企业偿债能力分析(财务报表分析作业一)

企业偿债能力分析(财务报表分析作业一)
企业偿债能力分析(财务报表分析作业一)

财务报表分析作业一:

同仁堂集团偿债能力分析

一、企业简介

北京同仁堂是中药行业著名的老字号,创建于清康熙八年(1669年)。在300多年的风雨历程中,历代同仁堂人始终恪守"炮制虽繁必不敢省人工,品味虽贵必不敢减物力"的古训,树立"修合无人见,存心有天知"的自律意识,确保了同仁堂金字招牌的长盛不衰。其产品以“配方独特、选料上乘、工艺精湛、疗效显著”而享誉海内外,产品行销40多个国家和地区。

目前,同仁堂拥有境内、外两家上市公司,连锁门店、各地分店以及遍布各大商场的店中店六百余家,海外合资公司、门店20家,遍布21个国家和地区,产品行销40多个国家和地区。在北京大兴、亦庄、刘家窑、通州、昌平,同仁堂建立了五个生产基地,拥有41条生产线,能够生产26个剂型、1000余种产品。全部生产线通过国家GMP认证,10条生产线通过澳大利亚TGA认证。2004年投资1.5亿港元设立的境外生产基地---同仁堂国药有限公司于2005年底通过了GMP认证,为实现生产、研发和营销的国际化打下了良好基础。

同仁堂股份有限公司在中国证券报和亚商企业咨询有限公司共同主办的"中证亚商中国最具发展潜力上市公司50强"的评比中蝉联第四、第五届排名第一,科技发展股份有限公司是香港创业板表现最好的股票之一,企业实现了良性循环。同仁堂集团被国家工业经济联合会和名牌战略推进委员会,推荐为最具冲击世界名牌的16家企业之一,同仁堂被国家商业部授予“老字号”品牌,荣获“2005CCTV我最喜爱的中国品牌”、“2004年度中国最具影响力行业十佳品牌”、“影响北京百姓生活的十大品牌”,“中国出口名牌企业”。2006年同仁堂中医药文化进入国家非物质文化遗产名录,同仁堂的社会认可度、知名度和美誉度不断提高。

二、同仁堂06~08年财务报表主要数据

表1 :基础数据表单位:元

三、偿债能力指标的计算

偿债能力是指企业清偿到期债务的现金保障程度。偿债能力主要分为短期偿债能力和长

期偿债能力。

(一)短期偿债能力指标计算

短期偿债能力是指企业用流动资产偿还流动负债的现金保障程度。

1.营运资本

营运资本是指流动资产总额减流动负债总额后的剩余部分。营运资本越多,企业偿债约有保障。

营运资本=流动资产-流动负债

2006年同仁堂营运资本=2,573,271,458.27-834,149,730.01=1,739,121,728.26(元)

2007年同仁堂营运资本=3,007,190,421.08-792,341,331.58=2,214,849,089.50(元)

2008年同仁堂营运资本=3,401,031,369.24-842,117,738.21=2,558,913,631.03(元)

2.流动比率

流动比率是衡量企业短期偿债能力的指标。流动比率越高,企业的偿债能力越强,债权人利益的安全程度越高。

流动比率=流动资产÷流动负债

2006年同仁堂的流动比率=2,573,271,458.27÷834,149,730.01=3.08

2007年同仁堂的流动比率=3,007,190,421.08÷792,341,331.58=3.80

2008年同仁堂的流动比率= 3,401,031,369.24÷842,117,738.21= 4.04

3.速动比率

速动比率是速动资产和速动负债的比值。该指标越高,表明企业偿还流动负债的能力越强。

速动比率=(流动资产-存货)÷流动负债

2006年同仁堂的速动比率=(2,573,271,458.27-1,380,590,280.37)÷834,149,730.01=1.43 2007年同仁堂的速动比率=(3,007,190,421.08-1,501,477,547.58)÷792,341,331.58=1.90 2008年同仁堂的速动比率=(3,401,031,369.24-1,780,483,653.92)÷842,117,738.21= 1.92

4.现金比率

现金比率是现金类资产与流动负债的比值,这个指标越高,说明企业支付能力越强。

现金比率=(货币资金+短期投资净额)÷流动负债

2006年同仁堂的现金比率=805,646,274.19÷834,149,730.01=0.97

2007年同仁堂的现金比率=889,309,064.86÷792,341,331.58=1.12

2008年末同仁堂的现金比率=1,180,364,784.08÷842,117,738.21= 1.40

(二)、长期偿债能力指标计算

1.资产负债率

资产负债率是全部负债总额除以全部资产总额的百分比。该比率越大,企业面临的财务风险越大。

资产负债率=(负债总额÷资产总额)×100%

2006年同仁堂的资产负债率=(862,399,621.12÷3,815,658,561.60)×100%=22.60%

2007年同仁堂的资产负债率=(814,329,930.71÷4,194,676,558.16)×100%=19.41%

2008年同仁堂的资产负债率=(872,085,332.84÷4,550,072,456.13)×100%= 19.16%

2.产权比率

产权比率是负债总额与股东权益总额之间的比率,也称之为债务股权比率。

产权比率=(负债总额÷所有者权益总额)×100%

2006年同仁堂的产权比率=(862,399,621.12÷2,953,258,940.48)×100%=29.20%

2007年同仁堂的产权比率=(814,329,930.71÷3,380,346,627.45)×100%=24.09%

2008年同仁堂的产权比率=(872,085,332.84÷3,677,987,123.29)×100%= 23.71%

3.有形净值债务率

有形净值债务率是奇特负债总额与有形净值的百分比。用于揭示企业的长期偿债能力。该指标越低,说明企业的长期偿债能力越强。

有形净值债务率= [负债总额÷(股东权益-无形资产净值)] ×100%

2006年同仁堂有形净值债务率=[862,399,621.12÷(2,953,258,940.48-3,971,588.89)] ×100%= 29.24%

2007年同仁堂有形净值债务率=[814,329,930.71÷(3,380,346,627.45-51,814,539.41)] ×100%= 24.47%

2008年同仁堂有形净值债务率=[872,085,332.84÷(3,677,987,123.29-99,077,947.02)] ×100%= 24.37%

4.利息偿付倍数

利息偿付倍数是指企业经营业务收益与利息费用的比率。该指标越大,说明企业偿还债务利息的能力越强。

利息偿付倍数=(利润总额+利息费用)/利息费用

2006年同仁堂的利息偿付倍数=(289,621,226.44+6,325,293.93)÷6,325,293.93= 46.79 2007年同仁堂的利息偿付倍数=(376,595,452.84+10,244,655.73)÷10,244,655.73= 37.76 2008年同仁堂的利息偿付倍数=(415,931,939.66+4,784,178.98)÷4,784,178.98= 87.94

为了更好更全面的对偿债能力进行分析,基于上述基础数据,特制出下表:

表2:同仁堂2006—2008年各项偿债能力指标数据一览表

四、同行业2008年偿债能力指标和平均值

根据查找的相关同行业数据资料:

