融资租赁计算公式汇编

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▲ 宽限期末日合同成本计算公式

▲ 租金计算公式

(一)含本息的各期租金

不等额,租金先付法,其计算公式是:

等额,租金先付法,其第1期租金计算公式是:

等额,租金后付法,其计算公式是:

不等额,租金先付法时从第2期起的各期租金以及租金后付法时的各期租计算公式是:

???

? ???+?=宽限期天数起租日年利率起租日合同成本宽限期末日合同成本3601???? ???+????? ???+?=第二宽限期天数第一宽限期末日年利率第一宽限期天数起租日年利率起租日合同成本宽限期末日合同成本360

136011360365136036536036511-???

? ???+???? ???????? ???+?=-成本摊付次数成本摊付次数每年支付次数合同年利率每年支付次数合同年利率每年支付次数合同年利率同成本起租日或宽限期末日合各期租金136036513603653603651-???

? ???+???? ???????? ???+?=成本摊付次数成本摊付次数每年支付次数合同年利率每年支付次数合同年利率每年支付次数合同年利率同成本起租日或宽限期末日合各期租金成本摊付次数

或期租金第3

21PV PV =()本期天数本期年利率本期次或或或本期租金???? ?-?-+=

1323232PV PV PV PV PV PV

式中的本期次,指在还本付息各期中的排序。

(二) 只付息不还本的租金的计算公式

▲ 资金占用额(积数)、应付利息及各类借款加权平均利率计算公式

资金占用额A (积数)=借款额A × 计息期日历天数÷ 该年天数(365或366)

应付利息a =借款额A × 该笔借款年利率× 该笔借款在该统计期间计息天数÷ 360

各类借款的加权平均利率=该类借款合计应付利息÷ 该类借款资金占用额÷ 该年天数× 360

▲ 折现系数计算公式

▲ 项目综合利率计算公式

▲ 折现值计算公式

▲ 各期资金占用额计算公式

等额付租时

本期天数本期年利率本余额本期期初日上述合同成本期租金??=360

绝对值之和

两个折现值的净现值的两个折现值之差偏低折现率下的净现值折现率+项目综合利率=偏低的?()期次1+折现率

1折现系数=()本期次

期折现率终值折现值+=1

式中,C 是成本,R 是各期等额租金,I 是期利率,x 是期次,Cx 是第x 期占用资金。

等额还本时

式中,N 是还本付息期数。

▲ 在只收租金或只考虑租金收入时的相关指标的定义或计算公式

租赁年利率是指该融资租赁项目的真实年利率

每期为3个月或6个月的租赁真实年利率=租赁年利率×365÷360

每期为12个月的租赁真实年利率=(租赁年利率×365÷360)+{〔 (租赁年利率×365 ÷360)^2〕÷4}

每期为3个月或6个月的租赁真实期利率=租赁真实年利率÷(12÷每期月数) 每期为12个月的租赁真实期利率=每期为12个月的租赁真实年利率

期末支付时等额付租各期租金=租赁融资额×{(1+租赁真实期利率)^期数}×租赁 真实期利率÷〔{(1+租赁真实期利率)^期数}-1〕 期末支付时等额还本各期租金=(租赁融资额÷ 还本期数)+{租赁融资额-(租赁 融资额÷ 还本期数)×(本期次-1)}× 本期租赁 C

C =1()[]

I C R C C ?--=112()[]

I C R C C X X X ?-

-=--11()()

1-?÷-=X N C C C X X

X C C C C ++?++=-121总占用资金()每期月数总占用资金折合占用一年资金÷÷=12()折合占用一年资金

成本流入和租金和综合年利率-=()成本流入和租金和综合年利率净现值收益折合占用一年资金净现值收益资金年净收益率-?==

年利率×本期日历天数÷360

期末支付时第1期的资金占用额=租赁融资额

期初支付时等额付租各期租金=租赁融资额×{(1+租赁真实期利率)^(期数-1)}

×租赁真实期利率÷〔{(1+租赁真实期利率)^期数}-1〕期初支付时等额还本第1期期租金=(租赁融资额÷还本期数)

期初支付时等额还本其余各期租金=(租赁融资额÷还本期数)+{租赁融资额-租

赁融资额÷还本期数)×(本期次-1)}×本期

租赁年利率×上期日历天数÷360 期初支付等额付租时第1期的资金占用额=租赁融资额(1+租赁真实期利率)-第1

期租金

期初支付等额还本时第1期的资金占用额=租赁融资额×〔1-(1÷期数))

其余各期的资金占用额=上期资金占用额-上期租金+上期租金中所含租赁利息

=上期资金占用额×(1+上期期利率)-上期租金合计占用资金额=第1期占用资金额+第2期占用资金额+....+第末前期资金占用

额+第末期资金占用额

折合年占用资金额=合计占用资金额÷(12÷每期月数)

资金占用系数=折合年占用资金额÷租赁融资额

在预测某融资租赁合同项下的收益时,我们必须确定筹资成本,即无论何种形式的借入资金的综合筹资利率。同时假设,借款合同的还款方式与融资租赁合同的租金的支付方式匹配,以及融资租赁合同将完全履行。

▲在综合考虑该租赁交易项下的各项收入时相关指标的定义或计算公式

净现值收益=各项流入折现值-租赁融资额折现值(均以筹资综合利率为折现率)

资金年净收益率=净现值收益÷折合年占用资金

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融资租赁计算公式汇编 ▲ 宽限期末日合同成本计算公式 ▲ 租金计算公式 (一)含本息的各期租金 不等额,租金先付法,其计算公式是: 等额,租金先付法,其第1期租金计算公式是: 等额,租金后付法,其计算公式是: 不等额,租金先付法时从第2期起的各期租金以及租金后付法时的各期租计算公式是: 式中的本期次,指在还本付息各期中的排序。 (二) 只付息不还本的租金的计算公式 ??? ? ? ? ?+ ?=宽限期天数起租日年利率 起租日合同成本宽限期末日合同成本3601? ?? ? ? ??+????? ? ? ?+ ?=第二宽限期天数第一宽限期末日年利率 第一宽限期天数起租日年利率 起租日合同成本宽限期末日合同成本360 13601本期天数本期年利率 本余额本期期初日上述合同成本期租金?? =360 1360365136036536036511 -??? ? ? ??+???? ???????? ???+? =-成本摊付次数 成本摊付次数每年支付次数合同年利率每年支付次数合同年利率每年支付次数合同年利率同成本起租日或宽限期末日合各期租金136036513603653603651-??? ? ? ? ?+? ??? ???????? ?? ?+? =成本摊付次数 成本摊付次数 每年支付次数合同年利率每年支付次数合同年利率每年支付次数合同年利率同成本起租日或宽限期末日合各期租金成本摊付次数 或期租金第3 21PV PV = ()本期天数 本期年利率 本期次成本摊付次数或或成本摊付次数或本期租金???? ? ??-?-+= 3601323232PV PV PV PV PV PV

