中国纺织服装制造业年度授信政策指引研究报告(2010-2011年)

（2010-2011年）中国纺织服装行业年度授信政策指引研究报告

?行业外部环境分析

?行业发展周期分析

?行业财务数据分析

?各省市竞争力对比分析

?细分市场分析

?产业链上下游分析

?企业竞争格局分析

?重点企业分析

?行业贷款规模及结构分析

?行业融资需求及特征分析

?行业准入标准

?行业目标授信客户指引

?行业风险预警及风险评级

正文目录

第一章中国纺织服装行业的范围与分类 (6)

一、纺织服装行业分类 (6)

二、纺织服装行业特征 (6)

三、纺织服装行业的经济地位 (9)

第二章2010年中国纺织服装业外部环境分析 (10)

一、经济周期对行业的影响分析 (10)

二、财政政策对行业的影响分析 (12)

三、货币政策对行业的影响分析 (13)

（一）货币政策从适度宽松转向稳健，加息对纺织行业影响有限 (13)

（二）人民币升值促使纺织服装出口企业加快转型 (13)

四、产业政策对行业的影响分析 (14)

五、重大事件对行业的影响分析 (15)

（一）全国纺织产业转移趋势强化 (15)

（二）棉花价格不断上涨加大纺企生产成本 (16)

（三）国际贸易保护主义频发 (16)

（四）“十二五”规划（草案）明确将纺织业列为由大变强重点产业17

六、行业外部环境综合评价 (18)

第三章2010年中国纺织服装业经营情况分析 (20)

一、行业整体经营情况分析 (20)

（一）行业规模指标分析 (20)

（二）行业经营效益分析 (21)

二、行业市场供需情况分析 (21)

（一）产品产量分析 (21)

（二）产品需求分析 (22)

三、行业产品价格分析 (24)

四、行业财务情况分析 (24)

（一）行业偿债能力分析 (24)

（二）行业盈利能力分析 (25)

（三）行业营运能力分析 (26)

（四）行业发展能力分析 (26)

五、行业经营水平综合评价 (27)

第四章2010年中国纺织服装行业产业链分析 (29)

一、纺织服装行业产业链结构 (29)

二、上游行业对纺织服装制造业的影响分析 (29)

（一）棉花市场运行情况 (29)

（二）其他原材料市场运行情况 (31)

（三）上游行业对纺织服装行业的影响分析 (34)

三、下游行业及其对纺织服装行业的影响分析 (34)

四、行业产业链风险综合评价 (35)

第五章2010年中国纺织服装行业区域竞争力分析 (37)

一、行业区域竞争力排名 (37)

二、行业优势区域竞争力分析 (38)

（一）江苏省纺织服装制造行业竞争力分析 (38)

（二）广东省纺织服装制造行业竞争力分析 (40)

（三）浙江省纺织服装制造行业竞争力分析 (42)

（四）福建省纺织服装制造行业竞争力分析 (43)

（五）山东省纺织服装制造行业竞争力分析 (45)

第六章2010年中国纺织服装制造企业竞争格局分析 (47)

一、行业企业集中度分析 (47)

二、行业不同规模企业竞争格局分析 (47)

（一）不同规模企业市场份额分析 (47)

（二）不同规模企业经营水平对比分析 (48)

（三）不同规模企业财务指标对比分析 (50)

三、行业不同注册类型企业竞争格局分析 (51)

（一）不同所有制企业市场份额分析 (51)

（二）不同注册类型企业经营水平比较分析 (52)

（三）不同所有制企业竞争力评价 (54)

四、重点企业经营情况分析 (55)

（一）雅戈尔集团股份有限公司 (55)

（二）报喜鸟集团有限公司 (57)

（三）福建利郎（中国）有限公司 (60)

（四）海澜集团有限公司 (62)

（五）红豆集团有限公司 (64)

五、行业企业竞争风险综合评价 (67)

第七章2010年中国纺织服装行业银行贷款情况分析 (69)

一、行业平均贷款规模分析 (69)

二、行业贷款区域投向分析 (69)

三、行业融资需求与特征 (71)

（一）存货资金占用情况及融资需求分析 (71)

（二）应收账款资金占用情况及融资需求分析 (72)

四、行业贷款客户结构分析 (72)

