证券投资学大纲
证券投资学
00全日MBA班，2001-2002学年第一学期
北京大学光华管理学院财务与金融系杨云红讲师
办公室：光华楼445
电话：62759182，E-mail：yhyang@https://www.360docs.net/doc/ee1806514.html,
课程说明
教材：《证券投资学》（第二版），曹凤歧、刘力、姚长辉编著，北京大学出版社，2000年
参考书：Investments 5th ed, W. F. Sharpe, G. J. Alexander, and J. V. Bailey, Prentice
Hall, Inc., 1995
Investments 4h ed, Zvi Bodie, Alex Kane, and Alan J. Marcus, Richard D.
Irwin, McGraw-Hill Companies, Inc. 1999
本课程内容与国际CHARTERED FINANCIAL ANALYST(CFA) PROGRAM考试所要求的部分内容一致。本课程将系统地讲授证券投资学的一般理论和方法。一般理论包括：利率期限结构理论，CAPM，APT，期权、期货定价理论。一般方法包括：净现值定价法，股票和债券的定价，投资组合分析，投资基金管理，技术分析，投资组合业绩评估。本课程重点在于基础性和应用性，对证券投资学中的各项基本理论（如CAPM，APT，期权定价理论等）主要应用图形、文字、实例和最简单的数学进行讲授，要求学生掌握这些理论的基本思想和意义，以及在证券投资实践中的作用，不做详细和规范的数学推导和证明。
本课程要求的先修课程为：应用统计学、管理经济学。本课程对学生的数学和计算机能力要求为：高等数学基础（一元微积分、无穷级数、线性代数），基本概率统计知识（概率分布知识，期望值，标准差，协方差的计算，简单回归分析），会使用Excel软件。
作业：本课程将布置若干作业，作业需在布置后第二周完成上交。
考试：考试为笔试，在期末进行。
成绩计算方法：平时（10%）+ 作业(20%) + 论文（10%）+ 期末考试（60%）
课程大纲
第一章金融市场
投资环境和投资过程
证券发行市场
证券交易市场
股票价格指数
证券市场的作用
资本市场的新趋势
阅读：《证券投资学》绪论、第一、二章，Investments1第一、二、三章
1要求阅读的为第一本参考书，下同。
第二章证券投资收益和风险
证券投资风险
证券投资收益
风险的度量
投资者的效用函数
市场和个人定价
阅读：《证券投资学》第三章，Investments 第六章
第三章利率期限结构
利率的基本理论
几种利率的定义及性质
利率期限结构描述
期限结构理论
阅读：Investments第五章
第四章不确定性下的均值-标准差分析
证券的需求和供给
需求和供给弹性
服从正态分布的资产回报率
证券组合选择理论
证券组合前沿的计算
风险厌恶者的最优投资策略
市场模型与风险的分散化
阅读：《证券投资学》第四章，Investments第四章1、2、3节，第七、八、九章
第五章资本资产定价理论(CAPM)
CAPM理论的基本假设
CAPM理论
系统风险和非系统风险
Beta值的计算
CAPM理论在实际中的应用
CAPM理论的实证研究
阅读：《证券投资学》第五章1节，Investments第十章
第六章套利定价理论(APT)
因子模型
单因子模型
多因子模型
套利机会
套利定价理论(APT)
APT理论的实证研究
APT与CAPM的区别和联系
因子的识别
阅读：《证券投资学》第五章2、3节，Investments第十一、十二章
第七章效率市场
随机游走与效率市场假说
关于效率市场假说的实证研究
有效资本市场的启示
行为金融
阅读：《证券投资学》第六章，Investments第四章4、5节
第八章债券价值与风险
税收与通货膨胀
固定收入证券的定价公式
利率分析的应用
债券种类创新
债券风险分析
债券投资策略
债券组合策略与管理
阅读：《证券投资学》第七、八章，Investments第十三、十四、十五、十六章
第九章普通股票的定价
股份公司
红利与拆股
普通股票的定价
收益
阅读：《证券投资学》第九章，Investments第十七、十八、十九章
第十章衍生资产定价：期权定价理论及其应用
一些基本定义
影响欧式期权的因素
期权在证券市场中的作用
欧式期权价格的性质
欧式看涨和看跌期权之间的平价关系
关于期权价格界的定理
期权定价理论——二项方法
期权定价思想的应用
阅读：《证券投资学》第十四章，Investments第二十章
第十一章期货
套期保值与投机
期货合约与期货市场
期货回报率
最优套期保值比
期货价格与现货价格
期货价格与远期价格
金融期货
期货和期权
阅读：《证券投资学》第十六章，Investments第二十一章
第十二章投资基金
投资基金公司的主要类型
投资基金的作用
投资基金管理
投资基金业绩评估
阅读：《证券投资学》第十七章，Investments第二十二、二十四、二十五章
清华大学工商管理专业课程设置
课程名称 英语（第一外国语） English (First Foreign Language) 组织行为学 Organizational Behavior 管理经济学 Managerial Economics 社会主义经济理论与实践 Socialist Economic Theory and Practice 管理导论 Introducation to Management 管理沟通 Managerial Communication 会计学 Accounting 运营管理 Operations Management 战略管理 Strategic Management 营销管理 Marketing 数据、模型与决策 Data, Models and Decisions 公司理财 Corporate Finance 商法
