【精编完整版】春兰财务报表分析毕业论文设计

毕业设计（论文）

江苏春兰财务报表分析The Financial Statement Analysis of jiangsu chunlan

毕业设计（论文）原创性声明和使用授权说明

原创性声明

本人郑重承诺：所呈交的毕业设计（论文），是我个人在指导教师的指导下进行的研究工作及取得的成果。尽我所知，除文中特别加以标注和致谢的地方外，不包含其他人或组织已经发表或公布过的研究成果，也不包含我为获得及其它教育机构的学位或学历而使用过的材料。对本研究提供过帮助和做出过贡献的个人或集体，均已在文中作了明确的说明并表示了谢意。

作者签名：日期：

指导教师签名：日期：

使用授权说明

本人完全了解大学关于收集、保存、使用毕业设计（论文）的规定，即：按照学校要求提交毕业设计（论文）的印刷本和电子版本；学校有权保存毕业设计（论文）的印刷本和电子版，并提供目录检索与阅览服务；学校可以采用影印、缩印、数字化或其它复制手段保存论文；在不以赢利为目的前提下，学校可以公布论文的部分或全部内容。

作者签名：日期：

一．选题意义及背景

随着改革开放的深入，社会主义市场经济在不断发展与完善。经济越发展，会计越重要，而财务报表作为会计的载体，全面、系统、综合记录了企业经济业务的发生，财务工作在企业日常工作中的作用越来越重要。企业高层管理人员、投资者、债权人、政府等部门对企业财务信息越来越关注、要求越来越高。那么如何向企业高层管理人员提供财务信息以帮助其决策，投资者、债权人、政府等部门又如何理解企业财务信息呢？通常的的方法就是对企业的财务报表进行分析及研究，以评价企业经营状况，如获利能力、偿债能力、可持续发展等。一般情况下，对企业安全性威胁最大的是“财务失败”现象，即企业无力偿还到期债务，导致诉讼或破产。因此，财务报表分析是一种非常实用的工具，也是一个非常值得关注和研究的领域。

下列对江苏春兰股份公司近两年的财务会计报表进行了资产负债比较、经营效益比较。现金流量比较等三大方面的对比分析，并给出综合的业绩评价，得出相应的分析评价，让广大投资者和公司经营者正确评价的财务状况，经营成果和现金流量情况，揭示企业未来的报酬和风险。

二．毕业设计（论文）主要内容：

第一部分春兰股份有限公司公司简介与财务结构分析；

第二部分对春兰股份有限公司资产负债表和利润表进行的综合分析；

第三部分运用趋势分析法对企业的偿债能力、营运能力、获利能力和发展能力进行分析；

第四部分利用杜邦分析法对企业进行综合分析；

三．计划进度：

1、了解财务报表的构成，撰写开题报告11.20-11.25

2、了解财务报表的各项数据的构成及来源11.26-12.1

3、了解怎么分析财务报表的数据12.02-12.07.

4、编写毕业论文,给指导老师审查并修改12.8-1.2

5、交论文一份1.3-1.5

6、准备答辩1.5-1.6

四．毕业设计（论文）结束应提交的材料：

1、毕业论文

2、分析的记录本

指导教师：教研室主任：

年月日年月日

论文真实性承诺及指导教师声明

学生论文真实性承诺

本人郑重声明：所提交的作品是本人在指导教师的指导下，独立进行研究工作所取得的成果，内容真实可靠，不存在抄袭、造假等学术不端行为。除文中已经注明引用的内容外，本论文不含其他个人或集体已经发表或撰写过的研究成果。对本文的研究做出重要贡献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。如被发现论文中存在抄袭、造假等学术不端行为，本人愿承担本声明的法律责任和一切后果。

毕业生签名：日期：

指导教师关于学生论文真实性审核的声明

本人郑重声明：已经对学生论文所涉及的内容进行严格审核，确定其内容均由学生在本人指导下取得，对他人论文及成果的引用已经明确注明，不存在抄袭等学术不端行为。

指导教师签名：日期：

摘要

随着改革开放的深入，社会主义市场经济在不断发展与完善。经济越发展，会计越重要，而财务报表作为会计的载体，全面、系统、综合记录了企业经济业务的发生，财务工作在企业日常工作中的作用越来越重要。企业高层管理人员、投资者、债权人、政府等部门对企业财务信息越来越关注、要求越来越高。下列对江苏春兰股份公司近两年的财务会计报表进行了资产负债比较、经营效益比较。现金流量比较等三大方面的对比分析，并给出综合的业绩评价，得出相应的分析评价。让广大投资者和公司经营者正确评价的财务状况，经营成果和现金流量情况，揭示企业未来的报酬和风险。

