2017年央财金融硕士考研状元笔记学长经验复习资料-育明考研考博

中央财经大学金融硕士专业考研复习必备资料-育明考研考博一、中央财经大学金融硕士考研招生报考统计（育明考博辅导中心)

专业招生人数初试科目复试科目

金融硕士

年份录取人数进入复试人数思想政治理论

英语一

396经济类联考综

合能力

431金融学综合

知识成就评定

专业能力笔试

专业潜质面试

外语听说测试2013年

81人82人

13人15人

2014年114人184人

2015年69人82人

育明考研考博辅导中心张老师解析：

1中央财经大学金融学硕士专业考研的报录比平均在10:1左右（竞争较激烈）

2、总成绩＝初试总分*48%＋复试总分*360%

3、初试公共课拉开的分差较小，两门专业课拉开的分差非常大。要进入复试就必须在两门专业课中取得较高的分数。专业课的复习备考中“信息”和“方向”比单纯的时间投入和努力程度更重要。

4、复试中的知识成就评定、专业能力笔试、专业潜质面试和外语听说测试采取记分法打分。复试总成绩满分为100分，计算公式为：复试总成绩=知识成就评定成绩+专业能力笔试成绩×0.5+专业潜质面试成绩×0.4+外语听说测试成绩。知识成就评定成绩满分为5分，专业能力笔试成绩满分为100分，专业潜质面试成绩满分为100分，外语听说测试成绩满分为5分，上述四项最小得分单位均为0.5分。

育明教育针对中央财经大学金融硕士考研开设的辅导课程有：专业课课程班·复试保过班·高端协议班。每年专业课课程班的平均通过率都在80%以上。根植育明学校从2006年开始积累的深厚高校资源，整合利用历届育明优秀学员的成功经验与高分资料，为每一位学员构建考研成功的基础保障。（中央财经大学金融硕士考研资料获取、课程咨询育明教育张老师叩叩：七七二六、七八、五三七）二、中央财经大学金融硕士考研复试分数线（育明考博辅导中心)

年份政治英语数学金融学综合总分

2013年45分45分68分68分

342分

340分

2014年45分45分68分68分355分

2015年45分45分68分68分341分

育明考研考博辅导中心张老师解析：

复试权重：总成绩满分600分，计算公式为：总成绩=初试总分*48%+复试总分*360%考研复试面试不用

担心，域名老师有系统的专业课的内容培训，日常问题培训，还要进行三次以上的模拟面试，确保你能够在面试上游刃有余，很多老师的问题都是我们在模拟面试中准备过的。

（中央财经大学金融硕士考研资料获取、课程咨询育明教育张老师叩叩：七七二六、七八、五三七）

三、中央财经大学金融硕士考研专业课参考书（育明考博辅导中心)

育明考研考博辅导中心张老师解析：

1、育明老师特别提醒，还要注意看一下《国际金融新编》。很多同学不理解为什么要增加国际金融的知识，因为国际金融的知识是隐藏在大纲的货币银行下面，想拿专业课高分，必须看国际金融。

2、参考书是理论知识建立所需的载体，如何从参考书抓取核心书目，从核心书目中遴选出重点章节常考的考点，如何高效的研读参考书、建立参考书框架，如何灵活运用参考书中的知识内容来答题，是考生复习的第一阶段最需完成的任务。

2、专业知识的来源也不能局限于对参考书的研读，整个的备考当中考生还需要阅读大量的paper，读哪一些、怎么去读、读完之后应该怎么做，这些也会直接影响到考生的分数。

（中央财经大学金融硕士考研资料获取、课程咨询育明教育张老师叩叩：七七二六、七八、五三七）

四、《金融学》作业

第一章货币与货币制度

一、单项

1、我国最早充当交换媒介的物品是（A）A、贝壳B、象牙

C、银

D、铜

2、商品交换的基本原则是（B）A、诚实信用原则B、等价交换原则C、顾客至上原则

D、互惠互利原则

3、足值货币的特点是A

A、价值比较稳定

B、自身商品价值低

C、无稳定的货币环境

D、不利生产和交换发发展4、电子货币币最主要的表现形式是A

A、各类银行卡

B、银行券

C、纸币

D、商业票据

5、货币退出流通领域被人们社会财富的一般代表保存起来的职能是货币的（B）职能A、交易媒介B、财富贮藏C、支付手段D、价值尺度

6、与投资实物相比，贮藏货币的最大优势是（高安全性）

科目名称

书名作者出版社

431金融学综合

《金融学》

李健高等教育出版社(2010)《公司财务》

刘力

北京大学出版社(2007)