融资租赁租金及利息计算汇总

融资租赁租金及利息计算 2013-11-09 融资租赁的租金报价,通常采用等额本息或等额本金两种方式,当然,也有一些客户会有特殊需求,老谢会一一进行讲解,大家不用急。 一、等额本息的计算 等额本息的计算公式: 其中: P:每期还款本息(就是租金) a:贷款本金(融资额) i:贷款每期利率(注意不是年化利率,如果是月还款,用年利率除以12,季还款除以4) n:贷款期数 然后,将数字代进去计算就行了。 但是,这个公式本身很有局限性,如先付还是后付、残值的处理等都要进行调整,用起来也麻烦。

在实际工作中,应该都是用EXCEL中的PMT函数 来进行计算的: 其中: Rate=每期利率,同样道理,不要直接带入年利率,如果是月付要除以12。 Nper=总还款期数。 Pv=租赁本金,融资额,合同额,租赁公司对外报价的计算基数。 Fv=未来值,残值,尾款,约定价款等,总之是客户期末需要支付的费用 Type=支付方式,先付还是后付,先付本栏填1,后付不用填,或者写0 当然,如果习惯之后,直接在表格中输入函数内容,都好分隔即可:

例题1: 设备价值100万元,首付比例20%,尾款20%,利率9%,3年季后付,每期租金为多少? 这是非常简单的例子,大家只要熟悉各个数值的含义,依次填入即可。 Rate因为是季付,1年4个季度,所以要用年利率除以4; 其中Nper,3年季付,即需季付12次;

Pv此处要注意2点,一是负号代表现金流中的支出,二是要按实际融资额进行计算,设备款是100万元,但因为客户支付了20%的首付,实际融资额应该是1000000×(1-20%)。 Fv之前有提到,残值,尾款,都是未来值,此处填入20万即可。 Type,后付模式,可以填0或者忽略。 至此,大家依样画葫芦,就可计算出PMT。 事实上,很多消费贷款是等额本息计算,都是用的PMT这个函数,比如住房贷款,大家感兴趣的可以随便搜个房贷计算器,然后自己设置一个金额,对比一下结果看看。 二、内涵收益率(IRR) 除了PMT函数,相对应对Pv,Rate,Fv函数有所了解。RATE函数在没有保证金及手续费时,就是这个租赁行为的内涵收益率(IRR)。 不要认为这种模式太简单,连保证金都没提。但在具体业务实践中真的来了由一些优质客户或大项目,租赁公司的报价有时反而可以单纯,干净的可怕,回归到最初的模式。 为什么?一方面是资质够好的客户,他们本身不愿接受较高的成本,而且在这些企业里,也总会有些算的明白帐的财务人员,另一方面,这种好项目,将其拿到银行做保理时也会很顺利。

融资租赁 租金计算基础原理

这里提供一个比较出发点: 把租金看成是借款购买 的本息偿还额,计算承租人的净现值" 净现值( 承租人) i 租赁资产成本 - 租赁期现 金流量现值 - 期末资产现值 其中,L租赁资产成本包括买价#运输费#安装 调试费#途中保险费等"因为可以避免购置资产的 现金流出,可看成是租赁方案的一项现金流入"M 租赁期税后现金流量 i 支付租金 - 利息抵税"在融资租赁时,租金不能直接抵税,承租人应把租赁资产看作自有固定资产处理,需要按照类似固定资产的 折旧政策和利息支付抵税,因这时折旧同购买资产 应提折旧相同,不考虑折旧"需计算利息抵税,如租赁合同分别写明本金和利息的数额,利息抵税 i 利息 7 所得税率,如没有明示本金和利息,应按照内含利息率计算利息"N负债税后成本采用有担保债券 的税后成本率"负债税后成本( 率) i 税前成本率 7 ( # - 所得税率) "O期末资产税后现金流量即期 末支付的购买资产余值"P项目必要报酬率是项目 所希望达到的报酬率,也看根据权益筹资时的资金 机会成本确定" 其中,L租赁资产成本包括买价#运输费#安装 调试费#途中保险费等"因为可以避免购置资产的 现金流出,可看成是租赁方案的一项现金流入"M 租赁期税后现金流量 i 支付租金 - 利息抵税"在融资租赁时,租金不能直接抵税,承租人应把租赁资产看作自有固定资产处理,需要按照类似固定资产的 折旧政策和利息支付抵税,因这时折旧同购买资产 应提折旧相同,不考虑折旧"需计算利息抵税,如租赁合同分别写明本金和利息的数额,利息抵税 i 利息 7 所得税率,如没有明示本金和利息,应按照内含利息率计算利息"N负债税后成本采用有担保债券 的税后成本率"负债税后成本( 率) i 税前成本率 7 ( # - 所得税率) "O期末资产税后现金流量即期 末支付的购买资产余值"P项目必要报酬率是项目 所希望达到的报酬率,也看根据权益筹资时的资金 机会成本确定" 税率为 ."N,同期有担保贷款的税前利息率为 ,’(N ,项目要求的必要报酬率为 #.N " 处理步骤一: 该租赁期满留购,为融资租赁" 步骤二: 计算净现值,根据上面公式,租赁资产 成本为 .""" 万,因租赁合同没有明示本金和利息,应按照内含利息率计算利息"设内含利息率为Q, 则资产成本 - 每期租金 7 ( W4+,Q,() - 资产余值

