股市神总结2016杨一

股市宝典

【基础篇】

庄家运行个股揭秘：任何一个庄家进入市场都是以盈利为目的，即都要经过从低位买入廉价筹码，通过运行把股价拉升抬高后，再在高位进行派发。想要在股市中赚取财富，则必须要对庄家的运作过程了如指掌。由此，才可以“着眼大局，着手小处”，在股市中稳健增值复利，与庄共舞！

【思路篇】

改变股市九大思路

1.大盘：不要只判断一天的大盘，一天的大盘涨跌毫无意义，而要判断未来一段时间大盘涨跌的趋势及空间，然后确定是否是可操作期间

2.板块：根据政策导向，板块之间的轮动，市场的热点来挖掘有潜力板块中的龙头个股

3.筹码：根据筹码一段时间的移动过程，判断主力是否筹码完毕，洗盘完毕或者出货完毕，以及主力是否控盘

4.形态：根据过去的形态和现在形态来判断大概的压力和支撑位，以及是强势股还是弱势股，

5.成交量：根据成交量的变化过程，量价关系来判断主力是吸筹，洗盘，拉升还是出货

6.股性：根据该股的过去，流通盘的大小，换手率，阴阳比例以及大阳大阴的比例来判断该股的股性是否活跃，是否受到亲睐，是强庄还是弱庄

7.空间：根据主力的平均成本，形态，筹码，运作周期，政策导向来判断拉升的空间，反弹空间以及回调空间

8.主力意图：根据筹码变化，形态特征，K线组合，成交量的变化来判断主力所处的阶段

9.启动点：根据形态，成交量情况来判断主力是否正式启动

【成交量篇】

成交量的概述

1.成交量是指单位时间内股票交易市场或个股买卖的交易总量。

2.成交量的大小反映了多空双方对当前价格的认同程度，成交量大表面多空双方分歧大，成交量小则表面多空双方分歧小。

3.成交量的大小可以反映市场或个股的交易活跃程度，根据不同位置的成交量的变化来判断主力的动向，从而做出自己的买卖决策。

4.成交量是股票市场的原动力，没有成交量的配合，股价如同无本之木，是投资者必须研究掌握的理论。

5.成交量不是孤立存在的，单一研究成交量没有任何意义，必须结合股价、时间、空间、（所谓的量价时空）来进行综合分析，才能得出结论。

成交量变化的表现形式

1.持续缩量：一般当日成交量低于前一日成交量的10%以上为缩量。一种情况是看好后市，买进的人多，而卖出的人少导致缩量。多发生在下跌中后期（空方动能衰竭所致）、加速上涨期（主力锁仓拉升型）。一种情况是看淡后市，卖出的人多，买进的人少导致缩量。多发生洗盘初期（主力惜售所致）、上涨末期（场外跟风不足所致）。

2.周期性缩量：一种是指股价阶段性创新高而成交量却比前期萎缩，导致量价背离，说明买盘越来越不足，随时有变盘可能。另一种是指股价阶段性不断创新低而每次反弹成交量都出现萎缩，说明市场做多动能不足。

3.地量：地量是缩量极端的表现形式。是指股价一段时间内交易极为清谈，一般发生在熊市末期或主力卧底吸筹阶段。

4.温和放量：是指成交量阶梯式放大10%—15%左右，一般发生在主力底部启动初期或在洗盘之后的突破压力位的启动阶段。温和放量是放量上涨中最为安全稳健的上涨模式。

5.周期性放量：指股价阶段性不断创新高而每次创新高都伴随着成交量不断放大，说明市场做多欲望强烈，后市仍看好。

6.巨量：是指当日创造出相当于近期或过去一段时间以来好几倍的巨大的成交量。一般出现在低位主力试盘或准备启动，如果出现在高位不管阴量还是阳量都有出货嫌疑，此时要谨慎。

7.堆量：连续好几天出现巨量的情况，成交量如同一个山堆。低位堆量多发生在有重大利好或主力抢筹阶段，预示未来有大行情，高位堆量主要是主力运用对倒出货，应高度警惕。

8.无量：多空双方意见一致，指一开盘涨停或跌停的情况。

量价关系的主要表现

股市基本的元素就是成交量和价格，通过分析量价关系可以揭示市场的内在本质，多空双方的博弈状态。当然，量价变化在不同区域还会有很多不同的解析，分析量价关系可以带来三方面好处：