表3:同行业2008年偿债能力指标

五、偿债能力分析

基于表2和表3,我们从历史比较和同业比较两方面分别分析同仁堂偿债能力:(一)、短期偿债能力分析

1.与历史相比,我们可以看出:一是同仁堂这三年的营运资本,稳中有升,企业偿债的风险较前几年更小;二是同仁堂2008年的流动比率比上两个年度都要高,说明短期偿债能力提高了,债权人利益的安全程度更高了;三是同仁堂近三年的速动比率动比较平稳,2008年1.92与2007年的1.90相比,仅仅差0.02个百分点,这说明同仁堂2008年的应收账款周转率几乎与2007年持平,但高于2006年,因此说,在应收账款周转率的关注上仍不可放松,应加强日常管理;四是2008年的现金比率也比上两个年度高,说明支付能力更强了。

2.与同行业相比,我们可以看出:一是同仁堂营运资本比九芝堂和哈药集团的要高,比云南白药要低,但高于平均值。同仁堂的营运资本偏高,说明同行业中,同仁堂的偿债能力较强;二是同仁堂的流动比率均高于其他三家同行业,说明同仁堂的短期偿债能力较强;三是同仁堂速动比率低于平均值0.13个点,说明企业偿债能力低于行业平均水平;四是同仁堂的现金比率处理低于九芝堂以外,都比其他同行高,且高于行业平均值,说明同仁堂用现金偿还短期债务的能力较强。

经过综合分析,我们可以看出:同仁堂2008年与上两年相比提高了短期债务能力,支付能力有所增强。该企业的短期偿债能力高于行业平均水平。但是应收账款和存货的占用较大,影响了资产的流动性,是下一步工作中需要解决的问题。

(二)、长期偿债能力分析

1.与历史相比,我们可以看出:一是同仁堂2008年的资产负债率比上两年的都有所降低,说明企业的财务风险降低了,不能偿债的可能性小;二是同仁堂产权比率与上两年都低,说明财务结构风险性小,所有者权益对偿债风险的承受能力增强。三是2008年的有形净值

债务率比上两年降低,说明企业有良好的偿债能力;四是2008年的利息偿付倍数比上两年的要高,,该指标越高,说明企业偿还债务能力越好。

2.与同行业相比,我们可以看出:一是同仁堂2008年的资产负债率远远低于平均值,保持了一个较低的资产负债水平,这说明企业具有较强的偿债能力;二是同仁堂2008年的产权比率在同行业之中是最低的,说明财务结构风险低,所有者权益对偿债风险的承受能力较强;三是同仁堂2008年在同行业之中保持了一个较低的有形净值债务率,这说明企业具备较强的长期偿债能力,债权人利益受保障程度较高;四是同仁堂2008年的利息偿付倍数虽然低于平均值,但又高于九芝堂和哈药集团,这表示企业偿债能力处于一个中等的地位。

综上所述,可以得出结论:企业本期与上两年相比提高了长期偿债能力,财务风险较低,债权人利益受保护的程度很高。但是,这样做未必能发挥负债的财务杠杆作用,资本结构还需要进一步优化,因此,企业应考虑适当提高资产负债率,使资本结构趋于合理。

六、结论

同仁堂的偿债能力总体上比上两年有所增强,在同行业中也属于偿债能力较强的企业。企业的短期偿债能力中的流动比率、速动比率、现金比率比上年有显著提高,和同行业相比偿债能力也较强。企业长期偿债能力的资产负债率、产权比率,与上年相比都有所降低;利息偿付倍数的提高,说明企业有足够的利润支付利息费用。与同行业相比有明显优势。

同仁堂的主要问题是公司采用的是保守财务策略。在营业收入稳定且有上升趋势的企业,可以提高负债比重。因为企业营业收入稳定可靠,获利有保障,即使企业负债筹资数额较大,也会因企业资金周转顺畅、获利稳定而能支付到期本息,不会遇到较高的财务风险。股权融资占绝大部分,其负债融资较少,财务杠杆偏低,资产负债率不足30%。反映出公司资金管理效率不高。

通过对同仁堂集团偿债能力的分析,提出以下几点发展建议:

1. 加强对应收帐款的管理,加速应收帐款回笼的速度。

2. 加强对存货的管理,对存货的状态认真清查,对不良资产及时处理,核对进货价格等。

3. 适当举债投入经营,运用财务杠杆,提高企业的收益。

财务报表分析作业一

财务报表分析作业一 姓名:函授站点:新兴铸管学号 一、单项选择题 1. 下列选项不符合处于衰退期企业特征的是()。 (A)营业收入下降(B)净利润开始恶化(C)经营活动现金净流量开始下降(D)投资活动现金净流量为负数2.合并报表应当由()负责编制。(A)企业集团(B)母公司(C)子公司(D)控股公司 3.下列会使企业实际变现能力大于财务报表反映的能力的是()。 (A)未使用的银行贷款限额(B)与担保有关的或有负债 (C)存在将很快变现的存货(D)存在未决诉讼案件 4.从企业的经营实务来看,最终决定企业短期偿债能力的关键因素往往是()。 (A)流动比率(B)速动比率(C)资产负债率(D)经营活动现金净流量 5.经营主导型企业以自身经营活动为内容,以消耗经营资产为基础,以产生()和经营活动引起的现金净流量为主要业绩表现。(A)净利润 (B)利润总额(C)核心利润 (D)息税前利润 6.下列说法中,错误的是()。 (A)净资产收益率是杜邦财务分析体系的核心比率 (B)在总资产报酬率不变的情况下,提高财务杠杆可以提高净资产收益率 (C)在财务杠杆不变的情况下,提高资产周转率可以提高净资产收益率 (D)一般来说,总资产报酬率较高的企业,财务杠杆也较高 7.尽管利息费用所引起的现金流出被归入“筹资活动引起的现金流出”,但是,从良性发展的角度来看,企业的()应该对利息费用有足够的支付能力。 (A)经营活动(B)利润分配活动(C)筹资活动(D)投资活动 8.速动比率分子中的速动资产是指可以及时地、不贬值地转换为用以直接偿债的资产形式的流动资产。在实践中一般将()项目从流动资产中剔除便得到速动资产。 (A)应收账款 (B)存货 (C)应收票据 (D)交易性金融资产 9.某企业去年的销售净利率为10.5%,总资产周转率为2.5;今年的销售净利率为12.6%,总资产周转率为1.8。两年的权益乘数相同,则今年的净资产收益率相比去年的变化趋势为()。 (A)无法确定(B)上升(C)下降(D)不变 10.某公司年末财务报表数据为:流动负债20万元,流动比率2.5次,速动比率为1.3,营业成本为40万元,年初存货为16万元,则本年度存货周转率为()。 (A)1.8次(B)2次(C)2.5 次(D)2.54次 11.一个正在成长的企业的经营活动的净现金流量应该是(),投资活动的净现金流量应该是(),而筹资活动的净现金流量应该是()。 (A)正、正或负、负(B)负、正或负、正(C)正、负、正或负(D)负、正、正或负 12.利润表结构分析通常是以利润表中的()作为其他项目的对比基数。 (A)营业收入(B)营业成本(C)营业利润(D)净利润 13.下列各项中,其变化不影响速动比率的是()。 (A)有价证券(B)现金(C)存货(D)应收账款 14.下列关于每股收益说法正确的是()。 (A)每股收益反映股票所含的风险(B)每股收益会直接影响股票的市价 (C)每股收益反映投资者获得的投资报酬(D)每股收益反映内部资金的供应能力 15.下列指标中,反映股东原始投资水平的获利能力的是()。 (A)市盈率 (B)普通股每股收益(C)市净率 (D)每股账面价值 16.下列各项中,可能导致企业资产负债率变化的经济业务是()。 (A)收回应收账款(B)用现金购买债券 (C)接受投资者投资转入的固定资产(D)以固定资产对外投资(按账面价值作价) 17.在杜邦分析体系中,假设企业情况相同,下列说法错误的是()。 (A)权益乘数大则财务风险大(B)权益乘数大则权益净利率大 (C)权益乘数等于资产权益率的倒数(D)权益乘数大则资产净利率大

