)

第十二章财务报告 第一节财务报告概述 财务报告,是指企业对外提供的反映企业某一特定日期的财务状况和某一会计期间的经营成果、现金流量等会计信息的文件。财务报告包括财务报表和其他应当在财务报告中披露的相关信息和资料。 一、财务报表的定义和构成 财务报表是对企业财务状况、经营成果和现金流量的结构性表述。财务报表至少应当包括下列组成部分:(1)资产负债表;(2)利润表;(3)现金流量表;(4)所有者权益(或股东权益。下同)变动表;(5)附注。 财务报表可以按照不同的标准进行分类:(1)按财务报表编报期间的不同,可以分为中期财务报表和年度财务报表。中期财务报表是以短于一个完整会计年度的报告期间为基础编制的财务报表,包括月报、季报和半年报等。(2)按财务报表编报主体的不同。可以分为个别财务报表和合并财务报表。个别财务报表是由企业在自身会计核算基础上对账簿记录进行加工而编制的财务

报表,它主要用以反映企业自身的财务状况、经营成果和现金流量情况。合并财务报表是以母公司和子公司组成的企业集团为会计主体,根据母公司和所属子公司的财务报表,由母公司编制的综合反映企业集团财务状况、经营成果及现金流量的财务报表。 二、财务报表列报的基本要求 (一)依据各项会计准则确认和计量的结果编制财务报表 企业应当根据实际发生的交易和事项,按照各项具体会计准则的规定进行确认和计量,并在此基础上编制财务报表。企业应当在附注中对遵循企业会计准则编制的财务报表做出声明,只有遵循了企业会计准则的所有规定时,财务报表才应当被称为“遵循了企业会计准则”。 企业不应以在附注中披露代替对交易和事项的确认和计量,也就是说,企业如果采用不恰当的会计政策,不得通过在附注中披露等其他形式予以更正,企业应当对交易和事项进行正确的确认和计量。 (二)列报基础 在编制财务报表的过程中,企业管理层应当对企业持续经营的能力进行评价,需要考虑的因素包括市场经营风险、企业目前或长期的盈利能力、偿债能力、财务弹性以及企业管理层改变经营政策的意向等。评价后对企业持续经营的能力产生严重怀疑的,

一个经典的公司财务报表案例分析,很详细~

一、中色股份有限公司概况 中国有色金属建设股份有限公司主要从事国际工程承包和有色金属矿产资源开发。1997年4月16日进行资产重组,剥离优质资产改制组建中色股份,并在深圳证券交易所挂牌上市。 目前,中色股份旗下控股多个公司,涉及矿业、冶炼、稀土、能源电力等领域;同时,通过入股民生人寿等稳健的实业投资,增强企业的抗风险能力,实现稳定发 展。 二、资产负债比较分析 资产负债增减变动趋势表 (一)增减变动分析 从上表可以清楚看到,中色股份有限公司的资产规模是呈逐年上升趋势的。从负债率及股东权益的变化可以看出虽然所有者权益的绝对数额每年都在增长,但是其增长幅度明显没有负债增长幅度大,该公司负债累计增长了20.49%,而股东权益仅仅增长了13.96%,这说明该公司资金实力的增长依靠了较多的负债增长,说明该公司一直采用相对高风险、高回报的财务政策,一方面利用负债扩大企业资产规模,另一方面增大了该企业的风险。 (1)资产的变化分析 08年度比上年度增长了8%,09年度较上年度增长了9.02%;该公司的固定资产投资在09年有了巨大增长,说明09年度有更大的建设发展项目。总体来看,该公司的资产是在增长的,说明该企业的未来前景很好。 (2)负债的变化分析 从上表可以清楚的看到,该公司的负债总额也是呈逐年上升趋势的,08年度比07年度增长了13.74%,09年度较上年度增长了5.94%;从以上数据对比可以看到,当金融危机来到的08年,该公司的负债率有明显上升趋势,09年度公司有了好转

