技术经济学复习文档

技术经济学总复习

第一章技术经济学概述

第一节技术经济学的产生与发展

一、国外技术经济学的发展

二、中国技术经济学的发展

第二节技术与经济的关系

一、什么是技术？

狭义：指劳动资料（劳动工具和劳动的物质条件）；

广义：指社会生产力。具体包括劳动工具、劳动对象、劳动者的操作技能和经验、生产的工艺方法等技术经济学中的“技术”指的是广义的技术。

二、什么是经济？

技术经济中的经济主要是指节约。

三、技术与经济的关系如何？

技术与经济是相互依赖、相互促进、又相互制约的。

一方面，技术总是在一定的经济条件下产生和发展的，经济发展是技术进步的物质基础；

另一方面，技术进步是经济发展的必要条件和手段，技术的突破将对经济产生巨大的推动作用。第三节技术经济学的研究对象

一、技术经济学的研究定位

技术经济学是应用经济学的一个分支。

是一门应用理论经济学基本原理，研究技术领域经济问题和经济规律，研究技术进步与经济增长之间的相互关系的科学，是研究技术领域内资源的最佳配置，寻找技术与经济的最佳结合以求可持续发展的科学。

二、技术经济学的研究范围

技术经济学研究的内容涉及生产、分配、交换、消费各个领域和国民经济各个部门、各个方面，也涉及生产和建设的各个阶段。

两个方面：宏观经济和微观经济。

三、技术经济学的研究对象

①研究技术方案的经济效果，寻找具有最佳经济效果的方案;

②研究技术与经济相互促进、协调发展;

③研究技术创新、推动技术进步，促进经济增长。

四、技术经济学的研究目的

技术经济学研究的主要目的是将技术更好地应用于经济建设，使经济实践活动符合技术经济的发展规律，达到技术上先进、经济上合算、生产上可行、社会上合理这四个方面的统一，使技术、经济的发展与社会的发展互相协调。

