最新浅析我国小额贷款公司发展现状、存在问题及对策

浅析我国小额贷款公司发展现状、存在问题

及对策

在中国经济高速发展的这30多年中，小额贷款公司在中小企业融资难、农村金融服务缺失等问题的背景下应运而生。2005年作为率先开启小额贷款公司试点工作的五省市，山西、四川、贵州、内蒙古、陕西旗开得胜。银监会于2008年颁布了《关于小额贷款公司试点的指导意见》，这标志着在全国范围内小额贷款公司试点工作的开展。随后《关于全面改革扶贫贴息贷款管理体制的通知》以及《贷款公司组建审批工作指引》相继出台，进一步规范管理小贷公司的业务行为。本文以借鉴国内外学者在小额贷款公司方面的理论研究为基础，对我国小额信贷的发展现状进行梳理归纳。在此背景下，分析当前小额贷款公司显著存在的问题，并提出几点对策。希望有助于小贷公司发挥扶助三农、解决中小企业融资难问题的现实作用。

国外研究主要集中于对小额贷款的定义上。19世纪70年代，孟加拉国著名的经济学家穆罕默德尤努斯博士率先提出小额贷款这一概念。随后世界第一家穷人的银行格莱珉银行成立，成为现代信贷模式创新发展的又一里程碑。随着玻利维亚团结互助银行、印度尼西亚人民银行乡村信贷部、印度互助小组等迅速发展。小额信贷模式也在世界范围内逐步推广。Morduch(1997)研究中，提出了一种无须资产担保的小额贷款模式，直接发放比较高利率的贷款给贫穷农户以解决融资难题。Timothy-G(2010)认为小额信贷是一种为个体工商户或中低收入者提供储蓄及贷款服务的经济途径。世界银行扶贫协商小组(CGAP)(2011)定义小额信贷是指为帮助贫困者实现生产、经营、消费方面的需求，而为其提供储蓄和贷款服务

的一种模式。

国内对小额贷款的研究主要集中在以下几个方面。在小额信贷定义上，杜晓山(2001)提出小额信贷又称微型金融，是指为低收入阶层(包括贫困户)提供贷款和存款服务，尽管存在着多种模式，其本质都是提供稀缺的资金要素给传统金融忽略的低收入人群。何广文和李莉莉(2011)基于对小额信贷市场强烈需求的研究，得出大型商业银行可通过合作新型农村金融机构，间接发展小额信贷业务的结论。对于影响小贷公司的发展因素，杨小丽和董晓林(2012)依据对江苏省246家小额贷款公司的实证分析，提出过高的大额贷款比例、过于集中的贷款、过高的贷款利率及贷款的期限长等因素会阻碍小贷公司的经营效率提高。罗剑朝和曲小刚(2013)则指出影响小贷公司可持续发展的几大因素有政府支持力度不够、融资渠道狭窄、监管缺失等。至于只贷不存模式和融资渠道的研究，其热度自小贷公司产生以来从未减弱。杜晓山(2011)和潘淑娟等(2011)指出小贷公司可借助与商业银行的合作来解决资金来源问题。欧阳倩蓉(2013)创新性地提出区域集中发行票据模式，拓宽小贷公司的融资渠道。在小额贷款公司发展偏差问题上，孙良顺和周孟亮(2013)认为我国东部与中西部之间存在金融资源失衡的二元发展模式，大部分资金趋于流入东部及经济较发达的地区，导致中西部农村地区金融服务未能得到改善，金融竞争力难以提升，存在不合理的区域布局，需要科学的发展规划加以指导综上所述，小额贷款公司是指为低收入人群和小微企业提供金融服务的不吸收存款的企业法人，存在资金来源匮乏、监管缺失、政策扶持不够、地区发展不均衡等问题。

1 我国小额贷款公司的发展现状

本文主要研究全国范围内的小额贷款公司的现状，选取了2010年～2015年小

额贷款公司统计数据进行分析，旨在揭示近几年全国各地小额贷款公司的发展情况。

1.1 机构数量

机构数量是衡量小额贷款公司发展情况最直接的指标。理想状态下，机构数量越多，说明小额信贷发展得越好，就越能促进更多贷款发放。从2005年12月我国第一家小额贷款公司成立起，我国小贷公司如雨后初笋般在全国范围内发展起来。西藏裕融小额贷款股份有限公司于2010年4月11日成立，标志着小额贷款公司已全面覆盖我国31个省、市、自治区。截至2015年12月31日，全国共有小贷公司8910家，较2010年增长了约2.4倍，年均增长率达27.80%。