财务报表分析作业及标准答案(全)[1]

财务报表分析作业1 一、单项选择(请选出一个正确的答案,填在括号中。) 1.财务报表分析的对象是企业的基本活动,不是指(D )。 A筹资活动B投资活动C经营活动D全部活动 2.企业收益的主要来源是(A )。 A经营活动B投资活动C筹资活动D投资收益 3.下列项目中属于长期债权的是( B)。 A短期贷款B融资租赁C商业信用 D短期债券 4.当法定盈余公积达到注册资本的(D)时,可以不再计提。 A5% B10% C25% D50% 5.在财务报表分析中,投资人是指(D )。 A 社会公众 B金融机构 C 优先股东 D普通股东 6.流动资产和流动负债的比值被称为(A )。 A流动比率 B速动比率C营运比率D资产负债比率 7.资产负债表的附表是(D )。 A利润分配表B分部报表C财务报表附注D应交增值税明细表8.我国会计规范体系的最高层次是(C )。 A企业会计制度 B企业会计准则C会计法 D会计基础工作规范9.股份有限公司经登记注册,形成的核定股本或法定股本,又称为(D )。 A实收资本 B股本C资本公积 D注册资本 10.不属于上市公司信息披露的主要公告的有(C )。 A收购公告 B重大事项公告C利润预测D中期报告 二、多项选择(请选出二至五个正确答案,填在括号中。) 1.下列项目属于资本公积核算范围的是( CDE)。 A接受捐赠B法定资产重估增值C提取公积金 D对外投资E股本溢价 2.资产负债表的初步分析可以分为( ABD)三部分。 A所有者权益分析 B负债分析 C现金流动分析D资产分析E资本结构分析 3.财务报表分析具有广泛的用途,一般包括(ABCDE )。 A.寻找投资对象和兼并对象B预测企业未来的财务状况 C.预测企业未来的经营成果 D评价公司管理业绩和企业决策 E.判断投资、筹资和经营活动的成效 4.财务报表分析的主体是(ABCDE )。 A 债权人 B投资人C经理人员 D审计师 E职工和工会 5.作为财务报表分析主体的政府机构,包括(ABCDE )。 A税务部门B国有企业的管理部门 C证券管理机构D会计监管机构E社会保障部门 6.财务报表分析的原则可以概括为(ABCDE )。 A目的明确原则 B动态分析原则 C系统分析原则D成本效益原则 E实事求是原则 7.对财务报表进行分析,主要是对企业的(CDE )进行分析,为进一步分析奠定基础。 A投资情况 B筹资情况 C财务状况 D经营成果E现金流量

企业财务报表分析及案例

2010年最新企业财务报表分析案例 2010-09-09 10:00:33 来源:友商网作者:i 企业财务报表分析 财务报表的种类 一个股份公司一旦成为上市公司,就必须遵守财务公开的原则,即定期公开自己的财务状况,提供有关财务资料,便于投资者查询。上市公司公布的一整套财务资料中,主要是一些财务报表。而这些财务报表中对投资者最为重要的有:资产负债表、损益表或利润及利润分配表、财务状况变动表与现金流量表。 1.资产负债表。 资产负债表是基本财务报表之一,它是以"资产=负债+所有者权益"为平衡关系,反映企业在某一特定日期财务状况的报表。其中:资产是企业因过去的交易或事项而获得或控制的能以货币计量的经济资源。 资产具有如下特征: 1)资产是由过去的交易所获得的; 2)资产应能为企业所实际控制或拥有; 3)资产必须能以货币计量; 4)资产应能为企业带来未来经济利益; 在我国目前的有关制度中,把资产分为流动资产、长期投资、固定资产、无形资产、递延资产和其他资产。负债是指企业由于过去的交易或事项引起而在现在某一日期承担的将在未来向其他经济组织或个人交付资产或提供劳务的责任。 负债具有如下基本特征: 1)与资产一样,负债应由企业过去的交易引起。 2)负债必须在未来某个时点(且通常有确切的受款人和偿付日期)通过转让资产或提供劳务来清偿。 3)负债应是能用货币进行计量的债务责任。一般而言,负债按偿还期的长短,分为流动负债和长期负债。所有权益是指企业的投资者对企业净资产的所有权,包括企业投资者对企业的投入资本以及形成资本公积、盈余公积和未分配利润等。 2.损益表或利润及利润分配表。 公司损益表是一定时期内(通常是1年或1季内)经营成果的反映,是关于收益和损耗情况的财务报表。损益表是一个动态报告,它展示本公司的损益账目,反映公司在一定时间的业务经营状况,直接明了地揭示公司获取利润能力的大小和潜力以及经营趋势。 如果说资产负债表是公司财务状况的瞬时写照,那么损益表就是公司财务状况的一段录像,因为它反映了两个资产负债表编制日之间公司财务盈利或亏损的变动情况。可见,损益表对投资者了解、分析上市公司的实力和前景具有重要的意义。 损益表由三个主要部分构成。第一部分是营业收入;第二部分是与营业收入相关的生产性费用、销售费用、其他费用;第三部分是利润。 有的公司公布财务资料时以利润及利润分配表代替损益表,利润及利润分配表就是在损益表的基础上再加上利润分配的内容。 3.财务状况变动表。 财务状况变动表是反映公司会计期间运用资金(或现金)的变动及其原因,即资金的来源及其用途的报表,亦即筹资和投资的活动及其方针的总括性的动态报表。简言之,它是通过资金变动来反映公司会计期间投资和筹资的全部情况。

