财务管理学练习1

第三章利息和利率（一）利息的计算1. 2000年10月1日，某人在中国工商银行某营业部存入三年期定期储蓄存款10万元，当日三年期定期储蓄存款年利率为3%，请利用单利法和复利法分别计算在利息所得税为20%的条件下此人存满三年的实得利息额。

（1）单利计算法：利息额=本金*利率*存期=10万*3%*3=0.9万实际利息额=0.9*（1-20%）=0.72万（2）复利计算法：利息额=本金*（1+利率）存期-本金=10万元*（1+3%）3-10万=0.93万元实际利息额=0.93*（1-20%）=0.744万元2、2004年1月1日，某人在中国工商银行储蓄所存入一年期定期存款10万元，若一年期定期存款年利率为2%，单利计息，请计算利息所得税为20%时，此人存满一年的实得利息额。

若2004年通货膨胀率为4%，不考虑利息税，请计算此人此笔存款的实际收益率。

（真题）（1）利息额=本金*利率*存期=10万*2%*1=2000元实际利息额=2000*（1-20%）=1600元（2）名义收益率=名义收益率-通货膨胀率=2%-4%=-2%3.甲企业准备向银行借款100万元，期限为2年。

中资银行2年期贷款的年利率为5.52%，单利计息；外资银行同期限贷款的年利率为5.4%，按年复利计息。

请比较甲企业向哪家银行借款的利息成本低？（真题）中资银行利息额=100万*5.52%*2=11.04万元外资银行利息额=100万*【（1+5.4%）2-1】=11.0916万元中资银行借款利息额<外资银行借款利息额所以甲企业应该向中资银行借款的利息成本低4、某用户在银行办理了10000元的一年定期储蓄存款，当时一年期的储蓄存款利率是3%，但用户在存款120天后要求提前支取，按规定提前支取定期储蓄存款只能按活期利率计息，当时的活期利率为1.8%，试用单利率方法计算，用户所获得的利息收入应该是多少呢？答：本题所考的公式是：单利率=本金*利息*时间所以答案应是：利息收入=10000*1.8%*(120/360)=60元。

5、某公司获得项目贷款1000万元，期限是3年，利率是5%，每年计息一次，请问用复利率计算该项贷款的到期的本利和是多少呢？答：本题所考的公式是复利率=本金*（1*利率）复利的期数答案应是：1000*（1+5%）3（立方）=1157.625=1157.63万元。

6、某公司通过发行债券方式筹集资金5000万元，期限是2年，利率是8%，采用复利法计息，计算该公司应支付的利息是多少？答：注意本题重点不是本息和，只是利息。

所考的公式也是复利率=本金*（1*利率）复利的期数答案：本利和：5000*（1+8%）2（立方）=5832万元利息=本利和—本金=832万元。

7、王五从银行贷款50万元，贷款年利率为5%，期限为两年，到期一次还本付息，请用单利与复利两种方法计算到期时王五应支付的利息额。

（真题）单利：应支付的利息额=50×5%×2=5（万元）复利：应支付的利息额=50×（1+5%）2－50=8、企业甲向中国工商银行申请了一笔总额为2000万元的贷款，贷款期限为两年，年利率为6%，按复利计息，到期一次还本付息。

请计算到期后企业甲应支付的利息总额。

（真题）应支付的利息总额=2000×（1+6%）2－2000=247.2(万元)9、2002年5月1日，某人在中国工商银行储蓄所存入三年期定期存款100万，若三年期定期存款年利率为4%，请利用单利法和复利法分别计算在利息所得税为20%时，此人存满三年的实得利息额。

（真题）单利：实得利息额= 1000000×4%×3×（1-20%）=96000元复利：实得利息额=[1000000×(1+4%)3－1000000]×（1-20%）=99891.2元10、2006年某国家一年期定期存款的利率水平为3.5%，当年该国的消费物价指数为102.8(上年=100)，试计算该国存款者的实际收益率。

（真题）通货膨胀率=（102.8－100）÷100＝2.8%实际收益率=3.5%－2.8%=0.07%11、某人于2001年4月3日在中国工商银行存入一笔金额10000元、存期三年的定期储蓄存款；2003年10月3日，该存款人将存款全部提取，请计算其税后利息收入（税率按20%计算）。

储蓄存款利率表如下：（真题）期限活期三个月半年一年二年三年利率0.72% 1.71% 1.89% 1.98% 2.25% 2.52%税后利息收入=10000×0.72%×30÷12×(1-20%)=144(元)第六章货币市场1、某人持一张1万元的，半年后到期的银行承兑汇票到银行办理贴现，银行半年贴现率为年率5.5%，请计算该人获得的融资额。

融资额=到期值-到期值*贴现率*到期期限=10000-10000*505%*1/2=9725元2、2005年1月1日，某人按面额买入了一年期国债10万元，票面年利率为2.5%，请计算此人在国债到期时可获得的利息额。

若2005年通货膨胀率为3.5%，请计算此人获得的实际收益率。

（真题）(1)利息额=10万元×2.5％×1=2500元(2)实际收益率＝ 2.5％—3.5％ = －1％3、某年发行的国库券，面值是1000元，每年的利息收入是25元，问国库券的名义利率是多少？答：本题所考的公式是：名义利率=利息收入/本金所以答案是：25/1000=2.5%4、A银行购买了财政发行的面值100元的3万张国债，票面利率为4%，期限为5年，则银行5年内可以获得的利息收入为多少？答：银行一年的利息收入=100元*30000张*4%=120000元；五年的利息收入=120000*5=60万元。