五、技术经济学的特点

综合性应用性系统性定量性比较性预测性

六、技术经济学的研究方法

系统分析法

方案比较法

效益费用对比法

定性分析与定量分析相结合的方法

第四节技术经济分析的一般过程

技术经济分析的两大观念：系统观念、动态观念

第一节经济效果

一、经济效果的概念

经济效果（E)是指经济活动中所取得的劳动成果与劳动耗费的比较（或产出与投入的比较）。

经济效益则是指经济活动中所取得的有效劳动成果与劳动耗费的比较。

两大原则：有用成果原则、全部耗费原则

劳动成果与劳动耗费的概念和表现。

二、经济效果的表达形式

①差额表示法

经济效果＝劳动成果－劳动耗费如：利润额；利税额。

使用条件：劳动成果与劳动耗费计量单位相同。

标准：大于0，方案可行。

②比值表示法

经济效果＝劳动成果/劳动耗费

劳动生产率；单位产品原材料消耗率…

标准：大于1，方案可行。

③差额-比值表示法

经济效果＝（劳动成果-劳动耗费）/劳动耗费

投资利润率；成本利润率…

使用条件：劳动成果与劳动耗费计量单位相同。

三、经济效果的分类

①据分析对象不同：企业经济效果/国民经济效果

②据收益对象不同：直接经济效果/间接经济效果

③据能否用货币计量：有形经济效果/无形经济效果

二、资产

（一）固定资产

1.概念：使用期限1年以上，单位价值一定限额以上，使用过程中始终保持原来物质形态的资产。

2.特点：从实物形态上以同样的实物形态，连续为多生产周期服务；从价值形态上价值随磨损以折旧方式分期分批转至产品价值中；从资金运动上占用资金循环一次周期较长…

3.固定资产价值概念：

①固定资产原值-----构建时之实际支出

②固定资产净值-----原值-累计折旧

③固定资产残值-----寿命期结束时的残余价值

④固定资产净残值-----残值-清理费用

⑤固定资产重估值-----重新评估的市场价值

4.固定资产的折旧：

直线法（平均年限法）；工作量法；加速折旧法（年数总和法；双倍余额递减法）

（二）流动资产

1.概念：可在一年或超过一年的一个营业周期内变现或者耗用的资产。

2.流动资产的构成

3.流动资产的形态

（三）无形资产

1.概念：指企业长期使用但没有实体形态的可以持续为企业带来经济效益的资产。

2.分类：

可确知的无形资产--

知识产权——专利权、商标权、版权

对物产权——土地使用权、矿业开发权、优惠融资权

行为权利——专营权、租赁权、许可证、专有技术

公共关系——客户关系、销售网络、职工队伍

不可确知的无形资产—商誉

其价值以摊销的方式逐渐转移到产品成本中去，通过销售收入得到补偿。

（四）递延资产

指不能全部计入当年损益、应在以后的年度内分期摊销的费用。

例如：开办费、租入固定资产改良支出、摊销期限在一年以上的其它待摊费用。

递延资产价值损耗一般以摊销的方式逐渐转移到产品成本中去，并通过销售得到补偿。

（会计成本）指项目在一定时期内为生产和销售产品或提供劳务所花费的全部支出。

二、固定成本与可变成本

划分依据：成本与产量的关系。

固定成本：一定产量变动范围内，总成本中不随产量变动而变动的费用。

变动成本：总成本中随产量变动而变动的费用。

三、经营成本指是在一定期间(通常一年)内由于生产和销售产品及提供劳务而实际发生的现

金支出。

不包括虽计入产品成本费用中，但实际没发生现金支出的费用项目。

经营成本＝总成本费用—折旧费—维简费—摊销费—财务费用

四、边际成本边际成本是多生产一单位产量所导致的总成本增加额。

五、机会成本指将一种具有多用途的有限资源用于某种特定的用途而放弃的其他各种用途

中的最高收益。

六、经济成本企业除发生显性成本外，还存在隐性成本。隐性成本是企业以自有资源投入生

产经营活动，但在形式上没有获得报酬支付的那部分成本。

经济成本指显性成本与隐性成本之和。

七、沉没成本指过去已经支出而现在已无法得到补偿并不能转做它用的成本。

一、增值税

二、消费税

三、营业税

四、资源税五、城市维护建设税

六、教育费附加

七、印花税

八、所得税

会计利润：利润总额=销售利润+其它业务利润+投资净收益+营业外收支净额

经济利润：又称为超额利润。指公司或个人在生产经营中获得的总收益减去经济成本和相关税金后得到的余额。

经济利润=会计利润-隐性成本

边际利润：指每增加一单位产品产量所增加的利润。

不同时间发生的等额资金在价值上的差别称为资金的时间价值。

二、衡量资金时间价值的尺度

绝对尺度——利息或利润

相对尺度——利率或收益率，记作i

三、计息方式

(一)单利计息指仅用本金计算利息，每期的利息不再计息。公式：F＝P（1＋n·i）

(二)复利计息不仅对本金计息，利息也要计息。称：“利滚利”。公式：F＝P（1＋i）n

四、名义利率与实际利率

计息周期实际利率：计息周期实际发生的利率；

名义利率：计息周期实际利率乘以年计息周期数。

设年名义利率为r ，年计息次数为m ，则一个计息周期的利率为r/m 。年实际利率用i 表示，则： ① 按单利计息：i=r ② 按复利计息：(1)1m

r i m

=+

- 当m=1时，i=r ；当m>1时，i>r ； 当m 趋于无穷大时，1r

i e =-

1.概念：指在考虑资金时间价值因素后，不同时点上发生的绝对值不等的资金在一定利率条件下具有相等的价值。

2.影响资金等值的因素： 资金额大小 资金发生的时间 利率

二、 资金等值计算 1、 资金等值计算的概念

将一个时点发生的资金金额换算成另一时点的等值金额的过程。

注意：等值资金在任何相同时点必然处处相等。 即：等值资金处处等值。 2、 资金等值计算常用符号（i ，P ，F ， A ） 3、 资金等值计算的工具—现金流量图

现金流量的概念；现金流量的构成（现金流量：现金流入量，现金流出量；净现金流量）；现金流量图（箭线长短、方向代表的含义。）。

4、 资金等值计算公式

① 一次支付终值公式:()(1)/,,n F P i P F P i n =+= ② 一次支付现值公式: ()/(1)/,,n P F i F P F i n =+=

③ 等额分付终值公式(1)1

(/,,)n i F A A F A i n i

+-=?

