企业财务报表编制与分析

石家庄铁道学院财会政策法规研究所

?最新财会政策法规及会计实务热点研究；

?学院会计学硕士、博士点教育规划；

?举办学术会议、后续教育、合作编辑期刊杂志等；

?财务与会计咨询。

企业财务报表编制与分析

业务定位：从报表编制到报表分析

◆按照传统的观点，会计核算是以编制会计报表为其终点。目标定位：谁需要做报表分析？

◆内部会计信息使用人：企业管理当局

案例：会计报表分析会计魔术

?事实：该公司苦心经营,但还是达不到预期的利润。他们找到银行,与银行谈关于银行贷款到期的问题。

1.6亿元的负债 0.3亿元的大楼。

?判决：法院尽管承认这段报道没有失实,但还是判了某杂志社败诉,并要求其承担39万元的赔偿费。

内容提要

第一讲财务报表分析的基本原理

第一节对财务报表分析的基本认识

一、什么是财务报表分析？

二、财务报表分析的主要内容

偿债能力

盈利能力

?经营能力

资本结构

发展能力

三、财务报表分析依据的资料

四、财务分析的原则

续上页

五、财务分析的局限性

1．不能替代其他分析技术。比如非财务因素分析。

2．某些人为因素会影响财务会计报告的客观性。

3．会计政策和方法的可选择性使财务会计报告提供的数据有一定的弹性。

4．通货膨胀会影响财务会计报告分析结果的准确性。一般会低估企业资产价值、产品成本和折旧费用，夸大利润。

第二节财务分析的方法

一、什么是比较分析法？

比较分析法的分类

?按比较对象的不同，可分为：（教材P6）

?绝对数比较分析

?相对数比较分析

?按比较标准的不同，可分为：（教材P6）

?本期实际与预定目标

?本期实际与上年同期实际

?本企业实际与国内外先进水平

?本企业实际与评价标准值

?本企业实际与竞争对手

例：

注意点：

使用比较分析法时，要注意比较指标的可比性，所谓指标的

可比性是指相互比较的指标，必须在指标内容、时间长度、计算口径、计价基础等方面一致。

二、什么是比率分析法？

三、什么是趋势分析法？

趋势分析法举例

?定基趋势分析法

?环比趋势分析法

四、什么是因素分析法？

五、结构分析法（教材P11）

?定义：也叫百分比法，同形分析法，就是用百分率或相对数式子，表示同一时期各项财务指标内部结构，同一报表中的不同项目的百分率分析，可以反映出个体项目占总体项目的百分比。

?用途：主要用于分析企业的资产负债结构及盈利结构，也便于在不同规模企业间进行比较。

例：

第二讲资产负债表的编制与分析

?资产负债表的编制与报表项目分析

?资产负债表的比率分析

第一节资产负债表的编制与报表项目分析

?资产负债表项目填列与分析

?主要作弊手段

一、资产负债表项目的填列与分析

?资产类按流动性强弱，负债类按到期日远近，所有者权益类按永久程度高低排列。

?排列的实际意义在企业破产时表现最充分。

?（1）“货币资金”项目，根据“现金”、“银行存款”、“其他货币资金”科

目的期末余额合计填列。

?（2）“短期投资”项目，根据“短期投资”科目的期末余额，减去“短期投资跌价准备”科目的期末余额后的金额填列。企业1年内到期的委托贷款，其本金和利息减去已计提的减值准备后的净额，也在本项目反映。

?（3）“应收票据”项目根据“应收票据”科目的期末余额填列。

?（4）“应收股利”项目根据“应收股利”科目的期末余额填列。

?（5）“应收利息”项目应根据“应收利息”科目的期末余额填列。

?（6）“应收账款”项目根据“应收账款”科目所属各明细科目的期末借方余额合计，减去“坏账准备”科目中有关应收账款计提的坏账准备期末余额后的金额填列。

如“应收账款”科目所属明细科目期末有贷方余额，应在本表“预收账款”项目内填列。

?（7）“其他应收款”项目根据“其他应收款”科目的期末余额，减去“坏账准备”科目中有关其他应收款计提的坏账准备期末余额后的金额填列。

?（8）“预付账款”项目应根据“预付账款”科目所属各明细科目的期末借方余额合计填列。如“预付账款”科目所属有关明细科目期末有贷方余额的，应在本表“应付账款”项目内填列。如“应付账款”科目所属明细科目有借方金额的，也应包括在本项目内。

