4.1 P2P基础知识
(完整版)P2P网贷知识入门讲解
P2P网贷知识入门讲解一、P2P网贷的定义是什么？p2p网贷即个人对个人的网络借贷。
起源于英国,典型的模式为：网络信贷公司提供p2p网站，由借贷双方竞价，撮合成交。
资产金额借出人获取利息收益，并承担风险;资产金额借入人到期偿还本金，网络信贷公司收取中介服务费。
简单的说，借款人甲需10万元，向p2p网站乙申请借款——p2p网站乙对其进行审核，发布借款公告(各种标）——投资人丙通过在p2p网站上投标，将钱通过p2p网站乙借给借款人甲——约定期限到期后，借款人甲通过p2p网站乙偿还本金及之前所约定的利息。
二、投资P2P网贷理财违法吗?不违法，不过需要加强监管。
网贷是民间借贷的一种，相关意见规定:民间借贷的利率可以适当高于银行的利率，但最高不得超过银行同类贷款利率的四倍。
目前人民银行公布的年利率为6%左右，也就是说民间借贷的利率不得超过年利率24％，超过部分将不受法律保护。
需要注意的是，若故意以高利率吸引他人出借款项并将资产金额用于套利的或者以欺骗手段骗取他人出借款项的，将构成犯罪，要追究相应的刑事责任。
投资人在投资前这点要先辨别清楚.三、P2P投资的收益是多少？目前,在不同p2p网站投资p2p网贷理财的收益差异很大,老p2p网站收益较低，投资年化收益8%—15%。
较新p2p网站（通常是一年左右)年化收益 15%—20%,特点是：1、上线时间约8个月，投资年化收益16.%-18%，资产金额托管，本息保障；2、新上线p2p网站，一般以高收益吸引投资者，年化收益20%—30％，一部分p2p网站甚至达到30％-45%。
3、这里要注意,高收益必定伴随高风险，风险越大，收益越高。
四、投资P2P网站的资产金额门槛高不高？一般没有资产金额门槛，多数p2p网站1元起投。
p2p网贷的用户群体是有闲杂资产金额未做保值增值财务筹划的投资者，充分体现了普惠金融,没有资产金额准入门槛。
大多p2p网站是1元即可参与投资，大家可根据自身情况，选择投入资产金额的多少。
P2P知识入门篇
P2P知识入门篇1、什么是P2P?P2P其中P是英文peer的意思。
主要是指个人通过第三方平台在收取一定费用的前提下向其他个人提供小额借贷的金融模式。
客户对象主要有两方面，一是将资金借出的客户，另一个是需要贷款的客户。
随着互联网技术的快速发展和普及，P2P小额借贷逐渐由单一的线下模式，转变为线下线上并行，随之产生的就是P2P网络借贷平台。
这使更多人群享受到了P2P小额信贷服务。
P2P网络借贷平台发展的另一个重要目的，就是通过这种借贷方式来缓解人们因为在不同年龄时收入不均匀而导致的消费力不平衡问题。
通俗的解释就是：一个拿到合法执照的企业搭建了一个平台，把很多有融资和投资需求的人都聚在了一起：借款人发布借款信息，出借人找到合适的项目把钱借出去，平台负责审核信用、监督还款、收取相关手续费等。
就起源而言，P2P借贷属于金融脱媒。
个人借款的传统途径是通过银行等金融机构来实现，个人将存款汇集到银行，然后银行作为媒介寻找借款人并放款，P2P借贷则改变了这种模式：原来你把钱存银行，银行再把钱借别人，然后给你0.35%的利息。
现在通过P2P 平台，你直接见到了借款人，借款人直接给你10%、20%甚至更高的利息。
2、P2P网络借贷到底有哪些风险?当然有风险!投资者参与P2P网络平台最核心的考虑就是风险，如果不能辨识清楚P2P网络借贷产品的风险，再高的收益率都是枉然。
对于投资者来讲，最大的风险就是一句话：我借出去的钱收不回来了!为啥收不回来，可能有这些原因：外部政策和监管风险、借款人信用风险、P2P公司的信用与经营风险、以及不可抗力。
借钱这事儿，总是伴随着风险的，你知根知底的好朋友管你借钱都有收不回来的可能，变成坏账，何况P2P这种一大群陌生人聚集的地方。
但对于合规、实力雄厚、有担保背景的P2P平台来说，借款人一旦出现信用风险或其他原因，导致钱拿不回来了，平台是可以将这笔钱补偿给投资者的，也就是现在国内P2P借贷业务的主流模式——担保。
P2P基本知识
投资风险等级投资风险投资起点（元）年限收益（％）年性质优、劣势P2P借贷★★★★★50起1-4月20% 融资性担保公司全额担保本金、收益100％保本金，流动性好，周期短，收益高银行储蓄★★★★★ 1 活期0.35% 存放在银行和其他金融机构的货币资金流动性好，收益最低国债★★★★★ 1000起5年 5.41% 国家政府发行，到期收本息流动性差，收益一般，特定时段发行货币型基金★★★★☆1000起1年3% 短期有价基金，收益略高于储蓄收取管理费用，对预期收益有不确定性银行理财★★★★☆ 10万起3-10个月3.5%银行在对潜在目标客户群分析研究的基础上，针对特定目标客户群开发设计并销售的资金投资和管理起点高，资金闲置周期长信托★★★☆☆100万起1-3年7%—12%委托投资公司管理、运作投资于某个特定项目，共同分享投资收益起点高，周期长，流动性差，不适合一般人群股票★☆☆☆☆ 1000起不固定不固定股份公司在筹集资本时向出资人公开或私下发行的有价证券亏损居多及P2P借贷是p2p借贷与网络借贷相结合的金融服务网站。
指的是借贷过程中，资料与资金、合同、手续等全部通过网络实现，它是随着互联网的发展和民间借贷的兴起而发展起来的一种新的金融模式，这也是未来金融服务的发展趋势信托是一种特殊的财产管理制度和法律行为，同时又是一种金融制度，信托与银行、保险、证券一起构成了现代金融体系。
是指委托人基于对受托人的信任，将其财产权委托给受托人，由受托人按照委托人的意愿以自己的名义，为受益人（委托人）的利益或其它特定目的进行管理或处分的行为。
国债又称国家公债，是国家以其信用为基础，按照债的一般原则，通过向社会筹集资金所形成的债权债务关系。
国债是由国家发行的债券，是中央政府为筹集财政资金而发行的一种政府债券，是中央政府向投资者出具的、承诺在一定时期支付利息和到期偿还本金的债权债务凭证，由于国债的发行主体是国家，所以它具有最高的信用度，被公认为是最安全的投资工具。
P2P理财基础知识介绍
P2P理财基础知识介绍
p2p理财是新兴的理财方式，下面小编为大家带来了p2p理财基础知识介绍，欢迎大家阅读，希望能够帮助到大家。
p2p理财第一条：是什么?