= ④ 等额分付偿债基金公式(/,,)(1)1

n i

A F F A F i n i =?

=+-

⑤ 等额分付现值公式(1)1

(/,,)(1)n n i P A A P A i n i i +-=?

=+ ⑥ 资金回收公式(1)(/,,)(1)1

n

n

i i A P P A P i n i +=?=+- 六个基本公式的关系：六个转换系数中有三组互为倒数； ? 此外，还存在以下关系：

（F/A ，i ，n ）?（P/F ，i ，n ）= （P/A ，i ，n ） （P/A ，i ，n ）?（F/P ，i ，n ）= （F/A ，i ，n ） ……

? （A/F ，i ，n ）+i = （A/P ，i ，n ）

等额分付偿债基金系数+折现率=资金回收系数

⑦ 等差序列终值公式 ⑧ 等差序列现值公式 ⑨ 等差序列年值公式

从建设项目开始投入之日算起（即包括建设期），用投资方案所产生的净现金收入回收初始全部投资所需要的时间。反映项目的财务清偿能力和风险大小。

评价标准：单个方案：T 计算≤Tb 时，可行；反之，不可行。

多个方案：投资回收期越短越好。

分类：

（一）静态投资回收期 （二）动态投资回收期 （三）增量投资回收期 二、

借款偿还期

指项目投产后可以用作还款的资金（如：净利润、折旧等）以及其他收益来偿还借款本金和利息所一、 净现值

000()(/,,)

n

t t NPV i CI CO P F i t ==-∑（）；

0()0,NPV i ≥NPV 方案可行；多方案比选，值大者为优。

净现值函数。同一现金流量数据系列，基准折现率增大，净现值下降

不同项目NPV 函数对折现率的敏感性图中，显示的内部收益率与增量内部收益率。 净现值指标的优缺点： ● 优点：考虑了资金的时间价值；

全面反映了方案在整个寿命期的经济效益。

● 缺点：存在基准折现率的确定问题；

不能反映资金的利用效率。

● 当待比较的不同方案的投资额不同时，单纯依据净现值指标容易忽略资金使用效

率高的项目。

二、净年值 ()0000

/, , (/,,)(/,,)n

t t NAV NPV A P i n CI CO P F i t A P i n ===-∑

（）

1(1)1[](/,.)

n i F G n G F G i n i i

+-=?-=1(1)1(/,,)(1)n n

i P G n G P G i n i i i ??

+-=?

-=??+??

1(/,,)(1)1n

n

A G G A G i n i i ??=-=??+-??

0()0,NAV i ≥NAV 方案可行；多方案比选，值大者为优。

三、 费用现值

费用现值与费用年值指标主要应用于多方案比较、特别是各方案产生的收益或产出价值相同或者难以用货币计量的情况下。

00

(/,,)n

t t PC CO P F i t ==∑

选优原则：费用现值最小； 一般用于寿命周期相同方案的比较。 四、 费用年值

将方案计算期内不同时点发生的所有费用支出，按基准收益率折算成等值的支付序列年费用。

[

]0000

(/,,)

(/,,)(/,,)

n

t t AC PC A P i n CO P F i t A P i n ===∑

选优原则：费用最小

一般用于寿命周期相同方案的比较。

一、 净现值率 P

NPV

NPVR I =

(/,,)

n

t

t NPV

I P F i t ==∑

评价准则：单个方案：若NPVR ≥ 0，可行；否则，不可行。 多个方案：净现值率越大，方案越优。 二、 内部收益率

（一） IRR 的定义 指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计等于零时的折现率。

即：使项目净现值为0时的折现率。

计算公式：0

()()(1)0n

t t t NPV IRR CI CO IRR -==-+=∑

评价准则：若IRR ≥i0，项目可行；否则，不可行。 （二）I RR 的计算方法—试算内插法 ()