1.帮助判别两者之间是否匹配，匹配则说明一种趋势可能会持续下去。

2.如果两者出现背离，说明当前价格走势可能很快将会逆转。

3.成交量经常判断顶部和底部多空双方博弈的重要依据，可以帮助抢在见顶之前完全逃离，并在见底时勇敢介入，是波段操作的法宝利器。

其主要变现如下：

1.股价低位启动，股价随成交量递增而上涨，是市场上涨的正常特征，这种价涨量增的关系，说明股价继续上涨，主力做多意图强烈，大部分投资者认同该股价的投资价值，此时为持有信号。

2.股价经过阶段性回调整理后，再一次上涨突破上一波新高，若股价创新高而成交量整体水平却没有创新高，此波上涨趋势不稳定，多方能量衰竭，一般为假突破，甚至是趋势反转信号，此时为卖出信号。

3.在上升趋势中，股价不断上涨，而成交量不断萎缩，说明上涨动力不足，场外跟风盘不足，趋势随时可能反转（如果主力低位筹码高度锁仓就另当别论），此时为卖出信号。

4.股价先缓步推升，如果一天或连续几天突然放巨量快速上涨（回光返照，主力对倒诱多出货）。接下来成交量大幅萎缩，同时股价急速下跌，这种现象表明该股涨势或到末期，上涨乏力，走势衰竭，若前期涨幅过大为反转信号，若前期涨幅不大为洗盘调整信号，波段上涨结束，此时应为卖出信号。

5.股价下跌，向下跌破筹码密集区、支撑位或趋势线，同时伴随着成交量放大，说明多方屋里支撑，空方占上风，此时为卖出信号。

6.股价经过一段时间缩量下跌，再一次恐慌性大幅下跌，伴随着成交量放大，这是主力趁大跌建仓所为，表明空头市场即将结束，通常为最后一次下跌，后期主力放量启动为买入信号。

7.股价上涨一波，随着缩量下跌，然后长时间地量盘整，当再一次放量上涨时为买入信号。

【压力与支撑篇】

支撑与阻力的含义

股价在下跌过程中，跌到筹码密集峰的地方受到一定的支撑。因为一旦跌到下方密集峰的位置，该密集峰的筹码没有赚钱，没有赚钱就不会卖，不卖自然就会止跌，从而支撑股价。下方密集峰的筹码越多，支撑力就越强。如果股价跌破了该密集区，该密集区的支撑无效，则会变成未来上涨的阻力。

股价在上涨过程中，涨到上方筹码密集峰的地方受到一定的阻挡，因为一旦涨到上方密集峰的位置，该密集峰的筹码就会解套，解套就会卖出，一卖出股价自然下跌。该密集峰从而形成阻挡股价上涨的压力，上方的密集峰的筹码越多压力越大。如果股价能够成功突破该密集峰，该密集峰的阻力无效，则会变成未来的支撑。

【吸筹篇】

游资黑马低位吸筹

①.个股持续暴跌后游资一般选择中小盘目标个股持续拉升吸筹，拉升吸筹过程中每日盘中剧烈震荡迫使高位套牢散户割肉，低位获利散户了结。筹码变化过程：高位套牢的筹码不断割肉消失，筹码开始从高位向低位转移，交量持续放量。

吸筹量价表现

1.下跌卧底吸筹量价分析

①.股价经过长时间的缩量下跌，通过一段时间横盘后再一次放量下跌，说明此时有主力资金参与，该股离底部不会太远了，是即将止跌象征。

②.若此后股价在底部缩量盘整，说明主力资金悄然缓慢介入，导致股价下跌因有资金承接跌不多，上涨因不具备启动条件无大量跟风盘也涨不多。

③.通过长时间的横盘且交易清淡使大部分套牢筹码无法忍受而割肉出局。

2.震荡吸筹量价分析

①.股价经过长时间缩量下跌，突然放量上涨，但涨幅不大（不超过20%）后回调。

②.回调时不创新低，且缩量下跌，说明杀跌动力不大，有新的资金介入承接。

③.如此反复震荡形成双底或多重底的形态，且每次回调的成交量也比以前一次缩小，说明杀跌动力越来越弱。

④．这种模式会使套牢筹码经不住反复恐慌或方向不明而割肉出局。例：600769 祥龙电业 2008.12.4日

3.拉升吸筹量价分析

①.股价经过长时间缩量下跌，由于某种利好出现，突然持续放量上涨，涨幅超过20%，说明有资金大量参与，看好未来。

②.拉升吸筹后一般经过一个缩量横盘的过程之后会有再一次拉升。

③.拉升吸筹的换手率一般比较大，超过7%。

例：600478 科力远 2008.9.24日

【试盘篇】

试盘量价表现

试盘主要出现在主力准备拉升用来试探市场动向的一个基本动作，在吸筹完毕、洗盘完毕、或试图突破压力位。试盘可以一次、两次或者多次。主力试盘后如果大盘趋势好，场内筹码锁定良好或场外资金追捧强烈，主力就会采取连续拉升模式。如果大盘不配合，场内筹码抛压过大或场外资金跟风不足，说明主力启动不成功。

