东兴证券股票配资伞形结构化信托产品合同说明书

股票发行注册制给我国股市带来的影响探析

股票发行注册制给我国股市带来的影响探析-经济 股票发行注册制给我国股市带来的影响探析 张青松1，张静2 （1.安徽财经大学金融学院，安徽蚌埠233030； 2.安庆师范学院经济与管理学院，安徽安庆246133） ［摘要］股票发行注册制是指发行人在申请发行股票的时候，必须把需公开的各种资料诚实全面的向证券监管机构申报，证券监管机构对申报文件进行全面性、准确性、真实性、及时性的审查，保证材料不虚假、遗漏、误导。本文对股票发行注册制对我国股市的影响进行深入分析，探讨在股票发行注册制的背景下，我国股票发行的形式将产生什么样的变化，从而促进国家在股市市场信息方面的全面性掌握和宏观管理。 ［关键词］股市；股票发行注册制；影响 ［DOI］10.13939/https://www.360docs.net/doc/6318730578.html,ki.zgsc.2015.35.046 1我国股票发行监管制度的进程 我国在1990年建立了证券交易市场，并进行了三次监管制度的重大变革，每一次都给整个股票市场造成了重大影响。 在证券市场建立的初期阶段，也就是2000年之前，我国对于股票发行实行的是行政审批制，是国务院证券委员会直接对股票发行进行额度管理和指标管理，其间有大量的国有企业通过制度改革而上市。虽然管理是基于资本市场的实际情况进行的，但政治控制色彩严重，说明我国的市场化还很不完善；在2001年3月16日我国证监会发布了《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第1号——招股说明书》对招股说明书从形式到内容都做了重大改变。券商辅导公

司上市，由证监会发审委审核，只要具有主承销商资格，就可以获得2~9个通道，通道数以2000年主承销商承销的项目数为基准。证监会主要对拟上市的企业是否通过审核进行决定；第三个制度是保荐制度，这一制度是我国在2004年确立的，也称为保荐代表人制度。该制度是保荐人或者是保荐机构根据他人的经济、信用资格选取等具体情况来决定是否要担任他人保荐人的制度，并实行保荐机构和保荐人的连带责任制，也就是说，如果上市公司造假上市或者上市后发生亏损，保荐机构或者保荐人会受到停办承销业务或被除名的惩罚。这种制度需要中介机构和上市公司进行有效沟通，可以避免一些公司的虚假上市或者是包装上市。通过这种制度，保荐机构和保荐人可以对上市公司进行有效的指导和辅助，确保上市公司的各种文件的真实性、可靠性和全面性。 2股票发行注册制对我国股市的影响分析 2013年11月15日，中共中央发布的关于《中共中央全面深化改革若干重大问题的决定》中明确指出要完善金融市场体系，推进股票发行注册制的改革，完善市场机制，通过多种方式推动改革发展。 我国的股票发行制度从以前的审核制度转变成注册制度，这就要求发行人发行股票的时候一定要准备完整的申请材料，并且公开其各种材料，同时也要求证券监督监管部门对材料的真实性、及时性、全面性等方面的信息做审查，股票的优劣由市场经济来做决定，它的优点就是市场化的程度高。 这样一来，改革将会对投资者的投资方向有一定的引导作用，在市场机制的作用下，投资者将学会如何鉴别公司，从而对资质好的公司进行投资，充分发挥市场的资源配置作用。在注册制下，不仅投资者能有效投资，企业也会在这种机制的带动下不断发展及创新。它的优势是，一方面，可以有效地淘汰经营不善的公

2020年度证券公司从事上市公司并购重组财务顾问业务执业能力专业评价结果公告及说

2020年度证券公司从事上市公司并购重组财务顾问业务执业能力专业评价结果公告及说 2017年度证券公司从事上市公司并购重组财务顾问业务执业能力专业评价结果公告及说明 根据《证券公司从事上市公司并购重组财务顾问业务执业能力专业评价工作指引》要求，现公告2017年度证券公司从事上市公司并购重组财务顾问业务执业能力专业评价结果。评价期及所涉及财务数据、业务数据等遵循的评价原则详见《关于2017年度证券公司从事上市公司并购重组财务顾问执业能力专业评价结果的说明》。 财务顾问分为A、B、C类，其类别划分仅反映财务顾问执业能力的相对水平。分类结果主要供证券监管部门使用，证券公司不得将分类结果用于广告、宣传、营销等商业目的。 2017年度证券公司从事上市公司并购重组财务顾问业务执业能力专业评价结果如下： 序号 证券公司 2017年度分类结果 1 爱建证券有限责任公司 C 2 安信证券股份有限公司 B 3

渤海证券股份有限公司 C 4 财达证券股份有限公司 C 5 财富证券有限责任公司 C 6 财通证券股份有限公司 C 7 长城国瑞证券有限公司 C 8 长城证券股份有限公司 B 9 长江证券承销保荐有限公司A 10 川财证券有限责任公司 C

大通证券股份有限公司 C 12 大同证券有限责任公司 C 13 德邦证券股份有限公司 B 14 第一创业摩根大通证券有限责任公司B 15 东北证券股份有限公司 C 16 东方花旗证券有限公司 A 17 东莞证券股份有限公司 B 18 东海证券股份有限公司