?（9）“应收补贴款”项目项目应根据“应收补贴款”科目的期末余额填列。

?（10）“存货”项目根据“物资采购”、“原材料”、“低值易耗品”、“自制半成品”、“库存商品”、“包装物”、“委托加工物资”等科目的期末余额合计，减去“存货跌价准备”科目期末余额后的金额填列。材料采用计划成本核算的企业，还应按加或减材料成本差异后的金额填列。

?（11）“待摊费用”项目应根据“待摊费用”科目的期末余额填列。“预提费用”科目期末如有借方余额，以及“长期待摊费用”科目中将于1年内到期的部分，也在本项目内反映。

企业租入固定资产改良支出、大修理支出以及摊销期限在1年以上（不含1年）的其他待摊费用，应在本表“长期待摊费用”项目反映，不包括在本项目内。

?（12）“其他流动资产”项目根据有关科目的期末余额填列。如其他流动资产价值较大的，应在会计报表附注中披露其内容和金额。

?（13）“长期股权投资”项目根据“长期股权投资”科目的期末余额，减去“长期投资减值准备”科目中有关股权投资减值准备期末余额后的金额填列。

?（14）“长期债权投资”项目根据“长期债权投资”科目的期末余额，减去“长期投资减值准备”科目中有关债权投资减值准备期末余额和1年内到期的长期债权投资后的金额填列。

长期债权投资中，将于三年内到期的长期债权投资，应在流动资产类下“1年内到期的长期债权投资”项目单独反映。

企业超过1年到期的委托贷款，其本金和利息减去已计提的减值准备后的净额，也在本项目反映。

?（15）“固定资产原价”和“累计折旧”项目根据“固定资产”科目和“累计折旧”科目的期末余额填列。

融资租入的固定资产，其原价及已提折旧也包括在内。

?（16）“固定资产减值准备”项目应根据“固定资产减值准备”科目的期末余额填列。

?（17）“工程物资”项目根据“工程物资”科目的期末余额填列。

?（18）“在建工程”项目根据“在建工程”科目的期末余额，减去“在建工

程减值准备”科目期末余额后的金额填列。

?（19）“固定资产清理”项目根据“固定资产清理”科目的期末借方余额填列；如“固定资产清理”科目期末为贷方余额，以“-”号填列。

?（20）“无形资产”项目根据“无形资产”科目的期末余额，减去“无形资产减值准备”科目期末余额后的金额填列。

?（21）“长期待摊费用”项目根据“长期待摊费用”科目的期末余额减去1年内（含1年）摊销的数额后的金额填列。

?（22）“其他长期资产”项目根据有关科目的期末余额填列。

?（23）“递延税款借项”项目根据“递延税款”科目的期末借方余额填列。

?（24）“短期借款”项目根据“短期借款”科目的期末余额填列。

?（25）“应付票据”项目根据“应付票据”科目的期末余额填列。

?（26）“应付账款”项目根据“应付账款”科目所属各有关明细科目的期末贷方余额合计填列；如“应付账款”科目所属各明细科目期末有借方余额，应在本表“预付账款”项目内填列。

?（27）“预收账款”项目根据“预收账款”科目所属各有关明细科目的期末贷方余额合计填列。如“预收账款”科目所属有关明细科目有借方余额的，应在本表“应收账款”项目内填列；如“应收账款”科目所属明细科目有贷方余额的，也应包括在本项目内。

?（28）“应付工资”项目根据“应付工资”科目期末贷方余额填列。如“应付工资”科目期末为借方余额，以“-”号填列。

?（29）“应付福利费”项目根据“应付福利费”科目的期末余额填列。

?（30）“应付股利”项目根据“应付股利”科目的期末余额填列。

?（31）“应交税金”项目根据“应交税金”科目的期末贷方余额填列；如“应交税金”科目期末为借方余额，以“-”号填列。?（32）“其他应交款”项目根据“其他应交款”科目的期末贷方余额填列；如“其他应交款”科目期末为借方余额，以“-”号填列。

