中级职称《财务管理》计算公式

中级财务管理重要计算公式

（中级会计职称考试专用）

编辑：王世雄

第二章

一、时间价值的计算（终值与现值）：

F-终值 P-现值 A-年金 i-利率 n-年数

1、单利和复利:

单利与复利终值与现值的关系：

终值=现值×终值系数现值=终值×现指系数

终值系数现指系数

单利: 1+ni 1/（1+ni）

复利:（F/P，i，n）=（1+i）n （P/F，i，n）=1/（1+i）n

2、二个基本年金：

普通年金的终值与现值的关系：

年金终值=年金×年金终值系数年金现值=年金×年金现值系数

F=A（F/A，i，n） P=A（P/A，i，n）

年金系数：年金终值系数年金现值系数

普通年金: (F/A，i，n)=[(1+i)n-1]/i （P/A，i，n）=[1-(1+i)-n]/i

即付年金: （F/A，i，n+1）-1 （P/A，i，n-1）+1

3、二个特殊年金:

递延年金 P=A[（P/A，i，m+n）-（P/A，i，m）]=A[(P/A，i，n）（P/F，i，m）)] 永续年金 P=A/i

4、二个重要系数:

偿债基金（已知F，求A）A=F/（F/A，i，n）

资本回收（已知P，求A）A=P/（P/A，i，n）

5、i、n的计算:

折现率、期间、利率的推算：

折现率推算（已知终值F、现值P、期间n，求i）

单利 i=（F/P-1）/n

复利 i=（F/P ）1/n -1

普通年金：首先计算F/A=α或P/A=α，然后查（年金终值F/A ）或（年金现值P/A ）系数表中的n 列找出与α两个上下临界数值（β1<α<β2）及其相对应的i 1和i 2。

用内插法计算i ：（i-I 1）/(α-β1)=(I 2-I 1)/(β2-β1)

永续年金：i=A/P

期间的推算（已知终值F 、现值P 、折现率i ，求n ）

单利 n=（F/P-1）/i

复利：首先计算F/P=α或P/F=α，然后查（复利终值F/P ）或（复利现值P/F ）系数表中的i 行找出与α两个上下临界数值（β1<α<β2）及其相对应的n 1和n 2。

用内插法计算n ：（i-n 1）/(α-β1)=(n 2-n 1)/(β2-β1)

普通年金：首先计算F/A=α或P/A=α，然后查（年金终值F/A ）或（年金现值P/A ）系数表中的i 行列找出与α两个上下临界数值（β1<α<β2）及其相对应的n 1和n 2。

用内插法计算n ：（i-n 1）/(α-β1)=(n 2-n 1)/(β2-β1)

6、实际利率的计算:

名义利率转换为实际利率：（一年复利m 次）

i-实际利率 r-名义利率 m-每年复利次数

i=（1+r/m ）m -1 F=P （1+r/m ）m.n

二、风险衡量：

期望值=∑各状态的收益×各状态的概率

方差=∑（各状态的收益-期望值）2×各状态的概率

标准差=（方差）1/2

标准差率=标准差/期望值

风险收益率=风险价值系数×标准差率

投资收益率=无风险收益率+风险收益率

期望投资收益率=资金时间价值+风险报酬率

第三章三、企业资金需要量预测

1、销售比率法：

变动资产有：现金、应收票据、应收帐款、存货。而固定资产要视使用情况而确定，如果企业有剩余生产能力（未饱和）则固定资产为不变动资产，如果企业无剩余生产能力（已饱和）则固定资产为变动资产。变动负债有：应付帐款、应付票据、应付费用、应交税金。

企业外界资金需求量

=资金需求量±调整项目=（计划收入-上年收入）/上年收入×（变动资产-变动负债）±调整项目

调整项目：

-留存收益=-计划收入×（净利/收入）×（1-股利/净利）

-留用折旧=-计划折旧×（1-更新改造%）

+新增开支（投资）

±资产项目变动=±计划收入×资产项目增（减）%

±负债项目变动=±计划收入×负债项目减（增）%

2、资金习性预测法：建立Y=a+bX模型

回归直线法：

b=（n∑XY-∑X∑Y）/[n∑X2-（∑X）2]

a=（∑Y-b∑X）/n

高低点法：

b=（高点业务量的资金额-低点业务量的资金额）/（高点业务量-低点业务量）

a=高点业务量的资金额-b×高点业务量=低点业务量的资金额-b×低点业务量

四、补偿性余额、贴现法的实际利率：

实际利率=名义利率/（1-补偿性余额比例） =名义利率/（1-名义利率）=利息/（贷款余额-利息）

五、股票发行价格计算：

加权平均每股收益=预计净利润/[发行前总股本数+发行股数×（12-发行月份数）/12]

发行价格=预计每股收益×计划发行市盈率=每股净资产×溢价倍数

六、债券发行价格计算：每年计息一次：价格=票面金额×（P/F，i，n）+票面金额×票面利率（P/A，i，n）

到期一次还本付息（单利）：价格=票面金额×（1+票面利率×年限）（P/F，i，n）

到期一次还本付息（复利）：价格=票面金额×（1+票面利率）年限（P/F，i，n）

零息债券折价发行：价格=票面金额×（P/F，i，n）

以上折现率i—指市场利率

七、融资租赁租金计算：

后付租金=设备款/（P/A，i，n）

先付租金=设备款/[（P/A，i，n-1）+1]

八、放弃现金折扣的资金成本（机会成本）计算：

放弃现金折扣资金成本=[折扣率/（1-折扣率）]×[360/（信用期-折扣期）]

第四章九、资金成本计算：

1、个别资金成本：

资金成本=税后用资费用/（实际筹资总额-相关筹资费用）

银行借款资金成本=利率×（1-所得税率）

发行债券资金成本=面值×利率×（1-所得税率）/发行价×（1-筹资费率）

优先股资金成本=面值×股利率/发行价×（1-筹资费率）

普通股资金成本=第一年每股股利/发行价×（1-筹资费率）+股利增长率

留存收益资金成本=普通每股股利/发行价+股利增长率

普通股资本资产定价（成本）=无风险利率+?×（期望收益率-无风险收益率）

2、综合资金成本（加权平均资金成本）：

综合资金成本=Σ个别资金成本×个别资金比重

3、增资后的资金成本：

债务资金（债券）增加，如果利率不同必须分别计算其个别资金成本以及个别资金比重。所引起普通股市价、股利及增长率变化必须按新的条件计算。

主权资金（普通股）增加，其股利率、每股股利及其市价发生变动，一律按新的条件合并计算其新股和老股的个别资金成本与个别资金比重。

4、资金的边际成本:

是指资金每增加一个单位而增加的成本。它是一个动态概念。关键是计算筹资总额分界点：

筹资总额分界点=个别资金筹资分界点/个别资金筹资比重

十、杠杆原理:

P—单价 v—单位变动成本 Q—销量 V—变动成本成本 S（PQ）—销售收入 M—贡献边a—固定成本 I—利息 D—优先股股利 EBIT—息税前利润 EPS—每股收益 N—普通股股数几个重要的基础计算：

销售收入（S）=PQ 贡献边际（M）=S-V=（P-v）Q

息税前利润（EBIT）=S-V-a=M-a

利润总额=EBIT-I EBIT=利润总额+I

净利润=（EBIT-I）（1-T）

每股收益（EPS）=[（EBIT-I）（1-T）-D]/N

1、经营杠杆（DOL）：

含义：DOL=（ΔEBIT/EBIT）/（ΔX/X）计算：DOL=M/EBIT=1+a/EBIT

2、财务杠杆（DFL）：

含义：DFL=（EPS/EPS）/（ΔEBIT/EBIT）

计算：DFL=EBIT/（EBIT-I）=1+I/（EBIT-I）=EBIT/[EBIT-I-D/（1-T）]

