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《超级黑马形态全攻略系列》--老马点金

目录

第一讲：透视股价结构解密黑马基因 (1)

第二讲：解密股价分时走势的密码（上） (8)

第三讲：解密股价分时走势的密码（下） (14)

第四讲：波浪式推进黑马形态 (23)

第五讲：台阶式黑马形态 (29)

第六讲：跳空突破黑马形态 (34)

第七讲：五线顺上黑马形态 (42)

第八讲：超级游资黑马形态 (47)

第九讲：超级黑马起爆点打击（上） (52)

第十讲：超级黑马起爆点打击（下） (55)

第一讲：透视股价结构解密黑马基因

课程目录

一、透视股价结构二、股价的人生历程三、解密黑马基因

一、透视股价结构

世间万物都有其固有的结构，高层建筑有高层建筑的结构，桥梁有桥梁的结构，同样，股价也有其自身的结构。要熟练的掌握股价运行的规律，从股市中赚取财富与快乐，则必须要对股价的整个结构黯熟于心。由此，才可以“着眼大局，着手小处”，像庖丁解牛般的将股价运行的趋势掌控于股掌之间。

例：999999 上证综指 2005年10月——2009年10月

002040 南京港 2006年10月——2009年6月

（图示：999999 上证综指 2005年10月——2009年10月）

由上图可知，股价在运行过程中有六大特征：

1、股价涨跌有轮回性，有涨必有跌，有跌必有涨。

2、股价在运行过程中，总是隔一段会形成一个成交密集区，即图中标示的“坨”，根据其所处的位置不同可分为底坨、顶坨、上升中继坨和下跌中继坨，每一个坨内都对应一个整理形态。从K线形态来看，K线总是由稀疏转为密集，再由密集转为稀疏，不断的轮回。

3、上涨和下跌的坨具有左右对称性。

4、股价在上涨的过程中，从底部到顶部，K线是由小到大的，越是到顶部，往往K线也越大。下跌过程中，从顶部到底部，K线是由大到小的，越是到底部，往往K线也越小。

5、底部的K线角度较为平缓，越到顶部，角度越陡峭。

6、当高点不再创新高时，意味着顶部反转下跌的开始；当低点不再创新低时，意味着底部反转上涨的开始。

二、股价成长历程

在中国证券市场里，庄家往往是股价涨跌的主要推手，伴随着庄家的建仓、拉升、派发三个过程，股价也像人生一样的演绎着孕育、出生、成长、死亡的历程。

例：600320 振华重工 2008年7月——2009年10月

由上图可知：

1、股价经过一波长期的下跌，跌幅趋缓，底部出现量堆，低点不再创新低，表明有资金介入，庄家开始收集筹码进行建仓，可视为股票开始受精，受精卵形成，开始孕育生命。

2、随着量能的放大、低点抬高，高点也创出新高，某天股价上穿60日价格平均线，意味着股价开始具有生命，犹如刚刚出生的婴儿。

3、随着量能的进一步放大，高点再次创出新高，突破120日价格平均线这一重要压力位，意味着近半年内所有的投资者全部获利，股价开始新的征程。犹如18岁的年轻小伙子一样，活力四射，初具黑马的特征。

4、经过第一波上涨和调整后，股价迎来更为凶猛的上涨行情，这时人气旺、阳气足，犹如30岁的青年一样，事业、家庭等方面开始全面的飞跃发展，黑马开始腾飞。

5、经过第二波的上涨和调整后，股价迎来最后的疯狂拉升，这时人气极度旺盛，阳气十足，犹如40-60岁的成功人士一样，在经历了几十年的摸爬滚打后，此时人脉广达、官运亨通、财富一方、所向披靡，整个人生走向巅峰。但伴之而来的是年纪的增大和体力的不支，全身各个器官不断老化、衰竭。人生已至幕年，一生所创造的所有荣誉和辉煌都将伴随着生命的消失而灰飞烟灭。股价犹如流星般大幅下挫，开始它新的轮回。