参考金融硕士教指委指定大纲

7、许多国家明确规定金、银同为法定币村材，这种货币制度被称为D

A、金本位制

B、银本位制

C、金汇兑本位制

D、金银复本位制

8、下列哪项被称为有限法偿货币C

A、主币

B、本位币

C、辅币

D、电子货币

9、“劣币驱逐良币”现象被称为C

A、布雷顿森林体系

B、牙买加体系

C、格雷欣法则

D、特里芬难题

10、最早实行金本位制的国家是D

A、美国

B、法国

C、德国

D、英国

11、我国最最的货币是A

A、实物货币

B、金属货币

C、纸币

D、电子货币

12、实物形态的货币难以适应商品交换对货币的需求的原因是A

A、易于分割

B、不易于保管

C、货币价值大

D、携带方便

13、下列不属于铸造货币上国家印记的是A

A、形状

B、花纹

C、文字

D、色彩

14、商品交换的媒介是A

A、货币

B、广告

C、银块

D、金块

15、布雷顿森林体系彻底崩溃的时间是A

A、1971

B、1974

C、1976

D、1978

16、人类历史上第一次跨越主权国家创造的信用货币是C

A、美元

B、日元

C、欧元

D、英镑

二、多项

1、商品货币包括ACD

A、实物货币

B、金融货币

C、信用货币

D、电子货币

2、下列属于信用货币的范畴的是AC

A、纸制货币

B、金融货币

C、存款货币

D、电子货币

E、银行券

3、银行转账结算的特点包括ABC

A、快速

B、安全

C、方便

D、收益高

4、马克思概括的货币职能有ABCD

A、价值尺度

B、流通手段

C、世界货币

D、货币贮藏

5、货币的交易媒介职能包括ABCD

A、价值尺度

B、计价单位

C、交易媒介

D、支付手段

E、财富贮藏

6、李健教授将货币的职能概括为ABCD

A、支付手段

B、价值尺度

C、交易媒介

D、价值贮藏

E、世界货币

7、国家对货币单位的规定包括哪些方面：BD

A、货币的数量

B、货币单位的名称

C、货币单位值

D、货币的种类

E、货币支付能力

8、金融货币制度包括ABCD

A、金本位制

B、银本位制

C、金银复本位制

D、不兑现的信用货币制度

E、人民币制度

9、金本位制包括BCD

A、金银本位

B、金币本位

C、金块本位

D、金汇兑本位

E、双本位

10、第二次世界大战以来，主要的国际货币体系有BDE

A、欧洲货币联盟

B、国际金本位制

C、欧共体

D、布雷顿森林体系

E、牙买加体系

三、名词解释

1、实物货币:任何货币，如果其作为非货币用途的价值与其作为货币用途的价值相等，则通称为实物货币。实物货币是人类最早的组织形式，是指在金属货币出现以前，曾充当过交换媒介的那些特殊商品。

2、金融货币：专门在物资与服务交换中充当等价物的特殊商品，用来交易买卖、价值存储和记账单位的一种工具。

3、货币制度：货币的本位制度，简称货币制度，他是国家以法律形式确定的货币流通的结构和组织形式。及一个国家对于其国家法定的本位货币的名称及价格标准予以规定，并以此本位货币为中心，规定其他各种货币与本位货币平价流通的关系。

4、银行券:往往由银行（尤指中央银行）发行，以纸币代替金属货币流通使用，即兑换纸币。

5、货币单位：亦称价格标准，它包括规定货币单位的名称和货币单位的“值”。

6、主币：亦称本位货币，指一国法定的作为价格标准的基本通货。

7、无限法偿：货币具有无限的法定支付能力。

8、有限法偿：货币具有有限的法定支付能力。

9、足值货币：额定价值与其作为特殊商品的价值一致的货币。

10、不足值货币：非足值货币，属于信用货币，一中完全借助信用基础而流通起来的货币。

11、商品流通：以货币为媒介的商品交换。

12、劣币驱逐良币：在现实中，当金银市场的比价与法定比价不一致时，市场比价比法定比价要高的金属货币即为良币，将逐渐减少，即良币退藏；而市场比价较法定比价要低的金属货币即劣币，将逐渐增加，即劣币充斥。

13、自由铸币：国家放弃对货币铸造权的垄断权，只对货币的形式作出规定，私人依据规定可以自由铸造货币。

14、金本位制：以黄金作为本位货币的货币制度。

15、金银复本位制：同时以黄金和白银为币材，金银两种金属同时作为本位货币流通的货币制度。

四、简答

1、什么是货币交易媒介职能？其内容是什么？

（1）价值尺度：货币表现和衡量其他一切商品的价值的职能。

（2）流通手段：货币在商品流通中充当商品交换媒介的职能，其作用是实现商品的价值。

（3）贮藏手段：货币退出流通领域，作为社会财富的代表而贮藏或保存起来的职能。

（4）支付手段：货币作为价值运动的独立形式进行单方面转移时执行支付手段的职能。

（5）世界货币：当货币超越国界，在世界市场上发挥一般等价物的职能时，执行世界货币职能。2、货币制度的构成要素包括什么？

（1）货币金属（2）货币单位（3）本位货币和货币的铸造、发行及流通程序（4）发行准备制度

3、不兑现信用货币制度的基本特点是什么？

（1）流通中的货币都是信用货币，只是由现金和货币存款组成;

（2）信用货币都是通过金融机构的业务活动投入到流通领域;

