自考金融理论与实务-简答题

自考金融理论与实务-简答题
自考金融理论与实务-简答题

?简述实物货币的不足之处。(1)实物货币不易于分割。(2)实物货币不易保管。(3)有些实物货币的价值较小,大额的商品交易

需要大量的货币发挥媒介作用,携带不便。

?简述布雷顿森林体系的主要内容。(1)以黄金为基础,以美元为最主要的国际储备货币,实行“双挂钩”的国际货币体系。(2)

实行固定汇率制。(3)建立一个永久性的国际金融机构,即国际货币基金组织(IMF),对货币事项进行国际磋商,促进国际货币合作。

?简述金币本位制被认为是一种稳定有效的货币制度的原因。(1)金币的自由铸造制度保证了金币的名义价值与实际价值相一致。

(2)黄金可以自由的输出入国境保证了各国货币兑换比率的稳定性。(3)在金币本位制下,银行券的发行制度日趋完善,中央银行垄断银行券发行权后,银行券的发行和自由兑换曾一度得到保证,从而使银行券能稳定的代表金币流通。

?简述间接融资的优缺点。间接融资的局限性主要表现为:(1)由于割断了资金供求双方的直接联系,从而减少了资金供给者对资

金使用的关注和筹资者的压力。(2)金融机构作为资金供求双方的信用中介,要从其经营服务中获取收益,这相应增加了资金需求者的筹资成本,减少了资金供给者的投资收益。

?简述信用在现代市场经济运行中的作用。信用在想爱你带市场经济运行中的作用分为两个方面,即积极地作用和消极的作用。积

极的作用:(1)调剂货币资金余缺,实现资源优化配置。(2)动员闲置资金,推动经济增长。消极的作用,即会产生信用风险:如果对信用利用不当,信用规模过渡扩张,也会产生信用风险的集聚,进而威胁社会经济生活的正常运行。

?简述商业票据的基本特征。(1)商业票据是一种有价票证,以一定的货币金额表现其价值。(2)商业票据具有法定的式样和内容。

(3)商业票据是一种无因票证。(4)商业票据可以转让流通。

?与其他信用形式相比,银行信用有哪些突出的特点。(1)银行信用货币资金来源于社会各部门暂时闲置的货币资金,银行通过吸

收存款的方式将其集聚为巨额的可贷资金,又通过发放贷款的方式将其贷放给货币资金的需求者,银行在其中发挥信用中介的职能。(2)银行信用是以货币形态提供的,而货币是一般的购买手段,可以与其他任何商品相交换,因此,银行信用可以独立于商品买卖活动,具有广泛的授信对象。(3)银行信用提供的存贷款方式具有相对的灵活性,期限可长可短,数量可大可小,可以满足存贷款人在数量和期限上的多样化需求。

?8简述消费信用的积极作用。(1)消费信用的生产与销售,有利于扩大一定时期内一国的消费需求总量,从而促进一国的经济增

长。(2)消费信用的发展为消费者个人提供了将未来的预期收入用于当前消费的有效途径,使其实现了跨时消费选择,提升了消费者的生活质量及其效用总水平。(3)消费信用的正常发展有利于促进新技术、新产品的推销以及产品的更新换代。

?9简述影响利率变化的其他因素。(1)风险因素(2)通货膨胀因素(3)利率管制因素。

?10简述利率在微观经济活动中的作用。(1)利率的变动影响个人收入在消费和储蓄之间的分配。(2)利率的变动影响金融资产

的价格,进而会影响人们对金融资产的选择。(3)利率的变动影响企业的投资决策和经营管理。

?11简述汇率的种类。(1)根据指定汇率的方法不同,汇率分为基准汇率和套算汇率。(2)按照外汇交易的清算交割时间划分,汇

率分为即期汇率和远期汇率。(3)从银行买卖外汇的角度划分,汇率分为买入汇率、卖出汇率和中间汇率。(4)按照国家对汇率管制的宽严程度可将汇率分为官方汇率和市场汇率。(5)以是否剔除通货膨胀因素为标准,汇率分为名义汇率和实际汇率。

?12简述汇率的标价法。将两国货币兑换比率表示出来的方法叫汇率标价法。目前,国际上使用的汇率标价法有直接标价法和间接

标价法两种。(1)直接标价法是指以一定单位(100或1000)的我国货币作为标准,折算成若干单位的本国货币来表示汇率。这种方法为世界大多数国家所采用,我国人民币汇率采用的就是这种标价法。(2)间接标价法是指以一定单位的本国货币为标准,折算成若干单位的外国货币来表示的汇率。美国于1978年9月1日改用间接标价法,但美元对英镑等少数货币则使用直接标价法。

?13简述影响金融工具流动性的主要因素。影响金融工具流动性的主要因素有偿还期限、发行人的资信程度和收益率水平等。(1)

偿还期限与金融工具的流动性呈反向变动关系:偿还期限越长,流动性越弱;偿还期限越短,流动性越强。(2)发行人的资信程度与金融工具的流动性呈正向变动关系:金融工具发行者的信誉状况越好,金融工具的流动性越强,反之,流动性越弱。(3)收益率水平与金融工具的流动性呈正向变动关系:金融工具的收益率水平越高,愿意持有该金融工具的投资者越多,该金融工具的流动性也越强,反之,金融工具的流动性越弱。

?14简述发行市场与流通市场的关系。发行市场一般又称为一级市场或初级市场,是票据和证券等金融工具初次发行的场所。流

通市场又称二级市场或次级市场,是对已发行金融工具进行转让交易的市场。发行市场与流通市场有着紧密的依存关系。发行市场是流通市场存在的基础和前提,没有发行市场中金融工具的发行,就不会有流通市场中金融工具的转让;同时,流通市场的出现与发展会进一步促进发行市场的发展,因为如果没有流通市场,新发行的金融工具就会由于缺乏流动性而难以推销,从而导致发行市场的萎缩以致无法继续存在。

?15简述金融工具的特征。(1)期限性(2)流动性(3)风险性(4)收益性

?16简述货币市场的功能。(1)它是政府、企业调剂资金余缺、满足短期融资需要的市场。(2)它是商业银行等金融机构进行流动

性管理的市场。(3)它是一国中央银行进行宏观金融调控的场所。(4)它是市场基准利率生成的场所。

?17简述国库券流通市场的主要参与者及其目的。国库券流通市场的参与主体主要有中央银行、商业银行、非银行金融机构、企

业、个人及国外投资者等。在国库券流通市场上,中央银行仅与市场的一级交易商进行国库券的现券买卖和回购交易,用以影响金融机构的可用资金数量,可见,国库券的流通市场是中央银行进行货币政策操作的场所。国库券的高安全性、高流动性和税收优惠特点使各类金融机构都积极地参与国库券市场的交易活动,其主要目的在于实现安全性、收益性与流动性相统一的投资组合管理。

?18简述现货交易的特点。(1)成交和交割基本上同时进行。(2)现货交易是实物交易。(3)在交割时,购买者必须支付现款。(4)

