财务分析全攻略
财务分析的步骤系统化分析企业财务
财务分析的步骤系统化分析企业财务财务分析的步骤是对企业财务进行系统化分析，以评估企业的财务状况和经营绩效。
这是一项重要的工作，可以帮助企业管理者和投资者做出明智的决策。
以下是进行财务分析的步骤：1. 收集财务数据财务分析的第一步是收集企业的财务数据。
这包括财务报表、资产负债表、利润表、现金流量表等。
这些数据提供了企业的财务状况和经营情况的基本信息。
2. 财务比率分析财务比率是用来评估企业的经营状况和财务健康状况的重要工具。
常用的财务比率包括流动比率、速动比率、资产负债率、营业利润率、净利润率等。
通过对这些财务比率的计算和分析，可以了解企业的偿债能力、盈利能力、运营效率等方面的情况。
3. 财务趋势分析财务趋势分析是对企业财务数据的历史变化进行分析，以判断企业的发展趋势和长期表现。
通过观察企业财务数据的变化趋势，可以预测企业未来的经营情况。
财务趋势分析可以通过比较不同年度的财务数据来完成。
4. 垂直分析和横向分析垂直分析是指对企业财务数据进行纵向比较，即将各项财务数据与总额进行比较，以观察各项数据在整体中的占比情况。
横向分析是指对企业财务数据进行横向比较，即将同一财务数据在不同时间期间进行比较，观察其变化情况。
通过垂直分析和横向分析，可以更好地了解企业的财务结构和变化情况。
5. 现金流量分析现金流量分析是对企业现金流动情况的评估。
通过分析企业的现金流量表，可以了解企业的现金流入和流出情况，判断企业的盈利能力和偿债能力。
现金流量分析可以帮助企业管理者和投资者评估企业的可持续发展能力。
6. 综合分析对以上各项分析结果进行综合，形成对企业财务状况的全面评估。
综合分析可以帮助企业管理者和投资者发现企业的优势和不足，并为未来决策提供依据。
财务分析是企业管理和投资决策中不可或缺的一环。
通过系统化的财务分析，可以更好地了解企业的财务状况和经营情况，为决策者提供准确的信息支持。
因此，合理有效地进行财务分析对于企业的发展和投资者的决策至关重要。
注册会计师的财务分析方法和技巧
注册会计师的财务分析方法和技巧作为一名注册会计师，财务分析是你工作中至关重要的一部分。
准确的财务分析可以为企业的经营决策提供有力的支持和建议。
本文将介绍注册会计师在财务分析中使用的一些方法和技巧。
一、了解财务报表财务报表是财务分析的基础，注册会计师需要熟悉并全面理解企业的资产负债表、利润表和现金流量表。
通过对这些报表的分析，可以获得财务状况、盈利能力和现金流量等方面的信息。
二、运用财务比率分析财务比率是一种常用的财务分析方法，可以帮助注册会计师评估企业的财务状况。
常用的财务比率包括流动比率、速动比率、资产负债率、盈利能力比率等。
通过计算和分析这些比率，可以了解企业的偿债能力、盈利能力和运营能力。
三、利用趋势分析方法趋势分析是一种对比不同时间段的财务数据，以发现企业财务状况和经营趋势的分析方法。
注册会计师可以通过计算和比较不同年度或季度的财务数据，发现潜在的问题和变化趋势，为企业提供改进和决策的建议。
四、实施财务风险评估财务风险评估是注册会计师财务分析工作中的重要环节。
通过对企业的财务状况、盈利能力和现金流等方面进行评估，可以帮助注册会计师发现并量化企业面临的财务风险。
这些风险可能包括债务水平过高、现金流短缺、盈利能力下降等。
注册会计师可以根据评估结果提出相应的对策和建议，减少企业的财务风险。
五、分析行业和竞争对手注册会计师在进行财务分析时，需要考虑行业和竞争对手的影响。
通过与行业平均水平和竞争对手进行对比，注册会计师可以更好地理解企业的财务状况。