3、复合杠杆（DCL）：DCL=DOL×DFL

含义：DCL=（ΔEPS/EPS）/（ΔX/X）计算：DCL=DOL×DFL=M/[EBIT-I-D/（1-T）]=M/[M-A-I-D/（1-T）] 十一、息税前利润—每股利润（EBIT—EPS）分析法：

列出不同筹资方案的每股收益（EPS），建立联立方程，解出每股无差别点的息税前利润（EBIT）：[(EBI

T-I

1)(1-T)-D

]/N

=[(EBIT-I

)(1-T)-D

]/N

当盈利能力EBIT>无差别点EBIT时，利用负债筹资较为有利；当盈利能力EBIT<无差别点EBIT时，利用发行普通股筹资较为有利；当盈利能力EBIT=无差别点EBIT时，利用负债筹资和利用发行普通股筹资无差别。十二、公司价值分析法:

普通股资金成本=无风险利率+?×（期望收益率-无风险收益率）

公司股票价值=（息税前利润-利息）×（1-所得税率）/普通股资金成本

公司债券价值=债券面值

公司价值=公司股票价值+公司债券价值

第五章

十三、投资组合风险收益计算：

个别投资期望值=∑各状态的收益×各状态的概率

个别投资方差=∑（各状态的收益-期望值）2×各状态的概率

个别投资标准差=[∑（各状态的收益-期望值）2×各状态的概率]1/2

投资组合期望收益=∑个别投资期望收益×个别股票投资比重

投资组合协方差=相关系数×个别投资标准差积

投资组合标准差=[∑个别投资方差×个别投资比重平方+2×个别投资比重积×协方差]1/2

十四、资本资产定价模型：

股票投资必要收益率=无风险收益率+风险收益率=无风险利率+?×（平均收益率-无风险收益率）

?=某资产风险报酬率/市场风险报酬率=投资组合协方差/投资组合方差=风险收益率/（平均收益率-无风险收益率）=（必要收益率-无风险收益率）/（平均收益率-无风险收益率）