融资租赁计算公式汇编完整版

融资租赁计算公式汇编 HEN system office room 【HEN16H-HENS2AHENS8Q8-HENH1688】

计 算 公 式 汇 编 ▲ 宽限期末日合同成本计算公式 ▲ 租金计算公式 (一)含本息的各期租金 不等额,租金先付法,其计算公式是: 等额,租金先付法,其第1期租金计算公式是: 等额,租金后付法,其计算公式是: 不等额,租金先付法时从第2期起的各期租金以及租金后付法时的各期租计算公式是: 式中的本期次,指在还本付息各期中的排序。 (二) 只付息不还本的租金的计算公式 ▲ 资金占用额(积数)、应付利息及各类借款加权平均利率计算公式 资金占用额A (积数)=借款额A × 计息期日历天数÷ 该年天数(365或366) 应付利息a =借款额A × 该笔借款年利率× 该笔借款在该统计期间计息天数÷ 360 各类借款的加权平均利率=该类借款合计应付利息÷ 该类借款资金占用额÷ 该年天数× 360 ▲ 折现系数计算公式 ▲ 项目综合利率计算公式 ▲ 折现值计算公式 ▲ 各期资金占用额计算公式 等额付租时 式中,C 是成本,R 是各期等额租金,I 是期利率,x 是期次,Cx 是第x 期占用资金。 等额还本时 式中,N 是还本付息期数。 ▲ 在只收租金或只考虑租金收入时的相关指标的定义或计算公式 租赁年利率是指该融资租赁项目的真实年利率 每期为3个月或6个月的租赁真实年利率=租赁年利率×365÷360 每期为12个月的租赁真实年利率=(租赁年利率×365÷360)+{〔 (租赁年利率×365 ÷360)^2〕÷4} 每期为3个月或6个月的租赁真实期利率=租赁真实年利率÷(12÷每期月数) 每期为12个月的租赁真实期利率=每期为12个月的租赁真实年利率 期末支付时等额付租各期租金=租赁融资额×{(1+租赁真实期利率)^期数}×租赁 真实期利率÷〔{(1+租赁真实期利率)^期136036513603653603651-??? ? ???+???? ???????? ???+?=成本摊付次数成本摊付次数每年支付次数合同年利率每年支付次数合同年利率每年支付次数合同年利率同成本起租日或宽限期末日合各期租金

融资租赁计算公式大全

融资租赁计算公式大全 Document number【AA80KGB-AA98YT-AAT8CB-2A6UT-A18GG】

融资租赁计算公式汇编 ▲ 宽限期末日合同成本计算公式 ▲ 租金计算公式 (一)含本息的各期租金 不等额,租金先付法,其计算公式是: 等额,租金先付法,其第1期租金计算公式是: 等额,租金后付法,其计算公式是: 不等额,租金先付法时从第2期起的各期租金以及租金后付法时的各期租计算公式是: 式中的本期次,指在还本付息各期中的排序。 (二) 只付息不还本的租金的计算公式 ▲ 资金占用额(积数)、应付利息及各类借款加权平均利率计算公式 资金占用额A (积数)=借款额A × 计息期日历天数÷ 该年天数(365或366) 应付利息a =借款额A × 该笔借款年利率× 该笔借款在该统计期间计息天数÷ 360 各类借款的加权平均利率=该类借款合计应付利息÷ 该类借款资金占用额÷ 该年天数× 360 ▲ 折现系数计算公式 ▲ 项目综合利率计算公式 ▲ 折现值计算公式 ▲ 各期资金占用额计算公式 等额付租时 式中,C 是成本,R 是各期等额租金,I 是期利率,x 是期次,Cx 是第x 期占用资金。 等额还本时 式中,N 是还本付息期数。 ▲ 在只收租金或只考虑租金收入时的相关指标的定义或计算公式 租赁年利率是指该融资租赁项目的真实年利率 每期为3个月或6个月的租赁真实年利率=租赁年利率×365÷360 每期为12个月的租赁真实年利率=(租赁年利率×365÷360)+{〔 (租赁年利率×365 ÷360)^2〕÷4} 每期为3个月或6个月的租赁真实期利率=租赁真实年利率÷(12÷每期月数) 每期为12个月的租赁真实期利率=每期为12个月的租赁真实年利率 期末支付时等额付租各期租金=租赁融资额×{(1+租赁真实期利率)^期数}×租赁 真实期利率÷〔{(1+租赁真实期利率)^期数}-1〕 期末支付时等额还本各期租金=(租赁融资额÷ 还本期数)+{租赁融资额-(租赁 融资额÷ 还本期数)×(本期次-1)}× 本期租赁 年利率× 本期日历天数÷ 360 期末支付时第1期的资金占用额=租赁融资额 136036513603653603651-??? ? ???+???? ???????? ???+?=成本摊付次数成本摊付次数每年支付次数合同年利率每年支付次数合同年利率每年支付次数合同年利率同成本起租日或宽限期末日合各期租金

融资租赁收益测算及会计处理

,、融资租赁收益测算 1、等额本息 等额本息是指在还款期内,每期偿还同等数额的贷款(包括本金和利息)。 每期还款额计算公式如下: [贷款本金X期利率X(1+期利率)八还款期数]/[ (1+期利率)八 还款期数—1] 等额本息的计算可以用EXCEL中的PMT公式来进行计算,在函数PMT中输入期利率、期数、计算本金,就可计算出等额本息还款方式的每期还款额。 等额本息一般用来计算还款周期相等的固定利率的租金。

2、等额本金 等额本金是指每一期租金中的本金都是相同的,每期租金的利息随着剩余本金的减少而减小。 每期租金二等额本金+当期剩余本金x利率

3、不规则还款 不规则还款根据双方协商的还款方式还款。 二、融资租赁税务知识 财税【2016】36号文 2016年3月23日,财政部和国家税务局联合发布了《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》(财税【2016】36号文),从2016年5月1 日起在全国范围内全面推开营业税改增值税(营改增)试点,将建筑业、房地产业、金融业、生活服务业等全部营业税纳税人纳入试点范围,由营业税改为缴纳增值税。融资性售后回租视同金融服务中的贷款服务缴纳6%的增值税,而直租和经营性租赁则根据标的物的不同,有形动产按17%勺税率缴纳增值税,不动产则按11% 的税率缴纳增值税。 1、36号文关于融资租赁业务的核心思想 36号文关于融资租赁部份的核心思想是将融资租赁业务的融资属性和融物属性区分,售后回租业务和直租业务分别纳税。融资性售后回租更多的体现了融资租赁业务的融资属性,按金融服务一贷款服务计税,税率为6%直租是融资和融物的结合,税率区分不动产和动产,不动产租赁为11%动产租赁税率为17%税率和物本身的税率一致。 融资性售后回租税率虽然低,但是租息进项税不得抵扣。36号

