对亏损上市公司盈余管理审计对策
对亏损上市公司盈余管理的审计对策
【摘要】 20年来，中国投资者也在一步步走向理性，而公开的会计盈余信息披露是投资者进行投资决策的重要保证，所以盈余管理的研究也逐渐进入人们的视野。为了适应我国当前新的经济形势,财政部在2006年10月颁布了现行企业会计准则。现行会计准则拓宽了原有会计核算的领域，重新引入了公允价值这一计量属性。本文对亏损上市公司的盈余管理进行系统分析，提出了用合理审计来规避这种盈余管理的方法。
【关键词】亏损公司盈余管理审计新会计准则
所谓盈余管理[1]是指企业管理者以获取一定的自身利益为目的，在会计准则和会计制度允许的范围内，企业管理人员在可以选择的范围内，会选择效用最大化或是对企业最优的会计对策，去影响那些投资者或是监督方。本文从现行企业会计准则出发，提出了现行企业会计准则中审计对上市公司盈余管理的作用和限制。
1、亏损企业盈余管理发生的主要原因分析
盈余管理最有可能出现在亏损的上市公司，为了一连串的经济目的，亏损的上市公司可能通过做账来使企业的市场价值最大化，这对投资者和社会经济发展来说是极为不利的。现行会计准则背景下或能对其进行遏制。究其主要原因有以下几种情况：
1.1美化以上市
现行与之相关的法则对于上市公司亏损做出的规定是公司必须
在最近3年内连续盈利才能取得上市资格，所以整个硬性规定就可
上市公司盈余管理分析
上市公司盈余管理分析 上市公司盈余管理分析 近年来，我国上市公司的盈余管理行为一直是人所瞩目的焦点。尽管有一些文章对我国上市公司的盈余管理行为进行了研究，但仅以个例作为论据，并未举出具有概括性的确切数据。本文根据盈余管理的特点及主要手段，对我国上市公司2000年报数据进行统计分析，从整体上考察我国上市公司目前盈余管理的状况。 一、盈余管理的特点国外学者PaulM.Hyaly和JamesM.Wahlen 对盈余管理的定义如下：“盈余管理发生在管理当局运用职业判断编制财务报告和通过规划交易以变更财务报告时，旨在误导那些以公司的经济业绩为基础的利益关系人的决策或影响那些以会计报告为基础的契约的后果。” 这一定义向人们展示了盈余管理的两个特点：第一，盈余管理的动机是误导“利益关系人的决策”或影响“契约的后果”。从企业利益关系人的角度上看，企业业绩主要影响企业所有者、潜在投资者和债权人所作出的投资决策，企业所有者对企业管理者的报酬决策及税务部门的税收决策。可能的盈余管理动机有筹资动机，管理报酬动机，避税动机和公司形象动机等。在这些动机中，由于筹资资格涉及到上市公司的根本利益，因而出于筹资动机的盈余管理问题表现得最明显。筹资动机可以进一步分为上市动机，配股动机和避免退市动机。第二，盈余管理的途径有两条：职业判断和规划交易。但为什么不利用其他途径?答案在于盈余管理的难度不同。从编制现金流量的间接法可知，利润由两部分构成：经营性净现金流量和各种应收应付项目。其中的各种应收应付项目根据受到操纵的程度不同在会计科目上可进一步分为：可操纵性应计利润会计科目和不可操纵性应计利润会计科目。由于调整经营性净现金流量和不可操纵性应计利润的难度较大，而可操纵性应计利润会计科目的会计核算多涉及到职业判断，操纵难度相对较小，因而盈余管理主要利用职业判断和规划交易，在可操纵性应计利润上做文章。故而，报
浅析我国上市公司盈余管理
一、上市公司盈余管理的必要性………………………………………2-5 1、上市公司经理人员奖金动机 (5) 2、债务契约动机 (5) 3、避税动机 (5) 4、政治动机…………………………………………………………5-6 二、我国上市公司盈余管理现状分析………………………………6-8 1、收入的不当确认或虚假确认收入 (6) 2、虚假确认费用………………………………………………………6-7 3、利用关联方交易 (7) 4、利用非经常性损益 (7) 5、操纵各项准备的计提………………………………………………7-8 6、利用会计政策和会计估计变更 (8) 三、我国上市公司盈余管理治理……………………………………8-10 1、健全公司内部治理结构…………………………………………8-9 2、资本市场的完善 (9) 3、强化注册会计师的审计监督 (9) 4、推进监管政策的市场化改革，减少诱发盈余管理的政策因素………9-10 5、提高财务信息使用者识别能力 (10) 6、加强会计准则和会计制度等相关法规政策的建设 (10) 浅析我国上市公司盈余管理 摘要：目前，证券市场中相当多的上市公司盈余管理。从盈余管理的概念、操纵手段、控制措施等方面进行论述盈余管理问题在西方由来已久，可以恰如其分地称之为“市场参与
者的游戏”。上市公司盈余管理的目的是为了完成或超过市场对它的盈利预期或风险效应，从而提高股票价值。为了适应多变的经济环境，上市公司在利用会计准则中的某些政策时留有余地，会计人员根据上市公司的实际情况进行会计政策选择，使得会计准则具有所谓的弹性，这些弹性在某些方面能够适应企业业务创新和管理者的需要。但当这些弹性被“过度开发”时，滥用这种弹性的盈余管理便随之出现。如何利用会计技能审视我国上市公司盈余管理行为，是个重要的会计问题。 关键词：操纵手段；控制措施；必要性 一、上市公司盈余管理的必要性 盈余管理是目前国外经济学和会计学管饭研究的课题。对盈余管理的概念会计界存在着诸多不同意见。从以下两个权威性的定义可以看出盈余管理的基本涵义。一是美国会计学家斯考特（William.K.Scott）认为，盈余管理是指“在GAAP允许的范围内，通过对会计政策的选择使经营者自身利益或企业市场价值达到最大化的行为”。另一是美国会计学家凯瑟琳.