三、解密黑马基因

在技术分析中，我们经常讲到股性，所谓股性就是指股票的性格。我们每个人都有每个人的性格，或内向或外向，或温柔或粗暴。那么股票也有不同的性格，有的温顺，有的粗狂。我们所讲的黑马就是性情粗狂的个股，这种个股往往由于庄家资金有计划的操纵，配以一定的“题材”，经常会走出一波独立的大级别拉升行情，成为市场中极少数的明星个股，投资者为之振奋，市场为之骚动，这就是黑马。按庄家操盘运作的风格和周期，可以分为中长线黑马和短线游资黑马两种。那么要如何抓住黑马呢？下面我们将一起分别解密这两种黑马的基因。

1、中长线黑马基因

中长线黑马是指庄家有计划的长期运作一支股票，并且在运作过程中表现出异常强悍的操盘风格，股价有大幅的上涨，经常是行业板块的龙头个股。

例：600320 振华重工 2008年7月——2009年10月

000023 深天地 2008年8月——2010年2月

（图示：600320 振华重工 2008年7月——2009年10月）

由上图剖析可知，黑马个股要具备如下特征：

①经过一波长期的下跌，在底部区间明显放量，庄家开始收集筹码。

②在收集筹码的过程中，经常表现为大阳K线、拔高强势吸收筹码的形态（即脚心往往较高），最好有涨停板出现，而且是多个涨停板，表明庄家资金势力雄厚，无惧成本的高低，志在高远。

③调整到脚前掌的时候，不创新低，前掌要高于脚后跟，调整幅度越小，说明庄家收集筹码的决心越强，则后期拉升的幅度也会越大；反之，黑马形态会稍弱，后期拉升的幅度也会越小。

④脚板越长，代表吸筹的时间也越长，则庄家吸取的筹码也越多，控盘程度也就越高，则后期拉升的空间也就越大。

⑤当股价放量突破60日价格平均线后，最好一直强势上涨，不再跌破该价格平均线，则表现为强势，反之，如果跌破该价格平均线，则说明庄家控盘不高或者护盘做多意愿稍弱，后期上涨行情也会稍弱。

⑥黑马基因不但从吸筹的特征中窥探庄家的资金实力及操盘风格，而且也要考虑基本面的因素，黑马的诞生往往伴随着上市公司基本面在未来一段时间内的众多利好。也就是庄家在操纵一支股票前，已经预知和发现股票未来的“故事”，然后在建仓以后把“故事”讲出来，促使散户捧场以抬高股价。

2、短线游资黑马基因

短线游资黑马经常是指在中小盘个股中，突然暴发某种市场利好，游资趁机疯狂强势吸筹，然后进行快速对敲拉升并迅速出货的一种黑马炒作行为。

例：300262 巴安水务 2012年3月——2012年7月

300239 东宝生物 2012年1月——2012年8月

（图示： 300262 巴安水务 2012年3月——2012年7月）

短线游资黑马有如下特征：

①突然出现诸如公司业绩大增、重大重组、政策扶持、行业规划等重大利好。

②多为中小盘个股，流通盘往往较小，通常在3个亿以下，最大不超过5个亿，越小越好，容易控制筹码，操纵股价。

③游资建仓通常采用强势涨停再向下打压的大震幅吸筹手法进行建仓，日换手高达7%以上，建仓时间短、速度快。

④拉升过程中经常采用对敲手法，以大阳甚至跳空连续涨停板的方式强势拉升。

⑤洗盘时间极短，甚至不洗盘或者在盘中洗盘，以减少拉升的时间。

⑥涨幅经常在60%、100%、150%、200%、300%左右。

⑦在顶部以20-50%的高换手，保证了快速出货的要求。

⑧时间较短，往往在1-3个月内即完成整个运作过程。

第二讲：解密股价分时走势的密码（上）

课程目录

一、股价的分时走势二、竞价规则n 三、集合竞价实战

一、股价的分时走势

高山起于碎石，大海源于细流。我们每天所看到的红红绿绿的K线，全部源于每一分每一笔的分时成交，它是股价运行的最基础数据，是股价运行的细胞。研究分时走势的规律，解密分时走势的密码，有助于我们第一时间了解庄家的性格、喜好和意图，进而更好做到精准操盘。