财务报表分析西南大学作业答案

单项选择题 1、 固定资产收入率属于()。 1. A. 增长能力指标 2.偿债能力指标 3.盈利能力指标 4.营运能力指标 2、 在各项财务分析标准中,可比性较高的是()。 1. B. 经验标准 2. C. 预算标准 3.行业标准 4.历史标准 3、 可提供企业变现能力信息的会计报表是()。 1. F. 现金流量表 2.利润分配表 3.所有者权益明细表 4.资产负债表 4、 支付利息将使现金流量表中()。 1.筹资活动现金净流量增加

3. 经营活动现金净流量增加 4.筹资活动现金流出量增加 5、 为了评价判断企业所处的地位与水平,在分析时通常采用的标准是(). 1.历史标准 2.经验标准 3.预算标准 4.行业标准 6、 在现金流量表中,分得股利所收到的现金属于()。 1.投资活动现金流入量 2.经营活动现金流入量 3.筹资活动现金流入量 4.分配活动现金流入量 7、 资产负债表中所有者权益项目的排列()。 1. D. 永久性程度高的在后,低的在前 2.依据投资顺序 3.所永久性程度高的在前,低的在后 4.依据权益的流动性 8、现金流量对现金股利比率中的现金流量是指来自于( )的净现金流量。

2. 投资活动 3. 筹资活动 4. 全部经济活动 9、支付充足性综合分析指标是一个( )指标。 1. 绝对数 2.相对数 3.百分数 4.趋势比率 10、( )是指企业对资金成本固定的筹资方式的利用程度。 1.经营杠杆 2.营业杠杆 3.财务杠杆 4.营运杠杆 11、 会计报表的静态分析一般指利用企业同一时期的()与计划、标准、预算等指标对比分析,对当期财务指标 1.实际完成指标 2.不同企业完成指标 3.不同行业完成指标 12、稳定性分析是综合分析的( )。 1.中心环节 2.评价基础 3.主要内容 4.关键项目 13、以下项目( )属于经营活动产生的现金流出。

财务报表分析大作业

12财务S1 李相园 贵人鸟股份有限公司 资产负债表

利润表

现金流量表

一﹑公司简介 贵人鸟股份有限公司始创于1987年,是一家集运动鞋、服及配套产品研发、生产、营销于一体的综合性企业,是近年成长最为迅速的中国民族运动品牌,先后荣获中国驰名商标、中国名牌产品、国家免检产品、纳税AAA级企业等荣誉称号! 2002年公司开始发展自主品牌;2006年贵人鸟与中国国家体育总局小球运动管理中心结为战略合作伙伴,成为中国国家高尔夫球队、中国国家台球队、中国国家保龄球队等8支球队的惟一运动装备赞助商;2007年,品牌开始牵手国际顶级智囊机构。 二﹑财务指标分析 报告期内,本公司的总资产呈现快速增长趋势:截至2013 年6 月30 日总资产

285,078.94 万元,2010 年12 月31 日至2013 年6 月30 日期间年复合增长率约为34.74%。公司资产规模持续增长。总资产周转率基本保持平稳,固定资产周转率呈逐渐上升趋势,且营业收入也呈逐年上升之势,说明企业固定资产创造收入的能力较强,企业管理层管理固定资产的能力较强。 本公司重视销售货款的回收工作,不断加强和规范经销商应收账款管理。经过多年的合作,本公司已经与经销商形成了战略合作伙伴关系,应收账款回收情况良好。 本公司存货周转率从2010 的8.62 次提高到2012 年的9.50 次,呈逐渐上升的趋势,主要原因系本公司不断加强对供应链的计划管理、控制存货增幅,提高了存货周转率。(二)偿债能力分析 流动比率和现金流动负债比率逐渐增长反映企业短期偿债能力较强,企业易于融资,流动资金较充足,信用程度比较好;资产负债率较稳定,反映企业资产与负债分配比率比较合理,降低了企业的财务险风。 (三)盈利能力分析 本公司专注于运动鞋服主业,报告期内的营业收入增长迅速,2010 年至2012年发行人的营业收入分别为153,499.55 万元、264,893.40 万元、285,542.51万元。2012 年度本公司主营业务收入285,512.89 万元,占营业收入比例99.99%。本公司主营业务收入2010 年至2012 年期间年复合增长率达36.40%,2010 年末至2013 年6 月30 日,贵人鸟品牌零售终端数量从4,027家增加到5,508 家,零售终端总面积从282,086.87 平方米增加到415,268.98 平方米。贵人鸟品牌营销网络的迅速拓展,带动了公司主营业务收入的增长,并提高了贵人鸟品牌知名度。报告期内,公司的主营业务毛利分别为49,036.81 万元、102,382.89 万元、116,210.99 万元及49,156.95 万元。 (四)杜邦财务综合分析

《财务报表分析》作业(二)

《财务报表分析》作业(二) 一、单项选择题 1.诚然公司报表所示:2000年年末无形资产净值为160000元,负债总额为12780000元,所有者权益总额为22900000元。计算有形净值债务率为()。 A.55.8% B.55.4% C.56% D.178% 2.可用于偿还流动负债的流动资产是指()。 A.存出投资款 B.回收期在一年以上的应收款项 C.现金 D.存出银行汇票存款 3.可以分析评价长期偿债能力的指标是()。 A.存货周转率 B.流动比率 C.保守速动比率 D.固定支出偿付倍数 4.某企业的流动资产为230000元,长期资产为4300000元,流动负债为105000元,长期负债830000元,则资产负债率为()。 A.19% B.18% C.45% D.21% 5.酸性测试比率,又被称为()。

A.流动比率 B.现金比率 C.保守速动比率 D.速动比率 6.现金类资产是指货币资金和()。 A.存货 B.短期投资净额 C.应收票据 D.一年内到期的长期债权投资 7.利息费用是指本期发生的全部应付利息,不仅包括计入财务费用的利息费用,还应包括()。 A.汇兑损溢 B.购建固定资产而发行债券的当年利息 C.固定资产已投入使用之后的应付债券利息 D.银行存款利息收入 8.企业()时,可以增加流动资产的实际变现能力。 A.取得应收票据贴现款 B.为其他单位提供债务担保 C.拥有较多的长期资产 D.有可动用的银行贷款指标 9.要想取得财务杠杆效应,应当使全部资本利润率()借款利息率。 A.大于 B.小于 C.等于 D.无关系 10.能够减少企业流动资产变现能力的因素是()。

《财务报表分析》作业(一)