雪珀（Katherine SchipPer）认为，盈余管理实际上是企业管理人员通过有目的地控制对外财务报告过程，以获取某些私人利益的“披露管理”。根据以上两个权威性的定义，可以看出，盈余管理主要具备这样一些涵义：第一，盈余管理的主体是企业管理当局，它包括经历人员和董事会。尽管经理人员和董事会进行盈余管理的动机并不完全一致，但他们对企业会计政策和对外报告盈余都有重大影响，企业盈余信息的披露由他们各自作用的合力所决定。第二，盈余管理的客体是企业对外报告的盈余信息（即会计受益）。在雪珀的定义中，盈余管理不仅仅指对会计受益的调整和控制，而且包括对其他会计信息的披露的管理，但是对会计受益以外的财务数据的操纵并不具有普遍的意义，它所具有的经济后果相对而言要小得多。如果将其纳入盈余管理的范畴反而会影响对盈余管理本质的把握。第三，盈余管理的方法是在GAAP允许的范围内综合运用会计和非会计手段来实现对会计受益的控制和调整，它主要包括会计政策的选用，应计项目的管理，交易时间的改变，交易的创造等。第四，盈余管理的目的是盈余管理主体自身利益的最大化。其中又包括管理人员自身利益的最大化和董事会成员所代表的股东利益的最大化。综上所述，盈余管理就是企业管理当局在遵循GAAP（或会计准则）的基础上，通过对企业对外报告的会计受益信息进行控制或调整，以达到主体自身利益最大化的行为。 “盈余管理发生在管理当局运用职业判断编制财务报告和通过规划交易以变更财务报告时，旨在误导那些以公司的经济业绩为基础的利益关系人的决策或影响那些以会计报告为基础的契约的后果。” 这一定义向人们展示了盈余管理的两个特点 一是盈余管理的动机是误导“利益关系人的决策”或影响“契约的后果”。从企业利益关系人的角度上看，企业业绩主要影响企业所有者、潜在投资者和债权人所做出的投资决策，企业所有者对企业管理者的报酬决策及税务部门的税收决策。可能的盈余管理动机有筹资动机，管理报酬动机，避税动机和公司形象动机等。”在这些动机中，由于筹资资格涉及到上市公司的根本利益，因而出于筹资动机的盈余管理问题表现得最明显。筹资动机可以进一步分为上市动机，配股动机和避免退市动机。
国内外上市公司盈余管理动机比较分析
７６商业时代 （原名 《商业经济研究》 ） ２００９年８期国内外上市公司 盈余管理动机比较分析 余管理是指企业实际控制者运用职业判断编制财务报告和通过规划交易以变更财务报告的机会主 义行为，旨在误导那些以经营业绩为基础的决策行为或影响那些以会计报告数字为基础的契约后果（Ｈｅａｌｙ 和 Ｗａｈｌｅｎ，１９９９）。盈余管理实证研究经过国外大量学者不断挖掘和开荒，至今已取得丰硕的成果，并成为当今实证会计研究的一个重要领域。 国外上市公司盈余管理的一 般动机 （一）资本市场动机 实证会计研究证实了会计信息具有信息含量的观点。由于会计信息成为各方关注的焦点，这迫使管理当局产生盈余管理的行为。研究者不仅发现了管理当局为了获得较高股票发行价进行盈余管理行为，而且还发现了管理当局为了操纵股价而进行盈余管理行为，提供了管理当局进行盈余管理的资本市场动机的证据。有的企业盈余变化很大，给人以不稳健的感觉。由于人对风险的内在恐惧感和厌恶，使得此类企业在资本市场上缺乏吸引力。而管理 盈 ■程 敏（上海大学悉尼工商学院 上海 ２０１８００） ▲本文是上海教委优秀青年教师科研专项基金初期研究成果，项目代号为Ｂ．３７－０１１５－０７－７０１ ◆ 中图分类号：Ｆ２３０ 文献标识码：Ａ 内容摘要：本文总结了国外上市公司盈余管理的一般动机。并指出由于特殊的制度特征，我国上市公司的盈余管理动机不同于股权分散两权分离下的盈余管理动机，存在盈余管理的特殊动机。 关键词：盈余管理 盈余管理动机 公司治理 当局为了吸引更多的投资，往往会进行盈 余管理，使利润平滑，让人有收益稳定且稳中有升的感觉，使投资者以为企业经营发展很稳健。大量研究表明，在出售权益、向公众发售股票（Ｔｅｏｈ，ｗｅｌｃｈ 和 ｗｏｎｇ，１９９８）和换股收购之前（Ｅｒｉｃｋｓｏｎ 和 Ｗａｎｇ，１９９８），公司往往利用未预期应计项目来增加报告收益。另外，上市公司为了完成盈利预测目标有很强的盈余管理动机，为了避免失去职务或受到惩罚，管理当局可能采取操纵损益之措施，使报告盈余与预期盈余相符（Ｒｏｎｅａ 和Ｓａｄａｎ，１９８０）。 （二）契约成本最小化 企业可以看成是一个契约的集合，公司会计政策的选择是契约成本最小化问题的扩展和延续。在公司与众多的合约关系人之间，会计数据经常被用来监督和规制合约。管理者的报酬合约会使管理者具有盈余管理的动机，借款合约通常具有以牺牲贷款者的利益而取悦于股东的动机。Ｄｅｆｏｎｄ 和 Ｊｉａｍｂａｌｖｏ （１９９４）与 Ｓｗｅｅｎｅｙ（１９９４）对违反了债务契约的样本公司进行了检验，前者发现临近债务契约边界的公司进行盈余管理的证据；而后者提供了基于借款契约的盈余管理发生频率及其对资源配置影响的证据。大量文献研究了经理人基于报酬契约进行盈余管理的动机。Ｇｕｉｄｒｙ（１９９８）发现当盈余数字不能满足经理们报酬契约的要求时，大型跨国公司的分部经理们就有可能采取递延收入的做法。Ｈｅａｌｙ（１９８５）和Ｈｏｌｔｈａｕｓｅｎ 等（１９９５）的研究发现，设置奖金上限的公司在达到上限时，往往在编制财务报告时采用递延收益的会计方法。ＤｅＡｎｇｅｌｏ（１９８８）发现在 代理人考察期，现任经理会运用会计估计来增加报告盈余；Ｄｅｃｈｏｗ 和Ｓｌｏａｎ（１９９１）发现公司执行总裁在任期最后几年削减研发费用开支以增加报告盈余。 （三）政治成本因素 政治成本假设认为，在其他条件不变的情况下，公司的政治成本越大，其经理人员就越可能选择将报告收益从当期递延至以后各期的会计程序。