迹象,负债率有所回落。我们也可以看到,08年当资产减少的同时负债却在增加,09年正好是相反的现象,说明公司意识到负债带来了高风险,转而采取了较稳健的财务政策。 (3)股东权益的变化分析 该公司08年与09年都有不同程度的上升,所不同的是,09年有了更大的增幅。而这个增幅主要是由于负债的减少,说明股东也意识到了负债带来的企业风险,也关注自己的权益,怕影响到自己的权益。 (二)短期偿债能力分析 (1)流动比率 该公司07年的流动比率为1.12,08年为1.04,09年为1.12,相对来说还比较稳健,只是08年度略有降低。1元的负债约有1.12元的资产作保障,说明企业的短期偿债能力相对比较平稳。 (2)速动比率 该公司07年的速动比率为0.89,08年为0.81,09年为0.86,相对来说,没有大的波动,只是略呈下降趋势。每1元的流动负债只有0.86元的资产作保障,是绝对不够的,这表明该企业的短期偿债能力较弱。 (3)现金比率 该公司07年的现金比率为0.35,08年为0.33,09年为0.38,从这些数据可以看出,该公司的现金即付能力较强,并且呈逐年上升趋势的,但是相对数还是较低,说明了一元的流动负债有0.38元的现金资产作为偿还保障,其短期偿债能力还是可以的。 (三)资本结构分析 (1)资产负债率

财务分析经典图表及制作方法

财务分析经典图表及制作方法 作者:龙逸凡 财务分析和经营分析中经常要用到图表,因为图表比表格更直观、也显得更专业。作为财务人员,尤其是财务分析岗位和财务经理,Excel图表的制作是其必须掌握的一项技能。本篇文章介绍财务分析常用图表的制作方法。计划分两篇讲解常用图表的制作。本篇按由易到难的顺序介绍五个常用图表的制作: 一、显示最高、最低、平均价格的价格走势图 制作步骤: 1、D2单元格输入公式 =IF(OR(B2=MAX($B$2:$B$11),B2=MIN($B$2:$B$11)),B2,#N/A),下拉填充到D3:D13; 2、选定A1:D13区域,【插入】菜单--图表,图表类型选“折线图”; 3、选定“最大最小值”系列,右键,图表类型,将图表类型改成散点图; 4、选定“平均价格”系列,右键,图表类型,将图表类型改成散点图; 5、选定“平均价格”系列,右键,数据系列格式--误差线X,将误差设成负偏差,误差量设成自定义:正的为12,负的为1; 6、选定“销售价格”系列,右键,数据系列格式,将图案选项卡中的线型的“平滑线”打上勾; 7、再根据个人的偏好将图表美化一下。

制作步骤: 1、选定A1:C6区域,【插入】菜单--图表,图表类型选“柱型图”; 2、选定“预算收入”系列,数据系列格式,在“图案”选项卡将其内部填充色设为无、在“系列次序”选项卡将预算收入下移排在实际收入后、在“选项”选项卡,将重叠比例设为100%; 3、根据个人偏好进行美化。

制作步骤: 1、选定A1:A7,E1:F7区域,【插入】菜单--图表,图表类型选“柱型图”; 2、制作步骤参见“业绩达成比率”图的制作; 3、选定“目标”数据系列,右键,数据系列格式。在“数据标志”选项卡将数据标签包含值勾选上; 4、两次单击(不是双击)部门A的进度数据标签,在工作表公式编辑栏输入=后,点选B2单元格,回车。即可看到部门A的进度数据标签公式为“=完成进度!$B$2”; 5、同理,依次将其他部门的进度数据标签和目标数据标签链接到相应单元格; 6、选定C1:C7单元格,将其拖入到图表绘图区(或复制粘贴), 7、再选定“时间进度”数据系列,右键,图表类型,将其设为散点图。 8、选定时间进度数据系列,右键,数据系列格式,在“误差线X”选项卡将设置成正负偏差,偏差值为1. 8、根据个人偏好美化图表。