5、B银行购买政府一年期国库券500万元，贴现率为3%，购进时的总价为485万元，到期收回本息为500万元，则银行的利息收益是多少？银行的实际收益率是多少？答：银行的利息收益是：500-485=15万元。

银行的实际收益率=15/485=3.09%。

6、B银行购买政府一年期国库券500万元，贴现率为3%，到期收回本息为500万元，则购买时的总价为多少？答：购买时的总价为485元。

7、某人因急需用款，凭该期票于6月27日到银行办理贴现，银行规定的贴现率为6%，该期票8月14日，票据面额为1208元，试算该人可从银行获得多少贴现付款。

（一年按360天算）（真题）解：从6月27日到8月14日，一共48天。

P=1208×（1-6%×48/360）=1198.34元第七章资本市场1、某投资者以每股10元的价格买了1000股A公司的股票，一年后以每股13元卖出，期间享受了一次每10股派1.5元的分红（已扣税），请计算在不考虑交易费用的情况下，该投资者这一年的收益率和收益额。

收益额=（13-10）*1000+1.5*（1000/10）=3150元收益率=3150/（1000*10）=31.5%2、某企业以每股8元的价格购进甲公司股票10万股，一年后以每股9元的价格卖出，期间享受了一次每10股派1.5元的分红，在不考虑税收和交易成本的情况下，试计算该企业此笔投资的年收益率。

年投资收益率＝｛10×（9-8）+10×1.5/10｝÷（10×8）＝14.375%3、设某企业以每股12元的价格购进A公司股票1万股，一年后以每股13元的价格卖出，期间享受了一次每10股派2元的分红。

在不考虑税收和交易成本的情况下，试计算该企业这一年的收益率。

（真题）收益率＝｛10000×（13-12）+10000×2/10｝÷（10000×12）＝第十二章货币供给与货币需求（一）马克思货币需要量计算1．若一定时期内货币流通次数为5次，同期待销售的商品价格总额为8000亿元，则流通中的货币需要量为多少？如果中央银行实际提供的货币供给量为2000亿元，请问流通中每1元货币的实际购买力是多少？（真题）M=P*Q/V=8000/5=1600亿元单位货币的实际购买力=1600/2000=0.8元2.设一定时期内待销售的商品总额为20亿元，同期货币流通速度为4，试计算流通中的货币需要量。

若实际流通中的货币量为6亿元，请计算单位货币的实际购买力。

（真题）货币需要量M=P*Q/V=20/4=5亿元单位货币实际购买力=5/6=0.833.设一定时期内待销售的商品价格总额为100亿元，流通中的货币量为10亿元，试计算同期的货币流通速度。

若货币流通速度变为5，请计算流通中每单位货币的实际购买力。

流通速度=总额/货币量=10次若货币流通速度变为5，则应需求货币量=总额/流通速度=100/5=20(亿)实际购买力=需求货币量/实际货币量=20/10=24.设一定时期内待销售的商品价格总额为60亿元，若同期的货币流通速度为6，请计算流通中实际需要的货币量。

若流通中的实际货币量为20亿元，在流通速度不变的情况下，请计算流通中每单位货币的实际购买力。

（真题）（1）流通中实际需要的货币量：60÷6=10亿元（2）单位货币的实际购买力：10÷20=0.55.设一定时期内待销售的商品价格总额为40亿元，流通中实际货币量为8亿元，试计算同期的货币流通速度。

若货币流通速度变为8，请计算流通中每单位货币的实际购买力。

（真题）货币流通速度=40÷8=5次流通中的货币需要量=40÷8=5亿元单位货币的实际购买力=5÷8=0.625（二）商业银行派生存款的计算1.某银行吸收到一笔100万元现金的活期存款，法定存款准备金率为6%，出于避险的考虑，该行额外增加在中央银行存款3万元，后来存款单位提出1万元现金发放工资，试计算这笔存款可能派生出的最大派生存款额。

超额存款准备金率=超额存款数/存款总额*100%=3/100*100%=3%现金漏损率=提现额/存款总额*100%=1/100=1%存款总额=原始存款/（法定存款准备金率+超额存款准备金率+现金漏损率）=100万/（6%+3%+1%）=1000万派生存款额=存款总额-原始存款=1000万-100万=900万2．假设某商业银行吸收到100万元的原始存款，经过一段时间后，银行体系最终的派生存款为300万元。

若商业银行的法定存款准备率为6%，客户提取现金比率为10%，试计算商业银行的超额准备率。

（真题）存款总额=原始存款+派生存款=100万+300万=400万存款总额=原始存款/（法定存款准备金率+超额存款准备金率+漏损率）1/K=原始存款/存款总额=100万/400万*100%=25%超额准备金率=1/K-法定准备金率-现金漏损率=25%-10%-6%=9%3.设某银行吸收到一笔100万元的活期存款,除按6%的规定比例上存准备金外,银行还多上存了9%的准备金。