第七章外汇风险管理

第5章外汇风险管理习题

第五章外汇风险管理 一、单项选择题 1．本币对外币升值对进出口具有（）的作用。 A．奖出限入 B．奖入限出 C．无影响 D．奖出限出 2．在进出口业务中防范交易风险首要的是（）。 A．灵活选择和使用计价与结算货币 B．签订货币保值条款 C．金融交易防范 D．借款–投资法 3.运用外币选择法来防范外汇风险时，企业进口应选择（）。 A．硬货币B．软货币C．关键货币D．第三国货币 4．运用提前或延期结汇法来防范外汇风险时，进口企业在预期外汇汇率将要上升时，应争取（）付款。 A．提前B．延期 C．按期 D．不确定 D．利用头寸不平衡盈利 二、多项选择题 1．货币保值法一般采用（）。 A．黄金保值条款B.外汇保值条款C.一篮子货币保值条款D.硬币保值条款 2. 利用货币选择法规避外汇风险时,正确的做法是（）。 A．争取选择本币计价B．出口选择软货币,进口选择硬货币 C．出口选择硬货币,进口选择软货币D．选择自由兑换货币 三、判断题 1. 假定其他条件不变的情况下,一国的通货膨胀率上升会使该国货币对外贬值.( ) 2. 市场心理预期不会对汇率产生影响. ( ) 3. 当本币相对于外币升值时,该国货币当局可应该在外汇市场上进行买本币,抛外币的操作. ( ) 4.进行汇率低估的政策可以在一定程度上刺激出口. ( ) 四、简答题 灵活选择和使用结算货币的原则有哪些？ 五、计算题 某英国出口商出口以软货币美圆计价,如果按签定合同时1英镑=1.8500美

圆汇率来计算,其价值100万英镑的货物的美圆报价应为185万美圆.考虑到6个月后美圆对英镑要贬值,当时6个月的远期汇率中美圆对英镑的贴水为0.0060 该英国出口商怎样用加价保值法来进行保值？

第五章 外 汇 风 险 管理

第五章外汇风险管理 第一节外汇风险概述 一、外汇风险的含义 外汇风险（Foreign exchange risk），即汇率风险（Exchange Rate Risk）或汇兑风险（Exchange Risk），是指经济实体以外币定值或衡量的资产与负债、收入与支出，以及未来的经营活动可望产生现金流量(Cash Flow)的本币价值因货币汇率的变动而产生损失的可能性。 之所以称其为风险，是由于这种损失只是一种可能性，并非必然。 汇率变动所产生的直接影响因人因时而异，不能一概而论。换言之，它有可能产生外汇收益，也可能形成外汇损失。 二、外汇风险的类型 （一）交易风险 交易风险（Transaction Risk）是指经济主体在以外币计价的交易中，由于外汇汇率的波动使交易者蒙受损失的可能性。 表现在：一种流量风险 ⑴延期付款的商品或劳务的进出口； ⑵国际资金信贷活动中； ⑶外汇银行持有的外汇买卖头寸； 进出口商以外币计价进行贸易或非贸易的进出口业务时，在签订进出口合同到债权债务的最终清偿期间，由于汇率的变化使外币表示的未结算金额承担的风险。 【实例分析】 某家美国公司在国际金融市场上以3％的年利率借入1亿日元，期限1年。借到款项后，该公司立即按当时的汇率$1=￥100，将1亿日元兑换成100万美元。1年后，该公司为归还贷款的本息，必须在外汇市场买入1.03亿日元，而此时如果美元对日元的汇率发生变动，该公司将面临外汇买卖风险。假设此时的汇率已变为$1=￥90，则该公司购买1.03亿日元需支付114.44万美元，虽然该公司以日元借款的名义利率为3％，但实际利率却高达(114.44?a100)÷100×100％=14.44％。 （二）折算风险 折算风险（Translation Risk），又称会计风险（Accounting Risk），是指企业在会计处理和外币债权、债务决算时，将必须转换成本币的各种外币计价项目加以折算时所产生的风险。 【实例分析】 中国某公司持有银行往来账户余额100万美元，汇率为$1=RMB￥8.7，折成人民币为870万元。如美元贬值，人民币升值，汇率变为$1=RMB ￥8.3，该公司100万美元的银行往来账户余额折成人民币后就只有830万元了。在两个折算日期之间，该公司这100万美元的价值，按人民币折算减少了40万元。 折算风险的大小涉及到折算方式，历史上西方各国曾先后出现过四种折算方法： 1.流动/非流动折算法。 2.货币/非货币折算法。 3.时态法。 4.现行汇率法。 （三）经营风险 经营风险（Operation Risk），又称经济风险（Economic Risk），是指由于意料之外的汇率变动，使企业在将来特定时期的收益发生变化的可能性。 经济风险是由于汇率的变动产生的，而汇率的变动又通过影响企业的生产成本、销售价格，进而引起产销数量的变化，并由此最终带来获利状况的变化。值得注意的是，经济风险中所说的汇率变动，仅指意料之外的汇率变动。 三、外汇风险的构成 1\外汇风险的构成包括两个要素： 外币和时间 企业在经营活动中以外币计价结算，且存在时间间隔，就会产生外汇风险。一般说来，未清偿的外币债权债务金额越大，间隔的时间越长，外汇风险也就越大。 2.由于外汇风险由外币和时间两个要素构成，因此防范外汇风险的基本思路： (1) 防范由外币因素所引起的风险:不以外币计价结算，彻底消除外汇风险；或使同一种外币所表示的流向相反的资金数额相等；或通过选择计价结算的外币种类，以消除或减少外汇风险。 (2) 防范由时间因素所引起的外汇风险，其方法或把将来外币与另一货币之间的兑换提前到现在进行，彻底消除外汇风险；或根据对汇率走势的预测，适当调整将来外币收付的时间，以减少外汇风险。 第二节外汇风险管理 一、外汇风险管理的原则与基本方法 外汇风险管理是指外汇资产持有者通过风险识别、风险衡量、风险控制等方法，预防、规避、转移或消除外汇业务经营中的风险，从而减少或避免可能的经济损失，实现在风险一定条件下的收益最大化或收益一定条件下的风险最小化。