?（33）“其他应付款”项目根据“其他应付款”科目的期末余额填列。

?（34）“预提费用”项目根据“预提费用”科目的期末贷方余额填列。如“预提费用”科目期末为借方余额，应合并在“待摊费用”项目内反映，不包括在本项目内。

?（35）“预计负债”项目应根据“预计负债”科目的期末余额填列。

?（36）“其他流动负债”项目根据有关科目的期末余额填列，如“待转资产价值”科目的期末余额可在本项目内反映。如其他流动负债价值较大的，应在会计报表附注中披露其内容及金额。

?（37）“长期借款”项目根据“长期借款”科目的期末余额填列。

?（38）“应付债券”项目根据“应付债券”科目的期末余额填列。

?（39）“长期应付款”项目根据“长期应付款”科目的期末余额，减去“未确认融资费用”科目期末余额后的金额填列。

?（40）“专项应付款”项目根据“专项应付款”科目的期末余额填列。?（41）“其他长期负债”项目根据有关科目的期末余额填列。如其他长期负债价值较大的，应在会计报表附注中披露其内容和

?上述长期负债各项目中将于1年内（含1年）到期的长期负债，应在“1年内到期的长期负债”项目内单独反映。上述长期负债各项目均应根据有关科目期末余额减去将于1年内（含1年）到期的长期负债后的金额填列。

?（42）“递延税款贷项”项目根据“递延税款”科目的期末贷方余额填列。

?（43）“实收资本（或股本）”项目根据“实收资本”（或“股本”）科目的期末余额填列。

?（44）“已归还投资”项目根据“已归还投资”科目的期末借方余额填列。

?（45）“资本公积”项目根据“资本公积”科目的期末余额填列。

?（46）“盈余公积”项目根据“盈余公积”科目的期末余额填列。

?（47）“未分配利润”项目根据“本年利润”科目和“利润分配”科目的余额计算填列。未弥补的亏损，在本项目内以“-”号填列。

资产负债表项目分析

?质量分析

?数量分析

?西方部分生产销售行业资产结构参考值

?西方部分服务行业资产结构参考值

案例：蓝田事变

?蓝田股份做为一家从农业为主的综合性经营企业，自1996年6月上市以来一直保持了业绩优良高速成长的特性，其1996年以后的每股收益分别达到了0.61元、0.64元、0.82元、1.15元以及0.97元。

?对于湖北省而言，它曾是一面高高飘扬的农业产业化大旗。

?从财务角度看，其流动比率为0.77，速动比率为0.27，资金运用较充分，短期偿债能力虽由于存货较大而略有不足，但

提了4296万元的存货跌价准备还是比较稳健的，另外只有

23.18％的资产负债率也说明了其稳定的财务结构。

?从经营上说，该公司已形成了以饮品、食品、蛋类以及冷饮类为主的完整名优农产品结构，其生态农业旅游的综合开发已走上正轨。

?作为洪湖赤卫队驻地所在的瞿家湾镇，多年来是一直是湖北省的重点扶贫老区，因为有了蓝田，它成为洪湖最漂亮的城镇。蓝田股份公司门前面的街道完全是按照中等城市主要街道的标准建设，宽阔平整，路灯花坛，一应俱全。

?在瞿家湾镇的一个街区，有一个整齐划一的临街两层小洋楼群落。据称蓝田在1998年以30年期无息贷款名义提供给当地农民无息贷款1000万元，建成这个引进无数参观者的小区。

?尽管瞿家湾到武汉每天只有一两班直达客车，交通并不是很方便，但蓝田在瞿家湾镇上竟有三处按三星级标准建造的宾馆，除已建成的蓝田大酒店外，还有莲花大酒店、天上人间度假村。

东窗事发

?因涉嫌提供虚假财务信息，2002年1月12日，公司董事长保田、董事兼总会计师黎洪福、董事会秘书王意玲及7名中层管理人员被公安机关拘传接受调查。另据证实，中国蓝田总公司总裁、蓝田股份原董事长瞿兆玉也被从北京传至湖北接受调查。