Business Law 宏观经济与政策环境 Macroeconomics and Policy Environment 选修课（Electives） 市场营销类 销售管理Sales Management 网络营销Cybermarketing 国际市场营销International Marketing 消费行为学Consumer Behavior 营销研究Marketing Research 广告管理学Advertising Management 战略营销Strategic Marketing 服务营销Service Marketing 渠道管理学Channel Management 市场营销模拟Marketing Simulation 整合营销传播Integrated Marketing Communication (IMC) 金融与财务管理类 国际金融International Finance 商业银行管理Commercial Bank Management 投资银行业务Investment Bank Operation 投资学Theory of Investment 国际贸易International Trade 金融工程Principle of Financial Engineering 金融市场Financial Market 公司财务案例Sample of Corporate Finance 证券投资学Negotiable Securities and Investment 公司综合风险管理Integrated Corporate Risk Management 企业价值评估Business Valuation 债券市场与工具Debt Instrument and Market 房地产开发与投资案例分析Real Estate Development and Investment Case Studies 企业创新与创业类
证券投资学课程简介[1]
一、证券投资学课程简介：（限500字内） 证券投资学身处经济届的最顶层——金融衍生界，内涵丰富的“赚钱”技术，是目前培养学生实际操作及就业能力的热门学科。 证券投资学在经济届中属于虚拟经济和金融衍生界的范畴，是金融衍生工具之一。面对中国的现实国情，股票是规模大极其重要的证券投资品种。 证券投资学课程侧重于投资的效益，与侧重于证券投资平台风险控制的证券管理学有极大的差别。所以，证券投资学课程内质贯穿着基本面和技术面两条主线。包含了供需基本面趋势分析与预测；政治基本面趋势分析与预测；经济基本面趋势分析与预测；军事基本面趋势分析与预测；产业基本面趋势分析与预测；企业基本面趋势分析与预测；气象基本面趋势分析与预测；灾害基本面趋势分析与预测；突发事件基本面趋势分析与预测；人气基本面趋势分析与预测……。支撑线和压力线起始和终结分折；扇形原理成因探寻：扇形原理应用探寻；五浪原理成因探寻；五浪原理五浪综合；弗波纳奇数列与周期；KDJ 指标与五浪原理；MACD指标与五浪原理；RSI指标与五浪原理；黄金交叉；主要、次要、短暂技术趋势的综合判断分析；波段操作利弊分析；分、时、日、周、月、年K线图连贯分析趋势；股票投资的基本心理要素；股票投资风险点确认；股票投资资金管理和控制……。 二、证券投资学教学目的与基本要求：（限500字内）
证券投资学教学目的是学员在“真刀真枪”的证券投资中获利。由此，证券投资学教学基本要求只有一个字——实。即面对实际，从实际需要出发，增长实际需要的知识体系，通过模拟实战与实践，增强学员的实在获利能力。使用实战模拟实践与实战讨论式教学。 三、证券投资学课程教学大纲正文：(包含：章节要点和难点、主要内容、习题和参考文献等；字体大小：四号宋体，字数：2000-5000) 《证券投资学课程教学大纲》 第一章导论 第一节摡论 全球交易所 全球投资品种 中国现有交易所 中国现有投资品种 第二节学习目的，要求、方法、 第三节投资学的思维方法 1.目的 2.脱离教条，实事求是追求真理 3.面对实践，要真才实学，增长才干 4.创新思维，大胆求索，善于提出问题 5.博览群书，注重讨论，注重理解
证券投资学教学大纲
证券投资学 （Securities Investment）教学大纲 石河子大学经贸学院二00七年八月
财务分析教学大纲 课程编号:250530 开课学期: 6学期 课内总学时:36学时（讲课36学时、实验：上机：） 课外总学时:72学时（讲课学时：72（自学）实验：上机：（实践）） 实习周（天）数： 学分：2 一、教学对象:经贸学院相关本科专业 二、教学目的: 通过本课程的学习，掌握证券投资的基本概念和基本知识，了解当前我国证券市场的现状及其意义，培养学生的投资意识、投资水平和运用所学知识定性与定量相结合的方法来处理经济问题的能力。 三、教学要求： 1．注意与各先行课程内容的联系，《证券投资学》的先修课程为《西方经济学》与《货币银行学》； 2．把握各类证券投资工具的特点，证券投资的主要分析方法。 3．本课程的教学要求包括了解、理解和掌握三个层次。了解指一般把握的内容；理解是指在了解的基础上把握概念、原则和方法，对各类事项的处理掌握其理论依据；掌握指能够运用所学知识分析和解决问题。 四、教学内容、学时（含课外）分配 教学内容包括：证券投资概述；证券市场的运作；证券投资工具；证券投资的基本分析；证券投资的技术分析；现代证券投资理论；证券市场监管。具体学时分配如下：
介绍证券投资分析的各种方法；三是现代证券投资理论。其中，证券投资的各种方法是本课程的重点，现代证券投资理论是本课程的难点。 具体教学内容如下： 第一章证券投资概述 教学目的与要求:通过本章学习,了解经济体系中的资本市场，证券市场的产生与发展历程，熟悉证券投资的含义，投资与投机的关系，证券市场基本要素，熟悉证券市场的功能。 教学内容: 引言资本市场体系 1、经济体系中的资本市场 经济体系：产品市场，要素市场，金融市场 金融市场——货币市场（短期资金融通的市场） ——资本市场（中长期资本交易的市场） 2、资本市场的特点 3、资本市场的功能 4、资本市场分类 5、资本市场的评价标准 市场透明性是基础，公平性是市场规则，流动性是前提。 一、证券投资的含义 （一）证券的特征与种类 1、证券的涵义及性质 （1）涵义 （2）有价证券的性质 虚拟资本：独立于现实的资本之外，是能给持有人按期带来一定收入的资本 2、证券的基本特征 3、证券的分类 （二）证券投资的概念及特点 1、投资的概念与类型 2、证券投资的概念与特征 二、证券投资与投机 证券投资是货币持有者通过购买有价证券并长期持有，其目的主要是为了获得稳定的利息和股息收入，实现资金的增值。 证券投机是指货币持有者利用证券价格的波动，赚取证券买卖差价收入的行为。
