中外盈余管理文献综述_张炳红

中外盈余管理文献综述_张炳红

(2011年第17期

中外盈余管理文献综述_张炳红

)

中外盈余管理文献综述

■/张炳红

摘要:盈余管理是目前国内外经济学和会计学广泛研究的课题。文章从盈余管理的动机、方法和概念三个方面对中外有关盈余管理的研究文献进行了梳理和总结,并提出了未来的研究方向。

关键词:盈余管理文献综述

一、国外盈余管理文献综述

(一)盈余管理动机的研究

企业盈余管理作为一种会计行为,由于人的理性和信息不对称,人们在寻求利益的过程中,希望以最小的耗费获取某种利益的最大化或资源的最优化,这是盈余管理的最原始的动机。Healy认为,盈余管理是基于奖金计划假设下的会计行为。由于信息不对称,在订有奖金计划的公司中,其经营者会使当期盈利最大化。瓦茨和齐默尔曼为盈余管理动机提出了三个假设:奖金计划假设、债务契约假设和政治成本假设。

奖金计划假设认为,在其他条件不变的情况下,与企业签定了奖金计划的管理者更倾向于通过会计政策的选择将未来的盈余调节到当期,而绝大多数的奖金计划是与某种形式的会计盈余变量挂钩的。

在债务契约中,债权人通常会规定一些保护性条款,以保证债务人的偿债能力。

政治成本假设认为,如果其他条件不变,企业面临的政治成本越大,管理者越有可能通过选择会计政策将当期的盈余调节到将来。Jones对寻求政府援助的美国公司进行研究,发现申请减免税的公司有意在申请减免税当年将收益递延。戴求和斯隆(Dechow and Sloan)认为公司执行总裁在其任期的最后几年,为了增加报告盈余,有意减少研发费用开支。安爵和罗伦斯(Andrew and Lawrence,1998)对非盈利组织管理人员变更进行研究,发现了非盈利组织管理人员在变更前后对报告盈余进行了人为调整。

(二)盈余管理方法的研究

通过文献梳理,国外盈余管理的方法要包括:应计利润管理、会计政策变更、采用特定会计政策的时机和构建特定交易等。

应计利润管理一方面与权责发生制会计不相违背;另一方面还具有不容易被外部信息使用者觉察的优点。因此,这种方法通常被视为一种简便而且形式正当的盈余管理工具,对于可能用来进行盈余管理的项目,研究重点主要在非预期应计项目上。比弗(Beaveretal,1989)、莫叶(Moyer,1990)、瓦伦(wahlen,1994)等人对银行贷款损失准备进行研究,发现银行主要是通过操纵证券收益或损失实现的时间来进行盈余管理。会计方法的多样性和可变更性是财务报告制度的两个主要特征,企业使用不同的会计方法(如直线折旧法或加速折旧法)会对会计盈余的水平产生不同的影响。作为盈余管理的手段,会计政策变更不如应计项目管理那样隐蔽。因为会计政策的调整必须在附注中予以披露,与操纵应计项目比较,其更容易为人察觉。FASB对一些较为复杂的会计准则允许有一个较长的适应期,但这却可能成为企业盈余管理的工具。

(三)盈余管理概念的研究

关于盈余管理的概念,国外研究者分别给出了不同的定义,归纳起来主要有三种观点。第一种以斯考特(WilliamScott, 1997)为代表。Scott认为,盈余管理是“在公认会计原则允许的范围内,通过会计政策的选择使经营者自身利益或企业市场价值达到最大化的行为”。他认为,只要企业的管理人员有选择不同会计政策的自由时,他们必定会选择使其自身利益或企业市场价值达到最大化的会计政策。因此,盈余管理行为被认为是一种企业行为。

第二种观点是雪普(Katherine Shipper)1989年在信息观的基础上提出来的。这种观点认为,盈余管理是企业管理层(包括董事会、经理、部门负责人)为获取一定的私人利益,在对外进行披露时,有目的地对财务报告进行控制的过程。因

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