外汇风险管理---习题与答案

第四章外汇风险管理 一、填空题 1、外汇风险有广义和狭义之分：________外汇风险是指既有损失的可能，也有盈利的可能；狭义的外汇风险仅指由于汇率变动使经济实体或个人造成损失的可能。我们一般所说的外汇风险指的是________。 2、外汇风险的构成要素一般包括：________、________、________。这三个因素在外汇风险中同时存在，缺一不可 3、外汇风险分为一般管理和综合管理。________所采取的方法是单一的，而________采取的是两种以上方法结合在一起多方位的管理。 4、注意货币汇率变化趋势，选择有利的货币作为计价结算货币，这是一种根本性的防范措施。一般的基本原则是________,即出口选硬币作为计价货币，进口选软币作为计价货币。 5、将不同的外汇风险防范方法相互配合，综合利用，才能达到消除风险的最佳效果，我们称之为外汇风险的综合管理方法。常见的外汇风险的综合管理方法有三种：________、________、________。 二、不定项选择题 1、外汇风险的不确定性是指( )。 A．外汇风险可能发生，也可能不发生 B．外汇风险给持汇者或用汇者带来的可能是损失也可能是盈利 C．给一方带来的是损失，给另一方带来的必然是盈利 D．外汇汇率可能上升，也可能下降 2、在资本输出人中，如果外汇汇率在外币债权债务清偿时较债权债务关系形成时发生下跌或上涨，当事人就会遭受风险。这属于( )。 A．时间风险C．经济风险B．交易风险D．转换风险 3、一笔应收或应付外币账款的时间结构对外汇风险的大小具有直接影响。时间越长，外汇风险就越( )。 A．大C．没有影响B．小D．无法判断 4、出口收汇的计价货币要尽量选择( )。 A．软币C．黄金B．硬币D．篮子货币 5、LSI法中的S是指( )；L是指( )。 A．提前收付C．即期合同B．借款D．投资 6、时间结构对外汇风险的影响是( )。 A．时间越长，风险越大C．时间越短，风险越大B．时间越长，风险越小D．时间越短，风险越小 7、BSI消除外汇风险的原理是( )。 A．在有应收账款的条件下，借入本币B．在有应收账款的条件下，借入外币C．在有应付账款的条件下，借入外币D．在有应付账款的条件下，借入本币