()()()

m m n m m n NPV i IRR i i i i NPV i NPV i '≈=+

-+

im ——净现值接近于零但为正值时的折现率； in ——净现值接近于零但为负值时的折现率； NPV(im)——低折现率(i1)时的净现值(正值)； NPV(in)————高折现率(i2)时的净现值(负值)。

注：为保证IRR 的精确性，in 与im 的差值一般不应超过2％，最大不能超过5％。

（三）IRR 的经济涵义

IRR 是由项目整个寿命周期的现金流量决定的，是项目的实际收益率，真实地反映了项目投资的使用效率；

但是，它反映的是项目寿命期内未收回投资的收益率，而不是初始投资在整个寿命期内的收益率。

在项目寿命期内，按折现率IRR 计算，项目始终存在未被收回的投资，而在寿命结束时，投资恰好被完全收回。

IRR 是项目寿命期内未回收投资的盈利率。反映了项目“偿付”未回收的投资的能力，取决于项目内部，故称为“内部收益率”；

计算IRR 时的假定：已收回资金用于再投资的收益率＝IRR

（四）IRR 计算隐含的假定及外部收益率ERR

项目寿命期内获得的净收益全部可用于再投资，且再投资的收益率等于项目的内部收益率。

00()(1)

0(1)

(1)n

n

n

t

n t

n t t

t t t t t CI CO IRR CI IRR CO IRR ---===-+=?+=+∑∑∑

00

(1)

(1)n

n

n t

n t t t t t CI i CO ERR --==+=+∑∑

计算ERR 时的假定：已收回资金CI 用于再投资的收益率＝i0 评价准则：若ERR ≥i0，可行；否则，不可行。 一般地，有：ERR ≤IRR （五）IRR 的适用条件 内部收益率的计算适用于常规方案；

内部收益率只适用于单方案的评价，对多方案选优要用增量内部收益率（ΔIRR ）。

常规方案：是在寿命期内除建设期或者投产初期的净现金流量为负值外，其余年份均为正值，寿

命期内净现金流量的正负号只从负到正变化一次，且所有负现金流量都出现在正现金流量之前。 常规方案，内部收益率方程有唯一有效解。 对于非常规方案，内部收益率方程解不唯一，解中是否有真正的内部收益率，需按内部收益率的经济涵义检验，即：以该解作为盈利率，项目寿命期内是否始终存在未被回收的投资。

可以证明: 对于非常规项目，只要IRR 方程存在多个正根，则所有的根都不是真正的IRR 。 若非常规项目，若IRR 方程只有一个正根，则这个正根就是项目的IRR 。 对非常规项目求IRR 的通常办法：

先求出一个IRR 解，按IRR 经济涵义验证，若符合，其即为项目的IRR ；否则，项目无内部收益率，不能用IRR 指标评价项目

IRR 反映了投资的使用效率, 是由项目的现金流量决定的，是内生的。 计算NPV 、NPVR 时，折现率i0事先已经给定。

三、 投资收益率

含义：投资收益率是指项目在正常生产年份的净收益与投资总额的比值。 是反映投资项目盈利能力的静态评价指标。 投资收益率的具体表现形式：

（一）投资利润率 （二）投资利税率 （三）资本金利润率

四、 效益-费用比 00

(/,,)

(/)(/,,)

n

t t n t t B P F i t B C C P F i t ==∑=

∑

/t t B C B t C t 式中：

（）——项目的收益成本比——项目第年的收益——项目第年的成本

用于公用事业项目的评价。

评价准则：若（B/C ）≥1，项目可接受; 否则，应拒绝。

互斥型：排他性、只选其一

独立型：独立性、可同时被选择、可加性 混合型（层混型）：方案间独立和互斥关系共存。 二、互斥型方案的经济性评价 （一）互斥方案的评价简述 1.互斥方案的评价原则--可比性原则 2.互斥方案的评价步骤

绝对经济效果检验（评价各方案自身的经济效果，例如：T 、NPV (NAV )、IRR 等）—相对经济效果检验（比较各方案经济效果—增量分析法，例如：△T 、?NPV 、 PC(AC)、 ?IRR ）。