此外，还可以通过分析行业动态和竞争对手的财务数据，发现企业的优势和劣势，为企业的战略决策提供指导。
六、综合运用多种分析工具在实际工作中，注册会计师需要综合运用多种财务分析工具和方法。
例如，可以同时使用财务比率分析、趋势分析和财务风险评估，得出更准确全面的结论和建议。
通过灵活运用不同的分析工具，注册会计师可以从多个角度审视企业的财务状况，提供更有针对性的建议。
财务报告的分析步骤(3篇)
第1篇一、了解企业背景和行业特点1. 企业的基本信息：包括企业成立时间、主营业务、注册资本、组织架构等。
2. 行业背景：了解企业所处行业的市场状况、竞争格局、政策法规等。
3. 企业历史：分析企业的发展历程，了解企业的发展阶段和经营策略。
二、阅读和分析财务报表1. 资产负债表：分析企业的资产结构、负债结构、所有者权益状况，评估企业的偿债能力和财务风险。
2. 利润表：分析企业的收入、成本、费用和利润，评估企业的盈利能力。
3. 现金流量表：分析企业的现金流入、流出和净现金流量，评估企业的现金流状况。
4. 会计政策：了解企业所采用的会计政策，如收入确认、成本计量、资产减值等，以便更好地理解财务报表。
三、关键财务指标分析1. 盈利能力指标：如毛利率、净利率、净资产收益率等，评估企业的盈利水平。
2. 偿债能力指标：如流动比率、速动比率、资产负债率等，评估企业的偿债能力。
3. 运营能力指标：如应收账款周转率、存货周转率、总资产周转率等，评估企业的运营效率。
4. 成长能力指标：如营业收入增长率、净利润增长率、净资产增长率等，评估企业的成长潜力。
四、比较分析1. 与同行业企业比较：将本企业的财务指标与同行业企业进行比较，了解企业在行业中的地位。
2. 与历史数据比较：将本企业的财务指标与历史数据进行比较，了解企业的经营趋势。
3. 与竞争对手比较：将本企业的财务指标与竞争对手进行比较，了解企业的竞争优势和劣势。
五、财务风险分析1. 市场风险：分析企业所处行业的发展前景、市场需求变化等因素对财务状况的影响。
2. 经营风险：分析企业内部管理、业务模式、技术更新等因素对财务状况的影响。
3. 财务风险：分析企业资产负债率、流动比率、速动比率等指标，评估企业的财务风险。
六、综合评价1. 评估企业的整体财务状况：根据财务指标分析结果，对企业的整体财务状况进行评价。
2. 评估企业的盈利能力、偿债能力、运营能力和成长能力。
3. 提出改进建议：针对企业在财务方面存在的问题，提出相应的改进建议。
财务分析体系全攻略88903682
财务分析体系全攻略对于三张主表：1.资金结构构成分析：分析资金的结构合理性如否，根据所处企业的行业性质，采用绝对构成比例．2.经营协调性分析：计算企业的营运资本、营运资金需求和现金支付能力来分析企业的企业的动态协调性。
具体内容详见上贴。
3.偿债能力分析：通过相关财务指标计算分析企业的经营风险和财务风险，合理利用2个杠杆系数。
4.利润构成及盈利能力分析：从企业实现利润的稳定性角度通过经济效益指标编制分析性利润表。
根据杜邦财务分析体系层层剥离，找出影响权益收益率的波动因素。
5.经营管理能力分析：A、从企业资产、负债和所有者权益变动角度分析；B、从企业生产经营活动协调性角度分析；C、从企业的经营决策能力角度综合评价。
6.发展能力分析：从企业的自我发展能力和筹资能力角度分析企业的发展状态。
7.投资项目经济可行性分析：在考虑实际因素情况下根据项目的立案和对比方案进行优劣可行如否分析。
8、现金流量表分析。
具体（略），针对年报企业用。