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第四章外汇风险管理一、填空题 1、外汇风险有广义和狭义之分：________外汇风险是指既有损失的可能，也有盈利的可能；狭义的外汇风险仅指由于汇率变动使经济实体或个人造成损失的可能。我们一般所说的外汇风险指的是________。 2、外汇风险的构成要素一般包括：________、________、________。这三个因素在外汇风险中同时存在，缺一不可 3、外汇风险分为一般管理和综合管理。________所采取的方法是单一的，而________采取的是两种以上方法结合在一起多方位的管理。 4、注意货币汇率变化趋势，选择有利的货币作为计价结算货币，这是一种根本性的防范措施。一般的基本原则是________,即出口选硬币作为计价货币，进口选软币作为计价货币。 5、将不同的外汇风险防范方法相互配合，综合利用，才能达到消除风险的最佳效果，我们称之为外汇风险的综合管理方法。常见的外汇风险的综合管理方法有三种：________、________、________。 二、不定项选择题 1、外汇风险的不确定性是指( )。 A．外汇风险可能发生，也可能不发生 B．外汇风险给持汇者或用汇者带来的可能是损失也可能是盈利 C．给一方带来的是损失，给另一方带来的必然是盈利 D．外汇汇率可能上升，也可能下降

2、在资本输出人中，如果外汇汇率在外币债权债务清偿时较债权债务关系形成时发生下跌或上涨，当事人就会遭受风险。这属于( )。 A．时间风险B．交易风险 C．经济风险D．转换风险 3、一笔应收或应付外币账款的时间结构对外汇风险的大小具有直接影响。时间越长，外汇风险就越( )。 A．大B．小 C．没有影响D．无法判断 4、出口收汇的计价货币要尽量选择( )。 A．软币B．硬币 C．黄金D．篮子货币 5、LSI法中的S是指( )；L是指( )。 A．提前收付B．借款 C．即期合同D．投资 6、时间结构对外汇风险的影响是( )。 A．时间越长，风险越大B．时间越长，风险越小 C．时间越短，风险越大D．时间越短，风险越小 7、BSI消除外汇风险的原理是( )。 A．在有应收账款的条件下，借入本币 B．在有应收账款的条件下，借入外币 C．在有应付账款的条件下，借入外币 D．在有应付账款的条件下，借入本币

外汇交易与外汇风险管理

第五章外汇交易与外汇风险管理 一、名词解释 外汇市场 .现汇交易 .期汇交易 .掉期交易 .直接套汇 间接套汇 .抵补套利未抵补套利外汇期货交易 .外汇期权交易 长头寸短头寸敞口头寸平盘止损限额交割日升水贴水平仓 期权费美式期权欧式期权看涨期权看跌期权保证金交易 二、填空题 1．外汇市场是由外汇供求者及外汇买卖中介机构所构成的外汇交易________或________。 2．即期外汇交易又称________，是指外汇买卖双方成交后在________内进行交割的外汇交易方式。 3．远期外汇交易又称________交易，即期外汇交易又称________交易。4．直接标价法下，远期汇率等于即期汇率加________或减________。 5．间接标价法下，远期汇率等于即期汇率加________或减________。 6．所谓套汇交易是指利用________货币在________的外汇市场上的________差异而进行的外汇交易。 7．按行使外汇期权的有效时间划分，外汇期权可分为________期权和________期权。 8．外汇期货交易是通过买卖________的外汇期货合约来进行的外汇交易。9、市场上做市商报价，USD/CHF=1.7320/30，是指做市商愿以________价格买入美元，以________价格卖出瑞士法郎。 10、市场上GBP/USD=1.5430/40，游客A买入美元的价格是____，卖出美元的价格是______。 三、不定项选择题 1．外汇市场的参与者包括： A．进出口商 B．国际投资者 C．外汇经纪人 D．中央银行 E．外汇银行 2．外汇市场包括： A．顾客市场 B．同业市场 C．经纪人市场 D．证券市场 E．中央银行与外汇银行之间的交易市场 3．以下哪些属于即期外汇交易的交割日： A．成交的当日 B．成交后的第一天 C．成交后的第二天 D．成交后的第1个营业日 E．成交后的第2个营业日