融资租赁计算公式汇编

融资租赁计算公式汇编 ▲宽限期末日合同成本计算公式 ▲租金计算公式 (一)含本息的各期租金 不等额,租金先付法,其计算公式是: PV 2 或 PV 3 第1期租金 _ 成本摊付次数 等额,租金先付法,其第1期租金计算公式是: 等额,租金后付法,其计算公式是: 不等额,租金先付法时从第2期起的各期租金以及租金后付法时的各期租计算公式是: 或 十 或 本期年利率 本期租金 ——PV 2 PV3 或… 一PV2 PV3 本期次一1 本期天数 成本摊付次数 成本摊付次数 360 宽限期末日合同成本 起租日合同成本 宽限期末日合同成本 起租日合同成本 1 ? 起租日年利率 第一宽限期天数 \ / 第一宽限期末日年利率 1 fl 1 360 360 第二宽限期天数 各期租金"冃起租日或宽限期末日合 同成本■- 合同年利率 1' 每年支付次数 成本摊付次数 1 365 - 360 合同年利率 365 1 i 每年支付次数 360 f 合同年利率 X 每年支付次数 成本摊付次数 365 360 各期租金-起租日或宽限期末日合 jf 合同年利率 成本摊付次数 365 (合同年利率 365 1 ■ X- / ?忆 -X J 每年支付次数 360 t 每年支付次数 360 ,r 飞成本摊付次数 1 合同年利率 迂365 1 每年支付次数 360 起租日年利率 宽限期天数 同成本

式中的本期次,指在还本付息各期中的排序。 (二)只付息不还本的租金的计算公式 本期租金■匸本期期初日上述合同成本余额本期年利率 本期天数

▲ 资金占用额(积数)、应付利息及各类借款加权平均利率计算公式 资金占用额A (积数)=借款额 A X 计息期日历天数十 该年天数(365或366) 两个折现值的净现值的 绝对值之和 ▲折现值计算公式 终值 本期次 1 期折现率 ▲各期资金占用额计算公式 等额付租时 C 1 " C C 2 _c i _ 丨才 c i i ] c X "C X - i R C xi- I " 式中,C 是成本,R 是各期等额租金,I 是期利率,x 是期次,Cx 是第x 期占用资金 等额还本时 C x C C N X 1 应付利息a =借款额A X 该笔借款年利率X 该笔借款在该统计期间计息天数十 360 各类借款的加权平均利率=该类借款合计应付利息十 360 该类借款资金占用额十 该年天数X 折现系数计算公式 1 折现系数= -------------- 期次 1+折现率) 项目综合利率计算公式 项目综合利率=偏低的 折现率+ 偏低折现率下的净现值 两个折现值之差 折现值

融资租赁成本计算

租赁资金2亿元,期限5年,每半年为1期,共分10期等额本金偿还,年利率3.793%,保证金1%/年,于第10期末归还,管理费1%/年,服务费0.8%/年万,期初一次性支付。 第一步,确定每期利率R(半年利率)。 利率R=(1+3.793%)^0.5-1=1.879%。 第二步,确定利率R=1.879%,期限为10的年金现值系数(P/A,1.879%,10)。 由于利率R=1.879%不是整数,因此在年金现值系数表中无法直接查询到结果,需要用插值法计算。具体做法,首先找到利率为1%和2%,期数为10的年金现值系数,结果为9.4713和8.9826,再利用插值法计算。计算过程为[9.4713-(P/A,1.879%,10)]/(9.4713-8.9826)=(1%-1.879%)/(1%-2%),计算结果(P/A,1.879%,10)=9.0417。 第三步,确定等额本金每期还款额PMTA。 融资租赁规模为2亿,半年度等额本金还款额PMTA=2亿/年金现值系数=200000000/(P/A,1.879%,10)=22119734元。 第四步,确定年初的实际融资现金流C流。 由合同可知,融资规模2亿,支出管理费1000万,服务费800万,支出保证金1000万,那么实际融资现金流=2亿-1000万-1000万-800万=1亿7200万。 第五步,确定每期年金还款额PMTB。

第1期到第9期每期支出PMTB=22119734,而最后一期支出由于会收到归还的保证金,实际支出为PMTB-1000万=12119734元。 第六步,确定现金流的内部收益率IRR。 一个简单的方法是利用Excel中的财务公式RATE计算(公式为=RATE(10,E3:N3,D3)),计算得到的IRR半年=4.8564%,需要注意的是,这里算得的IRR是半年度的,我们在确认融资成本需要转换为年度内部收益率。转换计算为IRR=(1+4.8564%)^2-1=9.9486%,

融资租赁租金计算

融资租赁租金计算 中小企业融资租赁是服务贸易的一种。是以出租机电设备、通讯设备、交通工具为主要形式,融通资金与设备购买为一体的复合型贸易方式。由于承租企业只须定期交付租金,就能从租赁公司获得先进的机器设备,在一定期限内享有的专用权,租期结束时还可以续租、留购或用名义价格购买,最终取得物件的所有权。因此中小企业融资租赁实质上是金融业务的一种特殊形式。 一、租金计算是中小企业融资租赁业务中的核心要素 中小企业融资租赁和传统租赁在计算上的区别就是传统租赁是:以承租人租赁使用物件的时间计算租金的。而中小企业融资租赁是承租人以占用出租人资金的时间来计算租金的。因此租金计算是该业务的核心要素。它直接关系承租人和出租人的利益分配,是租赁合同谈判和签约的基本条件,同时又是租赁合同履约过程中双方进行成本核算、利润核算、财务处理的重要依据。租金计算的方法很多,选择和应用得当与否,直接影响企业的经营和出租人回收租金的安全。 中小企业融资租赁的英文名称“Finacial Leasing”中的“Finacial”在行业内被译成中小企业融资,实际上它另外的译法就是“金融”或“财务”。因此又有“金融租赁”或“财务租赁”的说法。不懂得租金计算,就不会财务处理,不会财务处理,就不会租赁项目的分析、财务处理与管理。为了保证公司的服务质量和经营管理,租赁公司需要象保险公司有自己的保险精算师一样,也有租赁精算师。靠他们来管理企业的经济核算和解决专业计算问题。 掌握租金计算方法并了解租金形成的原理,可以适应多变的租赁业务;了解资金与利率以及时间的关系,科学公正地获取收益;有能力将租金中的本息分开,可以按照会计制度进行财务处理。精通租金计算原理是掌握中小企业融资租赁业务的核心,一个连租 金都不会计算的人不可能开展好中小企业融资租赁业务。当然仅会租金计算也不能说明一定会搞好租赁业务,至少掌握了租金计算原理也就掌握了中小企业融资租赁的原理,工作起来更得心自如。 二、中小企业融资租赁的租金计算的主要方法 中小企业融资租赁业务属金融范畴,因此租金计算与贷款计算没有本质上的区别,只是租金的算法比贷款更具有多样性和灵活性,更能适应中小企业融资租赁业务复杂多变的特征。租金计算方法分为浮动利率和固定利率两大类,其中固定利率计算有年金法和附加率法。