导火索

?中央财经大学刘姝威的一份内参称，蓝田股份已经完全成为一个空壳，没有任何创造现金流量的能力，完全依靠银行贷款维持运转。据

有关人士分析，其时蓝田占用银行贷款已达20亿。

?蓝田股份的资金链一直都崩得很紧。除了首发募集的2.1亿余元资金外，从1999年到2001年连续三年申请配股都被中国证监会否决。没有从资本市场拿到钱，又要维持会计报表的高增长、高成长性，以及旗帜形象，只有仰仗银行贷款。

?涉及银行至少包括工商银行、农业银行、建设银行、民生银行、中国银行、浦东发展银行等6家。业内人士评论，蓝田巨额贷款的相当一部分已经到期或逾期，已注定将被当做坏账处理，其余部分也已无力偿还。

?到2000年末，蓝田股份的资金速动比率仅为0.35，这就意味着，扣除存货后，蓝田股份的流动资产只能偿还35％的到期流动负债。

中国证监会1999年10月公布的查处结果

?蓝田股份在股票发行申报材料中，伪造有关批复和土地证，虚增公司无形资产1100万元；伪造三个银行账户1995年12月的银行对账单，虚增银行存款2770万元；将公司公开发行前的总股本的8370万股改为6696万股，对公司国家股、法人股和内部职工股的数额作相应缩减，隐瞒内部职工股在1995年11月6日至1996年5月2日在沈阳产权交易报价系统挂牌交易的事宜。据此，中国证监会当时对蓝田股份主要责任人处以警告并罚款10万元。

?蓝田的固定资产急剧增加，公司1996年年报中，固定资产才

6.2亿多元，到2001年年报，这一数字竟增至21.5亿多元。增长速度几乎与“经营活动产生的现金流量净额”增长同步，也就是说，蓝田将绝大部分“经营活动产生的现金流量净额”转变为固定资产。

其他手段

?蓝田股份2000 年在中央电视台投放的巨额广告费用是由“中国蓝田总公司”投放的，因为在蓝田股份的会计报表中找不到该广告费用支出，但实际上，蓝田股份的饮料产品通过集团

公司遍布于全国的销售网点销售的，仅占公司全部销售量的

1.9％。

?从蓝田股份现金流量表“支付给职工以及为职工支付的现金”栏中看出，2000 年度该公司职工工资支出人均每月收入仅144.5 元，2001 年上半年人均收入为185 元。如此低廉的收入水平，不论是对于员工30％以上为大专水平的蓝田股份职工，还是对于历年业绩如此优异的蓝田股份而言，都难以合乎情理。

二、主要作弊手段

?手段1：利用应收帐款虚构销售收入

郑百文

?在郑百文的全部资产中，一直是流动资产的比重最大，而在流动资产中，又是应收帐款的比重最大，这里面的秘密都来郑百文变亏为“赢”的常用招数是，让厂家以“欠商品返利款未付”形式向郑百文打欠条，少则几百万，多则上千万，然后据此以应收款的名目做成赢利入帐，把亏损变为盈利。

?同时，为了避免以后的债务纠纷，郑百文还必须与厂家签订另外一个补充协议，明确指出所打欠条只是“朋友帮忙”，供郑百文做帐用，不作为还款依据，不具有法律效力。这一作假手段从郑百文1995 、1996 、1997 年三年的会计报表中可见一斑：三年内应收帐款大幅增加，企业主营业务收入也出现高速增长，而应收帐款周转率却出现下滑，尤其1997 年不正常地大幅降低。

银广夏

?从其财务数据来看：1999年公司应收帐款净额出现了高速增长，增幅达84.44%，净利润也增长了43.82%，但是经营活动现金流入出现负增长，为-16.57%。2000 年，公司净利润出现高速增长，期末应收帐款也增长了54.22%，达8.96 亿元，而经营活动现金流入仅为5.82 亿元。表明构成主营业务收入主要来源的应收帐款的收回状况值得

怀疑，公司具有虚构销售的嫌疑。

?手段2：利用关联购销，低买高卖

关联购销活动是关联方交易的一种常见方式，主要手段是上市公司从关联公司低价采购原材料，再把产品高价卖给关联公司。

?手段3：利用存货，调整销售成本

上市公司若采用不适当的方法计价或任意分摊存货成本，就可能降低销售成本，增加营业利润：首先，存货计价的方法不同，对企业财务状况、盈亏情况会产生不同的影响。存货计价方法的变更可以产生一定的利润调整空间。

