中级财管公式(2016)
第二章
终值和现值的计算
复利终值：F ＝P ×（1＋i ）n
复利现值：P ＝F ×（1＋i ）-n
普通年金终值：F=A ×[（1+i ）n
-1]/i=A ×（F/A ，i ，n ）
普通年金现值：P=A ×[1-（1+i ）-n
]/i=A ×（P/A ，i ，n ）
预付年金终值：F ＝A ×[（1+i ）n -1]/i ×（1＋i ）=A ×（F/A ，i ，n ）×（1＋i ）或＝A ×[（F/A ，i ，n ＋1）－1]
预付年金现值：P ＝A ×[1-（1+i ）-n
]/i ×（1＋i ）=A ×（P/A ，i ，n ）×（1＋i ）或＝A ×[（P/A ，i ，n －1）＋1]
递延年金现值：P ＝A ×（P/A ，i ，n ）×（P/F ，i ，m ）或A ×[（P/A ，i ，m ＋n ）－（P/A ，i ，m ）]或P ＝A ×（F/A ，i ，n ）×（P/F ，i ，m ＋n ） 永续年金现值：P ＝A/i
年偿债基金：A=F ×i/[（1+i ）n
-1]=F ×（A/F ，i ，n ）
年资本回收额：A=P ×i/[1-（1+i ）-n
]=P ×（A/P ，i ，n ） 利率的计算
用插值法计算对应的利率：i=i 1+（B-B 1）/（B 2-B 1）×（i 2-i 1）
其中所求的利率为i ，i 对应的现值（或终值）系数为B ，B 1、B 2为现值（或者终值）系数表中B 相邻的系数，i 1、i 2为B 1、B 2对应的利率。
实际利率i=（1+名义利率r/m ）m
-1
实际利率=（1+名义利率）/（1+通货膨胀率）-1 风险与收益
单期资产的收益率＝资产价值（价格）的增值/期初资产价值（价格） ＝[利息（股息）收益＋资本利得]/期初资产价值（价格） ＝利息（股息）收益率＋资本利得收益率
预期收益率E （R ）=∑P i ×R i （P i 表示情况i 可能出现的概率；R i 表示情况i 出现时的收益率
()
∑=?-=
n
i
i i p E
X 1
2
2
方差σ
()
∑=?-=
σn 1
i i
2
i
P K
K
差离标准
组合标准差
%
100E
V 标准离差率?σ=
证券资产组合的预期收益率E （R p ）=∑W i ×E （R i ）
()m
i m i,2m
m
i m i,2m
m i i σσρσσσρσR ,R Cov β?
==
=
必要收益率=无风险收益率+β×（市场组合收益率-无风险收益率） 即R=R f +β×（R m -R f ） 成本性态 高低点法：
最低点业务量
-最高点业务量最低点业务量成本
-最高点业务量成本成本高低点法下的单位变动=
固定成本总额=最高点业务量成本-单位变动成本×最高点业务量 或 =最低点业务量成本-单位变动成本×最低点业务量 回归分析法：
或，
或者：联立方程求a 和b ：
总成本模型：总成本=固定成本总额+变动成本总额=固定成本总额+单位变动成本×业务量
第三章
生产预算：
预计生产量=预计销售量+预计期末产成品存货-预计期初产成品存货 直接材料预算：
预计采购量=生产需用量+期末存量-期初存量 材料采购支出=当期现购支出+支出前期赊购 直接人工预算：
人工总工时=预计产量×单位产品工时 人工总成本=人工总工时×单位人工成本 制造费用预算：
固定制造费用需逐项进行预计，通常与本期产量无关，按每季实际需要的支付额预计，求出全年数。
单位生产成本预算：
单位生产成本预算=直接材料+直接人工+制造费用（变动制造费用+固定制造费用）
现金预算：
可供使用现金=期初现金余额+现金收入 可供使用现金-现金支出=现金余缺
现金余缺+现金筹措-现金运用=期末现金余额
第四章
付时，分母为即付年金现值系数［（P ÷A ，i ，n ）×（1＋i ）］或［（P ÷A ，i ，n-1）+1］。
第五章
可转换债券：转换比率=债券面值/转换价格 资金需要量预测
因素分析法：资金需要量=（基期资金平均占用额－不合理资金占用额）×（１±预测期销售增减率）×（１－预测期资金周转速度增长率） 销售百分比法：外部融资需求量=敏感资产/基期销售额×销售变动额-敏感负债/基期销售额×销售变动额-销售净利率×利润留存率×预测期销售额=A/S1×△S-B/S1×△S-P ×E ×S2 资金习性预测法：Y=a+bx 回归直线法
式中，Y 为资金占用量，X 为产销量 高低点法
b=（最高业务量期的资金占用量-最低业务量期的资金占用量）/（最高业务量-最低业务量）
a=最高业务量期的资金占用-b ×最高业务量=最低业务量期的资金占用- b ×最低业务量 资本成本
一般模式下资本成本率=年资金占用费/（筹资总额-筹资费用）=年资金占用费/[筹资总额×（1-筹资费用率）]
贴现模式：由筹资净额现值-未来资本清偿额现金流量现值=0，得：资本成本率=所采用的贴现率
银行借款的资本成本率K b =年利率×（1-所得税率）/（1-手续费率）×100%=i ×（1-T ）/（1-f ）×100%
公司债券的资本成本率K b =年利息×（1-所得税税率）/[债券筹资总额×（1-手续费率）]×100%=I ×（1-T ）/[L ×（1-f ）]
()()()
g f 1P D g f 1P g 1D K 股资本成本股利增长模型下的普通01
00s +-=+-+=
()f m f s R R R K 普通股资本成本资本资产定价模型下的-β+=
杠杆效应
0Q Q
/
EBIT EBIT 产销业务量变动率息税前利润变动率DOL 经营杠杆系数??==
DOL=M 0/（M 0-F 0）=基期边际贡献/基期息税前利润
DOL=（EBIT 0+F 0）/EBIT 0=1+F 0/EBIT 0=1+基期固定成本/基期息税前利润
财务杠杆系数DFL=普通股盈余变动率/息税前利润变动率=EPS 变动率/EBIT 变动率 DFL=基期息税前利润/基期利润总额=EBIT 0/（EBIT 0-I 0） DFL=1+基期利息/（基期息税前利润-基期利息） 总杠杆系数DTL=普通股盈余变动率/产销量变动率
总杠杆系数=经营杠杆系数×财务杠杆系数，即：DTL=DOL ×DFL=基期边际贡献/基期利润总额=基期税后边际贡献/基期税后利润 资本结构
()
()()
()2
221
1
111无差别点的计算公式：
N DP T I EBIT
N DP T I EBIT
--?-=
--?-
()()
S
K T 1I EBIT S 股票的市场价值-?-=
其中：K s =R f +β×（R m -R f ）
此时：加权平均资本成本K w =K b ×B/V ×（1-T ）+K s ×S/V
第六章
投资项目财务评价指标
不考虑所得税：营业现金净流量=营业收入-付现成本=营业利润+非付现成本 考虑所得税：营业现金净流量=营业收入-付现成本-所得税=税后营业利润+非付现成本=收入×（1-所得税税率）-付现成本×（1-所得税税率）+非付现成本×所得税税率 净现值=未来现金净流量现值-原始投资额现值
年金净流量=年金净流量总现值/年金现值系数=现金净流量总终值/年金终值系数 现值指数=未来现金净流量现值/原始投资额现值 未来每年现金净流量相等时：未来每年现金净流量×年金现值系数-原始投资额现值=0的折现率就是内含报酬率
未来每年现金净流量不相等时：需要用插值法求解内含报酬率
未来每年现金净流量相等时：静态回收期=原始投资额/每年现金净流量
（P/A ，i ，n ）=原始投资额现值/每年现金净流量，利用插值法求出动态回收期 未来每年现金净流量不相等时：
静态回收期=M+第M 年的尚未回收额/第（M+1）年的现金净流量
动态回收期= M+第M 年的尚未回收额的现值/第（M+1）年的现金净流量的现值
()年金现值系数
各项目现金净流出现值年金成本∑=
()年金现值系数
年营运成本现值一般现值系数残值收入-原始投资额年金成本∑+
?=
()
年金现值系数
年营运成本现值贴现率残值收入年金现值系数
残值收入
-原始投资额年金成本∑+
?+=证券投资管理
()
()
n
n
1
t t
t
b R 1M
R 1I V 债券价值++
+=
∑
=
简便算法的计算公式：R=[I+（B-P ）/N]/[（B+P ）/2]
g R D 固定增长股票的价值V s 1
s -=
零增长的股票价值V s =D/R s
零增长的股票内部收益率R=D/P 0 股票的内部收益率R=D 1/P 0+g
第七章
现金管理
交易成本=（T/C ）×F
机会成本=（C/2）×K
相关总成本=机会成本+交易成本=（C/2）×K+（T/C ）×F
L i
4b 3R 回归线3
12
+????