财务报表分析复习题 一、名词解释 1、现金流量表 2、会计政策 3、会计估计 4、资产负债表日后事项 5、资产负债率 6、产权比率 7、经营周期 8、每股收益 9、市盈率 二、单项选择(请选出一个正确的答案,填在括号中) 1、()产生的现金流量最能反映企业获取现金的能力。 A.投资活动 B.经营活动C.筹资活动 D.以上各项均是 2、企业收益的主要来源是()。 A、经营活动 B、投资活动 C、筹资活动 D、投资收益 3、下列项目中属于长期债权的是()。 A、短期贷款 B、融资租赁 C、商业信用 D、短期债券 4、流动资产和流动负债的比值被称为()。 A、流动比率 B、速动比率 C、营运比率 D、资产负债比率 5、下列各项中,()不是影响固定资产净值升降的直接因素。 A、固定资产净残值 B、固定资产折旧方法 C、折旧年限的变动 D、固定资产减值准备的计提 6、我国会计规范体系的最高层次是()。 A、企业会计制度 B、企业会计准则 C、会计法 D、会计基础工作规范 7、不属于上市公司信息披露的主要公告的有()。 A、收购公告 B、重大事项公告 C、利润预测 D、中期报告 8.诚然公司报表所示:2000年无形资产净值为160000元,负债总额为12780000元,所有者权益总额为22900000元。计算有形净值债务率为()。 A、55.8% B、55.4% C、56% D、178% 9.可用于偿还流动负债的流动资产指()。 A存出投资款 B回收期在一年以上的应收款项 C现金 D存出银行汇票存款 10.可以分析评价长期偿债能力的指标是()。 A存货周转率 B流动比率 C保守速动比率 D固定支出保障倍数 11.某企业的流动资产为230000元,长期资产为4300000元,流动负债为105000元,长期负债830000元,则资产负债率为()。 A19% B18% C45% D21% 12.酸性测试比率,实际上就是()。 A流动比率 B现金比率 C保守速动比率 D速动比率 13.利息费用是指本期发生的全部应付利息,不仅包括计入财务费用的利息费用,还应包括()。 A汇兑损溢 B购建固定资产而发行债券的当年利息

《财务报表分析》试题及标准答案

财务报表分析-0084 客观题 单选题(共20题,共60分) 1. 管理费用与销售费用、生产费用等区分的主要依据是(B) A 费用在生产流程中所归属的环节 B 费用发生的地点和时间 C 费用发生归属的部门 D 企业根据实际情况自定 2. 软件开发企业为客户开发软件的收入属于(A) A 提供劳务收入 B 建造合同收入 C 销售商品收入 D 让渡资产使用权收入 3. 下列关于营业收入构成分析的表述错误的是(D) A 营业收入的业务构成分析的目的是分析影响企业盈利水平的业务因素 B 主营业务收入的产品构成分析的目的是掌握影响企业收入水平和获利能力的产品或劳务项目因素 C 主营业务收入的地区构成分析就是分析企业产品在不同地区的市场竞争力和比较优势 D 主营业务收入的行业构成分析就是分析企业在行业内的市场竞争力 4. 下列各项中对账户式资产负债表表述不正确的是(A) A 将资产负债表中的三个项目由上而下依次排列 B 将资产项目列在报表的左方 C 资产负债表左右两方平衡,且满足会计恒等式 D 我国现行的企业资产负债表采用账户式格式 5. 财务报表分析的最终目的是(C) A 阅读财务报表 B 做出某种判断 C 决策支持 D 解析报表 6. 运用综合系数分析法进行综合分析时的基本步骤不包括(B) A 选定评价企业财务状况的比率指标 B 根据企业目标和预期确定各指标的标准值和实际值 C 计算各指标实际值与标准值的比率 D 计算各项指标的综合系数 7. 关于利息费用保障倍数的局限性,下列各种理解中错误的是(D) A 该指标是从利润额与固定性利息支出之间的比例关系来衡量企业的偿债能力的 B 利润是一个会计数据,会计账目数据不能作为长期债务偿付的手段 C 与现金流入和流出不同,利润不是企业可以动用的净现金流量 D 固定支出保障倍数指标弥补了利息费用保障倍数的局限性 8. 下列项目中不属于投资活动产生的现金流量是(D) A 购置设备支付的现金 B 取得投资收益收到的现金 C 处置无形资产收到的现金 D 发行债券收到的现金

财务报表分析作业3

作业3 一、名词解释 财务报表分析经营活动营运资本速动资产流动比率资本结构资产负债率产权比率有形净值债务率经营周期总资产周转率存货周转率营业利润率经营杠杆总资产收益率资本结构中期报告财务杠杆系数净资产收益率每股收益市盈率市净率每股净资产现金流量财务弹性自由现金流量市场增加值长期偿债能力 二、简答题 1.债权人进行财务报表分析的目的是什么? 2.普通股股东进行财务报表分析的目的是什么? 3.趋势分析法的基本步骤是什么? 4.企业的利益相关各方为何重视短期偿债能力?各方的关注重点分别是什么? 5.保持适当的营运资本规模的意义是什么? 6.速动比率计算中为何要将存货扣除? 7.中期报告分析能给报表使用人提供哪些信息? 8.市盈率对投资者有何重要意义?分析市盈率指标时应注意哪些方面? 9.在评价短期偿债能力时,如何选择同类企业和行业标准? 10.为什么债权人认为资产负债率越低越好,而投资人认为应保持较高的资产负债率?11.产权比率与资产负债率两指标之间有何区别? 12.如何理解长期资产与长期债务的对应关系? 13.对于不同报表使用人,衡量与分析资产运用效率有何重要意义? 14.简述用市场增加值计量企业业绩的局限性。 16.通过净资产收益率按权益乘数分解,你将得到哪些信息? 17.经营杠杆对营业利润有何影响? 18.导致企业的市盈率发生变动的因素是哪些? 19.简述企业不同成长阶段的业绩评价特点。 20.现金流量分析的作用是什么? 三、计算分析题 1.已知:甲、乙、丙三个企业的资本总额相等,均为4000万元,息税前利润也都相等,均为500万元。负债平均利息率6%。但三个企业的资本结构不同,其具体组成如下: 2.资料:远洋公司2000年底和2001年底的部分账面资料如下表