关键字：会计报表分析风险

Abstract

With the deepening of reform and opening up, the socialist market economy in the continuous development and improvement. With the development of economy, the more important accounting, accounting and financial statements as the carrier, overall, system,comprehensive records of the occurrence of a business transaction,financial work is becoming more important in the daily work of the enterprise. Senior managers, investors, creditors, government departments, more attention to enterprise financial information more and request more and more high.Following the Jiangsu Chunlan company nearly two years of financial and accounting statements of assets and liabilities management benefit comparison, comparison. Comparative analysis of cash flow comparison of three aspects, and gives a comprehensive performance evaluation, the evaluation and analysis of the corresponding. Let the investors and managers to correctly evaluate the financial position, operating results and cash flow situation, and reveals the future returns and risk.

Key word: accounting statements evaluation risk

摘要 .................................................................................................................... I Abstract................................................................................................................ I I 第一章绪论 (1)

1.1公司背景 (1)

1.2公司有关机构设置 (1)

1.3企业内部会计控制建设情况 (2)

第二章春兰公司财务报表综合分析 (3)

2.1资产负债比较分析 (3)

2.2利润表比较分析 (4)

第三章春兰股份报表主要指标分析 (5)

3.1短期偿债能力分析 (5)

3.1.1流动比率 (5)

3.1.2速动比率 (5)

3.1.3现金比率 (6)

3.2长期偿债能力分析 (6)

3.2.1资产负债率 (6)

3.2.2产权比率 (6)

3.2.3权益乘数 (7)

3.2.4利息保障倍数0 (7)

3.3营运能力分析 (7)

3.3.1总资产周转率 (7)

3.3.2流动资产周转率 (7)

3.3.3存货周转率 (7)

3.3.4应收账款周转率 (8)

3.4获利能力分析 (8)

3.4.1销售毛利润 (8)

3.4.2销售净润率 (8)

3.4.3总资产净利率 (8)

3.4.4净资产收益率 (9)

3.5发展能力分析 (9)

第四章春兰股份有限公司报表杜邦分析 (9)

参考文献 (11)

附录 (12)

致谢 (14)

第一章绪论

1.1公司背景

江苏春兰制冷设备股份有限公司（以下简称公司）是经江苏省体改委苏体改生[1993]66号文和中华人民共和国对外贸易经济合作部[1993]外经贸资二函字第780号文件批准，由春兰（集团）公司、香港钟山有限公司、泰州春兰特种空调器厂及泰州春兰销售公司共同发起设立的股份有限公司。生产销售空调等制冷产品，空调用红外线遥控、专用集成电路、电子原器件，制冷压缩机等动力机械；房地产开发及商品房销售、物业经营和房屋租赁；经营本企业自产产品及技术的出口业务；代理出口将本企业自行研制开发的技术转让给其他企业所生产的产品；经营本企业生产、科研所需的原辅材料、仪器仪表、机械设备、零配件及技术的进口业务（国家限定公司经营和国家禁止进出口的商品及技术除外）；经营进料加工和“三来一补”业务。

公司严格按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》、《深圳证券交易所股票上市规则》及其他相关法律、法规及规章的要求，不断建立和完善公司的法人治理结构，公司严格按照《公司法》、《证券法》和中国证监会有关法律法规的要求，不断完善公司法人治理结构、建立健全公司内部管理和控制制度，持续深入开展公司治理活动，进一步规范公司运作，提高公司治理水平。

报告期内，公司根据江苏证监局“苏证监公司字[2008]318号”《关于组织开展2008年上市公司治理深化整改工作的通知》的要求，积极开展上市公司治理深化整改工作，认真落实并严格执行公司内部管理制度和内控制度，进一步规范三会运作，进一步提高董事、监事和高管人员的诚信意识和勤勉尽责意识，进一步提高公司信息披露的透明度，进一步加强投资者关系管理工作，全面提升了公司治理水平和规范运作水平。公司治理的实际情况基本符合中国证监会发布的有关上市公司治理的规范性文件的要求。