交易技术简单,易于操作,便于管理。

?19按投资对象的不同,政权投资基金可分为哪几种?根据投资对象的不同,证券投资基金可分为股票基金、债券基金、货币市

场基金、专门基金、衍生基金、对冲基金、套利基金等。

?20金融期货市场的交易规则。一是交易品种为规范的、标准化的期货合约。二是交易实行保证金制度。三是实行当日无负债结算

制度,即盯市制度。四是交易实行价格限制制度。价格限制制度分为熔断制度与涨跌停板制度。五是交易实行强行平仓制度。

?21简述中国金融期货交易所的主要职能。(1)组织安排金融期货等金融衍生品上市交易、结算和交割。(2)制定业务管理规则。

(3)实施自律管理。(4)发布市场交易信息。(5)提供技术、场所、设施服务。(6)中国证监会许可的其他职能。

?22金融期货合约的特点。(1)金融期货合约都是在交易所内进行的交易,交易双方不直接接触,而是各自跟交易所的清算部或专

设清算公司结算。(2)金融期货合约还克服了远期合约流动性差的特点,具有很强的流动性。(3)金融期货交易采取盯市原则,每天进行结算。

?23金融机构的功能1)提供支付结算服务2)促进资金融通3)降低交易成本4)提供金融服务便利5)改善信息不对称6)转移

与管理风险

?24商业银行体系1)国有控股大型商业银行2)股份制商业银行3)城市商业银行4)农村商业银行和村镇银行5)外资商业银行?25提高资本充足率的途径。一是增加资本;二是降低风险资产总量。具体内容包括:增加资本总量;收缩业务,压缩资产总规模;

调整资产结构,降低高风险资产占比;提高自身风险管理水平,降低资产的风险含量。

?26商业银行风险种类:信用风险、市场风险、操作风险、流动性风险、国家风险、合规风险、声誉风险、战略风险。

?27简述我国商业银行的表外业务。(1)支付结算业务(2)银行卡业务(3)代理业务(4)信托业务(5)租赁业务(6)投资银

行业务(7)担保与承诺业务(8)金融衍生交易业务。

?28简述投资银行在证券市场的构建方面的作用。(1)投资银行通过咨询、承销、分销、代销等方式帮助构建证券发行市场。(2)

投资银行以做市商、经纪商和交易商的身份参与证券交易市场活动,发挥重要作用。(3)投资银行在证券市场的业务创新中发挥重要作用。(4)投资银行促进证券市场的信息披露。

?29投资银行职能。1)媒介资金供需,提供直接融资服务2)构建发达的证券市场3)优化资源配置4)促进产业集中

?30国际货币基金组织对货币层次的划分。目前国际货币基金组织将货币划分为三个层次:一是通货;二是货币;三是准货币。

通货是指流通于银行体系以外的现钞,包括居民、企业或单位持有的现钞,但不包括商业银行的库存现金。这部分货币的流动性最强。货币是指通货加上私人部门的活期存款。准货币是指定期存款、储蓄存款、外币存款等。

?31通货膨胀的治理1)实施紧缩的货币政策2)实施适当的财政政策3)实施适当的收入政策4)指数化政策

?32国际收支的特点1)国际收支是个流量概念,记载的是一个国家某一时间段内的对外经济交易状况,具有期限性特点。2)判

断一项交易是否应包括在国际收支的范围内,所依据的不是交易双方的国籍,而是交易双方是否有一方是该国居民。3)国际收支以交易为基础,其所记录的交易包括四类:价值交换、单方面转移、移居、其他根据推论而存在的交易。

?33国际收支平衡表的构成。国际收支平衡表是一种按复式薄记记账原理编制的统计报表,系统记录一国一定时期的国际收支状况,

是各国制定合理的对外经济政策的重要依据。它包括经常账户、资本和金融账户、储备资产、净误差与遗漏四个主要项目。(1)经常账户也称经常项目,反应一国居民与非居民之间的实际资源的转移,是一国国际收支平衡表中最基本、最重要的项目,包括货物、服务、收入和经常转移四个明细项目。(2)资本和金融账户包括资本项目和金融项目,反应一国居民和非居民之间的资产或金融资产的转移。(3)储备资产,是指一国政府持有,并可随时使用的对外金融资产,又称为官方储备或国际储备。包括货币黄金、特别提款权、在基金组织的储备头寸、外汇资产和其他债权。(4)净误差与遗漏。在理论上,国际收支平衡表的贷方合计总额与借方合计总额应该是一致的,但实践中,国际收支平衡表上各个项目的贷方余额与借方余额往往是不等的,其差额就作为净误差与遗漏。

?34货币政策目标间的关系1)稳定物价和充分就业(有矛盾的一面)2)经济增长与充分就业(二者具有一致性)3)稳定物价和

经济增长(有矛盾的一面)4)稳定物价和国际收支平衡(二者具有一致性)5)经济增长和国际收支平衡(有矛盾的一面)

?35法定存款准备金率的优点和局限性。优点:第一,中央银行是法定存款准备金率的制定者和施行者,中央银行掌握着主动权。

第二,法定存款准备金率通过影响货币乘数作用于货币供给,作用迅速、有力,见效快。局限性:第一,缺乏弹性,有固定化倾向。第二使某些银行难以把握货币政策的操作力度。第三,削弱银行在金融领域的竞争力。

?36货币政策的传导机制理论。(1)利率传导机制理论。(2)金融资产价格传导机制理论。(3)货币传导机制理论。(4)汇率传导

机制理论。(5)信贷渠道的传导机制理论。

37货币政策传导的主要环节(一)从中央银行到商业银行等金融机构和金融市场(二)从商业银行等金融机构和金融市场到企业、居民等非金融部门(三)从非金融部门的各类经济行为主体到社会各经济变量。

全国自学考试金融理论与实务00150真题及答案

全国自学考试金融理论与实务00150真题及答案

全国2011年4月自学考试金融理论与实务试题 课程代码:00150 一、单项选择题(本大题共20小题,每小题1分,共20分) 在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的,请将其代码填写在题后的括号内。错选、多选或均无分。 1.下列属于足值货币的是( C )1-52 A.纸币 B.银行券 C.金属货币 D.电子货币 2.推动货币形式演变的真正动力是( D )1-54 A.国家对货币形式的强制性要求 B.发达国家的引领 C.经济学家的设计 D.商品生产、交换的发展对货币产生的需求 3.流通中的主币( D )1-57 A.是1个货币单位以下的小面额货币 B.是有限法偿货币 C.主要用于小额零星交易 D.是一个国家的基本通货 4.从整体视角看,属于货币资金盈余部门的是

( A )2-68 A.个人部门 B.非金融企业部门 C.政府部门 D.金融机构 5.地方政府发行的市政债券属于( C )2-78 A.商业信用 B.银行信用 C.国家信用 D.消费信用 6.在多种利率并存的条件下起决定作用的利率是( A )3-89 A.基准利率 B.名义利率 C.实际利率 D.市场利率 7.目前人民币汇率实行的是( D )4-115 A.固定汇率制 B.联系汇率制 C.贸易内部结算价和对外公布汇率的双重汇率制度 D.以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制 8.直接标价法下,如果单位外币换取的本国货币数量增多,则表明( B )4-101 A.本币对外升值 B.本币对外贬值 C.外币汇率下跌 D.本币汇率上升 9.股票市场属于( B )5-125