19 东吴证券股份有限公司 C 20 东兴证券股份有限公司 B 21 高盛高华证券有限责任公司C 22 光大证券股份有限公司 A 23 广发证券股份有限公司 A 24 广州证券股份有限公司 B 25 国都证券股份有限公司 B 26

000505京粮控股：东兴证券股份有限公司关于公司重大资产置换及发行股2020-11-19

东兴证券股份有限公司 关于海南京粮控股股份有限公司 重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易部分限售股解禁之独立财务顾问核查意见 东兴证券股份有限公司（以下简称“东兴证券”、“独立财务顾问”）作为海南京粮控股股份有限公司（以下简称“京粮控股”、“上市公司”或“公司”）2017年重大资产重组的独立财务顾问，根据《公司法》、《证券法》、《上市公司重大资产重组管理办法》、《上市公司证券发行管理办法》、《深圳证券交易所股票上市规则》等有关规定的相关要求，对京粮控股重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易的部分限售股份解禁事项进行了核查，具体情况如下： 一、本次解除限售的股份取得的基本情况 海南京粮控股股份有限公司（以下简称“公司”）于2017年7月31日收到中国证券监督管理委员会核发的《关于核准海南珠江控股股份有限公司向北京粮食集团有限责任公司等发行股份购买资产并募集配套资金的批复》（证监许可[2017]1391号），核准公司重大资产重组事项。公司向北京粮食集团有限责任公司（以下简称“京粮集团”）发行115,912,190股股份、向北京国有资本经营管理中心（以下简称“国管中心”）发行48,510,460股股份、向国开金融有限责任公司发行22,828,451股股份、向鑫牛润瀛（天津）股权投资基金合伙企业（有限合伙）发行22,828,451股股份购买相关资产；公司非公开发行股票的数量不超过48,965,408股新股募集本次发行股份购买资产的配套资金。上述新增股份已于2017年11月15日在深圳证券交易所上市，性质为有限售条件流通股，京粮集团、国管中心通过本次发行认购的股份限售期为股份上市之日起36个月。根据京粮集团出具的《关于股份锁定期的承诺函》，京粮集团持有公司164,877,598股股份锁定期延长6个月至2021年5月14日。

信托合同转让协议

信托受益权转让协议范本 协议编号： 转让人： （自然人）证件号码： 联系地址： 邮政编码： 联系电话： 传真： 受让人： （自然人）证件号码： 联系地址： 邮政编码： 联系电话： 传真： 转让人是信托合同（合同编号：）项下的受益人，持有信托受益权对应的信托资金为。信托合同中约定的信托受托人为：平安信托投资有限责任公司（“受托人”）。转让人、受让人经双方友好商讨，就本信托受益权转让，达成协议如下： 1、转让人转让该信托合同项下的信托受益权，转让的信托受益权对应的信托 资金为；受让人同意受让。 2、转让人须将信托合同及其相关法律文件原件交付受让人。 3、转让人的保证： a)其出让的信托受益权是其合法所有的财产，而不受任何权利的限制； b)如转让人为法人或其他组织的，转让人保证其出让行为已获相关充 分的授权。 4、受让人的保证：

a）受让人因受让受益人的权利、义务所支付的对价是受让人的合法财产； 如受让人为法人或其他组织的，受让人须保证其支付对价的行为已获相 关充分的授权； b）保证履行信托合同项下受益人的权利、义务。 5、受让人在签署本协议前，须详细阅读本信托计划的相关信托文件及其他相 关资料, 清晰了解其中的投资风险。 6、受让人承诺已对本信托计划可能存在的风险及加入本信托计划后的所有权 利、义务有了充分、全面的了解，并在签署本转让协议时签署风险申明书。 7、受让人受让信托合同项下受益人的权利和义务的转让对价为人民币 元（小写：元），由受让人于本协议签署之日起天内支付。 8、本协议生效的当天，转让人和受让人应向受托人申请进行受益权的转让登 记。登记完毕后，信托合同项下受益人的权利、义务即刻转移到受让人名下，受让人享受信托合同赋予的受益人的权利（包括但不限于转让人作为原受益人尚未支取的全部信托财产）并履行合同规定的受益人的义务。 9、双方同意由转让人承担向受托人缴纳信托转让手续费元。 10、本协议项下的任何争议各方应友好协商解决；协商解决不成的，任何一方 均有权向受托人所在地人民法院提起诉讼。 11、本协议自转让人和受让人双方签署之日起生效。 12、本协议可由转让人、受让人共同向受托人提交，受托人凭转让人、受让人 在受托人处面签的《信托受益权转让申请》办理信托受益权转让登记；受托人对本协议的条款及转让交易的履行情况无任何责任和义务。 13、本协议正本肆份，转让人、受让人执壹份，交受托人持贰份，每份均具同 等法律效力。