工商管理与金融区别
工商管理与金融区别 工商管理专业开设的主要课程有：管理学、市场营销学、人力资源管理、管理信息系统、工商行政管理的理论与实践、广告学、商 务谈判、世贸组织与国际贸易实务等。为适应毕业生升入本科专业 和MBA(工商硕士)学习的实际需要，特增设了英语听说、英语写作 等必修课程，并加大了英语教学的课时量。据市场预测，21世纪， 尤其是加入世贸组织后，我国对工商管理专业人才的需求量已经和 正在不断增加。由此可见，该专业毕业生的就业之路是宽广的，就 业前景是乐观的。工商管理专业是培养世界经济一体化进程中急需 人才的摇篮。 金融学是指以银行为中心的各种形式的信用活动，以及在信用基础上组织起来的货币资金的融通。它是货币流通和信用活动的总称。在西方众多的金融定义中，兹维·博迪和罗伯特·默顿在他们著名 的《金融学》中给出的定义最有代表性，即金融是研究人们在不确 定性条件下如何跨时配置稀缺资源(货币)的一门学问，时间和不确 定性(风险)是金融的两个特点。 金融学以现代金融理论为指导，运用案例研究等方法和手段，借助现代信息工具，研究资金融通方式以及金融市场和金融机构的职 能与运作。本科阶段除了要求掌握基本理论知识，还要接受相关业 务的基本训练，比如分析、预测股票和外汇价格的变动，掌握时机 买卖证券赚取利润的技巧等。金融学还将告诉你银行、保险公司是 怎样吸引存款和保险的，是怎么投资赚钱的。 金融学的主体课程包括：微观经济学、宏微观经济学、会计学、政治经济学、财政学、统计学、计量经济学、货币银行学、国际金 融学、金融市场、中央银行学、商业银行经营学、投资银行学、国 际贸易、保险学、证券投资学、金融经济学、现代货币理论、国际 货币制度概论、证券投资学、国际贸易实务等。
投资基金管理教学大纲
集美大学投资基金管理课程教学大纲 一、课程基本情况 1.课程编号：4008120 2.课程中文名称：投资基金管理课程英文名称：Investment Funds Management 3.课程总学时：32 ，其中：讲课：32 ，实验：0 ，上机： 0 ，实习：0 ，课外：0 。 4.课程学分：2 5.课程类型：专业选修课 6.开课单位：财经学院投资学教研室 7.适用专业：投资学、金融学专业 8.先修课程：西方经济学、投资经济学、货币银行学、证券投资学 9.课程负责人：王平 二、教学目的和要求 1.课程说明：本课程是投资学、金融学专业的专业选修课程。 2.教学目的：使学生了解和掌握投资基金的概念、种类、管理运作原理以及有关投资基金实务的基本知识，熟悉有关法律法规、自律规范的基本要求，培养学生在实际的投资工作中运用基金的能力，以利于提高投资效益。 3.教学要求：①理解并掌握投资基金的概念、特征和种类；②了解国际上投资基金的发展历程和我国投资基金业的发展现状；③理解并掌握投资基金的治理结构、募集设立及转让交易的基本情况；④掌握投资基金的投资管理过程和投资者的基金投资分析；⑤了解并掌握基金的收益分配原理和业绩评估方法；⑥理解并掌握投资基金业监管的内容和模式。 三、教学内容及要求 第一章投资基金概述 1.1 投资基金的概念和特点 1.2 投资基金的种类 1.3 投资基金的发展历程 1.4 我国投资基金业的发展状况 1.教学方法与学时分配：课堂讲授，8学时 2.主要内容及基本要求：掌握投资基金的概念；熟练掌握投资基金的特征和种类；了解投资基金的发展历程和我国投资基金业的发展现状。 第二章投资基金的治理结构 2.1 基金治理结构概述
《证券投资学》实验教学大纲
《证券投资学》实验教学大纲 一、实验概况 实验学时：8学时 实验指导书名称：《证券投资学-1》实验指导书 实验类型：综合性 实验目的和主要内容：1) 股票走势分析；2) 熟悉交易软件使用；3) 尝试运用所学分析方法，熟悉利用进行画线及文字标注等操作；4) 实践如何用技术分析及相关软件自带工具来做出买卖决策。 制定者：李文芳审校者：批准者： 二、实验项目、要求及安排方式 （一）实验项目与要求 1、实验目的 根据投资学中股票技术分析的内容，对所关注的一到两只股票自上市以来的价格走势进行分析，熟练掌握支撑与阻力线的画法及用法，并能做出相应的投资决策。（本次实验中截图的具体时间不限，推荐用通达信金融终端V7.36等进行分析。） 2、实验要求 能熟练使用画图工具画出各种情况下的支撑线和阻力线（包括起支撑和阻力作用的趋势线、通道线及均线等等），作出投资分析（要求在图中做出清晰、准确的图示，附上文字说明）。 3、实验内容 （1）股票走势分析；（2）交易软件使用；（3）画线及文字标注等操作；（4）买卖决策。 4、学时及完成方式 学时数：8学时（学生在教师指导下自行完成） （二）实验安排方式 计算机实验室老师指导下完成实验 三、场地与设备 1．实验地点 计算机实验室
2．实验仪器设备 每人配置1台电脑，自行安装通达信金融终端V7.36软件，可访问Internet。实验软件数据库包括财讯证券软件、与金融相关的官方网站和经济学类数据网站 四、考核与成绩评定 1．考核内容： 依据大纲考核学生掌握程度。 2．成绩评定方法： 根据实验的操作和实验报告考核成绩。实验报告基本要求：实验名称、目的、内容、原理、设备、实验步骤、实验记录、数据处理、讨论等。学生提交完整的实验报告，指导教师对每份实验报告进行审阅、评分。该实验程依附于理论课，实验课的成绩记入课程平时成绩。
证券投资学的心得体会_1