9、效绩评价指标综合分析。
针对熟练者应用。
对于其他附表：1.成本分析：采用纵向和横向对比分析，分析企业的现状及影响其升降的原因。
仅对工业企业适用。
2.三大费用分析：加强控制考核力度，提取建议。
3.具体材料利用率投放分析：4.综合摊销贡献及盈亏临界点分析。
5.其他附表：根据具体情况编制。
[[i] Last edited by ljg7838 on 2006-1-22 at 09:57 AM [/i]]2006-1-22 09:43 AM ljg7838财务分析报告（本文主要指内部管理报告）是对企业经营状况、资金运作的综合概括和高度反映。
然而要写出一份高质量的财务分析报告并非易事。
笔者认为，撰写财务报告以下六点值得注意：一、要清楚明白地知道报告阅读的对象（内部管理报告的阅读对象主要是公司管理者尤其是领导）及报告分析的范围。
报告阅读对象不同，报告的写作应因人而异。
比如，提供给财务部领导可以专业化一些，而提供给其它部门领导尤其对本专业相当陌生的领导的报告则要力求通俗一些；同时提供给不同层次阅读对象的分析报告，则要求分析人员在写作时准确把握好报告的框架结构和分析层次，以满足不同阅读者的需要。
财务分析步骤与方法
财务分析步骤与方法财务分析是企业管理和经营决策中的重要环节，通过对企业财务状况和运营情况进行分析，为企业提供重要的参考依据。
本文将介绍财务分析的步骤与方法。
一、财务分析的步骤1. 收集财务数据：财务分析的第一步是收集企业的财务数据，包括资产负债表、利润表和现金流量表等。
2. 处理财务数据：在收集到财务数据后，需要进行一系列的处理，例如进行归类整理、计算财务比率等。
3. 进行横向分析：横向分析是指对企业在一定时间范围内的财务数据进行比较和分析。
通过对同一财务数据在不同时间点的变化进行横向比较，可以了解企业的发展趋势和变化情况。
4. 进行纵向分析：纵向分析是指对企业不同财务数据之间的比较和分析。
例如，可以比较企业的财务比率、利润构成等，从不同角度了解企业的财务状况。
5. 应用财务比率分析：财务比率是财务分析中常用的工具，可以帮助了解企业的盈利能力、偿债能力、运营能力等。
在进行财务比率分析时，需要根据企业的实际情况选择合适的财务比率进行评估。
6. 制定改进计划：在进行财务分析后，可以发现企业存在的问题和不足之处。
根据分析结果，制定合理的改进计划，提高企业的运营和管理水平。
二、财务分析的方法1. 比率分析法：比率分析法是财务分析中最常用的方法之一，通过计算和比较各种财务比率来评估企业的财务状况。
常用的财务比率包括盈利能力比率、偿债能力比率、资产管理能力比率等。
2. 趋势分析法：趋势分析法是利用企业在一定时间内的财务数据变化趋势来评估企业的财务状况。
通过比较不同时间点上的财务数据，可以观察到企业的发展方向和变化趋势。
3. 垂直分析法：垂直分析法是指将企业的财务数据按比例划分，以揭示各个财务项目在整体财务结构中的比重和变化情况。
通过垂直分析，可以了解企业各个方面的财务状况。
4. 对比分析法：对比分析法是通过将企业与同行业或竞争对手进行对比，来评估企业的财务状况。
通过对比分析，可以了解企业在行业中的地位和竞争力。
财务分析的基本方法与技巧
财务分析的基本方法与技巧财务分析是指通过对企业的财务数据进行评估、比较和解释，以了解企业的财务状况、经营效益和发展趋势。
它是企业决策过程中非常重要的一环，可以帮助管理层做出明智的决策，提高企业的盈利能力和竞争力。
本文将介绍财务分析的基本方法与技巧，帮助读者更好地理解并运用这些技巧。
