投资内参

投 资 内 参

核 心 股 票

业绩预测EPS 行业 名称 代码 推荐理由

06年07年 投资

评级

12个

月目标

位

收益率

%

招商银行 600036中国最好的股份制商业银行（02.07推荐）0.420.55 买入20 -2.25

民生银行 600016经营积极良好，增发有利于提升其估值

(12.11推荐) 。

0.330.39 持有 42.84

金融

工商银行 601398第一权重股，市场地位独特(12.11推荐,

12.29减持)。

0.150.21 减持 5.5 51.16

万 科Ａ 000002房地产行业“标杆”，优质的项目储备，

专业的运营能力为公司未来业绩保持快

速增长提供保证，坚定的持有(12.18日推

荐)。

0.55增持 11.25

珠江实业 600684拥有充足土地资源，扭转公司业绩的项目

相继开工，对未来公司业绩将起到大幅提

升作用，目前股价为风险较小水平。(详

见内网11.17报告)。

0.160.38 持有8 43.38

地产

海泰发展 600082领航天津滨海工业地产（12.22临时股票

池曾推荐，详见内网深度报告）

0.20

0.33(摊

薄)

增持 10 21.73

石化 中国石化 600028炼化一体化的石油巨头，石油期货价格已

经较三季度明显下降，未来业绩有较大幅

度增长(12.11推荐)。

0.6 0.8 持有 12 20.79

兰花科创 600123旗下充足煤矿资源为公司带来增长潜力，

新能源煤化工业务属同行业龙头，定向增

发增加公司价值吸引力，重塑公司整体估

值。(12.20推荐, 见11.24、12.15、12.19

热点分析)。

1.5 1.85 增持 2

2.89

国阳新能 600348地处全国煤气层储量最丰富和开发条件

较好矿区，储量水平及开采水平居全国领

先，纳入山西三维华邦实现强强联合，煤

价持续上涨将为这个我国重要优质无烟

煤生产企业带来巨大利润。(12.20推荐,

见11.24、12.15、12.19热点分析)。

1.25 1.35 持有 35.99

兖州煤业 600188华东地区最大煤炭生产商，维持稳定的煤

炭国内外销售业绩，近期煤化工业务得到

突飞猛进的发展，整体业绩处于恢复上升

期。(12.20推荐, 见11.24、12.15、12.19

热点分析)。

0.60 0.63 持有 31.73

煤炭

西山煤电 000983我国最大炼焦煤生产基地，控制较大比例

焦煤的生产与销售，电力业务逐渐展露端

倪，未来业绩稳定增长。(12.20推荐, 见

11.24、12.15、12.19热点分析)。

0.85 0.95 持有 80.51

长江电力 600900蓄势已久，整装待发（12.11推荐）。 0.430.5 持有 49.75 电力

华能国际 600011行业龙头地位难以动摇（12.12推荐）。0.440.53 持有 8.5 47.27

上海汽车 600104汽车行业整车龙头，未来发展空间大

（12.11临时股票池推荐，详见12.5、

12.14、12.28日内参点评）。

0.390.46 持有 97.00

汽车

一汽夏利 000927丰田进入收获期，本部有望走出低谷

（01.17推荐，见内网中信报告）

0.280.38 持有 1233.17

威孚高科 000581续写欧Ⅲ标准下的高成长（1.9推荐） 0.15 0.36 持有 33.84

机械 山推股份 000680基本面超预期，未来几年出口将会大幅增

加，带动公司业绩快速增加（12.20临时

股票池推荐）。

0.420.5 持有81.18

泰豪科技 600590公司在军用移动电源和通讯车、智能建筑

和民用发动机产品领域均处于行业优势

地位。（1.9推荐）

0.390.5持有 23.75

电气

设备

华仪电气 600290高压电气迅猛增长，风能电机前景广阔

（2.7临时股票池推荐）

- 0.58 买入 30 -2.60

双环科技 000707SHELL粉煤气化装置经过技改，基本稳定；

宜化入主，治理结构得到提升；纯碱行业

07年景气(12.11推荐)。

0.010.45 持有 48.08

三友化工 600409纯碱行业趋好，作为业内龙头企业，三友

化工业绩值得期待（详见11.29日内网报

告解读）。

0.360.45 持有43.10

柳化股份 600423柳化股份是中西部地区的龙头企业，

SHELL粉煤气化的点火，提升竞争力。

（1.10推荐）

0.640.94 持有 21.09

金发科技 600143再次推荐高成长性改性塑料龙头(11.24

再次推荐)。

0.96 1.24 持有 96.26

化工

传化股份 002010未来3-5年稳定成长（12.11临时股票池

推荐）

0.7 0.9 持有 18-2188.56

有色 稀土高科 600111事关中国优势资源利益的战略性投资品

种（12.7推荐，详见内网赵立坚的深度报

告）。

0.180.56 持有18 83.73

康美药业 600518中药饮片带动收入快速增长，未来销售前

景看好（11.8推荐）。

0.430.61 持有 1838.71

天士力 600535脱离单一品种发展阶段，新产品有望在

2007年后为公司带来丰厚的盈利，实现公

司的二次成长（11.6推荐）。

0.680.83 增持 58.73

医药

通化东宝 600867基因重组人胰岛素带动公司进入快速发

展阶段

0.160.30 增持 112.04

太行水泥 600553等待金隅集团的正式收购。一旦完成收购

新的大股东必然注入其500万吨左右的水

泥产能，此举又将诞生一个行业“暴发户”

