2017年汽车行业国企改革专题分析报告

本调研分析报告数据来源主要包含欧立信研究中心，行业协会，上市公司年报，国家相关统计部门以及第三方研究机构等。

第一节国有企业在我国汽车产业中占据主体地位 (4)

一、国有汽车企业发展历史简析 (4)

1、起步阶段（1950至1977年） (4)

2、成长阶段（1978至2000年） (4)

3、调整阶段：2001年至今 (5)

二、主要国有汽车企业情况 (5)

三、汽车行业国企改革推进情况 (12)

第二节汽车行业国企改革势在必行 (14)

一、汽车行业是名副其实的支柱产业，关系重大 (14)

二、汽车行业国企问题重重，加快改革迫在眉睫 (15)

三、中央和地方政策密集出台，为汽车行业国改指路 (17)

第三节行业国改方案猜想及国改企业梳理 (23)

一、摩托车产业 (24)

二、“大集团、小平台”，未来有望充分受益于集团国改 (26)

三、其他一些地方国企未来有望受益于地方政府国改 (26)

1、全柴动力 (26)

图表目录

图表1：汽车板块国有企业数量情况 (9)

图表2：汽车板块国有企业分类及占比情况 (9)

图表3：汽车板块国有企业营收、利润及占比情况 (10)

图表4：汽车板块央企、地方国企及民营企业营收占比 (10)

图表5：汽车板块央企营收、利润及占比情况 (11)

图表6：汽车板块地方国企营收、利润及占比情况 (12)

图表7：汽车行业利润、利税及主营业务收入情况 (14)

图表8：汽车行业上下游产业众多 (14)

图表9：我国汽车产量及增速情况 (15)

图表10：自主品牌乘用车和轿车市场份额情况 (16)

图表11：国家和党的多次重大会议均提出推进国企改革 (18)

图表12：“四项改革”试点名单 (20)

图表13：汽车行业国企改革主要方案与相关企业 (23)

图表14：我国摩托车销量逐步下降 (24)

图表15：三大摩托车上市公司业绩表现均较差 (25)

图表16：国内摩托车上市公司积极寻求出路 (26)

图表17：“大集团、小平台”类型的汽车上市公司未来有望充分受益于国改 (26)

图表18：全柴动力股权结构图 (27)

图表19：全柴所涉及的主要重大事项 (28)

图表20：多缸柴油机连续下滑 (28)

图表21：公司多缸柴油机销量近几年持续下滑 (28)

图表22：*ST星马股权结构图 (29)

表格目录

表格1：主要国有汽车企业情况 (6)

表格2：主要国有汽车企业及下属企业情况 (7)

表格3：主要国有汽车企业产量及占比情况 (8)

表格4：汽车行业国企改革主要方式及进展情况 (12)

表格5：国有企业改革主要阶段 (17)

表格6：国家关于国企改革的相关政策及要点 (18)

表格7：主要省市国企改革政策要点 (21)

表格8：汽车行业业绩一般以及较差的中小型上市国企 (23)

第一节国有企业在我国汽车产业中占据主体地位

一、国有汽车企业发展历史简析

1、起步阶段（1950至1977年）

中国汽车工业发展起步于1950年代（一汽成立），在1950年代后期“大跃进”时期和1960年代，国有汽车企业数量迅速增加，但这一时期主要企业普遍规模较小。

1953年选址于长春的第一汽车制造厂破土动工，宣布了中国第一家国有汽车企业的诞生。1958年至1960年“大跃进”期间，中国汽车工业出现了第一次建设热潮，建立了多家汽车企业（均为国有企业），形成了南京、上海、北京、济南等多个汽车生产基地。

1960年代，国民经济发展执行“高速、巩固、充实、提高”的方针，汽车行业经过

“关、停、并、转”的结构性整顿，1963年全国共有汽车制造制造厂18家、改装车厂45家，当年共生产汽车约2万辆，形成了南京、上海、北京、济南等四个较有实力的汽车生产基地，主要汽车企业包括南京汽车制造厂（“跃进牌”轻型货车）、上海汽车制造厂（“上海牌”轿车）、北京汽车制造厂（“东方红牌”轿车、吉普车）以及济南汽车制造厂（“黄河牌”重型货车）等。1964年，国家成立了中国汽车工业公司，公司下设长春、北京、南京、重庆等分公司及济南、武汉汽车制造总厂，管理国有汽车达75家。1965年底，国务院正式做出建设第二汽车制造厂的决策，二汽于1969年9月正式成立。

2、成长阶段（1978至2000年）

1978年以后，中国将改革开放确立为基本国策，主要国有汽车企业积极开展对外合资合作，随着对外开放和经济体制改革的逐步深入，国有汽车企业的职能不断优化，企业规模和实力不断加强。

经过一系列的改革，主要国有汽车企业将建立现代企业制度作为改革的方向，传统的国有企业制度发生了重要变化，企业有了一定的经营自主权，企业赢利能力明显增强，大多数国有汽车企业实行了厂长负责制，政企实行了一定程度的分离，企业的市场意识明显增强，但这一时期主要国有汽车企业只具备企业层面的经营权，没有对企业的法人财产权。

1980年汽车行业的国有企业总数达2379家，其中汽车整车生产厂73家，客车、专用车、改装车厂192家，发动机厂33家，零部件厂2076家，另有摩托车厂24家，这些企业分别隶属于中央各部门、各省市、自治区，形成沿袭多年的条块分割管理格局。

1980年代初，国家组建了以工业城市、工业基地为依托，以同类车型的骨干企业为基础的东风、南京、解放、重型、京津冀、上海等6个汽车工业联营公司和1个汽车零部件工业联营公司。1983年5月中国第一家中外合资整车企业—北京吉普汽车有限公司正式签约成立，之后，主要国有汽车企业逐步开始积极实施对外合资战略。1997年，由安徽省及芜湖市5个投资公司共同投资兴建的奇瑞汽车公司成立。

3、调整阶段：2001年至今

加入WTO后，中国汽车产销量迅速增长，至2009年，汽车产销量首次位居世界首位。汽车产业对外合资合作逐步深入，主要国有汽车企业积极实施国际化发展战略。

在这一阶段，公司制成为国有汽车企业的主要组织形式，多数国有汽车企业通过产权改革、增资扩股、引进战略投资者、资本市场上市等途径，改制成为多元股东持股或国家独资的公司制企业。

2009年《汽车产业调整和振兴规划》发布，规划提出“鼓励一汽、东风、上汽、长安等大型汽车企业在全国范围内实施兼并重组。支持北汽、广汽、奇瑞、重汽等汽车企业实施区域性兼并重组”，在此背景下，主要国有企业积极开展兼并重组，规模不断壮大。如2009年，哈飞、昌河并入长安集团，使长安集团成为中国第四大汽车集团；2013年5月，东风以增资方式受让福建省国资委持有的福汽集团部分股权，同年11月，北汽收购昌河70%股份，昌河正式脱离长安进入北汽。2014年2月，东风、法国政府、PSA正式签署谅解备忘录，东风注资约8亿欧元入股PSA，持股约14%。同时东风与PSA就加强在工业和商业领域的合作签署了框架协议。

二、主要国有汽车企业情况

从整车企业来看，目前主要汽车集团均为国有企业，中央企业主要有一汽、东风、长安以及包头北奔和西沃，地方国有企业主要有上汽、北汽、广汽、华晨、重汽、奇瑞、江淮等，且上述国有企业均不同程度成立了中外合资公司，同时，也建立了大量国有零部件下属公司。

表格1：主要国有汽车企业情况