2017财务管理考点归纳

2017年《财务管理》考点归纳暨计算综合题考点预测

一、《财务管理》考点归纳（仔细对照、逐一过关、不留死角）

1.财务管理的含义、财务管理的目标

2.财务活动的内容、财务关系、财务管理的环境

3.资金时间价值的含义

4.单利终值与现值的计算及应用

5.复利终值与现值的计算及应用（复利终值系数与复利现值系数互为倒数）

6.名义利率与实际利率

7.年金的含义及种类

8.普通年金终值的计算及应用（普通年金终值系数与偿债基金系数互为倒数）

9.普通年金现值的计算及应用（普通年金现值系数与资本回收系数互为倒数）

10.即付年金终值、现值的计算及应用

11.递延年金现值（常见）的计算及应用

12.永续年金现值的计算

13.资金需求量预测的方法及依据

14.销售百分比法的运用

15.因素分析法的理解（结合第三章A、B、C三个因素，注意顺序）

16.筹资的含义、分类及筹资方式与渠道的组合

17.各种权益性资金的种类、出资方式及特征

18.借入资金的概念、属性及借入方式

19.现金折扣成本率的计算与运用

20.补偿性余额的计算与分析

21.债发行价格的计算与运用（分期付息与一次还本付息另区分单利、复利计息）

22.资金成本的概念与作用

23.个别资金成本的计算与应用（五个）

24.综合资金成本的计算与应用（一个）

25.财务分析的概念及内容

26.趋势分析法、比率分析法及因素分析法

27.短期偿债能力指标的计算与分析（四个）

28.长期偿债能力指标的计算与分析（五个）

29.营运能力指标的计算与分析（六个）

30.盈利能力指标的计算与分析（六个）

31.财务指标的综合运用（计算题与综合题）

二、常见计算题考点归纳（重点考点、熟练掌握、举一反三）

1.单、复利的计算与应用

2.普通年金、即付年金、递延年金与永续年金的计算

3.现金折扣成本的计算及补偿性余额的计算

4.资金需求量的预测（销售百分比法、因素分析法）

5.债券发行价格的计算（分期付息与一次还本付息、区分单利复利计息）

6.资金成本的计算（个别资金成本与综合资金成本的计算）

7.财务分析（偿债能力、营运能力与盈利能力的分析与计算）

三、综合分析题考点（压轴题分析与预测）

财务分析与资产负债表、利润表结合（预计2017年考资产负债表与利润表结合可能性较大）——认真研读2016年高考试题，进行反思与归纳，自我进行评价。

四、考题题型预测

1.某公司拟购置一处房产，房主提出两种付款方案，

（1）从现在起，每年年初支付20万元，连续支付10次，共200万元。

（2）从第5年开始，每年年初支付25万元，连续支付10次，共250万元。

假设该公司的资金成本率为10%，你认为该公司应选择哪个方案？

2.某公司拟采购一批零件，供应商报价如下：

（1）立即付款，价格为96300元；

（2）30天内付款，价格为97500元；

（3）31天至60天内付款，价格为98700元；

（4）61天至90天内付款，价格为100000元。

假设银行短期贷款利率为15%，每年按360天计算。

要求：计算放弃现金折扣的成本率，并确定对该公司最有利的付款日期和价格。

3.某公司拟发行一种面值为500元、年利率为10%、期限为5年的债券。假设市场利率为年复利8%。要求：

（1）计算利息每年年末支付一次、本金到期一次偿还方式下的债券发行价格；

（2）计算到期一次还本付息方式下的债券发行价格（债券利息按复利计算）；

（3）计算本金到期一次偿还、利息每半年支付一次方式下的债券发行价格。

4.某公司拟筹资1000万元，现有甲、乙两个备选方案，筹资方案如下（设所得税税率为25%）

甲方案：（1）向银行借款300万元，借款年利率为7%，筹资费率为1%；

（2）发行普通股70万股，每股面值8元，每股发行价10元，筹资费用率6%，预计最近一年每股股利1.2元，以后每年以3%递增；

乙方案：（1）按溢价发行债券，债券面值360万元，溢价发行价格为400万元，票面利率为9%，期限5年，每年支付一次利息，到期还本，筹资费用率2%；

（2）发行优先股50万元，每股面值10元，每股发行价格12元，年股利率10%，筹资费用率4%。

要求：（1）计算银行借款、普通股、债券、优先股的资金成本率；

（2）计算甲、乙方案的综合资金成本；

（3）判断最佳筹资方案。（答案百分数保留两位小数）

5.L公司2011年年末简化的资产负债表如题51表：

题51表资产负债表（简表）

2011年12月31日单位：万元

资产期末余额负债及所有者权益期末余额货币资金（）应付账款120

应收票据30 应付票据60

应收账款（）长期借款（）存货（）实收资本340 固定资产（）盈余公积100

未分配利润160 资产合计（）负债及所有者权益合计（）

（2）该公司2011年有关财务指标：产权比率0.6，存货周转次数15次，应收账款周转天数18天，销售毛利率12%，流动资产周转次数8次，总资产周转次数4次。（注：计算期一年按360天计算，财务指标涉及的数据均按年末数计算）

【要求】（计算结果保留小数点后两位）

（1）列式计算资产负债表括号中内的数字；

（2）列式计算2011年年末流动比率、速动比率、现金比率、资产负债率；

（3）结合财务指标公认标准对该公司偿债能力作简要分析。

6.M 有限责任公司适用的所得税税率25%，年末一次确认全年所得税费用，本年利润采用表结法核算，2010年1月至11月损益类账户的累计发生额和12月底转账前损益类账户的发生额如题51表1：

题51表1 单位：万元

账户名称 12月份发生数 1月至11月累计发生数 借方 贷方 借方 贷方 主营业务收入 300 340 5200 主营业务成本 180 3000 160 营业税金及附加 96 620 销售费用 22 760 管理费用 24 400 财务费用 26 320 22 其他业务收入 80 460 其他业务成本 100 280 营业外支出 18 110 营业外收入 100 600 投资收益 62 800 资产减值损失 60 210 公允价值变动损益

40

270

注：投资收益中有国债利息收入300万元，其他无纳税调整事项 题51表2 利 润 表

编制单位：M 有限责任公司 2010年度 单位：万元

项 目

本期金额

上期金额

一、营业收入 （略） 减：营业成本

营业税金及附加 销售费用 管理费用 财务费用 资产减值损失

加：公允价值变动收益（损失以“—”号填列）

投资收益（损失以“—”号填列） 二、营业利润（亏损以“—”号填列） 加：营业外收入 减：营业外支出

三、利润总额（亏损总额以“—”号填列） 减：所得税费用

四、净利润（净亏损以“—”号填列）

【要求】（1）根据上述资料完成M 公司2010年度利润表（题51表2）。

（2）已知M 公司2010年年初所有者权益为4500万元，年末所有者权益为5500万元，财务费用均为利息费用支出。列式计算M 公司2010年的已获利息倍数、销售净利率、净资产收益率（注：计算结果表留小数点后两位小数）。

（3）已知M 公司2009年销售净利率为13.24%，净资产收益率为15.17%，试比较M 公司2010年度与2009年度销售净利率、净资产收益率的变比，并简要评价高公司的获利能力。