政治成本可能是由于公司的高盈利能力、规模较大以及一些特殊原因（如公司的出口贸易因受到外来竞争的影响而受到进口保护措施）引起的。盈余管理的政治成本动因包括行业监管和反托拉斯监管或其他监管两方面引起的。目前，许多研究发现一些直接与会计数据挂钩的被监管行业（如银行、保险和公用事业）为了逃避行业监管有着管理会计数据的倾向。值得一提的是，这些研究采用特定应计项目来检验盈余管理，为准则制定者提供直接的证据。此外，研究者发现一些垄断或接近垄断的行业为了降低关注程度进行降低盈利能力的盈余管理行为。国外盈余管理实证研究主要探讨了两种形式的监管：行业监管和反托拉斯监管。大量研究表明，行业监管激发了管理财务报表数据以应对监管的动机。Ｗａｔｔｓ和Ｚｉｍｍｅｒｍａｎ（１９７８）认为易受反托拉斯监管调查或陷入其他不利政治程序的公司经理有动机进行盈余管理以使得公司呈现较高的获利能力。寻求政府津贴或保护的经理可能有类似的动机。 （四）其他一般动机 除了以上一些使管理人员产生盈余管理动机的原因外，还有其他一些因素也在影响着内部管理人的行为。如公用事业企业为了树立为公众服务的良好形象，会采取一定的方法使其盈利率尽可能的低；再如企业之间的交易往往建立在信用基础上，为在客户中建立良好的信用，企业有动机粉饰财务报表。避税也是一个明显的盈余管理动因。 我国上市公司盈余管理的特殊动机 （一）发行股票动机 发行股票动机，包括取得上市资格、配股和发行新股。我国上市公司大都是通过由集团公司剥离一块优质资产，成立一家 财经视线 Finance Economy
房地产行业上市公司盈余管理分析
房地产行业上市公司盈余管理分析 目录 摘要 (Ⅰ) Abstract (Ⅱ) 一、绪论 (1) （一）研究背景 (1) （二）研究意义 (1) （三）文献综述 (2) 1．国外研究动态 (2) 2．国内研究动态 (4) （四）主要研究内容 (6) 二、盈余管理的基本理论 (6) （一）盈余管理的概念 (7) （二）盈余管理的特征 (7) 1．盈余管理的主体是企业的管理层 (7) 2．盈余管理的客体特征 (8) 3．盈余管理的方法包括会计方法和非会计方法 (8) 4．盈余管理的主要目的在于获取私人利益 (8) 5．盈余管理对盈余的影响 (8) 6．盈余管理的合法性 (9) 7．盈余管理的其他特征 (9) （三）盈余管理的动因 (10) 1．防亏损或避免退市动机 (10) 2．商业信贷动机 (10) I
3．税收筹划动机 (10) 4．IPO、配股、增发新股过程中的盈余管理 (11) (四)盈余管理的手段 (11) 1．利用会计政策和会计估计的变更 (11) (l)利用存货计价方法的变更 (12) (2)利用固定资产折旧政策的变更 (12) (3)利用长期投资核算方法的变更 (12) 2．利用关联交易进行盈余管理 (13) (1)商品购销 (13) (2)委托经营、受托经营或托管经营 (13) (3)转嫁费用负担 (13) (4)转让资产 (13) (5)债务重组 (14) 3．利用应计利润进行盈余管理 (14) 三、中国房地产企业盈余管理分析 (14) (一)房地产行业及其特点概述 (14) 1．房地产行业概述 (15) 2．房地产行业的特点................................. 15-17 (1)周期性 (16) (2)高投资、高风险 (16) (3)投资规模大，开发周期长，投资回收期长 (16) (4)综合性和关联性强 (16) (5)政策敏感性 (17) （二）房地产企业盈余管理的主要手段 (17) 四、中国房地产上市公司盈余管理的问题 (17) （一）会计信息严重失真 (18) （二）损害外部投资者利益 (18) （三）不利于我国房地产市场资源配置 (18) II
治理上市公司盈余管理论文3篇
治理上市公司盈余管理论文3篇 第一篇 一、上市公司盈余管理的主要手段 (一)会计手段 1.利用准备金项目实行盈余管理资产减值准备有较大的盈余管理空间，根据自身需求高估或低估坏账准备计提金额；存货的可变现净值和长 期投资、固定资产、无形资产的可收回金额难以确定，使上市公司计 提减值准备具有主观性，会计人员能够在追溯调整的年度或者其后的 年度多计提减值准备，从而相对应减少当期利润，而在以后年度处置 该项资产时，能够冲回所提的资产减值准备，以增加相对应年度利润。 2.利用营运资金项目实行盈余管理为避免摘牌停止上市，很多上市公 司通过其他应收应付款实行盈余管理。在正常情况下，其他应收应付 款的期末余额不应过大，不过有些公司这两个科目的余额巨大，往往 和应收应付款不相上下，显然这种现象和管理者实行盈余管理密切相关。 3.利用“线下项目”实行盈余管理利润表中的“线下项目”具体指投 资收益、营业外收支及补贴收入等项目。很多上市公司管理者正是成 功地利用了涉及“线下项目”的交易以达到监管部门对指标收益的要求。为达到配股资格，处于配股边缘的上市公司会利用这些非经营性 项目增加收益。同时，前一年度发生亏损的公司往往通过涉及这些项 目的交易在当年度扭亏为盈，而当年亏损的公司则利用交易的方式进 一步降低报告期利润。 4.利用资本利息化调节利润利用利息资本化更隐蔽的做法是利用自有 资金和借入资金难以界定的事实，通过人为划定资金来源和资金用途，将用于非资本性支出的利息资本化。