集合资金信托合同范本

集合资金信托合同 项目集合资金信托 财产管理、运用风险申明书 尊敬的委托人、受益人： 受托人承诺管理信托财产将恪尽职守，履行诚实、信用、谨慎、有效管理的义务，但受托人在管理、运用或处分信托财产过程中，可能面临风险。公司郑重申明：根据《中华人民共和国信托法》的有关规定，依据信托合同管理信托财产所产生的风险，由信托财产承担，即由委托人交付的资金以及由受托人对该资金运用后形成的财产承担；受托人违背信托合同、处理信托事务不当使信托财产受损失，由受托人赔偿。 在签署本业务有关信托文件前，委托人和受益人应当仔细阅读本申明书及其他信托文件，谨慎作出是否签署信托文件的决策。委托人和受益人签署了本申明书表明委托人和受益人已仔细阅读本申明书及其他信托文件，委托人和受益人已了解本信托可能产生的风险和造成的损失。 申明人即受托人：公司

年月日 本人／本机构作为委托人、同时代表受益人签署本申明书表示已详阅本申明书及相关信托文件。 集合资金信托合同 委托人（甲方）： 住 所： 电 话： 传 真： 法定代表 人： 受托人（乙方）：

住 所： 电 话： 传 真： 法定代表 人： 委托人与受托人本着平等自愿、诚实信用、真实合法的原则，根据《中华人民共和国信托法》、《中华人民共和国合同法》及其他有关法律、法规和规章，签订《项目集合资金信托合同》，以资信守。 第一条释义 在本合同中，除非上下文另有解释或文义另有所指，下列词语具有以下含义： 1.本合同：指《项目集合资金信托合同》及对该合同的任何修订和补充。

2.本信托：根据本合同设立的项目集合资金信托。 3.项目：指由房地产开发有限公司开发的项目。 4.信托计划：指由受托人制定的《项目集合资金信托计划》。 5. 信托资金：指委托人按照本合同第五条的规定向受托人交付的资金。 6. 信托文件：指本合同、信托计划书和信托财产管理、运用风险申明书。 7. 工作日：指中华人民共和国规定的金融机构正常营业日。 第二条信托目的 对信托财产进行专业化的管理和运用，谋求信托财产的长期稳定增值。 第三条信托类型 本信托类型为确定用途的集合资金贷款信托。 第四条受益人 本信托是自益信托，受益人与委托人为同一人。 第五条信托资金及其交付

股票发行注册制度对中国资本市场的影响

股票发行注册制度对中国资本市场的影响 一、核准制的弊端 国家总理李克强2014年3月25日主持召开国务院常务委员会议，对金融改革做出重要部署，提出积极稳妥推行股票发行注册制改革、规范发展债权市场、培育私募市场、推进期货市场建设、促进中介机构创新发展、扩大资本市场开发六大措施，被业内称为进一步促进资本市场健康发展的“国六条”。 在此之前，我们国家一直以来发行股票都实行的是核准制，但是我们的这个核准制跟德国的核准制有点不同，倒是跟台湾早期的核准制更像一些，都具有以下几大弊端： 首先，核准制会导致过度包装。企业为顺利通过发审会，粉饰财务数据，对拟上市资产进行过度包装，导致估值偏离。 其次，超额募资屡见不鲜。核准制就是政府控制你的发行规模和发行节奏，可能企业排两三年都还没排到，既然上市这么不容易，不管拟上市公司是好公司还是一般公司，都有激励去使劲圈钱。超额募资为什么能够盛行？很简单，一级市场普遍存在“承难销易”现象，新股出来认购倍率是非常高的。从资源配置角度而言，这种方式绝对不是最佳的。 第三，一级市场定价畸高。监管机构在证券发行中的主导作用使其成为上市新股的“隐性担保者”，投资者在政府机构的发行审核机制背书下，往往低估投资风险，在供不应求的情况下，上市企业和中介机构合谋出的高报价容易被市场接受。 第四，权力寻租。发审制度使上市资格成为一种“稀缺资源”，上市意味着“获利”，股票发行审批中容易出现权力“寻租”现象 我国整个发行市场存在的问题远不止这些，比如操作层面，网下配售比例、新股询价过程、股票回拨机制、及绿鞋等其他发行辅助机制都有待进一步完善，但上市发行核准制是核心症结。 为了改善以上的种种弊端，我们国家必须进行改革。而注册制就是我国现阶段改革的方向。

证券类公司并购效应和方式选择分析

证券类公司并购效应和方式选择分析上一轮券商并购潮发生在20世纪90年代，从申银证券和万国证券的合并到中央汇金、建设银行等中央金融控股公司出手拯救高危券商，当时的并购主要是在行政主导下进行的，实施合并收购方往往具有很强的实力，而被兼并的往往是一些高风险的券商。随着西南证券在2011年3月5日发布公告，称已与国都证券签订重大重组意向书，意味着国内首例上市券商并购重组正式出现了，新的券商并购浪潮也可能因此而揭开帷幕。 一、西南证券收购国都证券的背景 2008年的金融危机使得我国的证券业受到严重的打击，由此导致国内证券公司的业绩大幅度下滑，因此做大做强以抵御风险成为证券公司目前立足于证券业的目标之一。随着西南证券与国都证券签订重组意向书，这也宣告国内首例上市券商并购重组案正式开始。国都证券于2001年成立，它是在中煤信托投资有限责任公司(现更名为中诚信托有限责任公司)和北京国际信托投资有限公司(现更名为北京国际信托有限公司)本身原有证券业务基础上整合而成立的一家综合类证券公司。而西南证券是山重庆长江水运股份有限公司重大资产出售并以新增股份吸收合并西南证券有限责任公司而设立，注册资本为19亿元，并于2009年登陆资本市场，重庆长江江水运股份有限公司也因此更名为“西南证券股份有限公司”。而从中国证券业协会所公布的2007、2008以及2009年证券公司的排名来看，无论是总资产，净资产还是净资本，国都证券的排名都比西南证券的要靠前，在券商的分