?手段4：高额投资收益，源于关联交易

2000 年年报显示，某公司以每股1 元的价格购买母公司持有的圣方科技1000 万股，随后以8 元/股的价格将这部分股份转让给了美鹰玻璃实业公司，获投资收益7000 万元，而2000 年利润总额仅为1336 万元。

?手段5：巧用资产减值准备，亏往盈今

如某上市公司在1999 年度一次性提取房地产存货跌价准备1.7 亿元，长期减值准备1500 万元，导致帐面亏损16970 万元。然而，正是有了这“一次亏个够”，才有了2000 年中期的轻松扭亏。

?手段6：无形资产转让，抵偿债务

对于自身实物资产已经卖无可卖的欠款股东来说，其与上市公司巨额债务的解决方案就需要另辟蹊径。如某上市公司，2000 年11 月发布董事会公告称，拟以3.2 亿元受让

第一大股东的“××”系列商标使用权，价款以上市公司的“应收帐款”抵冲，不足部分以现金支付。

?手段7：费用“减肥”，利润“虚胖”

上市公司对当期费用进行调整，也可实现虚增利润的目的。在实际处理中，一些公司往往利用“待摊费用”、“长期待摊费用”、“在建工程”等科目进行调帐。如把当期的财务费用和管理费用列为长期待摊费用，将本该记入当期费用的利息资本化，都可以达到减少当期费用、增加资产价值、虚增利润的目的。此外，通过关联企业分摊费用、向上市公司转移利润的现象更是屡见不鲜。

?手段8：利用利息资本化调节利润

最具代表性的当属渝太白。该公司将钛白粉工程建设期间的借款及应付债券的利息8064万元，在该项目已投入使用的情况下仍然予以资本化，结果被注册会计师出具了否定意见的审计报告，开了我国上市公司被出具否定意见审计报告的先河。

?手段9：利用其他应收款和其他应付款调利润

在正常情况下，其他应收款和其他应付款的期末余额不应过大。然而，许多国有企业和上市公司的其他应收款和其他应付款期末余额巨大，往往与应收账款、预付账款、应付账款和预收账款的余额不相上下，甚至超过这些科目的余额。

注册会计师将这两个科目戏称为“垃圾筒”和“聚宝盆”。

第二节资产负债表的比率分析

?短期偿债能力分析

?长期偿债能力分析

?经营能力分析

?发展能力分析

一、短期偿债能力分析

?流动比率

?速动比率

?现金比率

（一）流动比率★

?流动比率=流动资产÷流动负债

?分析要点：①比率越高，短期偿债能力越强。②过高会影响获利能力，并非好现象。③西方会计界过去认为比率为2比较合理。④长期以来，此指标作为银行是否向债务人发放贷款的一个重要因素。⑤比率多高合适，应视不同行业的具体情况而定。如酿酒业高于2是正常现象，零售业低于2也可能是正常现象。⑥流动比率的局限：未考虑流动资产的质量和结构，易于被操纵。

（二）速动比率★

?速动比率=速动资产÷流动负债

?速动资产=流动资产-存货-待摊费用

?分析要点：①比率越高，偿债能力越强。②比率过高，并非好现象。③比流动比率更科学。④西方会计界过去认为结果为1比较合适。⑤比率多高合适，应视不同行业具体情况而定。

⑥速动比率的局限：未考虑应收帐款的可回收性和期限，易于被操纵。

（三）现金比率

?现金比率 =（货币资金 + 现金等价物）/流动负债

?分析要点：①比率越高，偿债能力越强。②比率过高，并非好现象。③比速动比率更科学。④美国会计界认为结果为0.2比较合适。⑤应将上述三项指标结合起来进行分析。

二、长期偿债能力分析

?资产负债率

?资产权益率

?权益乘数

?产权比率

（一）资产负债率★（负债比率）

?资产负债率=负债/资产×100%

?分析要点：①资产负债率能够揭示出企业的全部资金来源中有多少是由债权人提供的，或者说明在企业的全部资产中债权人的权益有多少。②该比率的高低，债权人与投资人的看法不同。

