KONDISI PERBANKAN 2009 DAN PROSPEK 2010

KONDISI PERBANKAN 2009 DAN PROSPEK 2010

Oleh: Adhy Basar P dan Ihsan Ismady P1

Pendahuluan

Pada 2010 perbankan Indonesia diharapkan dapat kembali meningkatkan perannya sebagai lembaga intermediasi secara optimal dengan momentum recovery

dari krisis

f inansial. Banyak kalangan, khususnya kalangan dunia usaha dan

pemerintah mengharapkan kontribusi perbankan yang lebih besar dalam menggerakkan perekonomian. Sepanjang tahun 2009, banyak kalangan menilai perbankan kurang optimal dalam menjalankan f ungsi intermediasi, hal tersebut berdasarkan penilaian dari berbagai pihak bahwa perbankan menerapkan strategi suku bunga yang tinggi untuk dapat mempertahankan tingkat keuntungan. Sebelum menaruh ekspektasi yang tinggi terhadap sektor perbankan, ada baiknya kita melihat kondisi perbankan di tahun 2009 dan ekspektasi perbaikan perekonomian di tahun 2010.

Kinerja Perbankan 2009

Perkembangan perbankan sepanjang tahun 2009 menunjukkan adanya recovery setelah krisis global yang berlangsung pada medio 2008. Hal tersebut tercermin dengan adanya pertumbuhan aset, kredit dan dana pihak ketiga (DPK) perbankan pada periode Juni hingga Desember 2009 yang relatif lebih tinggi dibanding semester pertama 2009.

Grafik 1 : Pertumbuhan Aset, Kredit & Dana Perbankan

Sumber : Statistik Perbankan Indonesia (SPI), BI

1 Pengamat perbankanI

Sepanjang 2009, pertumbuhan aset perbankan mencapai Rp 223 T atau bertumbuh hampir sebesar 10% yang didorong oleh pertumbuhan kredit yang juga mencapai 10% atau sebesar Rp 130 T. Pertumbuhan kredit tersebut masih belum menunjukkan meningkatnya fungsi intermediasi perbankan yang optimal. Rendahnya pertumbuhan kredit di satu sisi disebabkan persepsi perbankan terhadap tingginya risiko sektor riil yang masih terimbas krisis keuangan global. Sebaliknya di sisi lain juga disebabkan aktivitas ekonomi yang melambat serta tingginya suku bunga. Loan to Deposit Ratio (LDR) yang merupakan salah satu indikator intermediasi perbankan, pada 2009 menunjukkan peningkatan rasio yang melambat setelah pada tiga tahun sebelumnya menunjukkan peningkatan yang relatif baik. LDR sepanjang 2005-2008 terus mengalami peningkatan, namun pada 2009 LDR mengalami penurunan dari 74,6% pada 2008 menjadi 72,9% pada Desember 2009.

Tabel 2. Grafik Perkembangan Suku Bunga Kredit Perbankan

Walaupun penyaluran kredit tetap mengalami peningkatan pada 2009, akan tetapi kredit modal kerja mengalami penurunan jika dibandingkan 2008. Kondisi tersebut antara lain dapat disebabkan penerapan suku bunga perbankan yang tetap tinggi (suku bunga kredit rata-rata hanya turun sebesar kurang dari 100 basis poin) walaupun Bank Indonesia telah menurunkan BI rate sepanjang tahun 2009 sebesar 275 basis poin.

Tabel 3. Grafik Perkembangan Undisbursed Loan Perbankan, 2004 - 2009

Sumber : Statistik Perbankan Indonesia (SPI), BI

Kondisi tersebut dikhawatirkan akan membuat terjadinya keengganan sektor

riil dalam menggunakan f

asilitas kredit untuk mendukung pengembangan perusahaannya. Keengganan penggunaan kredit tersebut juga tercermin dari

undisbursed loan perbankan yang menunjukkan peningkatan sepanjang tahun 2008

hingga 2009. Porsi perbandingan undisbursed loan dengan kredit pada 2009 mencapai 22,5% yang merupakan rasio tertinggi sejak 2005.