5.利用多种形式的“利润存储器”部分企业会作出不切实际的估计， 对如退货、贷款损失、保修费用等或有事项实行盈余管理，在业绩良 好时多计提准备，以调节利润。 (二)非会计手段 1.关联交易因为关联方之间存有控制关系，往往不以公平交易实行盈 余管理的主要方式有虚构经济业务，人为抬高上市公司业务水平和效益；采用大大高于或低于市场价格的方式实行购销活动；以低息或高 息发生资金往来，调节财务费用；以收取或支付管理费，或分摊共同 费用调节利润等。 2.会计处理的时间差部分上市公司为在年度结束时能给股东丰厚的报酬，往往借助跨年度调节利润。传统做法是：在本年12月份虚开发票，次年再以不合格为由冲回；或者先与第三方签订“买断”收益权的协议，然后通过租赁方式向第三方支付定额利润。 3.利用生产经营活动部分上市公司管理当局为提升报告盈余，往往通 过日常经营活动实行调节，如推迟固定资产的购入时间，以减少折旧 费用；对存货水平的估计、存货发出和采购时间实行人为操作；调整 收款政策等。 二、上市公司盈余管理的防范对策 1.规范公司治理公司结构，建立强有力的监管机制和激励机制要健全 公司的治理结构，首先必须通过各种途径对国有股减持，改变股权结 构严重失衡的局面；其次要健全和完善独立董事制度，充分发挥独立 董事在公司治理结构中的制衡作用；再次要建立健全有效的激励机制，使管理者个人利益与公司利益挂钩，是股东目标成为管理目标，消除 管理者的利益障碍。 2.进一步修订和完善企业会计准则，缩小盈余管理空间一方面，准则 制定部门应进一步修订和完善企业会计准则，尽量减少会计准则中的 模糊性语言和概念，减少准则中可供选择的会计准则和方法，如会计
上市公司盈余管理问题探讨
龙源期刊网 https://www.360docs.net/doc/b514224842.html, 上市公司盈余管理问题探讨 作者：宋迎婷张丽 来源：《合作经济与科技》2015年第05期 [提要] 盈余管理是一个世界性的问题，我国自20世纪末开展企业股份制改造以来，资本市场逐渐得到发展，上市公司进行盈余管理的情况越来越普遍，盈余管理带来的诸多问题日益受到各方关注。本文在分析我国上市公司盈余管理产生的原因及盈余管理手段基础上，提出治理上市公司盈余管理的对策。 关键词：上市公司；盈余管理；手段 中图分类号：F27 文献标识码：A 收录日期：2015年1月4日 一、盈余管理的界定 盈余管理是直接由Earnings Management一词翻译而来，国内外学者从不同的角度对盈余管理的概念进行界定。目前理论界比较认可的概念为：盈余管理是会计报告人为获得个人利益或局部利益而采取的一系列行为，既包括选择更有利的会计处理方法，规划有失公允的交易事项，也包括那些能够影响会计盈余的政策游说活动，如争取补贴收入等，该行为最终会导致财务报告不能公允地反映企业的经营业绩和财务状况，从而误导财务报表使用人对企业根本经济收益的理解。 盈余管理与利润操纵有着严格的区别。利润操纵是通过违规违法的手段弄虚作假，人为地操纵利润的增加或减少，而盈余管理则是通过选择会计政策，以寻求对自己有利的财务结果，是建立在合理合法的前提之上的。 二、盈余管理存在的原因 （一）盈余管理产生的内在动因。契约理论认为，企业是一系列契约的联结，是拥有不同要素的所有者通过一组明示或默认的契约相互联结在一起的利益结合体。在一般情况下，各种契约都要用到会计信息，其中有的契约是以会计信息为基础的，如管理报酬契约、债税收和管制等，而有的则与会计信息有着隐含的联系，如劳资合同、审计合约等。根据有限理性经济人假设，作为会计信息提供者的管理当局为追求自身利益最大化和企业价值最大化，便会利用其处于控制会计系统的有利地位，产生对企业会计信息进行管理的动机。而且，盈余等会计信息在契约中的重要程度直接影响着企业盈余管理的力度。 （二）盈余管理产生的外部条件
浅论上市公司盈余管理(20201119081110)
浅论上市公司盈余管理 内容摘要：盈余管理就是企业管理当局在遵循会计准则的基础上，通过对企业对外报告的会计收益信息进行控制或调整，以达到主体自身利益最大化的行为。其终极目的在于获取私人利益，具体目的为筹资、避税、获取政治资本以及规避债务契约约束等。盈余管理有诸多表现形式，可以通过完善会计规范、加强审计监控和加大监管力度等进行防范。 关键词：盈余管理涵义目的防范措施 Earnings Management in Listed Companies QIAN-Heying (Wanbang Accountant Office, Lishui. Zhejiang 324OOO.China ) Abstract: Earnings management means to control or adjust the information of the financial income in the report in order to maximize the interest. The aims are to obtain the private benefit, collect capitals, escape taxes, obtain political capitals and evade the obligations of contracts. Earnings management has various type ,and it can be kept away through perfecting the accounting regulations, enhancing the auditing and control and so on. Key Words: Earnings Management Meaning Aim Measures 一、盈余管理的涵义 盈余管理是目前国外经济学和会计学广泛研究的课题。对盈余管理的概念会计学界存在着诸多不同意见。从以下两个权威性的左义可以看出盈余管理的基本涵义。