（二）生命周期相同的互斥方案的评价 1.增量分析法

投资额不等的互斥方案比选的实质：判断增量投资的经济合理性。 增量分析法：判断增量投资的经济合理性的一种方法。 2.增量分析指标及应用 ①增量净现值

A 、

B 互斥，投资额B 大于A ，B 对A 的增量净现值：

()()00

(/,,)n

B A B B A A B A t t t NPV CI CO CI CO P F i t NPV NPV -=???=---=-??∑

判别准则：若?NPV B-A ≥0，增量投资有效，投资大的B 方案经济效果好; 若?NPV B-A ＜0，投资小的A 方案经济效果好。 ③ 增量内部收益率

()0;

()(/,,)0

B A B A n

t B A t NPV IRR CI CO P F IRR t ---=??=?-???=∑

式中：B A CI CI CI ?=-；B A CO CO CO ?=- 或：()()B B A A B A NPV IRR NPV IRR --?=?

判别准则：若?IRR ≥i0，投资大的方案为优；

若?IRR ＜i0，投资小的方案为优。

就评价结论而言：（四幅比较图） IRR NPV NPV ???? 内部收益率最大准则不能保证互斥方案评选结论的正确性!

内部收益率最大准则一般只在被比较的两方案的差额内部收益率小于基准折现率，即：?IRR ＜i 0的前提下成立。

更确切的表达是，内部收益率最大准则在如下条件下成立： 增量内部收益率<基准折现率i0<投资额较小的方案的内部收益率。 ③增量投资回收期 3.多个互斥方案的比选思路 注意增设0方案

（三）生命周期不同的互斥方案的评价 1.方案重复法 将被比较的方案的一个或几个重复若干次或无限次，直至各方案寿命期限相等为

止。在此基础上进行互斥方案的比选。

具体比选方法：方法一：寿命期最小公倍法（净现值）

方法二：净年值法

2.研究期法

选择共同的一段时间作为可比较的计算期。

一般以诸方案中，寿命最短的为研究期，对各方案进行比较选优。 寿命未结束之方案后续使用价值的处理： 其一，完全承认方案的未使用价值； 其二，完全不承认方案的未使用价值；