（一）不同规模企业贷款结构及变动趋势分析 (72)

（二）不同所有制企业贷款结构及变动趋势分析 (73)

五、行业贷款情况总体判断 (73)

（一）行业现有贷款分布情况综述 (73)

（二）行业贷款风险整体评价 (74)

第八章2011年中国纺织服装行业授信市场指引 (76)

一、行业风险评级预测 (76)

二、行业授信指引 (77)

（一）行业总体授信原则 (77)

（二）目标区域授信指引 (78)

（三）目标企业授信指引 (79)

图表目录

图表 1：2010年1-11月中国各省市纺织服装行业规模对比分析 (7)

图表 2：中国GDP增速及纺织服装行业销售收入增速趋势对比 (10)

图表 3：2010年各月工业增加值增速 (11)

图表 4：银联信行业外部环境风险评级模型—中国纺织服装行业 (18)

图表 5：2004-2010年1-11月中国纺织服装制造行业规模分析 (20)

图表 6：2004年-2010年中国纺织服装制造主要经营指标变动情况 (21)

图表 7：2010年1-11月中国纺织服装行业产品产量 (21)

图表 8：近年来纺织服装出口情况（亿美元） (22)

图表 9：2004年-2010年中国纺织服装行业出口情况统计表 (23)

图表 10：2004年-2010年11月中国纺织服装行业偿债能力情况 (24)

图表 11：2004年-2010年11月中国纺织服装行业盈利能力情况 (25)

图表 12：2004年-2010年11月中国纺织服装行业亏损情况统计 (25)

图表 13：2004年-2010年11月中国纺织服装业营运能力指标情况 (26)

图表 14：2004年-2010年11月中国纺织服装行业发展能力指标 (26)

图表 15：银联信行业经营风险评级模型-中国纺织服装行业 (27)

图表 16：纺织服装行业产业链结构 (29)

图表 17：2009年以来中国棉花价格指数走势图（元/吨） (30)

图表 18：近一年cotlook A(FE)价格指数 (30)

图表 19：2010年10月中国棉花形势月报数据统计表 (31)

图表 20：近一年来粘胶周平均价格波动 (32)

图表 21：近一年涤纶产品周平均价格 (33)

图表 22：中国涤纶纤维短纤和长丝进出口数量和单价 (33)

图表 23：2004年-2010年中国纺织服装制造成本费用增长情况 (34)

图表 24：银联信行业产业链风险评级模型-中国纺织服装行业 (36)

图表 25：2010年中国纺织服装行业区域竞争力排名表 (37)

图表 26：2004年-2010年江苏省纺织服装行业主要经营指标变动情况 (39)

图表 27：2010年1-11月江苏省纺织服装业主要指标与全国平均水平对比40图表 28：2004年-2010年广东省纺织服装行业主要经营指标变动 (41)

图表 29：2010年1-11月广东省纺织服装业主要指标与全国平均水平对比41图表 30：2004年-2010年浙江省纺织服装业主要经营指标变动情况 (42)

图表 31：2010年1-11月浙江省纺织服装业主要指标与全国平均水平对比43图表 32：2004年-2010年福建省纺织服装业主要经营指标变动情况 (44)

图表 33：2010年1-11月福建省纺织服装业主要指标与全国平均水平对比44图表 34：2004年-2010年山东省纺织服装业主要经营指标变动情况 (45)

图表 35：2010年1-11月山东省纺织服装业主要指标与全国平均水平对比46图表 36：2004-2009年中国纺织服装行业企业集中度 (47)

图表 37：2004年-2010年中国纺织服装行业不同规模企业市场份额对比 (48)

图表 38：2004年-2010年中国纺织服装行业大型企业经营情况 (48)

图表 39：2004-2010年中国纺织服装行业中型企业经营情况 (49)

图表 40：2004年-2010年中国纺织服装行业小型企业经营情况 (49)

图表 41：2010年中国纺织服装制造行业不同规模企业财务指标对比 (50)

图表 42：2004年-2010年中国纺织服装行业不同注册类型企业市场份额 (51)

图表 43：2004-2010年中国纺织服装不同注册类型企业销售收入占比情况51图表 44：2004年-2010年11月中国纺织服装行业国有企业经营指标 (52)