?一般认为企业的负债比率应保持50％左右。

更稳健的资产负债率：

?有形资产负债率＝负债总额÷有形资产总额×1OO％

?有形资产总额=资产总额-待摊费用-长期待摊费用-无形资产

?因为待摊费用、待处理财产损失、长期待摊费用等难以作为偿债的保证，这些资

产本身并无直接的变现能力；无形资产中的商誉、商标、专利、非专利技术等能否偿债也存在着极大的不确定性。

（二）资产权益率（所有者权益比率、股东权益比率）

?资产权益率=所有者权益/资产×100%

?分析要点：①资产权益率可以表明在企业所融通的全部资金中，有多少是由所有

者(或股东)提供的。②这个比率越高，说明债权人的权益越有保障，对市场秩序的稳定也越有利，企业还可面临较低的偿债本息的压力。③资产权益率+资产负债率=1（有优先股除外）④资产权益率是从另一个侧面来反映企业长期财务状况和长期偿债能力的。

（三）权益乘数

?权益乘数=资产总额/所有者权益

?分析要点：①是资产权益率的倒数，说明企业资产总额是股东权益的多少倍。②该比率越大，表明股东投入的资本在资产总额中占的比重越小，对负债经营利用得越充分。

（四）产权比率

?产权比率=负债/所有者权益×100%

?分析要点：揭示了负债占所有者权益(股东权益)的比例，从而确定对债权人利益的保障程度，反映企业的偿债能力越强。

更稳健的产权比率：

?有形净值负债率=负债总额÷有形净值总额X100％

?有形净值总额=有形资产总额-负债总额

三、经营能力分析

?应收帐款周转率

?存货周转率

?固定资产周转率

?股东权益周转率

?总资产周转率

（一）应收账款周转率★

?应收帐款周转率 = 赊销收入净额/应收帐款平均余额

?赊销收入净额=销售收入-现销收入-销售退回-销售折让-销售折扣

?平均余额=（年初数+年末数）/2

?分析要点：①一般来说，周转率越高越好。②分子可用主营业务收入代替。因公开财务信息资料中很少标明赊销净额。③应收帐款额还应包括未办贴现的应收票据额。即全部赊销额。④有另一种表现形式：应收帐款周转天数。

（二）存货周转率★

?存货周转率 = 主营业务成本/存货平均余额

?分析要点：①分子不包括销售费用，分母为平均余额。②比应收帐款周转率反

映的内容更具综合性，涉及供、产、销诸环节。③该指标越高，表明存货周转速度越快，存货变现能力越强。④该指标过高也可能存在如下问题：存货水平太低，采购过于频繁，批量太小，可能出现停工待料现象。⑤可进一步对存货的结构进行分析，分别计算原材料周转率、在产品周转率、产成品周转率。⑥不同行业存货水平不同，故周转率差异较大。⑦不同企业存货计价方法不一样，在比较时应考虑此因素。⑧有另一种表现形式：周转天数。

（三）固定资产周转率★

?固定资产周转率 = 主营业务收入/固定资产净值平均余额

?分析要点：①周转率高，固定资产利用充分，原投资合理。②在不增加投资的情况下，一企业的周转率会越来越高，因净值会随着时间的推移而减少。③对固定资产进行更新改造，周转率会降低。④不同行业企业的固定资产周转率差异很大。如资本密集型企业与劳动密集型企业。⑤同一行业的不同企业之间进行比较时，应考虑折旧方法是

否相同。⑥有另一种表现形式：固定资产周转天数。

（四）股东权益周转率★

?股东权益周转率 = 主营业务收入÷股东权益平均余额

?分析要点：①股东权益周转率高，说明股东投入的资金所获得的经营效率好，取得的收入高，盈利能力强，偿债能力也强。②有另外一种表现形式，为股东权益周转天数。（五）总资产周转率★

?总资产周转率 = 主营业务收入÷资产平均余额

?分析要点：①总资产周转率高，说明全部资产经营效率好，取得的收入高，盈利能力强，偿债能力也强。②有另外一种表现形式，为总资产周转天数。（部分西方周转率参考值见下页）