第四章外汇风险管理

第四章外汇风险管理 第四章外汇风险管理 （一）单选题 1.既能消除时间风险，又能消除货币风险的防险方法是（）。 A.计价货币选择法 B.调整价格法 C.组对法 D.平衡法 2.对出口商来说最符合安全及时收汇原则的结算方式是（）。 A.即期L/C B.远期L/C C. D/P D.附有电报索汇条款的L/C 3.出口商出口计价货币选择的原则是从成交到收汇期内（）。 A.上浮趋势最强的一种货币 B.上浮趋势最强的两种货币 C.具有上浮趋势的多种货币 D.不升不降比较稳定的一种货币 4.外汇风险大小与（）。 A.收付汇时间的长短成正相关关系 B.收付汇时间的长短成反相关系 C.与付款人的资金结构成正相关系 D.与付款人资金结构成反相关系 5.出口收汇利用保值条款（）。 A.可消除时间风险 B.可消除货币风险 C.可消除时间风险与货币风险 D.可减少风险的影响 6.布雷顿森林体系下特有的保值条款是（）。 A.黄金保值条款 B.外汇保值条款 C.价格指数保值条款 D.综合货币单位保值条款 7.浮动汇率下很少使用的是（）保值条款。 A.黄金 B.外汇 C.价格指数 D.综合货币单位 8.综合货币单位保值法的具体运用是（）。 A.进口计价货币软硬搭配 B.出口计价货币软硬搭配 C.以SDR进行保值 D.多种货币计价法 9.会计风险是指因汇率波动而引起下列哪种变化的风险（）。 A.应收未收债权价值 B.资产负债表中外汇项目 C.企业潜在经济收益 D.应付未付债务价值 10.海琴是防止外汇风险所采用的下列哪种方法（）。 A.货币期货 B.掉期合同 C.择期合同 D.外币期权 11.进口计价货币应选择从成交到付汇期间（）。 A.下浮趋势最强的一种货币 B.下浮趋势最强的两种货币

第八章 投资银行的风险管控

思考题 1、名词解释： 市场风险:市场风险是指一个或多个市场的价格、利率、汇率、波动率、相关性或其他市场因素水平的变化，导致投资银行某一头寸或组合发生损失或不能获得预期收益的可能性。 信用风险:信用风险是指合同的一方不履行义务的可能性，包括贷款、掉期、期权及在结算过程中的交易对手违约带来损失的风险。 法律风险:法律风险来自交易一方不能对另一方履行合约的可能性。法律风险包括合约潜在的非法性以及对手无权签订合同的可能性。 操作风险:操作风险是指因交易或管理系统操作不当而引致损失的风险，包括公司内部风险管理失控所产生的风险。 流动性风险:流动性风险是指证券持有者不能以合理的价格迅速地卖出或将某金融工具转手而导致损失的风险，包括不能对头寸进行冲抵或套期保值的风险。 体系风险:体系风险是指：(1)因单个公司倒闭、单个市场或结算系统混乱而在整个金融市场产生多米诺骨牌效应，导致金融机构相继倒闭的情形；(2)引发整个市场周转困难的投资者“信心危机”。体系风险包括单个公司或市场的崩溃触发连片或整个市场崩溃的风险。 风险价值模型(VaR):VaR模型是一个投资组合市场风险的检测工具。VaR模型加入大量的可能影响公司交易组合公允价值(fair value，也即市场价值)的因素，如证券和商品价格、利率、汇率、有关的波动率以及这些变量之间的相关值。VaR模型一般考虑线性和非线性价格暴露头寸、利率风险及隐含的线性波动率风险暴露头寸。借助该模型，输入历史风险数据，进行模拟运算，可求出在不同的置信度(比如99％)下的VaR值。对历史数据的模拟运算，需要建立一个假设交易组合值每日变化的分布，该假设以每日观察到的市场重要指标或其他对组合有影响的市场风险因素的变化率为基础。据此计算出来的投资银行某一天VaR值与当天该投资银行交易组合的可能损失值相对应。

第七章 外汇风险管理

第七章外汇风险管理 Foreign Exchange Risk Management 练习题 一、填空题 练习说明：请结合学习情况在以下段落空白处填充适当的文字，使上下文合乎逻辑。 企业的跨国经营涉及到二个以上的主权国家，涉及到资金在不同国家之间的流动，因此，需要将一种货币兑换成另一种货币，才能实现国际贸易、跨国投资和融资、红利分配等等。在越来越多的国家选择浮动汇率制度的情况下，汇率的波动给跨国企业的国际经营带来了风险，外汇风险成为跨国企业必须面对的经营风险。 外汇风险又称(1) ，是指在不同货币的相互兑换或折算中，因汇率在一定时间内发生始料未及的变动，致使有关国家金融主体实际收益与（2）或实际成本与预期成本发生背离、从而蒙受经济损失的可能性。风险头寸、（3）、成交与资金清算之间的时间间隔、（4）等共同构成外汇风险因素。根据外汇风险作用对象、表现形式不同，可以划分为外汇交易风险、（5）和（6）。 外汇风险管理的目标是充分利用有效信息，力争减少汇率波动带来的现金流量的不确定性，控制或者消除业务活动中可能面临的由汇率波动带来的不利影响。为了实现这一目标，在外汇风险管理中应该遵循一些共同的指导思想和原则——全面重视原则；（7）原则；（8）原则。外汇风险管理的关键的程序包括：（9）、（10）、风险管理方法选择、风险管理实施、监督与调整。外汇风险管理的主要手段分为三类：（11）；（12）；（13）。企业需要根据自身的业务规模、金融市场发达程度及管理需求制定适当的外汇风险管理策略，并选择正确的管理手段。 二、释义选择 练习说明：请从文字框中为下列国际金融术语选择匹配的定义或描述，将对应的字母编号填入空格处。个别术语有可能对应不止一个描述；如果需要，任意描述可以使用多次。 （1）外汇风险 （2）外汇折算风险 （3）外汇交易风险 （4）经济风险 （5）外汇风险因素 （6）外汇风险控制 （7）风险融资