财务报表分析网上作业答案

财务报表分析网上作业答案一 (1)在业务承接时,没有开展恰当的初步业务活动或评价专业胜任能力。审计组负责人及组内成员均缺乏计算机系统方面的专业技能。会计师事务所应当委托具有必要素质、专业胜任能力的员工,按照法律法规、职业道德规范和业务准则的规定执行业务,以使会计师事务所和项目负责人能够根据具体情况出具恰当的报告。会计师事务所委派的项目组负责人A 及其项目组其他人员均不具有甲公司审计工作需要的计算机信息技术知识,应该选派有专业能力的人员来承担该项工作。 (2)聘请专家张先生缺乏独立性。为鉴证客户提供属于鉴证业务对象的数据或其他记录会产生自我评价的不利影响。张先生是参与甲公司计算机信息系统设计工作的人员,如果参与审计工作对甲公司计算机信息系统进行评价,属于是自己评价自己的设计成果,会产生自我评价对独立性的威胁。 (3)审计小组人员之间互相复核无法达到要求。复核人员应当是拥有适当的经验、专业胜任能力和责任感,因此,确定复核人员的原则是,由项目组内经验较多的人员复核经验较少的人员执行的工作,这样才能够达到复核的目的。A注册会计师安排项目组人员内部的交互复核,没有按照复核的要求选择恰当的复核人员,存在问题。 (4)审计项目组成员之间存在意见分歧尚未解决就出具审计报告是不恰当的。在业务执行中,存在意见分歧是正常的现象,只有经过充分的讨论,才有利于意见分歧的解决,会计师事务所应该制定切实可行的政策和程序来解决分歧,只有在意见分歧问题得到解决,项目负责人才能出具报告。如果在意见分歧问题得到解决前,项目负责人就出具报告,不仅有失应有的谨慎,而且容易导致出具不恰当的报告,难以合理保证实现质量控制的目标。在甲公司审计业务中,在存在专业意见分歧的情况下,仍然出具了审计报告是不恰当的,可能会导致出具不恰当的审计报告。 (5)出具审计报告后进行质量控制复核是不恰当的。需要进行项目质量复核的业务,应当要求在出具报告前完成质量控制复核。且对于复核提出的重大事项得到满意解决的基础上,项目负责人才能出具报告。甲公司的审计业务被评价为高风险业务,应该进行质量控制复核,对于复核时间的确定,应该是在出具审计报告前,而不是在出具审计报告后。 财务报表分析网上作业答案二 苏宁云商集团股份有限公司(以下简称"苏宁"),原苏宁电器股份有限公司,创立于1990年,2004年7月21日,苏宁电器(002024)在深圳证券交易所上市。经过23年的创业发展,成为国家商务部重点培育的“全国15家大型商业企业集团”之一。 苏宁电器是中国3C(家电、电脑、通讯)家电连锁零售企业的领先者,2007年实现销售近900亿元。截至2009年5月,苏宁电器在中国29个省和直辖市、200多个城市拥有850多家连锁店,员工12万名。2008年销售规模突破1000亿元,品牌价值423.37亿元,名列中国企业500强第53位,入选《福布斯》亚洲企业50强。 2005年12月,苏宁电器以严谨规范、科学高效的内部管理,顺利通过ISO9000质量管理体系认证。2007年8月,苏宁荣登《福布斯》中文版2007“中国顶尖企业榜”榜首。同年12月30日,苏宁电器荣膺2007年“中国100最受尊敬上市公司”,在上榜的连锁企业中排名第一。由于经营定位准确、品牌管理独具特色,2008年6月2日,世界品牌实验室评定苏宁品牌价值423.37亿元,蝉联中国商业连锁第一品牌。 苏宁本着稳健快速、标准化复制的开发方针,采取"租、建、购、并"立体开发模式,在中国大陆600多个城市开设了1700多家连锁店;2009年,通过海外并购进入中国香港和日本市场,拓展国际化发展道路。 与此同时,苏宁开拓性地坚持线上线下同步开发,自2010年旗 下电子商务平台"苏宁易购"升级上线以来,产品线由家电拓展至百货、图书、虚拟产品等,

《财务报表分析》作业一参考答案共18页文档

《财务报表分析》作业一参考答案 一、名词解释 1、财务报表分析-是以企业基本活动为对象、以财务报表为主要信息来源、以分析和综合为主要方法的系统认识企业的过程,其目的是了解过去、评价现在和预测未来,以帮助报表使用人改善决策。 2、经营活动-是在必要的筹资和投资前提下,运用资产赚取收益的活动,它至少包括研究与开发、采购、生产、销售和人力资源管理等五项活动。 3、会计政策-是指企业在会计核算时所遵循(选择)的具体原则以及所采纳的具体会计处理方法。 4、会计估计-是指企业对其结果不确定的交易或事项以最近可利用的信息为基础所作的判断。 5、资产负债表日后事项-是指资产负债表日至报表报出日之间发生或存在的事项。 二、单项选择题 1、D 2、A 3、B 4、D 5、D 6、A 7、D 8、C 9、D 10、C 三、多项选择题 1、ABE 2、ABD 3、BCDE 4、ABCDE 5、CDE 6、ABCDE 7、ABCDE 8、ABD 9、BCD 10、ABCE 11、ACE 12、ABE 四、简答题 1、答:经济活动分析是指利用会计、统计、业务核算、计划等有关资料,对一定期间的经济活动过程及其结果进行比较、分析和研究。经济活动分析是挖掘内部潜力,提高管理水平的工具。经济活动分析与财务报表分析的明显区别在于:经济活动分析是管理者的分析,使用的资料不局限于财务资料,强调与计划对比,内容除财务报表分析外还包括成本分析和生产分析。而财务报表分析主要是对公开发布的

财务报表的分析。 2、债权人的主要决策是决定是否给企业提供信用,以及是否需要提前收回债权。债权人进行财务报表分析的目的包括: (1)公司为什么需要额外筹集资金; (2)公司还本付息所需资金的可能来源是什么; (3)公司对于以前的短期和长期借款是否按期偿还; (4)公司将来在哪些方面还需要借款。 3、答:财务报表分析的一般步骤包括: (1)明确分析目的 (2)设计分析程序 (3)收集相关信息 (4)将整体分为各个部分 (5)研究各个部分的特殊本质 (6)研究各个部分之间的联系 (7)得出分析结论 4、答:重要的会计政策,是指如不说明就会引起报表使用人误解的会计政策。具体来说包括: (1)合并原则。 (2)外币折算方法。 (3)收入确认的原则。 (4)所得税的处理方法。 (5)存货的计价方法。 (6)长期投资的核算方法。

财务报表分析网上作业答案-参考答案一

2008年-2010年江铃汽车财务报表分析 一、偿债能力分析 1.流动比率又称运营资本比率,是衡量企业短期偿债能力的一个重要的财务指标。这个比率越高,说明企业偿还流动负债的能力越强,流动负债得到偿还的保障也越大。一般而言,流动比率在2:1左右比较合适。由表一,我们可以看出:江铃汽车公司2008年-2010年的流动比率分别是1.90,1.70,1.70。这些数据相对来说都好。可为什么2009-2010年的流动比率较2008年下降呢?我们从2009-2010年得四大报表中不难看出:2009-2010年江铃汽车公司的流动资产较2008年有所下降,尤其在应收账款上。 但是,过高的流动比率也并非好现象。因为流动比率越高,可能是企业滞留在流动资产的资金过多,未能有效地加以利用而造成的。 2.速动比率因其剔除了变现能力差的存货,而较流动比率更进一步地反映了企业的短期偿债能力。速动比率越高,说明企业的短期偿债能力越强。根据表一的相关数据,我们可以看出:2008-2010年的速动比率呈逐年上升的趋势,这也间接地说明了企业的短期偿债能力正在逐年增强中。一般而言,速动比率在1:1这个范围内比较合适。我们知道江铃汽车公司2008-2010年度的速动比率是 1.28,1.36,1.39,这都属于正常范围内。从四大表表中我们可以看出:2008-2010年江铃汽车公司的应收账款下降了,企业的大部分账款都已经收回,并没有使之成为坏账,因而速动比率提高了。 3.资产负债率又称资产比率或举债经营比率,它反映企业偿还债务的综合能力,通俗一点就是:企业的资产总额中有多少是通过举债而得到的。这个比率越高,企业偿还债务的能力就越差;反之,亦然。根据表一,我们不然看出:2008-2010年江铃汽车公司的资产负债率分别是:30.39%,40.36%,44%。这就表明:2008年,江铃汽车公司的资产中有30.39%是来源于举债。而2009-2010年该公司的资产负债率较2008年是上升的,这说明江铃汽车公司在2009-2010年上市发行的股票较2008年有所增长。尽管应收账款逐年下降,但是赶不上江铃汽车公司发行股票的速度。 对于资产负债率,企业的债务人、股东和企业经营者往往是从不同角度来评价的。(1)从债权人的角度来看,他们最关心的是其带给企业资金的安全性。如果资产负债率比较高的话,说明在企业的全部资产中,股东提供的资本所占的比率太低。这样一来,企业的财务风险就主要由债权人来承担,其贷款的安全性也缺乏可靠的保证。所以,对于债权人来说,他们希望企业的资产负债率低些好;(2)从企业经营者的角度来看,其主要关心的是企业的盈利,同时也估计到企业所承担的财务风险。资产负债率不仅反映企业长期财务状况,也反映着管理当局的进取精神。如果企业不利用举债经营或负债比率很小,说明企业比较保守资本运营能力差。从这一点上说,江铃汽车公司2008-2010年得资产负债率也反映了该公司经营者稳步控制风险的能力,以及该公司走向自由竞争化的趋势;