（11.22中午推荐）。

持有 76.45

祁连山 600720在西北市场的整合上走出了重要一步，在

未来供求关系朝其有利方向发展的情况

下势必迅速提高价格。公司赢利处于质变

的前夜---极可能成为2007年行业中的

“暴发户”（11.22中午推荐，1.15减持）。

增持 113.79

华新水泥 600801区域龙头（11.22中午推荐）。 持有 15-1775.52 建材

冀东水泥 000401区域龙头（11.22中午推荐）。 持有 7-7.575.81

化纤 新乡化纤 000949行业景气持续向上，主要产品上升趋势确

立（12.7推荐）。

0.130.4 持有 80.05

五 粮 液 000858作为白酒行业龙头，公司品牌优势显著，

经营业绩迈入稳健成长轨道，目前相对估

值较低（详见12.5日内网点评，12.5推

荐）。

0.520.68 持有 46.28

五粮YGC1 030002

与五粮液具有正向联动效应（11.15临时

股票池推荐）。

持有 94.95

恒顺醋业 600305醋中茅台，未来3年业绩有望翻番（12.20

临时股票池推荐）

0.350.55 持有56.00

食品饮料

燕京啤酒 000729产能扩展，奥运营销（01.15临时股票池

推荐）

0.280.34 增持 14.74

传媒 歌华有线 600037

在数字奥运、消费升级等深厚的行业背景下，歌华有线的长期持有价值是明显的(11.24推荐)。

0.690.75 持有 40.18

众和股份 002070

高科技、高毛利和高成长的印染企业，未

来收购厦门华印，业绩有望迎来爆发式的增长（11.24推荐,详见11.23内网点评）。0.44 ★增持 59.49

纺织服装

伟星股份 002003

高档拉链和水晶钻业务推动公司盈利高增长，是值得长线投资的品种（10.18推荐,见19日报告）。

0.730.88

持有 106.10

旅游 首旅股份 600258公司是真正受益于奥运的旅游酒店股，股改及资产注入的预期将进一步提升公司股价空间（见10.25内网报告）。 0.250.32 持有 20-23（股改后） 64.60

中兴通讯 000063通讯龙头企业，3G 受益最大的上市公司 1.02

1.72

★持有 60.18 华微电子 600360

分立器件制造龙头企业，受益于全球产业化转移。国际代工前景广阔（12.26推荐）。0.5 0.7 增持 30.89 长电科技 600584

公司是国内封装业务的龙头企业。FBP 新产品进展顺利，公司产品向中高端迈进（1.9推荐）

0.32

0.52

增持

15

10.18

信息技术

宏盛科技 600817公司为国外提高中低端电子产品。虚拟工厂模式使得公司获取低成本的竞争优势。目前公司估值优势明显。（1.9推荐） 0.48 0.62 持有 12 36.02

中储股份 600787公司将获得土地重置收入，并获得集团公司整体上市所带来的资产增值及其长期增值的机会（9.25推荐）。

0.3 0.37 持有 69.87

中国国航 601111原油价格下跌以及奥运为使公司发展面临机遇（01.12推荐，见内网中信报告）0.290.31 买入 0.58 中海发展 600026收购资产增厚业绩，多重利好提升估值（01.18推荐）

0.8 0.96 买入 -0.70 交通运输

皖通高速 600012

公司业绩进入稳步增长期（01.15推荐）0.510.59 买入

16.92

青岛海尔 600690

具有国际竞争力的白电巨头，有望重塑资本市场辉煌形象（12.21推荐）。 0.49

0.6

持有 12 36.71

家电

浙江阳光 600261

公司是国内照明行业的龙头企业，在主营收入强劲增长的情况下，毛利率回归正常水平，将使公司业绩呈现同步增长(12.18日推荐)。

0.72

0.88 持有 24.81

基金兴和 500018折价率高，具有较高的投资价值 持有 目前折价率35.5% 112.24 封闭式基金

基金普丰 184693

折价率高，具有较高的投资价值

持有

目前折价率35.1%

101.35

备注：

1、核心股票以投资对象的基本面情况为推荐依据。

2、“★”号代表新增品种或是原有评级出现变化。

3、“买入”：可在现价范围内买入持有；

“增持”：已推荐品种的基本面继续向好，重申现价仍可继续买入持有； “持有”：持股，但从预期收益率的角度考虑不再建议买入； “减持”：策略性卖出获利了结或止损卖出，并继续跟踪； “卖出”：策略性卖出获利了结或止损卖出，不再继续关注。 4、股票池中个股评级仅供参考，请客户自行把握交易时机。

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