关于中小企业融资现状及对策的调查报告

南昌广播电视大学开放教育专科社会调查报告

题目:关于中小企业融资现状及对策的

调查报告

作者:

院系: 南昌广播电视大学

专业:工商管理专科

年级:

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指导教师:

答辩日期:

关于中小企业融资现状及对策的调查报告

调查时间：2015年7月—8月

调查地点：江西省县域

调查人：

调查内容：江西省的县域中小企业融资现状及对策

本社会调查报告旨在为江西省县域中小企业融资困难寻求合适的解决途径。县域中小企业在经济和社会领域发挥着重要作用，江西省县域中小企业的发展状态对整个江西省的经济发展起着非常重要的作用，而融资困难仍然是制约县域中小企业发展的瓶颈。

一、调查对象

本调查报告以江西省的县域中小企业为研究对象，对县域中小企业融资现状进行调查取证，并分析了当前经济条件下，我国中部县域中小企业融资情况，以点代面，深入探讨了我国中部县域中小企业融资存在的问题，为中部县域中小企业走出融资困境提供实际、有效的参考和依据。

二、调查内容

于2015年7月至8月，在江西省玉山县、广丰县、南昌县、新建县、樟树市等8个县、县级市发放问卷共计265份，回收有效问卷150份，有效问卷回收率为56.60%。本次调研活动发放问卷过程中采取平均分配的原则，问卷的发放与回收由调研组及相关部门协调负责完成，从而保证了调查问卷回收的数量和质量。

三、调查方法

本文通过走访、座谈、发放问卷的方式进行。

四、调查结果

（一）江西中小企业融资困难调查现状

1、江西省县域中小企业的融资现状

（1）江西省县域中小企业的规模和性质

数据显示，样本企业的性质以私营及控股企业为主，比例为58.67%；样本企业的注册资本大多在100万以上，比例为67.34%；样本企业的建立时间以5年以上为主，比例为73.33%，见表1-1：

图 1-1 江西省县域中小企业行业分布

（2）江西省县域中小企业的财务状况

数据显示，江西省样本企业中年营业额500万以上的有79家，比例为52.67%；年营业额1000万以上的有46家，比例为30.67%；年营业额50万以下的有8家，比例为5.33%。月均流水额在100万以上的有85家，比例为77.33%；月均流水额超过500万以上的有33家，比例为22.00%。企业资产负债率低于

50%的有121家，比例为80.66%；高于50%的有29家，比例为19.33%，其中超过80%的有5家，比例为3.33%。企业净资产收益率低于20%的有90家，比例为66.17%，其中在10%-20%之间的有89家，比例为36.76%，所占比例最高；高于20%的有46家，比例为33.83%，其中净资产收益率超过50%的有7家，比例为5.15%。见表1-2：

（3）江西省县域中小企业顾客的特点

江西省样本企业中，70%以上客户为长期合作客户的企业有51家，比例为33.33%；50%-70%客户为长期合作客户的有31家，比例为20.00%；客户为完全随机客户的仅有5家，比例为2.67%。如图1-2所示：

图1-2 江西省县域中小企业客户特点

2、江西省县域中小企业融资情况和资金需求情况

由于各个时间段企业融资情况不同，为突出当前经济条件这一时代性，此次调研特针对企业在2009年-2014年之间的融资状况及未来三年的资金需求及应用状况等方面详细调查。

（1）企业自身融资情况

第一、融资条件单一。在江西省样本企业中，拥有“市场需求稳定”这项融资条件的企业仅占0.67%，仅有10%的企业对“自主研发的产品拥有专利权”，而信誉情况也不容乐观，仅有18.67%的企业自认为拥有“有良好的信誉”。企业拥有的融资条件主要是“一定时间内能够偿还贷款”和“股东及相关人员能够提供足额抵押”，这两项所占的比例总和高达82.00%。如图1-3所示：

图1-3 江西省县域中小企业具备的融资条件1

第二、担保方式单一。在江西省样本企业中，企业在获得贷款时，担保方式显得过于单一。66.67%的企业主要是靠房产、设备等固定资产来抵押贷款，比例高的惊人，而诸如信用贷款、其它担保物担保、专业担保公司担保、其它企业或第三方担保等融资方式的比例也低的惊人，分别为9.33%、8.67%、15.33%、5.33%。说明江西省县域中小企业融资担保方式传统、单一。如图1-4所示：