报告期内，公司按照中国证券监督管理委员会令第57号《关于修改上市公司现金分红若干规定的决定》的有关规定，结合公司实际，对《公司章程》进行了重新修订，并经2008年度股东大会审议通过。

公司按照中国证监会、江苏证监局的文件要求制订了《年报信息披露重大差错责任追究制度》、《内幕信息知情人登记管理制度》、《外部信息使用人管理

制度》，并经董事会审议批准后实施。

1.2公司有关机构设置

公司在业务、人员、资产、机构、财务等方面均做到与控股股东分开：

（1）业务方面：本公司具有独立完整的业务和自主经营能力，在业务上完全独立于公司控股股东。

（2）人员方面：本公司在劳动、人事及工资管理等方面独立运作，总裁、副总裁等高级管理人员在本公司领取薪酬，在控股股东单位不担任职务。

（3）资产方面：本公司拥有独立的生产系统、辅助生产系统和配套设备，本公司的工业产权、商标、非专利技术等无形资产由本公司拥有，本公司的采购和销售系统由本公司独立拥有。

（4）机构方面：本公司设立了完全独立于控股股东的内部管理机构。

（5）财务方面：本公司设立独立的财务部，并建立了独立的会计体系和财务管理制度，本公司独立在银行开户。

1.3企业内部会计控制建设情况

按照《公司法》、《证券法》等相关法律、法规和规范性文件的要求，公司以建立规范的公司治理结构为目标，对内部控制制度进行持续不断的改进与完善。公司根据《上市公司内部控制指引》的要求，结合公司自身的具体情况已经制订了多项有效的内部控制制度。公司于2009年11月设立监审部，在董事会的监督与指导下，负责对公司及控股公司的经营活动和内部控制进行独立的审计监督，对职能部门及分子公司财务管理、内部控制、重大项目及其他业务进行审计和检查，切实保障公司的规章制度贯彻执行。

公司根据江苏证监局“苏证监公司字[2009]318号”《关于组织开展2009年上市公司治理深化整改工作的通知》的要求，积极开展上市公司治理深化整改工作，全面提升了公司治理水平和规范运作水平。2009年，公司以建立规范的公司治理结构为目标，对内部控制制度进行持续不断的改进与完善，并在不断完善公司治理结构的基础上，从努力完成公司发展战略目标、维护全体股东利益出发，进一步合理设置了管理职能部门，进一步健全并形成了比较系统的内部控制体系。报告期内，公司按照中国证券监督管理委员会令第57号《关于修改上市公司现金分红若干规定的决定》的有关规定，结合公司实际，对《公司章

程》进行了重新修订，并经2009年度股东大会审议通过。公司按照中国证监会、浙江证监局的文件要求制订了《年报信息披露重大差错责任追究制度》、《内幕信息知情人登记管理制度》、《外部信息使用人管理制度》，并经董事会审议批准后实施。

公司认为现有的内部控制制度基本符合我国有关法规和监管部门的要求，符合当前公司的实际情况，公司严格执行了内控制度，在对子公司的管理控制、关联交易的内部控制、对外担保的内部控制、募集资金使用的内部控制、重大投资的内部控制、信息披露的内部控制等方面不存在重大缺陷。

公司将在以后的工作中，继续认真学习并严格执行有关法律法规和部门规章制度，继续健全和完善公司治理，不断提高规范运作意识和水平，切实提高公司质量，保持公司持续、健康发展，维护公司和全体股东的权益。

第二章春兰公司财务报表综合分析

2.1资产负债比较分析

2.1.1结构百分比的比较

春兰股份

资产（万元）274592 240984 286033

百分比（%）

100.00 100.00 100.00

负债（万元）70885 53133 52765

百分比（%）

31.37 22.26 18.45

2551 18025 少数股权（万元）

1820

百分比（%）

0.66 1.06 6.30 股东权益（万元） 188448 187341 233269

百分比（%）

68.63 77.74 81.55

表1

结构百分比的比较

204060801001202010年

2011年2012年

年份

百分比(%)