公司财务部职责概述

财务部职责 财务部是企业财务工作的管理、核算、监督部门,其主要工作职责: 1,负责建立健全公司会计核算的制度和体系。 2,按期做好年、季、月度财务报表,做到帐表相符、帐证相符、帐帐相符。 3,负责单位的会计核算及税务申报、缴纳工作,负责银行、税务证照的办理、变更、年检工作。 4,负责现金、银行存款原始凭证、公司印鉴的保管工作,银行、税务、凭证、报表及其他会计资料的保管。 5,根据公司资金运作情况,合理调配资金,确保公司资金正常运转。负责公司各项费用开支的审计、支付、监督、检查等工作。 6,做好成本核算,负责组织公司财务成本和利润计划的制定和实施。

7,组织各部门编制收支计划,做好部门资金预算。负责对各部门资金使用计划审核和对使用情况实施监督,管好用好资金。8,对往来账款随时清理、督促相关部门及时催收款,负责往来账款的核对、审核、确认。 9,严格执行财务管理制度、审批报销各种发票单据。 10,负责员工的薪资计算、发放。 11,负责定期组织有关部门、人员对公司实物资产进行盘点。定期或不定期对出纳的货币资金进行核对、清查。 12,负责定期或不定期组织相关部门对面料仓、成品仓进行盘点,保护公司财产安全。 13,协调税务、银行等对外有关部门的关系;负责接待税务部门的税收检查工作。

往来会计岗位 一、发退货的审核记账处理 发货 1、直营店发货 根据仓库打出来的调拨单,从泰格导出相应数据,核实发货数量,并及时记录到发货调拨单统计表上,月末统计本月发货量。 2、加盟商发货前需核实加盟商客户的帐上余额情况,根据发货金额及帐上余额的差异反映给客服,让客服催款,只有跟出纳核实货款收到才能发货。 3、月末导出并核对发给温州的货品数据,双方签字确认。 广州加盟商发货 1)根据仓库的调拨单从泰格导出相应日期、单号的入库表,2)按仓库给的价格表把导出入库表上的金额换算为低端价,算出发货总金额,

完整版宝钢财务报表分析

宝钢股份财务分析 金融1403班 盛佳慧 周旋 秦赟 邵江南

鲁明州 杨凡. 1.公司概况 1.1公司简介(历史发展及经营范围) 宝山钢铁股份有限公司系根据中华人民共和国(以下简称“中国”)法律在中国境内注册成立的股份有限公司。该公司经中国国家经济贸易委员会以国经贸企改[1999]1266号文批准,由宝钢集团有限公司(前称“上海宝钢集团公司”,以下简称“宝钢集团”)独家发起设立,于2000年2月3日正式注册成立。宝钢股份主要经营钢铁冶炼、加工,电力、煤炭、工业气体生产,码头、仓储、运输等与钢铁相关的业务,技术开发、技术转让、技术服务和技术管理咨询服务,汽车修理,商品和技术的进出口,其中有色金属冶炼及压延加工,工业炉窑,化工原料及产品的生产和销售,金属矿石、煤炭、钢铁、非金属矿石装卸、港区服务,水路货运代理,水路货运装卸联运,船舶代理,国外承包工程劳务合作,国际招标,工程招标代理,国内贸易,对销,转口贸易,废钢,煤炭,燃料油,化学危险品(限批发)限分支机构经营。 1.2基本财务状况 截止2015年12月31日,宝钢股份总资产23,412,300万元,其中流动资产 6,990,300万元,非流动资产23,412,300万元;负债总额为2,011,690万元,其中流动负债9,185,980万元,非流动负债11,197,700万元;所有者权益总额为12,214,600万元;2015年度实现营业总收入收入16,411,700万元,净利润101,287万元。 1.3公司战略 1.3.1 战略定位 公司以“创享改变生活”为使命,以“诚信、协同”为价值观,以“成为钢铁技术的领先者,成为环境友好的最佳实践者,成为员工与企业共同发展的公司典范”为愿景,以“成为全球最具竞争力的钢铁企业和最具投资价值的上市公司”为战略目标。 1.3.2战略重点 实现从精品战略宝钢集团未来的基本战略是围绕规模扩张的未来发展主线, 到“精品+规模”战略的转变,从新建为主到兼并重组与新建相结合的扩张方式的转变,大力提升宝钢综合竞争力,引领中国钢铁行业的发展。 1.3.3战略建议 坚持“精品加规模”的战略思想,在技术领先的基础上,发展服务先行的制造业,发挥产融结合的优势,打造数字化宝钢,成为绿色产业链的驱动者,在促进产业结构调整,推动公司二次创业的过程中,走出一条有宝钢特色的经营之路,推动公司由卓越走向优秀。