类上，国都证券为创新类券商，而西南证券为规范类券商。但是2010年有关的公开数据显示，西南证券的净资产约为国都证券的两倍，而且从盈利性指标来看，国都证券要落后于西南证券，具体如表1所示，因此可以说国都证券对于本次并购的需求还是比较大的，因为这样将有助于提升国都证券本身的经营业绩，而且能够将国都证券的资产进行证券化，使其便于流通和变现，也在一定程度上维护了国都证券股东的利益，那么西南证券进行收购后会产生哪些效应呢? 二、收购成功效应分析 在两家券商达成重组意向之前，西南证券曾经与多家券商就并购事宜洽谈过，但是都是无果而终，因此可以说西南证券最后会选国都证券成为其并购对象，是有其缘由的，主要体现在以下几方面： (一)低成本扩大经营网络，确定全国的布局 从两家证券公司主页刚站上有关营业部网点公布情况来看，西南证券公司共有证券营业网点39个，一半左右位于重庆，覆盖的省份只有15个，大部分省份的营业网点只有一个，这样将不利于西南证券实现全国布局的目的；而国都证券共有证券网点23个，有近一半的营业网点位于北京，而且从省份的分布来看，国都证券的营业网点与西南证券的网点存在着一些差异，因此西南证券通过本次收购将会极大地扩充其营业网点的数量，收购后西南证券的营业网点将会达到62个，在一些发达地区的网点将会大大增加，特别是北京、上海、广东等一些发达地区，这样就会在地域分布上对西南证券原先的地域分布进行补充，具体如表2所示。而且据披露在西南证券完成收购后，经纪业

集合资金信托合同示范文本

集合资金信托合同示范文 本 In Order To Protect Their Legitimate Rights And Interests, The Cooperative Parties Reach A Consensus Through Consultation And Sign Into Documents, So As To Solve And Prevent Disputes And Achieve The Effect Of Common Interests 某某管理中心 XX年XX月

集合资金信托合同示范文本 使用指引：此合同资料应用在协作多方为保障各自的合法权益，经过共同商量最终得出一致意见，特意签订成为文书材料，从而达到解决和预防纠纷实现共同利益的效果，文档经过下载可进行自定义修改，请根据实际需求进行调整与使用。 __________项目集合资金信托财产管理、运用风险申明 书 尊敬的委托人、受益人： 受托人--__________国际信托投资有限责任公司承诺管 理信托财产将恪尽职守，履行诚实、信用、谨慎、有效管 理的义务，但受托人在管理、运用或处分信托财产过程 中，可能面临风险。__________国际信托投资有限责任公司 郑重申明：根据《中华人民共和国信托法》、《信托投资 公司管理办法》及《信托投资公司资金信托管理暂行办 法》的有关规定，依据信托合同管理信托财产所产生的风 险，由信托财产承担，即由委托人交付的资金以及由受托 人对该资金运用后形成的财产承担；受托人违背信托合

同、处理信托事务不当使信托财产受损失，由受托人赔偿。 在签署本业务有关信托文件前，委托人和受益人应当仔细阅读本申明书及其他信托文件，谨慎作出是否签署信托文件的决策。委托人和受益人签署了本申明书表明委托人和受益人已仔细阅读本申明书及其他信托文件，委托人和受益人已了解本信托可能产生的风险和造成的损失。 申明人即受托人：__________国际信托投资有限责任公司 _____年_____月_____日 本人／本机构作为委托人、同时代表受益人签署本申明书表示已详阅本申明书及相关信托文件。 委托人： （自然人）签字： （法人）名称及公章：

集合资金信托合同完整版

集合资金信托合同完整版 In the legal cooperation, the legitimate rights and obligations of all parties can be guaranteed. In case of disputes, we can protect our own rights and interests through legal channels to achieve the effect of stopping the loss or minimizing the loss. 【适用合作签约/约束责任/违约追究/维护权益等场景】 甲方：________________________ 乙方：________________________ 签订时间：________________________ 签订地点：________________________

集合资金信托合同完整版 下载说明：本合同资料适合用于合法的合作里保障合作多方的合法权利和指明责任义务，一旦发生纠纷，可以通过法律途径来保护自己的权益，实现停止损失或把损失降到最低的效果。可直接应用日常文档制作，也可以根据实际需要对其进行修改。 __________项目集合资金信托财产管理、运用风险申明书 尊敬的委托人、受益人： 受托人--__________国际信托投资有限责任公司承诺管理信托财产将恪尽职守，履行诚实、信用、谨慎、有效管理的义务，但受托人在管理、运用或处分信托财产过程中，可能面临风险。__________国际信托投资有限责任公司郑重申明：根据《中华人民共和国信托法》、《信托投资公司管理办法》及《信