资产负债

少数权益股东权益

从上表可以清楚看到，春兰股份有限公司的资产规模是呈逐年上升趋势的。2011年的负债为22.26%，2012比2011负债增长了9.11%，而股东权益减少了9.11%，这说明该公司资金实力的增长主要依靠较多的负债增长。通过此表可以企业利用负债扩大企业资产规模，另一方面增大了该企业的风险。

科目 货币资金 应收账款 应收票据 预付账款 存货 2012年所占比重（%） 9.12

7.43

7.53

1.16

73.71

2011年所占比重（%） 9.31 13.63 13.19 0.82 62.68

2010年所占比重（%）

7.13 12.69 10.54

0.29 69.04

表2

流动资产构成比重变动分析

20406080货币资金

应收账款

应收票据

预付账款

存货

流动资产科目

百分比（%）

2012年所占比重2011年所占比重2010年所占比重

从上表可以看出，货币资金和预付账款三年变化趋势不大，应收账款和应收票据12年比11年下降了很多，说明企业领导层注意到加强应收账款和应收票据的收回，而存货12年比11年增加了11.03%，说明该企业存货囤积量有些增大，该企业领导层应该注意加强存货的管理和销售。

2.2利润表比较分析

单位：万元 项目

营业收入 95633 104264 营业成本 99517 146824 销售费用(万元) 11679 36489 管理费用(万元) 10350 10583 财务费用(万元) -152 -343 投资收益(万元)

3585

-437

表3

从上表可以清楚看出利润表的项目都在呈逐年下降趋势，表中反映的营业成本每年都比营业收入要大，可以看出春兰公司的营业利润每年都是负的，说明该企业领导要注重加强各项成本费用的控制。但是从企业的投资收益我们可以看出，12年直接比11年多出了4022万元，表明了企业大部分流动资金都用来了投资，表明企业应该找合适的项目去投资，不要盲目投资。从三项期间费用来分析都在逐年减少，表明企业的期间费用控制的还可以。

第三章春兰股份报表主要指标分析

3.1短期偿债能力分析

企业项目2012/12/31 2011/12/31 2010/12/31

春兰股份(%)

流动比

率

197.49 231.18 331.25

速冻比

率

51.91 86.28 102.54

现金比

率

18.02 21.53 23.64

表4

短期偿债能力分析

100

200

300

400

2010年2011年2012年

年份

百

分

比

(

%

)

流动比率

速冻比率

现金比率

3.1.1流动比率

该公司10年的流动比率为3.31%，11年为2.31%，12年为1.97%，整体变化趋势时逐年下降，2012年底最低。1元的负债约有1.97元的资产作保障，虽然在之前两年偿债能力比较强，2012年偿债能力在200%左右，说明企业的短期偿债能力还是相对比较平稳。

3.1.2速动比率

该公司10年的速动比率为1.02%，11年为0.86%，12年为0.52%，相对来说，没有大的波动，整体呈下降趋势。每1元的流动负债只有0.52元的资产作保障，这表明该企业的短期偿债能力较弱。

3.1.3现金比率

该公司10年的现金比率为0.24%，11年为0.22%，09年为0.18%，从这些

数据可以看出，现金比率呈逐年下降趋势的，说明该企业资金利用率比较合理，没有太多闲置的情况。

3.2长期偿债能力分析

企业项目2012/12/312011/12/312010/12/31

春兰股份

资产负债率

(%)

31.37 22.26 18.45

产权比率(%) 45.71 28.63 22.62 权益乘数 1.46 1.29 1.27

表5

长期偿债能力分析

10

20

30

40

50

2010年2011年2012年

年份

百

分

比

(

%

)

资产负债率

产权比率

权益乘数

3.2.1资产负债率

该企业的资产负债率10年为18.45%，11年为22.26%，12年为31.37%。从这些数据可以看出，该企业的资产负债率呈现逐年上升趋势的，说明该企业应该要调节自身的资本结构，以降低负债带来的企业风险，资产负债率越高，说明企业的长期偿债能力就越弱，债权人的保证程度就越弱。一般而言，处于高速成长时期的企业，其负债比率可能会高点，参考标准40%-60%之间，说明该企业的长期偿债能力是十分强的.