（3）国家通过中央银行的货币政策操作对信用货币的数量和结构进行管理与调控。

4、布雷顿森林体系主要内容是什么？

（1）建立一个永久性的国际金融机构——国际货币基金组织；

（2）规定以美元作为最主要的储备货币，实行美元—黄金本位制；

（3）实行可以调整的固定汇率制度；

（4）调节国际收支，国际货币基金组织向国际收入赤字国提供短期资金融通，以协助其解决国际收支困难；

（5）取消外汇管制，IMF协定第八条规定成员国不得限制经常账户的支付，不得采取歧视性的货币措施，要在对缓刑的基础上实行多边支付。

5、牙买加体系的核心内容是什么？

（1）浮动汇率制度合法化，允许成员国自由选择汇率制度，但在汇率政策方面要接受国际货币基金组织的指导和监督，以防止各国采取损人利己的货币贬值政策；

（2）黄金非货币化；

（3）提高特别提款权的国际储备地位；

（4）扩大对发展中国家的资金融通；

（5）增加会员国的基金份额。

五、论述

1、试论述货币的形式的演变过程。

从货币发展历史看，货币先后经历实物货币、金属货币、代用货币、信用货币、电子货币等几个发展阶段，这种由初级到高级形态的发展，是商品经济发展的必然结果。货币发展阶段如下：

（1）实物货币：人类最早的货币形式，只在金属货币出现以前，曾充当过商品交换媒介的特殊商品，但存在价小体大、不易携带运输、不能分割等缺点，有碍于商品生产交换发展。

（2）金属货币：以金属为币材的货币。虽有优点，但随商品流通进一步扩大，缺点日益暴露。

（3）代用货币：代表实质货币，在市场上流通充当交易媒介，具有实质货币的要求权，其出现是货币币材的一大转折，为不兑现信用货币的产生奠定基础。

（4）信用货币指在流通领域中充当流通手段和支付手段的信用凭证，主要形式为现金货币和存款货币。（5）电子货币：是信用货币与电子计算机、现代通信技术相结合的一种最新货币形态，通过电子计算机运用电磁信号对信用货币实施贮存、转账、购买和支付，快速方便节约。