图表 45：2004年-2010年11月中国纺织服装行业外资企业销售收入变动 . 52图表 46：2004年-2010年11月中国纺织服装行业私营企业经营指标 (53)

图表 47：2004年-2010年11月中国纺织服装行业股份制企业经营指标 (53)

图表 48：2010年1-11月中国纺织服装业不同所有制企业经营指标对比 (54)

图表 49：银联信行业竞争风险评级模型-中国纺织服装行业 (68)

图表 50：2009年-2010年中国纺织服装行业利息支出及增长情况 (69)

图表 51：2009-2010年中国纺织服装行业利息支出对比情况 (70)

图表 52：2010年1-11月中国纺织服装行业利息支出前十名占比 (71)

图表 53：2004年-2010年中国纺织服装行业产成品资金占用情况 (71)

图表 54：2004年-2010年中国纺织服装行业应收帐款资金占用情况 (72)

图表 55：2010年1-11月中国纺织服装行业不同规模企业利息支出分析 (72)

图表 56：2010年1-11月中国纺织服装行业不同所有制企业利息支出分析73图表 57：2010年中国纺织服装行业贷款情况汇总表 (73)

图表 58：银联信行业贷款风险评级模型-中国纺织服装行业 (74)

图表 59：2011年中国纺织服装行业风险评级警 (76)

图表 60：2010年中国纺织服装行业优势竞争区域情况 (78)

第一章中国纺织服装行业的范围与分类

一、纺织服装行业分类

纺织服装行业以纺织面料为主要原料，经裁剪后缝制各种男、女服装，以及儿童成衣的活动。包括非自产原料制作的服装，以及固定生产地点的服装制做。

纺织服装包括：大衣（男女长短大衣、长短斗蓬、带风帽的外衣、防风衣、防风短外衣）；西服、西服套装，男女西服套服，还包括男晚礼服（燕尾服）男无燕尾套装夜礼服；便服套装、单件上衣、裤子、裙、旗袍、衬衫等服装；睡衣裤（袍、裙）男女长短睡衣裤、睡衣裙、长短衬裙、睡袍、浴衣、晨衣等；童装及婴儿服装；单件和成套生产的体育运动时穿着的服装，包括各式运动服、游泳装、滑雪服等针织的田径服、滑雪衫及其他制品；职业服、劳动保护服、少数民族服装；防寒服装、独立羽绒服装厂生产的羽绒服装等。

二、纺织服装行业特征

纺织服装行业是我国国民经济的重要组成部分。它与人们的生产、生活密切相关，是经济和社会发展水平的重要体现。随着我国经济的快速发展和人民生活水平的不断提高，我国服装行业也得到了快速的发展。下面将从纺织服装制造行业的企业规模特征、区域分布特征、行业技术发展特征、产品市场特征、关联产业等几方面进行介绍。

企业规模特征方面，2010年1-11月，我国共有30个省市有规模以上纺织服装企业18072家，其中以江苏省企业数量最多，为3434家，占比19%；同时，江苏省行业销售收入也为最高，达到2227.04亿元，占全国行业总额的比重为21.14%。

区域分布特征方面，我国纺织服装行业在区域分布上较为集中，江苏省、广东省、浙江省、山东省、福建省、上海市、辽宁省、湖北省、江西省九个省市的销售收入达到9234.84亿元，占到全国纺织服装业销售收入的87.65%。其中，江苏省、广东省、浙江省、山东省、福建这五个地区的区域优势较为明显，同期的销售收入分别占到全国的21.14%、18.65%、13.09%、11.83%和8.79%。

图表 1：2010年1-11月中国各省市纺织服装行业规模对比分析

单位：家、千元、%

行业技术发展特征方面，我国的服装产业集聚地大多是以单一品种或专业服装生产为特点，各区域有自身特有的优势。目前，企业已不再盲目扩张，而是力

求将区域和企业优势作强，在优势较弱或不具备生产能力的领域理智地寻求合作。区域交叉合作应运而生。专业化激发了区域交叉合作，区域交叉合作促进了专业化，专业化和区域交叉合作把我国服装产业集群发展带入了新的历史阶段——即：网络化发展阶段，这一阶段的特征恰恰是“专业”和“合作”。区域的网络化发展成为企业的发展壮大的一大加速器，也为跨区域企业乃至跨国企业的诞生打下基础。区域内已形成联动关系，小企业最终放弃创品牌的混战，为大品牌贴牌加工，区域内品牌集中度逐步提高。