一是美国会计学家斯考特(William-K?Scott)认为，盈余管理是指"在GAAP允许的范国内，通过对会计政策的选择使经营者自身利益或企业市场价值达到最大化的行为"。另一是美国会汁学家凯瑟琳?雪珀(Kathehne SchipPer)认为，盈余管理实际上是企业管理人员通过有目的地控制对外财务报告过程，以获取某些私人利益的”披露管理”。根搦以上两个权威性的泄义，可以看岀，盈余管理主要具备这样一些涵义：第一，盈余管理的主体是企业管理当局，它包括经理人员和董事会。尽管经理人员和董事会进行盈余管理的动机并不完全一致，但他们对企业会计政策和对外报告盈余都有重大影响，企业盈余信息的披需由他们齐自作用的合力所决泄。第二，盈余管理的客体是企业对外报告的盈余信息(即会计收益)。在雪珀的左义中，盈余管理不仅仅指对会计收益的调整和控制，而且包括对其他会计信息的披露的管理，但是对会计收益以外的财务数据的操纵并不具有普遍的意义，它所具有的经济后果相对而言要小得多。如果将其纳入盈余管理的范畴反而会影响对盈余管理本质的把握。第三，盈余管理的方法是在GAAP允许的范困内综合运用会计和非会计手段来实现对会计收益的控制和调整，它主要包括会计政策的选用，应计项目的管理，交易时间的改变，交易的创造等。第四，盈余管理的目的是盈余管理主体自身利益的最大化。英中又包括管理人员自身利益的最大化和萤事会成员所代表的股东利益的最大化。综上所述，盈余管理就是企业管理当局在遵循GAAP(或会计准则)的基础上，通过对企业对外报告的会计收益信息进行控制或调整，以达到主体自身利益最大化的行为。 二、盈余管理的目的 对盈余管理目的的剖析可以从盈余管理的终极目的与其具体目的两个层次来了解。 1.盈余管理的终极目的 毫无疑问，企业盈余管理的终极目的是十分明确的，即获取私人利益。一般认为，通过盈余管理获取私人利益的主体是掌握企业管理权的髙级雇员，包括总经理、部门经理和其他高级主管。现代意义上的公司制企业是以所有权与经营权的分离为基础的，公司的大股东可能并不参与日常经营管理，真正掌握管理权的往往是公司的髙级雇员。由于管理者与股东的目标并不完全一致，他们都有各自的小算盘。因此，委托-代理关系一经建立，"道徳风险”、”信任危机"等问题也将随之产生。为使二者的目标趋于一致，委托方（股东）通常采用业绩- 报酬激励的方式来促使管理者尽最大努力工作。
我国上市公司盈余管理分析
我国上市公司盈余管理分析 （作者:___________单位: ___________邮编: ___________） [摘要] 加强对上市公司盈余管理的研究，对提高上市公司会计信息质量和改善证券市场资源优化配置功能有着十分重要的意义。本文对我国上市公司的盈余管理进行了研究，首先阐述了盈余管理的涵义，其次分析了我国上市公司盈余管理的动因，再次分析了我国上市公司盈余管理的主要手段，并提出了一些识别上市公司盈余管理行为的方法，最后提出了上市公司盈余管理的治理对策。 [关键词] 上市公司盈余管理合并会计报表 随着我国市场经济的不断发展，已经出现大量的盈余管理行为。尤其随着经济体制改革的逐步深入，盈余管理已成为我国证券市场不容忽视的、具有普遍性的现象，过度的盈余管理会给企业、社会，乃至整个国家带来严重的危害，为此立足我国国情，深入研究我国上市公司盈余管理行为是非常必要的。 盈余管理是指企业管理层在不违背现有法律法规、不违背会计准则和会计制度的前提下，通过对会计政策的选择等职业判断或
构造规划交易事项等经营手段向企业外部一切会计信息使用者传递非真实的会计信息，以实现企业经营者自身利益最大化，以及影响其他以会计数字为依据的有关契约的履行结果的行为。 一、我国上市公司盈余管理动因分析 关于我国上市公司盈余管理的动因，主要是从上市公司管理层角度进行分析，即上市公司管理层进行盈余管理的具体诱因，主要有以下几方面： 1.上市公司经理人员奖金动机 资本所有者为了消除委托代理带来的道德风险，往往会针对经营者对货币收入的追求，将经营者的薪酬与企业的经营业绩挂钩。而上市公司经营业绩的考核离不开利润（或减亏）计划的完成情况和投资回报率、产值、销售收入、资产保值增值率、资产周转率、销售利润率等各种财务指标。在奖金的动力和压力下，当出现实际经营业务没有完成业绩考核指标的情况时，上市公司的经理人员往往通过管理盈余来改变业绩考核指标。 2.债务契约动机 债务契约中通常包含一些保证条款以保护债权人的利益，如不能过度发放股利、不能进行超额贷款、计提一定比例的偿债准备金等等。有些商业银行甚至规定不得向亏损企业贷款。上市公司不敢轻易违反这些条款，因为违反这些条款会招致很高的违约成本。上市公司的财务状况越接近于债务契约中规定的条款限定底线，管理者就越有可能调增报告利润，以减少违约风险。如果是长期债务合约，上
我国上市公司盈余管理的现状分析
我国上市公司盈余管理的现状分析 1 绪论 (1) 1.1 研究背景 (1) 1.2 研究目的和意义 (1) 1.3 国内外研究现状 (2) 1.4 研究方法与内容 (4) 2 相关理论概述 (5) 2.1 盈余管理的概念界定及其计量 (5) 2.2 审计意见的概念界定及其分类 (6) 2.3 盈余管理与审计意见相关性的分析 (6) 3 我国上市公司盈余管理的现状分析 (7) 3.1 我国上市公司盈余管理存在的条件 (7) 3.2 我国上市公司盈余管理的动机 (8) 3.3 盈余管理的手段和识别 (9) 4 实证分析及其过程 (12) 4.1 研究假设与样本选取 (12) 4.2 变量选择与模型设计 (13) 4.3 相关性分析 (14) 4.4 逻辑回归分析 (14) 4.5 实证结果分析 (14) 结论 (16) 参考文献 (17)