国际经济学简答题

1.亚当。斯密的国际贸易观点与重商主义的观点有何区别? 重商主义认为国际贸易虽能增加一国的财富,但是国际贸易是零和博弈,由于世界经济这块蛋糕的大小是固定不变的,一个国家的贸易收益来自其贸易伙伴的牺牲,并不是所有的国家都能同时从国际贸易中获益,因此,重商主义主张奖出限入的保护贸易政策。但是亚当斯密则认为世界经济这块蛋糕的大小不是固定不变的,提倡自由贸易,国际贸易允许各国之间进行专业化和劳动分工,那么各个国家可以集中生产他们能生产的成本最低的商品,就能提高各国国内生产率的一般水平,并增加世界产出。 2.举出一个数字的例子,说明生产两种商品都具有绝对优势的国家如何还能在其中一种商品的生产上具有比较优势。 假定美国工人每小时能生产40瓶酒或40码布,而英国工人只能生产20瓶酒或10码布。按照斯密的绝对优势原理,由于美国生产两种商品的效率都高于英国,因此无法进行互利的专业化分工和贸易。但是由于美国产布的效率是英国的四倍,而产酒的效率仅为英国的两倍,因此,美国在布的生产上比在酒的生产上更具有绝对优势,英国在酒的生产上比在布的生产上绝对劣势更小。所以美国可以专门生产并出口具有比较优势的商品:布。3.斯密和李嘉图都认为世界贸易的模式只能由供给条件决定。请解释。 斯密的绝对优势原理和李嘉图的比较优势原理都是以劳动价值论为基础的,及认为在每个国家中,劳动是唯一的生产要素,并且是同质的,并且一种商品的成本和价格只取决于生产该商品所需的劳动数量。所以交易双方生产成本不变,,在机会成本不变的情况下,相对产品价格仅由供给因素决定,需求的变化不会影响到单位产品的生产成本和价格。4.比较成本的概念如何与一个国家的生产可能性曲线 联系在一起的?说明不同形状的生产可能性曲线怎样 导致不同的机会成本? 因为李嘉图的理论严格依赖于劳动价值论的假设,劳动 被假设为唯一的投入要素,而在实际中,劳动只是若干 投入因素中的一种,认识到劳动价值论的缺陷后,现代 贸易理论使用生产可能性曲线来解释比较优势。生产可 能性曲线说明的是当所有投入要素(土地、劳动、资本 等)都得到有效利用时,一个国家所能生产的两种商品 的各种数量组合。 ? 当生产可能性曲线为线性时,无论一个国家选择 在其生产可能性曲线的哪一点上进行生产,以另一种商 品计价的一种商品的相对成本都是一样的,那么机会成 本不变。当生产可能性曲线呈凹状或是从原图向外歪曲, 边际替代率递增,那么机会成本递增。当生产可能性边 界凸向原点时,边际转换率递减,则机会成本递减 5.机会成本不变和机会成本递增的含义是什么?在什 么样的情况下一国的成本不变或递增? 机会成本不变是指每增加1单位某种产品数量而必须 放弃的另一种产品数量是固定不变的,机会成本递增是 指,在生产两种产品的条件下,为增加其中一种产品的 生产量而不得不放弃的另外一种产品的价值不是不变, 而是不断增加。当生产可能性曲线为线性的情况下,一 国的成本不变,当生产可能性曲线呈凹状或是从原图向 外歪曲,则一国的成本递增。 6.什么因素决定了在国际基础上的专业化是部分的还 是完全的? 机会成本因素决定了在国际基础上的专业化是部分的 还是完全的。在机会成本不变的情况下才有可能导致完 全专业化,因为生产成本不随着产出水品变化,一国生 产一种商品的数量增加或减少并不失去其比较优势。而 在机会成本递增的情况下生产的专业化一般是部分的, 这是因为每多生产一件商品,一国的单位生产成本就会 上升,由于国家间的成本差异不存在了,专业化继续进 行下去的基础也就消失了,那么两个国家极有可能会每 种商品都生产一些。 7.贸易三角形的含义是什么? 一国的贸易三角形表明了其出口、进口和贸易条件,在 一个两个国家、两种产品的世界中,一个国家的贸易三 角形和另一个国家的相同,一个国家的出口等于另一个 国家的进口,并且有相同的贸易条件。 8.生产可能性曲线凹向原点的经济含义是什么? 生产可能性曲线凹向原点,边际转换率等于生产可能性 曲线的斜率,说明随着一种商品产量增加,则边际转换 率递增,表明要想一种产品的产量增加,一个国家必须 牺牲的另一种产品的数量也就越多,则这种产品的机会 成本递增,在成本递增的情况下,该产品的供给曲线向 上倾斜,表明随着产量增加单位产品的成本上升。 9.边际转换率与边际替代率有什么不同? (1)边际转换率是指在一定的技术水平下利用既定资 源生产两种产品时为增加一单位某产品所必须放弃的 另一种产品的数量。它是生产可能性边界曲线的斜率。 而边际替代率是指在任意给定的满足水平上,增加一种 商品的消费必须以减少一定量的另一种商品为代价,两 种商品的替代比率为边际替代率。它是无差异曲线的斜 率。 (2)由于边际收益递减规律在起作用,产品的边际转 换率会随该产品的增加而递增。而边际替代率具有递减 规律,即为了保持总效用水平不变,每增加单位某商品, 所能代替的另一种商品越来越少。 10.相互需求说的含义是什么? ? 相互需求说认为,两国间商品的交换比例的上下 限是由两国国内的商品交换比例决定的,其国内交换比 例是由等量的劳动投入生产出不同量的产量决定的,而 实际的国际交换比例必定介于两国国内交换比例上下 限之间。 11.供给和需求的变化如何影响国际贸易条件? 李嘉图从供给的角度进行分析,给出了贸易均衡条件下 降必须遵循的外部限制,国内价格比率设定了均衡贸易 条件的外部限制,如果贸易条件位于两个国家的国内价 格比率之内,两个国家就会发生贸易,而根据相互需求 理论,贸易的实际价格取决于贸易伙伴的相互需求。 12.为什么两个国家国内成本比率限定了均衡贸易条 件的范围? 如果一个国家接受低于其国内成本比率决定的贸易条 件,那么这个国家接受贸易后的消费点将位于其国内生 产可能性曲线的内部,在这种情况下,不进行贸易显然 要比进行贸易更有利。因此,国内价格比率设定了均衡 贸易条件的范围。 13.商品贸易条件如何衡量贸易收益的方向? 贸易条件=(出口价格指数/进口价格指数)*100,一个 国家贸易条件的改善是指在给定时期内,出口价格相对 于进口价格上升,只需向国外出售数量较少的出口商品 就可获得既定数量的进口商品。相反,一个国家贸易条 件恶化是指由于在一段时间内,进口价格相对于出口价 格提高,购买既定数量的进口产品需要牺牲更多数量的 出口商品。 14.运输成本是如何影响国际贸易的? 当存在运输成本时,高成本的进口国生产更多,消费和 进口的商品数量都将减少,低成本的出口国将生产更少, 消费更多,而出口更少,因此运输成本一般会减少贸易 量,降低相关国家生产专业化程度和贸易收益。只要贸 易前商品在两国间的价差大于商品在两国间的运输成 本,该商品就将出现国际贸易。 15.试解释国家间的产品和要素的国际移动如何促进 各国的要素价格的均等化? 一国参与国际分工和国际贸易之后,可以使以前价格较 低的充裕要素的需求增加从而其价格上升;而原先较为 稀缺和昂贵的要素由于不再使用而价格下降。最终,贸

2018年10月自考00150金融理论与实务试题及答案含评分标准

2018年10月高等教育自学考试全国统一命题考试 金融理论与实务试卷 (课程代码00150) 本试卷共4页,满分l00分,考试时间l50分钟。 考生答题注意事项: 1.本卷所有试题必须在答题卡上作答。答在试卷上无效,试卷空白处和背面均可作草稿纸。 2.第一部分为选择题。必须对应试卷上的题号使用2B铅笔将“答题卡”的相应代码涂黑。 3.第二部分为非选择题。必须注明大、小题号,使用0.5毫米黑色字迹签字笔作答。4.合理安排答题空间,超出答题区域无效。 第一部分选择题 一、单项选择题:本大题共20小题,每小题l分,共20分。在每小题列出的备选项中只有一项是最符合题目要求的,请将其选出。 1.当货币赋予商品、劳务以价格形态时,货币发挥 A.世界货币职能 B.支付手段职能 C.财富贮藏职能 D.计价单位职熊 2.在金币本位制下,金币的名义价值与实际价值 A.负相关 B.成反比 C.相一致 D.不相关 3.短期政府债券发行和流通的市场是 A.票据市场 B.国库券市场 C.资本市场 D.CD市场 4.当前我国货币市场的基准利率是 A.Chibor B.Shbor C.Hibor D.Libor 5.以追求资本长期增值为目标,投资于具有良好发展潜力企业股票的基金是 A.套利型基金 B.平衡型基金 C.收入型基金 D.成长型基金 6.债券的票面年收益与当期市场价格的比率是债券的 A.到期收益率 B.持有期收益率 C.现时收益率 D.名义收益率 7.下列关于金融期权合约表述芷确的是 A. 每日结算 B.交易双方都须交纳保证金 C. 只能在交易所内进行交易 D.合约买方损失以期权费为限 8.投资者预期某种金融资产价格将要上涨时通常会买入 A. 看跌期权 B.看涨期权 C. 美式期权 D.欧式期权