浅谈我国股票发行由核准制过渡到注册制的改革

浅谈我国股票发行由核准制过渡到注册制的改革 摘要：随着市场在资源配置中的主体地位的明晰，推进我国股票发行制度由核准制向注册 制过渡已经成为股票发行制度改革的趋势。基于此，本文将从最基本的核准制和注册制的概念和区别入手，探求现阶段核准制的不足以及注册制的优点。并结合我国股票发行制度的历史沿革，分析注册制改革对我国股票市场的影响，对如何更好地由核准制向注册制过渡提出一些思考和建议。 一引言 （一）研究背景 2013年11月15日,十八届三中全会通过的《中共中央关于全面深化改革若干重大问题的决定》中明确提出“健全多层次资本市场体系，推进股票发行注册制改革，多渠道推动股票融资”和“经济体制改革是全面深化改革的重点，核心问题是处理好政府和市场的关系，使市场在资源配置中起决定性作用和更好发挥政府作用。着力解决市场体系不完善、政府干预过多和监管不到位问题”。1 随着市场在资源配置中的主体地位的明晰、减少政府对经济的过多干预，股票发行市场化越来越成为学界和业界关注的热点。推进我国股票发行制度由核准制向注册制过渡已经成为股票发行制度改革的趋势。 （二）研究意义 如上所述，我国股票发行制度向注册制过渡的呼声越来越高，但是由股票发行的核准制向注册制的改革不可能一蹴而就，需要一系列配套措施的配合和制度条件的辅助。由于我国的特殊国情，一味模仿资本市场较为成熟的西方国家的股票发行注册制也是不可行的。 基于对以上问题的思考，本文将从最基本的核准制和注册制的概念和区别入手，结合我国股票发行制度的历史沿革，分析现行的股票发行的核准制的问题，探求注册制改革对筹资者和投资者的影响，最终对如何更好地由核准制向注册制过渡提出一些思考和建议。通过这些研究，可以清晰地了解核准制和注册制各自的特点和区别，从而更加明确现阶段核准制的不足以及注册制的优点，从而更好地促进我国股票发行制度的市场化改革。 二文献综述 通过搜索和阅读一些文献，发现国内对于股票发行制度的研究主要集中在三个方面： 一是对股票发行制度的概念的界定以及对于核准制和注册制的比较和分析。如曹凤岐教授通过对股票发行审批制、核准制和注册制详细地比较分析，得出注册制是成熟市场普遍的普遍采取的发行审核制度2;蒋大兴教授从全新角度理解注册制的含义，认为注册制不意味着完全否定实质审核。3也有学者在详细分析了核准制和注册制的特点之后认为,基于立法理念的差异,注册制下的发审制度主张发挥市场的作用，而核准制则强调监管机关的职能（吴弘，2007）。 二是参考其他国家注册制的经验为我国注册制改革提出建议。由于资本市场较为成熟发达的地区多采用注册制，很多学者希望通过借鉴国外的经验来指导我国的注册制改革。如钟樑通过比较分析美国的注册制、英国的核准制、德国的注册制与核准制相结合,以及我国台湾地区由核准制转变为注册制的发展演进,从中汲取发达国家或地区证券发审制度经验,为我国 1《中共中央关于全面深化改革若干重大问题的决定》 2曹凤岐“推进我国股票发行注册制改革”《南开学报》( 哲学社会科学版) 2014 年第2 期 3蒋大兴“隐退中的“权力型”证监会——注册制改革与证券监管权之重整”《法学评论》2014年第2期

集合资金信托合同标准范本_1

协议编号：LX-FS-A20493 集合资金信托合同标准范本 After Negotiation On A Certain Issue, An Agreement Is Reached And A Clause With Economic Relationship Is Concluded, So As To Protect Their Respective Legitimate Rights And Interests. 编写：_________________________ 审批：_________________________ 时间：________年_____月_____日 A4打印/ 新修订/ 完整/ 内容可编辑

集合资金信托合同标准范本 使用说明：本协议资料适用于经过谈判或共同协商的某个问题，在取得一致意见后并订立的具有经济或其它关系的契约条款，最终实现保障各自的合法权益的结果。资料内容可按真实状况进行条款调整，套用时请仔细阅读。 ____项目集合资金信托财产管理、运用风险申明书 尊敬的委托人、受益人： 受托人____国际信托投资有限责任公司承诺管理信托财产将恪尽职守，履行诚实、信用、谨慎、有效管理的义务，但受托人在管理、运用或处分信托财产过程中，可能面临风险。____国际信托投资有限责任公司郑重申明：根据《中华人民共和国信托法》、《信托投资公司管理办法》及《信托投资公司资金信托管理暂行办法》的有关规定，依据信托合同管理信托财产所产生的风险，由信托财产承担，即由委托人