?
?δ
?=
经营周期=存货周转期+应收账款周转期 现金周转期=经营周期-应付账款周转期 存货周转期=存货平均余额/每天的销货成本
应收账款周转期=应收账款平均余额/每天的销货收入 应付账款周转期=应付账款平均余额/每天的购货成本 应收账款管理
应收账款平均余额=日销售额×平均收现期
应收账款占用资金=应收账款平均余额×变动成本率 应收账款占用资金的应计利息（即机会成本）=应收账款占用资金×资本成本=应收账款平均余额×变动成本率×资本成本=日销售额×平均收现期×变动成本率×资本成本=全年销售额/360×平均收现期×变动成本率×资本成本=（全年销售额×变动成本率）/360×平均收现期×资本成本=全年变动成本/360×平均收现期×资本成本 应收账款的坏账成本=赊销额×预计坏账损失率 存货管理
订货成本=F 1+D/Q ×K
取得成本=订货成本+购置成本=订货固定成本+订货变动成本+购置成本，即：TC a =F 1+D/Q ×K+D ×U
储存成本=储存固定成本+储存变动成本，即TC c =F 2+K c ×Q/2
储备存货的总成本=取得成本+储存成本+缺货成本=TC a +TC c +TC s =F 1+D/Q ×K+D ×U+F 2+K c ×Q/2 +TC s
c
K KD
2EOQ 经济订货批量=
()c KDK 2Q TC 存货总成本与经济订货批量有关的=
不含保险储备再订货点R=平均交货时间×每日平均需要量=L ×d
含保险储备再订货点R=平均交货时间×每日平均需要量+保险储备量
d
P P
K KD 2EOQ 订货量陆续供应和使用的经济c -?=
()????
??-?=
P d 1KDK 2Q TC 订货量总成本陆续供应和使用的经济c
送货期=Q/p
送货期耗用量=Q/p ×d
送货期内平均库存量=1/2×（Q-Q/p ×d ）
补偿性余额实际利率＝名义利率/（1-补偿性余额比例）
收款法的实际利率=名义利率
贴现法实际利率＝名义利率/（1-名义利率） 加息法的实际利率=2×名义利率
()折扣期
-信用期付款期天
360%折扣1%折扣放弃折扣的信用成本率?
-=
第八章
量本利分析与应用
息税前利润=销售收入-总成本=销售收入-（变动成本+固定成本）=销售量×单价-销售量×单位变动成本-固定成本=销售量×（单价-单位变动成本）-固定成本
边际贡献总额=销售收入-变动成本=销售量×单位边际贡献率=销售收入×边际贡献率 单位边际贡献=单价-单位变动成本=单价×边际贡献率 边际贡献率=边际贡献总额/销售收入=单位边际贡献/单价 变动成本率=变动成本总额/销售收入=单位变动成本/单价 边际贡献率=1-变动成本率
息税前利润=边际贡献-固定成本=销售量×单位边际贡献-固定成本=销售收入×边际贡献率-固定成本
保本销售量=固定成本/（单价-单位变动成本）=固定成本/单位边际贡献 保本销售额=保本销售量×单价=固定成本/（1-单位变动成本/单价）=固定成本/边际贡献率 保本作业率=保本点销售量/正常经营销售量×100%=保本点销售额/正常经营销售额×100% 安全边际量=实际或预计销售量-保本点销售量
安全边际额=实际或预计销售额-保本点销售额=安全边际量×单价
安全边际率=安全边际量/实际或预计销售量×100%=安全边际额/实际或预计销售额×100% 保本点销售量+安全边际量=正常销售量 保本作业率+安全边际率=1
息税前利润=边际贡献-固定成本=销售收入×边际贡献率-保本销售额×边际贡献率 息税前利润=安全边际额×边际贡献率 销售利润率=安全边际率×边际贡献率
加权平均边际贡献率=∑（某种产品销售额-某种产品变动成本）/∑各种产品销售额×100% 综合保本销售额=固定成本总额/加权平均边际贡献率
联合保本量=固定成本总额/（联合单价-联合单位变动成本） 某产品保本量=联合保本量×一个联合单位中包含的该产品的数量 目标利润=（单价-单位变动成本）×销售量-固定成本 目标利润销售量=（固定成本+目标利润）/单位边际贡献
目标利润销售额=（固定成本+目标利润）/边际贡献率=目标利润销售量×单价
单位边际贡献
利息
所得税税率
1税后目标利润
固定成本实现目标利润的销售量+-+
=
边际贡献率利息
所得税税率1税后目标利润
固定成本实现目标利润的销售额+-+
=
、
敏感系数=利润变动百分比/因素变动百分比
标准成本控制与分析
单位产品的标准成本=直接材料标准成本+直接人工标准成本+制造费用标准成本=∑（用量标准×价格标准）
直接材料标准成本=∑（单位产品材料用量标准×材料价格标准）
标准工资率=标准工资总额/标准总工时
直接人工标准成本=工时用量标准×工资率标准
标准制造费用分配率=标准制造费用总额/标准总工时
制造费用标准成本=工时用量标准×制造费用分配率标准
总差异=实际产量下实际成本-实际产量下标准成本=实际用量×实际价格-实际产量下标准用量×标准价格=（实际用量-实际产量下标准用量）×标准价格+实际用量×（实际价格-标准价格）=用量差异+价格差异
用量差异=标准价格×（实际用量-实际产量下标准用量）
价格差异=（实际价格-标准价格）×实际用量
直接材料成本差异
＝实际产量下实际成本－实际产量下标准成本
＝实际用量×实际价格－实际产量下标准用量×标准价格
＝直接材料用量差异＋直接材料价格差异
直接材料用量差异＝（实际用量－实际产量下标准用量）×标准价格
直接材料价格差异＝实际用量×（实际价格－标准价格）
直接人工成本差异＝实际总成本－实际产量下标准成本
＝实际人工工时×实际工资率－实际产量下标准人工工时×标准工资率
＝直接人工效率差异＋直接人工工资率差异
直接人工效率差异＝（实际工时－实际产量下标准工时）×标准工资率
直接人工工资率差异＝实际工时×（实际工资率－标准工资率）
变动制造费用成本差异
＝实际总变动制造费用－实际产量下标准变动制造费用
＝实际工时×实际变动制造费用分配率－实际产量下标准工时×标准变动制造费用分配率＝变动制造费用效率差异＋变动制造费用耗费差异
变动制造费用效率差异
＝（实际工时－实际产量下标准工时）×变动制造费用标准分配率
变动制造费用耗费差异
＝实际工时×（变动制造费用实际分配率－变动制造费用标准分配率）
固定制造费用成本差异
＝实际产量下实际固定制造费用－实际产量下标准固定制造费用
＝实际工时×实际分配率－实际产量下标准工时×标准分配率
其中，标准分配率＝固定制造费用预算总额÷预算产量下标准总工时
固定制造费用两差异分析法
耗费差异＝实际固定制造费用－预算产量下标准固定制造费用
＝实际固定制造费用－标准工时×预算产量×标准分配率
＝实际固定制造费用－预算产量下标准工时×标准分配率
能量差异＝预算产量下标准固定制造费用－实际产量下标准固定制造费用
＝预算产量下标准工时×标准分配率－实际产量下标准工时×标准分配率
＝（预算产量下标准工时－实际产量下标准工时）×标准分配率
固定制造费用三差异分析法
耗费差异＝实际固定制造费用－预算产量下标准固定制造费用 ＝实际固定制造费用－预算产量×工时标准×标准分配率 ＝实际固定制造费用－预算产量下标准工时×标准分配率
产量差异＝（预算产量下标准工时－实际产量下实际工时）×标准分配率 效率差异＝（实际产量下实际工时－实际产量下标准工时）×标准分配率 实际作业成本分配率=当期实际发生的作业成本/当期实际作业产出 预算作业成本分配率=预计作业成本/预计作业产出
某产品耗用的作业成本=∑（该产品耗用的作业量×实际作业成本分配率）
某产品当期发生成本=当期投入该产品的直接成本+当期该产品耗用的各项作业成本 其中：直接成本=直接材料成本+直接人工成本 责任成本管理 成本中心
预算成本节约额＝实际产量预算责任成本（实际产量下预算成本）－实际责任成本 预算成本节约率＝预算成本节约额/实际产量预算责任成本×100％ 利润中心
边际贡献＝销售收入总额－变动成本总额
可控边际贡献（也称部门经理边际贡献）＝边际贡献－该中心负责人可控固定成本 部门边际贡献（又称部门毛利）＝可控边际贡献－该中心负责人不可控固定成本 投资中心
投资报酬率＝营业利润/平均营业资产
平均营业资产＝（期初营业资产＋期末营业资产）/2
剩余收益＝营业利润－（平均营业资产×最低投资报酬率）
第九章
销售预测分析
算数平均法：Y=∑X i /n,(Y ：预测值，X i ：第i 期的实际销售量，n ：期数)