月金融理论与实务真题

2017年10月金融理论与实务真题 一、单项选择题(本大题共20小题,每小题1分,共20分) 在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的,请将其选出。错选、多选或未选均无分。 1、【题干】世界上最早的货币是() 【选项】 A、实物货币 B、金属货币 C、纸币 D、银行券 【答案】A 【解析】世界上最早的货币是实物货币。 【考点】货币与货币制度——货币的起源与货币形式的演变——货币形式的演变 2、市政债券属于 A、商业信用 B、银行信用 C、国家信用 D、消费信用 【答案】C 【解析】国家信用的工具主要包括中央政府债券、地方政府债券和政府担保债券三种。其中地方政府债券的发行主体是地方政府,也被称为市政债券。 【考点】信用——现代信用形式——国家信用 3、商业票据有效性的依据是 A、商业活动内容 B、取得票据的过程 C、交易规模 D、票据的真实性 【答案】D 【解析】商业票据是一种无因票证。商业票据的有效性与商业活动的内容和取得票据的过程无关,只要票据是真实的,付款人不得以任何理由拒付。 【考点】信用——现代信用形式——商业信用 4、在多重利率并存的条件下起决定作用的利率是 A、实际利率 B、差别利率 C、基准利率 D、行业利率 【答案】C 【解析】基准利率实在多种利率并存的条件下起决定作用的利率,这种利率发生变动,其他利率会随之发生相应的变动。 【考点】利息与利率——利率的计量与种类——利率的种类 5、绝对购买力平价理论的理论基础是 A、马歇尔——勒纳条件 B、J 曲线效应

C、蒙代尔分配原则 D、一价定律 【答案】D 【解析】绝对购买力平价理论是以开放经济条件下的“一价定律”为基础。所谓一价定律是指在不考虑交易成本的条件下,以同一货币衡量的不同国家的某种可贸易商品的价格应该是一样的。 【考点】汇率与汇率制度——汇率的决定与影响因素——汇率决定的各种理论解说 6、贷款承诺降低了商业票据发行人的 A、信用风险 B、流动性风险 C、利率风险 D、系统性风险 【答案】B 【解析】贷款承诺降低了商业票据发行人的流动性风险。 【考点】货币市场——票据市场——商业票据市场 7、按照出价的高低顺序,购买者以不同的价格依次购得国库券,直到售完为止。这种国库券发行方式被称为 A、荷兰式招标 B、美国式招标 C、英国式招标 D、德国式招标 【答案】B 【解析】每个购买者支付的价格都不相同,这是国库券发行市场中典型的“美国式招标”;如果发行价格按照所有购买人实际报价的加权平均价确定,不同购买人支付相同的价格,这是“荷兰式招标”。 【考点】货币市场——国库券市场——国库券的发行市场 8、份额总数可变且投资者可在每个营业日申购或赎回基金份额的是 A、公司型基金 B、契约型基金 C、开放式基金 D、封闭式基金 【答案】C 【解析】按照投资运作和变现方式的不同,证券投资基金可分为封闭式基金和开放式基金,开放式基金是指,可以无限向投资者追加发行基金份额,并且随时准备赎回发行在外的基金份额,因此基金份额总数是不固定的。 【考点】资本市场——证券投资基金——证券投资基金的种类 9、公司股票的初始发行价为 8 元,若该股票某日的收盘价为 10元,每股盈利为 0.5 元,则该股票的市盈率为 A、4 B、6 C、16、 D、20 【答案】D 【解析】市盈率是股票的每股市价与每股盈利的比率,计算公式为市盈率=每股市价÷每股盈利=10÷0.5=20。 【考点】资本市场——股票市场——股票的流通市场 10、以追求稳定的经常性收入为基本目标,主要投资于分红高的质优蓝筹股和公司债券等的基金类型是 A、收入型基金 B、平衡型基金 C、成长型基金 D、货币型基金 【答案】A

国际经济学试题_精选稿(教师用-含部分答案)_

国际经济学精选习题集 第一部分国际贸易理论 第1章绪论 一、单项选择题 1.国际经济学在研究资源配置时,划分的基本经济单位是(D) A.企业 B.个人 C.政府 D.国家 2.国际经济学研究的对象是(B) A.国际商品流动 B.世界范围内的稀缺资源的最优配置 C.国际收支平衡 D.国际人员流动 3.从国际间经济资源流动的难易度看,流动最容易的是(B) A.商品 B.资本 C.人员 D.技术 二、判断分析题 1.国际经济学是建立在微观经济学与宏观经济学基础之上的一门分支科学。 √。大部分国际经济学应用了宏微观经济学的一般原理,如无差异曲线、需求曲线、企业产量按照MR=MC确定等,但是国际经济学理论本身也获得了许多理论性的进步。在此基础上的国际经济学研究又推动了一般经济学理论研究方法的发展。 第2章比较优势原理 一、单项选择题 1.比较优势理论认为,国际贸易的驱动力是(A)。 A.劳动生产率的差异 B.技术水平的差异 C.产品品质的差异 D.价格的差异 2.从15世纪初到18世纪中叶,在国际贸易和国际收支理论方面占主导地位的是(A)。 A.重商主义 B.重农主义 C.重金主义 D.自由放任主义 3.绝对成本学说是比较成本学说的(C)。 A.同一形式 B.发展形式 C.特殊形式 D.理论形式 4.亚当·斯密的绝对优势理论认为(C)。 A.所有产品均具有绝对优势的国家最终将获得全部黄金和白银 B.具有绝对优势的国家将获得大量贸易余额 C.如果两个国家分别出口本国劳动成本相对较低的产品,将同时从贸易中获益 D.如果一国不用关税壁垒保护本国产业将丧失绝对优势 5.李嘉图比较优势理论指出(B)。 A.贸易导致不完全专业化 B.即使一个国家不具备绝对成本优势,也可从出口绝对成本劣势相对较小的产品中获益 C.与不具备绝对成本优势的国家相比,具有绝对成本优势的国家可以从贸易中获利更多 D.只有具备计较优势的国家才能获得贸易余额 6.根据比较成本说,一国从国际贸易中获益的条件是(B)。 A.创造大量贸易顺差 B.以较低的机会成本进口商品而不在国内生产 C.本国比贸易伙伴国强大 D.本国相对于贸易伙伴具备绝对效率优势 7.在比较利益模型中,两种参与贸易商品的国际比价(C)。 A.在两国贸易前的两种商品的国内比价之上 B.在两国贸易前的两种商品的国内比价之下 C.在两国贸易前的两种商品的国内比价之间 D.与贸易前的任何一个国家的国内比价相同 8.如果一个大国和一个小国进行贸易,则(B )。 A.大国将从贸易中获得大部分利益 B.小国将从贸易中获得大部分利益 C.贸易将仅使小国收益 D.贸易将仅使大国收益 9.绝对优势理论和比较优势理论都是一种主张(A)的传统理论。 A.自由贸易 B.保护贸易 C.国家干预 D.国家干预与自由放任结合