交付的资金以及由受托人对该资金运用后形成的财产承担；受托人违背信托合同、处理信托事务不当使信托财产受损失，由受托人赔偿。 在签署本业务有关信托文件前，委托人和受益人应当仔细阅读本申明书及其他信托文件，谨慎作出是否签署信托文件的决策。委托人和受益人签署了本申明书表明委托人和受益人已仔细阅读本申明书及其他信托文件，委托人和受益人已了解本信托可能产生的风险和造成的损失。 申明人即受托人：____国际信托投资有限责任公司 _____年_____月_____日 本人／本机构作为委托人、同时代表受益人签署本申明书表示已详阅本申明书及相关信托文件。 委托人：______

截至2012年1月创业板排队上市公司名单

https://www.360docs.net/doc/6318730578.html,2012年02月02日 09:10证监会网站手机免费访问 https://www.360docs.net/doc/6318730578.html,|字体：大中小|我有话说 序号申报企业 注册 地 所属领域保荐机构保荐代表人 1 山东泰丰液压股份有限公司山东关键机械基础件齐鲁证券有限公司战肖 华 张应 彪 2 北京欧地安科技股份有限公司北京电子专用设备东方证券股份有限 公司 孙树 军 张正 平 3 苏州天华超净科技股份有限公 司 江苏特种功能材料 东海证券有限责任 公司 王磊 马媛 媛 4 天津凯发电气股份有限公司天津轨道交通设备广发证券股份有限 公司 赵怡 蒋继 鹏 5 江苏奥赛康药业股份有限公司江苏创新药物及关键技术中国国际金融有限 公司 吕洪 斌 徐慧 芬 6 山东华特磁电科技股份有限公 司 山东 电力电子器件及变流 装置 华泰联合证券有限 责任公司 杨淑 敏 龚文 荣 7 深圳市景阳科技股份有限公司广东软件及应用系统招商证券股份有限 公司 陈佳杨爽 8 闻泰通讯股份有限公司浙江计算机及外部设备国信证券股份有限 公司 赵刚 吴小 萍 9 湖北富邦科技股份有限公司湖北新型高效生物肥料光大证券股份有限 公司 唐绍 刚 王广 红 10 南京宝色股份公司江苏复合材料国海证券股份有限 公司 刘迎 军 胡启 11 河北四通新型金属材料股份有 限公司 河北复合材料 兴业证券股份有限 公司 赵新 征 王剑 敏 12 北京水晶石数字科技股份有限 公司 北京数字内容服务 中信证券股份有限 公司 刘顺 明 任波 13 上海飞凯光电材料股份有限公 司 上海信息功能材料与器件 国元证券股份有限 公司 罗欣 于晓 丹 14 广东溢多利生物科技股份有限 公司 广东新型安全饲料 民生证券有限责任 公司 王刚 陆文 昶

集合资金信托合同精华版

集合资金信托合同精华版 Clarify their rights and obligations, and ensure that the legitimate rights and interests of both parties are not harmed ( 合同范本 ) 甲方：______________________ 乙方：______________________ 日期：_______年_____月_____日 编号：MZ-HT-005957

集合资金信托合同精华版 __________项目集合资金信托财产管理、运用风险申明书 尊敬的委托人、受益人：受托人--__________国际信托投资有限责任公司承诺管理信托财产将恪尽职守，履行诚实、信用、谨慎、有效管理的义务，但受托人在管理、运用或处分信托财产过程中，可能面临风险。__________国际信托投资有限责任公司郑重申明：根据《中华人民共和国信托法》、《信托投资公司管理办法》及《信托投资公司资金信托管理暂行办法》的有关规定，依据信托合同管理信托财产所产生的风险，由信托财产承担，即由委托人交付的资金以及由受托人对该资金运用后形成的财产承担；受托人违背信托合同、处理信托事务不当使信托财产受损失，由受托人赔偿。在签署本业务有关信托文件前，委托人和受益人应当仔细阅读本申明书及其他信托文件，谨慎作出是否签署信托文件的决策。委托人和受益

人签署了本申明书表明委托人和受益人已仔细阅读本申明书及其他信托文件，委托人和受益人已了解本信托可能产生的风险和造成的损失。申明人即受托人：__________国际信托投资有限责任公司 _____年_____月_____日本人／本机构作为委托人、同时代表受益人签署本申明书表示已详阅本申明书及相关信托文件。委托人：（自然人）签字：（法人）名称及公章：法定代表人或授权委托人签字：（其他组织）名称及公章：负责人签字：日期：年月日委托人名称：法定代表人/负责人：自然人身份证号码：住所：联系地址：邮政编码：联系人：联系电话：传真：受托人名称：__________国际信托投资有限责任公司法定代表人：住所：组织形式：注册资本：联系电话：传真：受益人名称：法定代表人/负责人：自然人身份证号码：住所：联系地址：邮政编码：联系人：联系电话：传真：委托人与受托人本着平等自愿、诚实信用、真实合法的原则，根据《中华人民共和国信托法》、《信托投资公司管理办法》、《信托投资公司资金信托管理暂行办法》、《中华人民共和国合同法》及其他有关法律、法规和规章，签订《__________项目集合资金信托合同》，