，其中：W i ：第i 期的权数（0 移动平均法：Y n ＋1＝（X n-（m-1）＋X n-（m-2）＋…＋X n-1＋X n ）/m Y n ＋1＝Y n ＋1+（Y n+1-Y n ） 指数平滑法：Y n+1=αX n +（1-α）Y n 因果预测分析法：回归直线法 销售定价管理 成本利润率=预测利润总额/预测成本总额×100% () 适用税率1成本利润率1单位成本产品价格成本利润率定价：单位-+?= 销售利润率=预测利润总额/预测销售总额×100% 使用税率 -销售利润率-1单位成本 产品价格销售利润率定价：单位= 适用税率 1单位变动成本 固定成本品价格保本点定价法：单位产-+= () 适用税率1产品销量完全成本总额 目标利润总额价格目标利润法：单位产品-?+= 适用税率 1单位完全成本 单位目标利润价格目标利润法：单位产品-+= ()适用税率 1成本利润率1单位变动成本产品价格变动成本定价法：单位-+?= 需求价格弹性系数E=（△Q/Q 0）/（△P/P 0） 其中：E ：某种产品的需求价格弹性系数 △P ：价格变动量 △Q ：需求变动量 P 0：基期单位产品价格 Q 0：基期需求量 ()() E /1E /10 0Q Q P P 法：需求价格弹性系数定价= 其中：P 0：基期单位产品价格 Q 0：基期销售数量 E ：需求价格弹性系数 P ：单位产品价格 Q ：预计销售数量 第十章 定基动态比率=分析期数额/固定基期数额×100% 环比动态比率=分析期数额/前期数额×100% 构成比率=某个组成部分数值/总体数值×100% 短期偿债能力 营运资金=流动资产-流动负债 流动比率=流动资产÷流动负债 速动比率=速度资产÷流动负债 现金比率=（货币资金+交易性金融资产）÷流动负债 长期偿债能力 资产负债率=负债总额÷资产总额×100% 产权比率=负债总额÷股东权益×100% 权益乘数=总资产÷股东权益=1+产权比率=1÷（1-资产负债率） 利息保障倍数=息税前利润÷全部利息费用=（净利润+利润表中的利息费用+所得税）÷全部利息费用 营运能力 应收账款周转次数=销售收入净额/应收账款平均余额=销售收入净额/[（期初应收账款+期末 应收账款）/2] 应收账款周转天数=计算期天数/应收账款周转次数=计算期天数×应收账款平均余额/销售收入净额 存货周转次数=销售成本/存货平均余额 存货周转天数=计算期天数/存货周转次数=计算期天数×存货平均余额/销售成本 流动资产周转次数=销售收入净额/流动资产平均余额 流动资产周转天数=计算期天数/流动资产周转次数=计算期天数×流动资产平均余额/销售收入净额 固定资产周转次数＝销售收入净额÷固定资产平均净值 式中：固定资产平均净值＝（期初固定资产净值＋期末固定资产净值）÷2 总资产周转率＝销售收入净额÷平均资产总额 如果企业各期资产总额比较稳定，波动不大，则： 平均资产总额＝（期初总资产＋期末总资产）÷2 如果资金占用的波动性较大，企业应采用更详细的资料进行计算，如按照各月份的资金占用额计算 月平均总资产=（月初总资产+月末总资产）/2 季平均占用额=（1/2季初+第一月末+第二月末+1/2季末）/3 年平均占用额=（1/2年初+第一季末+第二季末+第三季末+1/2年末）/4 盈利能力 销售毛利率=销售毛利÷销售收入=（销售收入-销售成本）÷销售收入 销售净利率=（净利润÷销售收入） 总资产净利率=（净利润/平均总资产）×100% 总资产净利率=净利润/平均总资产=（净利润/销售收入）×（销售收入/平均总资产）=销售净利率×总资产周转率 净资产收益率=（净利润/平均所有者权益）×100% 净资产收益率=净利润/平均净资产=（净利润/平均总资产）×（平均总资产/平均净资产）=资产净利率×权益乘数 发展能力 销售收入增长率=本年销售收入增长额/上年销售收入×100% 其中：本年销售收入增长额＝本年销售收入-上年销售收入 总资产增长率=本年资产增长额/年初资产总额×100% 其中：本年资产增长额＝年末资产总额-年初资产总额 营业利润增长率=本年营业利润增长额/上年营业利润总额×100% 其中：本年营业利润增长额＝本年营业利润－上年营业利润 资本保值增值率=期末所有者权益÷期初所有者权益×100% 资本积累率=本年所有者权益增长额/年初所有者权益×100% 本年所有者权益增长额＝年末所有者权益－年初所有者权益 现金流量分析 销售现金比率=经营活动现金流量净额÷销售收入 每股营业现金净流量=经营活动现金流量净额÷普通股股数 全部资产现金回收率=经营活动现金流量净额÷平均总资产×100% 净收益营运指数=经营净收益÷净利润 其中：经营净收益＝净利润-非经营净收益 现金营运指数=经营活动现金流量净额÷经营所得现金 经营所得现金=经营活动净收益+非付现费用 上市公司特殊财务分析指标 平均数 发行在外的普通股加权的净利润 归属于公司普通股股东基本每股收益= 报告期时间 已回购时间当期回购普通股股数报告期时间已发行时间当期新发普通股股数 数期初发行在外普通股股平均数发行在外普通股的加权÷?-÷?+=每股股利=现金股利总额÷期末发行在外的普通股股数 股利发放率=每股股利/每股收益 市盈率=每股市价÷每股收益 每股净资产=期末净资产÷期末发行在外的普通股股数 市净率=每股市价/每股净资产 净资产收益率=销售净利率×总资产周转率×权益乘数 综合绩效评价 基本指标计分 基本指标总得分＝∑单项基本指标得分 单项基本指标得分＝本档基础分＋调整分 本档基础分＝指标权数×本档标准系数 调整分＝功效系数×（上档基础分－本档基础分） 上档基础分＝指标权数×上档标准系数 功效系数＝（实际值－本档标准值）/（上档标准值－本档标准值） 修正指标计分 修正后总得分＝∑各部分修正后得分 各部分修正后得分＝各部分基本指标分数×该部分综合修正系数 某部分综合修正系数＝∑该部分各修正指标加权修正系数 某指标加权修正系数＝（修正指标权数／该部分权数）×该指标单项修正系数 某指标单项修正系数 ＝1.0＋（本档标准系数＋功效系数×0.2－该部分基本指标分析系数） 某部分基本指标分析系数＝该部分基本指标得分／该部分权数 管理绩效定性评价指标分数＝∑单项指标分数 单项指标分数＝∑每位专家给定的单项指标分数／专家人数 企业综合绩效评价分数＝财务绩效定量评价分数×70％＋管理绩效定性评价分数×30% 绩效改进度＝本期绩效评价分数/基期绩效评价分数 财务管理必须掌握的100个公式 【公式1】因素分析法 【简要说明】按先后顺序分析时，分析过的因素使用报告期数据（或实际指标），未分析的因素使用基期数据（或计划指标）。可以简单地这样记忆：已经分析过的指标不再“复原”。 【公式2】营运资本＝流动资产－流动负债＝长期资本－长期资产 【公式3】流动比率＝流动资产÷流动负债 【公式4】速动比率＝速动资产÷流动负债 【公式5】现金流量比率＝经营活动现金流量净额÷流动负债 【公式6】资产负债率＝总负债÷总资产×100％ 【公式7】产权比率＝总负债÷股东权益 【公式8】权益乘数＝总资产÷股东权益＝1＋产权比率 【公式9】利息保障倍数＝息税前利润÷全部应付利息（含资本化利息） 【公式10】现金流量与负债比率＝经营活动现金流量净额÷债务总额×100％ 【公式11】应收账款周转次数＝营业收入÷应收账款 【公式12】存货周转次数＝营业收入（或营业成本）÷存货 【公式13】总资产周转次数＝营业收入÷总资产 【公式14】营业净利率＝净利润÷营业收入×100％ 【公式15】总资产净利率＝净利润÷总资产×100％ 【公式16】权益净利率＝净利润÷股东权益×100％ 【公式17】市盈率＝每股市价÷每股收益 每股收益＝普通股股东净利润/流通在外普通股加权平均股数，其中，普通股股东净利润＝净利润－优先股股利。 【公式18】市净率＝每股市价÷每股净资产 每股净资产＝（股东权益总额－优先股权益）÷流通在外普通股股数，其中，优先股权益，包括优先股的清算价值及全部拖欠的股息。 