组合?=∑个别投资?×个别股票投资比重

第六章

十五、项目投资计算：

1、新建项目现金流量计算：

计算期=建设期+经营期

原始投资=建设投资+流动资金投资

建设投资=固定资产投资+无形资产投资+开办费投资

流动资金投资=（流动资产需要额-流动负债需用额）-上年流动资金投资额

投资总额=原始投资+资本化利息

固定资产原值=固定资产投资+资本化利息

非付现成本=固定资产年折旧额+无形资产年摊销额+开办费年摊销额+经营期利息

经营成本=总成本-非付现成本

经营期利润=（经营收入-经营成本-非付现成本）×（1-所得税率）

回收额=固定资产残值+垫入的流动资金

建设期净现金流量（NCF）=—原始投资额

经营期净现金流量（NCF）=经营期的净利润+非付现成本

（在经营期的终结点还要加入回收额）

2、固定资产更新改造项目的净现金流量计算（差额流量计算）：

原始投资=新设备的买价-旧设备的变现价值

差额折旧=（原始投资-Δ残值）/年限

利润变动额=（Δ经营收入-Δ经营成本-Δ折旧额）×（1-所得税率）

旧设备提前报废的损失抵减所得税=净损失×所得税率%（建设期不为零，在建设期末；建设期为零，在经营期的第一年末）

经营期差额净现金流量（ΔNCF）=利润变动额+Δ折旧额（最后一年还要加上Δ净残值）

十六、项目投资决策的评价指标：

1、非折现评价指标：

投资利润率=年平均利润/投资总额↑，≥i（基准投资利润率）

静态投资回收期：累计NCF为零的年限↓，≤n/2、≤p/2

2、折现评价指标：

净现值（NPV）：↑，≥0

NPV =（A）∑经营期NCF（P/F，i，n）-（B）∑建设期NCF（P/A，i，n）

净现值率（NPVR）：↑，≥0

NPVR=NPV/∑建设期NCF（P/A，i，n）=（A-B）/B=PI-1

获利指数（PI）↑，≥1

PI=∑经营期NCF（P/F，i，n）/∑建设期NCF（P/A，i，n）A/B=NPVR+1 内部收益率（IRR）↑，≥i（资金成本）就是NPV为零的年限。

内插原理：（IRR-I

1）/（0-NPV

）=（I

-I

）/（NPV

-NPV

）

十七、项目投资决策指标的运用：

1、互斥项目投资决策：

NPV、NPVR适用于原始投资额相等计算期相等的项目；

ΔIRR适用于原始投资额不等计算期相等的项目；

年等额净回收额、计算期统一法、最短计算法适用于原始投资额不相等计算期不相等的项目；年等额净回收额=NPV/（P/A，i，n）；

统一计算法：用不同项目计算期的最小公倍数，重复计算NPV的现值

NPV=NPV

0+∑NPV

（P/F，i，n）

最短计算期法：用不同项目最短计算期，先计算年等额净回收额，再重新计算NPV

NPV=NPV

/（P/A，i，计算期）×（P/A，i，最短期）

2、组合投资项目决策：

投资额受限制，按NPV大小排队；

投资额受限制，按NPVR大小排队，选则∑NPV最大的组合投资项目。

第七章十八、证券收益率计算：

1、短期证券投资收益率：一般不考虑时间价值

票面收益率=年股利或利息/有价证券面值

本期收益率=年股利或利息/本期有价证券买入价

持有收益率=[年股利或利息+（卖出价-买入价）÷持有年限]/本期买入价

到期收益率=[年股利或利息+（卖出价-买入价）÷剩余年限]/本期买入价

2、长期证券投资收益率：要考虑时间价值

债券投资收益率：用内插法原理计算：

每年计息一次：买入价格=面值（P/F，i，n）+面值×票面利率（P/A，i，n）

一次还本付息（单利）：买入价格=面值×（1+票面利率×年限）×（P/A，i，n）股票投资收益率：用内插法原理计算：

买入价格=∑各年获得的股利（P/F，i，n）+未来出售价格（P/F，i，n）

十九、证券估价计算：

1、债券估价：

每年复利一次估价：债券价值=面值（P/F，i，n）+面值×票面利率（P/A，i，n）

一次还本付息（单利）估价：债券价值=面值（1+票面利率×年限）（P/A，i，n）

一次还本付息（复利）估价：债券价值=面值（1+票面利率）年限（P/F，i，n）

零息债券估价：债券价值=面值（P/F，i，n）

以上的i是指市场利率或投资者的必要收益率。

2、股票估价：

短期持有，准备出售估价：

股票价值=∑预计各年获得股利（P/F，i，n）+未来出售价格（P/F，i，n）

长期持有，股利不变估价：（永续年金）

股票价值=每年固定股利/i

长期持有，股利增长估价：

股票价值=第1年股利/（投资收益率-股利增长率）

=上年股利×（1+股利增长率）/（投资收益率-股利增长率）

以上的i是指投资者的必要投资收益率。

3、基金估价：

基金单位净值=（基金资产总值-基金负债总值）/基金单位总份额

第八章

二十、现金持有量计算：

1、成本分析模式：

根据现金有关成本，分析预测其总成本最低是的持有量。

现金持有量的总成本=机会成本+短缺成本=现金持有量×有价证券利率（报酬率）+短缺成本

2、存货模式（鲍莫模式）：

是根据存货经济批量模型，计算现金有关成本最低时的现金持有量。

现金管理总成本=持有机会成本+固定转换成本=（持有量/2）×利率+（需求量/持有量）×每次转换成本最佳持有量=（2×需求量×每次转换成本/利率）1/2

最低总成本=（2×需求量×每次转换成本×利率）1/2

交易次数=需求量/持有量

交易间隔期=360/交易次数

二十一、应收账款机会成本计算：应收账款机会成本=维持赊销业务所需的资金×资金成本率=[（赊销净额×收款天数）/360]×变动成本率×资金成本率

计算步骤如下：

应收账款周转率=360/应收帐款周转期（天）

应收账款平均余额=赊销收入净额/应收帐款周转率

维持赊销业务所需的资金=应收账款平均余额×变动成本率

二十二、应收帐款信用方案决策：

1、无现金折扣：

信用成本前的收益=年赊销额-变动成本

信用成本：机会成本=[（赊销净额×收款天数）/360]×变动成本率×资金成本率

管理成本（收帐费用）=已知

坏帐成本=赊销净额×坏帐损失率

信用成本后的收益=信用成本前的收益-信用成本（机会成本、管理成本、坏帐成本）

2、有现金折扣：

收帐款平均收款期=∑现金折扣期（信用期）×某付款期客户比重

现金折扣=年赊销额×（∑某现金折扣率×享受折扣的客户比重）

信用成本前的收益=年赊销额-变动成本-现金折扣

信用成本（同上）

信用成本后的收益=信用成本前的收益-信用成本（机会成本、管理成本、坏帐成本）

3、收帐政策决策：

因为方案没有涉及赊销收入，那么只要对信用成本进行比较选择成本较低的方案即可。

二十三、存货经济批量计算：

1、无现金折扣、无缺货的经济批量：

相关总成本=变动性进货费用+变动性储存成本

=（需求量/进货量）×每次进货量+（进货量/2）×单位储存成本

经济进货批量=（2×需求量×每次进货费用/单位储存成本）1/2

最低总成本=（2×需求量×每次进货费用×单位储存成本）1/2

最佳订货批次=需用量／经济订货量

进货间隔时间=360/次数

经济订货量占用资金=（经济批量×单价）/2

2、实行数量折扣（现金折扣）的经济批量：（考虑进价成本）

存货总成本 =进货费用+储存成本+进价成本

①计算无数量折扣的经济批量

②相关总成本=经济批量最低成本+进货成本

③计算有数量折扣的相关总成本

=进货成本×（1-折扣率）+（需求量/进货量）×每次进货量+（进货量/2）×单位储存成本

④选择存货总成本最低的进货两作为经济批量

3，允许缺货的经济批量：

允许缺货时的经济进货批量

=（2×需求量×每次进货费用×单位储存成本）1/2×[（单位储存成本+单位缺货成本）/单位缺货成本]1/2 平均缺货量=允许缺货时的经济批量×单位储存成本/（单位储存成本+单位缺货成本）。

二十四、存货储存期分析计算：

1、批进批出存货（商品）保本保利天数分析：

每日变动储存费=存货进价（不含税）×（Σ日费用率）

存货保本（保利）储存天数

=[（存货售价-存货进价）-固定储存成本-税金及附加-目标利润]/每日变动储存费

实现目标利润储存天数=保本天数-目标利润/每日变动储存费

目标利润=售价×销售利润率=进价×投资利润率

存货获利（亏损）额=每日变动储存费用×（保本储存天数-实际储存天数）

2、批进零出存货（商品）保本分析：

每日变动储存费=存货进价（含税）×（Σ日费用率）

存货平均保本储存天数

=[（存货售价-存货进价）-固定储存成本-税金及附加]/每日变动储存费

存货预计获利（亏损）额=每日变动储存费×(平均保本天数-平均储存天数)

平均储存天数=（实际零售完天数+1）/2

实际零售天数=购进批量/日均销量

第九章二十五、剩余股利分配政策分析计算：

剩余股利=提取公积金、公益金后的净利润--计划投资所需资金×自有资金比例

第十章二十六、现金预算的编制：

1、现金收入预算：

本期经营现金收入=本期含税销售收入×应收本期货款比例+Σ前期含税销售收入×应收前期货款比例

期末应收账款余额=期初应收账款余额+本期含税销售收入-本期经营现金收入

2、生产预算：生产量=期末量+销售量-期初量

3、材料消耗量、采购量及现金支出预算：

材料消耗量=生产量×单位消耗定额采购量=期末量+消耗量-期初量

采购成本=采购量×材料单价采购金额=采购成本×（1+增值税率）

采购材料现金支出=本期材料采购金额×应付本期材料款比例+Σ前期材料采购金额×应付前期材料款比例4、直接人工预算：

现金支出=生产量×单位产品工时定额×单位小时工资率

5、制造费用：

变动性制造费用=生产量×单位产品工时定额×单位小时费用率

固定性制造费用=（已知）

制造费用现金支出=变动性制造费用+固定性制造费用-折旧费用

6、应交税金

应交税金=预计应交主营业务税金附加（消费、营业、建设、教育）+预计应交增值税

7、经营管理费用、分配股利、预交所得税、资本性投资支出均为已知条件，不必计算。

8、现金余缺=期初现金余额+经营现金收入-现金支出合计

9、本期出现现金的余缺通过资金的筹措和运用进行。筹措资金有发行股票、债券和向银行借款；

期末最低余额+一个借款单位≧借款额≧现金短缺额+期末最低余额

10、支付借款利息费用一律按借款发生发生在期初，还款发生在期末进行计算。而公司债券要注意题目条件。利息费用=期出借款余额×年利率/4（12）

第十一章

二十七、责任中心的考核指标计算：

1、成本（费用）中心的考核指标：

成本（费用）变动额=实际责任成本（费用）-预算责任成本（费用）

成本（费用）变动率=成本（费用）变动额/预算责任成本（费用）

2、利润中心的考核指标：

利润中心不计算共同成本（不可控成本）时：

利润中心贡献毛益总额=利润中销售收入总额-利润中心可控成本（变动成本）总额

利润中心计算共同成本（不可控成本）时：

利润中心贡献毛益总额=利润中销售收入总额-利润中心变动成本总额

利润中心负责人可控利润总额=利润中心贡献毛益总额-利润中心负责人可控固定成本

利润中心可控利润总额=利润中心负责人可控利润总额-利润中心负责人不可控固定成本

公司利润总额=各利润中心可控利润总额之和-管理费用、财务费用

3、投资中心的考核指标：

投资利润率=利润/投资额=息税前利润/总资产=（销售收入/投资额）×（成本费用/销售收入）×（利润/成本费用）=资本周转率×销售成本率×成本费用利润率

剩余收益=利润-投资额×最低投资报酬率=息税前利润-总资产占用额×总资产息税前利润率

第十二章

二十八、财务分析的因素分析法计算：

成本=产量（A）×单位产品材料耗用量（B）×材料单价（C）

计划成本=A0B0C0 实际成本=A1B1C1

（A）产量因素变化对材料成本的影响=（A1-A0）B0C0

（B）材料耗用变化对材料成本的影响=A1（B1-B0）C0

（C）材料办价变化对材料成本的影响=A1B1（C1-C0）

二十九、财务指标分析计算：

1、偿债能力分析：

短期偿债能力指标：

××比率=××资产/流动负债（流动比率、速动比率、现金比率）

速动资产=流动资产-存货-待摊费用-待处理流动资产

现金=年经营现金净流量

长期偿债能力指标：

××负债率=负债总额/××资产（资产负债率、产权比率）

利息保障倍数=息税前利润/债务利息

2、营运能力分析：

人力资源营运能力指标：

劳动效率=产品（商品）销售净额或净资产/职工平均人数

生产资料营运能力指标：

××周转率（次数）=××周转额/××资产平均额

××周转期（天数）=360、90、30/××周转率（次数）

应收帐款、流动资产、固定资产、总资产周转额=主营业务收入净额

存货周转额=主营业务成本

3、盈利能力分析：

主营业务利润率指标：××利润率=××利润/主营业务收入（销售净利率、销售毛利率、主营业务利润率、主营业务净利率、营业利润率）

成本利润率指标：

成本利润率=利润总额/成本费用总额

成本费用总额=主营业务成本+营业费用+管理费用+财务费用

报酬率、收益率：

盈余现金保障倍数=经营现金净流量/净利润

总资产报酬率=息税前利润/资产平均总额

净资产收益率=净利润/所有者权益平均数

资本保值增值率=期末所有者权益/期初所有者权益

股份公司指标：

每股收益=净利润/普通股总数（平均数）=股东权益收益率×平均每股净资产=总资产收益率×权益乘数×平均每股净资产=主营业务净利率×总资产周转率×权益乘数×平均每股净资产

