基于GARCH-Copula-CoVar方法的我国银行系统性风险的度量研究

基于GARCH-Copula-CoVar方法的我国银行系统性风险

的度量研究

作者:陈长权;袁曦

作者机构:福州大学管理学院福州350000;福建农林大学管理学院福州350000

来源:福建金融管理干部学院学报

ISSN:1009-4768

年:2013

卷:000

期:002

页码:3-8

页数:6

中图分类:D927

正文语种:chi

关键词:CoVar;Copula;系统性风险

摘要:借鉴Adrian和Brunnermeier的方法,同时考虑到了金融变量之间的动态相关关系,提出了应用GARCH-Copula-CoVar的方法来测度了我国上市银行的系统性风险以及边际风险贡献,研究发现,规模大的银行其自身的风险控制能力更强,而对于那些中小银行,它们的风险抵抗能力相对较弱;在考虑了单个银行的风险溢出条件下,系统性风险明显增加,存在明显的风险溢出,特别是规模较大的商业银行容易带来更大的风险溢出.

相关文档
最新文档