Dari sisi DPK, pertumbuhan dana masyarakat sepanjang 2009 juga kurang

menunjukkan peningkatan yang tinggi jika dibandingkan tahun-tahun sebelumnya. Sepanjang tahun 2009, peningkatan DPK hanya sebesar Rp 220 triliun atau rata-rata meningkat sebesar Rp 18 triliun per bulan. Kondisi tersebut menurun jika dibandingkan rata-rata peningkatan DPK per bulan di tahun 2008 sebesar Rp 20 triliun dan Rp 19 triliun di tahun 2007. Ke depan, dengan membaiknya kondisi pasar f

inansial di luar perbankan, diperkirakan akan berat bagi perbankan untuk meningkatkan kepercayaan masyarakat agar tetap menyimpan dananya di bank. Diperlukan strategi yang inovatif bagi perbankan dalam usahanya meningkatkan DPK khususnya dana yang memiliki biaya yang rendah (dana tabungan dan giro). Dilihat dari komposisi DPK yang ada, dimana porsi deposito masih memiliki

share yang cukup besar (pada 2008 share deposito mencapai 47% dan pada 2009 sebesar 46%) membuat kemampuan perbankan untuk menekan biaya dana menjadi terbatas, yang pada akhirnya akan berdampak pada penurunan suku bunga kredit menjadi kurang optimal. Kondisi tersebut yang antara lain dapat melemahkan fungsi intermediasi perbankan terhadap sektor riil.

Tabel 1. Beberapa Rasio Perbankan Nasional 2005-2009

Rasio (%) 2005 2006 2007 2008 Nov 2009Des 2009

BOPO 89.50 86.9884.0588.5986.5586.63 ROA 2.55 2.64 2.78 2.33 2.61 2.60 NIM 5.63 5.80 5.70 5.66 5.54 5.56 NPL 7.56 6.07 4.07 3.20 3.82 3.31 LDR 59.64 61.5666.3274.5873.6772.88 CAR

19.30 21.2719.3016.7817.0817.42 SBI/Kredit

7.80

22.60

20.35

12.73

14.27

14.75

Sumber : Statistik Perbankan Indonesia (SPI), BI

Walaupun demikian, beberapa rasio kinerja perbankan mengalami

peningkatan. Biaya Operasional terhadap Pendapatan Operasional (BOPO) yang merupakan salah satu indikator ef isiensi menunjukkan perbaikan dan Return On

Asset (ROA) juga mengalami peningkatan yang menunjukkan perbaikan kinerja

perbankan yang relati f meningkat. Permodalan perbankan juga menunjukkan

perbaikan yaitu dengan meningkatnya Capital Adequacy Ratio (CAR) menjadi 17,4% walaupun belum dapat menyamai pencapaian di tahun 2006 sebesar 21,3%.

Di samping rasio yang membaik, beberapa indikator menunjukkan adanya penurunan kinerja, diantaranya adalah LDR yang menurun dan Non Performing Loan

(NPL) yang relati

f mengalami kenaikan. Penurunan kualitas kredit tersebut

mempengaruhi perbankan dalam penempatan dana yang dimilikinya. Hal tersebut dapat tercermin dari rasio penempatan SBI dibandingkan penyaluran kredit yang mengalami peningkatan pada 2009 menjadi sebesar 14,75%, dibandingkan 12,73% pada akhir 2008.

Ekspektasi Perekonomian dan Perbankan 2010

Pulihnya ekonomi global yang ditunjukkan oleh mulai membaiknya ekonomi AS dan Jepang serta terus menguatnya ekonomi negara-negara emerging market seperti China dan India, akan berdampak pada terus membaiknya perekonomian Indonesia. Kinerja ekspor impor diperkirakan akan terus meningkat sejalan dengan peningkatan permintaan global. Konsumsi rumah tangga akan meningkat seiring dengan membaiknya daya beli masyarakat dan tetap menjadi menjadi motor pertumbuhan ekonomi. Kegiatan investasi akan meningkat terutama di sektor infrastruktur.