第四章-外汇风险管理

第四章外汇风险管理 （一）单选题 1.既能消除时间风险，又能消除货币风险的防险方法是（）。 A.计价货币选择法 B.调整价格法 C.组对法 D.平衡法 2.对出口商来说最符合安全及时收汇原则的结算方式是（）。 A.即期L/C B.远期L/C C. D/P D.附有电报索汇条款的L/C 3.出口商出口计价货币选择的原则是从成交到收汇期内（）。 A.上浮趋势最强的一种货币 B.上浮趋势最强的两种货币 C.具有上浮趋势的多种货币 D.不升不降比较稳定的一种货币 4.外汇风险大小与（）。 A.收付汇时间的长短成正相关关系 B.收付汇时间的长短成反相关系 C.与付款人的资金结构成正相关系 D.与付款人资金结构成反相关系 5.出口收汇利用保值条款（）。 A.可消除时间风险 B.可消除货币风险 C.可消除时间风险与货币风险 D.可减少风险的影响 6.布雷顿森林体系下特有的保值条款是（）。 A.黄金保值条款 B.外汇保值条款 C.价格指数保值条款 D.综合货币单位保值条款 7.浮动汇率下很少使用的是（）保值条款。 A.黄金 B.外汇 C.价格指数 D.综合货币单位 8.综合货币单位保值法的具体运用是（）。 A.进口计价货币软硬搭配 B.出口计价货币软硬搭配

C.以SDR进行保值 D.多种货币计价法 9.会计风险是指因汇率波动而引起下列哪种变化的风险（）。 A.应收未收债权价值 B.资产负债表中外汇项目 C.企业潜在经济收益 D.应付未付债务价值 10.海琴是防止外汇风险所采用的下列哪种方法（）。 A.货币期货 B.掉期合同 C.择期合同 D.外币期权 11.进口计价货币应选择从成交到付汇期间（）。 A.下浮趋势最强的一种货币 B.下浮趋势最强的两种货币 C.具有下浮趋势的多种货币 D.不升不降比较稳定的一种货币 （二）多选题 1.出口合同的外汇保值条款的一种形式包括（）。 A.以硬币计价，以软币支付 B.以软币计价，以软币支付 C.签约时确定该软币与另一较硬货币的比价 D.支付日按软币对硬币贬值幅度，对原货价进行调整 2.平衡法是组织与应收（付）外币账款在下列哪种情况下的反方向的资金流动（）。 A.币种相同，时间相同 B.金额相同 C.金额相当 D.同幅度波动的第三种货币 3.组对法是组织与应收（付）外币账款在下列哪种情况下的反方向的资金流动（）。 A.同幅度波动的第三种货币，时间相同 B.币种相同，时间相同 C.金额相同 D.金额相当 4.既能消除时间风险，又能消除货币风险的防险方法是（）。 A. BSI法 B. LSI法 C.平衡法 D.迟收早付款

第四章外汇风险管理

第四章外汇风险管理（一）单选题 1.既能消除时间风险，又能消除货币风险的防险方法是（）。 A.计价货币选择法 B.调整价格法 C.组对法 D.平衡法 2.对出口商来说最符合安全及时收汇原则的结算方式是（）。 A.即期.远期 C. .附有电报索汇条款的 3.出口商出口计价货币选择的原则是从成交到收汇期内（）。 A.上浮趋势最强的一种货币 B.上浮趋势最强的两种货币 C.具有上浮趋势的多种货币 D.不升不降比较稳定的一种货币 4.外汇风险大小与（）。 A.收付汇时间的长短成正相关关系 B.收付汇时间的长短成反相关系 C.与付款人的资金结构成正相关系 D.与付款人资金结构成反相关系 5.出口收汇利用保值条款（）。 A.可消除时间风险 B.可消除货币风险 C.可消除时间风险与货币风险 D.可减少风险的影响 6.布雷顿森林体系下特有的保值条款是（）。 A.黄金保值条款 B.外汇保值条款 C.价格指数保值条款 D.综合货币单位保值条款 7.浮动汇率下很少使用的是（）保值条款。 A.黄金 B.外汇 C.价格指数 D.综合货币单位 8.综合货币单位保值法的具体运用是（）。 A.进口计价货币软硬搭配 B.出口计价货币软硬搭配