每股股利=现金股利/普通股股数

市盈率=每股市价/每股收益

每股净资产=股东权益/普通股总数

4、发展能力分析：

××增长率、积累率=××增长额/上年、年初××

××三年增长率=（本期××/三年前××）开三次方-1

5、财务综合分析计算：杜邦分析方法：

净资产收益率=总资产净利率×权益乘数

=主营业务净利率×总资产周转率×权益乘数

总资产净利率=销售（营业）净利率×总资产周转率主营业务净利率=净利润/主营业务收入净额

总资产周转率=销售净额/资产平均总额

权益乘数=1/（1-资产负债率）

财务管理课程教学设计案例

财务管理课程教学设计案例一、课程整体设计（一）课程设置 1.课程依据—依据会计专业岗位职业能力要求开设该课程会计专业岗位职业能力要求：能熟练掌握财务管理方法和理论；能熟练掌握企业筹资、投资的渠道和方式；会运用金融工具计算财务管理的相关指标；能合理编制财务预算；能正确进行财务决策。 2.课程定位该课程旨在帮助学生树立财务管理理念，掌握财务预测、财务决策、财务预算、财务控制及财务分析的各种方法及专业技能，养成诚实守信的职业道德和认真负责、善于沟通的工作能力，培养学生运用财务管理方法和技能解决中小企业资金筹集管理、投资管理、营运资金管理及收益分配管理等财务管理实践问题的核心职业能力。《财务管理》课程是依据会计专业培养目标和中小企业财务管理岗位的职业能力与职业素质所开设的一门会计专业主干课程。是会计专业的核心课程之一。 3.课程位置《财务管理》课程以《会计职业基础》、《统计学原理》、《财务会计》、《财政与金融》、经济法》等课程的学习为基础，是进一步学习《证券投资》、《资产评估》、《税收筹划》、《会计报表分析》等课程的基础，也是学生中级会计职称考试的必考课程之一。 4.课程目标学院人才培养目标：培养“脑子灵、懂管理、善经营、会动手、身心好、讨人喜”的高素质技能型专门人才。会计专业的人才培养目标：立足淮安、面向江苏，为中小企业培养“讲诚信、重操守、负责任，精算善管”的适应出纳、会计核算、会计管理和财务管理岗位需要的高素质技能型会计人才。该课程总体目标：帮助学生树立财务管理理念，掌握财务预测、财务决策、财务预算、财务控制及财务分析的各种方法及专业技能，养成诚实守信的职业道德和认真负责、善于沟通的工作能力，培养学生运用财务管理方法和技能解决中小企业资金筹集管理、投资管理、营运资金管理及收益分配管理等财务管理实践问题的核心职业能力。具体目标如下：知识目标：

财务管理计算公式整理汇总完整

财务管理计算公式整理汇总（1）一、基本的财务比率（一）变现能力比率 1、流动比率流动比率=流动资产÷资产负债 2、速动比率速动比率＝（流动资产－存货）÷流动负债 3、保守速动比率＝（现金＋短期证券＋应收票据＋应收账款净额）÷流动负债（二）资产管理比率 1、营业周期营业周期＝存货周转天数＋应收账款周转天数 2、存货周转天数存货周转率＝销售成本÷平均存货存货周转天数＝360÷存货周转率 3、应收账款周转天数应收账款周转率＝销售收入÷平均应收账款应收账款周转天数＝360÷应收账款周转率 “销售收入”数据来自利润表，是指扣除折扣和折让后的销售净额。 4、流动资产周转率流动资产周转率＝销售收入÷平均流动资产 5、总资产周转率＝销售收入÷平均资产总额（三）负债比率 1、资产负债率资产负债率＝（负债总额÷资产总额）×100% 2、产权比率产权比率＝（负债总额÷股东权益）×100% 3、有形净值债务率有形净值债务率＝［负债总额÷（股东权益－无形资产净值）］×100% 4、已获利息倍数已获利息倍数＝息税前利润÷利息费用长期债务与营运资金比率＝长期负债÷（流动资产－流动负债） 5、影响长期偿债能力的其他因素（1）长期租赁（2）担保责任（3）或有项目（四）盈利能力比率 1、销售净利率销售净利率＝（净利润÷销售收入）×100% 2、销售毛利率销售毛利率＝［（销售收入－销售成本）÷销售收入］×100% 3、资产净利率资产净利率＝（净利润÷平均资产总额）×100%

4、净资产收益率净资产收益率＝净利润÷平均净资产×100% 二、财务报表分析的应用（一）杜帮财务分析体系 1、权益乘数权益乘数＝1÷（1-资产负债率） 2、权益净利率权益净利率＝资产净利率×权益乘数＝销售净利率×资产周转率×权益乘数（二）上市公司财务比率 1、每股收益每股收益＝净利润÷年末普通股份总数＝（净利润－优先股股利）÷（年度股份总数－年度末优先股数）2、市盈率市盈率（倍数）＝普通股每股市价÷普通股每股收益 3、每股股利每股股利＝股利总额÷年末普通股股份总数 4、股票获利率股票获利率＝普通股每股股利÷普通股每股市价×100% 5、股利支付率股利支付率＝（普通股每股股利÷普通股每股净收益）×100% 6、股利保障倍数股利保障倍数＝普通股每股净收益÷普通股每股股利＝1÷股利支付率 7、每股净资产每股净资产＝年度末股东权益÷年度末普通股数 8、市净率市净率（倍数）＝每股市价÷每股净资产（三）现金流量分析 1、流动性分析（1）现金到期债务比现金到期债务比＝经营现金流量净额÷本期到期的债务（2）现金流动负债比现金流动负债比＝经营现金流量净额÷流动负债（3）现金债务总额比现金债务总额比＝经营现金流量净额÷债务总额 2、获取现金能力分析（1）销售现金比率销售现金比率＝经营现金流量净额÷销售额（2）每股经营现金流量净额每股经营现金流量净额＝经营现金流量净额÷普通股股数

会计继续教育管理会计答案

一、判断题（本大题共30小题，每小题2.00分，共60分） 1、企业应用弹性预算工具方法，应成立由财务、战略和有关业务部门组成的跨部门团队。（） ? A.正确 ? B.错误答案解析：正确答案是：正确您填写的答案是：正确 2、企业制定战略目标,一般只需要关注企业的利润目标即可。（） ? A.正确 ? B.错误答案解析：正确答案是：错误您填写的答案是：错误 3、预算管理应围绕企业的战略目标和业务计划有序开展，引导各预算责任主体聚焦战略、专注执行、达成绩效。（） ? A.正确 ? B.错误答案解析：正确答案是：正确您填写的答案是：正确 4、战略目标、战略规划、经营目标与全面预算之间，既有区别，又有联系。（） ? A.正确 ? B.错误答案解析：正确答案是：正确您填写的答案是：正确 5、通过预算的编制、实施和修正，可以促使企业战略更好地“落地”，为企业目标的实现提供合理保证。（）

? A.正确 ? B.错误答案解析：正确答案是：正确您填写的答案是：正确 6、预算管理的最后一个阶段就是预算执行。（） ? A.正确 ? B.错误答案解析：正确答案是：正确您填写的答案是：正确 7、企业在进行销售预测时，主要参照历史的销售趋势。（） ? A.正确 ? B.错误答案解析：正确答案是：错误您填写的答案是：错误 8、企业里各基层业务单位通常被视为能独立编制预算的基层单位。（） ? A.正确 ? B.错误答案解析：正确答案是：正确您填写的答案是：正确 9、预算管理是能把组织的所有关键问题融合于一个体系之中的管理控制方法。（）? A.正确 ? B.错误答案解析：正确答案是：正确您填写的答案是：正确 10、中期滚动预算的预算编制周期通常为3年或5年，以年度作为预算滚动频率。短期滚动预算通常以1年为预算编制周期，以月度、季度作为预算滚动频率。（） ? A.正确