产品市场特征方面，我国是纺织服装出口大国，纺织服装企业是我国主要出口企业，然而多年来，我国纺织服装企业对国际市场的出口低附加值产品数量大，贸易额相对较小，出口利润少，基本没有打破数量增长型模式。我国加入WTO及全球纺织品服装配额的取消为我国纺织服装企业的国际化经营提供了广阔的市场空间，同时也使其面临更激烈的市场竞争。目前，我国纺织服装企业的国际化经营大部分以出口为主，少数实施“走出去”战略。无论采取那种方式，企业都要注意整体营销策略，彻底改变数量扩张的增长方式。产品的质量、款式、品牌是产品吸引消费者的主要方面。为适应欧美等市场对纺织品服装舒适、安全、美观等多方面的要求，我国企业还应尽力取得生态纺织品和ISO14000环境标准认证、SA8000社会责任认证、Oeko-Tex100标准认证，以取得对欧美市场的通行证。

关联产业特征方面，中国纺织服装行业目前已经形成了十分完善的产业链，纺织服装行业的上游行业是纺织业，而纺织的主要原材料棉花和各种纤维也构成了纺织服装生产的主要原材料，纺织机械则构成了纺织服装行业的下游行业。棉花作为纺织纺织服装行业的主要原材料来源，其国内减产、价格上升以及进口减少，都有可能导致下游纺织纺织服装行业产量的减少。而目前来看，我国纺织纺织服装行业正在进入复苏阶段，产品需求不断增加，上游产业链条出现的问题势必会增加本季度纺织服装行业的议价风险，上游主要原材料中除了棉花外，还包括各种纤维。下游行业主要是纺织机械工业，经过多年的快速发展，我国纺织机械工业已形成较为完善的整机制造和零部件生产配套体系，为纺织工业的发展做出了重要贡献。至2008年底，规模以上纺织机械企业近千家，实现销售收入512亿元，占世界纺织机械市场的25％。通过技术引进、消化吸收和自主创新，新型纺织机械开发能力逐步提高。年产20万吨成套聚酯装臵、日产200吨涤纶短纤维成套设备的国产化应用，使我国在涤纶、聚酯装备制造领域居世界先进行列；自动络筒机生产实现了较大突破，国内市场占有率近三年提高了20个百分点，我国成为世界四大自动络筒机生产国之一；剑杆织机、电脑横机、高速经编机等产品

实现了产业化，非织造布机械在技术应用和新产品开发上取得了积极成果。

三、纺织服装行业的经济地位

纺织工业是重要民生产业，是国际竞争优势明显的产业。纺织工业是我国国民经济传统支柱产业的重要意义，主要在于两个方面：一是从国内形势来看，纺织工业在相当长时间内都将是我国重要的民生产业，13亿人口的庞大消费总量决定内需市场必须依靠我国自身纺织产业来满足；纺织工业吸纳了2000万劳动力就业，其中80%来自农村；我国棉、毛、麻、丝年产量共达900多万吨，关系到1亿农民的生计；二是从国际形势来看，纺织工业是我国国际竞争优势明显的产业之一，在全球纺织贸易市场占有1/3左右的市场份额，在全球纺织产业格局中具有产业链完整、配套能力强、专业分工明确、劳动力成本低等不可替代的地位，并且在相当长时间里，这种格局不会改变。

2010年，我国纺织服装行业经济效益表现较好。截至2010年11月，中国纺织服装行业累计实现利润总额530.46亿元，同比增长34.01%；完成销售收入10536.6亿元，同比增长25.48%。

我国是世界服装产品出口大国，服装行业多年来一直是我国出口创汇大户，并且保持着持续增长的态势。我国出口的服装产品，既有众多的自主品牌产品，也有大量接受委托加工的产品。发达国家商业管理的自动化和仓储物流的信息化、标准化对我国服装行业的信息化建设有着重要影响，一定程度上对我国服装产品出口造成了信息技术壁垒，给我国服装行业提出了严峻的挑战。

第二章 2010年中国纺织服装业外部环境分析

一、经济周期对行业的影响分析

纺织服装行业是与消费密切相关的产业，我们通过对2004年-2010年中国GDP 和纺织服装行业销售收入增速变动趋势关系分析，发现纺织服装制造行业与GDP 增长趋势保持一致，相关性极强。