其三，预测方案在研究期末的未使用价值，并计现金流入。 三、独立型方案的经济性评价

（一）资金无限制时 方案的采用与否，只取决于方案自身的经济性，多个独立方案与单一方案的评价方法是相同的。只需进行绝对经济效果检验。

（二）资金有限制时 1.独立方案互斥化法

由于各方案具有不可分性，把独立方案通过排列组合转化成互斥方案，利用互斥型方案的选择原则进行选择。

独立方案互斥化法的步骤

① 绝对经济效果检验——筛选方案；

② 列出可行方案的全部组合方案，共21m

-个； ③ 计算各组合方案的投资总额和NPV(或NAV)总额； ④ 在投资限额内选择最优方案。 2.效率指标排序法

原理：依据资源效率指标大小确定方案的优劣排序，后依据资源约束条件确定最优项目组合。 净现值指数排序法 步骤：

①计算。计相同计算期的各方案NPVR ，舍去小于0的； ②排序。据NPVR ，对各方案优劣排序（大者为优）；

③选优。从优至劣依次选择方案，直至所选方案投资额之和最大限度接近或等于投资限额。

21

m -

基本思想：单位投资净现值越大，一定投资限额内所能获得的净现值总额就越大。 内部收益率指标排序法（排除） 四、混合型方案的经济性评价 混合项目方案群的互斥化方法

差量效率指标排序法（千住-伏见-中村方法）

（一）盈亏平衡分析概述 （二）线性盈亏平衡分析

（三）多品种的盈亏平衡分析-加权平均法

单一产品盈亏平衡点销售额：()V F

B P

C P

=

-

多品种产品盈亏平衡点销售额：11

1

n

i

n

i i i n

i i

i M

r rd B

====

=∑∑∑ F

B r

=

i i i i i i r M r d ——加权平均边际贡献率——第种产品的边际贡献——第种产品的边际贡献率

——第种产品销售额占全部销售额之比重

（四）非线性盈亏平衡分析 二、敏感性分析 （一）敏感性分析概述 1、敏感性分析与敏感性因素

敏感性分析是研究一个或多个不确定性因素的变化一定幅度时，对方案经济效果的影响程度，反映投资方案在外部条件发生变化时的承受能力。

若某不确定性因素在较小的范围内变动时，造成经济效果评价指标有较大的变动，从而影响原来结论的正确性，则该不确定性因素是敏感因素。

敏感性分析分为单因素／多因素敏感性分析。 2、敏感性分析的步骤

①确定分析指标（NPV,NAV,IRR ，TP 等）； ②选择不确定因素，设定其变化范围；

投资额、产销量、产品价格、经营成本、项目建设期、项目寿命期等。 ③计算不确定因素变动对评价指标的影响程度； ④确定敏感因素，对方案的风险情况作出判断； ⑤综合评价，优选方案。 （二）单因素敏感性分析 （三）多因素敏感性分析 三、概率分析（略）

（一）设备的有形磨损（物质磨损） 1. 有形磨损的概念和分类

指设备在使用（或闲置）过程中所发生的实体磨损。

第Ⅰ种有形磨损:外力作用下设备实体受到摩擦、冲击、振动或疲劳而遭受的损耗——与使用时间和使用强度有关。

第Ⅱ种有形磨损:自然力作用下的锈蚀；或缺乏必要保护、保养而自然丧失精度和工作能力而产生的损耗——与闲置的时间和所处的环境有关。 注：有形磨损降低设备的使用价值和资产价值。

2. 有形磨损的规律 初期损耗阶段--正常损耗阶段--剧烈损耗阶段

3. 有形磨损的度量

11

n

i i

i p n

i

i K

K

αα===

∑∑ 1

p R K α=

或 i i 1K i i n p R K αα为设备的有形磨损程度；为零件的价值；为零件的实体损耗程度；为设备零件总数；

为修复全部磨损零件所用的修理费用；

为确定设备磨损程度时该类设备的重置价值。

（二）设备的无形磨损（精神磨损） 1. 无形磨损的概念和分类

指因技术进步导致的设备原始价值的贬值,不表现为设备实体的磨损或变化。 第Ⅰ种无形磨损:设备制造工艺改进→制造同种设备的成本↙→原设备价值贬值 第Ⅱ种无形磨损:技术进步→出现性能更好的新型设备→原设备价值贬值

注：第Ⅰ种无形磨损只降低原设备的资产价值，而不影响其使用价值;第Ⅱ种无形磨损不仅降低原设备的资产价值,而且使原设备局部或全局丧失使用价值。 2. 无形磨损的度量 01

j 0

K -K K α=

j 01K K α：设备价值降低系数（设备的无形损耗程度）；

：设备的原始价值；

：考虑到两种无形磨损时设备的重置价值。

（三）设备的综合磨损

设备任一时期遭受综合磨损后的净值表达式：

01000111(1)(1)(1)(1)(1)p j K K R

K K K K K K K R

ααα-=-=--=-

-=-

二、设备磨损的补偿

修理：局部，恢复生产能力

改装：局部，提高生产能力

更新：全部，提高生产能力

含义；形式（原型设备更新；出现新型设备条件下的更新）；更新决策的关键问题（①是否应更新?