财务报表分析作业:营运能力分析()

财务报表分析作业2:营运能力分析 格力电器营运能力分析 一、公司简介 珠海格力电器股份有限公司成立于1991年,是目前全球最大的集研发、生产、销售、格力电器标志服务于一体的专业化空调企业。格力电器旗下的“格力电器”品牌空调,是中国空调业唯一的“世界名牌”产品。格力电器旗下的“格力电器”品牌空调,是中国空调业唯一的“世界名牌”产品,业务遍及全球100多个国家和地区。1995年至今,格力电器空调连续16年产销量、市场占有率位居中国空调行业第一;2005年至今,家用空调产销量连续4年位居世界第一;2011年,格力电器全球用户超过8800万。2012年,格力电器实施全球化品牌战略进入第五年。格力电器将继续发扬“创造资源、美誉全球”的企业精神和“人单合一、速战速决”的工作作风,深入推进信息化流程再造,以人单合一的自主经营体为支点,通过“虚实网结合的零库存下的即需即供”商业模式创新,努力打造满足用户动态需求的体系,一如既往地为用户不断创新,创出中华民族自己的世界名牌! 二、历史比较分析 资产运用效率,是指资产利用的有效性和充分性。资产运用效率的衡量与分析,对于不同报表使用人各具重要意义。股东通过资产运用效率分析,有助于判断企业财务安全性及资产的收益能力,以进行相应的投资决策;债权人通过资产运用效率分析,有助于判

明其债权的物质保障程度或其安全性,从而进行相应的信用决策;管理者通过资产运用效率分析,可以发现闲置资产和利用不充分的资产,从而处理闲置资产以节约资金,或提高资产利用效率以改善经营业绩。为了帮助大家对格力电器公司有个更好的了解,对格力电器公司的资产运用效率作如下分析: 数据指标值整理如下表: 格力电器营运能力历史指标表表1—1 历史比较分析:总资产周转率 图1—1 总资产周转率是指企业一定时期的主营业务收入与资产总额

财务报表分析网上作业1答案

徐工科技2010年度偿债能力分析报告 所属行业:专业设备制造业股票代码:000425 一、企业简介: 徐州工程机械科技股份有限公司(以下简称公司)原名 徐州工程机械股份有限公司,系1993年6月15日经江苏省体改委苏体改生(1993)230号文批准,由徐州工程机械集团公司以其所属的工程机械厂、装裁机厂和营销公司1993年4月30日经评估后的净资产组建的定向募集股份有限公司。公司于1993年12月15日注册成立,注册资本为人民币95,946,600元。1996年8屏蔽内容中国证监会批准,公司向社会公开发行2400万股人民币普通股(每股面值为人民币1元),发行后股本增至119,946,600元。1996年8月至2004年6月,经股东大会、中国证监会批准,通过以利润、公积金转增或配股等方式,公司股本增至545,087,620元。 公司是集筑路机械、铲运机械、路面机械等工程机械的开发、制造与销售为一体的专业公司,产品达四大类、七个系列、近100个品种,主要应用于高速公路、机场港口、铁路桥梁、水电能源设施等基础设施的建设与养护。公司主要产品有:工程起重机械、筑路机械、路面及养护机械、压实机械、铲土运输机械、高空消防设备、特种专用车辆、工程机械专用底盘等系列工程机械主机和驱动桥、回转支承、液

压件等基础零部件产品,大多数产品市场占有率居国内第一位。其中70%的产品为国内领先水平,20%的产品达到国际当代先进水平。公司大力发展外向型经济,实施以产品出口为支撑的国际化战略,工程机械产品远销欧美、日韩、东南亚、非洲等国际市场。 二、企业2010年偿债能力指标的计算: (一)短期偿债能力指标 1、流动比率=流动资产÷流动负债 =2467656202.46÷2311443363.33=1.07 2、应收账款周转率=主营业务收入÷[(期初+期末)应收帐款÷2]= 7.67 3、存货周转率=主营业务收入成本÷[(期初+期末)存货÷2]= 2.96 4、速动比率=(流动资产-存货)÷流动负债 =(2467656202.46-1144568216.84)÷2311443363.33= 0.57 5、现金比率=(货币资金+短期投资净额)÷流动负债 =(458056962.89+ 6680000)÷2311443363.33=0.198 (二)长期偿债能力指标 1、资产负债率=(负债总额÷资产总额)X100%=(2320557679.97÷3638232589.15)X100%=63.78% 2、产权比率=(负债总额÷所有者权益总额)×100%=(2320557679.97÷1317674909.18)X100%=176.11%

公司的主要最新财务报表分析

实训五:财务报告分析 实验目的:要求学生掌握各项财务指标的内容,利用财务指标对各股进行盈亏情况、资产负债情况以及现金流量情况分析,并能写出简单的财务分析报告。 实验课时:理论一课时 实训三课时 实验内容: 公司的主要财务报表 1、资产负债表 反映公司在某一特定时点财务状况的静态报告。 了解公司的偿债能力、资本结构、流动资金充足率作出判断。 2、损益表 公司某一时期经营成果的反映,是关于收益和损耗的财务报表。反映企业某一时期的获利能力的大小、潜力和经营趋势。 了解公司的赢利能力、赢利状况及经营效益,对公司在行业中的竞争地位、持续发展能力作出判断。