图表 2：中国GDP增速及纺织服装行业销售收入增速趋势对比

单位：%

数据来源：国家统计局银联信

1-11月，我国工业生产向好，固定资产投资增速进一步趋稳并好于预期，虽然受到物价因素影响但社会消费总体平稳，进出口数据超出了市场的预期，经济稳定向好的趋势继续保持。

1-11月份，社会消费品零售总额139224亿元，同比增长18.4%，其中限额以上纺织服装类零售总额同比增长24.5%，高于社会消费品零售总额增速6.1个百分点。2010年前11个月，纺织服装全行业出口均取得较大幅度增长。1-11月，纺织品服装累计出口1866.2亿美元，同比增长24.2%，增速较前10个月加快1.3个

百分点。其中纺织品出口696.8亿美元，增长29.6%，较前10个月加快0.2个百分点，服装出口1169.4亿美元，增长21.2%，较前10个月加快1.8个百分点。其中，11月，纺织品服装出口再现同比、环比双增长。出口190.1亿美元，同比增长36.2%，环比增长6.8%。其中纺织品出口70.7亿美元，同比增长31.8%，环比增长12.4%，服装出口119.4亿美元，同比增长39%，环比增长3.7%。服装出口同比增速继续超过纺织品。

2010年我国经济增长情况呈逐季放缓态势。第一、二、三季度GDP分别增长11.9%、10.3%和9.6%， 10月、11月的工业增加值分别为13.1%和13.3%，均低于前三季度月度平均水平。2010年季度之间经济增长逐季放缓，前高后低，其原因主要有两个：一是基数不断抬高。2009年全年经济运行呈现“前低后高”，对2010年经济走势的影响明显。二是政策主动调控。2010年以来国家先后出台两次房地产“新政”、规范地方融资平台和加大节能减排等政策对经济增长起到了明显的抑制作用。

图表 3：2010年各月工业增加值增速

数据来源：国家统计局

2010年，我国宏观经济的复苏提高了纺织服装行业景气度，进而带动了行业向好发展。但经济增长率已经由前些年两位数的“经济奇迹”开始步入“常规增长”时代，经济增速表现为“陡起平落”即经济软着陆进行时，预计从2011年下半年开始，中国将开始步入新的周期。因此未来我国经济增速放缓经济波动也将

更为平缓，为行业发展提供了良好的宏观经济环境。随着内需市场地位日趋显著以及中高收入人群比例迅速提升，加上城乡居民的收入水平在“十二五”将继续保持稳步增长，为纺织服装内需市场的蓬勃发展提供了强有力的保障。随着城镇化水平的进一步提高，三、四线城市的服装消费也将引来更大的发展空间。我国人均GDP2011年有望超过4000美元，服装内需市场将迎来黄金发展期，2011年纺织服装行业发展情况仍然较为乐观。但是，纺织服装行业仍然面临较大的不确定性，除了国外经济复苏不确定性增大会给行业出口带来风险之外，当前原材料价格波动明显，劳动力成本持续上升，加上人民币升值预期，也在不断挤压纺织服装企业的增长速度和盈利能力。我们认为，由于2011年国家经济政策偏向紧缩，纺织服装行业整体运营将会受到一定负面影响。

二、财政政策对行业的影响分析

2010年12月27日，全国财政工作会议在京召开，部署2011年积极财政政策的力度和方向。2011年财政赤字将定在9000亿元的水平，比2010年10500亿元的规模减少1500亿元。2010年财政收入快速增长，为2011年适度降低赤字规模奠定了基础。2010年前11个月，全国财政收入76740.51亿元，已超过全年预算收入2810亿元。粗略估算，全年财政收入有望超出预算收入达1万亿元，超收部分可能转入财政预算稳定调节基金，用于安排来年支出。另外，2010年年我国继续实行结构性减税，大部分产品出口退税率都没有进行调整，仍然维持较高的出口退税率，延续着2009年的政策。