一、财务分析方法1. 比率分析比率分析是财务分析中最常用的方法之一，它通过对各种财务指标之间的比较，来评估企业的财务状况。
常用的比率包括流动比率、速动比率、资产负债率等，这些比率可以反映企业的偿债能力、盈利能力和运营效率等方面的情况。
2. 垂直分析垂直分析又称为组成分析或者结构分析，它通过将财务报表中各个项目与总额进行比较，以揭示企业的财务结构和组成情况。
通过垂直分析，我们可以了解企业各项财务指标在整体财务状况中的占比情况，进一步分析企业的经营状况和财务健康状况。
3. 横向分析横向分析又称为比较分析，它通过对企业不同期间内的财务数据进行比较，以了解企业财务数据的变动趋势。
横向分析可以帮助我们发现企业运营中存在的问题，并且评估企业经营策略和政策的有效性。
4. 杜邦分析杜邦分析是一种综合性的财务分析方法，它将企业的财务指标分解为净利润率、总资产周转率和资产负债率三个部分，以揭示企业的盈利能力、运营效率和财务结构等方面的情况。
通过杜邦分析，我们可以更全面地了解企业的财务状况。
二、财务分析技巧1. 注意时间一致性在进行财务分析时，需要确保所用的财务数据具有一致性。
比如，如果比较两个不同期间的财务指标，需要确保这两个期间所使用的会计政策和核算方法是相同的，否则可能会导致比较结果的误导。
2. 结合行业特点财务分析需要结合所处行业的特点来进行。
不同行业的财务指标会有所差异，因此需要了解行业的一般规律和特点，选择适当的比率和指标进行分析。
例如，零售业注重库存周转率，互联网行业注重用户增长率等。
3. 综合运用多种方法财务分析方法并不是孤立存在的，我们应该综合运用多种方法来进行分析。
财务分析的方法与技巧
财务分析的方法与技巧财务分析是一项重要的工作，它涉及对企业财务数据的收集、整理、分析和解释。
通过财务分析，可以帮助人们了解企业的财务状况，评估企业的经营绩效，判断企业的发展潜力，并为企业的决策提供依据。
下面将详细介绍财务分析的方法和技巧，以助你更好地了解和应用财务分析。
一、收集财务数据1. 获取企业的财务报表：财务报表是企业财务状况的重要反映，通常包括资产负债表、利润表和现金流量表。
你可以通过企业的官方网站、财务软件或向企业财务部门索取财务报表。
2. 处理财务数据：在进行财务分析之前，你需要将财务数据进行整理和处理，以确保数据的准确性和一致性。
可以使用Excel等软件进行数据整理和计算。
二、选择财务分析的指标和比率1. 偿债能力分析：偿债能力分析可以帮助你评估企业偿还债务的能力。
常用的指标包括流动比率、速动比率和现金比率。
2. 营运能力分析：营运能力分析可以帮助你了解企业的运营能力和效率。
常用的指标包括存货周转率、应收账款周转率和应付账款周转率。
3. 盈利能力分析：盈利能力分析可以帮助你评估企业的盈利水平和潜力。
常用的指标包括净利润率、总资产收益率和净资产收益率。
4. 成长能力分析：成长能力分析可以帮助你评估企业的发展潜力和增长速度。
常用的指标包括销售增长率、净利润增长率和资产增长率。
三、进行财务分析1. 纵向比较：纵向比较是指对同一企业在不同期间的财务数据进行对比分析。
通过纵向比较，可以观察企业财务状况的发展趋势和变化。
2. 横向比较：横向比较是指对不同企业或同一行业的企业的财务数据进行对比分析。
通过横向比较，可以了解企业在行业中的竞争地位和表现。
3. 附加分析：除了基本的财务比较，你还可以进行一些附加分析，例如对企业的盈利能力、风险水平、财务稳定性等进行综合评估。
四、解读财务分析结果1. 了解企业的优势和劣势：通过财务分析，你可以更好地了解企业的优势和劣势，有助于制定相应的经营策略和措施。