融资租赁计算公式汇编

融资租赁计算公式汇编 ▲ 宽限期末日合同成本计算公式 ▲ 租金计算公式 (一)含本息的各期租金 不等额,租金先付法,其计算公式是: 等额,租金先付法,其第1期租金计算公式是: 等额,租金后付法,其计算公式是: 不等额,租金先付法时从第2期起的各期租金以及租金后付法时的各期租计算公式是: 式中的本期次,指在还本付息各期中的排序。 (二)只付息不还本的租金的计算公式 ▲ 资金占用额(积数)、应付利息及各类借款加权平均利率计算公式 资金占用额A (积数)=借款额A × 计息期日历天数÷ 该年天数(365或 ??? ? ???+?=宽限期天数起租日年利率起租日合同成本宽限期末日合同成本3601??? ? ???+????? ???+?=第二宽限期天数第一宽限期末日年利率第一宽限期天数起租日年利率起租日合同成本宽限期末日合同成本36013601本期天数本期年利率本余额本期期初日上述合同成本期租金??=360 1360365136036536036511-??? ? ???+???? ???????? ???+?=-成本摊付次数成本摊付次数每年支付次数合同年利率每年支付次数合同年利率每年支付次数合同年利率同成本起租日或宽限期末日合各期租金136036513603653603651-??? ? ???+???? ???????? ???+?=成本摊付次数成本摊付次数每年支付次数合同年利率每年支付次数合同年利率每年支付次数合同年利率同成本起租日或宽限期末日合各期租金成本摊付次数 或期租金第3 21PV PV =()本期天数本期年利率本期次成本摊付次数或或成本摊付次数或本期租金???? ? ??-?-+=3601323232PV PV PV PV PV PV

融资租赁租金计算基本基础知识(含年金和涉及残值时)

关于中小企业融资租赁的财务分析 这里提供一个比较出发点: 把租金看成是借款购买 的本息偿还额,计算承租人的净现值" 净现值( 承租人) i 租赁资产成本- 租赁期现 金流量现值- 期末资产现值 其中,L租赁资产成本包括买价#运输费#安装 调试费#途中保险费等"因为可以避免购置资产的 现金流出,可看成是租赁方案的一项现金流入"M 租赁期税后现金流量i 支付租金- 利息抵税"在融资租赁时,租金不能直接抵税,承租人应把租赁资产看作自有固定资产处理,需要按照类似固定资产的 折旧政策和利息支付抵税,因这时折旧同购买资产 应提折旧相同,不考虑折旧"需计算利息抵税,如租赁合同分别写明本金和利息的数额,利息抵税i 利息7 所得税率,如没有明示本金和利息,应按照内含利息率计算利息"N负债税后成本采用有担保债券 的税后成本率"负债税后成本( 率) i 税前成本率 7 ( # - 所得税率) "O期末资产税后现金流量即期 末支付的购买资产余值"P项目必要报酬率是项目 所希望达到的报酬率,也看根据权益筹资时的资金 机会成本确定"

其中,L租赁资产成本包括买价#运输费#安装 调试费#途中保险费等"因为可以避免购置资产的 现金流出,可看成是租赁方案的一项现金流入"M 租赁期税后现金流量i 支付租金- 利息抵税"在融资租赁时,租金不能直接抵税,承租人应把租赁资产看作自有固定资产处理,需要按照类似固定资产的 折旧政策和利息支付抵税,因这时折旧同购买资产 应提折旧相同,不考虑折旧"需计算利息抵税,如租赁合同分别写明本金和利息的数额,利息抵税i 利息7 所得税率,如没有明示本金和利息,应按照内含利息率计算利息"N负债税后成本采用有担保债券 的税后成本率"负债税后成本( 率) i 税前成本率 7 ( # - 所得税率) "O期末资产税后现金流量即期 末支付的购买资产余值"P项目必要报酬率是项目 所希望达到的报酬率,也看根据权益筹资时的资金 机会成本确定" 税率为 ."N,同期有担保贷款的税前利息率为,’(N ,项目要求的必要报酬率为#.N " 处理步骤一: 该租赁期满留购,为融资租赁" 步骤二: 计算净现值,根据上面公式,租赁资产 成本为 .""" 万,因租赁合同没有明示本金和利息,应按照内含利息率计算利息"设内含利息率为Q,