2010年12月3日召开的中共中央政治局会议正式为2011年宏观调控确立基调，根据当前国内外经济形势的需求，财政政策将维持原有的积极不变。2011年财政预算报告显示，2011年全国财政支出规模将达100220亿元，比2010年增长11.9%，这是我国年度财政支出首次超过10万亿元规模，保民生、减差距、压经费成为今年财政支出的重要落点。2011年是“十二五”开局之年，也是落实“十二五”期间各项目标任务至关重要的一年。2011年，为了解决信息来源不畅、数据面过窄、动态情况缺乏等突出问题，财政部将建立一套横向到边、纵向到底的中小企业信息管理系统，以便随时掌握我国中小企业运行状况，进一步提升中小企业财政政策的针对性和有效性。

中小企业是我国经济发展、技术创新、创造就业等方面的一支生力军，引导和扶持中小企业发展、加大财政部门对中小企业的支持力度，不仅是服务中小企

业，更是服务社会。2011年，财政部企业司将会同有关部门就研究设立中欧中小企业节能减排科技合作专项资金，以支持中欧中小企业开展科技合作，积极应对气候变化。

同时，为了切实解决困扰中小企业的融资难问题，改善中小企业的融资环境，财政部将重点加强中小企业信用担保体系，鼓励中小企业信用担保机构为中小企业提供融资服务，继续推动区域性再担保机构建设，完善多层次信用担保体系。我国纺织服装行业中小企业占主导性地位，该政策的出台将降低中小企业融资难度。

三、货币政策对行业的影响分析

（一）货币政策从适度宽松转向稳健，加息对纺织行业影响有限

从2008年四季度开始，央行就开始了“适度宽松的货币政策”，一直持续到2010年三季度。2010年四季度央行货币政策委员会例会提出“认真实施稳健的货币政策”，意味着“适度宽松”货币政策的彻底退出。

2010年以来，央行已六度上调存款准备金率，两次实施差别存款准备金率，两次上调存贷款基准利率。值得注意到是，此次利率调整方案中，对一年期以上存款利率上调幅度大于0.25个百分点。其中，两年期和三年期存款利率均上调0.3个百分点，五年以上期存款利率上调0.35个百分点。但是，此次货币政策调整对纺织服装化纤行业的影响有限。纺织服装零售行业普遍资产负债率较低，加息对行业的利润水平影响有限。

货币政策调整对于纺织服装行业最大影响在于相当程度上左右未来棉价走势。美联储、欧盟或者国内的流动性宽松都成为棉价上涨的关键因素之一，此次加息，对于控制未来国内流动性有作用，因此在一定程度上加大了未来棉价下跌的可能性，间接有利于纺织服装零售企业控制成本和提升效益。

（二）人民币升值促使纺织服装出口企业加快转型

2010年12月31日银行间外汇市场美元等交易货币对人民币汇率的中间价为：1美元对人民币 6.6227元，并创下人民币汇改以来的新高，全年已经累计升值3.01%。

中国传统劳动密集型出口企业的利润率约为3%至5%。根据2010年上半年对沿海地区制造业所做的压力测试，若人民币升值3%，沿海地区制造型企业将面临着一场前所未有的困境。

中国将在较长时期内面临资产膨胀和人民币过快升值的风险，可以说人民币升值倒逼中国制造业必须加快转型。纺织服装业为中国传统劳动密集型工业，纺织服装业出口一向占中国出口重要地位，以往以廉价劳工为主，令纺织服装业出口利润可观，中国制造业劳动生产率、增加值率较低，约为美国的4.38%、日本的4.37%和德国的5.56%。

以往中国纺织服装业出口的产品大多数是技术含量低、单价低、附加值低的“三低”产品。中国纺织服装业的发展正遭受前所未有的重大挑战，以低工资报酬、高能源消耗以及高额出口退税补贴的方式越来越难以为继，加上原材料价格的全线上升，以及人民币汇率的快速升值压力，中国纺织服装业已经举步维艰。而在汇率争端和贸易围剿中，未来中国面临的国际外部环境也将发生深刻的变化。

中国纺织服装转型必须着力解决三大问题：其一，转变中国经济发展对出口市场的过度依赖问题，挖掘国内市场潜力；其二，必须把重心转移到推进纺织服装业升级上和技术升级上，避免中国经济锁定在低附加值、简单技术的劳动密集型产业发展上；其三，在中国对外直接投资问题上，除了企业的利润最大化选择外，通过对外直接投资冲销外国对直接对中国投资产生的国际收支效应。