财务报表分析报告完整版

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中国移动有限公司财务报表分析 一、行业背景 随着信息时代到来,世界电信业的技术发展进入了新的发展阶段,出现融合、调整、变革的新趋势,全球移动通信发展虽然只有短短20年的时间,但它已经创造了人类历史上伟大的奇迹。 二、公司概述 中国移动有限公司①(「本公司」,包括子公司合称为「本集团」)於1997年9月3日在香港成立,并於1997年10月22日和23日分别在纽约证券交易所(「纽约交易所」)和香港联合交易所有限公司(「香港交易所」)上市。公司股票在1998年1月27日成为香港恒生指数成份股。本集团是中国内地最大的通信服务供应商,拥有全球最多的移动客户和全球最大规模的移动通信网络。2015年,本公司再次被国际知名《金融时报》选入其「全球500强」,被着名商业杂志《福布斯》选入其「全球2,000领先企业榜」,并再次入选道琼斯可持续发展新兴市场指数。目前,本公司的债信评级等同於中国国家主权评级,为标准普尔评级AA–/前景稳定和穆迪评级Aa3/前景负面。 三、资产负债表分析 ①摘自中国移动有限公司官网

1、资产质量分析 从表中我们可以看出,该企业在2012到2014年,非流动资产和流动资产都是在不断增长的,说明企业的资金流动性强,资产总额也在不断增长,非流动负债比流动负债额度小,表明该公司短期借款相对较多,这样短期借款到期时,企业付款压力会比较大。股东权益也增长了,增长幅度相对较大,可以得出企业的营利性较好。 企业的现金及短期投资有所上升,上升比率并不大,但是还是可以得出企业的流动性和变现能力是十分好的。 无形资产所占比重下降了,这说明企业在发展过程中忽视了企业文化,这对企业长期的发展是不利的。 应收账款增长了,表明了该公司在应收账款上收回的速度加快,减少了坏账,这样容易维持公司资金流的稳定。 2、资本结构质量分析 通过分析中国移动的资产负债表我们可以知道该企业的现金流动比率2012年与2014年相比有小幅度上升,说明企业不仅有较强的变现能力,而且企业有足够的现金来偿还短期债务。而且通过这三年可看出,该公司的流动比率较稳定说明企业的短期偿债能力比较强。