②何种方式更新？③何时更新？）；更新决策遵循的原则（①只考虑未来发生的现金流量；②应以咨询者的客观立场分析问题。）

二、原型设备更新的决策（计算经济寿命）

（一）设备寿命的分类

①自然寿命（物质寿命）

②技术寿命（有效寿命）

③经济寿命

设备从投入使用到其等值年成本最小（或年盈利最高）的使用年限。

注：在设备原型更新分析中，经济寿命是确定设备最优更新期的主要依据。

（二）设备经济寿命的计算

1、平均年费用法（最小年费用法）

AACj = P（A/P，i，j）- Sj（A/F，i，j）+ YO+ Ym

= P（A/P，i，j）- Sj [（A/P，i，j）-i] + YO+ Ym

=（P-Sj）（A/P，i，j）+ Sj i + YO+ Ym

式中：Yo——平均年营运费用；

Ym——平均年维修费用；

Sj ——设备第j年末的残值。

令AAC最小的j值，即为设备的经济寿命

2、平均年盈利法

三、出现新型设备条件下的更新决策

平均年费用比较法：

从原有设备的现状出发，分别计算旧设备再继续使用期内的年平均总费用和备选新设备在其预计的经

（一）设备租赁的含义

设备租赁指在一定期限内，出租方按租赁契约规定，拥有设备的所有权，而将设备的使用权出让给承租方，并以租金方式收取一定报酬的一种经济活动。

（二）设备租赁的方式

1、经营租赁

2、融资租赁

二、设备租赁与购买决策

关键问题：决定租赁还是购买设备

决策原则：成本最小或收益最大原则

1.不考虑税收影响时

2.考虑税收影响时

按财务制度规定，经营租赁中的租金，融资租赁租金中的利息和手续费、折旧费；购买设备每年计提的折旧费、借款购买设备每年支付的利息都可以计入税前成本。

在其他费用保持不变的情况下，计入税前成本的越多，则利润总额越少，企业交纳的所得税越少。

三、租赁费用及其支付

1.租赁费用

①租赁保证金

②租金：附加率法、年金法

③担保费

2.租赁费用的支付方式

租赁期起算日

支付日期

支付币种和支付方法

二、价值工程的基本概念

（一）价值工程的含义

（二）价值工程的基本要素（功能；寿命周期成本；价值）

（三）价值工程的特点和作用

特点：

①侧重于功能分析，功能分析是价值工程特有的分析方法；

②着眼于提高价值；

③注重设计研究阶段；

④以科学的创新方法为工具；

⑤以开发集体智慧为动力。

作用：

可有效地提高经济效益；

可延长产品寿命周期；

有利于提高企业管理水平；

可促进技术与经济、软技术与硬技术相结合

①准备阶段：确定目标、组成价值工程小组、制定价值工程计划。

②功能分析与方案创造阶段：包括三个基本步骤和十二个详细步骤。

③方案实施阶段：方案审批、实施与检查、成果鉴定。

二、价值工程研究对象的选择 （一）对象选择的原则 总的原则是：

? 一是优先考虑企业生产经营上迫切需要改进的主要产品； ? 二是对企业经济效益影响大的产品。 （二）对象选择的定性分析 （三）对象选择的定量分析

分析方法： ABC 法 价值系数法

百分比法

三、对象情报的搜集

四、功能分析 （一）功能分析的含义

功能分析是价值工程的核心，是对VE 对象的总体及其组成部分的功能进行系统地分析，通过功能与成本的匹配关系定量计算对象价值大小，以便进一步确定VE 活动的方向、重点和目标的过程。 （二）功能分析的步骤 1. 功能定义

2. 功能整理（FAST 步骤） Function Analysis System Technique FAST 步骤如下：

① 建立功能卡片；

② 确定基本功能，把其中最基本的功能排列在左端，称为上位功能； ③ 逐个明确功能之间的关系：上下位/并列； ④ 画出功能系统图。 五、功能评价

定义：功能评价就是在功能分析、功能整理的基础上，根据各功能与成本的对比关系，确定各功能价值，找出低价值的功能，明确改进功能的具体范围，以提高价值。

功能评价的程序：

① 计算功能现实成本C ；

采用适当的方法将零部件的现实成本转移分配到不同的功能中去。 ② 计算功能评价值F （/功能目标成本）；

功能评价值即是实现某一功能的最低成本，或称目标成本。确定功能评价值也就是评价、测定实现所要求功能的最低成本。

确定方法：功能重要度系数法（强制确定法） 计算公式：

某功能评价值F=产品整体目标成本

*该功能重要度系数

③ 计算功能价值V 及成本降低期望值△C ，并据此确定功能改善的重点对象与顺序；

F V C

功能评价值（）

功能价值系数（）功能现实成本（）

成本改善期望值功能价值功能现实成本C

=-

F

④选择功能改进对象。

有三种情况：

V<1，表明现实成本大于功能评价值，说明功能现实成本偏高，应降低现实成本，此是VE重点改进对象。

V>1，表明功能目标成本偏高，致使大于现实成本，人为估计失误（无须改进）/对某些功能的重要度系数估计偏高（无须改进）/用户对该部分功能的要求提高（需要改进，应补足成本） V=1（或≈1），如不存在估计偏差，则说明功能成本匹配得很好，是理想状况；但少见。