1.2 从业人员数量

从业人员数量一方面反映了小额贷款公司经营规模的大小，另一方面也反映了小额贷款公司对于所在地区就业情况的贡献程度。截至2015年12月31日，全国小贷公司从业人员人数达117344人，较2010年增长约3.2倍，年均增长率达33.30%。1.3 资本量资本量是评价小额贷款公司经营实力及发展前景的重要指标，用小贷公司实收资本总量表示。截至2015年12月31日，全国小贷公司实收资本数为8459.29亿元，较2010年增长了约3.75倍，年均增长率为36.56%。

1.4 贷款量

小额贷款公司发放的贷款量显著反映了其提供融资服务的能力，用小贷公司在特定时期内的贷款余额总量来表示。截至2015年12月31日，全国小额贷款公司贷款余额为9411.51亿元，较2010年增长了约3.76倍，年均增长率达36.65%。

1.5 资金来源及资金成本

由于只贷不存模式的限制，小额贷款公司的资金来源主要是以下几种：自有资

金、股东借款、向银行融资、通过金融交易所发行资产证券化产品等。公司自有资金是所有小贷公司最主要、也是大多数小贷公司的唯一资金来源。其成本是最低的，一般处于4%～5%的水平。股东借款的资金成本需要和股东商议，0～12%的利率均有存在。对于向银行融资，一般属国有控股或特大规模小额贷款公司的资金渠道，如阿里小贷。绝大部分小贷公司会选择向国家开发银行融资，利率水平处在6%～7%之间。通过在金交所发行资产证券化产品的成本较高，约为12%～15%。

1.6 税收状况

小额贷款公司相较于农信社来说，二者有着非常相近的贷款业务品种，高度契合的目标客户，但小额贷款公司按规定承担的税负比农信社重得多。国家下达给农信社的税收政策是按 3.5%左右征收营业税及附加，减半征收所得税。而小贷公司承担的税负主要包括营业税及附加、企业所得税、印花税等。其中营业税和城建税、教育费附加、印花税等约占利息收入的5.86%，企业所得税按利润总额的15%交纳，股东进行分红时需缴纳20%的个人所得税，风险准备金不能在税前提取。

2 我国小额贷款公司发展中存在的问题

2.1 资金来源匮乏，渠道单一，成本高昂

小额贷款公司资金来源渠道单一，以自有资本金为发放贷款的基础。现实中，许多小额贷款公司在开业的三个月之内就把资金贷放出去。如杭州萧山悍马小贷公司把两亿元资本金在开业的两个月内基本全部贷出;山东济南鲁商小贷公司，将7000万元注册资金在两个月内基本全部贷出。小额贷款公司虽在法律上被允许向银行借款融资，但从实践的情况看，这一融资渠道并不畅通。2013年深圳

市小额贷款公司从银行获得不超过10亿元的直接贷款，不到已开业小额贷款公司注册资本的10%。2015年辽宁小贷公司实收资本384亿元，从境内银行业存款类金融机构拆入4亿元，仅占全部可贷资金的1%。在利率市场化后，银行利差收窄，偏重对消耗资本低、回报高的小微企业贷款。广州市花都万穗小额贷款股份有限公司董事长曾表示，政府规定的杠杆太低，1亿股本只能从银行拿到5000万元贷款，况且多数小贷公司拿不到贷款。当前小贷公司资金成本太高，利率只有超过18%才能保证不亏损，普遍高于一般企业贷款利率。融资渠道不畅、杠杆低、资金成本高严重制约了小贷公司的发展。

2.2 监管体系混乱，多头监管和监管真空现象普遍

在小额信贷这一块，监管法律严重缺失。由于不属于金融机构，小额贷款公司不适用《中国人民银行法》《商业银行法》《行业监管法》。目前作为小额贷款公司相关监管法律主要是中国人民银行、中国银监会等出台的规范性文件，并未上升到法律法规这一层面。各地方政府的监管规则不一致，加剧了监管与执行上的混乱。银监负责监管小额贷款公司变相吸存、非法集资的行为，央行跟踪监测利率和资金流动。地方政府主要承担主管小贷公司具体操作实施的职责，工商、税务部门、发改委、公安局等诸多部门涉及其中。这样的多头监管易引发各部门之间互相推诿责任，导致监管真空。

2.3 风险预警机制缺乏，信用风险时有发生

当前我国小额信贷行业信用体系的建设不够完善，信用风险时有发生，信息不对称现象到处存在，违约贷款屡见不鲜。根据中国人民银行沈阳分行对辽宁省内具有代表性的小贷公司进行问卷调查数据显示，从2014年开始，辽宁小贷公司经营风险开始显现，贷款展期、续期情况普遍，部分公司展期贷款高达90%。截