主力启动不成功的标志是启动时的成交量特别大，接下来的成交量和股价上涨也都不持续。这样主力不得不采取短暂整理的过程。整理的目的是迫使一部分获利盘出局，吸引一部分场外资金，提高散户成本，为后期拉升减轻压力。一旦放量，再次突破试盘当日的高点，即为启动的信号。

试盘其量价表现方式如下：

吸筹完毕、洗盘完毕后或试图突破压力位的某一天出现天量的成交量，分时图表现为冲高回落，或高开低走。

002617露笑科技 2013.9.11日

【启动篇】

启动量价表现

1.温和放量启动：股价经过长期的下跌，并且在底部缩量盘整，有明显的吸筹迹象。空方能量经过充分的消耗，若此时中长期均线开始拐

头向上，股价缓步放量上涨，说明多空平衡被打破，多头占上风，此时可分批建仓。例：002189 利达光电 2014.9.22日

2.突发放量启动：股价经过长时间的下跌后，经过底部缩量盘整，有企稳的迹象，经过长期的量能蓄积。突然某一天放大量，拉大阳，说明主力做多意图强烈，接下来几天一般会缩量调整几天，在回调幅度一般不会跌破第一根大阳线，如果回调幅度不超过第一根大阳线的一半更理想，此时可逢低分批建仓。例：601002 2014.10.16日

3.初升缩量后启动：股价经过长期下跌后，在底部极度缩量整理，庄家吸筹充分，然后缓步小碎步上涨，涨幅不大，接下来缩量小平台整理，当再次放量突破小平台时为最佳买入时机。例：601890 亚星锚链 2015.5.20日

启动与试盘的区别

1.分时不同：试盘的分时一般出现高开低走或早盘上攻后全天回落（有种上攻一波之后就不理不睬的感觉）

2.量能不同：试盘的量能是突然某一天出现巨量，之后打压洗盘整理

3.K线形态不同：K线上往往出现长长的上影线和长长的下影线(如：流星线、吊颈线）

4.均线不同：均线的形态往往杂乱无章，毫无顺序

【洗盘篇】

主力洗盘阶段：洗盘3招：骗吓拖

①.主力洗盘目的：

A:迫使高位套牢的人进一步割肉出局

B:迫使低位获利盘了结

C：把心态不好的人清理出局

D：吸引新的散户

E：为后期拉升减轻压力

②.主力洗盘时间：一般为6-9天为好(看庄家的运作周期）

③.主力洗盘振幅：一般上下振幅为15%为好，振幅太小不容易清洗获利盘，振幅太大不容易吸引新的资金入场。

④.成交量的变化：洗盘阶段表现上涨放量，下跌缩量，主要由于主力惜售，高度控盘。

⑤.筹码的变化过程：低位获利盘不断减少，大部分筹码全部集中在洗盘区，形成一个单峰密集。

洗盘的量价分析

1、窄幅震荡洗盘量价分析

股价经过一段上涨之后，主力一般都要经过洗盘，一方面要清洗下方的获利盘，另一方面要清洗上方的套牢盘，以提高散户成本，调整自身的仓位，减轻后期拉升的目。窄幅震荡洗盘一般是强势股的特征，其底部吸筹比较充分，控盘程度很高，在洗盘期间主力惜售并没有抛售底仓，只是散户之间在进行换手，所以上下振幅不大，一般在10%

左右，成交量与启动时比较大幅度缩量，当缩量到了极限再次放量时即为买入时机。例：600818 中路股份 2015.4.17-5.7日

2、宽幅震荡洗盘量价分析

洗盘一般是主力吸筹时控盘程度不高，资金实力不雄厚的表现，正因为如此，在启动拉升一段时间后，一方面主力自身需要高抛回笼一部分资金作为后期拉升使用，另一方会遇到大量散户获利盘的抛压回吐，从而导致上下震荡较大，一般在15%左右，其成交量表现为下跌缩量，上涨放量，但缩量时并不是特别厉害，放量是也不会特别明显。只有当再次成功突破震荡平台并且企稳时才能安全介入。例：000905 厦门港务 2014.7.30-9.26日