四、产业政策对行业的影响分析

《印染企业综合能耗计算办法及基本定额》等60项纺织行业标准于2010年10月1日起实施。本次报批的60项纺织标准为工信部和原国家发改委历年行业标准制定修订计划的部分项目，全部为推荐性标准，其中3项为资源节约与综合利用标准，其余57项为纺织产品方面的标准。60项标准中，修订项目33项，制定项目27项。

在修订标准中，大多是执行近10年以上的标准，此次修订，一方面解决了标准老化的问题，另一方面满足了当前技术水平发展的需要，体现技术进步的原则，保持标准的先进性和实用性。

新制定的标准主要是根据国内多年来生产实际情况和技术创新成果，以及行业管理的需要制定的，填补了国内空白。60项标准中有3项采用了国际标准，其

中1项修改采用了国际标准化组织（ISO）标准，2项采用了国际丝绸协会（ISA）标准。

60项纺织行业标准中，主要涉及7个专业领域。其中：棉纺织印染9项、毛纺织15项、麻纺织7项、丝绸4项、针织11项、线带4项、纺织机械与附件10项。节约资源和提升产品质量是纺织标准的核心内容。60项纺织行业标准中着重强调了棉纺织印染、毛纺和纺机领域，从印染的节能减排和棉纺设备的技术水平两个角度促进纺织服装行业升级更新、满足目前客户消费升级的需求，这对具备节能减排和新产品开发的企业来说是一个发展良机，建议银行从这方面筛选潜力客户。

五、重大事件对行业的影响分析

（一）全国纺织产业转移趋势强化

11月12日-13日，工业和信息化部在郑州召开全国纺织产业转移工作会议。纺织服装产业转移是行业发展的必然趋势。中国纺织服装产业经过30年的高速发展，已经到了产业升级、调整转型的发展拐点。近年来，受土地成本、能源成本、劳动力成本快速上升和生态环境约束，资源密集型产业和劳动密集型产业的发展受到制约，产业结构优化升级压力增加，东南沿海地区纺织服装产业向中西部梯度转移步伐加快。

市场规律促使国内纺织服装产业转移兴起，但在纺织服装产业转移的过程中，如何促进东中西部互动、解决增量与存量的矛盾、产品定位差异化的问题、转移所带来的环保问题、承接地区纺织服装产业配套性差及转移信息不对称等问题，则迫切需要政策的引导和帮助。

2010年7月2日，工业和信息化部出台《关于推进纺织产业转移的指导意见》（下面简称《意见》）。《意见》对因地制宜推进纺织产业转移、完善纺织服装产业承接环境、促进纺织服装产业层次提高等内容进行了要求和指导，体现了坚持纺织服装产业转移和产业升级相结合、坚持发挥比较优势和优化区域布局相结合、坚持环保与可持续发展相结合、坚持市场导向和政府推动相结合的指导思想和原则。

我国纺织服装业的产业转移其实质是产业转移地区与承接地区产业结构调整的必然，这种转移可达到产业资源优化配臵的目的，有利于产业升级。转移中东

部地区定位纺织服装高端制造业，纺织服装的研发设计、品牌营销、市场推广等生产性服务业和纺织总部基地的发展，是该地区行业今后发展的重点。中西部地区承接产业转移的优势在于较低的人力成本与土地资源，中部一些地区还占有区位优势，这恰恰是东南沿海地区纺织服装企业产业转移所需要的。中西部地区坚持以自身优势产业为依托，提升产业核心竞争力，将自身劳动力与能源优势同东南沿海地区的管理理念、品牌和营销实现对接的产业配套项目，发展前景广阔，银行应该重点关注；同时，需要注意的是，在产业转移的大趋势中，一些地区急于求成，所承接的转移只限于产业基础部分，造成低水平的重复建设，这样的项目发展空间有限，投资回收有风险，银行应该加以警惕。

（二）棉花价格不断上涨加大纺企生产成本

2010年，棉花价格不断飙涨，不断刷新近10年来最高纪录。国内328级棉现货从去年年初的15000元/吨一路攀升，9月加速上行，几乎天天创出新高，11月11日冲上31235元/吨的价格巅峰之后大幅跳水，一度跌到26000多元/吨，12月逐渐趋稳，保持在27000多元/吨。