2. 判断企业的经营状况：财务分析结果可以帮助你判断企业的经营状况，从而提供决策的依据，例如是否继续投资、是否与该企业合作等。
财务分析的基本方法和技巧
财务分析的基本方法和技巧财务分析是一种通过对企业的财务报表以及其他相关数据进行分析来评估企业的财务状况和经营绩效的方法。
财务分析可以帮助企业管理层、投资者、债权人等对企业的经营情况进行全面了解，从而作出相应的决策。
本文将介绍一些财务分析的基本方法和技巧，帮助读者更好地理解和应用财务分析。
一、财务比率分析财务比率分析是财务分析中最常用的方法之一，它通过计算财务比率来评估企业的盈利能力、偿债能力、运营能力等。
常见的财务比率包括利润率、资产负债率、现金流量比率等。
利润率可以评估企业的盈利能力，资产负债率可以评估企业的偿债能力，现金流量比率可以评估企业的现金流状况。
财务比率的计算相对简单，但需要结合行业和历史数据进行分析才能得出准确的结论。
二、趋势分析趋势分析是一种通过对企业财务数据的变化趋势进行分析来评估企业的财务状况和经营绩效的方法。
趋势分析可以帮助我们了解企业在一段时间内的发展情况，发现问题和趋势，并且可以预测未来的发展方向。
常见的趋势分析方法包括水平分析和垂直分析。
水平分析可以比较同一指标在不同时间的变化情况，垂直分析可以比较不同指标在同一时间的变化情况，从而全面地评估企业的经营状况。
三、财务风险评估财务风险评估是一种通过分析企业的财务数据来评估企业面临的风险状况和承受能力的方法。
财务风险评估可以帮助我们了解企业的盈利能力、偿债能力和流动性状况等，从而预测企业的财务风险。
常见的财务风险评估方法包括破产预测模型、债务收益率比率等。
破产预测模型可以通过企业的财务比率和其他相关数据来判断企业是否有破产的风险，债务收益率比率可以评估企业承担债务的风险。
四、经济价值分析经济价值分析是一种通过评估企业的经济价值来评估企业的财务状况和价值的方法。
经济价值分析可以帮助我们了解企业的市场竞争力和增长潜力，并且可以帮助我们进行投资决策。
常见的经济价值分析方法包括净现值法、投资回报率等。
净现值法可以通过比较投资项目的现金流量和投资成本来评估投资项目的经济价值，投资回报率可以评估企业的盈利能力和回报水平。
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企业的财务预警指标体系
6 大类 偿债能力 财 务 预 警 指 标 体 系 营运能力 盈利能力 销售能力
发展能力 控制能力
28个指标 3项 6项
4项 9项 2项 4项
-24-
偿债能力指标分析
偿债能力分析包含以下3个指标：
现金比率 流动比率 资产负债率 企业的财务管理目标之一就是到期偿债 流动比率和现金比率反映企业偿还短期债务能力 资产负债率反映企业长期的偿债能力 短 期 偿 债 能 现金比率需要维持的合理水平要看企业的流动 力 资金需求及即将到期的债务情况而定。
资 产
债 权 人 股 东
资产
资金的占用
= 负债 + 所有者权益
资金的来源
-7-
利润表概述
• 利润表又称损益表，是用来解释企业的 利润是如何产生的。 • 利润表记载企业在一定时期内收入、成 本费用和非经营性的损益，从中可以看 出企业产生的净利润（或净亏损）。
损益表遵循的会计等式： 利润 = 收入－成本费用
企业面临关闭
企业经营困难
-15-
企业经营困难
经营性 现金流
企业健康发展
净利润
企业面临关闭
企业经营困难
-16-
企业的经营性现金流量 如何增加企业的经营性现金流量?