证券投资学的心得体会 证券投资学期中考试 姓名：××× 学号：××× 专业：工商管理 班级：工商1103班 证券投资学心得体会 作为一个没有经济学基础的学生，以前学的专业和现在所开的课程几乎联系很少，我深深的体会到了自己学习中的每一段辛酸。记得来学校上的第一节证券投资学课时，老师说了那么多本要自己下去学习的书时，我真的想放弃，当时眼泪都差点出来了，感觉自己什么都学不会。但通过这一学期的学习，让我对现在所学的课程相对还是比较满意。我明白到功夫不负有心人，我已经开始对这些有了大概认识。 经过了这一学期的证券投资学的学习，让我对证券投资有了初步的了解，打破了我对证券原有理解。以往我以为证券就是股票，然而通过学习，我发现原来股票只是证券之一。证券还包括债券、基金以及各种的金融衍生工具。 证券是各类记载并代表一定财产所有权或债权凭证的
通称，是用来证明证券持有人或第三方当事人有权按照证券记载的内容获得相应权益的凭证。它主要包括资本证券、货币证券和商品证券等。狭义上的证券主要指的是证券市场中的证券产品，其中包括产权市场产品如股票，债权市场产品如债券，衍生市场产品如股票期货、期权、利率期货等。而投资就是指货币借助于投资媒介转化为资本的过程，是为获得可能的不确定性的未来值做出的确定的现值牺牲。证券投资是指投资者购买股票，债券，基金等有价证券及这些有价证券的衍生品，以获得红利，利息及资本利得得投资行为和投资过程，是直接投资的重要形式。 证券投资宏观分析包括基本面分析和技术分析。基本面分析法是以传统经济学理论为基础，以企业价值作为主要研究对象，通过对决定企业内在价值和影响股票价格的宏观经济形势、行业发展前景、企业经营状况等进行详尽分析，以大概测算上市公司的长期投资价值和安全边际，并与当前的股票价格进行比较，形成相应的投资建议。基本分析认为股价波动不可能被准确预测，而只能在有足够安全边际的情况下买入股票并长期持有。技术分析法是以传统证券学理论为基础，以股票价格作为主要研究对象，以预测股价波动趋势为主要目的，从股价变化的历史图表入手，对股票市场波动规律进行分析的方法总和。技术分析认为市场行为包容消化一切，股价波动可以定量分析和预测，如、道氏理论、波浪
证券投资学2
《证券投资学》课程复习大纲与练习题 一：证券与有价证券 一、重点理解证券、设权证券、证权证券、有价证券、凭证证券、商品证券、货币证券、资本证 券、挂牌证券等概念； 二、重点掌握有价证券的性质。 二：股票与债券 一、重点理解股票、债券的概念以及普通股、各种优先股、后配股、B股、法人股等等，和外国债券、 欧洲债券这些国际债券与中央政府债券、地方政府债券、国库券、国债、公司债等债券的分类； 二、重点掌握股票的属性、价值、价格、特征、除权报价、除息报价；债券的性质、特征、发行。 三：证券市场概述 一、重点理解证券市场的定义、主体、功能和划分的概念； 二、重点掌握一级市场、二级市场、第三市场、第四市场、OTC市场、直接融资市场、间接融资市 场、货币市场、资本市场等概念。 四：证券投资及其分析方法 一、重点理解证券投资以及证券投资分析的概念，了解基本分析、技术分析、组合分析及其不同之处； 二、重点掌握证券投资的过程及步骤、计算机撮和原则、各种委托指令、组成基本分析、技术分析的 大致方法，以及证券投资的重要原则。 五：技术分析与道理论 一、重点理解技术分析的定义、特点和假定； 二、重点掌握道理论、趋势分析、支撑与阻挡的角色及转换以及扇形原理。 六：斐波那契级数与螺旋历法 一、重点理解黄金分割比与斐波那契级数的概念； 二、重点掌握股市中的时间窗（螺旋历法）理论。 七：技术分析中的图形分析 一、重点理解K线图的概念； 二、重点掌握葛兰碧八法则。 八：技术指标分析 一、重点理解MACD、KDJ、RSI、SAR、BIAS、OBV的概念； 二、重点掌握背离原则、买点卖点信号的确定方法。 期末综合练习题
工商管理,行政管理,金融管理的区别
工商管理：分为服务管理、项目管理和高新技术企业管理三个培养方向。培养具备企业管理、经济、法律等方面知识和能力，能在企事业单位及政府部门从事管理以及教学、科研方面工作的工商管理学科高级专门人才。 主要专业课程有：管理学原理、财务管理、组织行为学、市场营销、企业领导学、企业生产管理、人力资源管理、企业战略管理、管理诊断、管理伦理、现代管理方法与应用、西方管理理论、公共关系学、市场调研预测学、计算机原理及其应用等。 行政管理学是研究国家行政机关依法对社会公共事务进行有效管理的规律的科学。本学科不仅是理论性很强的学科，同时也是实用性很强的学科。行政管理是科学管理的重要组成部分，与社会的进步、国家的发展息息相关。在深化改革、推进市场经济建设、大幅度提高行政管理效率的新形势下，行政管理学已引起人们的普遍关注，行政管理专业被誉为面向21 世纪的朝阳专业。 培养目标 本专业培养适应21 世纪中国经济社会发展需要，德智体全面发展，基础扎实，专业面宽，知识广博，素质较高，具有创新意识和深厚的行政管理、政治学、法学等人文科学基础和一定自然科学知识背景，能在各级党政机关、企事业、社会团体等单位从事管理、科研、教学等工作，具有实践创新能力的应用复合型人才。 课程设置 在开设政治学、管理学、法学等基础理论课程的基础上，本专业主要学习行政管理学、公务员制度、行政法学、当代中国政府与行政、政治学、公共政策导论、领导科学、行政监察、中外政治制度史、组织行为学等。接受读书修身、科研训练、社会公益活动、社会实践、专业综合训练、学年论文、毕业实习和论文、计算机应用等方面的能力训练。 培养特色 本专业注重基础理论和社会现实的有机结合，注重培养学生的综合素质和创新精神，在学好专业课的同时，还注重学生的英语能力、计算机应用能力的提高。通过实习环节，使学生学有所用，增强其对社会的了解，使理论知识与社会实践紧密结合，培养实用型的人才。 就业深造
《证券投资学》课程考试大纲