3.2.2产权比率

该企业的产权比率10年为22.62%，11年为28.63%，12年为45.71%。从这些数据可以看出，该企业的产权比率呈现逐年上升趋势的，该企业的产权比率

小于100%，说明该企业是有偿债能力的。

3.2.3权益乘数

该企业的权益乘数10年为1.27%，11年为1.29%，12年为1.46%。从这些数据可以看出，该企业的权益乘数呈现逐年上升趋势的，。与资产负债率成正比3.2.4利息保障倍数0

因为该企业没有利息支出，所以该指标没有意义。

3.3营运能力分析

企业项目2012/12/31 2011/12/31

春兰股份

总资产周转率0.37 0.4

流动资产周转率0.73 0.7

存货周转率0.86 0.95

应收账款周转率0.35 2.84

表6营运能力指标

营运能力分析

0.5

1

1.5

2

2.5

3

2011年2012年

年份

次

总资产周转率

流动资产周转率

存货周转率

应收账款周转率

3.3.1总资产周转率

总资产周转率11年为39.57%，12年为37.10%，从这些数据可以看出，该企业的总资产周转率是呈现逐年下降趋势的。表明该企业的销售能力下降，全部资产经营效率降低，所以偿债能力也随之降低。通过此指标，说明企业领导层应该重视起销售。

3.3.2流动资产周转率

该企业的总资产周转率11年为70.07%，12年为72.77%。从这些数据可以看出，该企业的流动资产周转率是呈现逐年上升趋势的。总的来说，企业流动资产周转率越快，周转次数越多，周转天数越少，表明企业流动资产的经营利

用效果十分好，企业的经营效率很高。通过此指标可以看出，该企业比较注重盘活资产，较好的控制流动资产的运用。

3.3.3存货周转率

该企业的存货周转率11年为94.73%，12年为85.75%。从这些数据可以看出，该企业的存货周转率同样是呈现逐年下降趋势的。虽然该指标在降低，但是企业存货量还是过大，占用着企业的资金，该企业领导层应该注重注意存货的销售和管理。

3.3.4应收账款周转率

该企业的应收账款周转率11年为283.55%，12年为354.96%，从这些数据可以看出，该企业的应收账款周转率是呈现逐年上升趋势的。这说明该企业应收账款收回的很快，企业经营管理的效率也很高，同时有效的减少了收款费用和坏账损失，有利于企业的发展。

3.4获利能力分析

企

业

项目2012/12/31 2011/12/31

春兰股份(%)

销售毛利润19.22 10.21 销售净润率 1.16 -42.59 成本费用利润率 1.68 -30.60 净资产收益率0.59 -23.7 总资产收益率0.45 16.85 总资产净利率0.59 -16.53

表7

获利能力分析

-50

-40-30-20-1001020302011年2012年

年份

百分比%

销售毛利润销售净润率

成本费用利润率净资产收益率总资产收益率总资产净利率

3.4.1销售毛利润

该企业的销售利润率11年为10.21%，12年为19.22%。从这些数据可以看出，该企业的销售利润率增长了一倍左右。 3.4.2销售净润率

该企业的营业利润率11年为28.63%，12年为45.71%。从这些数据可以看出，该企业的营业利润率有较大下降趋势。从其近三年的财务报表数据可以看出，是因为由于主营业务收入不断降低，同时营业总成本的降低低于收入的增长，因而企业应注重要加强管理，以降低费用。 3.4.3总资产净利率

该企业的总资产净利率11年为-16.53%%，12年为0.59%。从这些数据可以看出，该企业的总资产报酬率呈上升趋势，但上升幅度并不是很大，通过该指标反映，该企业资产利用的效率十分差，该企业领导层应该注重一下资产的利用效率。 3.4.4净资产收益率

该企业的净资产收益率11年为0.59%，12年为-21.11%。从这些数据可以看出，该企业的净资产收益率实在增长的，但是增长幅度十分小。说明该起的盈利能力十分差。

3.5发展能力分析

企时间 2012/12/31 春

销售增长率 -8.27 净利润增长率

102.49

兰股份

总资产增长率13.45

净资产增长率0.59

资本保值增长率100.59

表8

发展能力分析

-50

50

100

150

销售增长率净利润增长率总资产增长率净资产增长率资本保值增长率

项目

百

分

比(

%

)

12/12/31

分析:

与2011年相比，2012年春兰公司的营业收入减少，销售增长率成负数，应

该做进一步分析，并查明原因，解决此问题.净利润比上一年有较大的增长，2012年实现的净利润1170，比上年增长了45510，增长率102.49%，发展前景很好.总资产较上年增长了0.59%，资产增长虽然比较慢，但增长的能力还是比较强的.所有者权益增长100.59%，表明股东权益较上年有所增加，春兰公司的可持续增长的能力还不错资本保值增长率大于100%，企业增值.，总的来说，春兰公司的发展能力还是比较强的.

