中国建设银行流动性压力测试报告

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中国建设银行流动性压力测试报告

作者:梁娇耿彦军袁彰常森

来源:《金融经济·学术版》2014年第09期

摘要:流动性是银行合理配置资产和应对债务到期的能力,是银行持续经营的关键。巴塞尔银行监管委员会(BCBS)将流动性风险分为资金流动性风险和市场流动性风险。中国银行业监督委员会(CBRC)认为:流动性风险是指商业银行虽有清偿能力却无法获得或以合理成本取得充足资金应对资产增长或到期债务的风险。

流动性压力测试是以定量分析为主的风险分析方法,通过某些假定小概率极端不利事件的存在测算商业银行可能发生的损失,对商业银行流动性管理体系的脆弱性作出适当评价和建议。压力测试本质是预测极端风险信息的工具,流动性压力测试为流动性风险管理做好风险预警,使银行及时意识到自身流动性风险管理的不足,做到未雨绸缪。

关键词:流动性;银行风险;压力测试

一、风险因素的选取与情境设计

近几年银行信贷的不断扩张,资金大量流入房地产市场。房市在政策调控的压力下资金大量流出,相应的银行信贷急速收缩,这势必会导致银行不良贷款率上升。法定存款准备金是我国货币政策“三大法宝”之一,自2006年来平均每年调节7次,且每次都收放大量流动性,对银行体系作用力强烈。结合2013年我国市场及中国建设银行实际情况,本文将不良贷款率、短期融资成本和法定存款准备金率选作此次压力测试的风险因素。

根据银监会发布的《商业银行压力测试指引》第十一条:压力测试情景根据假设程度的不同,一般包括轻度压力、中度压力以及严重压力。三种压力情景按顺序不断增强,轻度压力也比目前实际情况更严峻。本文将不良贷款率、短期融资成本和法定存款准备金率三个风险因素与不同压力程度结合,设计情景。

二、确定冲击

据中国建设银行2007年二季度至2014年一季度的年报、半年报和季报相关数据,中国建设银行不良贷款率均值μ=1.47%,标准差σ=5.96%。进一步计算得μ+σ=2.05%,

μ+2σ=2.63%,μ+3σ=3.21%,分别作为轻度、中度和重度压力冲击值。

银行短期融资成本以7日上海同业拆借利率SHIBOR表示,同理计算出4.05%、5.08%、6.11%分别为轻度、中度和重度压力。自2012年5月18日起,我国大型金融机构的法定准备金率未发生过调动。但前至2003年9月,央行共调整大型金融机构法定存准率39次,其中37次调整幅度为0.5%,2次调整幅度为1%。故将轻度压力设为上调0.5%,中度压力上调1%,重度压力为前两者之和1.5%。

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