1 绪论 1.1 研究背景 盈余管理的研究最早出现在西方国家,国外许多学者基于西方资本市场对盈余管理进行研究,在二十世纪八十年代掀起了一股研究盈余管理的热潮。随着我国经济的快速发展,基于我国资本市场的大环境下的盈余管理实证研究引起了许多学者的研究兴趣,盈余管理由于是运用法律法规的漏洞及其选择性进行盈余的调节,看似是合法且毋庸置疑的,但是对于依靠企业的财务报表获取信息的报表使用者来说,它显得极不合理。由于我国上市公司涉及十几种行业类型,每种行业的上市公司的经营方式不同,所处的经营环境和行业环境更是千差万别,这使得每个行业有其自身的特点,注册会计师对盈余管理的敏感程度有所差异的研究观点。他们怀疑注册会计师不具有发现上市公司的盈余管理行为能力,在某些情况下,注册会计师可能成为上市公司盈余管理行为的帮凶,出具不恰当的审计意见以误导财务报表使用者,对于注册会计师是否能够发挥其自身的监督作用的质疑一时被推到风口浪尖,针对注册会计师发表的审计意见是否含有披露上市公司的盈余管理行为的信息,是财务报表使者关注的焦点。上市公司盈余管理现象普遍存在,而投资者利益保护在现实中的具体表现就是盈余管理,所以在很大程度上对外部投资者的利益造成了损害,严重削减了投资者的信心,极大阻碍了资本市场的发展，盈余管理的结果最终反映在公司的财务报告中,而审计对财务报告具有重要的审核作用,因此需要注册会计师在审计过程中发挥更大的作用。注册会计师的审计意见成为上市公司隐含信息的一种信号传递,对财务报表使用者是非常重要的,是揭示上市公司盈余管理行为的关键。而对于我国上市公司的盈余管理行为,能否被注册会计师所出具的审计意见所识别,其审计意见是否具有较高的信息含量,审计质量是否与会计师事务所的规模相关等一系列问题值得关注,注册会计师如何保持审计独立性,提高审计质量,在一定程度上抑制或防范企业盈余管理行为是审计领域的一个有待解决的重大问题。 1.2 研究目的和意义 1.2.1 研究目的 本文研究的目的在于通过分析审计意见和盈余管理的相关性,证明注册会计师具有针对上市公司的盈余管理行为判别能力,为财务报告使用者真实的了解上市公
上市公司盈余管理现状与治理对策.docx
上市公司盈余管理现状与治理对策关于上市公司的盈余管理方式越来越普遍化，但是盈余管理的行为降低了公司的会计信息质量，从而导致了上市公司决策者的会计信息判断失误，因而大股东在公司的经营过程中容易损害其他股东和债权人的利益，从而影响了股市的健康发展。因此，企业的发展需要政F的大力支持，相关部门对于企业的盈余管理防范与治理要表现出极大的关注力才行，这样才有利于企业的发展。本文主要针对我国上市公司在盈余管理方面上的问题进行相关的探讨和分析，以便在未来的企业经营中能够起到促进企业发展的作用。 1盈余管理的涵义及特点 盈余管理的概念一直以来是会计学界存在的争议性话题，随着会计学的发展关于盈余管理的概念仍未形成统一的定义。目前关于盈余管理的定义主要有以下两种：第一种指管理当局在企业的经营过程中为了获得某种私人的利益，在企业对外财务报表中会产生有目的性的干预行为。第二种指的是企业的经营管理者们为了能够更好地作出相关的决策，应当需要作出准确的会计报告，并通过修改或构造公司交易情况变更财务报告的行为方式。通过分析可以了解到企业的盈余管理行为是属于财务报告过程中关于数据的分析以及研究的结果，主要是侧重于管理者的主观意识。会计学界在研究企业的盈余管理过程中认为上市公司的盈余管理行为是属于企业经营者在企业的经营过程中使自身的利益或者企业的利益最大化的行为，在企业的经营管理过程中要按照相关的会计准则去实施相关的治理措施，并能够在准则允
许的范围内对会计进行相关的整改。上市公司中关于盈余管理的基本特征有：在企业的经营过程中进行盈余管理的主体是企业的管理层，而且往往是当企业在经营过程中所涉及的一些决策事件需要公司的管理层进行一些重大的会计判断和决策会产生盈余管理的行为。企业的盈余管理目的主要是为了获得最大的利益，在上市公司中获利最大的是控股股东，在企业的经营过程中控股股东为了获得最大的利益，往往会损害其他小股东以及债权人的利益。在上市公司的盈余管理过程中其方法包括了会计方法和非会计方法，其中会计方法主要指的是企业在经营过程中关于会计政策的选择、企业货物交易时点的把控，而企业的非会计方法指企业在经营过程中涉及的交易事项的构造。 2关于上市公司盈余管理的动因 2.1债务契约动因和管理层的报酬动因 在企业的经营管理过程中，对于债务契约动因主要指的是企业的债权人或者是相关的金融机构能够维持自身的利益，在正常情况下会通过上市公司提供的贷款业务签订相关的经营方式和企业的保护性条款。例如：金融公司会通过该公司目前的经营状况决定是否发放过多的现金股利、限制举债规模、规定流动比例等措施。一旦发现上市公司在经营过程中有违约行为，债权人就会根据相关的法规以及签订的条款采取相应的惩罚措施。因此，上市公司往往为了避免受到惩罚，降低违约的成本，采取会计方法或者是非会计的方法进行盈余管理。企业管理层的报酬动因分为显性的薪资报酬和隐性的非货币报酬两种形式，企业管理层报酬是和企业的经营绩效直接挂钩的，当企业的
上市公司盈余管理研究
