2016基金从业资格考试基础知识真题+答案

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考试科目:证券投资基金基础知识

答案解析证券投资基金基础知识 模拟试卷一

单项选择题

1. 利润表的构成部分不包括()

A、营业收入、

B、利润

C、与营业收入相关的生产性费用、销售费用和其他费用

D、营业费用查看参考答案:【您的答案】【正确答案】D 【答案解析】

利润表由三个主要部分构成。第一部分是营业收入;第二部分是与营业收入相关的生产性费用、销售费用和其他费用;第三部分是利润。

单项选择题

2. ()可以比较准确地衡量利率的微小变动对债券价格的影响。

A、久期

B、标准差

C、费用率

D、周转率查看参考答案:【您的答案】【正确答案】A 【答案解析】

久期是指一只债券的加权到期时间。它综合考虑了对期时间、债券现金流以及市场利率对债券价格的影响,可以用以反映利率的微小变动对债券价格的影响,因此是一个较好的债券利率风险衡量指标。

单项选择题

3. 收益率曲线反映了债券市场的()。

A、债券到期结构.

B、利率风险结构

C、利率期限结构

D、利率信用结构查看参考答案:【您的答案】 B 【正确答案】C 【答案解析】

收益率曲线反映了市场的利率期限结构,对于收益率曲线不同形状的解释产生了不同的期限结构理论,主要包括预期理论、市场分割理论与优先置产理论。

单项选择题

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4. 在利率水平变化时,长期债券价格的变化幅度与短期债券的变化幅度的关系是()。

A、两者相等

B、前者大于后者

C、前者小于后者

D、没有可比性查看参考答案:【您的答案】 C 【正确答案】B 【答案解析】

本题考査债券的利率风险。利率风险是由于利率水平变化而引起的债券报酬的变化,它是债券投资者所面临的主要风险。由于市场利率是用以计算债券现值折现率的一个组成部分,所有证券价格趋于与利率水平变化反向运动。在利率水平变化时,长期债券价格的变化幅度大于短期债券价格的变化幅度。本题最佳答案为B选项。

单项选择题

5. 下列关于影响期权价格因素的表述,不正确的是()。

A、标的资产的价格越低、执行价格越高,看涨期权的价格就越高

B、对于美式期权和欧式期权来说,有效期越长,期权价格越高

C、波动率越大,对期权多头越有利,期权价格也应越高

D、在期权有效期内,标的资产产生的红利将使看涨期权价格下降,而使看跌期权价格上升查看参考答案:【您的答案】【正确答案】A 【答案解析】

看涨期权在执行时,其收益等于标的资产的市场价格与执行价格之差。因此,标的资产的价格越高、执行价格越低,看涨期权的价格就越高。

单项选择题

6. 下列选项中不属于房地产投资信托基金的是()。

A、风险较低

B、抵补通货膨胀效应

C、流动性强

D、信息不对称程度较高查看参考答案:【您的答案】 A 【正确答案】D 【答案解析】

房地产投资信托基金具有以下特点:①流动性强;②抵补通货膨胀效应;③风险较低;④信息不对称程度较低。

单项选择题

7. 投资组合管理的一般流程不包括()。

A、了解投资者需求

B、制定投资政策

C、投资组合构建

D、承诺收益

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查看参考答案:【您的答案】【正确答案】D 【答案解析】

投资组合管理的一般流程包括:了解投资者需求、制定投资政策、进行类属资产配置、投资组合构建、投资组合管理、风险管理、业绩评估等。

单项选择题

8. 在资产组合理论中,最优证券组合为()。

A、有效边界上斜率最大点

B、无差异曲线与有效边界的交叉点

C、无差异曲线与有效边界的切点

D、无差异曲线上斜率最大点查看参考答案:【您的答案】 D 【正确答案】C 【答案解析】

特定投资者的无差异曲线簇和有效边界的切点所表示的组合就是该投资者的最优证券组合,不同投资者的无差异曲线簇可获得各自的最优证券组合。

单项选择题

9. 资产配置通常是将资产在()之间进行分配。

A、低风险、低收益证券与高风险、高收益证券

B、高风险、高收益证券与高风险、低收益证券

C、高风险、低收益证券与低风险、低收益证券

D、低风险、高收益证券与高风险、高收益证券查看参考答案:【您的答案】【正确答案】A 【答案解析】

资产配置是指根据投资需求将投资资金在不同资产类别之间进行分配,通常是将资产在低风险、低收益证券与高风险、高收益证券之间进行分配。

单项选择题

10. ()是实现基金经理投资指令的最后环节。

A、投资决策

B、投资研究

C、交易

D、风险管理查看参考答案:【您的答案】【正确答案】C 【答案解析】

了解基金管理公司的投资研究、投资交易与投资风险控制工作。

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单项选择题

11. 一般而言,全球资产配置的期限为()。

A、半年以内

B、1年以内

C、1年以上

D、10年以上查看参考答案:【您的答案】【正确答案】C 【答案解析】

不同范围资产配置在时间跨度上往往不同。一般而言,全球资产配置的期限在1年以上;股票、债券资产配置的期限为半年;行业资产配置的时间最短,一般根据季度周期或行业波动特征进行调整。

单项选择题

12. 资产的流动性是指资产以()售出的难易程度。

A、市场价格

B、公平价格

C、重置价格

D、公允价值查看参考答案:【您的答案】【正确答案】B 【答案解析】

熟悉资产配置的含义和主要考虑因素。

单项选择题

13. 关于债券基金的利率风险,下列说法不正确的是()。

A、债券的价格与市场利率变动密切相关,且呈反方向变动

B、当市场利率上升时,大部分债券的价格会下降

C、当市场利率降低时,债券的价格通常会上升

D、债券基金的平均到期日越长,债券基金的利率风险越低查看参考答案:【您的答案】【正确答案】D 【答案解析】

债券的价格与市场利率变动密切相关,且呈反方向变动。所以ABC正确。债券的到期日越长,债券价格受市场利率的影响就越大。与此相类似,债券基金的价值会受到市场利率变动的影响。债券基金的平均到期日越长,债券基金的利率风险越高。D不正确,故选D。

单项选择题

14. ()是最能有效地反映基金经营成果的指标。

A、市盈率

B、净值增长率

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C、标准差

D、市净率查看参考答案:【您的答案】 A 【正确答案】B 【答案解析】

净值增长率对基金的分红、已实现收益、未实现收益都加以考虑,是最能有效地反映基金经营成果的指标。

单项选择题

15. 一般来说,夏普比率受非系统风险的影响是()的。

A、反方向

B、同方向

C、方向不定

D、无关联查看参考答案:【您的答案】 A 【正确答案】C 【答案解析】

夏普比率不能包括分散风险的程度,因此受非系统风险的影响不确定。

单项选择题

16. 为保证多边净额清算结果的法律效力,一般需要引入()安排。

A、货银对付原则

B、分级结算原则

C、共同对手方制度

D、净额清算原则查看参考答案:【您的答案】 B 【正确答案】C 【答案解析】

为保证多边净额清算结果的法律效力,一般需要引入共同对手方制度安排。

单项选择题

17. 固定收益平台的交易时间为()。

A、9:30—11:30、13:00—14:00

B、9:15—11:30、13:00—15:30

C、9:30—11:30、15:00—15:30

D、9:30—11:30、13:00—15:30查看参考答案:【您的答案】 D 【正确答案】A 【答案解析】

固定收益平台的交易时间为9:30—11:30、13:00—14:00。

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单项选择题

18. 对于不收取申购费(认购费)、赎回费的货币市场基金以及其他经中国证监会核准的基金产品,基金管理人可以依照相关规定从()中持续计提一定比例的销售服务费。

A、基金佣金

B、基金手续费

C、基金财产

D、基金总资产查看参考答案:【您的答案】 D 【正确答案】C 【答案解析】熟悉基金费用的种类。

单项选择题

19. 基金资产估值方法的()是指基金在进行资产估值时均应采取同样的估值方法,遵守同样的估值规则。

A、公开性

B、—致性

C、长期性

D、准确性查看参考答案:【您的答案】【正确答案】B 【答案解析】

基金估值方法的一致性是指基金在进行资产估值时均应采取同样的估值方法,遵守同样的估值规则;基金估值方法的公开性是指基金采用的估值方法需要在法定募集文件中公开披露。

单项选择题

20. 如果基金运作发生的费用()基金净值十万分之一,则应采用预提或待摊的方法计人基金损益。

A、大于

B、小于

C、等于

D、小于或等于查看参考答案:【您的答案】【正确答案】A 【答案解析】

基金运作费是指为保证基金正常运作而发生的应由基金承担的费用,包括审计费、律师费、上市年费、信息披露费、分红手续费、持有人大会费、开户费、银行汇划手续费等。按照有关规定,发生的这些费用如果影响基金份额净值小数点后第5位的,即发生的费用大于基金净值十万分之一,应采用预提或待摊的方法计入基金损益。发生的费用如果不影响基金份额净值小数点后第5位的,即发生的费用小于基金净值十万分之一,应于发生时直接计入基金损益。