几个非常经典的财务案例分析

几个经典的财务管理案例分析

兰陵借壳上市 中国人有句骂人的话:披着羊皮的狼.虽是骂人的话,但用在本案例中说明兰陵借壳上市却有入骨三分之妙,.整个案例讲是山东环宇股份有限公司自1992年上市以来虽逐年有盈利,但呈下滑趋势,到1997年中期已亏损441万,公司面临破产,与环宇同处一地的兰陵集团发展呈现一片大好形势,经济效益连续6年居中国500家最好工业企业之列,并连续6年居山东省同行业第一.公司为谋求更大发展,吸收更多更广泛的股份融资有上市的需要,而考虑到不浪费壳资源,避免花费巨额上市费用,当地政府积极撮合下,兰陵集团借环宇公司上市的成功事件. 以下来分析兰陵借壳上市的必要条件: 一,谋求更大发展,吸收更多更广泛的融资,提高知名度. 二,壳资源的存在.作为上市公司的山东环宇股份有限公司自92年上市以来虽说有盈利,但到97年中期已有441万元亏损,有面临破产的趋势,为兰陵集团提供了宝贵的壳资源. 三,直接上市巨额费用,以及上市对公司的条件要求. 四,当地政府的积极撮合. 借壳上市的优势: 首先,节约巨额的上市费用,为公司提供了更多流动资金. 其次,与直接上市相比,借壳上市同样达到了上市的目的—提高企业知名度,吸收更多股份投资. 再次,保证了壳资源的不浪费.使面临破产的企业有了更广泛的途径. 从案例中我们可以得到以下启示: 第一,市场竞争要求企业合理生产经营,否则就会被市场所淘汰. 第二,市场经济体制下,要求企业充分合理利用市场资源. 第三,企业的经济效益下滑时,企业管理人员应该分析总结生产经营的决策,更好的完成资本收益的最大化,破产不是唯一的路. 03会本组员:杨建章德央桑吉白玛郭泱娥朱莉婉 许乃忠次仁群培王旭程翼徐元龙

财务管理的概述

第一章总论 第一节财务管理的概述 一财务管理的含义和内容 (一)财务管理的含义 是基于再生产过程中客观存在的财务活动和财务关系而产生的,是企业组织财务活动、处理财务关系的一项综合性管理工作。 产生基础:客观的财务活动和财务关系 具体内容:组织财务活动和处理财务关系(多选) 实质:综合性管理工作 (二)财务管理的内容 1、财务活动 投资活动→资金营运活动→筹资活动→资金分配活动 ⑴投资活动 ①广义投资:包括对外投资和内部使用资金 对外投资如:购买股票、债券、联营、投资外部项目 内部使用资金如:购置流动资产、固定资产、无形资产等 ②狭义投资:仅仅指对外投资(判断) 投资需要考虑的因素有:投资规模、投资方向、投资方式、投资结构、投资风险 ⑵资金营运活动:指日常的供产销,如购进材料或商品、支付工资和费用、销售并收回资金、用短期借款的方式筹集经营所需资金(★多选) ⑶筹资活动 ①为了满足投资和资金营运的需要 ②两种资金来源:自有资金和债务资金 ③筹资活动需要考虑的因素:(★多选) 筹资规模(需要量)→筹资渠道→筹资方式→资金成本→资金结构 ⑷资金分配活动: ①广义分配:各种收入的分配 ②狭义分配:净利润的分配 ③两种分配方式:(判断) 对自有资金分配——利润分配形式——税后分配 对债务资金分配——利息分配形式——税前分配 2、财务关系 ⑴企业与政府—一是强制与无偿的分配关系 ⑵企业与投资者——是体现所有权关系的受资与投资关系 ⑶企业与受资者——是体现所有权关系的投资与受资关系 ⑷企业与供货商企业与客户之间的关——商品或劳务的供销关系 ⑸企业与债权人——债务与债权关系 ⑹企业与债务人——债权与债务关系 ⑺企业内部各单位之间——内部资金结算关系 ⑻企业与职工之间——劳动成果分配关系 注意:⑵⑶⑸⑹中实质的表述是有序的,不能颠倒 考点:某种关系的实质是什么?