【公式19】市销率＝每股市价÷每股营业收入 每股营业收入＝营业收入÷流通在外普通股加权平均股数 【公式20】权益净利率＝营业净利率×总资产周转次数×权益乘数 【公式21】净负债（也叫净金融负债）＝金融负债－金融资产 【公式22】净经营资产（净投资资本）＝经营资产－经营负债＝净负债＋股东权益【公式23】经营营运资本＝经营性流动资产－经营性流动负债 【公式24】净经营性长期资产＝经营性长期资产－经营性长期负债 【公式25】税后经营净利润＝税前经营利润－经营利润所得税＝净利润＋税后利息费用＝净利润－金融损益，其中：税后利息费用＝（金融负债利息－金融资产收益）×（1－所得税税率） 【公式26】实体现金流量＝税后经营利润－净经营资产增加＝税后经营利润－净投资【公式27】资本支出＝净经营长期资产增加＋折旧与摊销＝经营性长期资产增加－经营性长期负债增加＋折旧与摊销 【公式28】权益净利率＝净经营资产净利率＋杠杆贡献率 杠杆贡献率＝经营差异率×净财务杠杆 经营差异率＝净经营资产净利率－税后利息率 净经营资产净利率＝税后经营净利润（注意不是净利润）÷净经营资产 2014 年中级财管教材公式汇总 第二章财务管理基础 货币时间价值 n P27：复利终值：F＝P×（1＋i ） －n P27：复利现值：P＝F×（1＋i ） P28：普通年金终值： P30：普通年金现值： P29：预付年金终值：F＝A×（F/A，i ，n）×（1＋i ）或＝A×[ （F/A，i ，n＋1）－1] P31：预付年金现值：P＝A×（P/A，i ，n）×（1＋i ）或＝A×[ （P/A，i ，n－1）＋1] 【要求】掌握教材例题，能根据题意判断是年金还是一次支付，并且能够列出式子（具体的系数计 算公式不要求）。 【记忆】记住各种系数的表达式即可，对于预付年金来说，是普通年金基础上“×（1+i ）”或者通过“期终加一，期现减一”来予以记忆。 P31~32：递延年金现值： P＝A×（P/A，i ，n）×（P/F，i ，m） 或A×[ （P/A，i ，m＋n）－（P/A，i ，m）] 或P＝A×（F/A，i ，n）×（P/F，i ，m＋n） P32：永续年金现值：P＝A/i 【要求】建议画出现金流量图，根据现金流量图来明确三种计算公式的思路。 【备注】递延期的确定是计算递延年金现值的关键，举例：第一期的支付时间是第三年期初，那么 该递延年金的递延期是一期。 【要求】注意和普通年金现值系数，普通年金终值系数的关系。 【备注】年偿债基金和普通年金终值互为逆运算；年资本回收额和普通年金现值互为逆运算。年资 本回收额计算是项目投资决策中年金成本，年金净流量的计算基础。 插值法 B B 1 P34：利率的推算：（） i i1＋i i ＝ 2 1 B B 2 1 【要求】把握教材【例2-14】（P34） 【备注】不必死记公式，列出等式，两端分别是折现率和对应的系数，只要一一对应起来，就能得 到最终的结果。 利率的计算 中级财管全书公式总结 第二章财管基础 一、复利现值和终值 （三）二、年金有关的公式： 1.预付年金 终值——具体有两种方法： 方法一：预付年金终值＝普通年金终值×（1＋i）。 方法二：F＝A[（F/A，i，n＋1）－1] 现值——两种方法 方法一：P＝A[（P/A，i，n－1）＋1] 方法二：预付年金现值＝普通年金现值×（1＋i） 2.递延年金 现值 【方法1】两次折现 计算公式如下： P＝A（P/A，i，n）×（P/F，i，m） 【方法2】 P＝A（P/A，i，m＋n）－A（P/A，i，m）＝A[（P/A，i，m＋n）－（P/A，i，m）] 式中，m为递延期，n为连续收支期数，即年金期。 【方法3】先求终值再折现 （四）P A＝A×（F/A，i，n）×（P/F，i，m+n） 递延年金的终值计算与普通年金的终值计算一样，计算公式如下： F A＝A（F/A，i，n）注意式中“n”表示的是A的个数，与递延期无关。 3.永续年金利率可以通过公式i=A/P 现值P=A/i 永续年金无终值 4.普通年金 现值 =A*（P/a,i,n） 终值= A*（F/a,i,n） 5.年偿债基金的计算 ①偿债基金和普通年金终值互为逆运算； ②偿债基金系数和年金终值系数是互为倒数的关系。 6.年资本回收额的计算 年资本回收额是指在约定年限内等额回收初始投入资本或清偿所债务的金额。年资本回收额的计算实际上是已知普通年金现值P，求年金A。 计算公式如下： 式中， 称为资本回收系数，记作（A/P，i，n）。 【提示】（1）年资本回收额与普通年金现值互为逆运算； （2）资本回收系数与普通年金现值系数互为倒数。 【总结】系数之间的关系 1.互为倒数关系 2.预付年金系数与年金系数 （五）三.名义利率与实际利率 一年多次计息时的名义利率与实际利率 实际利率：1年计息1次时的“年利息/本金” 名义利率：1年计息多次的“年利息/本金” （六）四.风险与收益的计算公式 1. 资产收益的含义与计算 单期资产的收益率＝资产价值（价格）的增值／期初资产价值（价格） ＝ [利息（股息）收益＋资本利得]／期初资产价值（价格） ＝利息（股息）收益率＋资本利得收益率 常用公式轻松记忆 1 速度×时间＝路程 路程÷速度＝时间 路程÷时间＝速度 2、单价×数量＝总量 总价÷单价＝数量 总价÷数量＝单价 3、工作效率×工作时间＝工作总量 工作总量÷工作效率＝工作时间 工作总量÷工作时间＝工作效率4、被除数÷除数＝商 被除数÷商＝除数 商×除数＝被除数 小学数学图形计算公式 1 、正方形 C周长S面积a边长 周长＝边长×4 C=4a 面积=边长×边长 S=a×a 2、长方形 C周长S面积a边长 周长=(长+宽)×2 C=2(a+b) 面积=长×宽 S=ab 3、三角形 s面积a底h高 面积=底×高÷2 s=ah÷2 三角形高=面积×2÷底 三角形底=面积×2÷高 4、平行四边形 s面积a底h高 面积=底×高 s=ah 5、梯形 s面积a上底b下底h高 面积=(上底+下底)×高÷2 s=(a+b)× h÷2 (2)面积=半径×半径×∏ 9 圆柱体 v:体积h:高s;底面积r:底面半径c:底面周长 (1)侧面积=底面周长×高 (2)表面积=侧面积+底面积×2 (3)体积=底面积×高 （4）体积＝侧面积÷2×半径 10 圆锥体 v:体积h:高s;底面积r:底面半径 体积=底面积×高÷3 总数÷总份数＝平均数 和差问题的公式 (和＋差)÷2＝大数 (和－差)÷2＝小数 和倍问题 和÷(倍数－1)＝小数 小数×倍数＝大数 (或者和－小数＝大数) 差倍问题 差÷(倍数－1)＝小数 小数×倍数＝大数 (或小数＋差＝大数)小学奥数公式和差问题的公式 (和＋差)÷2＝大数(和－差)÷2＝小数和倍问题的公式 和÷(倍数－1)＝小数小数×倍数＝大数(或者和－小数＝大数) 差倍问题的公式 差÷(倍数－1)＝小数小数×倍数＝大数(或小数＋差＝大数) 植树问题的公式 1 非封闭线路上的植树问题主要可分为以下三种情形: ⑴如果在非封闭线路的两端都要植树,那么: 株数＝段数＋1＝全长÷株距－1 全长＝株距×(株数－1) 株距＝全长÷(株数－1) ⑵如果在非封闭线路的一端要植树,另一端不要植树,那么: 株数＝段数＝全长÷株距 全长＝株距×株数 株距＝全长÷株数 ⑶如果在非封闭线路的两端都不要植树,那么: 株数＝段数－1＝全长÷株距－1 全长＝株距×(株数＋1) 株距＝全长÷(株数＋1) 2 封闭线路上的植树问题的数量关系如下 株数＝段数＝全长÷株距 全长＝株距×株数 株距＝全长÷株数 盈亏问题的公式 中级财务管理公式总结 1、单利:I=P*i*n 2、单利终值:F=P(1+i*n) 3、单利现值:P=F/(1+i*n) 4、复利终值:F=P(1+i)n或:P(F/P,i,n) 5、复利现值:P=F*(1+i)- n或:F(P/F,i,n) 6、普通年金终值:F=A[(1+i)n-1]/i或:A(F/A,i,n) 7、年偿债基金:A=F*i/[(1+i)n-1]或:F(A/F,i,n) 8、普通年金现值:P=A{[1-(1+i)- n]/i}或:A(P/A,i,n) 9、年资本回收额:A=P{i/[1-(1+i)- n]}或:P(A/P,i,n) 10、即付年金的终值:F=A{[(1+i)(n+1)-1]/i-1}或:A[(F/A,i,n+1)-1] 11、即付年金的现值:P=A{[1-(1+i)-(n-1)]/i+1}或:A[(P/A,i,n-1)+1] 12、递延年金现值:第一种方法:先求(m+n)期的年金现值,再扣除递延期(m)的年金现值。P=A{[1-(1+i)-(m+n)]/i-[1-(1+i)- m]/i}或:A[(P/A,i,m+n)- (P/A,i,n)] 第二种方法:先求出递延期末的现值,再将现值调整到第一期期初。 