资金信托投资合同协议书范本模板

资金信托投资合同 委托人：____________________________ 受托人：____________________________

签订日期： _____ 年____ 月____ 日

委托人名称：__________ （法人或其他组织填写） 法定代表人或负责人：_______________________________ 营业执照号：_______________________________________ 营业地址或住址：___________________________________ 联系地址：_________________________________________ 邮政编码：_________________________________________ 联系电话：_________________________________________ 传真：_____________________________________________ 委托人姓名：____________________ （自然人填写） 身份证号码：_______________________________________ 住所地：___________________________________________ 联系电话：_________________________________________ 传真：_____________________________________________ 受托人：___________________________________________ 法定代表人：_______________________________________ 住所地：___________________________________________ 邮政编码：_________________________________________ 联系电话：_________________________________________ 传真：_____________________________________________ 为投资于_________ 金信托计划，委托人与受托人，根据《中华人民 共和国信托法》、《信托投资公司管理办法》、《信托投资公司资金信托管理暂行办法》、《中华人民共和国合同法》及其他有关法律、法规和规章，签订本合同，以资共同遵照执行。 第一条释义 “本信托计划”：指“ __________ 金信托计划”。本信托计划在信托推介

股票发行注册制对我国股市的利弊影响

目录 一、我国股票发行监管制度的沿革 (1) 二、股票发行注册制确立以前暴露的弊端 (1) 三、股票发行注册制对我国股市的利弊影响 (2) （一）注册制对我国股市的利好 (2) （二）实行注册制的阻力 (3) 四、对目前股票发行注册制的建议 (3) 五、结束语 (4)

证券发行注册制对我国股市的利弊影响 股票发行注册制对我国股市的利弊影响 摘要 十八届三中全会通过《决定》，确定将推进股票注册制改革。资本市场的市场化终于有了成形的政策，我国核准制存在很大的弊端，容易产生权力寻租，阻碍股票市场的市场化功能发挥，严重阻碍资本的优化配置。在我国确立了股票发行注册制之后，向股票市场释放了利好信号的同时，随着我国市场经济体制的变革，股票发行注册制本身的许多漏洞引发社会关注。通过分析，在此基础上，提出个人的几点建议。 关键词：注册制 股市 市场化 一、我国股票发行监管制度的沿革 新中国证券市场自1990年建立以来，中国股票上市监管经历了几次较大的变革。不断的改革、调整和完善股票发行监管制度对资源配置效率的提高有着重要的影响，对发行监管制度的改革和创新，是推进资本市场走向成熟的必经之路。 我国股票发行制度的演变，总体上经历了从审批制到核准制的转变过程。大体可分为三个阶段： 1.行政审批制。从1990年到2000年，我国股票发行实行行政审批制，国务院证券委员会根据资本市场实际情况，对股票发行实行额度管理和指标管理，带有很严重的行政色彩，期间大量的国企通过改制完成上市融资。 2.核准制。券商辅导公司进行上市，由证监会发审委审核。证监会向各综合类券商下达可推荐拟公开发行股票的企业家数。只要具有主承销商资格，就可获得2至9个通道，主承销商的通道数也就是其可申报的拟公开发行股票的企业家数。 3.保荐制。2004年起，开始推行保荐人制度。其本质是保荐机构及其保荐代表负责发行人证券发行上市的推荐和辅导，经尽职调查核实公司发行文件资料的真实、准确和完整性，协助发行人建立严格的信息披露制度，增加了由保荐人承担发行上市过程中的连带责任的制度内容。 二、股票发行注册制确立以前暴露的弊端 在我国证券市场诞生之后的一些时期，始终充斥着动荡与不安。权钱交织的现象层出不穷。

2012券商排名

券商实力排名2012 序号 公司名称 注册地址 注册资 本 (万元) 1 中信证券股份有限公司 广东省深圳市福田区深南大道7088号招商银行大厦第A 层 994570 2 海通证券股份有限公司 上海淮海中路98号 822782 3 国信证券股份有限公司 广东省深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证券大厦 700000 4 申银万国证券股份有限公司 上海市常熟路171号 671576 5 方正证券股份有限公司 长沙市芙蓉区芙蓉中路二段华侨国际大厦22-24层 610000 6 中信建投证券股份有限公司 北京市朝阳区安立路66号4号楼 610000 7 中国银河证券股份有限公司 北京市西城区金融大街35号2-6层 600000 8 国开证券有限责任公司 北京市朝阳区安华里外馆斜街甲一号泰利明苑写字楼A 座二区四层 587000 9 华泰证券股份有限公司 江苏省南京市中山东路90号 560000 10 齐鲁证券有限公司 山东省济南市经七路86号 521224 11 中国中投证券有限责任公司 深圳市福田区益田路与福中路交界处荣超商务中心A 栋第18-21层及第04层 500000 12 国泰君安证券股份有限 公司 浦东新区商城路618号 470000 13 招商证券股份有限公司 深圳市福田区益田路江苏大厦38-45层 466109 14 东方证券股份有限公司 上海市中山南路318号2号楼22层—29层 428174 15 光大证券股份有限公司 上海市静安区新闸路1508号 341800 16 渤海证券股份有限公司 天津经济技术开发区第二大街42号写字楼101室 322686 17 华融证券股份有限公司 北京市西城区金融大街8号 300267 18 平安证券有限责任公司 北京，住所：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场8层 300000 19 湘财证券有限责任公司 中国湖南省长沙市天心区湘府中路198号新南城商务中心A 栋11楼 299725 20 广发证券股份有限公司 广东省广州市天河北路183-187号大都会广场43楼 295965 序号 公司名称 注册地址 注册资本 (万元) 21 浙商证券有限责任公司 杭州市杭大路1号黄龙世纪广场A 区 291470 22 安信证券股份有限公司 深圳市福田区金田路4018号安联大厦35层、28层A02单元 282540 23 国都证券有限责任公司 北京市东城区东直门南大街3号国华投资大厦9层、10层 262298 24 上海证券有限责任公司 上海市黄浦区西藏中路336号 261000 25 信达证券股份有限公司 北京市西城区闹市口大街9号院1号楼 256870 26 华安证券有限责任公司 合肥市长江中路357号 240500 27 山西证券股份有限公司 山西太原府西街69号国际贸易中心东塔楼 239980 28 长江证券股份有限公司 湖北省武汉市江汉区新华路特8号 237123