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第二章信用

一、单选

1、信用活动的基本特征是C

A、平等价值交换

B、无条件的价值单方面让渡

C、偿还性与支付利息

D、无偿赠与或援助

2、信用中中的个人是指A

A、债务人

B、自然人

C、债权人

D、持票人

3、金融机构的主要功能是A

A、资源配置

B、筹集资金

C、充当信用媒介

D、调节国民经济运行

4、长期国债的期限通常为D

A、10-20年

B、15-20年

C、10-15年

D、5-15年

5、国家信用的主要形式是A

A、发行政府债券

B、短期借款

C、长期借款

D、自愿捐助

6、现代经济中最基本的的、占主导地位的信用形式是D

A、国家信用

B、国际信用

C、商业信用

D、银行信用

7、商业票据的持有人通过向商业银行转让票据而获得资金的行为是B

A、票据签发

B、票据贴现

C、票据背书

D、票据回购

8、属于银行信用特点的是B

A、自发性和非计划性

B、非自发性

C、控制性

D、计划性

9、商业票据的签发由（A）完成

A、债务人

B、债权人

C、担保人

D、中介人

10、国家信用是以（D）作为债权人或债务人的信用。

A、A、地方政府

B、国家财务局

C、国家工商局

D、政府

11、市场经济持续发展的道德基础是A

A、诚信

B、尊重

C、遵守法律

D、尊重顾客

12、货币资金的主要需求者是D

A、个人部门

B、政府部门

C、国外部门

D、企业部门

13、在我国社会融资结构中一直居于主体地位的是B

A、直接融资

B、间接融资

C、短期贷款

D、长期贷款

14、我国正式允许赊销、分期付款商业信用合法存在是在A

A、1987

B、1988

C、1981

D、1982

15、（C）是指消费购买消费品时只需支付一部分货款，然后按合同条款分期支付其余货款的本金和利息。

A、消费信用

B、赊销

C、分期付款

D、消费信贷

二、多项

1、下列属于国民经济的有ABCD

A、个人部门

B、非金融企业部门

C、政府部门

D、金融部门

E、国外部门

2、与直接融资相比，间接融资的优点在于BC

A、灵活便利

B、分散投资

C、安全性高

D、具有规模经济

E、筹资成本低

3、商业票据的基本特征是ABCDE

A、是有价证券

B、具有法定的式样

C、具有法定的内容

D、是一种无因票据

E、可转让流通

4、我国社会信用环境欠佳，目前我国商业信用的存在的问题有ABCDE

A、规模偏大

B、范围大

C、规范性弱

D、失信欺许严重

E、管理效率低

5、国家信用工具主要包括ABC

A、中央政府债券

B、地方政府债券

C、政府担保债券

D、股票

E、基金

6、消费信用的典型形式有ADE

A、赊销

B、购买债券

C、购买股票

D、分期付款

E、消费信贷

7、信用按地域划分可分为BC

A、银行信用

B、国内信用

C、国际信用

D、商业信用

E、消费信用

8、商业票据的票面所载内容有ABCDE

A、票据种类名称

B、金额

C、付款人姓名

D、收款人姓名

E、发票人签字

9、商业票据的基本形式有DE

A、债券

B、基金

C、股票

D、商业汇票

E、商业本票

10、下列哪些期限适合发放消费信贷AB

A、15-20年

B、20-25年

C、25-30年

D、30年

E、35-40年

三、名词解释

1、道德范畴的信用：主要是指参与社会和经济活动的当事人之间所建立起来的、以诚实守信为道德基础的“践约”行为。

2、经济范畴的信用：指以偿本付息为前提条件的价值单方面的让渡或转移。

3、直接融资：自己供给者与资金需求者运用一定的金融工具直接形成债权债务关系的行为。

4、间接融资：货币资金供给者与资金需求者通过金融机构间接实现货币资金的相互融通的行为。

5、信用风险:又称违约风险，是指交易对手未能履行约定契约中的义务而造成经济损失的风险

6、商业信用：指工商企业之间互相提供的，遇上平交易直接联系在一起的信用。

7、商业票据：如商业本票、汇票等，信用制度的基础和基本的信用形式。出票人约定自己或委托付款人在见票时或指定的日期向收款人或持票人无条件支付一定金额，并可流通转让的有价证劵。

8、商业汇票:由出票人签发的委托付款人在指定日期无条件支付确定的金额给收款人或者持票人的票据。

9、票据背书:指票据持有人在转让票据时，要在票据背面签章并作日期记载，表明对票据的转让负责

10、票据贴现:指持票人通过向商业银行转让票据而获得资金的行为

票据抵押：指持票人将商业票据作为质押物向商业银行申请抵押贷款的行为

11、银行信用：银行金融机构以货币形式提供给政府、企业或个人的信用。

12、国家信用：指国家作为债权人的借贷活动，其实质是国家举债。

13中央政府债券

14、消费信用：工商企业、银行及其他金融机构以商品形态或货币形态向消费者个人提供的信用。

15、赊销是企业商品销售的一种模式，实质是一种信用销售，主要目的在于扩大企业商品的销售量，以增加企业的利润。

16、消费信贷是工商企业、银行及其金融机构以商品形态或货币形态向消费者个人提供的信用

四、简答题

1、如何理解道德范畴信用与经济范畴信用的关系？

答：二者的联系体现在道德范畴信用是经济范畴信用的支撑与基础。

二者最大的区别在于道德范畴信用的非强制性和经济范畴信用的强制性

2、在宏观经济学中，国民经济一般被划分为几个部门？

答：四部门：企业、居民（消费者）、政府和国外部门。

3、直接融资与间接融资的局限性各是什么？

答：（1）直接融资：1）直接融资的资金供求双方在资金数量、期限、利率等方面收到的限制比间接金融多；2）对资金供给者来讲，由于缺乏中介的缓冲，直接融资风险比间接融资风险大，需要直接承担投资风险；3）直接融资的便利程度及其融资工具的流通性均受金融市场发达程度的制约。

（2）间接融资：1）由于资金供给着与需求者之间加入了金融机构为中介，隔断了资金供求双方的直接联系，这在一定程度上减少了债权人对债务人的约束；2）金融机构要从经营服务中获取收益，从而增加了筹资者的成本，减少了筹资者的收益。