《证券投资学》线上课程考试大纲 第一章证券交易平台概述 1.熟悉证券交易平台 1.1委比：是衡量某一时段买卖盘相对强度的指标。 =（委买手数-委卖手数）/（委买手数+委卖手数）*100% 1.2换手率：成交量/流通股数，是反映股票流通性的指标之一。 1.3市盈率：反映盈利水平指标。 =市场价格/每股收益 1.4 k线基本形态：开盘价、收盘价、最高价、最低价、上影线、下影线1.5外盘：主动性买盘；内盘：主动性卖盘 1.6 量比：是一个衡量相对成交量的指标。 =（现在总手数/当前已开始多少分钟）÷（5日平均总手数/240） 2.K线绘制方法： 3.K线含义：多空双方的争斗情况 4.单根K线应用：多方获胜：阳线长下影(下跌抵抗） 空方获胜：阴线长上影(上升受阻) 势均力敌：十字星 5.组合K线应用：常在趋势顶部或底部出现 早晨之星：常在下跌末期出现 “穿头破脚”或“鲸吞”： “刺透”：趋势明确，长实体半包含 黄昏之星：常在上升末期 乌云盖顶： 6.量价配合应用： 6.1成交量含义： 广义：包括成交（手）股数、成交金额； 狭义：仅指成交（手）股数。
6.2量价关系总论： A、量实价虚： B、基本规律：量价同步（量平价虚）持续信号 C、背离规律：量价背离（量变价平）反转信号 特例：价跌量增两种情况 特例：下跌初期持续信号 正常背离：下跌末期反转信号 7.单根移动平均线的应用： 7.1ＭＡ的特点：追踪趋势性、助涨助跌性、支撑压力性、滞后性（参数选择越大，上述特征越明显）。 7.2单根MA的应用：葛兰威尔买卖法则①突破②停靠③远离 8.组合移动平均线的应用：判断市场的趋势、强弱、转折 8.1判断市场趋势：MA（20/30强势线、60趋势强、120/250牛熊线) 8.2判断市场的强弱 均线方向一致——多头排列时多方强势 空头排列时空方强势 均线方向不一致——多为振荡整理期（又称振荡市） 8.3判断市场的转折 “金叉”买入，最实用的买点：金三角 “死叉”卖出 第二章投资概述 1.投资的概念：投资主体为获取未来收益或经营，实施某项事业，预先垫付货币或其他资源，以形成资产的经济行为。简言之：投资就是投入某种资源，获得某种资产和收益的过程。 2.投资的分类： 2.1实物投资（形成实物资产，依赖金融）和金融投资（形成金融资产）。两者之间的关系：实体投资运行要依赖金融投资为其提供巨大的资本资源，且加快了实体投资的筹资速度，并为实体投资提供了分散风险的屏障。 2.2直接投资和间接投资：依据有无资产控制权
《证券投资学》教学大纲
贵州财经学院 《证券投资学》教学大纲 课程英文名称：Security Analysis and Investment 课程代码： 编写单位：金融学院 执笔人（签字）：戴亮 审核人（签字）： 编写时间： 2006年8月 贵州财经学院教务处印制 2006年 8月 9日
第一讲前言 【教学内容】 证券投资的概念、作用、投资行为、投资环境等基本预备知识。 【教学目的与要求】 通过本讲的学习，要求理解投资与证券投资的概念及相关知识。了解证券投资的定义和特征、作用等基本知识,重点掌握证券、证券投资环境、证券投资行为和过程的基本概念，熟悉有价证券、证券投资的行为，并简要了解投资环境。 【教学重点】 1、证券投资的内涵； 2、证券投资的基本分类； 3、证券及有价证券； 4、证券投资的交易环境和行情揭示。 【教学难点】 引导同学用实例区分证券分类及其特征，理解证券交易的行情揭示，使同学对证券投资环境有一个深刻的理解。 【教学时数】 授课2学时，实验0学时，讨论0学时，共计2学时 【教学内容】 一、证券投资概述 （一）证券投资的概念和特点： 1、证券投资的定义; 2、证券投资区别于其他投资形式的特点; （二）证券投资的要素： 证券投资三个要素：收益、风险和时间； 二、证券及有价证券概述 (一)证券的含义 (二)证券的各种分类及其特征
1、无价证券 2、有价证券 3、有价证券的分类 三、证券投资关系的构成 1、投资者； 2、发行者； 3、中介者。 四、证券投资行为 1、证券投资的含义、作用； 3、证券投机的含义、作用； 3、证券投资与证券投机的关系。 五、证券交易行情的揭示与解读 1、国内外证券市场的交易环境； 2、证券交易行情的揭示； 3、证券交易的解读与简单分析。 六、证券市场与证券业 1、证券市场； 2、证券业。 【复习思考题】 1、简述证券投资的新特点； 2、证券投资与证券投机的关系，二者在证券市场的发展过程中作用如何？ 3、目前我国证券投资的现状如何？ 4、试述证券交易环境的历史变迁。 【阅读参考书目及文献】 ①杨大楷《证券投资学》上海财大出版社 2000.12 ②张亦春《金融市场学》高等教育出版社 1999.1 ③李才等《证券投资学》东北财经大学出版社 2001
125493-专升本插班生考试-17-2019年本科插班生《证券投资学》考试大纲
广东财经大学华商学院2019年本科插班生招生考试 《证券投资学》考试大纲 一、考试要求 本大纲为专插本考生专门编写，作为考试命题的依据。《证券投资学》课程是经济金融类专业学生的必修课程，主要阐述证券投资的基本理论、基本方法和基本技能。 课程任务在于让学生理解证券市场的运行规律,基础投资工具的特征,掌握基础投资工具的具体应用,明确证券交易制度与交易业务,对影响证券市场供给和需求的主要因素有深入的了解,能对证券投资活动进行宏观经济分析,行业分析以及公司分析,对证券交易的技术指标有初步的了解,对主要理论有较为清晰的认识。证券投资学是一门实用性很强的课程，重点掌握其证券投资的各种基本方法及其基本原理。 二、教材及主要参考书目 教材：杨兆廷/刘颖，《证券投资学》（第二版），人民邮电出版社,2015年7月。 参考书：吴晓求主编,证券投资学（第四版）出版社:中国人民大学出版社出版时间:2014年02月 三、考试内容 第一章证券市场基础知识 课程内容：主要介绍了证券市场、证券市场的基础工具和证券市场的运行。第一节主要介绍了证券和有价证券的概念和特征、证券市场的特征与分类、证券市场的结构与功能，证券市场参与者的构成；第二节介绍了证券市场上几种主要的基础工具，包括股票、债券、证券投资基金、金融衍生工具等的概念、特点及分类等；第三节从证券市场运行角度，首先介绍了证券发行市场的特点、构成、监管制度、定价制度、股票发行方式等，其次介绍了证券交易市场包括证券交易所和场外交易市场各自的构成和运作，最后介绍了股票价格指数的概念、种类和国际国内的主要几种股价指数。 考试要求：了解证券市场产生、发展的状况，熟悉目前证券市场的主要参与者及其结构与功能，进一步熟悉把握作为证券市场上的主要金融工具如股票、债券、证券投资基金、衍生金融工具等的