单项选择题

21. 以下几种基金中,管理费率最低的是()。

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A、股票基金

B、债券基金

C、认股权证基金

D、货币市场基金查看参考答案:【您的答案】【正确答案】D 【答案解析】

一般来说,货币市场基金风险最低,所以其管理费率最低。

单项选择题

22. ()定期评估基金行业的估值原则和程序,并对活跃市场上没有市价的投资品种、不存在活跃市场的投资品种提出具体估值意见。

A、基金管理公司

B、托管银行

C、基金估值工作小组

D、基金注册登记机构查看参考答案:【您的答案】 D 【正确答案】C 【答案解析】

本题考查我国基金资产估值实务。我国基金资产估值的责任人是基金管理人,但基金托管人对基金管理人的估值结果负有复核责任。为提高估值的合理性和可靠性,行业成立了基金估值工作小组定期评估基金行业的估值原则和程序,并对活跃市场上没有市价的投资品种,不存在活跃市场的投资品种提出具体估值意见。基金管理公司和托管银行在进行基金估值、计算基金份额净值及相关复核工作时,可参考工作小组的意见,但是并不能免除各自的估值责任。

单项选择题

23. 按照沪、深证券交易所公布的收费标准,我国基金交易佣金不得高于成交金额的(),起点为()元,由证券公司向投资者收取。

A、0.1%;3

B、0.1%;5

C、0.3%;3

D、0.3%;5查看参考答案:【您的答案】【正确答案】D 【答案解析】

按照沪、深证券交易所公布的收费标准,我国基金交易佣金不得高于成交金额的0.3%(深圳证券交易所特别规定该佣金水平不得低于代收的证券交易监管费和证券交易经手费,上海证券交易所无此规定),起点为5元,由证券公司向投资者收取。

单项选择题

24. ()不属于基金资产承担的费用。

A、基金管理费

B、基金转换费

C、基金托管费

D、信息披露费查看参考答案:

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【您的答案】【正确答案】B 【答案解析】

基金资产承担的费用主要包括基金管理费、基金托管费、信息披露费等。基金转换费属于基金投资者承担的费用。

单项选择题

25. 目前,我国证券投资基金管理费计提后,一般按()向管理人支付。

A、月

B、季

C、日

D、周查看参考答案:【您的答案】 B 【正确答案】A 【答案解析】

目前,我国的基金管理费、基金托管费及基金销售服务费均是按前一日基金资产净值的一定比例逐日计提,按月支付。

单项选择题

26. 基金托管人通过托管业务获取的托管费收入与托管规模成()。

A、正比

B、反比

C、线性关系

D、凸性查看参考答案:【您的答案】【正确答案】A 【答案解析】

熟悉基金资产托管业务。

单项选择题

27. 公允价值变动损益在()对基金资产按公允价值估值时予以确认。

A、估值日

B、年末

C、月末

D、当日查看参考答案:【您的答案】 B 【正确答案】A 【答案解析】熟悉基金的利润来源。

单项选择题

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28. 封闭式基金一般采用()方式分红。

A、股票股利

B、现金

C、配股

D、转股查看参考答案:【您的答案】【正确答案】B 【答案解析】

掌握封闭式基金的分红方式。

单项选择题

29. 下列不属于证券投资基金收益的是()。

A、基金管理费

B、基金买卖股票差价收入

C、基金买卖债券差价收入

D、基金存款利息查看参考答案:【您的答案】【正确答案】A 【答案解析】

证券投资基金收益是基金资产在运作过程中所产生的超过本金部分的价值,主要来源于基金投资所得的红利、股息、债券利息、买卖证券差价(包括基金买卖股票差价收入和基金买卖债券差价收入)、银行存款利息以及其他收入。

单项选择题

30. 关于证券投资基金投资收益的归属,下列说法错误的是()。

A、基金投资收益在扣除基金承担的费用后的盈余全部归基金投资者所有

B、基金管理人只能按规定收取一定的管理费,不参与基金收益分配

C、基金投资收益依据投资者所持有的基金份额比列进行分配

D、基金投资收益依据投资管理人的投资业缋按一定比例分配给基金管理人查看参考答案:【您的答案】【正确答案】D 【答案解析】

基金的收益分配归基金投资人所有。

单项选择题

31. 下列关于机构法人投资基金税收的表述,正确的是()。

A、对金融机构买卖基金的差价收入不征收营业税

B、对非金融机构买卖基金的差价收入征收营业税

C、对非金融机构买卖基金的差价收入不征收营业税

D、企业投资者买卖基金份额征收印花税查看参考答案:

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【您的答案】 B 【正确答案】C 【答案解析】

对金融机构买卖基金的差价收入征收营业税,对非金融机构买卖基金的差价收入不征收营业税,企业投资者买卖基金份额暂免征收印花税。

单项选择题

32. 基金管理人运用证券投资基金买卖股票、债券的差价收入,()营业税。

A、免征

B、部分征收

C、需征收

D、减免征收查看参考答案:【您的答案】 C 【正确答案】A 【答案解析】

对基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入,免征营业税

单项选择题

33. 开放式基金利润分配默认的方式应当采用()。

A、现金分红

B、红利再投资

C、平均分配

D、不弥补亏损直接分配查看参考答案:【您的答案】【正确答案】A 【答案解析】

开放式基金利润分配默认的方式应当采用现金分红的方式

单项选择题

34. 符合条件的境内基金管理公司和证券公司,经中国证监会批准,可在境内募集资金进行境外证券投资管理。这种经中国证监会批准可以在境内募集资金进行境外证券投资的机构称为()。

A、QFIl

B、ETF

C、QDII

D、RQFII 查看参考答案:【您的答案】【正确答案】C 【答案解析】

符合条件的境内基金管理公司和证券公司,经中国证监会批准,可在境内募集资金进行境外证券投资管理。这种经中国证监会批准可以在境内募集资金进行境外证券投资的机构称为合格境内机构投资者(qualifieddomesticinstitutionalinvestor,QDII)。

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单项选择题

35. 按照中国人民银行有关规章规定,中央政府债券、政策性金融债券可交易且期限在366天(含)以下的,交易流通起始日为该只债券债权债务登记日的()工作日,其中T为债权债务登记日。

A、T+0

B、T+1

C、T+2

D、T+3查看参考答案:【您的答案】【正确答案】B 【答案解析】

按照中国人民银行有关规章规定,中央政府债券、政策性金融债券可交易且期限在366天以上的,交易流通起始日是为该只债券的债权债务登记日后的第三个工作日;可交易且期限在366天(含)以下的,交易流通起始日为该只债券债权债务登记日的次一工作日。故本题选择B 选项。

单项选择题

36. 投资者认为市场效率较强时,可采用( )。

A、指数化的投资策略

B、免疫和现金流匹配策略

C、积极的投资策略

D、债券互换查看参考答案:【您的答案】 C 【正确答案】A 【答案解析】

面对各种债券投资组合管理策略,具体选择哪一种策略,投资者需要根据市场的实际情况与自身需求来确定:①经过对市场的有效性进行研究,如果投资者认为市场效率较强时,可采取指数化的投资策略;②当投资者对未来的现金流量有着特殊的需求时,可采用免疫和现金流匹配策略;③当投资者认为市场效率较低,而自身对未来现金流没有特殊需求时,可采取积极的投资策略(包括债券互换等)。

单项选择题

37. 在下列指标中,最能全面反映基金经营成果的是()。

A、基金分红

B、净值增长率

C、久期

D、已实现收益查看参考答案:【您的答案】【正确答案】B 【答案解析】

净值增长率最能全面反映基金经营成果。

单项选择题

38. 某贴息债券面值为100元,3月1日的贴现价格为98.5元,5月1日到期,采取单利计算,则到期收益率为()。

A、1.5%

B、4.5%

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C、6%

D、9%查看参考答案:【您的答案】【正确答案】D 【答案解析】

单项选择题

39. 下列关于资本市场线的说法,不正确的是()。

A、资本市场线反映的是有效资产组合的期望收益率与风险程度之间的关系

B、资本市场线上的各点反映的是单项资产或任意资产组合的期望收益与风险程度之间的关系

C、资本市场线反映的是资产组合的期望收益率与其全部风险间的依赖关系

D、资本市场线上的每一点都是一个有效资产组合查看参考答案:【您的答案】 C 【正确答案】B 【答案解析】

资本市场线上的各点反映的是由市场组合与无风险资产构成的资产组合的期望收益与风险程度之间的关系,不能反映单项资产的期望收益与风险程度之间的关系。

单项选择题

40. 根据资本资产定价模型,市场价格偏高的证券将会()。

A、位于证券市场线上

B、位于证券市场线下方

C、位于资本市场线上

D、位于证券市场线上方查看参考答案:【您的答案】【正确答案】D 【答案解析】

资本资产定价模型的图示形式称为证券市场线(SML),证券市场线很清晰地反映了风险资产的预期报酬率或均衡期望收益率与其所承担的系统风险β系数之间的线性关系,充分体现高风险高收益的原则:通常情况下,风险资产往往偏离证券市场线,位于其上方或下方。当风险资产位于其上方时,表明该风险资产被高估,市场价格偏高;反之亦然。

单项选择题

41. 下列选项中,不是切点证券组合T具有的经济意义的是()。

A、所有投资者拥有完全相同的有效边界

B、每个投资者手中持有的全部风险证券所形成的风险证券组合在结构上恰好与切点证券组合T相同

C、期望收益率可被视为市场对市场组合M的风险补偿,也相当于对方差的补偿

D、当市场处于均衡状态时,最优风险证券组合T就等于市场组合

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查看参考答案:【您的答案】 A 【正确答案】C 【答案解析】