财务管理计算公式

财务管理计算公式汇总一、货币时间价值的计算 1、单利终值和现值单利终值的计算公式为：单利终值=本金×（1＋利率×期数）即：F = P ×（1＋i ×t ）单利现值的计算公式为：单利现值= 期数利率单利终值 ?+1 即 P= t i F ?+1 2、复利终值和现值复利终值的计算公式为：复利终值=期数利率）（现值+?1 即F=t i P ）（+?1或F=P ×（F/P ，i ，n ）复利现值的计算公式为：复利现值=期数利率）（终值 +1 即P=n i F ）（+1或P=F ×（P/F ，i ，n ） 3、年金终值和现值（1）普通年金终值的计算公式：F=i A n 1 i 1(-+?）或F=A ×（F/A ，i ，n ）即：普通年金终值=年金×年金终值系数普通年金现值的计算公式：P=i A n -+-?） i 1(1或P=A ×（P/A ，i ，n ）即：普通年金现值=年金×年金现值系数（2）即付年金终值的计算公式：F= [ ]11 i 1(1 --+?+i A n ）或F=A ×［（F/A ，i ，n+1）-1］即付年金现值的计算公式：P= [ ]1i 1(1) 1(++-?+-i A n ）或P=A ×［（P/A ，i ，n-1）+1］系数之间的联系：即付年金现值系数与普通年金终值系数相比，期数加1，系数减1；即付年金终值系数与普通年金现值系数相比，期数减1，系数加1。复利终值系数与复利现值系数互为倒数；年金终值系数与偿债基金系数互为倒数。二、债券发行价格债券发行价格＝∑=+?++n t t n 111(市场利率）（票面利率债券面额市场利率）债券面额即：债券发行价格＝债券面额×复利现值系数＋债券面额×票面利率×年金现值系数＝债券面额×（P/F ，i ，n ）+债券面额×票面利率×（P/A ，i ，n ）三、资金成本的计算资金成本通常用相对数表示，即资金成本率，其计算公式为：资金成本率= 100%?资金使用费筹资总额-筹资费用＝ 100%?资金使用费筹资净额 1、个别资金成本的计算银行借款资金成本率100%?=??借款利息（1-所得税率）借款总额（1-筹资费用率） 100%?=?借款利率（1-所得税率） 1-筹资费用率长期债券资金成本率筹资费用率）（债券筹资总额所得税税率）（票面利率债券面值总额-?-??=11 优先股资金成本率100%= ??优先股年股利额优先股总额（1-筹资费用率）普通股资金成本率普通股股利年增长率１筹资费用率）（普通股市价股利额普通股预期最近一年年+?-?= %001

2018财务管理公式汇总

（一） 1.资金的时间价值资金时间价值=社会平均资金利润率-通货膨胀率 2.复利终值与复利现值 F=P ×(1+i)n 或F=P ×(F/P，i，n) P=F/(1+i)n 或P=F ×(P/F，i，n) 3.年金终值与终值普通年金终值：F=A×(F/A ,i, n) 普通年金现值：P=A×(P/A, i, n) 预付年金终值：F=A×[(F/A，i，n+1)-1] 预付年金现值：P=A×[(P/A，i，n-1)+1] 递延年金终值：F=A×(F/A, i, n)(n代表A的个数，m代表递延年限) 递延年金现值：P=A×【(P/A, i, m+n)-(P/A, i, m)】永续年金终值：无永续年金现值：P=A/i 4.系统风险

单项资产：βa=ρam*ɑa/ɑm 资产组合：βp =∑Wi×βi(i=1,2……n) 5.收益率实际收益率=名义收益率-通货膨胀率实际利率=名义利率/(1-补偿性余额比例) 6.无风险收益率=纯利率+通货膨胀补偿率 7.必要收益率=无风险收益率+风险收益率 R=Rf+β*(Rm-Rf) Rf：无风险收益率 Rm：市场组合收益率、股票价格指数平均收益率、所有股票平均收益率(Rm-Rf)：市场平均风险报酬、市场风险溢价 8.资金需要量资金需要量=(基期资金平均占用额-不合理资金占用额)×(1±预测期销售增减率)×(1±预测期资金周转速度变动率) 资金需要量与预期销售成正比，与预期资金周转速度成反比。 9.资本成本

个别：资本成本=年占资费用/(筹资总额-筹资费用) =年占资费用/[筹资总额x(1-筹资费用率)] 10.现金净流量现金净流量(NCF)=现金流入量-现金流出量 11.营业现金净流量营业现金净流量=年营业收入-年付现成本-所得税营业现金净流量=年营业收入-(年总成本-年非付现成本)-所得税=税后净利润+折旧(非付现成本) 12.净现值净现值(NPV)=未来现金净流量现值-原始投资额现值决策原则：净现值为正数：方案可行，实际报酬率>预期最低投资报酬率净现值为负数：方案不可行，实际报酬率<预期最低投资报酬率净现值为零：方案可行，实际报酬率=预期最低投资报酬率13.年金净流量年金净流量=现金流量总现值/年金现值系数

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管理会计之价值管理一、单选题 1、在企业的三大目标中，（）是终极目标。 A、生存 B、发展 C、获利 D、扩张 A B C D 2、（）是运用相对数来揭示同一期财务报表的若干不同项目或类别之间的某种关联关系，借以考察、计量和评价企业经营状况的一种分析方法。 A、趋势分析法 B、水平分析法 C、因素分析法 D、比率分析法 A B C D 3、市场法模型的优点是（）。 A、应用广泛 B、基数是会计利润 C、操作复杂 D、不是公司整个经营周期收益 A B C D 4、下列选项中属于成本法模型的优点的是（）。 A、简便 B、评估成本较大 C、复杂 D、整合效应差 A B C D 5、（）是首本全球发行的中国企业家管理著作，开创了中国商业历史。 A、《万达哲学》 B、《联想涅槃》 C、《价值为纲》

D、《中国式经济增加值考核实践探索》 A B C D 6、我国上市公司市值排进全球前十的是（）。 A、阿里巴巴 B、支付宝 C、华为 D、腾讯 A B C D 7、销售预算应重点监控的指标是（）。 A、主营业务收入增长率 B、制造成本率 C、销售费用增长率 D、资产负债率 A B C D 8、只有保证（）能得到足够的回报，公司才能受到资本市场的青睐，获得维持发展的资金。 A、债权人 B、股东 C、管理层 D、基层员工 A B C D 9、如果一家公司股票的市盈率（），那么该股票的价格具有泡沫，价值被高估。 A、过高 B、过低 C、不变 D、无影响 A B C D 10、（）适用于影响因素简单和以前年度基本合理的预算指标编制。 A、定期预算 B、滚动预算 C、增量预算

D、零基预算 A B C D 二、多选题 1、企业的经营理念包括（）。 A、规模最大化 B、利润最大化 C、价值最大化 D、人员最大化 A B C D 2、下列对规模最大化经营理念的评价中，正确的有（）。 A、规模最大化包括收入最大化和产能最大化两种表现 B、规模最大化经营理念适用于特定的企业和特定的阶段 C、收入最大化容易导致企业信用风险加大，不计成本费用，投资过度扩张 D、产能最大化容易导致企业固定资产投资过度扩张，经营风险大大提高 A B C D 3、管理会计的目标是通过运用管理会计工具方法，参与单位（）活动并为之提供有用信息，推动单位实现战略规划。 A、规划 B、决策 C、控制 D、评价 A B C D 4、定额是企业生产经营活动中，对人力、物力、财力的（）等方面所应遵守的标准或应达到的水平。 A、配备 B、利用 C、消耗 D、获得的成果 A B C D 5、非经营性收益具有（）。 A、偶然性 B、必然性 C、不可持续性

