2010年10月证券从业资格考试《证券投资分析》标准模拟试题(4)-中大网校

2010年10月证券从业资格考试《证券投资分析》标准模拟试题(4) 总分：100分及格：60分考试时间：120分

一、单项选择题（共60题，每题0.5分，共30分。以下备选答案中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分）

(1)学术分析流派的哲学基础是（）。

(2)目前我国政府统计部门公布的失业率为（）。

(3)下列说法错误的是（）。

(4)影响速动比率可信度的重要因素是（）。

(5)（）是公司法人治理结构的基础。

(6)某上市公司2009年营业收入为l亿元，营业成本为6000万元，利润总额为3 000万元，净利润为1000万元，则其销售毛利率为（）。

(7)证券问的联动关系由相关系数来衡量，如果相关系数的取值总是介于一1和1之间，且其值为正，表明（）。

(8)某公司可转换债权的转换比率为20，其普通股股票当期市场价格为40元，债券的市场价格为1000元。则其转换升水(贴水)比率是（）。

(9)下列关于证券分析师的行为，正确的是（）。

(10)以下属于原生金融工具的是（）。

(11)下列有关利率影响期权价格的说法不正确的是（）。

(12)在证券组合管理中，组建证券投资组合时，主要是（）。

(13)在行业的（），公司盈利相对稳定，风险较小，股价比较平稳。

(14)从最早的直觉化决策方式，到图形化决策方式，再到指标化决策方式，直到最近的模型化决策方式，以及正在研究开发中的智能化决策方式，（）投资分析方法的演进遵循了一条日趋定量化、客观化、系统化的发展道路。