C选项是对证券市场线的风险补偿;A、B、D三项都是切点证券组合T具有的经济意义。

单项选择题

42. 套利定价模型(APT)与资本资产定价模型(CAPM)相比,其特点在于()。

A、投资者可以以相同的无风险利率进行无限制的借贷

B、与CAPM一样,APT假设投资者具有单一的投资期

C、资本资产定价模型只能告诉投资者市场风险的大小,却无法告诉投资者市场风险来自何处,APT明确指出了影响资产收益率的因素都有哪些

D、APT建立在“一价原理”的基础上查看参考答案:【您的答案】【正确答案】C 【答案解析】

APT是通过许多因子来确定证券价格,它使我们扩大了考虑因素的范围,可以从证券市场以外的因素去选择,而不像CAPM只从证券市场本身的历史来研究。这等,就可以把证券的价格和国家经济发展状况、企业经营状况、外汇市场等等其他经济因素相联系,从而使模型更好地反映现实状况。一般认为,APT与CAPM相比有以下几个特点:(1)对分布不作要求;(2)对个人的效益没有直接假定什么条件;(3)允许依赖于许多因素;(4)可以对证券的一部分的组合定价,无需涉及全体;(5)容易推广到多阶段的情形。

单项选择题

43. 消极债券组合的管理者通常把()看作均衡交易价格。

A、买方报价

B、卖方报价

C、市场价格

D、债券面值查看参考答案:【您的答案】 A 【正确答案】C 【答案解析】

消极的债券组合管理者通常把市场价格看作均衡交易价格,因此,他们并不试图寻找低估的品种,而只关注于债券组合的风险控制。

单项选择题

44. 通过所持有股票的()的分析,可以看出基金是偏好大盘股的投资、中盘股的投资还是小盘股的投资。

A、平均市净率

B、平均市值

C、平均市盈率

D、持股数量查看参考答案:【您的答案】 A 【正确答案】B 【答案解析】

A、C选项是用来判断股票基金是倾向于投资价值型股票还是成长型股票;D选项是用于反映股票基金风险大小的指标。故本题选B。

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单项选择题

45. 权益现金流贴现模型采用的是()。

A、权益自由现金流

B、企业自由现金流

C、现金股利

D、个人自由现金流查看参考答案:【您的答案】【正确答案】A 【答案解析】

股利贴现模型采用的是现金股利,权益现金流贴现模型采用的是权益自由现金流,企业贴现现金流模型采用的是企业自由现金流。

单项选择题

46. 基金运营部的工作职责包括基金清算和基金会计两部分,以下属于基金会计工作内容的是()。

A、开立投资者基金账户

B、完成基金份额清算

C、按日计提基金管理费和托管费

D、设立并管理资金清算相关账户查看参考答案:【您的答案】 B 【正确答案】C 【答案解析】

A、B、D三项属于基金清算工作的内容;C选项属于基金会计工作的内容。

单项选择题

47. 我国证券投资基金持有的交易所上市的股票和权证的估值,采用的是()。

A、收盘价

B、当日加权平均价格

C、开盘价

D、当日最高价和最低价的算术平均价查看参考答案:【您的答案】 B 【正确答案】A 【答案解析】

交易所上市股票和权证以收盘价估值,上市债券以收盘净价估值,期货合约以结算价格估值。

单项选择题

48. 当有充足理由表明按估值原则仍不能客观反映相关投资品种公允价值时,基金管理公司应根据具体情况与()进行商定,按最能恰当反映公允价值的价格估值。

A、监管机构

B、基金持有人

C、托管银行

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D、基金注册登记机构查看参考答案:【您的答案】 D 【正确答案】C 【答案解析】

当有充足理由表明按估值原则仍不能客观反映相关投资品种公允价值时,基金管理公司应根据具体情况与托管银行进行商定,按最能恰当反映公允价值的价格估值。

单项选择题

49. 下列管理费用中,由高到低的是()。

A、认股权证基金、股票基金、债券基金、货币市场基金

B、股票基金、债券基金、货币市场基金、认股权证基金

C、债券基金、货币市场基金、认股权证基金、股票基金

D、货币市场基金、认股权证基金、股票基金、债券基金查看参考答案:【您的答案】【正确答案】A 【答案解析】

在管理费率中,认股权证基金的管理费率约为1.5%~2.5%;股票基金约为1%~1.5%;债券基金约为0.5%~1.5%;货币市场基金约为0.25%~1%。

单项选择题

50. 关于费用率的计算,以下公式正确的是( )。

A、费用率=基金运作费用/基金总资产×100%

B、费用率=基金运作费用/基金平均净资产× 100%

C、费用率=基金运作费用/基金税前利润×100%

D、费用率=基金运作费用/基金税后净资产×100%查看参考答案:【您的答案】【正确答案】B 【答案解析】

掌握股票基金的分析方法。

单项选择题

51. 对于每日按照面值进行报价的货币市场基金,应()进行利润分配。

A、每日

B、每周

C、每月

D、每季查看参考答案:【您的答案】【正确答案】A 【答案解析】

《货币市场基金管理暂行规定》第九条规定:“对于每日按照面值进行报价的货币市场基金,可以在基金合同中将收益分配的方式约定为红利再投资,并应当每日进行收益分配。”

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单项选择题

52. ()是一个能够全面反映基金在一定时期内经营成果的指标。

A、期末可供分配利润

B、本期已实现收益

C、本期利润

D、未分配利润查看参考答案:【您的答案】【正确答案】C 【答案解析】

本期利润是基金在一定时期内全部损益的总和,包括记入当期损益的公允价值变动损益。该指标既包括了基金已经实现的损益,也包括了未实现的估值增值或减值,是一个能够全面反映基金在一定时期内经营成果的指标。

单项选择题

53. 与小规模基金相比,规模较大的基金的平均成本()。另一方面,规模较大的基金可以有效地减少()风险。

A、更高;系统风险

B、更高;非系统风险

C、更低;系统风险

D、更低;非系统风险查看参考答案:【您的答案】【正确答案】D 【答案解析】

与小规模基金相比,规模较大的基金的平均成本更低,同时可以有效地减少非系统性风险。但是基金规模过大,对可选择的投资对象、被投资股票的流动性等都有不利影响。

单项选择题

54. ()是指一种衍生类合约,其价值取决于一种或多种基础资产。

A、衍生工具

B、远期合约

C、期货合约

D、期权合约查看参考答案:【您的答案】【正确答案】A 【答案解析】

衍生工具,是指一种衍生类合约,其价值取决于一种或多种基础资产。

单项选择题

55. 基金持有的首次发行未上市的股票、债券和权证,在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下,按()计量。

A、平均价

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B、成本

C、收盘价

D、开盘价查看参考答案:【您的答案】 D 【正确答案】B 【答案解析】

掌握我国基金资产估值的方法。

单项选择题

56. 基金资产估值引起的资产价值变动作为公允价值变动损益记入当期()。

A、收入

B、收益

C、损益

D、成本查看参考答案:【您的答案】 D 【正确答案】C 【答案解析】熟悉基金的利润来源。

单项选择题

57. 中国外汇交易中心人民币利率互换参考利率不包括()。

A、上海银行间同业拆放利率

B、3年期定期存款利率

C、1年期定期存款利率

D、国债回购利率查看参考答案:【您的答案】 A 【正确答案】B 【答案解析】

中国外汇交易中心人民币利率互换参考利率包括上海银行间同业拆放利率(含隔夜、1周、3个月期等品种)、国债回购利率(7天)、1年期定期存款利率,互换期限从7天到3年,交易双方可协商确定付息频率、利率重置期限、计息方式等合约条款。