P=A{[1-(1+i)- n]/i*[(1+i)- m]}或: A[(P/A,i,n)*(P/F,i,m)] 第三种方法:先求出递延年金的终值,再将其折算为现值。P=A{[(1+i)n-1]/I}*(1+i)-(n+m) 或:A(F/A,I,n)(P/F,I,n+m) 13、永续年金现值:P=A/i 14、折现率:i=[(F/p)1/n]-1(一次收付款项) i=A/P(永续年金) 普通年金折 现率先计算年金现值系数或年金终值系数再查有关的系数表求i,不能直接求得的 通过内插法计算。i=i1+[(β1-α)/(β1-αβ2)]*(i2-i1) 15、名义利率与实际利率的换算:i=(1+r/m)m-1 式中:r为名义利率;m为年复利次数 16、风险收益率:R=RF+RR=RF+b*V 17、期望值:(P49) 18、方差:(P50) 19、标准方差:(P50) 20、标准离差率:V=σ/E 21、外界资金的需求量=变动资产占基期销售额百分比x销售的变动额-变动 负债占基期销售额百分比x销售的变动额-销售净利率x收益留存比率x预测期销 售额 22、外界资金的需求量的资金习性分析法:高低点法(P67)、回归直线法(P68) 23、认股权证的理论价值:V=(P-E)*N 注:P为普通股票市场价格,E为认购价格,N为认股权证换股比率。 24、债券发行价格=票面金额*(P/F,i1,n)+票面金额* i2(P/A,i1,n) 式中:i1为市场利率;i2为票面利率;n为债券期限如果是不计复利,到期一次还本付息的债券:债券发行价格=票面金额*(1+ i2 * n)*(P/F,i1,n) 25、可转换债券价格=债券面值/转换比率转换比率=转换普通股数/可转换债 券数 【关键字】活动、方案、建议、情况、思路、方法、模式、增长、地方、问题、有效、务必、合理、统一、发展、掌握、关键、安全、基础、需要、政策、项目、体系、能力、需求、标准、规模、速度、关系、分析、把握、管理、优先、解决、调整、中心、核心 2017年中级财管教材公式汇总 说明： 1.根据公式的重要程度，前面标注★★★；★★；★ 2.标注页码的依据是2017版中级财管教材； 3.对于该类公式的复习说明，请参阅教材进行把握。 第二章财务管理基础 货币时间价值 ★P25：复利终值：F＝P×（1＋i）n ★★★P25：复利现值：P＝F×（1＋i）－n ★P26：普通年金终值：F=A×（F/A，i，n），逆运算：偿债基金，A= F/（F/A，i，n） ★★★P28：普通年金现值：P＝A×（P/A，i，n），逆运算：年资本回收额，A= P/（P/A，i，n） ★★P27：预付年金终值：F＝A×（F/A，i，n）×（1＋i）或＝A×[（F/A，i，n＋1）－1] ★★P28：预付年金现值：P＝A×（P/A，i，n）×（1＋i）或＝A×[（P/A，i，n－1）＋1] ★★★P29：递延年金现值：P＝A×（P/A，i，n）×（P/F，i，m） ★P30：永续年金现值：P＝A/i 【要求】1.判断是一次支付还是年金；2.注意期数问题，列出正确表达式；3.对于系数，考试会予以告诉，不必记系数的计算公式，但是其表达式必须要掌握。 【运用】1.年资本回收额的计算思路，可以运用于年金净流量(P149)，年金成本(P161)中；2.递延年金现值的计算，可以运用在股票价值计算中，阶段性增长模式下，求正常增长阶段股利现值和；3.普通年金现值的计算，可以运用在净现值的计算(P147)，内含报酬率的列式(P151)，债券价值计算(P167)等地方。 ★★★P31：插值法 解决下面的问题： 当折现率为12%时，净现值为-50；当折现率为10%时，净现值为150，求内含报酬率为几何？ (12%-10%)/(12%-IRR)=(-50-150)/(-50-0)。解得：IRR=11.5% 【要求】不必死记公式，列出等式，两端分别是折现率和对应的系数，只要一一对应起来，就能得到最终的结果。 中级财务管理公式大全 第二章 1、单期资产的收益率＝利息（股息）收益率+资本利得收益率 2、方差＝∑（随机结果－期望值）2×概率（P26） 3、标准方差＝方差的开平方（期望值相同，越大风险大） 4、标准离差率＝标准离差/期望值（期望值不同，越大风险大） 5、协方差＝相关系数×两个方案投资收益率的标准差 6、β＝某项资产收益率与市场组合收益率的相关系数×该项资产收益率标准差÷市场组合收益率标准差（P34） 7、必要收益率＝无风险收益率+风险收益率 8、风险收益率＝风险价值系数（b）×标准离差率（V） 9、必要收益率＝无风险收益率+b×V ＝无风险收益率+β×（组合收益率-无风险收益率） 其中：（组合收益率-无风险收益率）＝市场风险溢酬，即斜率 第三章： P－现值、F－终值、A－年金 10、单利现值P＝F/（1+n×i）‖单利终值F＝P×（1+n×i）‖二者互为倒数 11、复利现值P＝F/（1+i）n ＝F（P/F，i，n）――求什么就把什么写在前面 12、复利终值F=P（1+i）n＝P（F/P，i，n） 13、年金终值F＝A（F/A，i，n）――偿债基金的倒数 偿债基金A= F（A/F，i，n） 14、年金现值P＝A（P/A，i，n）――资本回收额的倒数 资本回收额A= P（A/P，i，n） 15、即付年金终值F＝A〔（F/A，i，n+1）-1〕――年金终值期数+1系数-1 16、即付年金现值P＝A〔（P/A，i，n-1）+1〕――年金现值期数-1系数+ 17、递延年金终值F＝A（F/A，i，n）――n表示A的个数 18、递延年金现值P＝A（P/A，i，n）×（P/F，i，m）先后面的年金现再前面的复利现 19、永续年金P＝A/i 20、内插法瑁老师口诀：反向变动的情况比较多 同向变动：i＝最小比+（中－小）/（大-小）（最大比-最小比） 反向变动：i＝最小比+（大－中）/（大-小）（最大比-最小比） 21、实际利率＝（1+名义/次数）次数-1 股票计算： 22、本期收益率＝年现金股利/本期股票价格 23、不超过一年持有期收益率＝（买卖价差+持有期分得现金股利）/买入价 持有期年均收益率＝持有期收益率/持有年限 24、超过一年＝各年复利现值相加（运用内插法） 25、固定模型股票价值＝股息/报酬率――永续年金 26、股利固定增长价值＝第一年股利/（报酬率－增长率） 债券计算： 27、债券估价＝每年利息的年金现值+面值的复利现值 28、到期一次还本＝面值单利本利和的复利现值 29、零利率＝面值的复利现值 中级财管公式大全（很实用） 会计中级职称考试财务管理公式大全 第二章 1、单期资产的收益率＝利息（股息）收益率+资本利得收益率 2、方差＝∑（随机结果－期望值）2×概率（P26） ； 3、标准方差＝方差的开平方（期望值相同，越大风险大） 4、标准离差率＝标准离差/期望值（期望值不同，越大风险大） 5、协方差＝相关系数×两个方案投资收益率的标准差 6、β＝某项资产收益率与市场组合收益率的相关系数×该项资产收益率标准差÷市场组合收益率标准差（P34） 7、必要收益率＝无风险收益率+风险收益率 8、风险收益率＝风险价值系数（b）×标准离差率（V） 9、必要收益率＝无风险收益率+b×V ＝无风险收益率+β×（组合收益率-无风险收益率） 其中：（组合收益率-无风险收益率）＝市场风险溢酬，即斜率 第三章：P－现值、F－终值、A－年金 10、单利现值P＝F/（1+n×i）‖单利终值F＝P×（1+n×i）‖二者互为倒数 11、复利现值P＝F/（1+i）n ＝F（P/F，i，n）――求什么就把什么写在前面 12、复利终值F=P（1+i）n ＝P（F/P，i，n） 13、年金终值F＝A（F/A，i，n）――偿债基金的倒数 偿债基金A= F（A/F，i，n） 14、年金现值P＝A（P/A，i，n）――资本回收额的倒数 资本回收额A= P（A/P，i，n） 15、即付年金终值F＝A〔（F/A，i，n+1）-1〕――年金终值期数+1系数-1 16、即付年金现值P＝A〔（P/A，i，n-1）+1〕――年金现值期数-1系数+ 17、递延年金终值F＝ A（F/A，i，n）――n表示A的个数 18、递延年金现值P＝A（P/A，i，n）×（P/F，i，m）先后面的年金现再前面的复利现 19、永续年金P＝A/i 20、内插法瑁老师口诀：反向变动的情况比较多 同向变动：i＝最小比+（中－小）/（大-小）（最大比-最小比） 反向变动：i＝最小比+（大－中）/（大-小）（最大比-最小比） 21、实际利率＝（1+名义/次数）次数-1 数学公式的记忆步骤和方法 2011年11月03日 09:10 爱学网江苏在线 １．