财务分析简要概述

财务分析 -----如何通过报表分析判断企业的风险 一、财务分析概述 (一)、财务分析的含义 财务分析是以财务报表和其他资料为依据和起点,采用专门方法,系统分析和评价企业的过去和现在的经营成果、财务状况及其变动,目的是了解过去、评价现在、预测未来,帮助利益集团改善决策。财务分析的基本功能,是将大量的报表数据转换成对特定决策有用的信息,减少决策的不确定性。 (二)、财务分析的目的: 1、财务分析的基本目的:满足不同信息使用者的信息需求,便于决策。 (1)、投资者 (2)、债权人 (3)、经理人员 (4)、供应商 (5)、政府 (6)、雇员和工会 (7)、中介机构 2、企业进行财务分析的一般目的: (1)、评价过去的经营业绩 (2)、衡量现在的财务状况 (3)、预测未来的发展趋势 (三)、财务分析的基本内容: 1、偿债能力分析 2、营运能力分析 3、盈利能力分析 4、发展能力分析

(四)、财务分析的方法 1、比较分析法:对几个可比数据进行对比、揭示差异和矛盾。(1)、按比较对象分类(和谁比): A、趋势分析:不同时期相比较 趋势分析法是根据企业连续数期的会计报表,比较各个有关项目的金额、增减方向和幅度,从而揭示当期财务状况和经营成果的增减变化及其发展趋势。趋势分析可以绘成统计图表,可以采用移动算术平均数、指数滑动平均法等,但通常采用比较法,即将连续几期的同一类型报表加以比较。 进行分析时,应注意以下几点:(1 )分析前剔除偶然性因素的影响,以使分析的数据能表述正常的经营情况。(2 )分析的项目应适合分析的目的。(3)分析时需要突出经营管理上的重大特殊问题。(4)比较数据不限于连续几期的财务报表数据,也可以将实际与计划数或其他标准相比较。(5) 分析报表时,可以用绝对数进行比较,也可以用相对数进行比较。 B、横向分析:与行业平均数或竞争对手比较 C、差异分析:实际与计划比较 (2)、按比较内容分类(比什么): A、比较会计要素的总量 B、比较结构百分比 C、比较财务比率 2、因素分析法 因素分析也叫连锁替代法,它是一种分析经济因素的影响,测定各个因素影响程度的分析方法。其特点是:在测定某一经济指标的各个因素的影响时,首先要以基期指标为基础,把各个因素的基期按照一定的顺序依次以实际数来替代,每次替代一个,就得出一个新的结果。在按顺序替代第一个因素时,要假定其他因素不变,即保持基期水平。在按顺序逐个替代其他因素时,要在已替代过的因素的实际数基础上进行,其余尚未替代过的因素,仍保持基期水平。如此替代下去,最后一次替代指标就是实际指标。将每次替代后的指标与该因素未替代前的指标相比较,两者的差额就是某一因素的影响程度。将各个因素的影响数值相加,就是实际指标与基期指标之间的总差异。 3、比率分析法 比率分析法是指在同一会计报表的不同项目之间,或在不同会计报表的有关项目之间进行对比,以计算出的比率反映各个项目之间的相互关系,据此评价企业的财务状况和经营成果。一般来说,用比较法所得出的信息比较准确,所以这种方法运用得比较广泛。

企业财务分析报告案例(经典解析)

企业财务分析报告案例(经典解析) 现代企业的财务报告分析起来十分复杂,由于不同报表使用人需要获取的报 表信息存在着差别,因此分析财务报告首先要找好立足点即报表分析的主 体,只有抓准了报表使用人,解决了为谁分析的问题,才能针对具体的分析 目的对症下药。 一般来说,分析财务报告应由浅入深,循序渐进:首先应就单张表进行相关分析,把握企业的基本情况。然后再将所有财务报表结合起来计算相关比率,通过纵向比较和横向比较,分析企业的偿债能力、盈利能力和营运能力。 分析财务报告的基本思路 分析财务报告常用比较分析法,通过比较本企业不同时期的财务指标,从指标的增减变动情况中发现问题,查找原因以达到改进工作的目的,通过连续数期的趋势变动分析,评价出企业的管理水平,同时预测企业未来的发展趋势;通过与行业指标比较,判断该企业在行业中所处的位置,通过同类先进企业比较,找到差距,达到吸收先进经验的目的;通过与预算或者计划指标比较,分析企业完成预算的程度,揭示差异产生的原因,找出管理漏洞。 一、表单分析 单表分析就是针对资产负债表,利润表、现金流量表及其附表分别进行相关分析。 1、资产负债表分析 (1)打开资产负债表后,首先浏览资产总额,结合利润表中的销售额和统计指标中的从业人数,判断企业的经营规模,单从资产总额方面考虑,4亿元以上为大型,4000万元以下为小型,介于二者之间为中型(资产总额作为企业经营规模的衡量指标仅适用于工业企业和建筑企业)。再看一下资产的来源即负债总额和所有者权益总额的高低,把握企业债务规模和净资产的大小,然后通过计算资产负债率或者产权比例,进而分析企业的财务风险。 (2)了解了总体情况后,再对资产的结构进行分析,计算流动资产和长期资产在总资产中的比重,判断企业类型。长期资产比重大的企业一般都是传统企业,而高新技术企业一般不需要很多的固定资产。

