浅谈P2P网贷平台监管的必要性与规范化机制_刘敏丽
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一、我国P2P 行业发展现状
未来，我国P2P 网贷平台将着重发展线上运营模式，朝规模化的方向发展，并通过广泛发起行业合作，满足市场需求。同时，随着我国互联网金融进入被监管时代，系列金融监管法律法规也会随即颁布，P2P 网贷进入持牌经营的状态，部分平台可能会面临破产倒闭的危机。就目前来看，我国P2P 市场发展现状具有以下特征：
一是业务高度同质化。在一些贷款额度低成本高的业务方面，P2P 平台利用自身设有完善的评价系统，在全国范围内进行业务扩张，激烈角逐。由于业务的高度同质化，P2P 网贷平台的盈利一减再减。
二是行业竞争加剧。面对P2P 行业的迅猛发展及其广阔的发展前景，众多其他行业的企业跃跃欲试，设立P2P 网贷平台，P2P 行业原有格局被打破，行业的竞争加剧，业务利润也进一步下降。
三是行业收益率降低。伴随公众对P2P 行业的信任度提升，网贷平台能够取得更多风险小的资金，也会相应减少对出借人的资金风险补偿。此外，在中国式QE 政策出台的背景下，收益率降低成为了P2P 行业发展趋势。
二、P2P 行业监管必要性
在金融体制深化改革以及利率市场化的大背景下，民间金融日益繁荣兴盛，P2P 网络借贷平台作为互联网金融创新的代表，融合了普惠金融的理念，呈现出爆发式的扩张。众多的P2P 网贷平台涌入市场，公司质量参差不齐。其法律监管的缺失日渐显现：
一是贷款人违约风险较大。由于当前我国征信体系并不完善，P2P 网贷平台仅仅以贷款方提供的身份证明、现有资产信息以及来自贷款人亲戚朋友的信息为依据对贷款人的信用进行评估，并促成交易。而贷款人提供的材料真实性有待考察，同时，单方面的证明材料并不能作为平台客观评价贷款人违约风险的依据。
二是借贷资金来历不易查明。贷款人通过P2P 网贷平台获得出借人的闲置资金，这些资金的来历并不透明，有取自非法资金的可能性。同时，P2P 网贷平台对资金的获得渠道并没有配备严格的审查方案。
三是贷款资金使用不易监管。贷款人从P2P 网贷平台获得资金，其能否按约定在合法的方向使用资金不易控制。此外，一旦贷款人违约，由于款项金额小，催款成本高,P2P 网贷平台追款缺乏动力，出借人就可能蒙受损失。
P2P 行业正处于成长期，其创新速度很快，要针对其创新及时提出有效的监管措施较为困难，而过度的监管又不利于其进一步发展。但是随着P2P 规模的扩张，P2P 模式也会日趋成熟。要有效促进P2P 行业发展，推动我国金融体制改革深化，填补监管缺口，对该行业的针对性监管和制度保障存在其必要性。
三、P2P 行业监管规范化机制
（一）设立针对性的P2P 监管单位
就我国P2P 网贷平台目前的发展状况而言，对其设立针对性的监管单位是监管P2P 行业的有效措施之一。监管部门可以通过建立风险防范机制，加大对P2P 行业的监管力度，从源
头开始防范P2P 网贷平台带来的系统性风险。同时，可以将监
管的具体措施下放到区域性监管单位，在地方设立针对性的P2P 风险管理机构，抓总地区P2P 行业监管，从微观的审慎监管过渡到宏观层面。
2012年，我国设立了金融消费权益保护局，并将下属机构分设至各地，其定位是搭建健全的金融消费者保护的法律架构、评价系统和监管制度，对风险进行识别和监察。针对我国P2P 网贷平台有着较为广阔的覆盖面及较大的集群，可以把金融消费权益保护局作为P2P 行业的针对性监管单位。
（二）采取严格的行业准入机制近年来，随着P2P 行业的火热，各种P2P 网贷平台如雨后春笋般迅猛增长，但我国对于P2P 行业并没有建立严格的准入机制。这使得我国P2P 行业内部鱼目混珠，出现不少欺诈性的公司，给资金出借人带来巨大的损失。
为使得P2P 网贷平台活跃度增长，对其风险进行有效防控，监管机构可以通过采取严格的行业准入机制。此外，还可以实行P2P 公司持照经营的方式，落实对行业准入的高要求严标准，剔除一些资质不够的申请者。同时，对P2P 公司的资本金做出统一规定，并禁止P2P 公司将资本金发放贷款，防范风险。通过建立严格的准入机制，明确行业定位，P2P 公司业务发展运营趋于规范化，消费者权益得到保护。
（三）构建适配的P2P 借贷资金保险制度
我国有不少P2P 公司通过和担保机构联合，为借款人担保，暴露出了一定的流动性风险。对此，监管机构可以要求P2P 行业构建风险准备金机制，并建立适配的P2P 借贷资金保险制度，在平台设立初期就将部分股本以及运营期间产生的部分利润存入资金池，并将资金池中的资金公开化透明化。一旦借款人违约或产生坏账，可以在最短时间内利用风险准备金偿还给出借人。
通过建立适配的P2P 借贷资金保险制度，平台可以利用内部所有出借人的资金所设立的风险准备金弥补坏账，并通过和保险公司联盟，利用代位求偿权向借款人追偿违约款项。借贷保险制度的设立不仅可以维护出借人的权益，增强出借人投入资金的信心，还有利于P2P 行业朝着健康的方向稳定快速发展。
（四）建立公开化的信息披露制度
我国P2P 网贷平台信息披露并未公开化，许多关于平台的详细信息不得而知，这也增加了出借人的出资风险。监管部门可以通过建立公开化的信息披露制度使P2P 行业的监管规范化，要求P2P 公司定期向监管部门报告自身财务状况以及运营情况，包括P2P平台借贷资金记录以及坏账率等，并将信息公开化，展示给投资人和社会公众，给借贷双方详细的信息数据。
监管机构通过强制P2P 公司公开财务信息，充分披露平台的经营信息，比如坏账率等指标，可以第一时间识别P2P 公司存在的风险，对坏账率高的P2P 网贷平台进行治理。
参考文献：
[1]叶湘榕.P2P 借贷的模式风险与监管研究[J].金融监管研究,2014(3)
[2]张国文.论P2P 网络借贷平台的风险防范与监管[J].武汉金融,2014(4)
浅谈P2P 网贷平台监管的必要性与规范化机制
刘敏丽（江西财经大学）
摘要：P2P 网贷平台是互联网技术与金融的结晶，面对当前良莠不齐的P2P 行业，其风险管理与整个行业的发展息息相关P2P 行业的规范化也成了近年来金融界的热点。本文通过结合我国当前P2P 行业的发展状况以及未来发展趋势，并对其进行分析，总结出我国P2P 发展现状特点，并探讨了P2P 网贷平台监管的必要性，提出相应的规范化机制。
关键词：P2P 网贷平台；监管必要性；规范化机制
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网络出版时间：2015-03-30 11:18
网络出版地址：https://www.360docs.net/doc/9713096363.html,/kcms/detail/22.1256.F.20150330.1128.167.html