图1-4 江西省县域中小企业获得贷款的担保方式2

第三、利率水平承受能力有限。江西省样本企业中，35.33%的企业表示能接受不高于基准利率的浮动利率；41.33%的企业能接受1.1-1.3倍的银行贷款利率；19.33%能承受1.3-1.5倍银行贷款利率；仅有4.00%的企业能接受1.5-2.0倍银行贷款利率；没有企业能承受2倍的银行贷款利率。如图1-5所示：

1注：此题为不定项选择题，故总比例大于100%。

2注：此题为不定项选择题，故总比例大于100%。

图1-5江西省县域中小企业能承受的利率水平（总比例有误，小数点不对）（2）2009年-2014年，江西省县域中小企业企业的融资情况

第一、资金需求

2009-2014年，江西省样本企业中，需求资金在500万以上的企业，比例为39.73%；需求在100万-500万之间的企业，比例为31.13%，也就是说资金需求在100万以上的企业共占比例为70.86%。这说明江西省县域中小企业总体资金需求较大。如图1-6所示：

图1-6 2009-2014年，江西省县域中小企业资金需求情况未来三年，江西省县域中小企业在资金方面的需求情况有些变化，资金需求在500万以上的企业拟增加5.85%，在100万-500万之间的企业拟增加4.24%，企业资金需求在100万以上的企业比例拟增加到80.95%，比2009-2014年拟增加10.09%。如图1-7和图1-8所示：

图1-7 未来三年，江西省县域中小企业的资金需求情况

图1-8 江西省县域中小企业资金需求比较

第二、已获融资情况

2009-2014年，江西省样本企业中，已获融资额超过100万以上的企业有94家，比例为65.73%；超过500万的有51家，比例为35.66%；低于100万的有49家，比例为34.27%。对于企业来说，企业获得的资金额将直接影响到企业的未来发展，然而目前江西省部分县域中小企业企业的资金需求没有得到满足，比如说，资金需求在500万以上的企业比例为39.74%，而只有35.66%的企业如愿以偿。如图1-9所示：

图1-9 2007-2011年，江西省县域中小企业获得的融资额第三、融资资金用途

2009-2014年，江西省样本企业中，融资用于企业扩大生产的有84家，比例为56.00%；

26.00%的企业将资金用于维持正常生产；20.67%%的企业用于更新技术。

未来三年，融资资金用于“扩大再生产”和“更新技术”的企业比例拟分别提高9.33%、3.33%；融资资金用于“投资其他行业”、“维持正常生产”、“还拖欠贷款”等方面的企业比例拟减少，其中用于“维持正常生产的资金”的企业最为减少，比例拟降低10.67%。如图1-10所示：

图1-10未来三年，江西省县域中小企业资金的用途3

第四、融资周期

在江西省样本企业中，企业融资周期在6个月及以上的比例为72.66%，企业的融资周期较长。如图1-11所示：

3注：此题为不定项选择题，故总比例大于100%。

图1-11 江西省县域中小企业企业融资周期

第五、融资方式

2009-2014年,江西省样本企业的融资方式主要以“向银行、信用社等金融机构融资”为主，比例达到82.67%；“向自然人借款”和“向股东、员工、社会集资”为辅，比例分别为36.00%和34.67%；而“通过投资担保公司”比例为24.00%。如图1-12所示：

图1-12 2009年-2014年，江西省县域中小企业的融资方式4未来三年，相较于2009-2014年，江西省样本企业融资方式拟仍以“向银行、信用社等金融机构”为主，比例拟增加2.00%，达到84.67%；其它融资方式所占比例有所变化，尤其是“通过政府补贴”和“通过投资担保公司”这两项，前者比例拟增长9.33%，后者比例拟增长8%；而“通过向自然人借贷”此项比例拟降低19.33%，通过资金互相拆借也有所减少。可看出江西省县域中小企业也期望融资方式多元化、新颖化。如图1-13所示：

4注：此题为不定项选择题，故总比例大于100%。

图1-13未来三年，江西省县域中小企业的融资方式图5

第六、融资成本

2009-2014年，江西省样本企业中，企业通过金融机构贷款的融资成本率集中在9%以内；而通过企业担保公司贷款的成本率普遍在9%以上，主要集中在9%-11%之间，其中有3家企业在15%以上的；而民间借贷的成本率更高，融资成本率在15%以上的企业有10家，融资成本率集中在9%-13%之间。综合这三种情况，县域中小企业通过金融机构进行融资的成本率是最低的，民间借贷是最高的。见表1-3：