3、现金流量表 反映企业资产负债表上现金项目从期初到期末的具体变化过程。 判断公司的支付能力和偿债能力以及公司对外部资金的需求状况,了解公司当前的财务状况,预测企业未来。 第一讲:财务报表各项指标盈利能力比率指标分析盈利是公司经营的主要目的,盈利比率是对投资者最为重要的指标。检验盈利能力的指标主要有: 一、反映公司赢利能力的指标: 1.每股收益:(普通股每股净收益) 指扣除优先股股息后的税后利润(净利)与普通股股数的比率。 每股收益=(税后利润-优先股股息)÷(普通股总股数)——指标反映公司普通股的获利能力和每股普通股投资的回报水平,数值越大股东分得的利润就越多。 2、每股净资产额:净资产=(资产总额-负债总额)——所有者权益 (每股帐面价值): 每股净资产额=净资产÷股本总数 ——指标反映每一普通股所代表的股东权益额。一般经营业绩较好的公司的股票,每股净资产额必然高于其票面价值。 3、调整后的净资产

4、经营净利率(销售净利率) 是净利与销售收入的百分比 销售(营业)净利率=(净利/销售收入)*100% ——反映每百元营业收入获得的收益,与销售收入成反比,与净利额成正比。 5、经营毛利率(销售毛利率) 是毛利占销售收入的百分比 经营(销售)毛利率=(营业收入-营业成本)/营业收入*100% ——反映每百元营业收入获得的费用和赢利。 6.股东权益收益率(净资产收益率) 又称为净值收益率,净利润与平均股东权益的百分比,是普通股投资者获得的投资报酬率。 股东权益收益率=(税后利润-优先股股息)÷(股东权益)×100% ——反映股东权益的收益水平。股东权益或股票净值、普通股帐面价值或资本净值,是公司股本、公积金、留存收益等的总和。股东权益收益率表明表明普通股投资者委托公司管理人员应用其资金所 获得的投资报酬,所以数值越大越好。 1.资产报酬率

财务报表分析作业

财务报表分析》作业(2) 一、单项选择题: 1、根据经济活动客观存在的相互依存、相互联系的关系,将两个性质不同但又相关的指标加以对比,求出比率的分析方法是指[ ] 。 A 、绝对数分析 B 、相对数分析 C 、构成比率分析 D 、相关比率分析 2、下列项目中属于现金等价物的是[ A 、股票投资B C、3 个月内到期的债券投资D 3、企业创造利润的核心是[ ] 。 A 、营业收入B C 、营业外收入D 4、现金流量表中的现金包括库存现金、 A、应收账款B C、现金等价物D ] 。 、应收票据 、 1 年内到期的债券投资 、其他业务收入 、主营业务收入银行存款、其他货币资金和[ ] 、应收票据 、其他应收款 5 、一般而言、企业经营活动现金净流量大于零意味着企业生产经营比较正常, 具有[ ] 。 A、“自我造血”功能 B 、“收支平衡”功能 C、“入不敷出”功能 D 、“效益良好”功能 6 、计算利息保障倍数时,所使用的利息费用是指[ ] 。 A 、全部财务费用 B 、只包括计入财务费用中的利息,不包括资本化利息 C 、只包括资本化利息,不包括计入财务费用中的利息 D 、既包括计入财务费用中的利息,也包括资本化利息 7、下列指标中,比率越低,说明偿债能力越强的是[ ] A 、营运资金与长期负债之比 B 、利息保障倍数

C 、资产负债率 D 、流动比率

8、现金比率中的现金是指企业持有的 [ A 、货币资金和易于变现的有价证券 C 、库存现金和易于变现的有价证券 9、应收账款周转天数是 360 与[ ] 。 A 、应收账款周转率之比 B 、 C 、赊销净额之比 D 、 10、下列关于流动比率的说法中正确的是 A 、流动比率越高,企业短期偿债能力越强 B 、流动比率越高,企业短期资金运用能力越强 C 、流动比率越低,企业短期偿债能力越强 D 、流动比率越高,企业长期偿债能力越强 11、若企业的销售净利率为 30%,总资产周转率为 1.25 次,则企业的总资产收 益率为 [ ] 。 A 、37.5% B 、416.67% C 、24% D 、155% 12、如果产权比率为 1.2 ,则权益乘数为 [ ] 。 A 、0.6 B 、1.2 C 、 2.2 D 、无法计算 13、某企业普通股每股市价为 16 元,每股股利为 0.8 元,每股收益为 0.4 元, 则市盈率为 [ ] 。 A 、20 B 、40 C 、45 D 、50 14、某企业某年末应收账款周转天数为 180天,应收账款平均余额为 200 万元, 赊销比率为 80%,企业无销售退回、折让和折扣,则企业年末的主营业务收入是 [ ] 。 A 、320万元 B 、400万元 C 、 500万元 D 、1000万元 15、某公司 2010年度的净利润为 280万元,所得税为 120 万元,利息费用为 40 万元,总资产平均余额为 4000 万元,则该公司的总资产收益率为 [ ] 。 A 、7% B 、8% C 、10% D 、11% 16、某企业 2010年度的利润总额为 500万元,财务费用为 100 万元,资本化的 利息费用为 150 万元,则该企业的利息保障倍数为 [ ] 。 A 、10 B 、 5 C 、 3 D 、2 ]。 B 、货币资金和易于变现的存货 D 、库存现金和易于变现的存货 赊销收入之比 平均应收账款余额之比 [ ] 。

分财务报表分析作业三

第一节获利能力指标 获利能力是指公司在一定时期内赚取利润的能力,利润率越高,盈利能力就越强。对于经营者来讲,通过对盈利能力的分析,可以发现经营管理环节出现的问题。对公司盈利能力的分析,就是对公司利润率的深层次分析。 企业获利能力的财务分析比率有:销售毛利率、营业利润率、销售净利率、总资产收益率、总资产净利率、净资产收益率和基本每股收益等。 企业盈利能力强弱、经济效益大小,直接关系到企业员工自身利益。实际上也成为人们 择业的一个比较主要的衡量条件。企业的竞争说到底是人才的竞争。企业经营得好,具有较 强的盈利能力,就能为员工提供较稳定的就业位置、较多的深造和发展机会、较丰厚的薪金 及物质待遇,为员工工作、生活、健康等各方面创造良好的条件,同时也就能吸引住人才, 使他们更努力地为企业工作提供经济保障。 总之,盈利能力能够用以评价一个企业的经营业绩、管理水平,乃至预期它的发展前途,对企业关系重大。因而,盈利能力成为企业以及其他相关利益群体极为关注的一个重要 内容。 江铃汽车2009-2011年度获利能力指标表 获利能力指标2009年2010年2011年 销售毛利率26.1338 25.8215 24.7072 营业利润率11.8506 12.9486 11.624 销售净利率10.353 11.0796 10.8886 总资产收益率0.151513558 0.178887521 0.164876657 总资产净利率15.1514 17.8887 16.4877 净资产收益率21.8 27.93 25.59 基本每股收益 1.22 1.98 2.17 图1-1

第二节获利能力指标同行业比较一、2009年度获利能力比较 江铃汽车及同行业2009年度获利能力指标比较表 二、2010年度获利能力比较 江铃汽车及同行业2010年度获利能力指标比较表 三、2011年度获利能力比较 江铃汽车及同行业2011年度获利能力指标比较表

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