4、信用在现代市场运行中的作用有哪些？

答：1）积极：优化资源配置；丰富信用流通工具，节约流通费用；促进投资规模的扩大；提高消费总效用；调节国民经济的运行。

2）消极：易导致信用风险的出现并聚集，进而威胁社会经济生活的正常运行。

5、如何理解商业信用与银行信用的关系？

答：商业信用或是银行信用都属于信用的形式，从经济范畴上来讲都属于以支付本金和偿还利息为条件的借贷行为，银行信用的出现推动了商业信用的发展

1）商业信用从参与主体上来讲都是工商企业，而银行信用的参与主体一个是工商企业另一个是银行。2）商业信用的对象是商品，而银行信用的对象是货币。

3）商业信用的期限比较短，而银行信用的期限可长可短。

4）商业信用自身存在着一系列的弊端，而银行信用对于这些弊端都给予了很好的克服。

五、论述题

1、如何认识消费信用在一国经济生活中的作用？

答：（1）是信用消费可以提高居民消费能力，将未来收入变现为现实收入，将潜在需求转化为现实需求。

（2）是信用消费对消费需求具有乘数效应，可以放大消费需求

（3）是信用消费的发展可推动消费结构升级，从而间接扩大内需

第三章利息与利率

一、单项

1、反映市场中货币资金的供求关系，不包含对任何风险因素的补偿的利率是D

A、基准利率

B、无风险利率

C、名义利率

D、实际利率

2、马克思的利率决定理论认为利率取决于C

A、平均利润率

B、储蓄

C、投资

D、货币供求关系A

3、国际金融市场上采用浮动利率的资金借贷的通常期限为A

A、1-2年

B、3-4年

C、2年以上

D、3年以上

4、利息率指借贷期内所形成的（B）与所贷资金金额的比率

A、利息差额

B、利息额

C、贴现率

D、再贴现金

5、同等金额的货币其现实的价值大于其未来价值的是A

A、现值

B、终值

C、到期收益率

D、货币的时间价值

6、按照决定方式利率可划分为C

A、官定利率、市场利率和行业利率

B、固定利率和浮动利率

C、名义利率和实际利率

D、优惠利率与一般利率

7、认为利率总是在零和平均利率之间波动的利率决定理论是B

A、传统货币决定理论

B、凯恩斯利率决定理论

C、可贷资金理论

D、马克思的利率决定理论

8、以复利计息，考虑了资金的时间价值，对A

A、贷出者有利

B、贷出者无益

C、贷入者有利

D、贷出者没有影响

9、在西方国家，基准利率通常为央行为B

A、市场利率

B、官定利率

C、固定利率

D、再贴现利率

10、包含通货膨胀因素的利率是A

A、名义利率

B、实际利率

C、浮动利率

D、固定利率

11、所谓货币时间价值就是指同等金额的货币其现在的价值要（）其未来的价值。B

A、大于等于

B、大于

C、小于等于

D、小于

12、衡量投资收益高低的尺度是A

A、利息

B、本金

C、存款

D、贷款

13、收益资本化发挥作用最突出的领域是B

A、国库券

B、股票

C、基金

D、有价证券的价格形成

14、在储蓄存款中，将上一期按本金计算出来的利息额并入本金，再一并计算利息的方法是B

A、单利计息法

B、复利计息法

C、现值

D、终值

15、代表人们获得真实投资收益的是A

A、实际利率

B、浮动利率

C、名义利率

D、固定利率

16、利息量的多少取决于B

A、本金

B、本利和

C、利润总额

D、平均利润

17、提出利率是由可贷资金的供给和需求决定的理论是A

A、可贷资金论

B、凯恩斯的利率决定理论

C、传统利率决定理论

D、马克思的利率决定理论A

18、影响利率水平的一个十分重要的因素是C

A、安全因素

B、流动因素

C、风险因素

D、收益因素

二、多项

1、利率计量方式有AB

A、现值与终值

B、单利与复昨

C、到期收益率

D、基准利率

E、固定利率

2、按照借贷期限内是否调整利率，可将利率划分为DE

A、市场利率

B、官定利率

C、行业利率

D、固定利率

E、浮动利率

3、西方利率决定理论认为决定利率的因素有BE

A、利润总额

B、平均利润率

C、储蓄

D、投资

E、货币供应量

4、影响利率变动的风险因素有BCE

A、违约风险

B、流动性风险

C、政策变动风险

D、自然灾害

E、金融危机

5、利息的计算方法有BCD

A、单利法

B、复利法

C、现值法

D、终值法

E、到期收益率

6、下列关于利息的理解正确的是CD

A、利息只存在于资本主义经济关系中

B、利息属于信用范畴

C、利息是对价值时差的一种补偿

D、利息是剩余价值的一种表现形式

E、利息具有剥削性质

7、关于名义利率和实际利率的说法正确的是AB

A、名义利率包含了通货膨胀的利率

B、名义利率扣除了通货膨胀率即可视为实际利率

C、名义利率对经济起实质性影响

D、通胀率高于名义利率时，实际利率为负

E、通胀率低于名义利率时，实际利率焕

8、利率按照决定方式可划分为AB

A、固定利率

B、浮动利率

C、官定利率

D、行业利率

E、市场利率

9、多数发展中国家对利率实行管制的原因是BC

A、经济贫困

B、国内储蓄不足

C、投资资金紧张

D、居民储蓄上升

E、投资资金膨胀

10、将到期收益率看作是利率的代表，则AD

A、利率上升，债券价格下降

B、利率上升，债券价格上升

C、利率下降，债券价格下降

D、利率下降，债券价格上升

E、利率与债券价格毫无关系

三、名词解释

1、货币时间价值：指同等金额的货币其现在的价值要大于其未来的价值

2、收益资本化通过收益与利率的对比而倒过来算出有收益的事物(不论它是否是一笔贷放出去的货币金额,甚至也不论它是否是一笔资本)相当于多大的资本金额,习惯地称之为“收益资本化”