自考金融理论与实务历年真题答案 汇总

《2005-2011年金融理论与实务历年真题 +答案》汇总 全国2011年7月自学考试金融理论与实务试题 一、单项选择题(本大题共20小题,每小题1分,共20分) 在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的,请将其代码填写在题后的括号内。错选、多选或未选均 无分。 1O.金融期货合约的特点不包括 (D )8-186 11.我国财务公司的特点是(D )9-211 C. 以消费信贷业务为主营业务 D.由大型企业集团成员单位出资组建 12.巴塞尔银行监管委员会的领导机构是 (A )9-216 A. 国际清算银行 B.世界银行C.国际货币 基金组织 13.商业银行附属资本中不包括 (A )10-236 A. 公开储备 B.未公开储备 C.重估储备 D.长期次级债务 14.通货膨胀的主要判断标准是 (C )13-303 A.贷款利率水平 B.存款利率水平 C.物价水平 D.就业状况 15.剑桥方程式的表达式是 (B )12-270 1.人们选择以某种形式贮藏财富主要取决于 (A )1-56 A. 该种财富贮藏形式风险与收益的对比 B.通货膨胀C.汇率 D.货币收益 2.出现“劣币驱逐良币”现象的货币制度是 (C )1-59 A.金本位制 B.银本位制C.金银复本位制 D.金块本位制 3.与直接融资相比,间接融资的优点不包括 (D )2-70 A.灵活便利 B.分散投资、安全性高 C.具有规模经济 D.信息公开、强化监督 4.判断商业票据有效性的依据是 (D )2-74 A.商业活动内容 B.取得票据的过程 C.交易规模 D.票据的真实性 5.将任何有收益的事物通过收益与利率的对比倒算出该事物相当于多大的资本金额被称作 (C )3-86 A.收益 B.利率 C.收益资本化 D.资本证券化 6.以开放经济条件下的“一价定律”为理论基础的汇率决定理论是 (A )4-103 A.购买力平价理论 B.国际借贷说 C.货币分析说 D.资产组合平衡理论 7.由我国境内股份公司发行的 H 股股票的上市交易地是(D )5-123 A.上海 B.深圳 C.纽约 D.香港 8.同业拆借通常(B )6-132 A.有担保 B.是信用拆借 C.有抵押 D.有资产组合要求 9.基金份额总数可变且投资者可在每个营业日申购或赎回基金份额的是 (C )7-173 A.公司型基金 B.契约型基金 C.开放式基金 D. 封闭式基金 A.在交易所内交易 B.流动性强 C.采取盯市原则 D.保证金额高 A. 以吸收储蓄存款为主要资金来源 B. 为消费者提供广泛金融服务 D.OECD 组织

4金融理论与实务真题

2017年4月金融理论与实务真题 一、单项选择题(本大题共20小题,每小题1分,共20分) 在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的,请将其选出。错选、多选或未选均无分。 1.【题干】金属货币制度发展的先后顺序是()。 【选项】 A.银本位制、金银复本位制、金本位制 B.银本位制、金本位制、金银复本位制 C.金银复本位制、金本位制、银本位制 D.金银复本位制、银本位制、金本位制 【答案】A 【解析】国家货币制度是一国货币主权的体现,其有效范围一般仅限于一国之内。较为规范、完善的国家货币制度是在16世纪以后逐渐建立起来的。沿着历史的脉络看,国家货币制度的类型大致经历了银本位制、金银复本位制、金本位制和不兑现的信用货币制度,其中前三类被统称为金属货币制度。 【考点】货币与货币制度——货币制度——国家货币制度的历史演变 2.【题干】下列关于商业信用表述正确的是()。 【选项】 A.用于解决企业的大额融资需求 B.融资期限一般较短 C.融资方向无局限性 D.融资规模无局限性 【答案】B 【解析】商业信用的局限性表现为:首先,商业信用在规模上存在着局限性;商业信用以商品买卖为基础,因而规模受到商品买卖数量的限制。其次,商业信用存在着方向上的局限性;商业信用通常是上游企业提供给下游企业,一般很难逆向提供。再次,商业信用存在着期限上的局限性;商业信用的期限一般较短,会受到企业生产周转时间的限制。 【考点】信用——现代信用形式——商业信用 3.【题干】消费者在专卖店以分期付款方式买入计算机的信用形式属于()。 【选项】 A.消费信贷 B.银行信用 C.商业信用 D.消费信用 【答案】D 【解析】消费信用是工商企业、银行和其他金融机构向消费者个人提供的、用于其消费支出的一种信用形式。赊销、分期付款、消费信贷是消费信用的典型形式。 【考点】信用——现代信用形式——消费信用

自考00150金融理论与实务真题及答案

1.金属货币制度发展的先后顺序是 A.银本位制、金银复本位制、金本位制 B.银本位制、金本位制、金银复本位制 C.金银复本位制、金本位制、银本位制 D.金银复本位制、银本位制、金本位制 2.下列关于商业信用表述正确的是 A.用于解决企业的大额融资需求 B.融资期限一般较短 C.融资方向无局限性 D.融资规模无局限性 3.消费者在专实店以分期付款方式买入计算机的信用形式属于A.消费信贷 B.银行信用 C.商业信用 D.消费信用 4.按一定利率水平计算一笔货币资金在未来某一时点上的金额称为A.现值 B.终值 C.复利 D.到期收益 5.以开放经济条件下的“一价定律”为基础研究汇率决定的理论是A.国际借贷说 B.资产组合平衡理论

C.绝对购买力平价理论 D.汇兑心理说 6.下列属于货币市场工具的是 A.股票 B.公司债券 C.商业票据 D.国家公债 7.发行市场的主要功能是 A.筹集资金 B.消除风险 C.提高金融资产的安全性 D.实现金融资产的流动性 8.下列关于回购协议表述正确的是 A.期限通常在一年以上 B.市场参与主体仅限于金融机构 C.圆购剩率与证券本身的利率有关 D.本质上是以一笔证券为质押品而进彳亍的短期资金融通 9.国库券的发行通常采取 A.平价发行方式 B.高价发行方式 C.溢价发行方式 D.贴现发行方式 10.股票现货交易的特点是

A.交易对象是一种权利 B.通常采用对冲交易 C.成交和交割基本上同时进行 D.交易技术复杂,不易管理 11.股票交易技术分析最核心的假设条件是 A.一切历史会重演 B.证券价格沿趋势移动 C.市场行为涵盖一切信息 D.证券价格完全可预期 12.如果预期合约标的资产价格上升,投资者通常会选择A.买入看涨期权 B.买入看跌期权 C.卖出看涨期权 D.卖出合约标的资产 13.下列属于银监会职责的是 A.代理国库 B.提供再贷款 C.制定基准利率 D.审查银行业金融机构高级管理人员任职资格 14.剥率波动导致商业银行亏损的风险属于 A.信用风险 B.市场风险 C.操作风险