单项选择题

58. ()是指互换合约双方同意在约定期限内按相同或不同的利息计算方式分期向对方支付由不同币种的等值本金额确定的利息,并在期初和期末交换本金。

A、货币互换

B、利率互换

C、远期合约

D、期货合约查看参考答案:【您的答案】【正确答案】A

【我要提问】

【我要提问】

【我要提问】

【答案解析】

货币互换,是指互换合约双方同意在约定期限内按相同或不同的利息计算方式分期向对方支付由不同币种的等值本金额确定的利息,并在期初和期末交换本金。

单项选择题

59. 对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入,免征()。

A、所得税

B、营业税

C、印花税

D、增值税查看参考答案:【您的答案】 D 【正确答案】B 【答案解析】

熟悉针对基金作为营业主体的税收规定。

单项选择题

60. 封闭式基金()披露一次基金份额净值,但每个交易日也都进行估值。

A、每日

B、每周

C、每月

D、每季查看参考答案:【您的答案】 C 【正确答案】B 【答案解析】

了解基金资产估值需考虑的因素。

单项选择题

61. 大多数债券价格与收益率的关系都可以用一条()弯曲的曲线来表示,()的凸性有利于投资者提高债券投资收益。

A、向下,较高

B、向下,较低

C、向上,较高

D、向上,较低查看参考答案:【您的答案】【正确答案】A 【答案解析】

熟悉测箅债券价格波动性的方法。

单项选择题

62. 投资期限一般用()表示。

【我要提问】

【我要提问】

【我要提问】

【我要提问】

A、年

B、季度

C、月

D、日查看参考答案:【您的答案】【正确答案】A 【答案解析】

单个证券与证券组合的收益与风险。

单项选择题

63. 风险的大小用未来可能收益率与期望收益率的偏离程度来反映,这种偏离程度由()度量。

A、收益率的方差

B、收益率的偏度

C、收益率的峰度

D、收益率的均值查看参考答案:【您的答案】【正确答案】A 【答案解析】

单个证券与证券组合的收益与风险。

单项选择题

64. 期望收益与由β系数测定的系统风险之间存在()关系。

A、正相关

B、负相关

C、线性

D、凸性查看参考答案:【您的答案】 D 【正确答案】C 【答案解析】

掌握资本市场线和证券市场线的定义、图形及其经济意义。

单项选择题

65. 投资者必须根据自己短时间内处理资产的可能性,建立投资中流动性资产的()标准。

A、最低

B、最高

C、适中

D、规模查看参考答案:【您的答案】 D 【正确答案】A 【答案解析】

【我要提问】

【我要提问】

【我要提问】

熟悉资产配置的含义和主要考虑因素。

单项选择题

66. 基金净值增长率的波动程度通常按()计算。

A、年

B、月

C、日

D、小时查看参考答案:【您的答案】 C 【正确答案】B 【答案解析】

基金净值增长率的波动程度可以用标准差来计量,并通常按月计算。

单项选择题

67. 以下不在基金财务报表附注中载明的内容是()。

A、重要会计政策和会计估计

B、资产负债表日后事项的说明

C、投资组合重大变动

D、关联方关系及其交易查看参考答案:【您的答案】 D 【正确答案】C 【答案解析】

基金财务报表附注的披露内容主要包括:基金基本情况、会计报表的编制基础、遵循会计准则及其他有关规定的声明、重要会计政策和会计估计、会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明、税项、重要报表项目的说明、或有事项、资产负债表日后事项的说明、关联方关系及其交易、利润分配情况、期末基金持有的流通受限证券、金融工具风险及管理等。选项C是基金投资组合报告的披露事项。

单项选择题

68. 某公司年末会计报表上部分数据为:流动负债60万元,流动比率为2,速动比率为1.2,销售成本100万元,年初存货为52万元,则本年度存货周转次数为()。

A、1.65次

B、2次

C、2.3次

D、1.45次查看参考答案:【您的答案】 C 【正确答案】B 【答案解析】

掌握存货周转率相关计算方法。期末流动资产=2*60=120 1.2=(120-存货)/60 期末存货=48

本年度存货周转次数=100/(52+48)/2=2

单项选择题

2016基金从业资格考试试题解析

2016基金从业资格考试试题解析 基金从业资格考试真题、模拟题尽收其中,千名业界权威名师精心解析,精细化试题分析、完美解析一网打尽!在线做题就选针题库:https://www.360docs.net/doc/6116022440.html,/2AXL6FK (选中链接后点击“打开链接”) 71.下列关于公司型基金的表述中,正确的是( )。 A.是独立的法人机构 B.依据基金合同营运基金 C.基金持有者的权利相对较小 D.是不具有独立法人的机构 【答案】A 【解析】B、C、D选项描述的是契约型基金的特点。 【考点】证券投资基金的法律形式和运作方式 72.在1970年以前,美国的共同基金大多数都是( )。 A.证券基金 B.股票基金 C.债券基金 D.封闭式基金

【答案】B 【解析】进入20世纪六七十年代,美国共同基金的产品和服务趋于多样化,共同基金业的规模也发生了巨大变化。在1970年以前,大多数共同基金是股票基金,只有一些平衡型基金在其组合中包括一部分债券。 【考点】证券投资基金的起源与发展 73.( )是我国基金市场的监管主体,依法对基金市场主体及其活动实施监督管理。 A.中国证监会 B.证券交易所 C.证券业协会 D.证券基金机构 【答案】A 【解析】中国证监会是我国基金市场的监管主体,依法对基金市场主体及其活动实施监督管理。基金业协会作为自律性组织,对基金业实施行业自律管理。 【考点】基金监管机构和行业自律组织 74.衍生金融工具不包括( )。 A.远期合约 B.货币市场基金

C.互换协议 D.期货合约 【答案】B 【解析】衍生金融工具包括远期合约、期货合约、期权合约、互换协议等,其种类仍在不断增多。衍生金融工具在金融交易中具有套期保值、防范风险的作用。 【考点】金融市场与资产管理行业 75.开放式基金的认购采取( )方式。 A.金额认购 B.基金份额认购 C.股票份额认购 D.证券认购 【答案】A 【解析】开放式基金的认购采取金额认购的方式,即投资者在办理认购申请时,不是直接以认购数量提出申请,而是以金额申请。 【考点】基金的募集与认购 76.下列属于价值型股票的是( )。 A.趋势增长型股票

基金从业资格考试全套知识点重点讲义格式更新

2016年基金从业资格考试重点讲义 第1章金融、资产管理与投资基金 学习内容知识点 金融与居民理财居民理财与金融的关系 金融市场金融市场的分类;金融市场的构成 要素 金融资产与资产管理行业金融资产的概念,资产管理的概 念、特点,资产管理行业的作用, 资产管理行业的范围 我国资产管理业的状况 本章介绍投资基金在金融市场体系中的定位。共分两节:

第一节介绍金融与居民理财需求的产生,金融市场的功能、类型和构成要素,金融资产与资产管理的概念,资产管理行业的外延以及中国资产管理业的现状。 第二节讲述投资基金的定义以及主要类别。 第一节金融市场与资产管理行业 一、金融与居民理财 1.所谓金融,简单来讲即货币资金的融通。 居民是社会最古老、最基本的经济主体。 2.理财指的是对财务进行管理,以实现财产的保值、增值。 目前,居民理财主要方式是货币储蓄与投资两类。 3.货币储蓄是指居民将暂时不用或结余的货币收入存入银行或其他金融机构的一种存款活动。 储蓄的特征是其保值性。

4.投资是指投资者当期投入一定数额的资金期望在未来获得回报。 二、金融市场 金融市场和金融服务机构是现代金融体系的两大运作载体 (一)金融市场的分类 1.按照交易工具的期限分为货币市场和资本市场 (1)货币市场又称短期金融市场,是指专门融通一年以内短期资金的场所。 主要解决市场参与者短期性的周转和余额调剂问题。 (2)资本市场又称长期金融市场,是指以期限在一年以上的有价证券为交易工具进行长期资金交易的市场。 ①广义资本市场包括: 一是银行中长期存贷款市场;

二是有价证券市场,包括中长期债券市场和股票市场。 ②狭义资本市场专指中长期债券市场和股票市场。 2.按交易标的物分为票据、证券、衍生工具、外汇和黄金市场等 (1)票据市场按交易方式主要分为票据承兑市场和贴现市场。票据市场是货币市场的重要组成部分。 (2)证券市场主要是股票、债券、基金等有价证券发行和转让流通的市场。 (3)衍生工具市场是各种衍生金融工具进行交易的市场。 (4)外汇市场是指各国中央银行、外汇银行、外汇经纪人及客户组成的外汇买卖、经营活动的总和。 外汇市场包括外汇批发市场和零售市场。 (5)黄金市场是专门集中进行黄金买卖的交易中心或场所。 黄金国际储备资产之一,在国际支付中占据一定的地位,因此黄金市场

基金从业资格考试试题及参考答案

1.证券投资组合的期望收益率等于组合中证券期望收益率的加权平均值,其中对权数的表述正确的是( )。基金从业资格考试试题及参考答案 A.所使用的权数是组合中各证券未来收益率的概率分布 B.所使用的权数之和可以不等于1 C.所使用的权数是组合中各证券的投资比例 D.所使用的权数是组合中各证券的期望收益率 【答案】C 【解析】有n项资产A1,…,An构成资产组合A=w1A1+…+wnAn,其中wi是权数,为投资于资产Ai的资金所占总资金的比例,若Ai的期望收益率为ri,则资产组合A的期望收益率r为 r=w1+r1+…+wnrn。 2. 在某企业中随机抽取7名员工来了解该企业2013年上半年职工请假情况,这7名员工2013年上半年请假天数分别为:1、5、3、10、0、7、2。这组数据的中位数是( )。 A.3 B.10 C.4 D.0 【答案】A 【解析】对于一组数据来说,中位数就是大小处于正中间位置的那个数值。例如,对于X的一组容量为5的样本,从小到大排列为X1,…,X5,这组样本中的中位数就是X5;如果换成容量为10的样本 X1,…,X10,由于正中间是两个数X5,X6,可用它们的平均数(X5+X6)来作为这组样本的中位数。本题中,该组数据从小到大的顺序为:0、1、2、3、5、7、10,居于中间的数据是3。v基金从业资格考试准考证 3. 企业的财务报表中,现金流量表的编制基础是( )。 A.权责发生制 B.收付实现制 C.现收现付制 D.即收即付制 【答案】B 【解析】现金流量表,也叫财务状况变动表,所表达的是在特定会计期间内,企业的现金(包含现金等价物)的增减变动等情形。该表不是以权责发生制为基础编制的,而是根据收付实现制(即实际现金流入和现金流出)为基础编制的。 4.关于单利和复利的区别,下列说法正确的是( )。 A.单利的计息期总是一年,而复利则有可能为季度、月或日 B.用单利计算的货币收入没有现值和终值之分,而复利就有现值和终值之分 C.单利属于名义利率,而复利则为实际利率 D.单利仅在原有本金上计算利息,而复利是对本金及其产生的利息一并计算利息 【答案】D基金从业资格考试真题 【解析】按照单利计算利息,只要本金在计息周期中获得利息,无论时间多长,所生利息均不加入本金重复计算利息;按照复利计算利息,每经过一个计息期,要将所生利息加入本金再计利息。 5.1年和2年期的即期利率分别为s1=3%和s2=4%,根据无套利原则及复利计息的方法,第2年的远期利率为( )。 A.2% B.3.5% C.4% D.5.01% 【答案】D 【解析】将1元存在2年期的账户,第2年末它将增加至(1+s2)2;将1元存储于1年期账户,同时1年后将收益(1+s1)以预定利率f贷出,第2年收到的货币数量为(1+s1)(1+f)。根据无套利原则,存在(1+s2)2=(1+s1)(1+f),则f=(1.04)2/1.03-1=0.0501=5.01%。