1、分时黄白线

分时黄白线即分时图上显示的一条黄线和一条白线，又称黄白二龙。大盘与个股的黄白线所代表的意图有所不同。

大盘分时走势图中的黄白线，白线是代表加权的即时指数线，是交易所编制和发布的，往往代表大盘股的走势；黄线则代表不加权的即时指数线，是各个软件公司自行编制的，往往代表大多数小盘股的走势。当大盘上涨时：如果白线在上方，则说明大盘的上涨主要是由大盘股带动的；如果黄线在上方，则说明大盘的上涨主要是中小盘个股带动的。当大盘下跌时：如果白线在下方，则说明大盘下跌主要是由大盘股下跌造成的；如果黄线在下方，则说明大盘下跌主要是由小盘股下跌造成的。正常情况下，黄白二线有相互牵拉的作用，即如果有一条线向上，则另一条会受到拉升而向上；如果有一条线向下，则另一条线也会受到牵引而向下。如果黄白二线同时并力向上或者同时并力向下，此时的力度会更强。

例：999999 上证综指 2012年10月26日分时图

（图示： 999999 上证综指 2012年10月26日分时图）

个股的分时走势图中的黄白线，白线代表股价当天的即时价格线，黄线代表的是含成交量的加权平均价格线，代表当天买进的投资者的平均持仓成本。在白线同等的涨幅时，若分时走势中成交量明显放量，则黄线拉升较快，若成交量没有放量或者放量较小，则黄线拉升较慢。黄线对白线有较强的支撑和压制作用，当白线在黄线上方时表现为支撑作用，当白线在黄线下方时表现为压制作用。

例： 000014 沙河股份 2012年8月24日分时图

（图示：000014 沙河股份 2012年8月24日分时图）

2、分时成交量与内外盘

分时图中成交量的每根量柱是按每一分钟来计算的，每一天有240根量柱。一般软件默认是用黄线来表示，我们可以通过工具——系统设置将分时成交量用颜色来区分开来，红色显示的代表是主动性买入的量，即外盘的量，绿色显示的代表主动性卖出的量，即内盘的量，白色显示的是不归外盘也不归内盘的量，属于中性的量。所以，通常情况下内盘加上外盘的总和往往会小于当天总成交量的原因就在于此。

例：当天随便一支个股均可

3、分时技术指标的应用

在实战操盘过程中，为了买卖点位更加精准，经常借助分时图的技术指标。可以点击分时图左下角的“指标”将指标调出来，然后选择自己喜欢的技术来综合应用，经常用MACD 较好。

4、多日分时图的应用

在实战操盘中，每天刚刚开盘时，因为当天分时走势的时间不长，整个分时趋势没有连续性，无法对短时的趋势进行有效的判断，所以需要调出多日的分时图，这样可以清晰的看到多日分时图上的支撑位与压力位，对大盘及个股的买卖点做到更为精准的打击。调出多日分时图时可以通过点击右键选择多日分时图或点击分时走势图右下角的“+”、“一”号来实现。另外，这样也可以把多日技术指标连接起来，可以借助指标与价格的顶底背离来更为精确的研判买卖点。

例：

（图示： 000798 中水渔业 2012年8月21日——27日5天分时图）

（图示：002423 中原特钢 2012年9月26日——28日3天分时图）

二、竞价规则

竞价分为集合竞价和连续竞价。集合竞价是指对在规定的一段时间内将所有合规的买卖申报一次性集中撮合的竞价方式。连续竞价是在一段时间内连续不停的对接受的买卖申报进行撮合的竞价方式。因为连续竞价各位投资者比较熟悉，所以在这里不做缀述，只对集合竞价做详细的讲解。