C.以进行保值 D.多种货币计价法 9.会计风险是指因汇率波动而引起下列哪种变化的风险（）。 A.应收未收债权价值 B.资产负债表中外汇项目 C.企业潜在经济收益 D.应付未付债务价值 10.海琴是防止外汇风险所采用的下列哪种方法（）。 A.货币期货 B.掉期合同 C.择期合同 D.外币期权 11.进口计价货币应选择从成交到付汇期间（）。 A.下浮趋势最强的一种货币 B.下浮趋势最强的两种货币 C.具有下浮趋势的多种货币 D.不升不降比较稳定的一种货币 （二）多选题 1.出口合同的外汇保值条款的一种形式包括（）。 A.以硬币计价，以软币支付 B.以软币计价，以软币支付 C.签约时确定该软币与另一较硬货币的比价 D.支付日按软币对硬币贬值幅度，对原货价进行调整 2.平衡法是组织与应收（付）外币账款在下列哪种情况下的反方向的资金流动（）。 A.币种相同，时间相同 B.金额相同 C.金额相当 D.同幅度波动的第三种货币 3.组对法是组织与应收（付）外币账款在下列哪种情况下的反方向的资金流动（）。 A.同幅度波动的第三种货币，时间相同 B.币种相同，时间相同 C.金额相同 D.金额相当 4.既能消除时间风险，又能消除货币风险的防险方法是（）。 A. 法 B. 法 C.平衡法 D.迟收早付款

第八章外汇风险及其管理说课材料

第八章外汇风险及其管理 一、名词 1、外汇风险 2、交易风险 3、折算风险 4、经济风险５、风险价值 二、简答 1. 什么是外汇风险？讨论外汇风险的影响因素？ 2.比较不同折算方法对公司资产负债表的影响。 3. 如何认识决策树法在投资项目决策中的意义？ 4.讨论证券有效持续期与证券免疫性及其关系。 4. 简述极限测试和情景分析的程序及两者的区别。６.何为风险价值？它的作用有哪些？ 三、单选 1、按照分析惯例，对外汇风险进行分类一般不包括（） A交易风险B经济风险C折算风险D汇兑风险 2、由于以外币计值的未来应收应付款在以本币进行结算时，其成本或收益因汇率波动而面临的风险称为（） A经济风险B交易风险C预测风险D折算风险 ３、折算风险又称为（） A流量风险B会计风险C实际经营风险D预测风险 ４、通过编制风险资产和风险负债报告可以完成对（）的计量。 A经济风险B交易风险C预测风险D折算风险 5、被用来衡量某些市场变量发生一定方向、一定程度的变化对投资组合价值产生的影响程度的方法是（） A情景分析法B风险价值C极限测试法D模型测试法 四、多选 1、外汇风险的特点包括：（） A起因于未曾预料的汇率变动B发生在折算或货币兑换的场合C造成企业预期现金流量的变化D可能带来损失或利益2、外汇风险是别的步骤主要有（） A甄别风险事件B确定受险时间C头脑风暴法D分析受险原因及估计风险后果 ３、外汇风险的计量方法主要有（） A决策树法B故障树法C蒙特卡罗模拟法D模型测试法 ４、目前ＳＤＲ是由哪些货币组成（） A美元B欧元C日元D英镑 ５、交易风险的管理方法主要有（） A商业法B金融法C缺口法D和约保值法 五、判断 1、德尔菲法是一种最常用的典型的模型测试法。（） 2、从经济角度分析，折算风险与实际价值有密切的联系。（） 3、时态法注重汇率变动对公司股东权益净额的影响。（） 4、经济风险是预测之外的风险。（） ５、交易风险报告是对外汇风险一种动态的反映。（） 六、计算 两种资产收益概率分布如下： 资产 A 资产B 可能利率概率可能利率概率 0% 0．2 0% 0．1 5% 0．3 10% 0．4 8% 0．3 2% 0．1 12% 0．2 5% 0．4