Tabel 2. Proyeksi Beberapa Indikator Ekonomi 2010

APBN-P R-APBN APBN APBN-P Indikator

2009 2010 2010 2010 Pert Ekonomi (%) 4.3 5.0 5.5 5.5

Laju Inflasi (%) 5.0 5.0 5.0 5.0

Rata-rata SBI 3 bl (%) 7.5 6.5 6.5 6.8

Nilai Tukar (Rp/US$) 10,600 10,000 10,000 9,200-9,300 Harga Minyak ICP (US$/barel) 61 60 65 80

Lifting Minyak (MBCD) 0.960 0.965 0.965 0.965 PDB (Rp T) 6,050.1 5,981.4 5,981.4 Sumber : Depkeu APBN 2010, Publikasi berbagai Media

Laju inflasi diperkirakan juga akan meningkat (mencapai 6%) sejalan dengan meningkatnya permintaan global dan domestik serta naiknya harga minyak dan komoditas global. Sementara itu, nilai tukar Rupiah diperkirakan akan terus terapresiasi seiring dengan masih tingginya spread yield investasi rupiah serta cadangan devisa yang terus menguat. Perkiraan kenaikan laju inflasi domestik serta kenaikan suku bunga global (diperkirakan The Fed meningkatkan Fed Rate di semester I 2010) akan menyebabkan BI mengambil kebijakan peningkatan BI rate sepanjang 2010.

Di tahun 2010, prospek ekonomi makro Indonesia yang menguat tentu saja akan membawa kinerja perbankan secara keseluruhan membaik. Selain itu ruang untuk bertumbuh bagi perbankan Indonesia masih besar. Peran perbankan Indonesia terhadap Produk Domestik Bruto (PDB) masih rendah hanya sekitar 26%. Angka yang sangat rendah bila dibandingkan China dan India yang lebih dari 60% atau Singapura dan Malaysia yang 99%.

Meningkatnya ekspansi usaha sektor riil seiring dengan membaiknya perekonomian, akan membuat meningkatnya permintaan kredit. Namun demikian pertumbuhan kredit diperkirakan sekitar 13-16% walaupun telah meningkat di bandingkan tahun sebelumnya (pertumbuhan kredit tahun 2009 hanya 10%).

Pertumbuhan kredit di tahun 2010 diperkirakan akan dimotori sektor infrastruktur (kelistrikan, jalan tol, pelabuhan) terkait dengan kebijakan pemerintah untuk f okus perbaikan inf rastruktur dalam 5 tahun ke depan. Selain kredit sektor infrastruktur, kredit sektor konsumsi yang ditopang kredit otomotif dan KPR juga akan terus meningkat. Sektor lain yang diperkirakan juga akan tumbuh kreditnya adalah sektor perdagangan dan industri makanan minuman terkait dengan meningkatnya aktivitas ekonomi. Sektor agribisnis (CPO, karet dan pulp) serta industri semen merupakan sektor/industri yang prospektif untuk dibiayai perbankan terutama terkait dengan dimulainya penerapan ASEAN-China Free Trade Agreement (ACFTA) di tahun 2010. Ke empat sektor/industri tersebut dianggap sektor yang paling diuntungkan dengan pemberlakuan ACFTA karena memiliki competitive advantage yang tinggi di ASEAN dan China.