工商管理专业课外阅读推荐
工商管理专业学生课外指导性阅读书目 （一）管理类著作： 1、《经理人员的职能》 [美]巴纳德 2、《管理实践》[美]彼得?德鲁克著 3、《有效的管理者》[美] 彼得?德鲁克著屠端华译 4、《管理行为》[美]赫伯特?西蒙著杨跞等译 5、《追求卓越》[美]托马斯?彼得斯，罗伯特?沃特曼著龙向 东等译 6、《第五项修炼》 [美]彼德?圣吉著郭进隆译 7、[美]约翰?科特《变革的力量》 8、[美]约翰?科特《现代企业的领导艺术》 9、[美]里贾纳?E?赫获琳杰《非营利组织管理》 10、[英]罗布?戈菲等《人员管理》 11、[英]理查得?科克《80/20法则》 12、[中]梁能《公司治理结构》
汇集中国留美经济学会学者与国内知名专家对公司治理结构的最新研究成果。 13、[美]彼得?德鲁克《旁观者》 管理大师德鲁克的回忆录。 14、[美] 罗伯特.F.哈特利《管理得与失》 国际知名企业的管理案例，MBA阅读参考书。 15、[英]查尔斯?汉迪《超越确定性》 作者以其敏锐的眼光与诙谐的文笔展示了信息革命的巨大影响。 16、[美]小乔治?斯托尔克《企业成长战略》 八个不同的例子揭示了不同的成长战略 17、[美]彼得?德鲁克《未来的管理》 未来管理者的阅读书籍 18、[美]彼得?德鲁克等《公司绩效测评》 一个公司的成功更多地取决于它对公司无形资产的测评能力。
19、[美]彼得?杜拉克《杜拉克论管理》 杜拉克（德鲁克）几十年来在《哈佛商业评论》上发表的论文精选 20、[美]加里?哈默《战略柔性》 哈默关于管理战略的重要代表作 21、[英]索尔《如何提升公司核心竞争力》 公司的生存取决于核心竞争力 22、[美]亨利?明茨伯格《领导》 关于管理者、领导者的八篇名家论文 23、[美]赫塞尔本《未来的领导》 24、[日]今井正明《现场改善》 改善是最明确、最简单、最迅捷通向产量最大化和质量最优化之路 （二）财务管理相关： 1、威廉姆森,交易成本经济学,人民出版社,2008 2、企业内部控制规范,立信会计出版社
投资学课程教学大纲
《投资学》课程教学大纲 课程主要内容: 第一章导论 第一节投资及其分类 一、投资的定义 二、投资的分类 第二节各种投资机会 一、货币市场工具 二、固定收入证券 三、权益证券 四、衍生证券 第三节投资过程 一、确定投资目标 二、进行投资分析 三、构建投资组合 四、修正投资组合 五、评价投资绩效 第二章投资的收益与风险 第一节投资的收益 一、为什么要同时衡量投资的收益和风险 二、历史收益率的衡量 三、历史平均收益率的衡量
四 、 预期收益率 第二节投资的风险 一 、 风险的构成 二 、 风险的来源 三 、 风险的衡量 第三节风险与收益的关系 一 、 要求收益率的决定 二 、 风险与收益关系的变化 第三章投资组合选择 第一节投资者的效用函数与风险态度 一 、 凹性效用函数与风险厌恶二 、 凸性效用函数与风险偏好三 、 线性效用函数与风险中立第二节风险管理 一 、 优势法则 二 、 无差异曲线 三 、 资产的分散化效应 四 、 系统性风险与非系统性风险第三节风险与收益的分散化效应 一 、 两种证券的投资组合 二、N 种证券的投资组合 第四节有效组合与最优分散化
一、虚构一簇直线型无差异曲线求解有效边界 二 、 最优分散化 第五节无风险借入和贷出 一、无风险证券 二、无风险证券与风险证券的组合 三、有效边界、最优风险组合与分离定理第四章资本资产定价模型 第一节全市场组合与市场平衡 一、 CAPM 的基本假设 二、可行集与有效集 三、全市场组合 四、市场均衡 第二节资本市场线 一 、 资本市场线 二 、 单个证券的风险和收益 第三节证券市场线 一、证券市场线 二、B系数的性质 三、CML、SML及其他重要的直线 第四节资本资产定价模型的应用 一 、 证券价值的高估与低估 二 、 利用CAPM来对单期资产定价
经济学专业教学大纲-证券投资学
《证券投资学》课程教学大纲 课程代码：040432015 课程英文名称：Security Investment 课程总学时：40 讲课：40 实验：0 上机：0 适用专业：国际经济与贸易、经济学 大纲编写（修订）时间：2017.6 一、大纲使用说明 （一）课程的地位及教学目标 本课程为金融学专业的核心课，经济学专业的基础课，也可作为财经类专业或其他专业的选修课。我国证券市场在发展中取得了举世瞩目的成就，已成为社会主义市场经济体系的重要组成部分。随着金融市场的全面开放，在新的形势下学习掌握证券投资的理论和实践问题显得尤为重要。 本课程的教学目标是要求学生掌握证券投资的基本概念、基本理论和基本分析方法，在此基础上运用所学的知识指导证券投资实践。培养观念新、知识结构合理、理论功底扎实、实践能力强的证券投资应用型人才。 （二）知识、能力及技能方面的基本要求 1.掌握证券市场基础知识，证券交易基本规则、证券投资分析的基本理论和主要方法。 2.初步了解证券组合管理理论。 3.要求学生具备理论联系实际，分析、解决问题的能力；模拟及实际证券投资能力。 （三）实施说明 1.根据我校培养金融专业人才的目标和我国证券市场的不断变化，确定和不断更新教材内容，把握广度和深度。 2.处理好理论和实务的关系。以理论为基础，并运用案例分析方法，引导和启发学生，培养他们的综合分析能力和开拓创新能力。以实践为重点，提高学生的实际操作能力。 （四）对先修课的要求 1.《西方经济学》； 2.《金融学》； 3.《高等数学》 （五）对习题、实践环节的要求 以书后各章节课后习题为基础，加入上市公司案例分析、证券市场投资热点分析等内容，达到理论联系实际的目的。 （六）课程考核方式 1.考核方式：考试 2.考核目标：通过多种试题形式，考核学生对基本概念、基本理论的理解，以及运用理论对实际问题进行分析的能力。 3.成绩构成：最终理论考试成绩（占80%）、平时考核（占20%，包括出勤、中期考试、作业、小测验、提问等形式，由任课教师控制）的总和。 （七）参考书目 《证券业从业资格考试教材（2017）》,中国金融出版社,2017 《证券投资学》（第二版），张艳华等，东北大学出版社，2011 《证券投资学》（第四版），吴晓求,中国人民大学出版社,2015