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第二章财务报表分析一、基本的财务比率（一）变现能力比率 1、流动比率流动比率=流动资产÷资产负债 2、速动比率速动比率＝（流动资产－存货）÷流动负债 3、保守速动比率＝（现金＋短期证券＋应收票据＋应收账款净额）÷流动负债（二）资产管理比率 1、营业周期＝存货周转天数＋应收账款周转天数 2、存货周转率＝销售成本÷平均存货存货周转天数＝360÷存货周转率 3、应收账款周转率＝销售收入÷平均应收账款应收账款周转天数＝360÷应收账款周转率 “销售收入”数据来自利润表，是指扣除折扣和折让后的销售净额。 4、流动资产周转率＝销售收入÷平均流动资产 5、总资产周转率＝销售收入÷平均资产总额（三）负债比率 1、资产负债率＝（负债总额÷资产总额）×100% 2、产权比率＝（负债总额÷股东权益）×100% 3、有形净值债务率＝［负债总额÷（股东权益－无形资产净值）］×100% 4、已获利息倍数＝息税前利润÷利息费用长期债务与营运资金比率＝长期负债÷（流动资产－流动负债） 5、影响长期偿债能力的其他因素（1）长期租赁（2）担保责任（3）或有项目（四）盈利能力比率 1、销售净利率＝（净利润÷销售收入）×100% 2、销售毛利率＝［（销售收入－销售成本）÷销售收入］×100% 3、资产净利率＝（净利润÷平均资产总额）×100% 4、净资产收益率＝净利润÷平均净资产×100% 二、财务报表分析的应用（一）杜帮财务分析体系 1、权益乘数＝1÷（1-资产负债率） 2、权益净利率＝资产净利率×权益乘数＝销售净利率×资产周转率×权益乘数（二）上市公司财务比率 1、每股收益＝净利润÷年末普通股份总数＝（净利润－优先股股利）÷（年度股份总数－年度末优先股数） 2、市盈率（倍数）＝普通股每股市价÷普通股每股收益 3、每股股利＝股利总额÷年末普通股股份总数 4、股票获利率＝普通股每股股利÷普通股每股市价×100% 5、股利支付率＝（普通股每股股利÷普通股每股净收益）×100% 6、股利保障倍数＝普通股每股净收益÷普通股每股股利＝1÷股利支付率 7、每股净资产＝年度末股东权益÷年度末普通股数 8、市净率（倍数）＝每股市价÷每股净资产（三）现金流量分析 1、流动性分析（1）现金到期债务比＝经营现金流量净额÷本期到期的债务（2）现金流动负债比＝经营现金流量净额÷流动负债（3）现金债务总额比＝经营现金流量净额÷债务总额 2、获取现金能力分析（1）销售现金比率＝经营现金流量净额÷销售额（2）每股经营现金流量净额＝经营现金流量净额÷普通股股数（3）全部资产现金回收率＝经营现金流量净额÷全部资产×100% 3、财务弹性分析（1）现金满足投资比率＝近5年经营现金流量净额之和÷近5年资本支出、存货增加、现金股利之和（2）现金股利保障倍数

财务会计案例研究

《财务会计案例》课程简介一、课程号：二、课程名称：《财务会计案例》（Accounting Cases）三、周学时：四、预修课程：《中级财务会计》、《财务管理》五、教学内容简介《财务会计案例》是一门会计专业的综合性课程。它是为满足适应会计学专业学生的学习需求，掌握我国企业会计的实际操作要领和了解国际会计的发展趋势而设立的，具有专业特色课程之一。本课程将系统地培养学生财务会计的实战能力, 了解我国上市公司会计制度，通过阅读企业的会计报表来分析与解释企业资产质量与运作效率。整个教学环节分为会计教学案例，案例分析系列技巧，案例作业与参考文献研究阅读等环节。六、推荐教材：由远程学院提供。考参书目录：《解读财务报表》，张新民, 对外经济贸易大学出版社,2003, 第一版。《Accounting: Text and Cases》，Robert N. Anthony,第九版，北京大学出版社，2004。《Analyzing Financial Statements》，Eric Press, Ph. D，CPA, New York times,2000 《Financial Statements：Interpreting and Analyzing》，Karen P. Schoenebeck, 2001. 《会计案例》，孟爱华，中国物价出版社，2004。 CPA, New York times，2000 《解读财务报表》，张新民, 对外经济贸易大学出版社,2003, 第一版。《财务会计案例》要点复习提纲第一部分：《财务会计案例》课程结构与说明《财务会计案例》由会计教学案例、案例分析系列技巧, 案例作业与参考文献研究阅读等环节组成，共有八个独立单元。各部分的关系，见图一所示。 1. 会计教学案例选自我国上市公司的公开信息，分解成案例分析目标、教学案例资料、案例分析专业识要点、教学案例分析等四个部分，旨在培养学生分析上市公司会计信息的能力。由于单元数的限制，本身不构成一个完整的体系，目的是让学生从某

财务管理公式汇总

A时间价值的计算 B各系数之间的关系：（重点）

C风险衡量（非重点，可以不看） D风险收益率（重点）风险收益率是指投资者因冒风险进行投资而要求的、超过资金时间价值的那部分额外的收益率。风险收益率、风险价值系数和标准离差率之间的关系可用公式表示如下:

RR= b ? V 式中：RR为风险收益率；b为风险价值系数；V为标准离差率在不考虑通货膨胀因素的情况下，投资的总收益率（R）为： R= RF+ RR= RF+b-V 上式中，R为投资收益率；RF为无风险收益率。其中无风险收益率RF可用加上通货膨胀溢价的时间价值来确定，在财务管理实务中，一般把短期政府债券（如短期国库券）的收益率作为无风险收益率。股票发行价格的确定方法（重点是市盈率定价法）银行借款利息的支付方式（重点补偿性余额）债券的发行价格（重点）

可转换债券的要素（不用看）融资租赁租金的计算方法（了解）

(1)后付租金的计算。根据年资本回收额的计算公式，可确定出后付租金方式下每年年末支付租金数额的计算公式： A= P/ (P /A, i , n) ⑵ 先付租金的计算。根据即付年金的现值公式，可得出先付等额租金的计算公式： A= P/[ (P / A, i , n-1)+1 ] 现金折扣成本的计算(重点) 如果购货方放弃现金折扣，就可能承担较大的机会成本，其计算公式为: 折扣百分比v360 xlOO% 1-折扣百分比”信用期-折扣期公式表明，放弃现金折扣的成本与折扣百分比的大小、折扣期的长短同方向变化, 与信用期的长短反方向变化。利用现金折扣的决策 1.放弃现金折扣的成本＞短期借款利率T在折扣期内付款，享受现金折扣； 2.放弃现金折扣的成本＜短期借款利率T在信用期内付款，放弃现金折扣； 3.如果两家以上卖方提供不同信用条件，当决定“享受”现金折扣(即在折扣期内付款)时，应选择“放弃现金折扣成本”最高的一个；当决定“放弃”现金折扣时，应选择“放弃现金折扣成本”最低的一个。即：放弃低的，享受高的。

《财务会计》教案

财务会计教案教师:XXX 第一章总论【教学课题】企业财务会计概述；会计基本假设和会计基础【课时安排】2课时【教学目的】 1、掌握财务会计的概念； 2、理解掌握会计的基本假设；学会区别会计主体与法律主体； 3、了解掌握会计是以权责发生制为基础。【教学重点、难点】教学重点：1.会计的含义、特点。

2.会计核算的基本前提。教学难点：财务会计四大基本假设。会计是以权责发生制为基础。【教学方法】讲授教学法【教学过程】第一节财务会计概述一、财务会计 1、企业财务会计的含义财务会计是指通过对企业已经完成的资金运动全面系统的核算与监督，以为外部与企业有经济利害关系的投资人、债权人和政府有关部门提供企业的财务的财务状况与盈利能力的经济信息等经济信息为主要目标而进行的经济管理活动。 2、财务会计的特点对外投资