竞价的原则是：价格优先，时间优先。

集合竞价的时间：

上海证券交易所的时间是9：15-9：25分；深圳证券交易所的早盘时间是9：15-9：25分，尾盘时间是14：57-15：00。其中9：15-9：20分之间的挂单可以申请撤单，而9：20-9：25分和14：57-15：00时段只接受申报买卖，不接受撤单申报。

集合竞价的价格确定原则：

①高于该价格的买入申报与低于该价格的卖出申报全部成交的价格。

②与该价格相同的买方或卖方至少有一方全部成交的价格。

③集合竞价的所有交易以同一价格成交。

④在“价格优先、时间优先”的基础上，集合竞价还要体现“成交量优先”，即在符合上述条件的基础上，撮合成交量最大的价格为开盘价，以体现“大多数”人的价格意愿。

在电脑撮合时，所有买方有效委托按委托价格由高到低的顺序排列，价格相同者按照进入交易系统电脑主机的时间先后排列。所有卖方有效委托按照委托价格由低到高的顺序排列，价格相同者也按照进入交易系统电脑主机的时间先后排列。依序逐笔将排在前面的买方委托与卖方委托配对撮合。也就是说，按照价格优先、同等价格下时间优先的成交顺序依次撮合，直至成交条件不满足为止，即让所有符合买卖要求的买卖申报最大限度的撮合成功，且所有买卖申报都以同一价格成交。集合竞价中未能成交的委托，自动进入连续竞价。

下面以这一集合竞价的案例来确定集合竞价的价格：

卖⑤ 8.19 300手

卖④ 8.18 200手

卖③ 8.17 400手

卖② 8.16 100手

卖① 8.15 600手

————————————

买① 8.16 300手

买② 8.15 200手

买③ 8.14 500手

买④ 8.13 600手

买⑤ 8.12 700手

由此可以看出，股价的异常集合竞价往往是庄家利用手中的优势筹码和资金所为。

三、集合竞价实战

集合竞价分为开盘集合竞价和收盘集合竞价，投资者经常讲到的的集合竞价是指早盘集合竞价比较多一些。这里分别对这两种集合竞价的实战进行讲解。

1、早盘集合竞价实战

在经过一个晚上市场消息酝酿整合后，板块或者个股总会有重大的消息发布，对板块或个股生产重要的影响。如果是利好消息，则应该趁早盘集合竞价进行强势建仓，以夺取红利；反之，如果是利空消息，则应该趁早盘集合竞价立即出局，以规避风险。往往影响早盘集合竞价的突发因素有如下：