融资成本最高的四项方式，按照比例从高到低排列，分别是担保公司、商业信用赊账、亲朋借贷、租赁。如图1-14所示：

5注：此题为不定项选择题，故总比例大于100%。

图1-14 江西省县域中小企业融资成本最高的四项6

第七、融资不易

江西省样本企业中，就融资难易程度来看，对“政府扶持”这一融资方式，58家企业认为难，39家认为较难，27家认为一般；对“金融机构贷款”这一融资方式，33家企业认为难，39家认为较难，46家企业认为一般；对“民间融资”这一融资方式，21家企业认为难，32家认为较难，47家企业认为一般；对“担保公司”这一融资方式，18家企业认为难，44家认为较难，39家企业认为一般。这说明以上四种融资渠道对江西省县域中小企业而言都不容易。见表1-4：

表1-4 2009-2014年，江西省县域中小企业融资方式的难易程度

第八、还贷情况

江西省样本企业中，比例80.67的企业表示全部按期偿还贷款，有过延期偿还情况的企业比例为16.67%，有过无法偿还情况的企业比例为2.67%。如图1-15所示：

6注：此题为多选，故总比例大于100%。

图1-15 江西省县域中小企业还贷情况

第九、贷款失败原因

江西省样本企业中，48.25%的企业因“不能落实担保或抵押”而未获批贷款；27.97%的企业因“信用等级低”未获批贷款；因“有逾期贷款或欠息”而贷款失败的企业比重最少，仅占1.40%。这说明江西省县域中小企业无法取得贷款的原因主要在于“不能落实担保或抵押”和“信用等级低”。见表1-5：

3、企业融资环境

江西省样本企业中，54.67%的企业认为政府在企业融资中起决定作用，51.33%的企业认为银行在企业融资中起决定作用，16.00%的企业认为信用担保机构在企业融资中起决定作用。认为民间借贷公司、证监会以及其他机构起决定作用的企业极低，甚至为0。这说明在江西省县域中小企业看来，政府和银行在企业融资方面占主导地位。如图1-16所示：

图1-16 江西省县域中小企业融资的决定机构7

江西省样本企业中，56.00%的企业认为企业融资难主要责任应归因于银行等金融机构；

40.00%的企业认为应归因于政府部门，认为归因于企业本身的企业比例仅占20.67%；认为归因于社会化服务机构的企业比重就更少了，仅为6.67%。58.67%企业认为政府在企业融资中“有重要作用”，30.00%的企业认为政府在企业融资中有作用。见表1-6：

表1-6 江西省县域中小企业融资难的责任方及政府在融资中的作用

上级主管部门”；26.89%的企业“其他高管人员曾在政府工作”；36.14%的企业在企业初创时注册资本时或者现有资本中有政府出资部分；也有企业总经理曾在政府工作的，企业比例为5.88%。这说明江西省县域中小企业与政府的联系比较密切，企业总是和政府有着千丝万缕的联系。如图1-17所示：

7注：此题为不定项选择题，故总比例大于100%。

图1-17 江西省县域中小企业与政府间的联系

江西省样本企业中，企业了解政府政策的方式以通过政府网站、报纸、电视为主。企业最普遍的是通过政府网站的方式了解政府政策，比例达到48.67%，其次是电视和报纸，比例分别占48.00%、46.67%。22.00%的企业会直接通过政府的公报来了解政府的政策。如图1-18所示：

图1-18 江西省县域中小企业了解政府政策的主要方式8

江西省样品企业中，近半数企业了解的一项政府政策是“设立中小企业专项资金”,比例为48.67%；其次是“成立中小企业信用担保公司”，比例为44.67%；34.00%的企业了解“加大对中小企业上市的支持和服务力度”这一政府政策；“促银企合作，沟通信息，在项目推介方面牵线搭桥”、“政府专项产业资金的无偿资助、贷款贴息等（土地使用税返还、创业资助、劳动密集型企业贴息等）”所占比例皆为23.33%“筹备设立小额贷款公司”所占比例为20%。23.33%的企业因“政府专项产业资金的无偿资助、贷款贴息等（土地使用税返还、创业资助、劳动密集型企业贴息等）”该项政策受惠；20.00%的企业受惠于“促银企合作，沟通信息，在项目推介方面牵线搭桥”、“设立中小企业专项资金”、“成立中小企业信用担保公司”这三项政策；受惠于“《关于支持工业企业应对国际金融危机影响促进工业经济健康发展的意见》”政策的企业最少，仅为1.33%。见表1-7：