《国际经济学》简答题

二、简答题: [简答题A类,卷面所占题量 1题,卷面每题分数 10 ] 1、试说明李嘉图比较利益学说的核心内容。 答:在国际分工中,如果两个国家的生产力水平不相等,甲国在生产任何产品时成本均低于乙国,处于绝对优势,而乙国则相反,其劳动生产率在任何产品上均低于甲国,处于绝对劣势。这时两个国家之间的贸易依然存在,处于绝对优势的国家不必生产全部产品,而应该集中生产本国具有最大优势的产品,处于绝对劣势的国家应该停止本国处于最大劣势的产品,通过自由交换,可以提高产品的消费,节约劳动,增加两个国家的产出。 2、试画出技术差距论图形。 答: T0T1:需求滞后期,创新国生产出一种新产品之后,模仿国需要一定时间才会产生出需求。 T1T2:反应滞后期,模仿国在消费一段时间的新产品之后,开始投资生产新产品。 T2T3:掌握滞后期,模仿国经过一段时间生产之后,最终掌握了新产品的生产技术。 整个T0T3为模仿滞后,在T3之后:模仿国开始大规模、低成本生产该种新产品,并进行出口。 3、试析斯密绝对利益说的核心弱点是什么。 答:斯密绝对利益说的一个必要假设前提是,一国要参加国际贸易,就必然要有至少一种产品与交易伙伴相比处于绝对高或生产耗费处于绝对低的地位上,如果一国在所有的产品生产上其劳动生产率均低于贸易对象国,那么该国就不具备参与国际贸易的条件,不能从贸易中获益。但是这一点并不符合国家贸易中的实际情况,比如发展中国家很可能在所有产品的生产上其劳动生产率均低于发达国家,但是贸易依然发生。因此就陷入了理论与实践的两难困境中:如果没有高生产率的部门,那么就会被排除在国际贸易的大门,或者在贸易中本国的部门均被对方击跨,但是事实并不是这样。 4、试述赫克谢尔-俄林模型的命题。 答:述赫克谢尔-俄林模型认为(1)参与国际贸易的国家具有不同的要素禀赋,每个国家以自己相对丰富的生产要素从事商品的专业化生产和国际交换,就会处于有利的地位,因此在国际贸易中,一国总是出口那些以自己相对丰富的要素生产的产品,而进口的则是那些需要用本国相对稀缺的要素生产的产品。 (2)如果两个国家生产要素存量的比例不一样,即使两国相同生产要素的生产率完全一

自考金融理论与实务公式汇总

一.利息与利率 1.收益资本化公式 C=P×r ; C=收益、P=本金、r=利率; 2.利率 1.单利率 C=P×r×n; C=利息、P=本金、r=利率、n=年限; 2.复利率 本利和公式:S=P×(1+r)^n ;S=本利和 复利息公式:C=P×(1+r)^n-P 3.名义利率 r=i+p; r=名义利率、i=实际利率、p=借贷期内物价水平的变动率 二. 1.购买力平价理论 Ra=Pa/Pb;Ra=本国货币兑换外国货币的汇率、Pa=本国物价指数、Pb=外国物价指数; 三.国库卷收益率 i=(F-P)/P×360/n;i=国库卷年收益率、F=国库卷面值、P=国库卷购买价格、n=距到期日的天数四.资本市场 1.债券的交易价格 Pb=C/(1+r)+ C/(1+r)^2+ C/(1+r)^3+……+ C/(1+r)^n+ F/(1+r)^n C=票面年利息、F=债券的面值、n=距到期日的年限、Pb=债券的交易价格、r=当期市场利率; 2.债券收益率的衡量指标 1.名义收益率=票面年利息/票面金额×100% 2.现时收益率=票面年利息/当期市场价格×100% 3.持有期收益率=[(卖出价-买入价)/持有年数+票面年利息]/买入价格×100% 4.投资债券的实际收益率=名义收益率-通货膨胀率 3.股票市盈率 市盈率=每股市价/每股盈利 我国为市盈率=每股市价/上一年每股税后利润 股标价值=预期每股盈利×市盈率 4.基金单位净值=(总资产-总负值)/基金总份数=基金资产净值/基金总份数 5.认购份额=认购金额×(1-认购费率)/基金单位面值 6.申购份额=申购金额×(1-申购费率)/申购日基金单位净值 7.赎回金额=(赎回份数×赎回日基金单位净值)×(1-赎回费率)

4月自考金融理论与实务真题及答案

全国2012年4月高等教育自学考试 金融理论与实务试题 课程代码:00150 一、单项选择题(本大题共20小题,每小题1分,共20分) 1.布雷顿森林体系确定的国际储备货币是(A)1-62 A.美元B.日元C.英镑D.人民币 2.信用活动的基本特征是(C)2-67 A.一手交钱,一手交货B.无条件的价值单方面让渡C.约期归还本金并支付利息D.无偿的赠予或援助3.下列关于银行信用的表述错误的是(B2-)76 A.银行信用在商业信用广泛发展的基础上产生B.银行信用的形成与商业信用无关 C.银行信用是以货币形态提供的信用D.银行在信用活动中充当信用中介的角色 4.政府金融管理部门或中央银行确定的利率是(B)3-96 A.实际利率B.官定利率C.行业利率 D.市场利率 5.2005年以后我国股权分置改革方案的核心是(A)5-123 A.对价支付B.增资扩股C.股权激励 D.股权合并 6.一张面额为1000元,3个月后到期的汇票,持票人到银行贴现,若该票据的年贴现率为 4%,则持票人可得的贴现金额为(D)143计算1000-1000*3/12*4% A.1000元B.999元C.10元D.990元 7.下列不属于货币市场的是(C)6-130 A.同业拆借市场B.票据市场C.股票市场D.国库券市场 8.上海证券交易所实行的交易制度是(C)7-159 A.做市商交易制度 B.报价驱动制度C.竞价交易制度D.协议交易制度 9.投资者预期某种金融资产价格将要上涨时通常会买入(D)8-193 A.美式期权B.欧式期权C.看跌期权 D.看涨期权 10.债券的票面年收益与当期市场价格的比率为(B)7-153 A.现时收益率B.名义收益率C.持有期收益率D.到期收益率 11.下列关于金融期货合约表述错误的是(D)8-186 A.在交易所内进行交易B.流动性强C.采取盯市原则D.为非标准化合约 12.金融互换合约产生的理论基础是(A)8-195 A.比较优势理论 B.对价理论C.资产组合理论D.合理预期理论 13.国际货币基金组织最主要的资金来源是(B)9-214 A.国际金融市场借款 B.成员国认缴的基金份额C.资金运用利息收入D.会员国捐款 14.我国金融机构体系中居于主体地位的金融机构是(A)9-206

国际经济学简答题论述题集(含答案)

简答 1、简述发展中国家汇率制度的主要特征。 1)采取钉住汇率制度,即本国货币钉住主要发达国家货币,保持汇率相 对固定。 2)实施外汇管制。 3)本国货币不能自由兑换外国货币。 2、货币贬值的效应受哪些因素的影响? .(1)一国进出口商品的需求弹性和供给弹性的影响最为突出。 一般而言,一国进出口产品的需求弹性越大,货币贬值对改善贸易收支的效果越好。 (2)货币贬值的效应受时滞的影响。 (3)其他国家是否报复,如实施对等的货币贬值。 3、简述倾销的含义及其构成条件。 倾销,是指一国(地区)的生产商或出口商以低于其国内市场价格或低于成本价格将其商品抛售到另一国(地区)市场的行为。对倾销的调查和确定,由对外贸易经济合作部负责。 其构成要素: (1)产品以低于正常价值或公平价值的价格销售; (2)这种低价销售的行为给进口国产业造成损害,包括实质性损害、实质性威胁和实质性阻碍; (3)损害是由低价销售造成的,二者之间存在因果关系。 5、简述恩格尔定理对国际贸易的意义。 1)恩格尔定律是指随着收入水平的提高,收入中用于食品等必需品的支 出比例减少,用于非必需品的比重上升。 2)随着世界收入水平的提高,奢侈品及消费品和耐用消费品的需求增长快, 有利于生产这些产品的国家出口。 3)收入水平的提高,不利于农业生产国的发展,不利于食品等的出口。 6、简述出口补贴对出口国经济的影响。 1)出口补贴有利于出口规模的扩大,有利于增加生产者剩余。 2)出口补贴减少了消费者剩余。 3)增加了政府财政支出。 4)出口补贴使一国经济福利净损失。 7、一国征收关税对商品相对价格的影响及其经济效应。 关税对商品相对价格的影响:关税是自由贸易价格基础的加价,提高了进口产品价格的同时也提高了国内与进口竞争的产品的价格。其经济效应:①减少了本国消费者的消费者剩余,增加了与进口产品相竞争的生产者的生产者剩余,同时政府财政收入会增加,但总体上经济福利水平降低。②影响了一国进口贸易规模从而保护了本国同类商品的生产,增加了受保护商品中密集使用的生产要素收入和阻止了对稀缺要素需求的下降。 8、简述劳动力在国际间流动的作用。 1)最主要的意义就是:有利于劳动力市场的充分竞争,利用劳动力资源的优化配置,我国而言有助于劳动力市场的完善。