◎国家有关部门或者地方政府发布某个行业规划、区域规划等。例：2011年10月份发布的文化传媒十二五规划，引发了一波以文化传媒板块为龙头的强势反

弹行情。

◎上市公司进行资产重组、重大合同签订、ST摘帽等重大事项。例：2012年7月，600209 ST罗顿成功摘帽，在短短14个交易日上涨155%。

◎上市公司大股东大量增持或者减持公司股份。例：2011年1月25日，天马股份公告大股东减持，造成当天跌停板。

◎上市公司遭遇黑天鹅事件。例：2011年的双汇发展3.15瘦肉精事件；2011年的重庆啤酒疫苗事件；2012年的毒胶囊事件等。

◎上市公司发布业绩报告。例：2012年7月19日，开创国际公布业绩预增公告，股价接连拉出二个涨停板。

集合竞价的买卖技巧：

当坚决看好且决心买进时，最好在9：22-9：24之间，集合竞价稍稍稳定后，在当时价格的基础上加多几分钱，以求可以成交买进。另外要注意以下几点：

◎要观察9：20-9：25分集合竞价的的价格变动与量能变动情况，如果红色量能稳步放大，且价格逐步推升，这是最佳状态；

例：600301 南化股份 2012年9月28日集合竞价

（图示：600301 南化股份 2012年9月28日集合竞价图）

◎若价格在不断的压低，成交量由红变绿且不断的放大，说明抛压较大，此时需要观望，不必急于介入。

◎若集合竞价价格较高，但得不到成交量的验证，且盘口并无明显大单出现，也需要观望，不必急于介入。

◎看买盘和卖盘的多少，如果卖盘多于买盘，则需要观望等待，如果买盘大于卖盘，则稳健性会更高，且买盘远大于卖盘，说明买盘强劲，则可坚决介入。

◎买卖时尽量不要全仓操作，要分批逐步操作。

当坚决看空卖出时，同样在9：22-9：24之间，集合竞价稍稍稳定后，在当时价格

的基础上减少几分钱，以求可以成交卖出，规避风险。

2、收盘集合竞价实战

收盘集合竞价与开盘集合竞价不同，因为白天正常交易时间内消息的畅通性与及时性，所以所有的消息已经在当天的股价中得到反映，这样集合竞价时就不会像早盘竞价那样有较大的变动。若投资者有新的更好的标的或因其它原因决定买入或卖出时，可以利用集合竞价进行操作，具体买卖时的挂单技巧参照早盘集合竞价即可。

第三讲：解密股价分时走势的密码（下）

课程目录

一、分时走势的重要时间段二、开盘实战技巧三、收盘实战技巧

一、分时走势的重要时间段

在每天240分钟的交易时间里，往往会有几个时间段比较重要，会对全天股价的走势产生重要的影响，熟悉的洞察这几个时段的走势，可以起到提纲携领的作用。具体的重要时间段有如下几个：

1、开盘后30分钟

第一个十分钟：

多空双方之所以重视开盘后的第一个十分钟，是因为此时参与交易的投资者不多，多数还在观望中，盘口挂单密度往往较小，买卖量不是很大，所以可以利用不大的量来突袭以达到预期的目的，起到四两拨千斤的作用。

例：600209 罗顿发展 2012年7月17日分时图

（图示：600209 罗顿发展 2012年7月17日分时图）

第二个十分钟：

多空双方会进入休整阶段，一般会对原有趋势进行修正，如果多方涨得太凶，则空方抛盘会涌出；如果空方逼的太猛，则多方会组织反击。这个时间段经常是多空双方博弈的转折点。

例：黑化股份 600179 2012年11月5日分时走势图

康缘药业 600557 2012年11月5日分时走势图

第三个十分钟：

此时，参与交易的人越来越多，买卖盘变得实在，虚假交易的成份较少，可信度较大，这个时间段基本上为全天的走向奠定了基础。

2、上午10点钟左右

10点钟是主力拉升出货的最佳时机，特别是高位冲高的个股。一般情况下，在上午10点钟左右可以预测出当天的大致走势和收盘点位。无论是大盘还是个股，当天的短期高位往往出现在这个时间段。

例：002379 鲁丰股份 2012年2月13日分时图

3、上午收盘和下午开盘

上午收盘和下午开盘这两个时间点也是多空双方必争的。上午收盘是对上午交易二小时的总结，又称“小收盘”，主力往往会借此时机吸引眼球。而下午开盘也至关重要，在中午短暂休息后，投资者会对上午盘面走势做充分的分析和研判，所以在下午开盘时往往会有较为明显的震荡走势，反映的就是多空双方的内心博弈，下午开盘又称“小开盘”。

例：600854 春兰股份 2012年9月19日分时图

4、下午14：00钟

在经过三个小时的博弈后，散户投资者略有乏意，思想逐步麻痹，这时往往主力会出其不意，朝着自己计划的方向强势操盘，或拉升或打压，拉升的第二天以上涨居多，打压的第二天以下跌居多。

例：

（图示：000929 兰州黄河 2012年9月28日分时图）

（图示：002379 鲁丰股份 2012年3月14日分时图）

5、收盘前的异动

每天在收盘前，因为时间紧张，不容许投资者有太多的考虑，主力往往借此时机主动做盘。可以花费较少的资金达到改变股价和技术指标走势的预定目的。如处于低位拉升，便于第二天冲高快速脱离成本区；处于高位下跌，则有疯狂出货的嫌疑。在本节第三点中有详细的阐述。

