放量上攻,缩量上攻,放量下跌,缩量下跌的背后真相

放量上攻，缩量上攻，放量下跌，缩量下跌的背后真相

股票的涨跌与成交量的关系不外乎四种：放量上攻，缩量上攻，放量下跌，缩量下跌。散户普遍喜欢放量上攻，而最忌讳放量下跌，我也一样。但是表面现象的背后总有其深层的本质问题。四种方式后，机构主力和散户主力都会有什么动作，看看我粗浅的分析吧。

1.放量上攻，这是散户们最喜欢看到的景象，手中有股票的散户会欣喜若狂，手中没有股票的散户会按捺不住。成交量大，不但是买方多，而且卖方也多。放量上攻，如果正常的话，多是下列情况：（1）突然利好，促使机构主力放量拉抬建仓。超跌个股出现突然利好，此前，该个股持续无量下跌，场内资金普遍达成共识，就是卖出股票，但苦于没有承接盘，所以量很小，但是，遇到突然利好，机构主力为了抢筹，而不惜重金，甚至放量涨停。因为前期，资金达成空头共识，散户和机构多以做空为主，突然有资金来给空头解套，空头自然欣喜若狂，大肆卖出，造成了放量上攻。例如：000401冀东水泥，在08年11月的走势，就是因为4万亿的投资计划的突然利好而持续的放量上攻，这是机构主力建仓的表现。（2）上升途中，出现突然利好。虽然此时，机构主力高控盘，但是，有一定的分歧，毕竟低位的机构主力获利丰厚，但是，个股在拉高过程中，又有新的利好，引来其他机构主力纷纷追涨建仓，底部建仓的机构主力，趁机大肆卖出，倒给新建仓的机构主力，造成了放量上攻，例如：000678襄阳轴承在6月4日的放量涨停，虽然000678的机构主力已经在低位高度控盘，但是6月4日出现重组利好，新的机构主力大肆建仓，低位的机构主力趁机套现，造成了放量涨停。总体而言，正常的放量上攻，多是由利好消息造成的。同样，还有几种不正常的放量上攻：（1）机构主力之间对倒拉抬，吸引散户跟风盘。这种放量上攻多是机构群之间的自卖自买，这需要机构群利益一致，而且已经高度控盘，自卖自买虽然使股价提高，但是自己的持仓成本仍然没有提高，因为有散户跟风盘介入，虽然股价提高，但是机构主力持仓量确是逐步减少的。一旦时机成熟，机构群会用最后的一小部分股票，凶狠砸盘，造成连续的放量暴涨，接着缩量盘跌。例如600756浪潮软件4月初的走势，机构主力自卖自买，对倒拉抬，同时吸引跟风散户，在高位，突然放量下跌，套牢散户。（2）放量上攻后出货。机构主力高度持仓的股票，机构会先让股票放量上攻，放量也是为了再吸一点筹码，并且放量上攻到一定价位后，因机构高度持仓，机构不下卖单，所以盘面上，委卖盘很少。放量上攻，并且委卖盘很少，这很容易吸引散户的眼球，因为放量上攻说明机构主力实力强，委卖盘少，说明压力很小，这种股票确实容易涨停，但是，还有另一种情况，就是放量拉升后，委卖盘也少，但股价就是上不去，并且换手率很高，甚至10%以上，这就是一种放量上攻后的出货表现，这类股票通常在尾盘跳水。但是，这种走势有时却成为很多机构洗盘的方法，拉高后，自己不再吃货，而是让散户根据大盘的走势自由换手，洗掉低位成本的散户，而让新进散户成本提高。例如：000627天茂集团，今年5月19日的走势，当天开盘后，迅速拉到涨停，但随后却慢慢的降下来，随着大盘的走弱，该股的继续回落，最终走出了一个剑型K线，但是第二天涨停板收盘，可见剑型K线只是洗盘而已。判断是放量上攻后出货，还是利用这种走势洗盘，主要看这个股票的基本面是否有利好或利空和换手率的高低。不正常的放量上攻，基本的原因有两种，其一是有潜在的利空消息，但故作利好的K线形态而出货，其二是主力高控盘后，没有利空，单纯的拉高出货，基本目的都是为了设置诱多陷阱。

2.缩量上攻。放量上攻可以说即有好事，但也可能有坏事，制造放量上攻的机构，持仓量都不是很大，活动资金也不是很多，可以说是靠杠杆效应完成的，就是自己带头，吸引跟风。制造缩量上攻的机构主力实力往往都比较强，最起码可以说是高度控盘，并且有大量活动资