弄清公式结构 例二项展开式为： （ａ＋ｂ）ｎ 2 n-2 2 = Cn0 ＋C a b C a b + …＋C abn-1＋C bn。 n 对公式右边作如下分析：（１）共有（ｎ＋１）项，全带正号；（２）每项 由三部分的积组成，呈Ｃａｂ的形式；（３）ａ的指数从高到低（ｎ到０）；（４）ｂ的指数从低到高（０到ｎ）；（５）Ｃ的下标恒为ｎ，上示从低到高，明白以 上五点后，学生即可逐步写出这个公式。开始可能慢了些，但熟练后，即可 直接写出二项展开式。 ２．赋予一个名称，或使用一个记号 有时候，为了加深对某个公式的印象，可以自己赋予某一公式的部件以 一个合适的名称，也可以使用一个恰当的记号。经过这种刺激，反而使学生 记住这一公式。 例如，点（ｘ０，ｙ０）到直线Ａｘ＋Ｂｙ＋Ｃ＝０的距离ｄ由下公式计算： |Ax0??By0??C| d = A2??B2 此外，分子容易记住：把点代入直线方程一般式的左边后，再取绝对值。 但分母可能要忘却，我们称 A2??B2为（该直线方程的）法化因子。由于 此名称关系，学生就会记住：还要除以一个叫法化因子的东西——而这正是 我们的目的。 当然，名称也并非胡撰的。事实上，直线方程在化为法线方程时，确实 需要除以 A2??B2，故称其为法化因子。 数学上有些公式，或是不常用到，或是重要性相对来说较为次要。这些 公式，不必一定全部记住，只要记住其大概的推导方向，或推导方法。直到 要用时，临时推导一下即可。 ? ４．利用图表 某些公式，可以制成一个图或一个表，借此，可较为轻松地记住这些公 式。 例如，初学“同角三角函数间关系”对其中关系式可能较难记忆，右图 可以协助记忆： ①对角线上两个三角函数乘积为１。 如ｓｉｎα?ｃｓｃα＝１。 ②带阴影的三角形中，上面两个顶点上的值的平方和等于下面顶点上的 值的平方。 如ｓｉｎ２ａ＋ｃｏｓ２α＝１。 ③六角形任一顶点上的函数值等于与它相邻的二个顶点函数值的乘积。 如ｓｉｓα＝ｔｇα?ｃｏｓα。 ５．代入特殊值 例如，对某学生来说，正弦函数的三倍角公式是甲？还是乙？ 甲：ｓｉｎ３α＝３ｓｉｎα－４ｓｉｎ３α， 乙：ｓｉｎ３α＝４ｓｉｎ３α－３ｓｉｎα． 他记不准了（主要该生把它与ｃｏｓ３α的公式混淆起来了）。这好办，令α= 30°null,null,u65292X从甲得1 = 3× 成立。 12- 4×18= 1，真，而乙为1 = -1，不对，故认定甲 这里特别要注意，特殊值必须选好，要能区分，又要易于计算。如选α ＝６０°null,null,u65292X则无从区分。 ６．编制口决 有时候，为了记住某个公式，或为了正确地使用公式，可以根据公式的 特点编制一些口诀，运用口诀就可以较方便地解决这种记忆。 例：三角学中有所谓诱导公式，它由５４个公式组成。如果记住这５４个公式，脍炙人口的口诀“奇变偶不变，符号看象限”就完全解决了这一问题。７．记住一般的公式。 有些公式，是更一般公式的特例。因此，单独记住它是不妥的。这似乎 是“就事论事”。更主要的是，没能更深刻地揭示事物的本质，故还不如记 中级财管教材公式汇总 第二章财务管理基础货币时间价值 P27：复利终值：F＝P×（1＋i）n P27：复利现值：P＝F×（1＋i）－n P28：普通年金终值： i 1 i ＋ 1 A ＝ F n-） （× P30：普通年金现值： i i) (1 1 A ＝ P -n + - × P29：预付年金终值：F＝A×（F/A，i，n）×（1＋i）或＝A×[（F/A，i，n＋1）－1] P31：预付年金现值：P＝A×（P/A，i，n）×（1＋i）或＝A×[（P/A，i，n－1）＋1] 【要求】掌握教材例题，能根据题意判断是年金还是一次支付，并且能够列出式子（具体的系数计算公式不要求）。 【记忆】记住各种系数的表达式即可，对于预付年金来说，是普通年金基础上“×（1+i）”或者通过“期终加一，期现减一”来予以记忆。 P31~32：递延年金现值： P＝A×（P/A，i，n）×（P/F，i，m） 或A×[（P/A，i，m＋n）－（P/A，i，m）] 或P＝A×（F/A，i，n）×（P/F，i，m＋n） P32：永续年金现值：P＝A/i 【要求】建议画出现金流量图，根据现金流量图来明确三种计算公式的思路。 【备注】递延期的确定是计算递延年金现值的关键，举例：第一期的支付时间是第三年期初，那么该递延年金的递延期是一期。 P33：年偿债基金：1i 1i F ＝A n -+）（× P33：年资本回收额：n -i)(11i P ＝A +-× 【要求】注意和普通年金现值系数，普通年金终值系数的关系。 【备注】年偿债基金和普通年金终值互为逆运算；年资本回收额和普通年金现值互为逆运算。年资本回收额计算是项目投资决策中年金成本，年金净流量的计算基础。 插值法 P34：利率的推算：） （121 211i i ＋i ＝i -?--B B B B 【要求】把握教材【例2-14】（P34） 【备注】不必死记公式，列出等式，两端分别是折现率和对应的系数，只要一一对应起来，就能得到最终的结果。 利率的计算 P36：有效年利率的推算：i ＝(1＋r/m)m －1 P36：实际利率＝（1＋名义利率）/（1＋通货膨胀率）－1 【要求】上述第一个公式必须掌握，第二个公式需要明确名义利率、通货膨胀率和实际利率之间的关系。 数学公式记忆的简单方法 1. 用语言描述公式 比如我们前面描述向量的数量积公式“横坐标之积与纵坐标之积的和”， 再比如同底数幂相乘的公式，可直接描述为“底数不变，指数相加”，幂的乘方公式，可直接描述为“底数不变，指数相乘”。 可能这些还不足以简洁神奇，那么“奇变偶不变，符号看象限”，这聊聊十字，就概 括了六组几十个诱导公式，简直是高中数学中的“神诀”，朗朗上口，轻松记忆，很多高 中生毕业后，可能数学知识忘了，但这句口诀，终身难忘。 2. 抓住公式特征 比如两角和的余弦公式 公式特征相当明显，即两个余弦乘积减去两个正弦乘积，用谐音“科科减赛赛”或者“哭哭减笑笑”就很好记 再比如，一个不常用但一旦用了就很方便的公式 公式特征是“sin上面1-cos，或者sin下面1+cos”，根据这个特征，可谐音记作“山上一剑客，山下一侠客”，生动好记，还有些趣味。当然这些，都需要我们自己去琢 磨这些公式的特征 3. 运用类比和比较记忆 比如上面两角和的余弦公式记住了，那么两角差的余弦公式可以类比记忆， “哭哭加笑笑”，同时还可类比记忆两角和与差的正弦公式、正切公式，诸如此类 再比如，学过等差数列后，你熟悉了等差数列的性质，可以根据等比数列的定义，去 理解记忆等比数列的性质，例如，等差数列的下标和如果一样，那么它们的和相等，到了 等比数列这，就是它们的积相等了; 再如，等差数列前n项和有一个公式是n乘以中间项，那么类比到等比数列，可得相 似结论：等比数列前n项积，等于中间项的n次方。诸如此类，类比在数列的学习中，是 一种特别重要的思想 有理数的加法运算 同号两数来相加，绝对值加不变号。 异号相加大减小，大数决定和符号。 不少会计学员看来，会计课程的学习比较单调，整天都在和会计分录以及公式计算打交道，知识点非常琐碎，一般中有特殊，特殊中还有特殊，苦于没有好的方法去记忆和理解会计核算的规律。应该说“书山有路勤为径，学海无涯苦作舟”，会计学习必须依勤学苦练，没有什么“终南捷径”，但是会计学习自有其内在的规律，我们需要在学习中借助一些窍门，提高我们学习效率，达到“事半功倍”的效果。 这里介绍的“口诀法”（你还可以称其为“打油诗”。）应该就属于这种窍门。 一、最基本的口诀——读书口诀 所有学科的考试学习，包括会计学习，都必须仔细阅读考试指定教材和考试大纲。如果你是参加社会助学的会计应考者，那么从你听辅导教师授课到最后准备考试，应该至少读五遍指定教材。我将其总结为“自考五读口诀”，具体内容如下： 一读课前预习先，从师二读课堂间。 温故知新读三遍，四读再把习题练。 五读复习迎考试，胜利通过笑开颜。 这主要强调课前预习、课堂听讲、课后复习、做题巩固以及总复习迎考都要把读书放在基础性地位。