2016年海南银行业从业考试考试真题卷(1)

2016年海南银行业从业考试考试真题卷(1)?本卷共分为1大题50小题,作答时刻为180分钟,总分100分,60分及格。 一、单项挑选题(共50题,每题2分。每题的备选项中,只需一个最契合题意) 1.以下归于个人轿车告贷信誉危险的防控办法的是:__。 A.把握个人轿车告贷事务的规章制度 B.加强贷前查询,实在核对经销商的资信情况 C.科学合理地确认客户还款办法 D.拟定免责条款 参考答案:C [解析]个人轿车告贷信誉危险的防控办法所包含的内容。 2.就个人轿车告贷的期限调整而言,下列景象不契合相 关规则的是__。 A.一笔告贷展期1年 B.一笔3年期告贷展期1年 C.告贷人能够向银行请求缩短还款期限 D.告贷到期后告贷人向银行请求延伸期限

参考答案:D [解析]请求改变告贷期限,应该在告贷到期前提出。 3.个人告贷商场细分的标准有很多种,其间__包含年纪、性别、家庭人数、收入、作业、文化程度和宗教信仰等。 A.人口要素 B.地舆要素 C.心理要素 D.利益要素 参考答案:A [解析]这些都是人口要素。 4.个人住宅告贷的发放额度一般是按拟购(制作、大修) 住宅价格扣除其不低于价款__的首期付款后的数量来确认。A.10% B.20% C.30% D.40% 参考答案:A [解析]查询告贷额度的有关内容。

5.下列告贷类型中,__的告贷人需满意的条件中不包含:“具有当地常住户口或有用居留身份,有固定和详细的住址”的规则。 A.个人耐用消费品告贷 B.个人旅行消费告贷 C.个人信誉告贷 D.下岗赋闲人员小额担保告贷 参考答案:A [解析]一般情况下个人耐用消费品告贷的告贷人需满意的条 件中不包含:“具有当地常住户口或有用居留身份,有固定和详细的住址”的规则。 6.相对商业告贷,公积金个人住宅告贷的利率相对__。 A.较低 B.较高 C.相等 D.在同期商业告贷利率根底上打七折 参考答案:A [解析]相对商业告贷,公积金个人住宅告贷的利率较低,但 并不是在同期商业银行告贷利率根底上打七折。

基金从业资格考试真题答案

2016基金从业资格考试真题答案 1.基金作为一种金融产品,其产品品质体现为基金的未来收益和营销人员的持续服务。这体现的是4Ps 理论的( )。(好学教育基金从业资格考试《法律法规》模拟练习题及答案20) A.规范性 B.持续性 C.专业性 D.服务性 2.基金销售机构的职责规范中要求,与销售业务有关的其他资料自业务发生当年起至少保存( )年。 A.5 B.10 C.15 D.20 3.基金投资人承担的义务不包括( )。 A.缴纳基金认购款项及规定费用 B.承担基金亏损或终止的无限责任

C.在封闭式基金存续期间,不得要求赎回基金份额 D.不从事任何有损基金及其他基金投资人合法权益的活动 4.我国相关法律法规规定,办理基金开户要求的个人投资者年龄范围是( )周岁。 A.16~60 B.16~70 C.18~60 D.18~70 5.在确定目标市场与投资者方面,基金销售机构面临的重要问题之一就是分析投资者的真实需求,其中不包括投资者的( )。 A.教育背景 B.投资规模 C.风险偏好 D.对投资资金流动性和安全性的要求 6.( )是指基金销售部门在销售基金和相关产品的过程中,注重根据基金投资人的风险承受能力销售不同风险等级的产品,把合适的产品卖给合适的基金投资人。 A.基金销售适用性 B.基金销售收益性

C.基金销售风险性 D.基金销售搭配性 7.基金经营机构应妥善保存客户交易终端信息和开户资料电子化信息,保存期限不得少于( )年。 A.3 B.5(好学教育基金从业资格考试《法律法规》模拟练习题及答案20) C.10 D.20 8.基金宣传推介材料登载过往业绩,基金合同生效1年以上但不满10年的,应当登载( )。 A.从合同生效之日起计算的业绩 B.自合同生效当年开始最近1个完整会计年度的业绩 C.当年上半年的业绩 D.自合同生效当年开始所有完整会计年度的业绩,宣传推介材料公布日在下半年的,还应当登载当年上半年度的业绩 9.下列不属于基金销售人员从事基金销售活动禁止性情形的是( )。 A.违规向他人提供基金未公开的信息 B.不同意他人以其本人或所在机构的名义从事基金销售业务

基金从业考试历年真题答案及解析

1.股权投资协议回购条款事先设定的触发条件通常包括( )。Ⅰ.投资方对目标企业的投资战略发生改变Ⅱ.目标企业未达到事先设定的业绩目标Ⅲ.目标企业在一段时间内未能成功实现IPOⅣ.目标企业出现了导致实际控制权发生转移的重大事项 A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ C.Ⅱ、Ⅲ D.Ⅲ、Ⅳ 答案:A 解析:事先设定的触发条件通常包括目标企业未达到事先设定的业绩目标、目标企业在一段时间内未能成功实现IP0、目标企业出现了导致实际控制权发生转移的重大事项等。故本题选A选项。 2.政府引导基金本身( )从事股权投资业务。基金从业考试历年真题答案及解析 A.直接 B.不直接 C.前两者都可以 D.前两者都不行 考点:母基金 答案:B 3.私募投资基金管理人在开展业务外包的各个阶段,关注外包机构是否存在与外包服务相冲突的业务,以及外包机构是否采取有效的( )措施。 A.监管 B.结合 C.防护 D.隔离 答案:D 解析:私募基金管理人在开展业务外包的各个阶段,关注外包机构是否存在与外包服务相冲突的业务,以及外包机构是否采取有效的隔离措施。故本题选D选项。 4.私募基金管理人应当建立有效的人力资源管理制度健全激励约束机制,确保工作人员具备与岗位要求相适应的( )。基金从业考试真题 A.职业操守和专业胜任能力 B.职业道德和学历水平 C.公职业操守守和学历水平 D.职业道德和专业胜任能力 答案:A 解析:《私募投资基金管理人内部控制指引》第11条规定,私募基金管理人应当建立有效的人力资源管理制度,健全激励约束机制,确保工作人员具备与岗位要求相适应的职业操守和专业胜任能力。故本题选A选项。 5.及时识别、系统分析经营活动中与内部控制目标相关的风险,合理确定风险应对策略,是私募基金管理人中内部控制要素的( )。 A.内部监督 B.内部环境 C.控制活动 D.风险评估 答案:D 解析:风险评估:及时识别、系统分析经营活动中与内部控制目标相关的风险,合理确定风险应对策略。故本题选D选项。 6.( )通过购买基金份额,享有基金投资收益。( )依据法律、法规和基金合同负责基金的经营和管理操作。( )负责保管基金资产,执行管理人的有关指令,办理基金名下的资金往来。基金从业资格证真题

银行从业资格考试试题及答案

银行从业资格考试试题及答案 2016年银行从业资格考试试题及答案 1.中国人民银行的职能不包括()。 A.制定和执行货币政策 B.通过审慎有效的监管,增强市场信心 C.防范和化解金融风险 D.维护金融稳定 2.司法机关到银行查询单位存款的表述中,正确的是()。 A.允许复制抄写资料 B.允许借取资料 C.凭县级以上“协查通知” D.凭身份证查询 3.某金融专业刚毕业的男性客户到银行办理业务,他以自己对某些风险的理解不够为理由,礼貌地邀请办理业务的一名年轻女性工作人员下班后单独为其解释。该女性工作人员恰当的做法是()。 A.认为该客户的要求属于工作人员的职责之一,必须满足其要求 B.认为这是不合理的邀请,坚决不能做 C.认为若是解释业务,应尽量在上班时间在工作场所进行 D.让保安人员立即驱逐该客户 4.2003年中国人民银行开始面向商业银行发行中央银行票据,这种货币政策工具属于(),发行票据会()。

A.利率政策;增加货币供应量 B.公开市场业务;减少货币供应量 C.公开市场业务;增加货币供应量 D.利率政策;减少货币供应量 5.抑制通货膨胀,中央银行可采取的公开市场操作是()。 A.卖有价证券 B.买有价证券 C.允许提前支取特种存款 D.提前兑付央行票据 6.2004年实行的规定中《商业银行资本充足管理办法》计入附属资本的长期次级债务不超过核心资本的()。 A.30% B.50% C.20% D.10% 7.期权的卖方由于具有将来为买方承兑选择权的(),所以应()一笔期权费。 A.权利,得到 B.权利,支付 C.义务,得到 D.义务,支付 【参考答案】