8注：此题为不定项选择题，故总比例大于100%。

49.33%的企业希望政府“加快发展中小企业资本市场”，40.67%的企业希望“利用政策引导金融机构更多地向中小企业贷款”；36.67%的企业希望政府“建立和完善统一的企业征信体系”，希望政府“鼓励发展小额贷款公司”和“加大对信用担保机构的支持力度”分别占30.67%、30.00%；但是24.00%的企业认为政府最紧迫的是“利用政策引导金融机构更多地向中小企业贷款”，其次是“进一步建立和完善中小金融机构体系”。见表1-8：表1-8 江西省县域中小企业认为政府应该努力的方向及其中最紧迫的一项

20.00%的企业更多的想了解“中小企业发展资金（中小企业管理部门）”，其次是38.67%的企业想更多了解“政府贴息（财政部门）”，30.67%的企业想了解“产业技术进步资金（发改、工业部门）”；希望更多了解“科技创新、科技成果转化、产业化资金（科技部门）”的企业占17.33%。如图1-19所示：

图1-19 江西省县域中小企业想了解的相关信息9

57.33%的企业认为金融产品的质量“一般”，19.33%的企业认为金融产品的质量“较差”，仅有3.33%的企业认为“很好”，4.00%的企业认为金融产品的质量“很差”。这说明江西省大多数县域中小企业对我国现有金融产品质量的信心不大、不满意。如图1-20所示：

图1-20 江西省县域中小企业对金融产品质量的评价

对于中小企业信用担保体系的建设情况，21.33%的企业认为当地“没有建立”中小企业信用担保体系；41.33%的企业对此“不清楚”；18%的企业认为当地“正在建立”，19.33%

9注：此题为不定项选择题，故总比例大于100%。

的企业认为当地“已经建立”中小企业信用担保体系。可见在江西省，信用担保体系的建设情况不尽人意。如图1-21所示：

图1-21 江西省县域中小企业认为当地是否建立中小企业信用担保体系江西省样本企业中，关于政府应该发展的担保公司类型，62.00%的企业认为政府应发展由“政府出资的非盈利担保公司”；25.33%的企业希望政府发展“行业担保公司”；认为应发展“商业性担保公司”的比重为10.67%；6.67%的企业主张建立“会员制担保公司”。见表1-9：

表1-9 江西省县域中小企业认为政府应发展担保公司的类型10

而对金融机构的建议，57.33%的企业建议金融担保机构应“建立小额贷款公司”，18.00%的企业建议“开办村镇银行”，24.00%的企业建议“担保机构转型”。如图1-22所示：

10注：此题为不定项选择题，故总比例大于100%。

图1-22 江西省县域中小企业对金融机构的建议11

（二）南昌玩具市场前景分析

1、南昌玩具市场问题的分析

（1）南昌市是老工业城市，但玩具这种轻工业产品长期以来却得不到发展，市场上流通的玩具产品近90%来自国外和国内其他地区，其质量难以保证。目前南昌市只有几十家玩具生产厂家，其中多数都为民营企业，每年的产值约为2亿元。09.10年均以20%的速度稳定增长。从玩具出口产品类型上看，智力玩具和带动力装置等技术含量和附加值较高的玩具呈大幅增长态势。

（2）南昌本地的玩具产业长期以来还停留在劳动密集型生产模式上，几十家企业主要以生产毛绒玩具、塑料拼插玩具产品为主，档次和技术含量较低，大部分没有自主知识产权，难以立足市场。

（3）南昌玩具产业近年发展较为缓慢，其原因是政府重视程度不够。而且市面上零售的玩具产品不受本地行业协会的监管，玩具的安全质量难以保证，市场上就出现了各种不合格的产品。