支付工资等生产费用补偿生产过程中耗费案例：卢乐乐创办的浙江远大印刷厂在2008年3月份发生了如下业务： 1.接受甲股东投入40万元存入银行。 2.向银行借入为期3年的借款20万元存入企业账户。 3.企业购买材料一批，买价8万元，增值税万元，材料已入库，开出支票支付。 4.购入机器4台，共20万元，款项尚未支付。 5.为生产领用材料7万元，支付生产工人工资1万元。万元的产品完工入库后。 7.企业销售售价为11万元，增值税万元。款项已收存第二节会计基本假设和基础一、企业财务会计核算的基本前提（一）会计主体：会计工作为之服务的特定组织和单位，界定了会计核算的空间范围。所以面对题目或业务，首先明确会计主体，清楚为谁做账。否则，就容易出错。会计主体所处的经营环境具有复杂性和多变性，可能会由于各种原因而发生彻底的停滞、甚至解散清算。但除了为了完成临时任务而建立的会计主体，人们通常期望所建立的会计主体能够长期存在下去。因此我们在进行会计核算时，要以企业持续正常的业务活动为前提。

财务管理公式大全(中)

财务管理公式大全（中）净现金流量 52、投资收益率＝息税前利润/项目总投资动态指标计算：净现值NPV、净现值率NPVR、获利指数PI、内部收益率IRR 53、净现值＝NCF0+净现金流量的复利现值相加 54、净现金流量相等，净现值＝NCF0+净现金流量的年金现值 55、终点有回收，净现值＝NCF0+净现金流量n－1的年金现值+净现金流量n 的复利现值；或＝NCF0+净现金流量n的年金现值+回收额的复利现值 54、建设期不为0的时候，按递延年金来理解 55、净现值率＝项目的净现值/|原始投资的现值合计 56、获利指数＝投产后净现金流量的现值合计/原始投资的现值合计，或＝1+净现值率 57、（P/A，IRR，n）＝原始投资/投产后每年相等的净现金流量NPV、NPVR、PI、IRR四指标同向变动 58、基金单位净值＝基金净资产价值总额/基金单位总份数 59、基金认购价（卖出价）＝基金单位净值+首次认购费 60、基金赎回价（买入价）＝基金单位净值+基金赎回费 61、基金收益率＝（年末持有份数×年末净值-年初持有分数×年初净值）/（年初持有分数×年初净值）――（年末－年初）/年初 62、认股权证价值＝（股票市价－认购价格）×每份认股权证可认购股数 63、附权认股权价值＝（附权股票市价－新股认购价）/（1+每份认股权证可认购股数） 64、除权认股权价值＝（除权股票市价－新股认购价）/每份认股权证可认购股数 65、转换比率＝债券面值/转换价格＝股票数/可转换债券数 66、转换价格＝债券面值/转换比率

现金管理： 67、机会成本＝现金持有量×有价证券利率（或报酬率） 68、最佳现金持有量Q=√2×需要量×固定转换成本/利率（开平方） 69、最低现金管理相关成本TC＝√2×需要量×固定转换成本×利率（开平方），持有利率在下，相关利率在上 70、转换成本＝需要量/Q×每次转换成本 71、持有机会成本＝Q/2×利率 72、有价证券交易次数＝需要量/Q 73、有价证券交易间隔期＝360/次数 74、分散收帐收益净额＝（分散前应收投资－分散后应收投资）×综合资金成本率－增加费用――小于0不宜采用应收账款管理： 75、应收账款平均余额＝年赊销额/360×平均收帐天数 76、维持赊销所需资金＝应收平均余额×变动成本/销售收入 77、应收机会成本＝维持赊销所需资金×资金成本率存货管理： 78、经济进货批量Q＝√2×年度进货量×进货费用/单位储存成本（开平方） 79、经济进货相关总成本T＝√2×年度进货量×进货费用×单位储存成本（开平方） 80、平均占用资金W＝进货单价×Q/2 81、最佳进货批次N＝进货量/Q 82、存货相关总成本＝进货费用+储存成本 83、试行数量折扣时，存货相关总成本＝进货成本+进货费用+储存成本 84、允许缺货的经济进货批量＝√2×（存货需要量×进货费用/储存成本）×〔（储存+缺货）/缺货成本〕（开平方） 85、平均缺货量＝允许缺货进货批量×〔（储存/（储存+缺货）允许缺货：经济量Q×缺货在下；平均量储存在上

管理会计案例分析

管理会计案例编者案：自去年10月发布《财政部关于全面推进管理会计体系建设的指导意见》以来，管理会计理论不断创新，管理会计实践日益丰富。为引导我国管理会计的探索和发展，我们整理了2015年以来公开发表的管理会计案例索引，以便于查阅原文，从中借鉴。一、全面预算预算管理作为企业建立科学管理体系的核心，逐渐成为我国企业应用面最广，应用量最大的管理会计方法，但在应用的深度上，许多企业距离实现全面预算管理尚有不小的差距。随着管理会计应用日益广泛，越来越多企业的预算管理已经或正在迈入全面预算阶段。（一）神华集团16年预算管理实施过程中的意义建构模式据《会计研究》2015年第7期?集团企业预算管理实施中的意义建构：以神华集团为例?介绍，意义建构活动使企业和个人能够阐释预算管理情境，建立对预算管理的集体认知，并以此为指导，调整预算实施行为。神华集团在16年预算管理的实施模式：最小程度的意义建构、受限的意义建构、分散的意义建构和导向明确的意义建构。（二）大冶有色的?五特色?全面预算管理实践据《新理财》之公司理财2015年第2-3期合刊?大冶有色：预算管理上台阶?介绍，大冶有色作为一家集采矿、选矿、冶炼、铜材加工于一体的国有特大型铜冶炼和企业，在管理会计的全面预算体系建设中取得了显著成效，近6年累计实现增收节支13.59亿元，各分、子

公司2014年成本同比下降4%-6%。有色的预算管理取得如此成功得益于五大举措：一是从公司和厂矿两个组织层面建立了公司预测和年度预算的双闭环预算管理体系。二是将预算主体向下延伸至班组，真正实现了成本从最基层作业环节开始的有效控制。三是实行定额管理，形成了涵盖1235项的大冶有色定额库，作为公司预测、年度预算和成本管控的基础。四是在公司内部大力推行对标管理，全面建立指标对标比对库，寻找短板，树立标杆，持续改进，制定规划，限期达到。五是实行超利分成的预算考核制度，真正实现了将预算执行与生产单位业绩的直接挂钩。（三）上汽集团?人人成为经营者?的全面预算管理实践据《新会计》2015年第2期?企业集团全面预算管理案例研究——来自上汽集团实践?介绍，上海汽车集团股份有限公司(简称上汽集团)通过有效运用全面预算管理工具，为集团经营目标的合理制定和有效执行提供了坚实的数据基础。全面预算管理作为上汽集团的的特色管理应用实践，有以下四个特点：一是管理层视预算管理为重心，不仅专设预算管理委员会，并由集团总裁亲自牵头部署和下达预算工作。二是重点突出?全面?,该公司独创并长期实践?人人成为经营者?的管理模式，将每个员工或若干员工组成的基准单位，设定为独立核算的?经营体?，将核算单位分解细化为企业相关管理资源和技术资源的最小利用单位。三是始终将预算跟踪和分析作为预算管控的重点，不仅关注数据，更深入挖掘造成偏差的经营实质，为管理层决策提供支持。四是推行全面预算