2016年基金从业真题精选练习题

1.2013年6月,中央编办发出《关于私募股权基金管理职责分工的通知》,明确由()统一行使股权投资基金监管职责。 A.中国证券投资基金业协会 B.中国证监会 C.中国证券业协会 D.中国期货业协会 【答案及解析】B 2013年6月,中央编办发出《关于私募股权基金管理职责分工的通知》,明确由中国证券监督管理委员会(简称中国证监会)统一行使股权投资基金监管职责。 2.当前我国已成为全球第()大股权投资市场。2016年基金从业真题精选练习题 A.一 B.二 C.三 D.四 【答案及解析】B 经过多年探索,我国的股权投资基金行业获得了长足的发展,市场规模增长迅速。当前,我国已成为全球第二大股权投资市场。 3.股权投资基金行业有力地推动了()在我国的发展,为互联网等新兴产业在我国的发展发挥了重大作用。 A.直接融资和资本市场 B.直接融资和基金 C.间接融资和资本市场 D.间接融资和基金 【答案及解析】A 股权投资基金有力地促进了创新创业和经济结构转型升级,股权投资基金行业有力地推动了直接融资和资本市场在我国的发展,为互联网等新兴产业在我国的发展发挥了重大作用。 4.股权投资基金的运作流程是其实现()的全过程。 A.基金增值 B.资本增值 C.资金增值 D.以上都不对 【答案及解析】B 股权投资基金的运作流程是其实现资本增值的全过程。 5.与资本流动相对应的股权投资基金运作的四个阶段是()。 A.募资 B.投资 C.管理和退出 D.以上都是 【答案及解析】D 与资本流动相对应的股权投资基金运作的四个阶段是募资、投资、管理和退出。 6.下列关于私募股权投资基金运行流程的描述不正确的有()。 A.首先应进行项目寻找与项目评估,之后进行融资并获取出资承诺 B.首先应进行融资并获得出资承诺,之后进行项目寻找与项目评估 C.私募股权基金的第二阶段是投资决策 D.私募股权基金的第三阶段是投资管理 【答案及解析】B

2016年山西省基金从业资格:资产配置的主要类型考试题

2016年山西省基金从业资格:资产配置的主要类型考试题 本卷共分为1大题50小题,作答时间为180分钟,总分100分,60分及格。 一、单项选择题(共50题,每题2分。每题的备选项中,只有一个最符合题意) 1.下列金融产品中,信息披露程度最高的是__。 A.银行理财产品 B.银行储蓄存款 C.基金 D.券商集合计划 2.根据中国证监会的有关规定,基金认(申)购费率将按__为基础收取。 A.认(申)购份额 B.净认(申)购份额 C.认(申)购金额 D.净认(申)购金额 3.根据《证券投资基金法》,基金募集期限届满,封闭式基金募集的基金份额总额达到核准规模的__以上,并且基金份额持有人人数符合国务院证券监督管理机构规定的,基金管理人应当自尊集期限后满之日起10日内聘请法定验资机构验资。 A.60% B.70% C.80% D.90% 4.在公司证券中,通常将银行及非银行金融机构发行的证券称为__。 A.机构证券 B.商业票据 C.金融证券 D.货币证券 5. 以下属于我国证券投资基金交易费的是__。 A.印花税 B.开户费 C.过户费 D.经手费 6. 下列基金市场参与主体中,__在整个基金的运作中起着核心作用。 A.基金投资人 B.基金管理人 C.基金托管人 D.基金监管机构 7. 在基金募集期间,最主要的信息披露文件有__。 A.基金合同 B.基金招募说明书 C.基金托管协议 D.基金年度审计报告 8. 基金销售机构在基金销售活动中的禁止行为不包括__。 A.以排挤竞争对手为目的,压低基金的收费水平

B.申购期间对申购费用提供优惠政策 C.采取抽奖、回扣或者送实物、保险、基金份额等方式销售基金 D.通过先收后返、财务处理等方式变相降低收费标准 9. 足额向__支付基金收益。 A.基金自律组织 B.基金监管部门 C.基金托管人 D.基金份额持有人 10. 股票的清算价值是公司清算时每一股份所代表的__。 A.资产价值 B.账面价值 C.清算资金 D.实际价值 11. 因为信息的不对称性等原因导致基金管理人制定出错误的投资策略,由此引发的风险是__。 A.投资管理风险 B.通货膨胀风险 C.职业道德风险 D.公司治理风险 12. 货币市场基金的份额净值__。 A.固定在1元人民币 B.随市场利率的上升而减少 C.随市场利率的上升而增加 D.随平均剩余期限的增加而增加 13. 基金销售机构进行市场细分的直接细分依据包括__。 A.地理因素 B.人口因素 C.投资者心理因素 D.投资者行为因素 14. 下列债券基金中信用风险及利率风险最高的是__。 A.高久期高信用债券基金 B.高久期低信用债券基金 C.低久期高信用债券基金 D.低久期低信用债券基金 15. 关于证券市场发行市场与流通市场之间的关系,下列叙述正确的有__。 A.流通市场是发行市场的前提 B.发行价格受交易价格影响 C.发行市场是流通市场的延续 D.发行市场是流通市场的基础 16. 关于债券的基本性质,下列描述错误的是__。 A.债券本身有一定的面值,通常它是债券投资者投入资金的量化表现 B.债券与其代表的权利联系在一起,转让债券也就将债券代表的权利一并转移 C.债券的流动意味着它所代表的实际资本也同样流动 D.债券代表债券投资者的权利,这种权利是一种债权

基金从业资格考试真题_共10篇.doc

★基金从业资格考试真题_共10篇 范文一:基金从业资格考试真题9.以下关于记名股票的说法不正确的是()。 A.是在股票票面和股份公司的股东名册上记载股东姓名的股票 B.股份有限公司向法人发行的股票应当为记名股票 C.股份有限公司向发起人发行的股票可以另立户名 D.公司发行的股票可以为记名股票,也可以为无记名股票 25.下列关于券商集合计划的说法,不正确的是()。 A.流动性比基金差 B.投资门槛比基金高 C.目标客户群体抗风险能力相对较强 D.管理人的收入与其业绩表现没有直接关系 26.下列金融产品中,信息披露程度最高的是()。 A.基金 B.银行储蓄存款 C.银行理财产品 D.券商集合计划 29.()是基金管理公司最基本的一项业务。 A.投资管理业务 B.基金募集与销售业务 C.基金行政业务 D.受托资产管理业务 31.()一般有一个固定的存续期,存续期满后,可以通过一定的法定程序延期。 A.封闭式基金 B.公司型基金 C.开放式基金 D.契约型基食 33.根据中国证监会对基基金的分类标准,()以上的基金资产投资于股票的为股票基金。 A.50% B.60% C.70% D.80% 34.ETF联接基金投资于目标ETF的资产不得低于()。 A.基金资产总值的90% B.基金资产净值的90%

C.基金资产总值的70% D.基金资产净值的70% 35.中国证监会自收到开放式基金管理人验资报告和基金备案材料之日起()个工作日内予以书面确认。 A.3 B.5 C.10 D.15 36.封闭式基金募集期限届满,基金份额总额达到核准规模的80%以上,并且基金份额持有人人数达到200人以上,基金管应当自募集期限届满之日起()日内聘请法定验资机构验资。 A.5 B.10 C.20 D.30 37.基金()是证券投资基金投资的起点。 A.募集 B.交易 C.登记 D.赎回 39.开放式基金的认购费用不得超过()。 A.3% B.2.5% C.10% D.5% 43.投资者申购、赎回基金成功后,注册登记机构一般在()日为投资者办理增加权益或减少权益的登记手续。 A.T+0 B.T+l C.T+2 D.T+3 47.关于基金管理费计提标准以下说法不正确的是()。 A.基金管理费率通常与基金规模成反比,与风险成正比 B.从基金类型看,证券衍生工具基金管理费率最高 C.目前我国大部分基金按照1.5%的比例集体基金管理费 D.指数化基金指数投资部分的管理费高于一般水平 49.以下关于封闭式基金的利润分配的说法错误的是()。 A.封闭式基金的利润分配,每年不得少于两次 B.封闭式基金当年利润应先弥补上一年度亏损,然后才可进行当年分配 C.若基金投资的当年发生亏损,则不进行分配 D.封闭式基金一般采用现金方式分红

2016年下半年年银行从业资格考试《风险管理》真题及答案

2016 年下半年年银行从业资格考试《风险管理》真题及答案 风险管理-多选题:下列关于商业银行风险管理的"三道防线" 的表述,正确的有() 。 A. 审计部门作为第三道防线,要履行好监督评价等职责 B. 风险管理部门作为风险管理的第二道防线,对管理和控制其经营活动承担的风险有首要、直接的责任。 C?风险管理部门作为风险管理的第二道防线,重点发挥对风险进行系统性、规范化管理的作 用 D. 前台客户,交易等业务团队是风险管理的第一道防线,负责识别、评估、缓释和监控各自 业务领域的风险。 E. " 三道防线"是根据商业银行内部职责进行的划分,同一个部门可同时承担不同防线的职能。 风险管理-多选题:下列关于商业银行内部控制的表述正确的有() A. 内部控制应当突出重点,不比渗透到商业银行的各项业务过程和各个操作环节 B. 内部控制的监督、评价部门应当有直接向董事会、监事会和高级管理层报告的渠道 C. 内部控制应当以实现银行盈利最大化为出发点 D?商业银行的经营管理,尤其是设立新的机构或开办新的业务,均应当体现"内控优先”的要 求 E.任何人不得拥有不受内部控制约束的权利 单选题:某笔1000 万美元贷款的借款人在开曼群岛注册成立,经营资产和实际业务均在泰国,主要原材料来自俄罗斯,产品主要销往英国。该笔业务敞口风险主体最终所属国家为() A. 俄罗斯 B. 开曼群岛 C. 英国 D. 泰国 风险管理-多选题:下列选项中,属于《商业银行合规风险管理指引》所称的法律、规则和准则的有() A. 法律、行政法规