(15)认股权证价格比其可选购股票价格的涨跌速度要（）。

(16)在强式有效市场中，证券组合的管理者获得的期望收益率是（）。

(17)（）是上市公司建立健全公司法人治理机制的关键。

(18)现金流匹配法的风险是（）。

(19)K线理论起源于（）。

(20)关于有效市场假说理论，下列论述错误的是（）。

(21)亚洲证券与投资联合会是亚太地区非官方的证券分析师行业交流与合作组织，其简称为（）。

(22)某投资者5年后有一笔投资收入10万元，投资的年利率为10%，用复利的方法计算其投资现值，应该是（）万元。

(23)ACIIA会员共有四类，即联盟会员、合同会员、融资会员和联系会员。其中，联盟会员有（）个。

(24)关于圆弧底形态理论说法正确的是（）。

(25)用以反映短期偿债能力的指标是（）。

(26)国民生产总值(GNP)与国内生产总值(GDP)的关系是（）。

(27)证券投资分析师一般都有其自律性组织。关于组织的性质，下列说法正确的是（）。

(28)（）形态为投资者提供了一些短线操作的机会。

(29)投资低风险、低收益证券，如企业债券、金融债券和可转换债券属于（）投资策略。

(30)周期循环理论的重点是（）因素。

(31)某一个交易日某只股票的开盘价为10元，最高价为10元，最低价为9元，收盘价为9．5元，则当日的K线应为（）。

(32)（）是以货币表现的建造和购置固定资产活动的工作重，是反映固定资产投资规模、速度、比例关系和使用方向的综合性指标。

(33)以下关于债券税收待遇的说法错误的是（）。

(34)在估计股票内在价值的模型中，零增长模型实际上是假定股利增长率等于零时的

（）。

(35)下列选项中不属于风险度量方法的是（）。

(36)五大类技术分析方法（）。

(37)与头肩顶形态相比，三重顶形态更容易演变为（）。

(38)（）可以近似看作无风险证券，其收益率可被用作确定基础利率的参照物。

(39)技术分析指标方法与其他技术分析法的最大区别是（）。

(40)套期保值者的目的是（）。

(41)（）是技术分析流派面对的最艰巨的研究任务之一。

(42)有一张债券的票面价值为l00元，票面利率10%，期限5年，到期一次还本付息，如果目前市场上的必要收益率是8%，分别按单利和复利计算这张债券的价格为（）。

(43)下列属于资本资产定价模型假设条件的是（）。

(44)下列因素中，属于影响债券定价的内部因素的是（）

(45)按经济结构划分，行业基本上可分为（）。

(46)长期投资者投资证券市场的目的是为了获得（），短期投资者投资证券市场的目的是为了获得（）。

(47)期货合约的（）保证了现货市场与期货市场价格随着期货合约到期日的临近，两者趋于一致。

(48)由于税收具有强制性、（）和固定性特征，使得它既是筹集财政收入的主要工具，又是调节宏观经济的重要手段。

(49)在计算速动比率时需要排除存货的影响，这样做的原因在于流动资产中（）。

(50)（）不是税收具有的特征。

(51)我国第一个正式的产业政策是（）。

(52)（）一般不进入证券交易所流通买卖。

(53)用来衡量公司经营中利用资金运营的能力的财务比率是（）。

(54)ACIIA于2005年2月认可，通过中国证券业协会从业人员资格考试全部五门的人员，可免试（）。

(55)在K线理论的四个价格中，（）是最重要的。

(56)速动比率的计算公式为（）。

(57)分析某行业是否属于增长型行业，可进行下列（）方法。

(58)某无息债券的面值为1 000元，期限为2年，发行价为880元，债券到期后按面值一次性偿还。该债券的复利到期收益率为（）。

(59)（）负责对《上市公司分类指引》的具体执行，包括负责上市公司类别变更等日常管理工作和定期向中国证监会报备对上市公司类别的确认结果。

(60)下列类似于完全竞争型市场的行业是（）。

二、多项选择题（共40题，每题0.5分，共20分。以下备选项中有两项或两项以上符合题目要求，多选、少选、错选均不得分）

(1)历史资料研究法的资料来源包括（）。

(2)套期保值能够规避价格风险的原因有（）。

(3)一般而言，资本资产定价模型的应用领域包括（）。

(4)葛氏法则的不足可以用（）指标进行弥补。

(5)下列技术指标中只能用于分析综合指数，而不能用于个股的有（）。

(6)下列属于垄断竞争市场特点的有（）。

(7)下列选项中不属于局部估值法的是（）。

(8)关于回归分析法建立市盈率模型的说法，正确的是（）。

(9)下述关于可行域的描述哪些是正确的?（）。

(10)在国民经济各行业中，（）的市场类型一般都属于垄断竞争。

(11)在应用WMS指数时，下列操作或者说法错误的有（）。

(12)影响股票价格的内在因素有（）。

(13)利率期限结构理论是由（）组成的。

(14)2001年发布的《关于规范面向公众开展的证券投资咨询业务行为若干问题的通知》的特点是保障权益与规范业务相结合，设置了对（）的保护机制。

(15)下列说法正确的是（）。

(16)2001年11月我国正式加入WT0，我国政府在人世谈判中对资本市场的逐步开放做出了实质性承诺，这些承诺包括（）。

(17)以下哪些变量与债券的理论价格有关?（）

(18)属于持续整理形态的有（）。

(19)债券资产的组合管理的主要目的有（）。

(20)套利定价理论认为（）。

(21)在行业兴衰的过程中，伴随着新技术的（）。

(22)下列关于证券分析师的说法正确的有（）。

(23)在市盈率的估价方法中，利用历史数据进行估计的有（）。

(24)股票内在价值的计算方法包括（）。

(25)蒙特卡洛模拟法的优点有（）。

(26)上市公司的质量状况将影响到（）。

(27)证券投资分析的主要信息来源渠道包括（）。

(28)一国汇率会因该国的（）等的变化而波动。