融资租赁中的折现率与实际利率

融资租赁中的“折现率”和“实际利率” 《企业会计准则——租赁》(以下简称《准则》)中多次使用“折现率”、“实际利率”等概念。这些概念相互关系如何?使用中应注意哪些问题?本文试作一探讨。 一、折现率、折现率的适用和具体操作 (一)折现率及其适用 《准则》中的折现率,是指将未来因支付租金等可预计的现金流出量(最低租赁付款额)折合成现值时所适用的利率。 《准则》规定,折现率只适用于承租人计算最低租赁付款额的现值,用相关利率作为折现率确定租赁资产入账价值时:(1)如果承租人知悉出租人的租赁内含利率,应当采用出租人的租赁内含利率作为折现率;(2)如果承租人无法知悉出租人的租赁内含利率,则采用租赁合同规定的利率作为折现率;(3)如果既无法知悉出租人的租赁内含利率,租赁合同又没有规定利率,则采用同期银行贷款利率作为折现率。这就是法律术语上所谓的“顺序适用”。 (二)不同折现率对承租人租赁业务核算的影响 采用不同的折现率时,折合出的未来现金流量现值也不同,这样是否会妨害租赁资产的正确核算?笔者认为无大妨,原因是:(1)如果采用的折现率较低,则算出最低租赁付款现值会高,当最低租赁付款额的现值高于租入资产的原账面价值时,按《准则》规定则采用租入资产原账面价值为入账价值,而舍弃最低租赁付款额的现值。(2)必须采用最低租赁付款额现值为租入资产的入账价值时,如果采用的折现率较低,则租入资产入账价值较高而未确认融资费用较低,因此分期计入损益的融资费用较低而租入资产折旧费用较高,融资费用额和折旧费用额的反向变动会基本相抵;反之,折现率高而租入资产入账价值低,应分期确认的融资费用高而折旧费用低,二者高低变动的金额也会基本抵销。 (三)具体操作 采用适当的折现率计算最低租赁付款额现值的步骤和方法如下: 第一步,确定最低租赁付款额 《准则》规定,最低租赁付款额是指承租人应支付或可能被要求支付的各种款项(不包括或有租金和履约成本),加上由承租人或第三方担保的资产余值;如果承租人有购买租赁资产的选择权,且因购买价格特别优惠,因此,租赁开始日就可以合理确定承租人必定会行使这种购买权,则购买价格也应当包括在内。 实践中,凡租赁合同中订有优惠行使购买选择价格的(优惠价一般应低于或等于合同规

融资租赁租金计算方法

融资租赁和传统租赁在计算上的区别就是传统租赁是:以承租人租赁使用物件的时间计算租金的。而融资租赁是承租人以占用出租人资金的时间来计算租金的。因此租金计算是该业务的核心要素。它直接关系承租人和出租人的利益分配,是租赁合同谈判和签约的基本条件,同时又是租赁合同履约过程中双方进行成本核算、利润核算、财务处理的重要依据。租金计算的方法很多,选择和应用得当与否,直接影响企业的经营和出租人回收租金的安全。 融资租赁的英文名称“Finacial Leasing”中的“Finacial”在行业内被译成融资,实际上它另外的译法就是“金融”或“财务”。因此又有“金融租赁”或“财务租赁”的说法。不懂得租金计算,就不会财务处理,不会财务处理,就不会租赁项目的分析、财务处理与管理。为了保证公司的服务质量和经营管理,租赁公司需要象保险公司有自己的保险精算师一样,也有租赁精算师。靠他们来管理企业的经济核算和解决专业计算问题。 掌握租金计算方法并了解租金形成的原理,可以适应多变的租赁业务;了解资金与利率以及时间的关系,科学公正地获取收益;有能力将租金中的本息分开,可以按照会计制度进行财务处理。精通租金计算原理是掌握融资租赁业务的核心,一个连租金都不会计算的人不可能开展好融资租赁业务。当然仅会租金计算也不能说明一定会搞好租赁业务,至少掌握了租金计算原理也就掌握了融资租赁的原理,工作起来更得心自如。

二、融资租赁的租金计算的主要方法 融资租赁业务属金融范畴,因此租金计算与贷款计算没有本质上的区别,只是租金的算法比贷款更具有多样性和灵活性,更能适应融资租赁业务复杂多变的特征。租金计算方法分为浮动利率和固定利率两大类,其中固定利率计算有年金法和附加率法。 年金法 年金法又叫成本回收法是租金计算中比较科学、合理、通用的计算方法。计算原则是按承租人占用本金的时间,根据双方约定的利 掌握这个原则,不管是以何种方式计算租金,不管计算方式多么复杂和多变,在法律上都不会因此争论。 固定利率计算方法 融资租赁一般使用长期利率,按固定利率方式计算,可分为定额年金法和变额年金法。定额年金的特点是每期租金的金额都相等。变额年金法以租金变动趋势,有递增和递减方式之分。按变量形式又

融资租赁的租金计算

融资租赁是租赁贸易的一种。是以出租机电设备、通讯设备、交通工具为主要形式,融通资金与设备购买为一体的复合型贸易方式。由于承租企业只须定期交付租金,就能从租赁公司获得先进的机器设备,在一定期限内享有的专用权,租期结束时还可以续租、留购或用名义价格购买,最终取得物件的所有权。因此融资租赁实质上是金融业务的一种特殊形式。 融资租赁最重要的特征是以定期交付租金作为唯一的支付方式。因此租金计算是该业务的核心要素。它直接关系承租人和出租人的利益分配,是租赁合同谈判和签约的基本条件,同时又是租赁合同履约过程中双方进行成本核算、利润核算、财务处理的重要依据。租金计算的方法很多,选择和应用得当与否,直接影响企业的经营和出租人回收租金的安全。在保险业内都有精算师来管理企业的经济核算和解决专业计算问题。融资租赁行业与保险业同属非银行金融机构,而且融资更侧重财务安排。英文 "Finacial Leasing (融资租赁)"中的"Finacial"在行业内被译成融资,实际上它另外的译法就是"金融"或"财务"。掌握租金计算方法让人们了解租金形成的原理,以适应多变的租赁业务;了解资金与利率以及时间的关系,科学公正地获取收益;让人们有能力将租金中的本息分开,以便按照会计制度进行财务处理。由此可见精通租金计算原理是掌握融资租赁业务的核心。一个连租金都不会计算的人不可能开展好融资租赁业务。当然仅会租金计算也不能说明一定会搞好租赁业务,至少掌握了租金计算原理也就掌握了融资租赁的原理,工作起来更得心自如。融资租赁业务属金融范畴,因此租金计算与贷款计算没有本质上的区别。原则都是要按本金的占用时间,在每个还款期,先结利息后结本金。只是租金的算法比贷款更具有多样性和灵活性,更能适应融资租赁业务复杂多变的特征。租金计算方法浮动利率和固定利率两大类,其中固定利率计算有年金法和附加率法。 本文仅介绍固定利率年金法计算。 1.年金法年金法又叫成本回收法是租金计算中比较科学、合理的计算方法。一般使用长期利率,按复利方式计算,分为定额年金法和变额年金法。定额年金的特点是每期租金的金额都相等。变额年金法以租金变动趋势,有递增和递减方式之分。按变量形式又分等比和等差变量。综合上述方式,长期利率计算的年金法主要有六种,即:定额年金法,等差递减法、等差递增法、等比递减法、等比递增法(当等比递增率和租赁利率相同时,租金计算通式在此不连续,公式不成立。需加入特定条件后,衍生为另外一种计算方法)。将这六种方法与租金偿付方式(先付或后付),是否有保证金和租赁合同结束时是否留购租赁物件(保留残值)四种情况,经排列组合后,共有24种计算方法。财务处理时,只有先计算出首期租金,才能根据本金和利率情况在资金平衡表中将本金和利息分开。 2.浮动利率年金法也可用短期利率计算,方法只有一种,特点是先算本息,后定租金。其算法为:将还本计划确定后,每到还租日时,结算一次利息,加上本期应回收本金,算出租金。再用已回收的本金冲减未回收本金,作为下期利率计息基数。由此可见,未回收本金占压时间越长,租金总额就越高。在整个租赁期内,利率随期数变动。由于变动因素多,计算出的各期租金