我每门课开课第一次，我都将这个口诀写在黑板上，要求同学作为参加会计考试的座右铭，这其实对所有科目的考试中都是有用的。如果你是纯粹的自学，那么读书的意义就更是不言自明了。古人说“书读百遍，其义自现”或者“熟读唐诗三百首，不会吟诗也会吟”都是这个道理。 二、利用口诀理解记忆账户记账规则 借贷记账法下的记账规则是基础会计学习的入门规律，是需要同学们深刻记忆和理解的最基本知识点之一。我们一般把账户区分为资产、负债、所有者权益、成本、损益五大类。资产、成本类账户一般都是借方登记增加，贷方登记减少；负债、所有者权益账户（二者合并称为权益）一般都是借方登记减少，贷方登记增加；损益类账户则需要区分是费用类还是收入类去分别登记，收入与费用之间的登记也是相反的。为便于初学者理解，提高其学习兴趣，我编写了以下口诀，并命名其为“记账规则之歌”。 借增贷减是资产，权益和它正相反。 成本资产总相同，细细记牢莫弄乱。 损益账户要分辨，费用收入不一般。 收入增加贷方看，减少借方来结转。 曾经有一个女学员用“四季歌”的曲调在课堂上演唱，大大加深了初学者的记忆痕迹。我们在基础会计考试中记账规则直接考查一般都采取简答题的形式，如果你能记住这首“打油诗”当有好处。 大家也许还记得，会计核算有七种基本核算方法，即：设置会计科目（设置账户）、复式记账、填制和审核凭证、登记账簿、成本核算、财产清查、编制会计报表。我们也可以 中级会计师—财务管理公式记忆方法 Revised on November 25, 2020 财务管理公式记忆方法 财管全书有40多个财务指标，记起来比较麻烦。我在这里介绍三个规律给大家，希望能帮助朋友们解决这个繁琐的问题：规律一：财务指标的命名是有原则的，有以下2种命名法：1、先念分子，后念分母法，就是”……比率”或”……比”(某某比率或某某比)；比如负债资产比率=负债/资产，也可以省略地称呼其为负债资产比。2、先念分母，后念分子法，就是”……率”；比如资产负债率=负债/资产现在大家就可以轻而易举地记住很多的财务指标了，甚至看到指标的名称就知道该如何去计算它，很实用的规律哦。读者可以试着看以下的一些指标快速地写出它的公式了：总资产息税前利润率，销售净利率，负债权益比率……规律二：如果分子分母来自于同一张报表，则数值同用年初数、年末数或同期数，以保持口径一致；如果分子来源于损益表，分母来源于资产负债表，则分母要用平均数。原因是：损益表的数字都是时期数，而资产负债表的数字都是时点数，时期数/时点数则会由于口径不同，无法相除，因此需要将分母进行换算。经过（期初+期末）/2的简单算术平均以后，将时点数换算为时期数，分子分母就都是时期数了，则就可以进行除法运算。可是有时分母会直接使用期末数，此时有两种可能的情况：1、该期末数与期初数完全相等或大致相等，可以将其影响不大的差异额忽略不计。比如分母直接使用期末数500万时，此时暗示期初数也是500万，则（期初+期末）/2=（500+500）/2=500万，这时分母就可以直接使用期末数。或者期初数为万时，则可将万忽略不计，与上例同理。2、该指标要跟与之相比较的指标保持口径一致。比如，本企业要用计算出来的权益净利率去与同行业的A企业相比，而A企业计算权益净利率时分母用的是期末数，则为了保持双方的可比性，本企业也应采用期末数来作为分母，就不使用平均数作为分母了。规律三：周转率指标的命名规律。分子一般是销售收入或主营业务收入，分母是什么，则该公式就叫某某周转率，比如流动资产周转率和存货周转率。最后有四点补充：1、涉及到变现能力、短期偿债能力的指标，分母一般为流动负债；2、涉及到现金流量表的指标，分子一般为经营活动现金净流量；3、存货周转率指标的分子既可以是收入额，也可以是成本额（比较特殊）；4、还有一些指标没有这三个规律，平时需要注意一下，例如：已获利息倍数、权益乘数、资本保值增值率、不良资产比率、资产损失率、长期资产适合率、经营亏损挂账比率等等 abandon [[5bAnd[n] vt.丢弃;放弃,抛弃记忆方法: a(一个) bandon(笨蛋) 笨蛋当然会被四 女朋友丢弃abide [[5baid] vt.遵守vt.忍受记忆方法: a,d,c,d,e——只要把c变成I就成本单词但是要i遵守c,i是不会忍受的absurd [[b5s[:d] a.不合理的,荒唐的记忆方法: 【谐音】爱不死的——热恋中的人得出荒谬的结论abnormal [Ab5nC:m[l] a.不正常的;变态的记忆方法: a (一个) b (不) normal(正常的) 一个不正常的——不正常的,变态的abundant [[5bQnd[nt] a.丰富的;大量的记忆方法: a + bund + ant bund 谐音"磅" 一磅的蚂蚁——大量的,丰富的abuse [[5bju:z] vt./n.滥用,妄用;虐待,凌辱记忆方法: 一,a 爱b 不use 使用爱不能滥用;爱是不能被虐待二,ab——above超过过量的用——滥用,虐待academy [[5kAd[mi] n.研究院;学会记忆方法: academy是地名,雅典市郊一花园名, 因为哲学家柏拉图在那里讲学并创办了一所著名学院取名为academy后被泛指学校,研究院等w 1 academic [Ak[5demik] a.学院的;学术的记忆方法: ic:形容词后缀,可想象成I see ass [As] n.驴;傻瓜,蠢笨的人记忆方法: as——象……一样s——死人ass——笨得象死人——驴;傻瓜,蠢笨的人assassinate [[5sAsineit] vt.暗杀,行刺;中伤记忆方法: ass + ass + in + ate 两头毛驴,在里面把人咬死(暗杀) access [5Akses] n.接近;入口记忆方法: access accommodate [[9kCm[5deiF[n] 有头驴接近入口n.供应;给提供住宿记忆方法: a cco mmo date 把cco mmo 看成一对情侣,date:约会一对情侣约会,给他们提供住宿真是太好了accommodation [[9kCm[5deiF[n] n.招待设备;预定铺位记忆方法: accommodate的名词形式accompany [[5kQmp[ni] vt.陪伴,伴随;为……伴奏记忆方法: company:公司accompany一个公司伴随着你accord [[5kC:d] vi.一致的;符合的记忆方法: 观察 ——a,b,c,or d 把上面的b换成c就与accord一致的, 符合的了2 accordance [[5kC:d[ns] n.一致,和谐;符合记忆方法: accord + dance accord 跳个舞就变成了名词account [[5kaunt] n.叙述;解释;帐目记忆方法: 1,a(c) 表示一个人count: 数一个人数帐目2,尔康的解释和叙述,紫薇都不满意accuracy [5Akjur[si] n.准确(性);准确度记忆方法: 爱扣若细——不放过细小的东西——准确性accurate [5Akjurit] a.准确的,正确无误的记忆方法: ate 为形容词后缀,表示"具有……的性质" accuse [[5kju:z] vt.指责记忆方法: accuse (不当的)使用被指责accustomed [[5kQst[md] a.惯常的;习惯的记忆方法: custom——习惯,习俗我客思通——我的客人想通了什么?入乡随俗acid [5Asid] n.酸,酸性物质a.酸的记忆方法: 爱睡的——酸吃多了爱睡觉acquaintance [[5kweint[ns] n.认识;了解;熟人记忆方法: a 一个cquaintance 谐音:快疼死一个快疼死的熟人 2014年中级财管全书公式总结 第二章财管基础 一、复利现值和终值 （三）二、年金有关的公式： 1.预付年金 终值——具体有两种方法： 方法一：预付年金终值＝普通年金终值×（1＋i）。 方法二：F＝A[（F/A，i，n＋1）－1] 现值——两种方法 方法一：P＝A[（P/A，i，n－1）＋1] 方法二：预付年金现值＝普通年金现值×（1＋i） 2.递延年金 现值 【方法1】两次折现 计算公式如下： P＝A（P/A，i，n）×（P/F，i，m） 【方法2】 P＝A（P/A，i，m＋n）－A（P/A，i，m）＝A[（P/A，i，m＋n）－（P/A，i，m）] 式中，m为递延期，n为连续收支期数，即年金期。 