项目尽职调查中需要关注的财务问题

项目尽职调查中需要关注的财务问题问题：

尽调中需要企业提供的财务资料有哪些？

中小企业的诚信度如此？

判断企业好坏的标准是什么？有几个方面？

目的：

——掌握基本财务常识

——拒绝雾里看花

一、认识报表

1、资产负债表（时点）---资产质量好坏、发展策略

二、如何看报表

1、资产负债表——资产是否优质、战略发展策略、短期流动性

资料：报表明细、征信明细

资产状况——流动资产——货币资金（票据保证金短期无流动性，扣除）

——应收账款（账期多长时间、销售合同金额、对账单、最近还款记录）

——存货（实地盘点、出入库单）

——非流动资产——长期股权投资（资金抽离，长期无收益）

——固定资产（资产构成、使用期限，原始单据）

——无形资产（有无虚构，知识产权无法评估）

负债状况——流动负债——应付账款（采购合同）

——银行借款（机构、金额、借款方式、期限、到期日）

（借款期限内到期债务及还款来源）

——其他机构借款（一般表外居多，例外典当、小贷、投资公司）——长期负债——银行借款或其他方式借款

（机构、金额、借款方式、期限、到期日）

（借款期限内到期债务及还款来源）

资产状况：企业经营状况及风险，评估部分还款来源

负债状况：短期偿债压力，借款期限内到期债务比例高，具体还款能力需评估。负债需要与征信报告核对，差异需说明。

2、损益表（利润表）

收入状况——了解产品种类，销售价格和销售数量；方法：查看销售合同、出入库单，结合账期查看流水。

成本状况——产品成本构成，毛利率；方法：查看进货合同、出入库单；

税金缴纳——主营业务税金及附加，倒推报税收入，报表收入与报税收入差额如何核对；方法：非税收入的核算及流水比对；

损益表重点了解收入是否虚构；方法：了解企业产能，是否与总成本相匹配，防止虚增收入；主要销售合同总金额与收入比对；

3、对账单（现金流量表）

目的：主要核实企业真实经营现金流入，评估还款能力；

重点：如何识别非经营现金流入，例如：洗流水，往来款等；复印件容易造假，原件容易洗流水。

方法：

A公司名称的账单不会出现“某行卡”字眼；

B个人卡明细需要出具个人卡为公司所属证明；

C大额流入流出抽查5-10笔原始银行单据；

D或银行单据与对账单核对；

E关键一点：查明实质，无法核实的现金流入不能计入现金流入；