?西方企业部分周转率参考值

五、发展能力分析

?净资产增长率

?总资产增长率

(一)净资产增长率★

?净资产增长率=（分析期净资产额-基期净资产额）/基期净资产额×100%

?分析要点：①资产-负债=净资产=股东权益，净资产是抵御债务风险的一道重要屏障。②净资产增长率较高，可能是股东注入了较多的资金。

（二）总资产增长率★

?总资产增长率=（分析期总资产-基期总资产）/基期总资产×100%

?分析要点：①增长率高，说明企业扩张的速度快。②总资产增长率高是好是坏应结合其他指标进行评价，是大量举债、

股东注入了新的资金，还是资产重组。

第三讲利润表的编制与分析

?利润表的编制

?利润表的比率分析

第一节利润表的编制

?利润表项目的填列与分析

?利润表项目的常见作弊手段

?案例：“巨人”公司的兴衰

一、利润表的填列与分析

?单步式

?多步式

?(1)“主营业务收入”项目根据“主营业务收入”科目的发生额分析填列。

?(2)“主营业务成本”项目根据“主营业务成本”科目的发生额分析填列。

?(3)“主营业务税金及附加”项目根据“主营业务税金及附加”科目的发生额分析填列。

?(4)“其他业务利润”项目根据“其他业务收入”、“其他业务支出”科目的发生额分析填列。

?(5)“营业费用”项目根据“营业费用”科目的发生额分析填列。

?(6)“管理费用”项目根据“管理费用”科目的发生额分析填列。

?(7)“财务费用”项目根据“财务费用”科目的发生额分析填列。

?(8)“投资收益”项目根据“投资收益”科目的发生额分析填列；如为投资损失，以“—”号填列。

?(9)“补贴收入”项目根据“补贴收入”科目的发生额分析填列。

?(10)“营业外收入”项目和“营业外支出”项目根据“营业外收入”科目和“营业外支出”科目的发生额分析填列。

?(11)“利润总额”项目，反映企业实现的利润总额。如为亏损总额，以“—”号填列。

?(12)“所得税”项目根据“所得税”科目的发生额分析填列。

?(13)“净利润”项目，反映企业实现的净利润。如为净亏损，以“—”号填列。

利润表项目分析

?质量分析

?数量分析

北方公司共同比损益表

二、利润表的常见作弊手段

?手段1：政府“扶贫”上市公司

地方政府作为本地上市公司的直接或间接所有人，为了达到以募集资金支持当地经济发展，从而增加地方税收等目的，常常在关键时刻对上市公司予以帮助和扶持，这会使上市公司的财务状况发生重要的变化。比较典型的是，当上市公司需要业绩支持以获得配股或增发资格，或者出现亏损，甚至面临“摘牌”的威胁时，地方政府常常通过财政补贴、降低税负、减免利息、给予资产价格优惠等方式，使上市公司增加当期利润、改善财务报表形象。

?如某上市公司1997 年获得补贴收入1088 万元，是利润总额的5.6 倍，里面含有已收取的增值税退税收入、安臵特困企

业费用补贴、地方所得税已退抵征、贷款银行利息核销等内容。

?手段2：虚构收入

如上市公司利用子公司按市场价销售给第三方，确认该子公司销售收入，再由另一公司从第三方手中购回，这种做法避免了集团内部交易必须抵消的约束，确保了在合并报表中确认收入和利润，达到了操纵收入的目的。

另外，白条出库，作销售入账；对开发票，确认收入；虚开发票，确认收入；提前或推迟确认收入。

?手段3：费用资本化及推迟确认费用

上市公司为了虚增利润，有些费用根本就不入账，或由母公司承担。一些企业往往通过计提折旧、存货计价、待处理挂帐等跨期摊配项目来调节利润。少提或不提固定资产折旧、将应列入成本或费用的项目挂列待摊费用等。

?手段4：多提或少提资产减值准备以调控利润

上市公司利用资产减值玩会计数字游戏，主要游戏规则是利用资产减值准备推迟或提前损失，典型表现为某个年度出现巨额亏损———让我一次亏个够。

?手段5：制造非经常性损益事项

非经常性损益是指公司正常经营损益之外的、一次性或偶发性损益，例如资产处臵损益、临时性获得的补贴收入、新股申购冻结资金利息、合并价差摊入等。

三、案例：“巨人”公司的兴衰

?郑州百文股份有限公司（集团）（以下简称“郑州百文”）是一家于1996