集合资金信托合同(标准版)

Both parties jointly acknowledge and abide by their responsibilities and obligations and reach an agreed result. 甲方：___________________ 乙方：___________________ 时间：___________________ 集合资金信托合同

编号：FS-DY-20675 集合资金信托合同 ____项目集合资金信托财产管理、运用风险申明书 尊敬的委托人、受益人：受托人--____国际信托投资有限责任公司承诺管理信托财产将恪尽职守，履行诚实、信用、谨慎、有效管理的义务，但受托人在管理、运用或处分信托财产过程中，可能面临风险。____国际信托投资有限责任公司郑重申明：根据《中华人民共和国信托法》、《信托投资公司管理办法》及《信托投资公司资金信托管理暂行办法》的有关规定，依据信托合同管理信托财产所产生的风险，由信托财产承担，即由委托人交付的资金以及由受托人对该资金运用后形成的财产承担；受托人违背信托合同、处理信托事务不当使信托财产受损失，由受托人赔偿。在签署本业务有关信托文件前，委托人和受益人应当仔细阅读本申明书及其他信托文件，谨慎作出是否签署信托文件的决策。委托人和受益人签署了本申明书表明委托人和受益人已仔细

阅读本申明书及其他信托文件，委托人和受益人已了解本信托可能产生的风险和造成的损失。申明人即受托人：____国际信托投资有限责任公司_____年_____月_____日本人／本机构作为委托人、同时代表受益人签署本申明书表示已详阅本申明书及相关信托文件。委托人：（自然人）签字：（法人）名称及公章：法定代表人或授权委托人签字：（其他组织）名称及公章：负责人签字：日期：年月日委托人名称：法定代表人/负责人：自然人身份证号码：住所：联系地址：邮政编码：联系人：联系电话：传真：受托人名称：____国际信托投资有限责任公司法定代表人：住所：组织形式：注册资本：联系电话：传真：受益人名称：法定代表人/负责人：自然人身份证号码：住所：联系地址：邮政编码：联系人：联系电话：传真：委托人与受托人本着平等自愿、诚实信用、真实合法的原则，根据《中华人民共和国信托法》、《信托投资公司管理办法》、《信托投资公司资金信托管理暂行办法》、《中华人民共和国

集合资金信托合同简易版

It Is Necessary To Clarify The Rights And Obligations Of The Parties, To Restrict Parties, And To Supervise Both Parties To Keep Their Promises And To Restrain The Act Of Reckless Repentance. 编订：XXXXXXXX 20XX年XX月XX日 集合资金信托合同简易版

集合资金信托合同简易版 温馨提示：本协议文件应用在明确协议各方的权利与义务、并具有约束力和可作为凭证，且对当事人双方或者多方都有约制性，能实现监督双方信守诺言、约束轻率反悔的行为。文档下载完成后可以直接编辑，请根据自己的需求进行套用。 ____项目集合资金信托财产管理、运用风 险申明书 尊敬的委托人、受益人：受托人-- ____国际信托投资有限责任公司承诺管理信托 财产将恪尽职守，履行诚实、信用、谨慎、有 效管理的义务，但受托人在管理、运用或处分 信托财产过程中，可能面临风险。____国际信 托投资有限责任公司郑重申明：根据《中华人 民共和国信托法》、《信托投资公司管理办 法》及《信托投资公司资金信托管理暂行办 法》的有关规定，依据信托合同管理信托财产 所产生的风险，由信托财产承担，即由委托人

交付的资金以及由受托人对该资金运用后形成的财产承担；受托人违背信托合同、处理信托事务不当使信托财产受损失，由受托人赔偿。在签署本业务有关信托文件前，委托人和受益人应当仔细阅读本申明书及其他信托文件，谨慎作出是否签署信托文件的决策。委托人和受益人签署了本申明书表明委托人和受益人已仔细阅读本申明书及其他信托文件，委托人和受益人已了解本信托可能产生的风险和造成的损失。申明人即受托人：____国际信托投资有限责任公司_____年_____月_____日 本人／本机构作为委托人、同时代表受益人签署本申明书表示已详阅本申明书及相关信托文件。委托人：（自然人）签字：（法人）名称及公章：法定代表人或授权