财务管理学计算公式汇总doc资料

单利终值=现值×（1+利率×计算期数）单利现值=终值/（1+利率×计算期数）复利终值=现值×（1+利率）^n ，n为计息期数复利现值=单利终值/（1+利率）^n 年金终值=每次收付款项的金额×Σ（1+利率）^(t-1) ，t为每笔收付款项的计息期数（1+利率）^(t-1) 为年金终值系数可查表后付年金系数={（1+利率）^n-1}/利率年偿债基金（年金）=年金终值×年金终值系数的倒数年金现值=年金×Σ{1/（1+利率）^t ，t为每笔收付款项的计息期数，{1/（1+利率）^t为年金现值系数可查表年资本回收额A=年金现值×资本回收系数先付年金终值=年金×年金终值系数×（1+利率）先付年金现值=年金×年金现值系数×（1+利率）递延年金现值=年金×年金现值系数×复利现值系数永续年金现值=年金×（1/利率）不等额系列付款现值=Σ现金流量×{1/（1+利率）^t} 计息期短于一年：期利率=年利率/每月计息期数换算后的计息期数=年数×每年的计息期数分期计算的年利率=（1+计息期规定的年利率）^m-1 ,m为一年的计息期数预期收益=Σ第i种可能结果的收益×第i种可能结果的概率。标准离差=根号下Σ（随即变量-期望值）^2×概率标准离差率=标准离差/期望值×100% 应得风险收益率=风险价值系数×标准离差率应得风险收益额=收益期望值×风险收益率/（无风险收益率+风险收益率）预测风险收益率=预测投资收益率-无风险收益率资本需要量=（上年资本实际平均占有量-不合理平均占用额）×（1加减预测年度销售增减率）×（1加减预测期资本周转速度变动率）需要追加的外部筹资额=预计年度销售增加额（Σ基年敏感资产总额除以基年销售额×Σ基年敏感负债总额除以基年销售额）-预计年度留用利润增加额预测模型：资本需要量=不变资本+（单位业务量所需要的变动资本×业务量）新股发行价格： 1.分析法：每股价格=（资产总值-负债总值）/投入资本总额×每股面值 2.综合法：每股价格=（年平均利润/行业资本利润率）/投入资本总额×每股面值 3.市盈率法：每股价格=市盈率×每股利润银行借款：实际利率=借款人实际支付的利息/借款人所得的借款（1）按复利计息：实际利率={（1+名义利率）^n-1}/n （2）一年内分次计算利息的复利：实际利率={（1+名义利率/计息次数）^m×n-1}/n （3）贴现利率：实际利率=贴现利率/（1-贴现利率）（4）单利贷款，要求补偿性余额：实际利率=名义利率/（1-补偿性余额比例）（5）周转信贷协定：应付承诺费=（周转信贷额度-年度内以用借款）×承诺费率债券售价=债券面值/（1+市场利率）^n+Σ债券面值×债券利率/（1+市场利率）^t n为债券

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1、短期偿债能力分析流动比率=流动资产（货币资金+交易性金融资产+应收及预付账款+存货和一年内到期的非流动资产）÷流动负债（短期借款+交易性金融负债+应付及预收账款+各种应交税费+一年内到期的非流动资产）速动比率=速动资产÷流动负债=（流动资产－存货/货币资金+交易性金融资产+应收账款+应收利息+应收股利+其他应收款）÷流动负债现金比率=（现金+现金等价物）÷流动负债现金流量比率=经营活动产生的现金流量净额÷流动负债 2、长期偿债能力分析资产负债率=负债总额÷资产总额×100% 股东权益比率=股东权益总额÷资产总额×100% 权益乘数=资产总额股东÷权益总额产权比率＝负债总额÷股东权益总额有形净值债务率=负债总额÷（股东权益总额－无形资产净值）偿债保障比率=负债总额÷经营活动产生的现金流量净额利息保障倍数=（税前利润【利润总额】+利息费用）÷利息费用现金利息保障倍数=（经营活动产生的现金流量净额+现金利息支出+付现所得税）÷现金利息支出 3、影响偿债能力的其他因素或有负债：将来一旦转化为企业现实的负债，就会影响到企业的偿债能力。担保责任：在被担保人没有履行合同时，就有可能会成为企业的负债，增加企业的财务风险。租赁活动：如果经营租赁的业务量较大、期限较长或者具有经常性，则其对企业的偿债能力也会产生较大的影响。可用的银行授信额度：可以提高企业的偿付能力，缓解财务困难。营运能力分析应收账款周转率=赊销收入净额（营业收入）÷应收账款平均余额存货周转率=销售成本（营业成本）÷存货平均余额流动资产周转率=销售收入÷流动资产平均余额固定资产周转率=销售收入÷固定资产平均净值总资产周转率=销售收入÷资产平均总额

成本管理会计教学案例答案

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实践环节管理成本会计课程实验系财务会计与经济系专业财务管理班级一班学号姓名指导教师赵红莉

目录案例一光大公司成本核算案例【包敏慧】 (1) 案例二胜利公司变动成本法与完全成本法比较案例【陈一斐】 (8) 案例三天成化工本量利分析案例【陈悦婷】 (14) 案例四北方制药厂全面预算管理案例【方莎】 (18) 案例五北方制药厂标准成本管理案例【傅艺佳】 (27) 案例六蓝鸟公司经营决策案例【何晓美】 (33) 上机报告 (37)

案例一光大公司成本核算案例【案例资料】光大公司生产的A产品，需要经过第一，第二和第三个基本生产步骤（车间），第一生产步骤完工产品为甲半成品，完工之后全部转入第二生产步骤继续加工。第二生产步骤完工产品为乙产品，完工之后全部转入第二生产步骤继续加工。第三生产步骤完工产品为A产品。生产A产品的原材料在第一生产步骤开始时一次投入，各个生产步骤的工资与费用的发生比较均衡，月末在产品完工程度都是50%。2013年6月有关成本计算资料如下：生产数量如表1所示：表一光大公司生产数量资料产品：A产品 2013年6月（2）生产费用资料如表2所示：表2 光大公司生产费用资料产品：A 2013年6月

【案例要求】根据资料采用逐步结转分步法（综合结转）计算A产品及其半成品成本（月末在产品成本采用约当产量法计算），编制结转完工产成品的会计分录，并登记下列产品生产明细表（见表1-1~1-3）。对第三个生产步骤所生产的A产品总成本中的自制半成品进行成本还原，并填入表1-4。【相关知识点概要】 1、逐步结转分步法：按产品生产步骤先后顺序，分步骤逐步计算并结转各步骤半成品成本，直到算出产成品成本。适用于大量大批多步骤生产企业，分为综合结转分步法和分项结转分步法。综合结转分步法：指上一生产步骤的半成品成本转入下一生产步骤时，是以“半成品”或“直接材料”综合项目记入下一生产步骤成本计算单的方法。综合结转分步法的分类：（1）半成品按实际成本综合结转采用这种方法结转时，“自制半成品”综合项目，在半成品全部从上步骤直接转入下步骤的条件下，就按本月上步骤完工半成品总成本登记，在半成品从上步骤不全部直接转入下步骤或通过半成品仓库收发的条件下，就要根据所耗半成品的数量乘以半成品的单位成本计算。库存半成品单位成本可以采用先进先出法、先出法以及加权平均法等方法确定。（2）半成品按计划成本综合结转采用这种结转方法，自制半成品日常收发的明细核算均按计划成本计价，在半成品实际成本计算出来后，再以实际成本与计划成本对比，计算半成品成本差异额和差异率，调整领用半成品的计划成本。采用这种方法，自制半成品的“收入”、“发出”和“”栏以及从第二步骤开始的产品成本计算单中的“自制半成品”项目都设置了“计划成本”、“实际成本”和“成本差异”专栏。 3.逐步分项结转分步法与综合结转分步法的区别： (1)结转方式不同。逐步分项结转分步法是将各步骤所耗用的上一步骤半成品成本，按照成本项目分项转入各该步骤产品成本明细账的各个成本项目中。而综合结转分步法是将