2、南昌玩具制造业的现实困境与潜力分析

（1）在全球化体系中，中国曾被称为“世界工厂”。但是，这个世界工厂的地位往往把我们置于十分尴尬的处境。中国的玩具制造业表面上一片风光，单拿2006年1-10月份来说，中国玩具制造业企业实现累计工业总产值约632.56千元，比2005年同期增长16.08％；1-10月份累计利润总额为14.03千元。其中，世界上有70%的玩具都是在中国加工制作的，然后以OEM的形式出口。在全国8000家玩具生产企业中，3000家获得出口许可证，但其出口的七成以上玩具都属于来料加工或来样加工，都是在为国外的品牌打工，赚一点小钱。

（2）第一生产国，行业产业链最低端。中国是全球玩具第一大生产国。玩具业在我国制造业中占有一定地位，对世界玩具行业具有一定影响。有关数据显示，中国现有玩具企业2万余家，从业人员超过400万，年产值1000多亿元，产量占世界总产量的70%以上。我国玩具行业是从上世纪80年代后发展起来，70%以上还是来料加工和来样加工，自主开发和创新的能力不强，能够以自创品牌出口的还为数不多，依附式发展导致我国玩具业利润低，处于该行业产业链最低端。中国玩具企业主要集中在广东省、江苏省、山东省、浙江省、福建省和上海市这“五省一市”而江西相对于来说基础等方面还是不够的，但是那些企业企业有80%为代工企业。所以江西玩具市场想要冒头必须具有自身的特色。

11注：此题为不定项选择题，故总比例大于100%。

（3）江西省企业大部分是改革开放后发展起来的中小民营企业，从事玩具的生产和加工，不具有规模优势，竞争力不强。对外出口产品也以附加值较低的传统玩具为主，虽然在国外市场传统玩具占据了主导地位，但是产品的科技含量却非常低，同高科技电子玩具相比完全没有竞争优势。

（4）我国自主品牌意识不强，大部分企业从事贴牌生产。这种贴牌生产的方式，使我国沦为世界玩具品牌的加工厂，少有玩具企业拥有自主知识产权和自主品牌。而与美国、日本玩具业相比，我国玩具业更是一直忽视品牌建设，再加之缺少技术支持、文化依托和专业设计人才，使得玩具品牌的塑造受到了严重的影响，玩具业的整体国际竞争力不强，无法摆脱大而不强的现状，阻碍了中国玩具企业的可持续发展；再次，江西省玩具产品主要针对儿童设计，成人玩具市场份额却非常小。实际上，与儿童玩具相比，成人玩具有着更大的获利空间。

3、南昌玩具市场发展对策分析

（1）生产规模小，产品科技含量低。江西省企业大部分是改革开放后发展起来的中小民营企业，从事玩具的生产和加工，不具有规模优势，竞争力不强。对外出口产品也以附加值较低的传统玩具为主，虽然在国外市场传统玩具占据了主导地位，但是产品的科技含量却非常低，同高科技电子玩具相比完全没有竞争优势。

(2)主品牌意识不强，大部分企业从事贴牌生产。这种贴牌生产的方式，使我国沦为世界玩具品牌的加工厂，少有玩具企业拥有自主知识产权和自主品牌。而与美国、日本玩具业相比，我国玩具业更是一直忽视品牌建设，再加之缺少技术支持、文化依托和专业设计人才，使得玩具品牌的塑造受到了严重的影响，玩具业的整体国际竞争力不强，无法摆脱大而不强的现状，阻碍了中国玩具企业的可持续发展；再次，江西省玩具产品主要针对儿童设计，成人玩具市场份额却非常小。实际上，与儿童玩具相比，成人玩具有着更大的获利空间。

(3)政府重视程度不够。市面上零售的玩具产品不受本地行业协会的监管，玩具的安全质量难以保证，市场上就出现了各种不合格的产品。

五、调查建议

（一）南昌玩具企业发展对策

1、生产企业还需对其供应链进行严格管理，与供应商明确协议要求，确保安全合格的配件，保存可追溯的文件资料。在产品检测上，制造商应和有资质的第三方安全测试机构组成团队，紧密合作，降低供应链的整体管理成本。

2、加强自主品牌意识，发展核心技术努力从贴牌生产中走出来。第三，加强技术的引进学习，注重吸引专业人才。

3、政府部门要提高重视力度，严格把控产品安全质量问题，规范企业生产。对玩具的安全性进行严格要求，规定玩具的材料油漆、油墨、纸布和塑料等须通过检测，此外，根据不同年龄段儿童的平均能力和兴趣，严格区分了各阶段适合玩耍的玩具标准，并要求张贴醒目的警告图标。