融资租赁会计处理和计算公式两篇

融资租赁会计处理和计算公式两篇 篇一:融资租赁计算公式汇编 ▲宽限期末日合同成本计算公式 ▲租金计算公式 (一)含本息的各期租金 不等额,租金先付法,其计算公式是: 等额,租金先付法,其第1期租金计算公式是: 等额,租金后付法,其计算公式是: 不等额,租金先付法时从第2期起的各期租金以及租金后付法时的各期租计算公式是: 式中的本期次,指在还本付息各期中的排序。 只付息不还本的租金的计算公式 ▲资金占用额(积数)、应付利息及各类借款加权平均利率计算公式 资金占用额A (积数)=借款额A ×计息期日历天数÷该年天数(365或366) 应付利息a =借款额A ×该笔借款年利率×该笔借款在该统计期间计息天数÷ ??? ? ???+????? ???+?=第二宽限期天数第一宽限期末日年利率第一宽限期天数起租日年利率起租日合同成本宽限期末日合同成本36013601136036513603653603651-??? ? ???+???? ???????? ? ??+?=成本摊付次数成本摊付次数每年支付次数合同年利率每年支付次数合同年利率每年支付次数合同年利率同成本起租日或宽限期末日合各期租金

360各类借款的加权平均利率=该类借款合计应付利息÷该类借款资金占用额÷该年天数×360 ▲折现系数计算公式 ▲项目综合利率计算公式 ▲折现值计算公式 ▲各期资金占用额计算公式 等额付租时式中,C 是成本,R 是各期等额租金,I 是期利率,x 是期次,Cx 是第x 期占用资金。 等额还本时 式中,N 是还本付息期数。 ▲在只收租金或只考虑租金收入时的相关指标的定义或计算公式 租赁年利率是指该融资租赁项目的真实年利率 每期为3个月或6个月的租赁真实年利率=租赁年利率×365÷360 每期为12个月的租赁真实年利率=(租赁年利率×365÷360)+{〔(租赁年利率×365÷360)^2〕÷4} 每期为3个月或6个月的租赁真实期利率=租赁真实年利率÷(12÷每期月数) 每期为12个月的租赁真实期利率=每期为12个月的租赁真实年利率 期末支付时等额付租各期租金=租赁融资额×{(1+租赁真实期利率)^期数}×租赁 真实期利率÷〔{(1+租赁真实期利率)^期数}-1〕 期末支付时等额还本各期租金=(租赁融资额÷还本期数)+{租赁融资额-(租 () 每期月数总占用资金折合占用一年资金÷÷=12

融资租赁租金怎么算

融资租赁租金怎么算 计算融资租赁租金的方法: 1、年金法。 2、固定利率计算方法。 融资租赁一般使用长期利率,按固定利率方式计算,可分为定额年金法和变额年金法。定额年金的特点是每期租金的金额都相等。变额年金法根据租金变动趋势,有递增和递减方式之分,按变量形式又分等比和等差变量。 3、浮动利率计算方法。 租赁提供的是长期资金,但也可用短期利率计算,由于每期使用的利率不一样,因此称之为浮动利率。计算方法与固定利率不同的是,首先将还本计划分期确定后,每到还租日时,以上期末未回收本金结算一次利息,加上计划应回收本金,算出租金,再用已回收的本金冲减未回收本金作为下期。 4、附加率计算方法。 附加利率是一种高额租金计算方法。附加率是指在租赁购置成本上,附加一项特定的附加利率。 计算方法是:按期分摊本金利息和之后,每期租金都加上附加费用,利息用固定利率按单利计算。 5、隐含利率计算方法。 租金算法中有一个值叫隐含利率,它不是使用的利率,而是验证利率。隐含利率相当于整个租赁期间的综合平均利率,计算其的重要性在于验算出融资的实际收益率,还可以算出浮动利率总的平均利率。一般计算企业内部收益率也是采用这种计算方式。 延伸阅读

在租赁开始日,承租人通常应当将租赁开始日租赁资产原账面价值和最低租赁付款额的现值两者中较低者作为租入资产的入账价值,将最低租赁付款额作为长期应付款的入账价值,并将两者之间的差 额记录为未确认融资费用。但是如果该项融资租赁资产占企业资产 总额的比例不大,承租人在租赁开始日可按最低租赁付款记录租入 资产和长期应付款。这时的“比例不大”通常是指融资租入固定资 产总额小于承租人资产总额的30%(含30%)。在这种情况下,对于融 资租入资产和长期应付款额的确定,承租人可以自行选择,即可以 采用最低租赁付款额,也可以采用租赁资产原账面价值和最低租赁 付款额的现值两者中较低者。这时所讲的“租赁资产的原账面价值”是指租赁开始日在出租者账上所反映的该项租赁资产的账面价值。 承租人在计算最低租赁付款额的现值时,如果知道出租人的租赁内含利率,应当采用出租人的内含利率作为折现率;否则,应当采用 租赁合同中规定的利率作为折现率。如果出租人的租赁内含利率和 租赁合同中规定的利率都无法得到,应当采用同期银行贷款利率作 为折现率。其中租赁内含利率是指,在租赁开始日,使最低租赁付 款额的现值与未担保余值的现值之和等于资产原账面价值的折现率。 2、初始直接费用的会计处理 初始直接费用是指在租赁谈判和签订租赁合同的过程中发生的可直接归属于租赁项目的费用。承租人发生的初始直接费用通常有印 花税、佣金、律师费、差旅费、谈判发生的费用等。承租人发生的 初始直接费用,应当计入租入资产的入账价值。其帐务处理为:借 记“固定资产”,贷记“银行存款”等科目。