【方法3】先求终值再折现 （四）P A＝A×（F/A，i，n）×（P/F，i，m+n） 递延年金的终值计算与普通年金的终值计算一样，计算公式如下： F A＝A（F/A，i，n）注意式中“n”表示的是A的个数，与递延期无关。 3.永续年金利率可以通过公式i=A/P 现值P=A/i 永续年金无终值 4.普通年金 现值 =A*（P/a,i,n） 终值= A*（F/a,i,n） 5.年偿债基金的计算 ①偿债基金和普通年金终值互为逆运算； ②偿债基金系数和年金终值系数是互为倒数的关系。 6.年资本回收额的计算 年资本回收额是指在约定年限内等额回收初始投入资本或清偿所债务的金额。年资本回收额的计算实际上是已知普通年金现值P，求年金A。 计算公式如下： 式中， 称为资本回收系数，记作（A/P，i，n）。 【提示】（1）年资本回收额与普通年金现值互为逆运算； （2）资本回收系数与普通年金现值系数互为倒数。 【总结】系数之间的关系 1.互为倒数关系 2.预付年金系数与年金系数 （五）三.名义利率与实际利率 一年多次计息时的名义利率与实际利率 实际利率：1年计息1次时的“年利息/本金” 名义利率：1年计息多次的“年利息/本金” （六）四.风险与收益的计算公式 1. 资产收益的含义与计算 单期资产的收益率＝资产价值（价格）的增值／期初资产价值（价格） ＝ [利息（股息）收益＋资本利得]／期初资产价值（价格） ＝利息（股息）收益率＋资本利得收益率 内部真题资料，考试必过，答案附后 《中级财务管理》公式一览表 1、单利：I=P*i*n 2、单利终值：F=P（1+i*n） 3、单利现值：P=F/（1+i*n） 4、复利终值：F=P（1+i）n或：P（F/P，i，n） 5、复利现值：P=F*（1+i）- n或：F（P/F，i，n） 6、普通年金终值：F=A[（1+i）n-1]/i或：A（F/A，i，n） 7、年偿债基金：A=F*i/[（1+i）n-1]或：F（A/F，i，n） 8、普通年金现值：P=A{[1-（1+i）- n]/i}或：A（P/A，i，n） 9、年资本回收额：A=P{i/[1-（1+i）- n]}或：P（A/P，i，n） 10、即付年金的终值：F=A{[（1+i）（n+1）-1]/i-1}或：A[（F/A，i，n+1）-1] 11、即付年金的现值：P=A{[1-（1+i）-（n-1）]/i+1}或：A[（P/A，i，n-1）+1] 12、递延年金现值： 第一种方法：先求（m+n）期的年金现值，再扣除递延期（m）的年金现值。 P=A{[1-（1+i）-（m+n）]/i-[1-（1+i）- m]/i}或：A[（P/A，i，m+n）-（P/A，i，n）] 第二种方法：先求出递延期末的现值，再将现值调整到第一期期初。 P=A{[1-（1+i）- n]/i*[（1+i）- m]}或：A[（P/A，i，n）*（P/F，i，m）]第三种方法：先求出递延年金的终值，再将其折算为现值。 P=A{[（1+i）n-1]/I}*（1+i）-（n+m）或：A（F/A，I，n）（P/F，I，n+m） 13、永续年金现值：P=A/i 14、折现率： i=[（F/p）1/n]-1（一次收付款项） i=A/P（永续年金） 普通年金折现率先计算年金现值系数或年金终值系数再查有关的系数表求i，不能直接求得的通过内插法计算。i=i1+［（β1-α）/（β1-αβ2）］*（i2-i1） 15、名义利率与实际利率的换算：i=（1+r/m）m-1 式中：r为名义利率；m为年复利次数 16、风险收益率：R=RF+RR=RF+b*V 17、期望值：（P49） 18、方差：（P50） 19、标准方差：（P50） 20、标准离差率：V=σ/E 初中数学公式怎么记_快速记忆方法 导读：我根据大家的需要整理了一份关于《初中数学公式怎么记_快速记忆方法》的内容，具体内容：数学公式是数学基础知识的重要组成部分，数学公式凝聚着数学中的全部精华，那么，你知道怎么记忆数学公式吗?现在，我来告诉你快速有效地记忆数学公式的方法。初一数学公式的快速记忆方... 数学公式是数学基础知识的重要组成部分，数学公式凝聚着数学中的全部精华，那么，你知道怎么记忆数学公式吗?现在，我来告诉你快速有效地记忆数学公式的方法。 初一数学公式的快速记忆方法 初一数学公式是初一数学基础知识的重要组成部分，因为初一数学公式是概念的继续和发展，是定理定律的集中表现，初一数学公式凝聚着数学中的全部精华，同时它又是我们解初一数学题或证题的依据和工具。很多初一的同学有些题目不是不会做，而是因为没有记住初一数学公式，或者是把公式记混了才做不出来。在这里为大家介绍一下应该如何记忆初一数学公式! 1、从初一数学公式的来源进行记忆。 有些同学只侧重于记忆和运用公式的结论，对数学公式的来源不够重视。大家应该在数学公式推证过程中，对公式的来龙去脉有较清楚的了解，这样不但在学习中增加许多知识，还能有助于对数学公式的记忆和运用。掌握了数学公式的推证方法，明确了数学公式的脉络，万一某个公式忘记 了，也能迅速地推证出来。 2、从公式的本质特征进行记忆。 对初一数学公式的认识不能停留在表面的认识上，要重视数学公式的来源，和初一数学公式本身的内在规律，我们必须深入地理解公式的实质极其全部含义，掌握它们的基本特征和重要性质。利用公式的本质特征记忆公式，还应有意识地训练自己能够用语言准确地叙述数学公式，这样有利于对公式的理解和记忆。如果能用简练明确的口诀把公式中主要数量关系突出地表达出来，这更是记忆数学公式行之有效的方法。 3、从初一数学公式之间的比较进行记忆。 对于有联系的或容易混淆的公式，可以根据公式的不同特点，进行适当的对照比较，揭示其内在联系，找到它们的异同点，这样可以对公式有更加清晰的印象又可有效地防止某些类似数学公式的混淆。当然，要真正达到熟记初一数学公式，还要及时复习，反复运用，在运用中牢固掌握。 30个初中数学公式的记忆方法 初中数学公式1.有理数的加法运算 同号相加一边倒;异号相加"大"减"小"，符号跟着大的跑;绝对值相等"零"正好。 【注】"大"减"小"是指绝对值的大小。 初中数学公式2.合并同类项 合并同类项，法则不能忘，只求系数和，字母、指数不变样。 初中数学公式3.去、添括号法则 去括号、添括号，关键看符号，括号前面是正号，去、添括号不变号， 2019 年注册会计师考试《财务成本管理》教材重要公式汇总说明： 1.特别提示：财管学习中，思路比公式更为重要，公式仅仅是思路的外在体现； 2.不必记忆公式的字母表示，重在其运用，考试的时候直接带入数字列式即可； 3.以下的公式总结，仅仅列出重要公式，以供大家参考；由于时间有限，不妥之处，还望谅解！ 第二章财务报表分析和财务预测 【学习要求】 1.熟练掌握财务评价指标的计算公式； 2.理解管理用财务报表各项目之间的逻辑联系； 3.掌握内含增长率和可持续增长率的计算； 4.理解外部筹资额的计算步骤。 一、财务评价指标 （一）短期偿债能力比率 1.营运资本=流动资产-流动负债=长期资本-长期资产 2.流动比率＝流动资产÷流动负债； 3.速动比率＝速动资产÷流动负债 4.现金比率＝货币资金÷流动负债 5.现金流量比率=经营活动现金流量净额÷流动负债 【记忆】短期偿债能力的比率指标，其分母均为流动负债，区别在分子，分子的记忆可以通过其指标名称得出。 （二）长期偿债能力比率 1.资产负债率=总负债÷总资产； 2.产权比率=总负债÷股东权益； 3.权益乘数=总资产÷股东权益 【思考】资产负债率为 60%，请计算权益乘数和产权比率。 4.长期资本负债率=非流动负债÷（非流动负债+股东权益） 5.利息保障倍数=息税前利润÷利息费用 【提示 1】息税前利润=利润总额+利息费用=净利润+所得税费用+利息费用； 【提示 2】分子中的利息费用仅仅指利润表中“费用化”部分，分母的利息费用不仅包括计入利润表的费用化利息，还包括计入资产负债表的资本化利息，即“全部利息”。 6.现金流量利息保障倍数=经营活动现金流量净额÷利息费用 【提示】此处分母的利息费用，和利息保障倍数的分母相同，即“全部利息”。 7.现金流量与负债比率=经营活动现金流量净额÷负债总额 （三）营运能力比率 1.应收账款周转率（次）＝营业收入÷应收账款财务管理必须掌握的100个公式
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