方案创造的起点；方案创造的方法。

二、方案的评价和选择

①方案评价的内容（技术评价经济评价社会评价综合评价）；

②方案评价的方法

优缺点列举法

直接打分法（10分制／100分制）

加权打分法（矩阵评分法）

理想系数法

三、试验与提案

四、检查、评价与验收

第七章项目可行性研究

第一节可行性研究概述

一、可行性研究的概念

可行性研究是一门运用多种学科的知识，寻求使投资项目达到最好经济效益的综合研究方法。它的任务是综合论证建设项目在市场上的发展前景，技术上的先进性和适用性，财务上实施的可能性，经济上的合理性和有效性，最终评价项目是否可行。

可行性研究在投资前期进行。

二、可行性研究的作用

项目投资决策的依据

项目编制设计任务书的依据

向银行申请贷款的依据

与有关单位签约的依据

向当地政府、规划部门、环保部门申请建设执照的依据

对项目进行验收和考核的依据

三、可行性研究的现状

四、可行性研究的发展

五、可行性研究的阶段

国际上通行的可行性研究分为四个阶段：

①投资机会研究

②初步可行性研究

③详细可行性研究

④评价和决策六、可行性研究的内容

1)总论

2)市场需求预测和拟建规模

3)原材料、能源及公用设施情况

4)工艺技术和设备的选择

5)厂址选择

6)环境保护7)企业组织、劳动定员和人员培训

8)项目实施进度的建议

9)投资估算和资金筹措

10)项目财务评价

11)项目国民经济评价

12)结论与建议

第二节经济评价

一、筹资决策

（一）筹资渠道与筹资方式筹资渠道：

?指企业取得资金的来源。?我国企业资金来源渠道：

①政资金

②企业自留资金

③银行信贷资金④外商资金⑤非银行金融机构的资金

⑥其他企业的资金

⑦公共团体、家庭及个人资金

筹资方式：

?指企业筹集资金所采取的具体形式。?权益性筹资方式：

①吸收直接投资

②发行股票

③企业保留盈余资金?负债性筹资方式：

①借款

②发行债券

③租赁融资

（二）影响企业筹资决策的主要因素

?财政政策、货币政策、金融环境等?拟建项目的规模

?拟建项目的建设速度?控制权?资金结构?资金成本

（三）资金成本

资金成本是企业为筹措和使用资金而付出的代价，包括筹资过程中发生的筹资费用和用资过程中支付的利息。

借款；债券、股票（股利在所得税后支付）、保留盈余（与股票基本相同，但不考虑筹资费用。）、资金加权平均成本

（四）资金结构

资金结构是指企业各种资金来源的相互关系及其数量比例，实质上也就是权益资金与债务资金的

比例问题。

负债筹资对企业的影响：

（1）一定程度的负债有利于降低资金成本

（2）负债筹资具有财务杠杆作用

（3）债务资金会加大企业的财务风险

二、财务评价

（一）财务评价的含义和主要阶段

财务评价是从企业财务角度考察项目的盈利能力和偿债能力，据以判别项目的财务可行性。

?财务评价的主要阶段：

?Ⅰ财务预测；

Ⅱ编制资金规划与计划；

Ⅲ编制财务报表、进行财务分析。

（二）财务报表的编制

1、基本报表

?现金流量表（项目投资／项目资本金）、损益表、资产负债表、借款偿还表、资金来源与运用表

2、辅助报表

投资估算表、投资计划与资金筹措表、

折旧与摊销估算表、借款还本付息计算表、

成本费用估算表、销售收入与税金估算表等

（三）财务分析

1.盈利能力分析

2.偿债能力分析

3.不确定性分析

三、国民经济评价

（一）国民经济评价概念

（二）国民经济评价与财务评价的关系

（三）效益和费用的识别与划分

（四）影子价格

（五）国民经济评价参数

第三节社会评价（略）