上市公司盈余管理问题研究 一、研究背景 我国的证券市场的发展是迅速的，截止到2010年8月，我国深沪股市共有境内上市公司数(A、B股)3000多家，其中深市1000多家，沪市2000多家，但是我国的证券市场依然是不成熟的，并且在一定程度上行政色彩较浓，如为国营企业融资、促进国企改革等。许多上市公司与地方政府有着千丝万缕的联系，地方保护主义非常严重。 在我国特有的经济环境背景下，由于上市公司治理结构的内在缺陷，加上相关法规制度不健全及与之配套的监管政策不完善，由此产生的盈余管理的滥用造成了严重的会计信息失真，很多上市公司为逃避监管、惩罚或谋求其他利益，在资产重组和关联交易方面大做文章。虽然在新的会计制度与修订的会计准则颁布之后，这种情况有所缓解，但不当盈余管理行为仍刻不容缓。 二、国内外文献 国内文献 魏涛、陆正飞、单宏伟在 2007年01期《管理世界》上发表《非经常性损益盈余管理的动机、手段和作用研究》文章，文章研究了我国上市公司利用非经常性损益进行管理的行为，发现不管是亏损公司还是盈利公司，其盈余管理都相当依赖非经常性收益。 吴联生，薄仙慧，王亚平(2007)在2007年08期《经济研究》上发表文章，对上市公司盈余管理程度进行研究，运用数学估计的方法，对股票市场是否提高了公司盈余管理程度的问题进行研究。结论表明，股票市场确实提高了公司的盈余管理的程度。 国外文献 特里. 沃菲尔德(2005)以1993一2000美国上市公司数据为样本对盈余管理与高管激励关系进行研究，结果发现股权激励越高的公司更有可能发生为满足盈余预期而进行盈余管理。 爱普里.克莱恩（April. Klein）(2006)经研究发现，审计委员会的独立性与盈余操纵之间存在非线性相关关系;盈余管理与CEO是否为薪酬委员会成员呈正相关，与CEO持有股份数量呈负相关，与审计委员会成员中是否有外部股东呈负相关。 三、主要观点 美国会计学教授，希历（Healy）和惠伦（Whalen）(1999)认为，
上市公司盈余管理问题分析及案例研究
1 成人高等教育毕业设计（论文） 学院 (函授站）：济宁轻工学校 年级专业： 会计学 层 次： 本科 学 号： 姓 名： 黄东霞 指导教师： 杨老师 起止时间：2009年03月08日～05月08日
目录 上市公司盈余管理问题分析及案例研究 (4) 摘要 (4) 引言 (4) 一．盈余管理的内涵 (5) （一）盈余管理的含义 (5) （二）盈余管理的性质 (5) 1．积极方面 (5) 2．消极方面 (6) 二．盈余管理产生的动因及手段分析 (7) （一）盈余管理产生的动因 (7) 1．为了塑造良好的公司形象而虚增利润 (7) 2．企业管理层为了体现自己的经营能力而虚增利润 (7) 3．为了少缴所得税而隐瞒利润 (8) 4．为了自身的利益而造假 (8) 5．上市公司为了获得增发新股资格。 (9) （二）结合实际案例来分析上市公司盈余管理的手段 (9) 1．利用各类资产减值准备的提取和冲销的变化 (9) 2．收入和费用的确认原则发生变化 (10) 3．折旧和摊销方法的变化 (10) 4．利用资产重组和债务重组 (11) 5．利用会计差错更正 (11) 6．利用收入以及费用确认比率发生变化来进行盈余管理 (12) 7．销售成本（存货）核算方法的改变 (12) 三．规避我国上市公司盈余管理负面影响的建议 (13) （一）提高投资者的整体素质，壮大投资队伍 (13) 2
（二）建立健全上市公司的内部控制制度 (14) （三）尽快出台相关的会计准则 (14) （四）彻底实行政企分开，建立真正的现代企业制度 (14) （五）完善上市公司经营业绩的评价指标体系 (15) （六）建立健全上市公司信息披露制度 (15) 结束语 (15) 谢辞 (16) 参考文献 (16) 3
上市公司盈余管理分析
本篇论文由无忧论文网为您收集整理，无忧论文网https://www.360docs.net/doc/b514224842.html,将为您整理更多优秀的免费论文，谢谢您的支持] 近年来，我国上市公司的盈余管理行为一直是人所瞩目的焦点。尽管有一些文章对我国上市公司的盈余管 理行为进行了研究，但仅以个例作为论据，并未举出具有概括性的确切数据。本文根据盈余管理的特点及 主要手段，对我国上市公司2000年报数据进行统计分析，从整体上考察我国上市公司目前盈余管理的状况。 一、盈余管理的特点国外学者PaulM.Hyaly和JamesM.Wahlen对盈余管理的定义如下：“盈余管理发生在管理当局运用职业判断编制财务报告和通过规划交易以变更财务报告时，旨在误导那些以公司的经 济业绩为基础的利益关系人的决策或影响那些以会计报告为基础的契约的后果。” 这一定义向人们展示了盈余管理的两个特点：第一，盈余管理的动机是误导“利益关系人的决策”或影 响“契约的后果”。从企业利益关系人的角度上看，企业业绩主要影响企业所有者、潜在投资者和债权人所 作出的投资决策，企业所有者对企业管理者的报酬决策及税务部门的税收决策。可能的盈余管理动机有筹 资动机，管理报酬动机，避税动机和公司形象动机等。在这些动机中，由于筹资资格涉及到上市公司的根 本利益，因而出于筹资动机的盈余管理问题表现得最明显。筹资动机可以进一步分为上市动机，配股动机 和避免退市动机。第二，盈余管理的途径有两条：职业判断和规划交易。但为什么不利用其他途径？答案 在于盈余管理的难度不同。从编制现金流量的间接法可知，利润由两部分构成：经营性净现金流量和各种 应收应付项目。其中的各种应收应付项目根据受到操纵的程度不同在会计科目上可进一步分为：可操纵性 应计利润会计科目和不可操纵性应计利润会计科目。由于调整经营性净现金流量和不可操纵性应计利润的 难度较大，而可操纵性应计利润会计科目的会计核算多涉及到职业判断，操纵难度相对较小，因而盈余管 理主要利用职业判断和规划交易，在可操纵性应计利润上做文章。故而，报刊文章所揭露的盈余管理案例 多发生于以下一些涉及职业判断的会计事项中：计提资产减值准备，计提折旧，费用资本化，成本分摊和 存货计价，投资收益核算的会计方法选择等。另外，有报道显示地方政府所给予的补贴收入也成为一些公 司的调节盈余的手段。 