证券投资学期末考试报告范本
1班证券投资学期末考试报 告 学号：0918020033 姓名：郭金威 班级：09工商管理02
2011年7月13日
摘要：经历20多年风雨彩虹，见证“向上生长”的力量。中国的股票市场，从1989年始作为试点，本着试得好就上、试不好就停的理念建立起来。在这短暂的发展过程中，中国证券市场已经从一棵幼苗，长成枝繁叶茂的参天大树，证券市场的快速成长堪称世界奇迹。有些人能通过股票市场投资致富，改善生活条件；而有些人却以失败破产告终。为此，本报告通过对CANSLIM模型进行阐述，其中以2003至2010年为研究周期，对某些A股根据CANSLIM模型进行分析。最后，总结讨论CANSLIM模型是否适应于中国现行的股票市场。 关键词：CANSLIM模型 A股股票市场 第一章CANSLIM模型 CANSLIM模型是一个投资策略的缩写，这个策略是以市场上表现最好的股票的共有特征为依据所归纳出来的投资法则。CANSLIM是一种成长性股票投资策略，是威廉·欧奈尔从1953年开始对500个股市大赢家的投资数据的研究成果。这个投资策略既包括了技术面的分析，也包括了基本面分析。 该模型的目标是发现那些价格还没飙升的领涨股。而价格还未开始飙升的那段期间称为“买入点”，也就是周线图中已经脱离价格底部至少7周的区域。CANSLIM中得每个字母都是过去50年中最成功的领涨股所具有的共有特征。 一、CANSLIM模型的分析 C=目前的每股季盈余 优异的在飙涨之前，其通常要比前一年同期的水准增加20%以上。 A=每股年盈余 要选择每股年盈余高于前一年水准的，找出真正增长的。盈余年年成长，过去三年盈余连续成长；选择每股年盈余高于前一年盈余成长25%-30%以上的，不必预估当年及次年的EPS成长。 N=创新 所谓创新是指新产品、新服务、产业新趋势，以及新经营策略等。新产品、新管理层、股价创新高，选择怎样的入市时机；新的技术，新的管理阶
金融理论与实务教学大纲
《金融理论与实务》课程大纲 一. 适用对象 适用于网络教育、成人教育学生 二. 课程性质 金融是货币流通和信用活动以及与之相联系的经济活动的总称，广义的金融泛指一切与信用货币的发行、保管、兑换、结算，融通有关的经济活动，甚至包括金银的买卖，狭义的金融专指信用货币的融通。 金融的内容可概括为货币的发行与回笼，存款的吸收与付出，贷款的发放与回收，金银、外汇的买卖，有价证券的发行与转让，保险、信托、国内、国际的货币结算等。从事金融活动的机构主要有银行、信托投资公司、保险公司、证券公司，还有信用合作社、财务公司、投资信托公司、金融租赁公司以及证券、金银、外汇交易所等。金融是信用货币出现以后形成的一个经济范畴，它和信用是两个不同的概念：（1）金融不包括实物借贷而专指货币资金的融通（狭义金融），人们除了通过借贷货币融通资金之外，还以发行股票的方式来融通资金。（2）信用指一切货币的借贷，金融（狭义）专指信用货币的融通。人们之所以要在“信用”之外创造一个新的概念来专指信用货币的融通，是为了概括一种新的经济现象；信用与货币流通这两个经济过程已紧密地结合在一起。最能表明金融特征的是可以创造和消减货币的银行信用，银行信用被认为是金融的核心。 本课程是以融通货币和货币资金的经济活动为研究对象，具体研究个人、机构、政府如何获取、支出以及管理资金以及其他金融资产的学科。金融学专业主要培养具有金融保险理论基础知识和掌握金融保险业务技术，能够运用经济学一般方法分析金融保险活动、处理金融保险业务，有一定综合判断和创新能力，能够在中央银行、商业银行、政策性银行、证券公司、人寿保险公司、财产保险公司、再保险公司、信托投资公司、金融租赁公司、金融资产公司、集团财务公司、投资基金公司及金融教育部门工作的高级专门人才。金融学主要学习货币银行学方向有货币银行学、商业银行经营管理、中央银行、国际金融、国际结算、证券投资、投资项目评估、投资银行业务、公司金融等。 前序课程：经济学原理，高等数学，会计学 三. 教学目的 促进学习者理解和重点掌握货币、信用、利率与利息、金融机构、金融业务、金融市场、通货膨胀与通货紧缩、金融调控的基本概念、基本理论、操作流程、形成原理、控制措施。 培养学习者掌握观察和分析国内、国际发生的有关货币制度变革、信用体系建立、利率市场化改革、金融市场开放、金融机构体系变革、商业银行股份制改造、货币供求失衡状态、通货膨胀与通货紧缩现象、货币政策调控措施和效应、金融发展与金融改革动态等问题的正确方法，培养学习者综合应用金融学理论解决现实中经济与金融实际问题的能力。 提高学习者在社会科学方面的素养，树立经济一体化的核心是金融一体化的理念，掌握扎实的金融学基础理论知识，为进一步学习国际金融、国际结算、证券投资学、财务管理等其他金融专业课程打下必要的、坚实的理论基础。
证券投资学心得体会