3、单利计息法：单利法计算是指不论期限长短，利息仅按借贷本金、利率和期限一次计算。

4、复利计息法：复利法是指按一定期限将一期所生利息加入本金后再计算下期利息，逐期滚算直至借贷期满的一种计息方法。

5、终值：反映了按复利计息的资金的未来价值，即本利和。

6、现值：之未来金额的现在价值。

7、到期收益率：用复利方法计算从买入债券开始至债券偿还这段时间的收益率。

8、基准利率指在各种利率并存的条件下起决定作用的利率，

9、无风险利率指将资金投资于某一项没有任何风险的投资对象而能得到的利息率。这是一种理想的投资收益。

10、名义利率：之不考虑物价上涨对利息收入影响时的利率。

11、实际利率：指剔除通货膨胀因素的利率，即货币购买率不变条件下的利率。

12、固定利率：指借贷期限内不作调整的利率。

13、浮动利率：是一种在借贷期内随资金供求状况和物价变化而定期调整的利率。

14、储蓄的利率弹性高指由于投资数量的增减而引起利率的变化

15、投资的利率弹性高由于居民储蓄的增减而引起的利率变化

四、简答

1、基准利率的概念有哪两种用法？

答：一种是指市场基准利率，即通过市场机制形成的无风险利率。基准利率的另外一种用法是指中央银行确定的官定利率

2、实际利率与名义利率是怎么样的一种关系？对经济活动发挥实质影响的是哪种利率？

答：实际利率与名义利率的关系，大致写成：r=i+p式中，r为名义利率，i为实际利率，p为借贷期内物价水平的变动率。

当名义利率高于通货膨胀率时，实际利率为正利率；当名义利率等于通货膨胀率时，实际利率为零；当名义利率低于通货膨胀率时，实际利率为负利率

3、在经济运行中，利率有着怎么样重要的作用？

答：（1）利率在微观经济活动中的作用

利率的变动影响个人收入在消费和储蓄之间的分配；利率的变动影响金融资产的价格，进而会影响人们对金融资产的选择；利率的变动影响企业投资决策和经营管理。

（2）利率在宏观经济调控中的作用

利率可以作为宏观调控的工具以整个国民经济发挥调节和控制的作用

4、利率作用的发挥需要什么样的前提条件？

答：第一，微观经济主体对利率的变动比较敏感。第二，由市场上资金供求的状况决定利率水平的升降。第三，建立一个合理、联动的利率结构体系

五、论述

1、试述我国利率的种类。

答：利率是按不同的划分法和角度来分类的，以此更清楚的表明不同种类利率的特征。按计算利率的期限单位可划分为：年利率、月利率与日利率；按利率的决定方式可划分为：官方利率、公定利率与市场利率；按借贷期内利率是否浮动可划分为：固定利率与浮动利率；按利率的地位可划分为：基准利率与一般利率；按信用行为的期限长短可划分为：长期利率和短期利率；按利率的真实水平可划分为：名义利率与实际利率；按借贷主体不同划分为：中央银行利率，包括再贴现、再贷款利率等；商业银行利率，包括存款利率、贷款利率、贴现率等；非银行利率，包括债券利率、企业利率、金融利率等；按是否具备优惠性质可划分为：一般利率和优惠利率。