(29)关于资产负债表，下列说法正确的有（）。

(30)上市公司通过定期报告、临时公告等形式向投资者披露其经营状况的有关信息，包括（）。

(31)关于特雷诺指数，下列说法正确的有（）。

(32)根据MACD的运用法则，下列说法正确的是（）。

(33)属于稳健成长型的投资者一般选择的投资对象是（）。

(34)在现货金融工具价格一定时，金融期货的理论价格决定于现货金融工具的（）。

(35)为了实现股东权益最大化，需尽可能地提高经济利润EV A@，实现这一目标的可行途径有（）。

(36)（）是由标的证券发行人以外的第三方发行，其认兑的股票是已经存在的股票，不会造成总股本的增加。

(37)以下属于GDP变动情况的有（）。

(38)上市公司配股后，下列的（）财务指标是下降的。

(39)投资目标的确定应包括（）。

(40)对某些缺少特定能力或资源的公司来说，（）可以作为合作战略最基本的手段。

二、多项选择题（共20题，每题1分，共20分。以下备选项中有两项或两项以上符合题目要求，多选、少选、错选均不得分）

(1)下面情况中属于关联方的是（）。

(2)收入总量调控政策通过下列（）来实施。

(3)在实际核算中，国内生产总值的计算方法有（）。

(4)关于旗形，下列说法正确的是（）。

(5)以下（）属于道·琼斯分类法下的工业部门。

(6)关于几种风险度量方法，下列说法错误的有（）。

(7)垄断竞争型产品市场的特点不包括（）。

(8)关于波浪理论的描述错误的有（）。

(9)群体心理分析是基于（）。

(10)下列属于债券被动管理的是（）。

(11)行业分析方法包括（）。

(12)金融工程可以应用于下列（）领域。

(13)与股市有关的避险工具包括（）。

(14)资本资产定价模型通过假设来简化所研究的问题，包括（）。

(15)债券的预期货币收入的来源为（）。

(16)投资者在投资决策时，应该正确认识每一种证券的（）特点。

(17)下列属于我国现行货币统计制度货币供应量分类的是（）。

(18)产业组织创新的直接效应包括（）。

(19)债券资产的组合管理的目的是（）。

(20)下列关于收购股份的说法正确的是（）。

三、判断题（共60题，每题0.5分，共30分。正确的作√表示，错误的用×表示，不选、错选均不得分）

(1)美国证券交易委员会对券商净资本监管修正案的实施标志着证券监管部门对券商监管资本的要求与巴塞尔委员会对银行的监管资本要求已趋于一致。（）

(2)特雷诺指数含有用于测度风险的指标，这些风险指标有赖于样本的选择，其样本选择的独立性导致基于不同样本选择所得到的评估结果具有可比性。（）

(3)资本资产定价模型CAPM无法用模型来检验，而套利定价理论模型APT理论则可以。（）

(4)以认股权证为例，权证的杠杆作用只能用考察期内认股权证的市场价格变化百分比与同期可认购股票的市场价格变化百分比的比值来表示。（）

(5)完全估值法是通过对各种情景下投资组合的重新定价来衡量风险的，德尔塔一正态分布则是典型的局部估值法。（）

(6)政府对证券投资咨询行业的管理重点在于控制。（）

(7)证券投资组合评价就是评价该组合的投资回报率。（）

(8)协定价格是指期权的买卖双方在期权成交时约定的、在期权合约被执行时交易双方实际买卖标的物的价格。（）

(9)收益率曲线的形状是由对未来利率变动方向的预期决定的。（）

(10)由证券市场线可知，系数β反映证券(组合)对市场变化的敏感性，因此，在证券投资中应选择高B系数的证券(组合)，该证券(组合)能成倍地放大市场收益率，带来较高的收益。（）

(11)在其他条件不变的情况下，期权期间越长，期权价格越高；反之，期权价格越低。通常权利期间与时间价值存在同方向的线性的影响。（）

(12)产业组织创新与产业技术创新等密不可分，组织创新是技术创新的某方面表现，技术创新是组织创新的有效载体，二者是相互促进的互动关系。（）

(13)流动性偏好理论的基本观点是利率期限结构取决于短期资金市场供求状况与长期资金市场供求状况的比较。（）

(14)资产负债率公式中“负债总额”指的是长期负债。（）

(15)基本分析法的优点是能够比较全面把握证券价格的基本走势，应用起来简单，缺点主要是对短线投资者的指导作用比较弱，预测的精确度相对较低，因此，主要适用于周期性相对比较长的证券价格预测以及相对成熟的证券市场和预测对精确度要求不高的领域。（）

(16)资本市场的开放包括两方面的含义，即投资性开放和贸易性开放。（）

(17)2005年10月27 日新修订的《公司法》和《证券法》颁布实施，两法的修订、出台，标志着我国证券市场法制迈入了一个新的历史阶段。（）

(18)调查研究法是一项非常古老的研究技术，也是科学研究中一个常用的方法，在描述性、解释性和探索性的研究中都可以运用调查研究的方法，调查研究利用的是第一手资料，不能利用他人收集的调查数据进行分析，即所谓的二手资料。（）

(19)一般来说，应收账款周转率的高低能够反映其平均回收期的长短。（）

(20)当中央银行降低法定存款准备金率时，商业银行可运用的资金减少，贷款能力下降，货币乘数变小，市场货币流通量便会相应减少。所以在通货膨胀时，中央银行可降低法定准备金率。（）

(21)当实际GDP被公布时，证券市场也随之将这一最新结果反映出来。（）

(22)VaR假设头寸固定不变，忽略了交易头寸在期间内随市场变化的可能性，导致实际风险出现较大差异。（）

(23)中央银行提高法定存款准备金率，货币供应量减少。（）

(24)金融工程是一门将金融学、统计学、工程技术、计算机技术相结合的交叉性学科。（）

(25)套期保值就是利用期货市场和现货市场上的价格关系，分别在这两个市场建立相同的头寸，取得在一个市场上出现亏损的同时，在另一个市场上获得盈利，以达到锁定价格的目的。（）