Pembiayaan di sektor UMKM (Usaha Mikro Kecil dan Menengah) masih menjadi konsentrasi perbankan. Diperkirakan kredit ke sektor ini terus meningkat seiring dengan masih besarnya pasar yang belum digarap. Tingginya Nett Interest Margin (NIM) beberapa bank yang telah lama berkecimpung dalam sektor ini, membuat bank lain mencoba untuk masuk dan bermain di UMKM. Selain itu rendahnya NPL sektor UMKM (2009 1,7%, dibandingkan dengan total NPL perbankan sebesar 3,3%) membuatnya semakin menarik bagi perbankan. Bahkan Bank Mandiri mentargetkan untuk menjadi pemain di sektor UMKM nomor dua setelah BRI di tahun 2010, mengalahkan Danamon.

Sementara itu, pertumbuhan DPK diperkirakan akan meningkat namun tetap lebih rendah dari pertumbuhan kredit, sekitar 10-15%, seiring dengan makin maraknya produk investasi yang memberikan imbal hasil yang lebih tinggi di luar produk perbankan. Dengan demikian LDR diperkirakan akan meningkat menjadi sekitar 78-81%.

Rendahnya pertumbuhan dana di tengah lebih tingginya pertumbuhan kredit menyebabkan likuiditas perbankan akan ketat. Ketatnya likuiditas perbankan mengakibatkan tergerusnya pendapatan bunga perbankan. Hal ini disebabkan suku bunga dana yang sulit meningkat terkait dengan kesepakatan dengan BI (14 bank besar sepakat untuk mematok suku bunga deposito sama dengan suku bunga LPS), sebaliknya suku bunga kredit diharapkan oleh regulator untuk bisa turun.

Rasio NPL perbankan diperkirakan akan relatif stagnan sekitar 3,5-4,5% (namun masih di bawah batas ketentuan 5%). Peluang terjadinya peningkatan NPL relatif rendah selain disebabkan masih rendahnya pertumbuhan kredit juga prospek ekonomi yang menguat sehingga terjadinya default pada pelaku usaha juga rendah. Hal yang perlu diwaspadai adalah sektor-sektor yang secara langsung akan berkompetisi dengan produk Cina, terkait dengan pemberlakuan ACFTA mengingat kemampuan kompetisi produk Indonesia yang masih rendah dibandingkan Cina.

Grafik 4. Perkembangan NPL Perbankan 2004-2009

Sumber : Statistik Perbankan Indonesia (SPI), BI

Tantangan Perbankan 2010

Tantangan perbankan yang paling utama di tahun 2010 adalah ef isiensi perbankan. Banyak kalangan menilai akibat belum efisiennya perbankan, suku bunga kredit belum bisa turun. Pjs Gubernur BI Darmin Nasution dalam Pertemuan Tahunan Perbankan di Januari 2010 mengemukakan bahwa keywords dari perbankan masa depan adalah ef isiensi, selain dua kata yang lain yaitu intermediasi dan kesehatan bank. Rasio BOPO walaupun telah menunjukkan perbaikan namun masih berada pada level yang tinggi (di atas level ideal 60 – 70%).

Tingginya BOPO terkait dengan masih tingginya beban bunga dana serta biaya overhead. Untuk itu, tahun ini BI akan melakukan benchmarking terhadap biaya dana, biaya overhead, premi risiko serta margin keuntungan, sehingga perbankan dapat mencari area yang dapat ditingkatkan ef isiensinya guna menetapkan suku

bunga kredit yang lebih wajar. Di sisi lain, BI juga mendorong adanya instrumen pasar uang jangka pendek yang menjadi kompetitor kredit perbankan.

Grafik 5. Perkembangan BOPO Perbankan 2004-2009

Sumber : Statistik Perbankan Indonesia (SPI), BI

Ekspansi kredit yang meningkat disertai dengan mulai diperhitungkannya risiko operasional di 2010 dipastikan menyebabkan turunnya CAR perbankan. Untuk itu sepanjang tahun ini banyak bank yang melakukan corporate action guna mengantisipasi hal tersebut melalui right issue, penerbitan obligasi dan subdebt. Selain itu peningkatan modal juga diperlukan untuk memberi sokongan yang cukup jika terjadi kondisi peningkatan risiko ekonomi.