第四章春兰股份有限公司报表杜邦分析通过以上分析，我们对春兰股份有限公司有了一个比较详细的了解。但是单独的分析任何一类财务指标，都不足以全面评价企业财务状况和经营效果，只有对各种财务指标进行综合、系统的分析，才能对企业的财务状况做出全面合理的评价。

因此，现在将借助杜邦分析系统，利用企业偿债能力、营运能力、获利能力各指标之间的相互关系，对该企业的情况进行综合分析。

企业年

份

净资产收益率

(%)

销售净利率(%) 总资产周转率权益乘数

本年数变动

率本年数变动

率

本年

数

变动

率

本年

数

变动

率

201 1 -23.7

-42.59 0.4 1.29

201 2 0.59 24.2

9

1.16 43.7

5

0.37 -0.0

3

1.46 0.17

表8

1.净资产收益变动=0.59%+23.70%=24.29%

2.各因素变动影响:

(1)销售净利率变动的影响=43.75%*0.4*1.29=22.58%

(2)总资产周转率变动的影响=1.16%*（-0.03）*1.29=-0.04%

(3)权益乘数变动的影响=1.16%*0.37*0.17=0.07%

3.净资产收益变动=22.58%+0.07%-0.04%

从上表可以看出，该企业净资产收益率是呈上升趋势的，。从表中可以看出，影响净资产收益率的因素中，该公司的销售净利率起着至关重要的作用，其次是权益乘数，销售净利率起的作用是最大的。所以该企业应围绕这一指标加大管理力度，以提高总收入的利用效率。

分析结论

从以上分析数据可以得出如下结论：该企业总资产周转率是呈现逐年下降趋势，资产利用效率不是太高；长期偿债能力比较平稳且有上升趋势；在三项费用控制方面不是很好，是以后需要注意的地方；现金流量比较平稳，偿债能力较好，销售的现金流有所增长，有着较好的信誉，对企业以后的发展是有利的。

参考文献

[1]春兰股份有限公司网站.2010、2011、2012各年财务会计报表

[2]中国注册会计师协会编写.财务成本管理.经济科学出版社.2008

[3]王冰.浅析企业财务报表分析[J]山西2003

[4]王慧萍.浅谈财务报表分析[J].财务与会计,2010(09):75-77.

[5]袁淳.全国高等教育自学考试教材.财务报表分析，2008（05）

[6]韩阳.上市公司财务报表分析浅谈[J].财会通讯,2008(10):81-82.

[7]华杰.浅谈如何分析企业财务报表[J].内蒙古煤炭经济,2009(4):65-67.

[8]邵辉.财务报表分析存在的问题及对策[J].业务技术,2008(08):42

[9]曹军、刘翠侠:《财务报表编制与分析实务》,北京:清华大学出版社;北京大学出版社,2007.7

附录

春兰公司利润表

报告日期2012/12/31 2011/12/31 营业总收入(万元) 95633 104264 营业收入(万元) 95633 104264 营业总成本(万元) 99517 146824 营业成本(万元) 77256 93621 营业税金及附加(万元) 155 933 销售费用(万元) 11679 36489 管理费用(万元) 10350 10583 财务费用(万元) -152 -343 资产减值损失(万元) 229 5541 投资收益(万元) 3585 -437 营业利润(万元) -299 -42997 营业外收入(万元) 2553 46 营业外支出(万元) 583 275 利润总额(万元) 1670 -43227 所得税费用(万元) 564 1177 净利润(万元) 1107 -44403 归属于母公司所有者的净利润1837 -32872 少数股东损益(万元) -731 -11531 基本每股收益0.04 -0.63