证券投资学心得体会 【篇一：证券投资学的心得】 证券投资学期中考试 专业：工商管理 班级：工商1103班 证券投资学心得体会 作为一个没有经济学基础的学生，以前学的专业和现在所开的课程 几乎联系很少，我深深的体会到了自己学习中的每一段辛酸。记得 来学校上的第一节证券投资学课时，老师说了那么多本要自己下去 学习的书时，我真的想放弃，当时眼泪都差点出来了，感觉自己什 么都学不会。但通过这一学期的学习，让我对现在所学的课程相对 还是比较满意。我明白到功夫不负有心人，我已经开始对这些有了 大概认识。 经过了这一学期的证券投资学的学习，让我对证券投资有了初步的 了解，打破了我对证券原有理解。以往我以为证券就是股票，然而 通过学习，我发现原来股票只是证券之一。证券还包括债券、基金 以及各种的金融衍生工具。 证券是各类记载并代表一定财产所有权或债权凭证的通称，是用来 证明证券持有人或第三方当事人有权按照证券记载的内容获得相应 权益的凭证。它主要包括资本证券、货币证券和商品证券等。狭义 上的证券主要指的是证券市场中的证券产品，其中包括产权市场产 品如股票，债权市场产品如债券，衍生市场产品如股票期货、期权、利率期货等。而投资就是指货币借助于投资媒介转化为资本的过程，是为获得可能的不确定性的未来值做出的确定的现值牺牲。证券投 资是指投资者（法人或者是自然人）购买股票，债券，基金等有价 证券及这些有价证券的衍生品，以获得红利，利息及资本利得得投 资行为和投资过程，是直接投资的重要形式。 证券投资宏观分析包括基本面分析和技术分析。基本面分析法是以 传统经济学理论为基础，以企业价值作为主要研究对象，通过对决 定企业内在价值和影响股票价格的宏观经济形势、行业发展前景、 企业经营状况等进行详尽分析，以大概测算上市公司的长期投资价 值和安全边际，并与当前的股票价格进行比较，形成相应的投资建议。基本分析认为股价波动不可能被准确预测，而只能在有足够安 全边际的情况下买入股票并长期持有。技术分析法是以传统证券学
《投资学》课程教学大纲(可编辑修改word版)
投资学》课程教学大纲 课程名称：投资学 课程名称：050131 总学时：54 学时 学分： 3 学分 一、课程目的和任务 本课程的教学目的是提供投资学的基本知识，使学生理解：投资的机会是什么，如何确定投资的最佳组合，以及在投资出现问题时怎样来处理。该课程旨在使学生系统了解和掌握投资学的基础知识和基本技能，认识投资过程、投资环境、掌握有效市场、资本资产定价等理论以及投资决策的分析方法，了解国内外最新研究成果。 二、教学基本要求（含素质教育与创新能力培养的要求） 1.理解各种理论的基本假设、优缺点和相互关系。 2.熟练掌握资产组合理论、资本资产定价模型、套利定价模型、有效市场假说。 3.熟练掌握投资组合收益与风险的衡量、系统性风险与非系统性风险、有效集、最优投资组合、分离定理、市场组合、资本市场线、证券市场线、无套利定价原理。 4.了解主要的随机过程模型。 5.掌握投资的一般原理，效用函数、确定性等价，效用函数与均值－方差准则，线性定价，对数最优定价，状态价格，风险中性定价，Var。 6.掌握投资业绩评价方法。 三、前修课程、后续课程 前修课程：金融市场学、证券投资学 后续课程：期货理论与实务、金融工程、金融风险管理 四、教学方法及手段（含现代化教学手段） 采用多媒体教学，以讲授为主、同时结合上机实验。 五、教学内容与学时分配 第一章证券投资概述 第一节投资的概念 第二节证券投资学的研究对象 第二章股份公司与股票 第一节股份公司
第二节股票概述 第三节普通股股票与优先股股票 第三章债券 第一节政府债券 第二节金融债券 第三节公司债券 第四章投资基金 第一节投资基金概述 第二节证券投资基金的运作 第五章证券市场概述 第一节证券市场的形成和发展 第二节证券市场的作用 第三节证券市场的构成 第六章证券发行市场 第一节证券发行市场概述 第二节股票的发行与承销 第三节债券的发行与承销 第四节基金的发行 第七章证券交易市场 第一节证券交易市场的功能 第二节证券上市 第三节债券交易 第八章证券价格的确定和投资收益 第一节证券的价值 第二节股票价格的确定 第三节债券价格的确定 第四节投资基金价格的确定 第五节证券投资收益及收益率的计算 第六节股票价格指数 第九章证券投资的基本分析 第一节证券投资宏观经济分析 第二节宏观经济政策分析 第三节区域分析 第四节行业分析 第五节公司分析 第十章证券投资的技术分析
证券投资学课程设计大纲
证券投资学课程设计大纲 一、课程名称：证券投资学课程设计 二、适用专业：金融学专业 三、题目：×××股份有限公司(或××股票)投资分析报告 或 ×××股份有限公司(或××股票)投资可行性分析 四、参考教材： 吴晓求．证券投资学．人民大学出版社，2010 杨海明等著．投资学．上海人民出版社，1998 贝政新等著．证券投资通论．复旦大学出版社，1998 兹维〃伯笛等著．投资学精要．机械工业出版社，1998（英文版） 任淮秀主编.证券投资案例教程.北京大学出版社，2003.1 刘少波主编.证券投资学.暨南大学出版社,2002.9 五、开课单位：辽宁工程技术大学工商管理学院金融系 六、课程的性质、目的与任务： 证券投资学课程是经济管理类专业必修的专业基础课之一，课程的最大特点在于理论和实践紧密结合。因此，在学生修完证券投资 学基本理论后，必须加强实践环节和实作能力的训练。证券投资学 课程设计使学生把学到的理论知识运用到证券投资的实际操作中， 融汇贯通，在实作中加深对理论的理解，用理论来指导证券投资实 践，使学生初步具备现代证券投资理念与思维，掌握基本的投资分 析方法和操作方法。
七、课程的教学基本要求： 以案例分析和学生实作为主。 八、课程设计的主要内容： 本课程设计分为以下几部分： 首先审视自己的风险意识和投资观念，确定投资风格和投资理念。 第一部分：证券投资宏观分析 证券投资离不开宏观大环境，包括经济、政治、文化、军事等环境，投资者在决定投资前，必须把握现有的环境状况，判断现有条件下是否适合投资。因此第二步，就是分析我国宏观大环境，是否适合投资。 第二部分：行业分析 在适合的宏观大环境下，根据事先确定的投资理念，选择合适的行业进行投资。确定适合的行业后，必须对该行业的基本状况有细致和全面的了解。 第三部分：公司分析 在确定的行业里选择1～3只最具投资价值的股票进行投资，因此首先要掌握该公司的基本状况，包括历史沿革、经营范围、股权结构、发展战略、高层治理、成本水平、市场占有率等；其次，采用多个财务指标分析公司的财务状况、资产质量和偿债能力、经营效率等。公司分析是为了判断股票是否具有投资价值，从而最终选定投资对象。第四部分：技术分析 1、根据基本分析与价值分析的相关理论，确定某公司(具有确定名称