Persaingan perbankan khususnya dalam penyaluran kredit semakin ketat, karena tekanan terutama dari pemerintah dan BI terkait dengan belum bergeraknya sektor riil, mendorong terjadinya penurunan suku bunga kredit yang menyebabkan pendapatan perbankan akan turun. Pendapatan perbankan yang diperkirakan turun memaksa perbankan untuk meningkatkan dana murah dengan cara meningkatkan sistem layanan perbankan berbasis teknologi. Sistem tersebut terbukti memberikan manf aat selain untuk memuaskan nasabah, juga mengkonsolidasikan data secara cepat dan tepat, memperbesar perolehan fee based oncome (FBI), dan mengurangi dan mencegah fraud yang juga berujung pada peningkatan efisiensi perbankan.

Agresivitas investor bank asing dalam melakukan akuisisi bank lokal makin terasa. Hal tersebut antara lain dipicu oleh menariknya bisnis perbankan Indonesia. Selain pasar yang luas, margin bunga yang tinggi (NIM) dan aturan kepemilikan yang liberal hingga 99%, membuat investor asing tergiur. Di tahun 2010, bank-bank dari India dan Korea Selatan memiliki niat untuk membeli bank di Indonesia. Langkah tersebut dinilai tertinggal dibanding investor dari Malaysia dan Singapura yang telah terlebih dulu menikmati manisnya bisnis perbankan. Selain hal-hal yang disebutkan di atas, akuisisi bank asing terhadap bank kecil juga bertujuan mendukung perdagangan negara tersebut di Indonesia terkait dengan diberlakukannya liberalisasi perdagangan. Pelaku usaha yang melakukan perdagangan dari dan ke negara tersebut merupakan target utama bank-bank asing ke depan. Hal ini menyebabkan

persaingan perbankan makin ketat terutama pada bank menengah kecil. Bank asing dengan modal besar dapat memenuhi ketentuan Basel II, sementara bank kecil sangat kesulitan.

Selain tantangan dari sisi perbankan sendiri, tantangan dari eksternal juga masih menghadang di tahun 2010. Walaupun masa-masa terburuk ekonomi global sudah terlampaui, namun krisis global tampaknya belum seratus persen hilang. Ada beberapa perkembangan terakhir harus dicermati, krisis Dubai World dan mulai bangkrutnya perbankan di Austria dan Yunani dikhawatirkan akan memicu efek yang lebih besar bagi ekonomi global yang ujungnya akan berimbas pada ekonomi domestik. Hal tersebut menyebabkan perbankan belum dapat menurunkan premi risikonya sehingga bersikap risk averse. Sementara di sisi lain, sektor riil juga belum berani untuk bergerak atau cenderung bersikap wait and see yang biasanya ditandai dengan masih terbatasnya permintaan kredit.

Kesimpulan

Pada 2010, tantangan yang dihadapi perbankan nasional cukup berat. Perbaikan kondisi ekonomi pasca krisis finansial mendapat tantangan yang besar dari pemberlakuan ACFTA yang akan memberikan tekanan terhadap sektor riil khususnya manuf aktur yang pada akhirnya akan mempengaruhi kinerja perbankan khususnya risiko penurunan kualitas kredit dari debitur.

Persaingan yang tinggi yang terjadi di perbankan pada 2009 akan berlanjut di 2010 khususnya dengan tren penurunan suku bunga kredit maka perbankan akan semakin agresif dalam persaingan suku bunga kredit Kondisi tersebut juga akan terjadi dalam perebutan dana murah yang mengedepankan teknologi dan layanan yang akan menguntungkan nasabah dalam kemudahan bertransaksi. Pemanf aatan teknologi juga sebagai salah satu strategi perbankan untuk meningkatkan ef isiensi dalam kegiatan operasionalnya, yang pada akhirnya akan mengoptimalkan kinerja bank.