融资租赁成本计算

精心整理租赁资金2亿元,期限5年,每半年为1期,共分10期等额本金偿还,年利率3.793%,保证金1%/年,于第10期末归还,管理费1%/年,服务费0.8%/年万,期初一次性支付。 第一步,确定每期利率R(半年利率)。 利率R=(1+3.793%)^0.5-1=1.879%。 第二步,确定利率R=1.879%,期限为10的年金现值系数(P/A,1.879%,10)。 由于利率R=1.879%不是整数,因此在年金现值系数表中无法直接查询到结果,需要用插值法计算。具体做法,首先找到利率为1%和2%,期数为10的年金现值系数,结果为9.4713和8.9826,再利用插值法计算。计算过程为[9.4713-(P/A,1.879%,10)]/(9.4713-8.9826)=(1%-1.879%)/(1%-2%),计算结果(P/A,1.879%,10)=9.0417。 第三步,确定等额本金每期还款额PMTA。 融资租赁规模为2亿,半年度等额本金还款额PMTA=2亿/年金现值系数=200000000/(P/A,1.879%,10)=元。 第四步,确定年初的实际融资现金流C流。 由合同可知,融资规模2亿,支出管理费1000万,服务费800万,支出保证金1000万,那么实际融资现金流=2亿-1000万-1000万-800万=1亿7200万。 第五步,确定每期年金还款额PMTB。 第1期到第9期每期支出PMTB=,而最后一期支出由于会收到归还的保证金,实际支出为PMTB-1000万=元。 第六步,确定现金流的内部收益率IRR。 一个简单的方法是利用Excel中的财务公式RATE计算(公式为=RATE(10,E3:N3,D3)),计算得到的IRR半年=4.8564%,需要注意的是,这里算得的IRR是半年度的,我们在确认融资成本需要转换为年度内部收益率。转换计算为IRR=(1+4.8564%)^2-1=9.9486%,

融资租赁计算

目录 老谢的融资租赁计算课(01)......................老谢的融资租赁计算课(02)......................老谢的融资租赁计算课(03)......................老谢的融资租赁计算课(04)......................老谢的融资租赁计算课(05)......................老谢的融资租赁计算课(06)......................老谢的融资租赁计算课(07)......................老谢的融资租赁计算课(08)......................老谢的融资租赁计算课(09)......................老谢的计算课10 .................................老谢的计算课11——增值税相关...................老谢的计算课12——简单的计算模板制作...........

老谢的融资租赁计算课(01) 融资租赁行业的租金报价,通常采用等额本息或等额本金两种方式,当然,也有一些客户会有特殊需求,老谢会一一进行讲解,大家不用急。 先说下等额本息的计算公式: P=a× i(1+i)n (1+i)n?1 其中: P:每期还款本息(就是租金) a:贷款本金(融资额) i:贷款每期利率(注意不是年化利率,如果是月还款,用年利率除以12,季还款除以4)n:贷款期数

然后么,把数代进去就行了…… 但是呢,这个公式本身很有局限性,比如先后付,比如残值,都要进行调整,用起来也麻烦。大家实际工作中,应该都是用EXCEL中的PMT函数来进行计算的: 其中: Rate=每期利率,同样道理,不要直接带入年利率,如果是月付要除以12。 Nper=总还款期数。 Pv=租赁本金,融资额,合同额,租赁公司对外报价的计算基数。

融资租赁的租金计算2019新版.doc

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融资租赁的租金计算 融资租赁是租赁贸易的一种。是以出租机电设备、通讯设备、交通工具为主要形式,融通资金与设备购买为一体的复合型贸易方式。由于承租企业只须定期交付租金,就能从租赁公司获得先进的机器设备,在一定期限内享有的专用权,租期结束时还可以续租、留购或用名义价格购买,最终取得物件的所有权。因此融资租赁实质上是金融业务的一种特殊形式。 融资租赁最重要的特征是以定期交付租金作为唯一的支付方式。因此租金计算是该业务的核心要素。它直接关系承租人和出租人的利益分配,是租赁合同谈判和签约的基本条件,同时又是租赁合同履约过程中双方进行成本核算、利润核算、财务处理的重要依据。租金计算的方法很多,选择和应用得当与否,直接影响企业的经营和出租人回收租金的安全。在保险业内都有精算师来管理企业的经济核算和解决专业计算问题。融资租赁行业与保险业同属非银行金融机构,而且融资更侧重财务安排。英文 "Finacial Leasing (融资租赁)"中的"Finacial"在行业内被译成融资,实际上它另外的译法就是"金融"或"财务"。掌握租金计算方法让人们了解租金形成的原理,以适应多变的租赁业务;了解资金与利率以及时间的关系,科学公正地获取收益;让人们有能力将租金中的本息分开,以便按照会计制度进行财务处理。由此可见精通租金计算原理是掌握融资租赁业务的核心。一个连租金都不会计算的人不可能开展好融资租赁业务。当然仅会租金计算也不

能说明一定会搞好租赁业务,至少掌握了租金计算原理也就掌握了融资租赁的原理,工作起来更得心自如。融资租赁业务属金融范畴,因此租金计算与贷款计算没有本质上的区别。原则都是要按本金的占用时间,在每个还款期,先结利息后结本金。只是租金的算法比贷款更具有多样性和灵活性,更能适应融资租赁业务复杂多变的特征。租金计算方法浮动利率和固定利率两大类,其中固定利率计算有年金法和附加率法。 本文仅介绍固定利率年金法计算。 1.年金法年金法又叫成本回收法是租金计算中比较科学、合理的计算方法。一般使用长期利率,按复利方式计算,分为定额年金法和变额年金法。定额年金的特点是每期租金的金额都相等。变额年金法以租金变动趋势,有递增和递减方式之分。按变量形式又分等比和等差变量。综合上述方式,长期利率计算的年金法主要有六种,即:定额年金法,等差递减法、等差递增法、等比递减法、等比递增法(当等比递增率和租赁利率相同时,租金计算通式在此不连续,公式不成立。需加入特定条件后,衍生为另外一种计算方法)。将这六种方法与租金偿付方式(先付或后付),是否有保证金和租赁合同结束时是否留购租赁物件(保留残值)四种情况,经排列组合后,共有24种计算方法。财务处理时,只有先计算出首期租金,才能根据本金和利率情况在资金平衡表中将本金和利息分开。

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