自考金融理论与实务-简答题

简述实物货币的不足之处。(1 )实物货币不易于分割。(2)实物货币不易保管。(3)有些实物货币的价值较小,大额的商品交易需要大 量的货币发挥媒介作用,携带不便。 简述布雷顿森林体系的主要内容。(1)以黄金为基础,以美元为最主要的国际储备货币,实行“双挂钩”的国际货币体系。(2)实行固定汇率制。(3)建立一个永久性的国际金融机构,即国际货币基金组织(IMF),对货币事项进行国际磋商,促进国际货币 合作。 简述金币本位制被认为是一种稳定有效的货币制度的原因。(1)金币的自由铸造制度保证了金币的名义价值与实际价值相一致。 (2)黄金可以自由的输出入国境保证了各国货币兑换比率的稳定性。(3)在金币本位制下,银行券的发行制度日趋完善,中央银行垄断银行券发行权后,银行券的发行和自由兑换曾一度得到保证,从而使银行券能稳定的代表金币流通。 简述间接融资的优缺点。间接融资的局限性主要表现为:(1)由于割断了资金供求双方的直接联系,从而减少了资金供给者对资金使用的关注和筹资者的压力。(2)金融机构作为资金供求双方的信用中介,要从其经营服务中获取收益,这相应增加了资金需求者的筹资成本,减少了资金供给者的投资收益。 简述信用在现代市场经济运行中的作用。信用在想爱你带市场经济运行中的作用分为两个方面,即积极地作用和消极的作用。积极的作用:(1)调剂货币资金余缺,实现资源优化配置。(2)动员闲置资金,推动经济增长。消极的作用,即会产生信用风险:如果对信用利用不当,信用规模过渡扩张,也会产生信用风险的集聚,进而威胁社会经济生活的正常运行。 简述商业票据的基本特征。(1)商业票据是一种有价票证,以一定的货币金额表现其价值。(2)商业票据具有法定的式样和内容。 (3)商业票据是一种无因票证。(4)商业票据可以转让流通。 与其他信用形式相比,银行信用有哪些突出的特点。(1)银行信用货币资金来源于社会各部门暂时闲置的货币资金,银行通过吸 收存款的方式将其集聚为巨额的可贷资金,又通过发放贷款的方式将其贷放给货币资金的需求者,银行在其中发挥信用中介的职能。(2)银行信用是以货币形态提供的,而货币是一般的购买手段,可以与其他任何商品相交换,因此,银行信用可以独立于商品买卖活动,具有广泛 的授信对象。(3)银行信用提供的存贷款方式具有相对的灵活性,期限可长可短,数量可大可小,可以满 足存贷款人在数量和期限上的多样化需求。 8简述消费信用的积极作用。(1)消费信用的生产与销售,有利于扩大一定时期内一国的消费需求总量,从而促进一国的经济增长。(2) 消费信用的发展为消费者个人提供了将未来的预期收入用于当前消费的有效途径,使其实现了跨时消费选择,提升了消费者的生活质量及其 效用总水平。(3)消费信用的正常发展有利于促进新技术、新产品的推销以及产品的更新换代。 9简述影响利率变化的其他因素。(1)风险因素(2)通货膨胀因素(3)利率管制因素。 10简述利率在微观经济活动中的作用。(1)利率的变动影响个人收入在消费和储蓄之间的分配。(2)利率的变动影响金融资产 的价格,进而会影响人们对金融资产的选择。(3)利率的变动影响企业的投资决策和经营管理。 11简述汇率的种类。(1)根据指定汇率的方法不同,汇率分为基准汇率和套算汇率。(2)按照外汇交易的清算交割时间划分,汇 率分为即期汇率和远期汇率。(3)从银行买卖外汇的角度划分,汇率分为买入汇率、卖出汇率和中间汇率。(4)按照国家对汇率 管制的宽严程度可将汇率分为官方汇率和市场汇率。(5)以是否剔除通货膨胀因素为标准,汇率分为名义汇率和实际汇率。 12简述汇率的标价法。将两国货币兑换比率表示出来的方法叫汇率标价法。目前,国际上使用的汇率标价法有直接标价法和间接 标价法两种。(1)直接标价法是指以一定单位(100或1000)的我国货币作为标准,折算成若干单位的本国货币来表示汇率。这种方法为 世界大多数国家所采用,我国人民币汇率采用的就是这种标价法。(2)间接标价法是指以一定单位的本国货币为标准, 折算成若干单位的外国货币来表示的汇率。美国于1978年9月1日改用间接标价法,但美元对英镑等少数货币则使用直接标价 法。 13简述影响金融工具流动性的主要因素。影响金融工具流动性的主要因素有偿还期限、发行人的资信程度和收益率水平等。(1)偿还期限与金融工具的流动性呈反向变动关系:偿还期限越长,流动性越弱;偿还期限越短,流动性越强。(2 )发行人的资信程度与金融工具的流动性呈正向变动关系:金融工具发行者的信誉状况越好,金融工具的流动性越强,反之,流动性越弱。(3)收益率水平与金融工具的流动性呈正向变动关系:金融工具的收益率水平越高,愿意持有该金融工具的投资者越多,该金融工具的流动性也越强,反之,金融工具的流动性越弱。 14简述发行市场与流通市场的关系。发行市场一般又称为一级市场或初级市场,是票据和证券等金融工具初次发行的场所。流 通市场又称二级市场或次级市场,是对已发行金融工具进行转让交易的市场。发行市场与流通市场有着紧密的依存关系。发行市场是流通市 场存在的基础和前提,没有发行市场中金融工具的发行,就不会有流通市场中金融工具的转让;同时,流通市场的出现与发展会进一步促进 发行市场的发展,因为如果没有流通市场,新发行的金融工具就会由于缺乏流动性而难以推销,从而导致发行市场的萎缩以致无法继续存 在。 15简述金融工具的特征。(1)期限性(2)流动性(3)风险性(4)收益性