第四章金融市场——概述

一、单项

1、金融工具的变现能力指的是金融工具的

A、流动性

B、风险性

C、收益性

D、期限性

2、政府部门属于金融市场的

A、交易的组织方式

B、金融工具

C、交易价格

D、市场参考主体

3、1年期以内的短期债券被称为

A、国家公债

B、国库券

C、分次付息债券

D、一次性付息债券

4、政府机构筹的主要措施是

A、政府债券

B、地方债券

C、国际举债

D、银行借款

5、短期政府债券的特点是

A、风险大、流动性强

B、风险小，流动性强

C、风险小，流动性弱

D、风险大，流动性弱

6、（）通常是一国金融市场上主要的资金需求者。

A、企业

B、居民

C、金融机构

D、政府部门

7、有固定交易场所的市场是

A、无形市场

B、有形市场

C、现货市场

D、期货市场

8、对已发行金融工具进行转让交易的市场是

A、发行市场

B、外汇市场

C、衍行工具市场

D、流通市场

9、金融市场的主体是

A、金融工具

B、金融市场的交易者

C、金融市场价格

D、金融中介机构

10、我国境内股份有限公司发行，供境内机构和个人以人民币认购和交易的股票是

A、S股

B、H股

C、N股

D、A股

11、即期交易市场中，交易双方达成协议后，进行付款交割的期限是

A、1-3日内

B、第3日

C、第3-4日内

D、第5日

12、资金供求双方借助金融工具进行货币资金融通与配置的市场是

A、货币市场

B、金融市场

C、证券市场

D、股票市场

13、金融市场中市场交易的客体是

A、金融工具

B、交易价格

C、交易的组织方式

D、金融市场参考主体

14、下列属于衍生金融工具的是

A、票据

B、股票

C、债券

D、期货

15、现代经济的核心是

A、货币市场

B、股票市场

C、金融市场

D、债券市场

二、多项

1、金融市场的参考主体包括

A、政府部门

B、中央银行

C、各类金融机构

D、工商企业

E、居民个人

2、金融工具的特点有

A、期限性

B、流动性

C、风险性

D、收益性

E、无偿性

3、金融工具按期限长短划分为

A、直接融资工具

B、间接融资工具

C、原生金融工具

D、货币市场工具

4、普通股具有的权利有

A、优先分配权

B、优先求偿权

C、表决权

D、选举权

E、被选举权

5、公司债券按内含选择权划分可分为

A、可转换债券

B、偿还基金债券

C、信用债券

D、可赎回债券

E、带认股权证债券、

6、货币市场的主要特征是

A、交易期限短

B、流动性弱

C、安全性高

D、交易额小

E、交易额大

7、按市场中交易的标的物划分，金融市场可分为

A、票据市场

B、证券市场

C、衍行工具市场

D、外汇市场

8、下列属于货币市场的有：A、同业拆借市场B、回购协议市场C、国库券市场D、票据市场E、大额可转让定期存单市场

9、股票按持有者所享有的权利不同可划分为

A、优先股

B、普通股

C、国家股

D、法人股

E、公众股

10、债券上需要载明的要素有

A、发行机构

B、面值

C、利率

D、付息期

E、偿还期

三、名词解释

金融市场金融工具股票债券政府债券金融债券公司债券可转换债券

普通股优先股流动性风险性场内交易方式场外交易方式发行市场流动市场

现货市场期货市场有形市场无形市场

四、简答题

1、金融市场有哪些构成要素？

2、金融工具的基本特征是什么？

3、优先股和普通股区别是什么？

4、债券和股票的区别包括哪几个方面？

5、公司债券按照不同的标准划分为哪几类？

五、论述题

1、试述金融市场的功能和各自表现在哪些方面。

第四章——货币市场

一、单项

1、货币市场的特点是

A、交易期限短

B、流动性弱

C、安全性低

D、交易额小

2、货币市场以金融工具为媒介进行短期资金融通的金融工具的期限为

A、1年以内

B、2年以内

C、3年以内

D、隔夜拆借

3、20096年在美国联邦基金市场上占联邦基金额84%的拆借期限是

A、7天

B、14天

C、20天

D、隔夜拆借

4、金融资产管理公司拆入资金的最长期限是

A、2个月

B、5个月

C、9个月

D、3个月

5、货币市场的基准利率是

A、固定利率

B、浮动利率

C、同业拆借利率

D、官定利率

6、我国同业拆借市场起步于

A、1989年

B、1984年

C、1978年

D、1986年

7、通过回购协议进行短期资金融通的市场是

A、票据市场

B、同业拆借市场

C、证券市场

D、回购协议市场

8、国库券定期发行主要采取的方式是

A、抵押

B、质押

C、拍卖

D、担保

9、商业票据的期限通常是在

A、20-45天

B、15-30天

C、25-40天

D、30-50天

10、贷款承诺降低了商业票据发行人的

A、交易期限风险

B、交易金额风险

C、交易对象风险

D、流动性风险

11、可以看作是银行承兑汇票的流通市场的是

A、债券市场

B、股票市场

C、期权市场

D、票据贴现市场

12、我国的大额可转让定期存单市场产生于

A、1986年

B、1984年

C、1978年

D、1992年

13、货币市场中的金融工具最工期限是

A、12个月

B、6个月

C、9个月

D、3个月

14、被视为观察市场利率趋势变化的风向标的是

A、基准利率

B、市场利率

C、官定利率

D、同业拆借利率

15、我国同业拆借市场真正启动是在

A、1978年

B、1984年

C、1986年

D、1988年

16、上海银行同业拆放利率正式运行是在

A、2007年

B、1998年

C、2008年

D、2005年

17、居民个人参与国库券交易的主要渠道是

A、股票

B、证券

C、贷款

D、货币市场

18、商业票据的最长期限为

A、270天

B、300天

C、210天

D、180天

二、多项选择

1、货币市场的主要特点有

A、交易期限短

B、流动性强

C、安全性高

D、交易额大

E、无政府干预

2、同业拆借的期限有

A、7天

B、14天

C、20天

D、25天

3、拆入资金最长期限为一年的金融工具有

A、外商独资银行

B、外国银行分行

C、城市信用合作社

D、农村信用合社

E、中外合资银行

4、国库券市场的参与主体主要有

A、中央银行

B、商业银行

C、非银行金融机构

D、企业

E、个人

5、票据市场包括

A、商业票据市场

B、银行承兑汇票市场

C、票据贴现市场

D、票据的现贴现市场

E、中央银行票据市场

6、下列属于商业票据的购买者是

A、商业银行

B、保险公司

C、非金融企业

D、信托机构

E、货币市场基金