3、打压洗盘量价分析

洗盘一般为长线主力所为，其底仓也不轻易出局，拉升一段，打压一段，打压不创新低，其打压幅度一般在20日均线附近，不超过60

日均线，拉升时都创新高，很少暴涨暴跌，慢悠悠的往上涨，打压的目的是分批清洗获利盘，分批提高散户成本，让散户和自己共同持股，达到持续稳定上涨的目的，所以其打压是缩量，缩量不大，上涨是放量，放量也不大。例：603993 洛阳钼业2014.11.25日

【拉升篇】

主力拉升阶段

①.洗盘完毕后主力开始拉升突破筹码密集区，脱离主力成本。

②.拉升突破筹码区时必须有量能的配合。

③.该股获利比例达到80%以上，此时拉大阳即可买入。

拉升的量价分析

1、堆量快速拉升模式

主力在低位一旦吸筹到位，会采取堆量快速拉升模式，这种拉升模式前期主力吸筹非常充分，高位套牢盘几乎全部割肉，底部吸筹振幅不大，底部筹码高度密集，并且有足够的潜在上涨空间，在拉升过程中，拉大阳伴随着大成交量，这种成交量主要是由于主力对倒制造主力实力雄厚、人气活跃的气氛、大量吸引场外跟风盘所致，由于成交量很大，每一天都会出现新的密集峰，散户不断换手，散户成本越来越高，换手越大，密集峰越多，支撑性越好，上涨的持续性也越好。例：安诺其 300067 2013.8.5日

2、缩量快速拉升模式

这种主力在低位一旦吸纳足够的筹码、套牢盘基本割肉完毕，在某种利好因素的刺激下，会采取快速拉升的模式，不给场外资金以任何买入的机会，迫使场外资金在高位高价追高买入，这样可以节约主力拉升成本，只要用大单封死涨停即可，但没有给低位获利散户卖出的机会，一旦不能继续涨停或封不住涨停，大量的获利散户就会蜂拥而出，

所以这样的股票一般持续性会差，主力要经过洗盘换手之后才能再次拉升，这样的股票我们不要盲目去追，等洗盘完毕再次放量拉升时买入。例：江特电机 002176 2010.7.9日

3、高成交量震荡推升模式

主力有强烈的做多欲望，但资金实力不是非常雄厚或吸筹不是很充分、清洗套牢盘不是很彻底。在拉升过程中会遇到一定的阻力，主力只能用一部分资金采取高抛低吸的方式震荡推升，一方面维持股价的稳定性，吸引场外资金，另一方面迫使散户频繁换手，不断提高散户成本。所以主力和散户频繁操作导致高成交量，下跌时一般为缩量，其稳定性也不错，最终达到主力和散户共同缓慢推高股价的目的。这种股票只有耐心的人才能获利，否则很容易被震出。

例：金丰投资 600606 2012.4.11日后

4、低量缓步拉升模式

这样的主力幕后指挥者性情温和，操作比较保守，耐心很好，怕担风险，并且有长期做多欲望，所以每天只拿少量的资金买卖维持股价的缓慢推升，散户跟风欲望也不强烈，成交量也不大，但其股价稳定性很好，属于慢牛性质，但长时间持有利润也很可观。

例：合兴包装002228 2014.4.日后

5火箭拉升模式：个股吸筹和洗盘充分，未来具有空间，启动或拉升时换手非常高（15%左右），底仓筹码快速上移，每日以大阳或涨停为

主，拉升速度非常快，犹如火箭发射一样，没有出现放量滞涨的时候可以继续持有。例：600599 熊猫烟花 2009年7月

6赛马拉升模式：个股吸筹和洗盘充分，筹码集中度不高，空间不是很大，有题材。启动或拉升换手率非常高（15%左右），筹码快速上移，底仓锁定一般，K线上经常是连续出现大阳线后会终止。犹如赛马一样，奔跑后需要休息很长的时间。一般出现在震荡行情或空间不大的行情中，没有出现明显的大量抛盘，冲高回落可持有，高换上放量滞涨可出局（换上越高，风险越大）例：002401 中海科技 2012年9月

7黄牛拉升模式：个股筹码和洗盘充分，筹码集中度不高，上涨空间大，公司基本面好，拉升时换手非常低（3%—5%左右）底仓锁定非常好，筹码向上移动缓慢，上涨速度慢，回调不创新低，一般长线庄所为。就像黄牛拉车一样。没有出现快速上涨或恐慌下跌时可持有。例：600328 兰太实业