二、开盘实战技巧

开盘价是众多投资者深思熟虑一晚后的交易结果，如果没有重大消息的影响，股票的开盘价往往与昨日持平，之所以有的开盘价高于或低于昨日收盘价，代表投资者对该股票的一致看多或看空所致。但是，情况往往并非如此，现实的交易中，主力经常利用自己的筹码优势、资金优势和集合竞价的交易规则操纵开盘价，进而达到其预期目的。

1、高开

①底部区间高开

底部高开往往反映的是，庄家为了达到快速吸筹的目的，利用高开低走或者高开震荡的方式快速震出场内散户投资者。

例：600185 格力地产 2008年9月——2009年4月

（图示： 600185 格力地产 2008年9月——2009年4月）

②拉升过程高开

在启动或拉升过程中，庄家为了达到快速拉升的目的，往往采用高开高走的方式迅速脱离成本区，吸引眼球，吸引跟风盘，并提高散户的持仓成本。

例：600116 三峡水利 2010年11月——2011年3月

（图示：600116 三峡水利 2010年11月——2011年3月）

③高位区间高开

高位区间高开是指，股价经过一波上涨后，在高位大幅高开，表面上给散户以仍然有暴利可图的的假象，实则是庄家为出货而拉高出货空间，同时吸引接货盘的涌入。

例： 600120 浙江东方 2012年2月——2012年6月

（图示：600120 浙江东方 2012年2月——2012年6月）

2、低开

①底部区间低开

底部低开往往反映的是，庄家通过低开高走或者低开低走的方式，在底部区间吸取廉价的筹码。

例：600114 东睦股份 2008年9月——2009年4月

②拉升过程低开

拉升过程的低开，往往意味着庄家通过低开再拉升，或者低开向下震荡的方式进行强势洗盘，以洗出获利盘，减轻再次拉升的抛压。

例：600167 联美控股 2011年4月——2011年6月

③高位区间低开

高位区间低开是高位区间常见的K线形态之一，往往意味着庄家进行最后疯狂的出货。例：600123 兰花科创 2010年7月——2011年2月

三、收盘实战技巧

当一天的交易接近尾声时，庄家往往会在尾盘产生跳水或暴拉等异动现象，有的为绘画出自己需要的日K线以欺骗散户投资者，有的则为第二天的操盘行为做准备。

1、尾盘跳水

①出货型尾盘跳水

出货型尾盘跳水是指庄家为了不惊动散户，在全天交易过程中不进行疯狂抛售，而采用在尾盘趁散户不注意进行突袭疯狂出货的手法。这种情况往往发生在高位区间。

例：靖远煤电 2010年11月11日

②吸筹型尾盘跳水

吸筹型尾盘跳水是指庄家为了在更低的价格吸到筹码，利用尾盘疯狂暴跌砸出恐慌盘。这种情况往往发生在低位区间。

例：靖远煤电 2010年7月15日

2、尾盘拉升

①出货型拉升

出货型拉升是指庄家为了完成出货目的，在尾盘进行疯狂拉升的手法。出货型拉升有两种：第一种是尾盘突袭拉升，第二天早盘继续冲高拉升出货空间，然后向下疯狂出货；第二种是利用尾盘拉升，做出漂亮的K线形态，掩盖其出货的本质，以欺骗散户。

例：000603 盛达矿业 2011年1月——7月

000597 东北制药 2011年5月16日

（图示：000603 盛达矿业 2011年1月——7月）

②做多型拉升

做多型拉升往往是指庄家在建仓完毕后，计划快速拉升，以迅速脱离成本区，让更多的散户在更高的价格才能够吃到货，采用尾盘急速拉升的手法，多见于上涨阶段。

例： 600801 华新水泥 2010年8月——2011年5月

000695 滨海能源 2012年3月14日

（图示：600801 华新水泥 2010年8月——2011年5月）