7、大额可转让定期存单的期限有

A、14天

B、6个月

C、4个月

D、1个月

E、3个月

8、拆入资金的最长期限为7天的金融机构有

A、信托公司

B、证券公司

C、保险资产管理公司

D、企业集团财务公司

9、下列属于回购协议市场的参与者是

A、中国农业银行

B、中国工商银行

C、中国建设银行

D、中央银行

E、中国银行

10、下列属于商业票据的要求的是

A、无担保

B、可流通

C、期限短

D、发行主体只能是工商企业

E、国家无权干预

三、名词

货币市场同业拆借市场回购协议逆回购协议国库券货币市场基金贴现

转贴现再贴现美国式招标荷兰式招标一级交易商商业票据银行承兑汇票

中央银行票据大额可转让定期存单

四、简答

1、货币市场的特点有哪些？

2、票据市场快速发展原因是什么？

3、商业银行等金融机构参与国库券交易的原因及其目的是什么？

4、票据调拨主要包括什么？

5、金融机构拆入资金的期限有哪些？具体包括哪些类型的金融机构？

五、试述：货币市场的功能

六、计算：某人以9000元的价格购买了一张90天期的面额为10000元的国库券，那么，当他持此张国库券到期时，其能获得的年收益经是多少？

第四章——资本市场

一、单选

1、组织新债发行的市场是

A、债券发行市场

B、股票发行市场

C、基金发行市场

D、中央银行

2、资本市场中资金融通的期限为

A、长期

B、短期

C、中期

D、短中期

3、债券的认购者是

A、发行者

B、担保者

C、质押者

D、投资者

4、以高于票面值的价格发行的属于

A、溢价发行

B、平价发行

C、折价发行

D、公募发行

5、在证券交易所以外进行交易的市场是

A、证券交易所

B、货币市场

C、金融市场

D、柜台市场

6、债券投资者要进入债券交易所参与债券交易，所需程序的最后一项是

A、开户

B、委托

C、过户

D、成交

7、债券的票面年收益与票面额的比率为

A、现时收益率

B、名义收益率

C、平均收益率

D、持有期收益率

8、计算到期收益率所采用的方法是

A、单利法

B、复利法

C、算术平均数

D、几何平均数

9、交易所实行

A、两级托管体制

B、三级托管体制

C、国家干预体制

D、自由体制

10、股票发行的一个关键环节是

A、选择承销商

B、准备招股说明书

C、发行定价

D、认购与销售股票

11、成交价的确定原则是

A、最大成交量原则

B、诚信原则

C、顾客至上原则

D、流通性原则

12、股票交易中最古老的交易方式是

A、期货交易

B、现货交易

C、期权交易

D、信用交易

13、在现货交易中，交易双方办理交割的期限最合理的是

A、1-3个交易日内

B、304日内

C、2日内

D、当天

14、上证综合指数的基准日指数为

A、1000点

B、500点

C、100点

D、50点

15、基金的投资对象是股票的是

A、股票基金

B、债券基金

C、对冲基金

D、衍生基金

16、投资者在基金募集期内购买一定的基金份额是指

A、开放式基金的认购

B、开放式基金的申购

C、开放基金赎回

D、封闭式基金的认购

17、以追求稳定的经济性收入为基本目标的基金是

A、收入型基金

B、股票基金

C、债券基金

D、套利基金

18、我国债券市场的主体是

A、交易所市场

B、银行间市场

C、商业银行柜台市场

D、银行

19、债券的变现能力是指

A、债券流动性

B、|债券的利率

C、债券的价格变动

D、债券的汇率

20、考虑资本利得与利失的收益率是

A、名义收益率

B、持有期收益率

C、现时收益率

D、到期收益率

21、债券投资者要进入证券交易所进行债券交易必须遵循的程序正确的是

A、开户、委托、成交交割、过户

B、开户、价格、交割、委托、过户

C、开户、交割、委托、交割、过户

D、开户、成交、委托、价格、过户

二、多项

1、证券发行市场的组成主要有

A、发行者

B、投资者

C、中介机构

D、管理者

E、只包括发行者和管理

2、我国债券投资者主要分类包括

A、商业银行

B、信用社

C、证券公司

D、基金

3、非银行金融机构包括

A、信托投资公司

B、财务公司

C、政策性银行

D、交易所

E、中央国债公司

4、下列属于特殊结算成员的是

A、人民银行

B、财政部

C、工商银行

D、政策性银行

E、交易所

5、债券私募发行的特点有

A、手续简便

B、发行时间短

C、效率高

D、投资者往往已事先确定

6、下列属于债券投资者要进债券所进行的债券交易必须遵循的程序的是

A、开户

B、委托

C、成交

D、交割

E、过户

7、债券收益率的衡量指标有

A、名义收益率

B、现时收益率

C、持有期收益率

D、到期收益率

E、平均收益率

8、债券投资面临的风险主要有

A、利率风险

B、价格变动风险

C、通货膨胀风险

D、违约风险

E、汇率风险

9、公开发行股票的运作程序主要包括

A、选择承销商

B、准备招股说明书

C、发行定价

D、认购股票

E、销售股票

10、根据地域不同，证券投资基金可分为

A、成长型基金

B、国际基金

C、国家基金

D、国内基金

E、区域基金

11、基金收益主要来源于

A、红利

B、股息

C、债券利息

D、银行存款利息

E、其他收入

12、资产是指基金的所有资产，包括

A、股票

B、债券

C、银行存款

D、其他有价证券

E、应付资金利息

三、名词解释

资本市场债券发行市场公募发行私募发行名义收益率现时收益率持有期收益率到期收益率系统性风险非系统性风险竞价交易制度现金流贴现法市盈率

信用交易股票价格指数K线证券投资基金ETF LOF FOF基金资产净值开放式基金的申购开放式基金的赎回

四、简答

1、公募和私募各自的含义及特点是什么？

2、如何确定债券的价格？

3、公开发行股票运作的程序是什么？

4、证券投资的基本面分析包括哪些方面？

5、证券投资基金的特点是什么？

五、论述：股票的几种交易方式及各自具备的特点。

六、计算：某基金于2002年10月1日发行，发行时基金的单位净值为1元。至2004年10月1日，该基金的总资产市值为1400亿元，无负债，当日共有基金份额1000亿份。期间该基金共有现金分红5次，分别是2002年12月30日0。1元/份，2003年3月30日0。2元/份，2003年6月30日0。12元/份，2003年12月30日0。08元/份，2004年6月30日0。02/份。求该基金在2004年9月1日的单位净值与累计单位净值。

第四章——金融衍生工具市场

一、单项

1、投资者进行投机的目的是

A、获取价差

B、套期保值

C、避免风险

D、价格发现

2、金融股权最早出现的品种是