【出货篇】

主力出货阶段

①.出货阶段主力成本区筹码大部分消失，表面主力出货意图

非常坚决，在此时散户也应该出局。

②.出货阶段筹码表现为低位筹码不断向高位移动，在高位形成密集区，此时千万不能进场，盲目追高。

例：600109 国金证券

出货的量价分析

1、快速拉升后横盘整理出货

主力通过快速拉升，当到达目标位后，会采取高位横盘整理的方式出货。有的主力会放量横盘整理，以高换手率吸引场外资金参与快速出货；有的主力会缩量横盘整理，以低换手率使场外资金误认为洗盘参与缓慢出货。横盘整理出货模式一般都不创新高，即使创新高也是一天的诱多行情。

例：600639 浦东金桥 2013.9.2日

2、快速拉升后放量打压出货

主力通过快速拉升冲刺后，采取高换手率急速放量打压的出货模式，一般会高开高走，然后冲高回落，剧烈震荡来吸引场外资金，盘中制造交易活跃的假象，成交量急剧放大，一旦主力底仓出货基本完毕，就会加速一路下跌，不给高位散户任何出逃的机会。

例：300067 安诺其 2013.8.14日

3、快速拉升后缩量推升出货

主力经过快速拉升之后，主力并没有明显出货迹象，而是采取缩量震荡推升的模式缓慢出货，一方面通过挂单技巧制造买单积极继续做多的气氛，不断吸引场外资金，另一方面主力缓慢推高出货，成交量明显萎缩，说明主力做多欲望不够强烈，一旦出货差不多了，主力会急速打压，不给散户任何卖出机会。

例：000686 东北证券 2009.7.9日

高位单峰密集出货模式

1.高位横盘出货

当股价经过一定的涨幅（超过70%），主力大部分筹码移动到了高位，形成单峰密集，然后主力在高位小幅震荡出货。这样既可以让场内资金不轻易出局有可以吸引到场外资金。让人感觉该股强势洗盘还会进行一波拉升，这样主力就可以成功出货了。有的主力还会制造（假突破），突然一天创新高来迷惑散户，所以我们尽量避免追高买入。当趋势不明时尽量观望，建仓每只票要设定支撑，止损位，获利比例低于50%，坚决出局。例：002166 莱茵生物 2010年9月

2.高位短暂震荡出货

当股价经过一定的涨幅（超过70%），主力大部分筹码移动到了高位，形成单峰密集，然后主力在高位大幅震荡出货。这样既可以让场内资金因股价方向不明确而持股观望，又可以吸引场外短线操作资金因股价较大的波动可以短期谋取差价而参与。主力可趁机出货，其明

显特征是底部筹码完全消失，在高位形成密集峰，大幅震荡。例：000655 金岭矿业 2009年7月

3.高位缓步推升出货

当股价经过一定的涨幅（超过70%），主力大部分筹码移动到了高位，形成单峰密集，然后主力在高位小幅推升出货。这种出货模式既可以让场内资金不流失又可以吸引散户，从而达到主力出货的目的。场内资金因股价不断创新高看到了希望，而场外资金会认为该股强势且股性活跃不断参与。其明显特征是底部筹码完全消失，筹码密集峰下方也无筹码支撑，一旦下跌会导致散户全军覆没。如果我们底部买进高位一定要及时止盈，在高位切勿参与。例：600611 大众交

通 2009年7月

筹码双方密集拉升打压出货模式

当股价经过一定的涨幅（超过70%），主力在高位洗盘卖出大部分筹码，同时也吸引了散户。这个时候大部分筹码堆积在高位平台，但仍有一小部分堆积在底部区域，形成上峰大.下峰小的双峰形态。然后主力突然小幅拉升后开始打压，这样既可以让场内资金获利不大对未来筹码希望而惜售，又可以吸引场外资金。主力在打压过程中不给散户反弹出局机会，持续打压出货，最终达到抛售剩余的家底。其明显特征是两个密集峰之间有一个真空区，一旦跌破上峰密集，股价将进入下跌真空区，狂泻不止。

例：002110 三刚闽光 2009年7月

筹码多峰密集出货模式

多峰筹码主要是主力在拉升过程中经过多次洗盘形成的，这样可

以不断提高散户成本和主力分散仓位从而达到抵御风险的目的，形成多峰密集。当主力准备出货前，会吸引大部分散户高位买进。上峰密集峰会比下方几个密集峰相对要大一点，说明上方散户筹码较多，越靠下方主力筹码越多。当股价每跌破一个密集峰如果得不到支撑就会加速下跌，这是由于主力出货坚决和散户割肉所致。一般当股价跌破第一个筹码支撑位或重要支撑位就应该出局，尤其在大盘不好的时候。例：600282 南刚股份 2009年7月