• • 通过提升企业盈利能力增加企业自 身产生的资金 通过存货管理、信用政策管理和供 应商付款管理，提高流动资金的管 理效率。
-17-
企业的经营过程
企业虽然亏损，但仍有经营现金 流入，能够确保生产销售的正常 进行，应重点提高产品的盈利能 力，如降低成本，提高产品价格， 加大市场投入以提升销量。
经营性 现金流
企业健康发展
企业运营正常，自身能够产生经营 现金流入，企业的实现长期发展所 需的资源能够得到保障。
净利润
企业自身失去造血的机能，持续亏 损，经营恶化，又得不到外部资金 的补充，将面临破产清算的局面。 企业没有经营现金流入，说明盈利 质量不佳，需要外部融资来补充自 身的现金不足。企业应加强内部管 理，特别是对流动资金的管理，如 存货管理、应收帐款管理，充分利 用商业信用延迟付款期。
•
预测经营决策将会给企业带来何 种财务上的影响
-5-
资产负债表 资产负债表结构
流动资产
流动负债 长期负债 所有者权益 （净资产）
资 产
长期投资 固定资产 其他资产
债 权 人 股 东
资产
资金的占用
= 负债 + 所有者权益
资金的来源
-6-
资产负债表 资产负债表结构
流动资产
流动负债 长期负债 长期投资 固定资产 其他资产 所有者权益 （净资产）
-33-
营运能力指标分析
平均固定资产 固定资产周转率高，表明企业固定资产投资得当，固 定资产结构合理，能够充分发挥效率。反之，则表明固定 资产使用效率不高，提供的生产成果不多，企业的运营能 力不强。
固定资产周转率
=
销售收入
如何提高固定资产周转率
• 规模得当 规模太大：造成设备闲置，形成资产浪费 规模过小：生产能力小，形不成规模效益 结构合理 生产性和非生产性的固定资产结构合理有效
2 3 4
5 管理费用 加：其他业务利润 6 加：补贴收入 加：投资收益 营业外收支 7 财务费用 三、利润总额 减：所得税 减：少数股东收益 四、净利润 8
9
企业利润池
收入
成本 费用
利 润
亏 损
如果收入大于成本费用，就会形成企业的利润 如果收入小于成本费用，就会使企业发生亏损
-10-
现金流量表概述
-8-
管理报告内容概述
损益表内容 一、主营业务收入 减：销售折扣与折让 二、主营业务收入净额 减：主营业务成本 减：主营业务税金及附加 三、主营业务利润 减：营业费用 管理报告内容 1 销售收入 减：销售折扣与折让 减：销售税金及附加 销售收入净额 减：可变成本 可变利润 减：固定成本 毛利润 减：销售费用 市场费用 运输装卸费用 销售利润 减：管理费用 加：其他业务利润 经营利润 加：补贴收入 加：投资收益 加：营业外利润 息税前利润 减：财务费用 税前利润 减：所得税 减：少数股东收益 净利润 1 2 3 4=1-2-3 5 6=4-5 7 8=6-7 9 10 11 12=8-9-10-11 13 14 15=12-13+14 16 17 18 19=15+16+17+18 20 21=19-20 22 23 24=21-22-23 -9-
流动资产周转率
=
销售收入
-31-
营运能力指标分析
货币资金周转天数 应收帐款周转天数 存货周转天数
• 对流动资产周转率分析的重要补充 • 反映企业最重要的三项流动资产的 使用效率 • 三项指标的变化会导致流动资产周 转率发生相应的变化 • 其管理水平的高低直接影响企业的 盈利能力及偿债能力
• 计算分析应收帐款周转天数的目的，在于促进企业通过 制定合理赊销政策，严格购销合同管理、及时结算货款 等途径，加强应收帐款的前中后期管理，加快应收帐款 回收速度 • 存货周转速度的快慢，能够反映出企业采购、储存、生 产、销售各环节管理工作的好坏
权责发生制 原因：
• 企业的产品发生积压 • 由于客户财务困难， 企业的应收帐款增加 • 不能利用商业信用延 长付款期限
收付实现制
会计报告显示 公司本年实现 净利润100万元
会计师说公司 的经营现金流 量为负数
现金的短缺要求公司必须尽快找到其他的融资渠 道，来补充经营所需要的流动资金
-14-
企业经营困难
•
•
收入费用发生与现金收支之间产生了一个 重要的时间差