一场百年一遇的暴雨引发了棉花价格的暴涨。2010年7-8月巴基斯坦遭遇百年一遇洪灾，棉花减产近30%。以此为导火线，引发了一场席卷全球的“棉花疯”。如同蝴蝶效应一般，在集合多种因素之后，“棉花疯”越刮越大。

由于气候原因，2010年我国东部棉花主要产区受灾严重，造成大面积减产。在棉花受粉时期，河北、湖北、安徽、山东等地阴雨天气严重影响了棉珠做桃质量和数量。同时，中国南方多个省份遭遇了特大洪灾。据预测，这次洪灾将导致中国棉花减产5%-10%。

此外，由于受2008年国际金融危机的影响，棉花价格低迷，影响了棉农的种棉积极性，全国棉花播种面积大幅减少。而金融危机过后，棉花需求量大幅增加，棉花产需之间就出现了缺口，从而促使了棉价的上涨。

棉花作为纺织服装业的重要原料，棉价上涨将引发多米诺效应，价格上涨的不仅是棉花，国际服装面辅料涤纶、化纤、聚酯纤维、人造棉、毛料等的价格也有了不同程度的上涨，给纺织服装企业造成了巨大的成本压力。

（三）国际贸易保护主义频发

8月，欧盟宣布74起纺织品和服装召回，同比上升了164%。其中有36种产

品起源于中国，占欧盟当月总召回的49%，同比上升6.2%。从2010年1-8月欧盟发起338起纺织品和服装产品的召回通知，同比增长117%。其中中国产品的召回数量达到175起，同比上升127%。日本财务省近期准备修改针对发展中国家进口产品的特惠关税制度，打算将特惠税比例由20%下调为10-15%，并计划于2011年4月正式实施。关税变化，将进一步提高对日本纺织服装出口价格，降低我国产品在日本市场的竞争力。

据商务部统计，2010年我国纺织服装行业共遭到与反倾销有关的案件40起，数量与2009年基本持平。与2009年类似的是，反倾销发起国仍然主要集中在美国、欧盟27国、印度、土耳其、阿根廷等几个国家和地区。其中涉案最多的国家是美国，达11起，其次为印度达7起，欧盟和土耳其各5起。

金融危机使发展中国家和地区对我国采取反倾销等贸易保护主义行为越来越频繁。据世贸组织统计，在阿根廷发起的反倾销调查中有1/4针对我国产品。印度近年来对我国反倾销调查立案数量已经超过欧、美，占同期所有WTO成员对我国反倾销调查案件总数的1/5。2010年，美国是对华采取反倾销措施增长最快的国家，案件数量同比增长一倍，占同期案件总数的近1/3。

贸易保护主义对我国纺织服装产品出口造成了较大障碍，纺织服装制造企业应提高产品安全意识，加强对相关人员国内、国际标准的培训。加快技术进步步伐，加大研发投入从源头上确保产品质量，提高国际竞争实力。同时，要加强企业快速反应机制，善于利用国际条例和法规保护自己的合法权益。

（四）“十二五”规划（草案）明确将纺织业列为由大变强重点产业

两会审议的“十二五”规划纲要（草案）明确提出，我国产业未来的发展方向是转型升级和提高核心竞争力。规划明确将纺织工业列为制造业由大变强的重点产业之一，并将碳纤维等高性能纤维及其复合材料列入国家战略性新兴产业，大大提升了纺织工业的信心指数。

纺织工业的由大变强，取决于微观企业面料研发水平、生产技术水平、产品设计水品和品牌建设和运营水平等一系列的水平的升级，有了政策的支持，加上十二五期间政府着力加大对人民生活水平的提高，刺激拉动消费的大环境下，一批在国际上拥有较高实力的纺织服装企业将会陆续出现。

六、行业外部环境综合评价

我们按照银联信的行业外部环境风险评价模型，分别从经济周期、财政政策、产业政策、货币政策、重大事件五个维度，对2010年中国纺织服装行业的外部环境风险进行评分，结论如下：

图表 4：银联信行业外部环境风险评级模型—中国纺织服装行业

说明：风险度分为5、4、3、2、1五个等级，其中5为高风险，4为较高风险，3为中风险，2为中低风险，1为低风险。

资源来源：银联信