二、统计分析根据盈余管理以上的两个特点，本文设计了三类统计指标对我国上市公司的盈余管理行 为进行了研究：1.统计目的本次统计目的有二：①对于不同盈利水平的上市公司，其可能存在的盈余管理 的具体目的和具体方式是什么？②计提资产减值准备和接受政府补贴作为盈余管理手段时，其运用特点是 什么？ 2.统计方法本文以易富网（https://www.360docs.net/doc/b514224842.html,）到2001年4月21日为止收录的我国深圳股票市场410家上市公司的2000年年报为样本总体，以2000年净资产收益率（摊薄）为标准，将这410家上市公司分为6个盈利区间：亏损区间（21家），净资产收益率（摊薄）在0到6％之间（72家），净资产收益率（摊薄）在6％到10％之间（142家），净资产收益率（摊薄）在10％到11％之间（35家），净资产收益率（摊薄）在11％到20％之间（113家），净资产收益率（摊薄）大于20％（27家）。而后，对每一类公司的年报进行大比例的等距抽样：亏损区间，区间（10％，11％）和大于20％区间的抽样比例为50％，（0，6％），（6％，10％）和（11％，20％）区间的抽样比例3 3.33％，这样，实际上共统计150家上市公司年报，占深圳股票市场504家上市公司总数的29.8％。通过比较不同盈利区间的3种指标的明显差异，而非单个数值来衡量盈余管理水平。 样本选择，区间划分和抽样方法的依据如下：（1）深沪两地上市公司总数近1300家。在相同的监管背景，近似的监管措施下，深圳市场的上市公司与上海市场具有很强的相似性，所以选取深圳市场上市公 司作为样本总体可达到事半功倍的效果。 （2）净资产收益率是我国上市公司监管的重要标准。按照证监会1999年7月28日年发布的《关于上市公司配股工作有关问题的通知》，上市公司配股要求“最近3个完整会计年度的净资产收益率平均在10％以上”且“任何一年的净资产收益率不得低于6％”。因此，本文划分净资产收益率从0到6％和从6％到10％两个区间，以分别考察其盈余管理的不同特点。另外，为了重点考察上市公司是否存在为保住配股权而盈 余管理的行为，本文划分区间（10％，11％）。 （3）由于一些区间公司数目较少，为减小偏差，统计中增大部分区间的抽样比例到50％。 3.指标设计本文设计了三类指标以衡量我国上市公司盈余管理的情况。第一类指标衡量了可操纵性会 计利润的比例，目的在于从整体上衡量不同区间的盈余管理整体状况。第二三类指标调查了资产减值准备 的计提行为和政府补贴的状况，以考察这两种可能的盈余管理手段的运用特点。
中国上市公司盈余管理研究观点综述
中国上市公司盈余管理研究观点综述 我国资本市场自20世纪90年代初运行以来，资本市场的容量不断扩大。有关资本市场的实证研究增长迅速。盈余管理是资本市场中新近受到重视的问题。其原因是在中国资本市场上盈余管理产生了充分的利益激励，而且大部分国有上市公司背后都有一个国有控股公司，为各种手段的盈余管理提供了可能。我国资本市场上盈余管理现象十分普遍。主要形式有：为取得上市资格并获得较高的股票定价进行盈余管理；为避免亏损或连续三年亏损进行盈余管理；为达到配股及格线进行盈余管理。本文对上市公司盈余管理研究观点综述如下。一、盈余管理与中国IPO公司 根据我国《公司法》规定，股份有限公司申请发行新股和股票上市必须具备一定条件，如“公司必须在最近三年内连续盈利”，为达到目的，企业往往通过盈余管理进行财务包装，以取得上市资格并获得较高的股票定价。有关上市公司首次公开募股之后经营业绩的变动，在国内外已有多项实证研究成果，其中大多数研究发现IPO公司在首次公开募股之前存在着盈余管理，在上市之后经营业绩则显著下降。 Aharony、Lee和Wong分析了上市公司在发行B股或H股过程中的财务包装行为。他们通过对1992—1995年期间83家IPO公司的研究发现，总资产收益率中位数在上市前的两年内逐渐上升并在IPO当年达到最高，然后逐渐下降，意味着中国的IPO公司存在着一定的盈余管理行为。同时发现，IPO公司的盈余管理模式取决于每家公司与政府的关系和股票上市所在地。比如，IPO后的收益下降仅仅在非保
护性行业具有统计上的显著性，B股公司的收益下滑比H股公司更显著。 林舒和魏明海借用了与Aharony，Lee和Wong相同方法对中国A股公司IPO过程中的盈利管理行为进行了研究，考察了1992—1995年间A股发行公司在IPO前后的收益表现，发现样本公司的报告收益在IPO前2年和前1年处于最高水平，在IPO当年显著下降而非继续上升或略微下降。这种下降主要是由于工业类公司总体上在IPO前运用盈利管理手段大幅度“美化”报告收益的结果。尽管伴随着IPO之前利润总额的显著增长，测试样本的应收账款与操纵性流动应计部分增长明显，但对于IPO之后的对照样本来说，在利润总额未发生显著变化的情况下，操纵性应计部分的增长依然在5％的水平下显著，从而就无法得出工业类公司在IPO之前运用了盈余管理的明证。因为无论是IPO之前还是之后的公司，在1995—1996年期间操纵性应计利润的表现都非常相似，如果说存在盈余管理行为的话，后者表现更为明显。 二、盈余管理与中国亏损上市公司 在我国资本市场上，亏损上市公司的盈余管理行为有着明显的中国特色，其主要动机是为应对证券监管机构的监管政策，避免被特别处理、暂停上市和终止上市。由于中国正处于经济转型时期，而这一时期产生了大量新的问题和现象，为保护广大投资者的利益，提高整个证券市场的质量，我国证券监管部门陆续制定了一系列法律法规来规范上市公司的行为，以对上市公司进行监督。按照《公司法》的规