财务报表分析经典案例

财务报表分析经典案例 会计教科书上的东西太多,而结合企业战略、市场的变化、同行情况、部管理、制度以及会计政策等方面,分析的太少。 下列诚恒科技以中色股份(数据来源于网上,本篇容只限于参考)经营状况,具体剖析企业的财务经营及战略转向。本文可为财务经理及财务相关工作者提供借鉴、分析和提炼。 ★案例分析 1、中色股份概况 中国有色金属建设股份主要从事国际工程承包和有色金属矿产资源开发。1997年4月16日进行资产重组,剥离优质资产改制组建中色股份,并在证券交易所挂牌上市。 目前,中色股份旗下控股多个公司,涉及矿业、冶炼、稀土、能源电力等领域;同时,通过入股民生人寿等稳健的实业投资,增强企业的抗风险能力,实现稳定发展。 2、资产负债比较分析 资产负债增减变动趋势表: 01、增减变动分析

从上表可以清楚看到,中色股份的资产规模是呈逐年上升趋势的。从负债率及股东权益的变化可以看出虽然所有者权益的绝对数额每年都在增长,但是其增长幅度明显没有负债增长幅度大,该公司负债累计增长了20.49%,而股东权益仅仅增长了13.96%,这说明该公司资金实力的增长依靠了较多的负债增长,说明该公司一直采用相对高风险、高回报的财务政策,一方面利用负债扩大企业资产规模,另一方面增大了该企业的风险。 (1)资产的变化分析 08年度比上年度增长了8%,09年度较上年度增长了9.02%;该公司的固定资产投资在09年有了巨大增长,说明09年度有更大的建设发展项目。总体来看,该公司的资产是在增长的,说明该企业的未来前景很好。 (2)负债的变化分析 从上表可以清楚的看到,该公司的负债总额也是呈逐年上升趋势的,08年度比07年度增长了13.74%,09年度较上年度增长了5.94%;从以上数据对比可以看到,当金融危机来到的08年,该公司的负债率有明显上升趋势,09年度公司有了好转迹象,负债率有所回落。我们也可以看到,08年当资产减少的同时负债却在增加,09年正好是相反的现象,说明公司意识到负债带来了高风险,转而采取了较稳健的财务政策。 (3)股东权益的变化分析 该公司08年与09年都有不同程度的上升,所不同的是,09年有了更大的增幅。而这个增幅主要是由于负债的减少,说明股东也意识到了负债带来的企业风险,也关注自己的权益,怕影响到自己的权益。 02、短期偿债能力分析 (1)流动比率 该公司07年的流动比率为1.12,08年为1.04,09年为1.12,相对来说还比较稳健,只是08年度略有降低。1元的负债约有1.12元的资产作保障,说明企业的短期偿债能力相对比较平稳。 (2)速动比率 该公司07年的速动比率为0.89,08年为0.81,09年为0.86,相对来说,没有大的波动,只是略呈

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