B. 银行业从业人员职业操守 C. 银行业协会的行业准则 D. 经营规则 E. 部门规章 多选题:商业银行面临的国别风险存在于() 经营活动中。 A .由境外服务提供商提供的外包服务 B. 代理行往来 C. 设立境外机构 D .对"一带一路"国家的授信 E. 国际资本市场业务 多选题:某中国公司将在 6 个月后收到一笔欧元贷款,改公司可以采取的汇率风险防范措施有() A .做信用违约互换交易 B. 做远期外汇交易卖出欧元 C .做欧元期货空头套期保值 D .买进欧元看跌期权 E. 做即期外汇交易买进欧元 多选题:商业银行的限额管理体系通常包括() A. 集团客户限额 B. 国别风险限额 C. 行业限额 D .单一客户限额 E. 区域限额 判断题:货币市场是银行流动性管理,尤其是实现盈利性和流动性之间平衡的重要基础多选题:商业银行在识别和分析集团法人客户信用风险的过程中,应当() A. 及时收集、调查核实企业集团内客户及其关联方的授信信息

2016年基金从业考试基础押题卷五(答案)

基础押题卷五(答案) 单选题 1/100短期融资券由()承销并采用无担保的方式发行,通过市场招标确定发行利率。A中国人民银行 B证券公司 C商业银行 D政策性银行 参考答案:C 2/100在剩余财产的清算和股利分配时,()的索取权排在最后。 A非累计优先股 B资本性债券 C累计优先股 D普通股 参考答案:D 3/100关于机构投资者,以下表述错误的是()。 A机构投资者主要包括基金公司、商业银行、保险公司、社保基金 B企业年金财产在投资过程中需要严格遵守有关法律法规确定的投资比例限制 C合格境外投资者也是一类重要的机构投资者 D证券公司、私募投资公司等可能接受投资者的资金,但不能成为基金公司的客户 参考答案:D 4/100我国第一只试点债券型QDII基金是在哪一年发行的()。 A2006 B2008 C2007 D2009 参考答案:A 5/100关于个人投资者买卖基金的印花税,以下说法正确的是()。 A买入时暂不征收印花税,卖出时才征收印花税 B卖出时暂不征收印花税,买入时才征收印花税 C双边征收印花税 D暂免征收印花税 参考答案:D 6/100将终值转换为现值的利率叫()。 A名义利率 B贴现率 C实际利率 D固定利率 参考答案:B 7/100以下关于基金税收的表述,错误的是()。 A证券投资基金取得的债券差价收入依照税法的规定征收企业所得税 B证券投资基金取得的债券利息收入由债券发行企业支付利息时,代扣代缴个人所得税C基金管理人以发行基金方式募集资金,不征收营业税

D目前,我国证券投资基金买入股票时暂不征收印花税 参考答案:A 8/100我国场内股票交易的买卖双方支付的过户费属于()的收入。 A证券监督管理机构 B证券经纪商 C证券交易所作 D中国结算公司 参考答案:D 9/100与传统金融工具相比,下列对金融衍生工具特点的描述,错误的是()。 A高风险性 B全球化程度相对较低 C定价更为复杂 D杠杆比例较高 参考答案:B 10/100关于贝塔系数,以下表述错误的是()。 A贝塔系数是评估证券或投资组合系统性风险的指标 B贝塔系数反映的是投资对象对市场变化的敏感度 C贝塔系数是用历史数据来计算的 D贝塔系数是评估证券或投资组合非系统性风险的指标 参考答案:D 11/100()是指货币随着时间的推移而发生的增值。 A货币的时间价值 B货币的使用价值 C货币的流通价值 D货币的互换价值 参考答案:A 12/100关于交易成本,以下表述错误的是()。 A印花税是根据国家税法规定,在股票成交后对买卖双方投资者按照规定的税率分别征收的税金 B在证券交易结束后还需要支付给证券登记结算机构一定费用,这部分费用称为过户费 C证券公司对于不同的投资者往往会采用不同的交易佣金费率 D佣金是指交易成功后,投资者根据交易笔数付给经纪人的费用 参考答案:D 13/100以下关于基金公司投资管理部门设置描述错误的是()。 A投资部负责根据投资决策委员会制定的投资原则和计划制定投资组合的具体方案 B投资部是基金投资运作的具体执行部门 C投资决策委员会是基金公司管理基金投资的最高决策机构 D投资部负责向交易部下达投资指令 参考答案:B 14/100公司的主要财务报表不包括()。 A产品销售明细表 B资产负债表 C利润表 D现金流量表

2016年基金从业资格考试模拟试题及答案

2016 年基金从业资格考试模拟试题及答案 一、单选题 1. 资本证券是指与()有关的活动而产生的证券。 A. 商业投资 B.金融投资C?房地产投资D.项目投资 2. 按证券的募集方式分类,有价证券可分为()。 A. 上市证券与非上市证券 B.国内证券和国际证券C .公募和私募证券D.政府证券和公司证券 3. 证券的持有人可按自己的需要灵活地转让证券以换取现金,是证券的()特征。 A. 期限性 B.收益性 C.流动性 D.风险性 4. 股份公司在股票市场上筹集的资金是公司的()。 A.长期负债 B.应付账款C?资本公积D.自有资本 5. 证券市场按品种结构关系,可以分为()。 A.股票市场、债券市场和基金市场 B.发行市场和流通市场C .集中市场和场 外市场D.国内市场和国际市场 6. 证券自律性组织包括()。 A 证券交易所和证券监管机构 B 证券交易所和证券行业协会 C 证券监管机构和证券行业协会 D 证券公司和证券行业协会 7. 股票持有人有权参与公司重大决策的特性,属于股票的()特征。 A 风险性 B 收益性 C 流动性 D 参与性 8. 下面说法正确的是()。 A 债券与股票都有可能获取一定的收益,债券能进行权利的行使和转让 B 债券与股票都有可能获取一定的收益,并进行权利的行使和转让 C 债券与股票都有可能获取一定的收益,股票能进行权利的行使和转让 D 债券与股票都不一定获取收益,但能进行权利的行使和转让 9. 先在期货市场卖出期货,当现货价格下跌时以期货市场的盈利弥补现货市场的损失从而达到保值的期货交易方式是()。 A 多头套期保值 B 空头套期保值 C 交叉套期保值 D 平行套期保值 10. 我国上海证券交易所和深圳证券交易所的最高权力机构是()。 A 会员大会 B 理事会 C 专门委员会 D 董事会 11. 贴现债券到期时按()偿还。 A 发行价格 B 市场价格 C 票面金额 D 本息总额 12. 在通货膨胀情况下,发行保值贴补债券,这是对()的补偿。 A 信用风险 B 购买力风险 C 经营风险 D 财务风险 13. 收益和风险的基本关系是()。 A 风险越大,收益率越小 B 风险越大,收益率越大 C 风险与收益率无关 D 风险与收益率呈反向变化关系 14. 在我国台湾省和日本,证券投资基金一般被称为()。 A 共同基金 B 单位信托基金 C 证券投资信托基金 D 私募基金 15. 下面的特征中不属于证券投资基金的是() A 集合理财,专业管理 B 组合投资,分散风险 C 严格监管,信息透明 D 收益平稳,风险较小 16. 证券投资基金的当事人一般是指基金的()

基金从业资格考试历年真题及答案

基金从业资格考试历年真题及答案 一、单选题(本大题共60小题,每小题0.5分,共30分。以下各小题以给出的4个选项中,只有一项最符合要求) 1、资源配置策略中的买入并持有策略对市场流动性的要求( )。 A.较高 B.适中 C.较低 D.极高 标准答案: b 2、证券投资基金诞生于( )。 A.美国 B.英国 C.德国 D.法国 标准答案: b 解析:证券投资基金是证券市场发展的必然产物,在发达国家已有百年的历史。证券投资基金作为社会化的理财工具,起源于英国的投资信托公司。 3、开放式基金是通过投资者向( )申购或赎回实现流通的。 A.基金托管人 B.基金受托人 C.基金管理公司 D.证券交易市场 标准答案: c 解析:投资者投资于开放式基金时,他们可以随时向基金管理公司或销售机构申购或赎回。 4、时间加权收益率反映了( )在不取出的情况下的收益率,其计算将不受分自影响。

A.分红再投资 B.1元投资 C.100元投资 D.基金份额净值投资 标准答案: b 解析:时间加权收益率反映了1元投资在不取出的情况下(分红再投资)的收益率,其计算将不受分红多少的影响,可以准确地反映基金经理的真实投资表现,现已成为衡量基金收 益率的标准方法。 5、在二级市场买卖ETF时,申报价格最小变动单位为( )。 A. 0.0001元 B.0.001元 C.0.1元 D.0.01元 标准答案: b 6、基金招募说明书的内容不包括以下( )方面。 A.风险警示内容 B.基金份额发售方式 C.基金合同摘要 D.基金持有人结构及前十名基金持有人 标准答案: d 解析:基金招募说明书应当包括下列内容:(1)基金募集申请的核准文件名称和核准日期;(2)基金管理人、基金托管人的基本情况;(3)基金合同和基金托管协议的内容摘要;(4) 基金份额的发售日期、价格、费用和期限;(5)基金份额的发售方式、发售机构及登记机构名称;(6)出具法律意见书的律师事务所和审计基金财产的会计师事务所的名称和住所;(7)基金管理 人、基金托管人报酬及其他有关费用的提取、支付方式与比例;(8)风险警示内容;(9)国务院证券监督管理机构规定的其他内容。