净利润只是潜在的现金，而经营性现金净 流量是企业经营过程中实际发生的现金净 流入或者净流出
-12-
将净利润调整为经营性现金净流量
净利润
+
+
折旧摊销等非现金支出 存货增加 应收款项的增加 应付款项的增加
+
=
财务费用
经营性现金净流量
-13-
净利润同现金流量的差异
合理稳健 预警信号
资产负债率 资产负债率
55%—65% 70%以上
如果企业的资产负债率小于50%，在企业盈利时，可以 通过适度增加借款用以实施新的经营项目，或者进行新产 品的推广，以获取额外的利润，但前提是新的项目要确保 盈利，增强企业的盈利能力。
-26-
偿债能力指标分析
注意！
• 即使企业的资产负债率和流动比率指标非常稳 健，但企业也可能会面临到期无法偿还债务的 可能 企业所拥有的现金或者经营性现金流入才是偿 还到期债务最有力的保障 企业虽然可以通过债务重组的方式以非现金资 产偿还债务，或者达成延长还债期限协议的方 式缓解到期债务压力，但这通常意味着企业利 益的更大流失
-20-
财务分析的作用
-
评价财务指标、衡量经营业绩的重 要依据
挖掘潜力，改进工作，实现理财目 标的重要手段 合理实施投资决策的重要步骤
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财务分析概述 财务预警指标体系 财务分析技术
-22-
财务预警指标体系
- 即时监控企业的各项经营管理活动
- 发现和纠正企业管理活动的重大失误和 波动 - 及时发出警报，建立免疫机制，不断提 高企业抵抗财务风险的能力 - 使企业的财务管理活动始终处于安全、 可靠的运行状态
-32-
营运能力指标分析
如果企业形成应收帐款，意味着企业提前交税 ， 而税金都是以现金方式支付，这会影响企业的 经营性现金流减少，从而影响企业的资金周转 速度减慢 如果因为应收帐款和存货的增加导致企业经营 现金流为负数，企业就要通过银行贷款来补充 经营中短缺的现金，企业负债增加，同时需要 支付相应的利息费用，导致企业偿债风险加大， 减弱企业的盈利能力
-28-
偿债能力指标分析
未在财务报表上列示的影响短期偿债 能力的其他因素
增强 短期 偿债 能力 • 可以动用的银行贷款指标； • 准备很快变现的长期资产或固定资产；
• 偿债能力的声誉，如：银行对企业的信用 评级
减弱 • 未作记录的或有负债，如：未决诉讼，企 短期 业可能败诉，但企业并没有预计损失 偿债 能力 • 由于对外提供担保，可能引发的连带责任
• 反映在一定会计期间内企业现金和现金 等价物流入和流出的报表，体现了企业 资产的流动性 企业的血液，贯穿企业经营的全过程中 以收付实现制作为记录原则 现金流量表遵循的会计等式： 现金净流量 = 现金流入－现金流出
-11-
• •
净利润与经营性现金净流量的关系
• • 净利润是采用权责发生制会计原则计算的 企业经营成果 经营性现金净流量是采用收付实现制计算 的企业经营成果
财务分析技术及应用
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财务分析概述
- 在财务报告基础上，对财务报表数据进 行进一步加工、整理、比较、分析 - 解释和评价企业财务状况是否健全，经 营成果是否优良等 - 发现企业管理中存在的问题和经营面临 的困难 - 为财务预测、决策和计划提供有用信息 - 减少了我们对预感、猜测和直觉的依赖， 减少决策的不确定性
净利润通过利 润分配形成留 存收益和应付 利润分别进入 资产负债表的 中货币 资金的变化 情况
损益表
净利润经过现金 性和非现金性相 关调整，得出经 营性现金净流量
现金流量表
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财务报表概述 理解企业财务报表能够帮助我们
• • • 了解企业以前、现在和未来的发 展状况 准确分析企业目前存在的困难 采取有效的措施，去解决企业所 面临的难题
债权人 40万元 借 款 总资产 100万元 130万元 购买 啤酒存货 100万元 销售 销售收入 150万元 投资人 60万元 投 资 分红 10万元