金融理论与实务重点整理

第一章货币与货币制度 实物货币:是指自然界中存在的某种物品或人们生产的某种商品来充当货币。银行券:是银行发行的以银行自身为债务人的纸质票证。 马克思货币职能描述:价值尺度、流通手段、支付手段、货币贮藏、世界货币。西方学者:交易媒介、计价单位、价值的贮藏。 货币制度:是指国家对货币的有关要素、货币流通的组织和管理等进行的一系列规定。 货币制度的构成要素:规定货币材料、规定货币单位、规定流通中货币的种类、规定货币的法定支付能力。56 规定货币单位:当货币作为计价单位为商品和劳务标价时,其自身也需要一个可以比较不同货币数量的单位,这就是货币单位。56 无限法偿:指法律保护取得这种货币的能力,不论每次支付的数额多大,不论属于何种性质的支付,支付的对方均不得拒绝接受。 有限法偿:在一次支付行为中,超过一定的金额,收款人有权拒绝接受,在法定限额内,拒收则不受法律保护。57 10、金币本位制的特点:黄金为法定币才,金币为本位货币,具有无限法偿能力;辅币、银行券与金币同时流通,并可以按面值兑换为金币;黄金可以自由输出入国境。59 11、金块本位制:这是市场上流通的都是银行券,银行券规定有法定含金量,但银行券智能达到一定数量后才能兑换成金块(了解)59。 12、金汇兑本位制又称虚金本位制,市场中流通的都是银行券,银行券规定有法定含金量,银行券不能再国内兑换黄金(了解)59。 13、不兑现信用货币制度特点:一是流通中的货币都是信用货币、二是信用货币都是通过金融机构的业务活动投入到流通中去的、三是国家通过中央银行的货币政策操作对信用货币的数量和结构进行调整。60 14我国的人民币制度主要内容:一人民币是我国的法定货币、二人民币不规定含金量,是不兑现的信用货币、三2005年7月21日,我国开始实行市场供求为基础,参考一篮子货币进行调节有管理的浮动汇率制。61 17、区域货币一体化:一定区域内的国家和地区通过协调形成一个货币区,由联合组建一家主要银行来发行和管理区域内的统一货币。 18、信用货币与商品货币相对应。商品货币是足值货币,而信用货币是不足值货币,即作为货币商品的实物,其自身的商品价值低于其作为货币的购买价值,纸质货币、存款货币、电子货币都属于信用货币范畴。信用货币的产生与发展弥补了金属货币数量无法伴随商品数量增长而相应增长的弊端,逐渐取代了金属货币,成为货币主要的存在形式。 1 纸币 我国是世界上使用纸币最早的国家。(单选)2 银行券 银行券是银行发行的一种以银行自身为债务人的纸质票证(生活中的通俗称谓是“现钞”),也是一种纸制货币。3 存款货币 4 电子货币 这种货币最主要的表现形式是银行发行的各种银行卡,如借记卡、信用卡等。 19、货币的职能:一、交易媒介职能 是指货币在商品流通中发挥媒介作用。包含着货币三个相辅相成的功能。 (一)计价单位 (二)交易媒介 (三)支付手段 基本特征:没有商品在同时、同地与之相向运动,是货币发挥支付手段职能的基本特征。借贷、财政收支、工资发放、租金收取、偿还赊销款项等活动中,货币都发挥着支付手段的职能。二、财富贮藏职能 20、1993年11月1日,欧共体改名为欧盟;1995年12月,欧洲货币局正式确定欧元为统一货币;1998年7月1日,欧洲中央银行成立;1999年1月1日,欧元正式启动。 第二章信用 18、经济范畴中的信用是指以偿还本金和支付利息为条件的借贷行为。67 19、经济范畴信用与道德范畴信用的联系与区别:道德范畴信用是经济范畴信用的支撑与基础、最大区别是道德范畴信用的非强制性经济范畴信用的强制性。 20、五部门经济中的信用关系:个人部门(是货币资金的盈余者,是主要贷出者)、非金融部门(是货币资金的主要需求者,也是货币资金的重要供给者)、政府部门(净需求者)、金融部门(信用媒介)、国外部门。69 21、直接融资:如果货币资金供求双方通过一定的信用工具直接实现货币资金的互通有无即直接融资。简接融资:货币资金供求双方通过金融机构间实现货币资金互通有无即间接融资。二者区别:(1)间接融资中货币资金的供求双方不形成直接的债权债务关系,而是分别与金融机构发生债权债务关系。金融机构在间接融资中,既扮演债务人角色又扮演债权人角色,介于货币资金供求双方之间,而货币资金供求双方并没有形成直接的债权债务关系。 (2)直接融资中货币资金的供求双方形成了直接的债权债务关系或所有权关系。直接融资中,金融机构只提供一些相关的金融服务并收取一定的手续费,并不与货币资金供求双方形成信用关系。 23、直接融资与间接融资各自优缺点:直接融资优点:1、引导资金合理流动,实现资金合理配置;2、加强资金提供者对需求者的关注,提高资金使用效益; 3、有利于资金需求者筹集到稳定可长期使用的资金; 4、没有金融机构从中获利,因此成本较低。缺点:1、便利度及成本受金融市场发达程度影响;2、风险要高于简介融资。间接融资优点:1、灵活便利;2、分散投资,安全性高;3、具有规模经济。缺点:1、减少了资金供给这对资金的关注和筹资者的压力;2、增加了资金需求者的筹资成本,减少了资金供给者的收益。70 24、信用在现代市场经济运行中的积极作用:1、调剂货币资金余缺,实现资源优化配置;2、动员闲置资金,推动经济增长。71 25、信用风险:指债务人因各种原因未能及时、足额偿还债务本息而出现违约的可能性。71 26、按信用参与主体可将信用分为:商业信用(是指工商企业间以赊销、预付货款等形式相互提供信用)、银行信用(银行或其他金融机构以货币形态提供间接信用)、国家信用(以政府作为债权人或债务人的信用)、消费信用(指工商企业、银行和其他金融机构向消费者个人提供的,用于其消费支付的一种信用形式)。72 27、商业信用的局限性:首先商业信用在规模上存在局限性,其次在信用存在的方向上存在局限性,再商业性用存在期限上的局限性。 28、商业票据:是指在商业信用中被广泛使用的表面买卖双方债权债务关系的凭证。商业票据有商业汇票和商业本票两种基本形式。二者的区别是:前者是一种命令式票据,而后期是一种承诺式票据。商业票据的基本特征包括:1、是一种有价票证,以一定的货币金额表现其价值;2、具有法定的式样和内容;3、是一种无因票证;4、可以流通转让。 29、商业汇票是一种命令式票据,通常由信用活动中卖方对买方或买方委托的付款银行签发,要求买方在规定的日期内支付货款。74 30、商业本票:商业本票是一种承诺是票据,通常由债务人签发给债权人承诺在一定时期内支付货款的债务证书。74 31、背书:背书是指票据持有人在转让票据时,要在票据背面签章并作日期记载,表明对票据的转让负责。74 32、银行信用:是指银行或其他金融机构以货币形态提供的间接信用。银行信用的特点:第一、银行信用的资金来源于社会各部门暂时闲置的资金,银行吸收存款发放贷款发挥中介的只能;第二、银行信用是以货币形态提供的,具有广泛的授信对象;第三、银行提供的信用贷款方式具有相对灵活性。76 34、银行信用与商业信用的关系:1、银行信用是在商业信用广泛发展的基础上发展起来的;2、银行信用克服了商业信用的局限性;3、银行信用的出现进一步促进商业信用的发展。76 35、国家信用:国家信用是指以政府作为债权人或债务人的信用。国家信用工具包括中央政府债券、地方政府债券、政府担保债券。中央政府债券亦称国债,是一国中央政府为了弥补财政赤字或筹集建设资金而发行的债券。地方政府债券地方政府发行的债券也被称为市政债券。政府担保债券是指由政府作为担保人而由其他主体发行的债券。信用仅次于中央政府债券。78 37、消费信用:消费信用是指工商企业、银行或其他金融机构向消费者个人提供的,用于其消费支出的信用。赊销、分期付款、消费信贷是消费信用的典型形式。赊销是工商企业对消费者个人以商品赊销的方式提供的短期信用。分期付款是指消费者购买商品时只需付一部分货款,然后按合同条款分期支付其余货款和利息。消费信贷是指银行及其他金融机构采用信用放款或抵押放款对消费者个人发放的贷款。 38、消费信用的作用:1、有利于消费品的生产与销售;2、提升了消费者的生活质量及其效用总水平;3、有利于新技术、新产品的推销以及产品的更新换代。但也有不利影响:1、消费信用的过度发展会掩盖消费品的供求矛盾;2、过度负债,会使消费者负担过重,影响经济生活的安全。1995年广东发展银行发行了第一张真意义上符合国际标准的信用卡。 第三章利息与利率 39、时间价值:是指同等金额的货币其现在的价值要大于其未来的价值,利息是货币时间价值的体现。85 40、基准利率:是指在多种利率并存的条件下起决定作用的利率。89 41、无风险利率:是指这种利率仅反映货币的时间价值。89 42、市场利率:有货币供求关系直接决定并由借贷双方自由议定的利率。90 43、官定利率:是指由有金融管理部门或中央银行确定的利率。90 44、行业利率:是指由银行公会等为了维护公平竞争所确定的利率。90 1 / 5

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