金。缩量上攻的机构主力，最少要控制该股60%以上的流通盘，并且用自己大量的活动资金大肆的拉高股价，因为自身高控盘，活动的流通盘很小，在拉抬过程中的抛压同样会很小。但是，缩量上攻的缺点就是离阶段顶部不远了，原因是机构该出货了。例如：大盘在07年7月19日以后，出现了持续的缩量上攻，但是，也仅仅维持了3个月，股市就见顶了，还有，600180*st九发，主力高控盘后，用大量的活动资金连续的缩量拉抬，但最后同样放量下跌。缩量上攻一段时间后，股价远离机构主力的建仓成本区，并发现有大量跟风盘在委买处排队，高控盘的机构主力就要开始出货了，缩量上攻的最终目的是拉高出货，但是，缩量上攻的持续时间往往比放量上攻的持续时间长。追放量上攻的股票，可能追上后，第二天就持续下跌；追缩量上攻的股票，可能还会吃到获利最丰厚的一段。

3.放量下跌。放量上攻有其可怕的一面，放量下跌也有其可喜的一面。任何事物都有其两面性，不能只凭想像，孤立的一面而论。把辩证法运用到炒股投资中，必然会有很大的好处。放量下跌是可怕，还是可喜，还是要看技术面，基本面，政策面和消息面的因素。基本因素是基本面和政策面，直接因素是技术面和消息面。最可怕的放量下跌就是四大面利空。08年1月中旬，股市开始出现拐点，基本面利空因素就是美国次贷危机，而引发的全球经济下滑；政策面利空因素是银行提高双率，收缩流动性；技术面利空因素，07年12月底到08年1月中旬，积累了一定涨幅，有技术性调整的要求；消息面利空因素，中国平安非定向增发，6000亿再融资计划，这些导致了08年1月中旬的持续放量下跌。又如：600747大连控股7月17日的走势，该股受到利空消息影响，基本面存在大量不确定因素，并且该股连续上攻，获利盘丰厚，技术面调整压力很大，三股利空加在一起，导致了17日的放巨量大跌。各种利空因素引起的放量下跌，虽然量大，但是很少跌停，因为机构主力不但在猛抛，而且还在少量的买，以保证股票不跌停，大单封跌停的股票，散户们是不喜欢追的。另一种放量下跌，不是很可怕，甚至还是可喜的。就是在基本面和政策面利好，消息面没有利空，但是技术面调整压力很大的时候的放量下跌。这种下跌可以说是连续逼空上攻后，来个彻底大洗盘。可以让获利散户出局，让新进散户提高提成本，机构主力自身也可以积极买入股票，以扩大持仓量。例如：000678襄阳轴承4月30日的高开低走的假阴线，就是连续缩量上攻后，机构主力为了与散户抢筹，用放量下跌来进行的洗盘。洗盘后，机构主力持仓量提高，散户的平均成本也提高，从此以后，这个股票进入了疯狂的上升通道。这种放量下跌就是一种可喜的走势，应该积极介入。此类放量下跌的特征是：基本面，消息面，政策面没有利空，甚至是利好，只是技术上有调整压力，并且，下跌时，不会跌破重要的技术支撑位，保持锁仓散户的信心。

4.缩量下跌，同样有可喜和可怕两种情况。在牛市中，没有基本面，政策面，消息面利空时，因技术上的调整压力，造成了放量下跌后，可能会出现一段缩量下跌，这种缩量下跌往往是小阴线或阴十字星，表明获利盘抛压基本被洗完，持仓散户多是中长线散户，或是因为小套小赚，而惜售，这是洗盘调整结束的标志，股票即将进入主升阶段，此时该积极大胆的介入。例如：600673东阳光铝3月23日到4月7日的走势，K线出现多个缩量小阴线，但是都没有破位，4月7日缩量中阳线试盘，机构主力看抛压很小后，8日便开始了拉升的行情。股市最可怕的情况，就是因为基本面和政策面的巨大利空而引起的熊市中的缩量下跌。这种下跌，我估计广大股民在08年都经历过，根本原因就是基本面和政策面的利空，投资者已经达成了空头的共识，只要有股票的，一律做空，接盘的资金量极少，股市缩量下跌，相当多的股票都是无量跌停。熊市中的缩量下跌是最危险的，破坏力最强的。碰上这种缩量下跌只能止损，并且长时间持币观望，以待行情的反转。