2016年银行从业资格考试真题卷(13)

2016年银行从业资格考试真题卷 ?本卷共分为1大题50小题,作答时刻为180分钟,总分100分,60分及格。 一、单项选择题(共50题,每题2分。每题的备选项中,只需一个最契合题意) 1.关于本钱结构,下列表述过错的是()。 A.运营杠杆越高,出售量对运营赢利的影响就越大 B.高运营杠杆职业在经济恶化时能够削减改动本钱,以确保 盈余水平 C.低运营杠杆职业的改动本钱占较高份额 D.在出售上升时,运营杠杆越低的职业,添加速度越慢 参考答案:B 选项B表述过错,其正确的表述是低运营杠杆职业在经 济恶化或许出售量下降的情况下,能够较快和较简单地削减改动本钱,以确保盈余水平。故选B。 2.以下归于改动本钱的是()。 A.固定财物折旧 B.广告及推广的费用

C.企业日常开支(水、电等) D.租借费用 参考答案:B 改动本钱跟着出产和出售水平的改动而改动,它一般包 含原资料、出产过程中的费用、广告及推广的费用、出售费用、人工本钱(出产过程产生的)等。其他选项均归于固定本钱。故选B。 3.由于出售的继续上升加上本钱操控,处于老练阶段的 职业的赢利到达()。 A.正值 B.零 C.最小化 D.最大化 参考答案:D 处于老练阶段的职业,由于出售的继续上升加上本钱操控,其赢利彻底能够完成最大化。故选D。 4.在职业的生长阶段的晚期,职业或许会呈现时间短 “职业动乱期”的原因不包含()。

A.出产功率没有进步 B.产品不被承受 C.企业现已具有满意的商场占有率 D.没有完成规模经济 参考答案:C 本题考察在生长阶段晚期,职业呈现时间短“职业动乱期”的原因。明显A、B、D三项都是职业呈现时间短“职业动乱期”的原因,C项中“企业现已具有满意的商场占有率”则不是其原因。故选C。 5.职业危险的产生受工业安排结构的影响首要包含()。 A.职业商场集中度和职业壁垒程度 B.职业技能特征和职业壁垒程度 C.职业商场集中度和职业技能特征 D.职业关联度和职业商场集中度 参考答案:A 职业危险的产生受工业安排结构的影响,首要包含职业商场集中度、职业壁垒程度等。集中度危险反映的是一个职业界部企业与商场的相互联系,也便是职业界企业间竞赛与独占的联系。职业壁垒,即职业进入壁垒,指职业界已有企业对预

2016年基金从业资格考试历年基金考试真题一

2016年基金从业资格考试历年基金考试真题一 一、单项选择题 (一)1.债券价格主要受以下哪种因素的影响()。 A.市场供求关系 B.上市公司经营情况 C.市场存款利率 D.基金资产净值 2.一个母基金下设立若干个子基金,各子基金独立进行决策,此基()。 A.套利基金 B.基金中的基金C.保本基金 D.伞型基金 3.就投资风险大小比较而言,以下正确的表述是()。 A.股票大于基金且基金大于债券 B.股票小于基金且基金小于 C.股票大于基金且债券也大于基金 D.股票小于基金且债券也小于基金 4.基金持有人与基金管理人的关系是()。 A.委托人、受益人与受托人之间的关系 B.委托人、受托人与受益人之间的关系 C.委托人与受益人、受托人之间的关系 D.受益人与委托人、受托人之间的关系 5.( )是规范契约型基金设立、发行、运作及各种相关行为的最基本的法律文件。 A.公司章程B.基金合同 C.招募说明书D.托管协议 6.目前,我国封闭式基金的募集期限为自该基金批准成立之日起 ()个月。 A.6 B.5 C.4 D.3 7.以下哪一项不属于对冲基金的特征()。 A.投资活动复杂B.高杠杆的投资效应 C.投资操作方式公开 D.私募筹资 8.中国的基金监管机构不包括()。 A.中国证监会及其派出机构B.证券交易所 C.基金行业自律组织D.银监会 9.以下关于封闭式基金发行价格的说法中,错误的有()。 A.封闭式基金的发行价格是指投资者购买基金证券的单价 B.在我国,封闭式基金的发行主要采用网上定价发行的方式 C.基金发行价格主要由基金面值和认购费用两部分构成 D.根据规定,发行费用在扣减基金发行中的会计事务所审计费、律师费、发行公告费、材料制作费、上网发行费等后的余额要计人基金资产10.下列关于封闭式基金交易的特点表述有误的是()。 A.基金单位的买卖采用“价格优先,时间优先”的优先原则 B.基金交易量可由投资者决定 C.基金单位的交易价格以基金单位资产净值为基础,受市场供求关系的影响而波动

基金从业资格考试试题答案

基金从业资格考试试题答案

基金从业资格考试试题答案 基金从业资格考试真题、模拟题尽收其中,千名业界权威名师精心解析,精细化试题分析、完美解析一网打尽!在线做题就选针题库: (选中链接后点击“打开链接”) 56.招募说明书的主要披露事项是( )。 A.募集基金的目的和基金名称 B.风险警示内容 C.确定基金份额发售日期、价格和费用的原则 D.基金运作方式 【答案】B 【解析】招募说明书的主要披露事项: (1)招募说明书摘要。 (2)基金募集申请的核准文件名称和核准日期。 (3)基金管理人和基金托管人的基本情况。

(4)基金份额的发售日期、价格、费用和期限。 (5)基金份额的发售方式、发售机构及登记机构名称。 (6)基金份额申购和赎回的场所、时间、程序、数额与价格,拒绝或暂停接受申购、暂停赎回或延缓支付、巨额赎回的安排等。 (7)基金的投资目标、投资方向、投资策略、业绩比较基准、投资限制。 (8)基金资产的估值。 (9)基金管理人和基金托管人的报酬及其它基金 运作费用的费率水平、收取方式。 (10)基金认购费、申购费、赎回费、转换费的费率水平、计算公式、收取方式。 (11)出具法律意见书的律师事务所和审计基金财产的会计师事务所的名称和住所。 (12)风险警示内容。 (13)基金合同和基金托管协议的内容摘要。

【考点】基金募集信息披露 57.基金销售人员的禁止性规范不包括( )。 A.不得进行虚假或误导性陈述 B.不得片面夸大过往业绩 C.不得预测所推介基金的未来业绩 D.不限制以个人名义接受投资者的款项 【答案】D 【解析】基金销售人员应当引导投资者到基金管理公司、基金代销机构的销售网点、网上交易系统或其它经监管部门核准的合法渠道办理开户、认购、申购、赎回等业务手续,不得接受投资者的现金,不得以个人名义接受投资者的款项。 【考点】基金销售机构人员行为规范 58.基金管理人办理基金份额的申购,能够收取( )。 A.认购费

2016银行从业考试试题汇总下载

2016银行从业考试试题汇总下载 银行从业考试真题、模拟题尽收其中,千名业界权威名师精心解析,精细化试题分析、完美解析一网 打尽!在线做题就选针题库:https://www.360docs.net/doc/6116022440.html,/29Bkqkd (选中链接后点击“打开链接”) 一、单项选择题。以下各小题所给出的四个选项中,只有一项符合题目要求,请选择相应选项,不选、错选均不得分。(共90题,每题0.5分,共45分) 1.( )是税收规划最基本的原则,是税收规划与偷税漏税区别开来的根本所在。 A.规划性原则 B.综合性原则 C.合法性原则 D.目的性原则 【答案与解析】C 合法性原则是税收规划最基本的原则。这是由税法的税收法定原则所决定的,也是税收规划与偷税漏税乃至避税行为区别开来的根本所在。 2.个人理财业务是建立在( )基础上的银行业务。 A.资金借贷关系 B.产品买卖关系 C.委托代理关系 D.以上都不是 【答案与解析】C 个人理财业务是受托性质,是建立在委托代理关系基础之上的银行业务,是一种个性化、综合化的服务活动。 3.宏观经济政策对投资理财具有实质性的影响,下列说法正确的是( )。 A.国家减少财政预算,会导致资产价格的提升 B.在股市低迷时期,提高印花税可以刺激股市反弹 C.法定存款准备金率下调,有助于刺激投资需求增长 D.偏紧的收入分配政策会刺激当地的投资需求,造成相应的资产价格上涨 【答案与解析】C 国家减少财政预算属于紧缩的财政政策,会使得资产价格降低,A选项错误;在股市低迷时期,可通过降低印花税减少交易成本,从而刺激股市反弹,B选项错误;偏紧的收入分配政策会抑制当地的投资需求,造成相应的资产价格下跌,D选项错误。 4.商业银行在理财顾问服务中向客户提供的服务不包括( )。 A.财务分析 B.财务规划 C.投资建议 D.储蓄存款产品推介

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