p2p是英文peertopeer的缩写，直译过来就是“个人对个人”，这里是指个人和个人之间的投资和借款。
比如有一家企业需要短期周转借款，这时候企业通过p2p理财平台发布借款需求，投资者在平台上进行本项目的考察，考察过后按照投资者自己的标准进行投资。
那么这个借款项目就是p2p理财。
p2p理财第二条：如何挑选?
p2p理财同属于网络上面的一种商品，既然是商品就有优有劣。
投资者如果选择了低质量的p2p理财进行投资就很有可能对自己的资产造成伤害。
因此投资者在选择p2p理财产品时一定要有完善的安全保障体系，尽量选择像融易理财这种有第三方担保、第三方支付、并且只做抵押借款的p2p理财平台。
p2p理财第三条：多长的期限?
p2p理财产品期限也因平台而异，一般投资项目期限分为1个月、3个月、6个月、1年，投资者可以根据自己的需求进行筛选，不过一般的平台都是存入时间越长，收益越丰厚。
p2p理财第四条：收益多少?
p2p理财早期收益率可达30%，但是由于p2p理财行业的逐渐规范p2p理财利率渐回理*，目前比较合理的区间是在8%到15%左右。
最后，希望提醒投资者切勿被高收益所诱惑，一般收益过高的p2p理财平台往往已经僭越了法律红线，超出同期利率4倍以上是不受到法律保护的。
P2P理财必备入门常识
台，将自己的资金投放于不同的平台，可以降低风险的集中爆
发。例如选择在互联网金融返利导购平台生菜网上投资，投资 者通过生菜网跳转投资合作的P2P平台理财标，能够得到生菜网 额外的返利收益。此外，生菜网对每一家合作理财平台都进行 了实地考察、注册资本、证照存档、查证运营时间、第三方资 金托管、公司背景等信息，并签订诚信合作协议，保障投资者 的资金安全。生菜网每天都会精选多个优质理财项目，引导用 户分散投资，专业导购用户心仪的理财产品的同时，还给予投
P2P理财必备入门常识
•P2P网贷理财由于投资门槛低、收益高等特点，已成为众多投
资小白首选的理财产品之一，但由于对P2P理财缺乏了解，初次
接触P2P的投资者们会出现盲目跟风、乱投资等状况，十分不利 于个人财富增值。作为一名合格的P2P投资者，应该了解以下六 条P2P理财入门常识。
•常识一：什么是P2P理财？ • P2P的原意是个人对个人借贷，平台本身不触碰资金，仅仅作 为信息中介，一面服务投资人(有闲钱的人)，一面服务借款人
•常识三：怎么选择可靠的P2P平台？
•最为重要的一点是看 P2P 网贷平台自身的实力如何。例如规
模、注册资金、定位、风控能力等，这些都是衡量一个企业是 否规范的重要标准。通常而言，经济实力雄厚、规模庞大的P2P 网贷平台就更为规范，也更为稳定。这种问题，许多新人会十 分纠结，最重要的还是多在网上搜集知识，多多学习，面对一
资者返利，赚取更多收益。
•常识六：怎么避免风险？ •只要投资者用心发现，完全有可பைடு நூலகம்成功避险。在此，简单总结 一下规避P2P理财风险的4招：1、严防信息造假；2、警惕自融
平台，搞资金池；3、防止假标；4、切勿盲目轻信高利率。
家不了解的平台，需要从各个渠道了解其信息。
P2P应用基础知识
1 具有集中目录服务器的 P2P 工作方式
Napster 最早使用 P2P 技术，提供免费下载 MP3 音乐。 Napster 将所有音乐文件的索引信息都集中存放在 Napster 目录
服务器中。 使用者只要查找目录服务器，就可知道应从何处下载所要的MP3文
件。 用户要及时向 Napster 的目录服务器报告自己存有的音乐文件。 Napster 的文件传输是分散的，文件的定位则是集中的。
29
30
31
0
1
2
3 4
N4
27 26
5 6
25
7 N7
24
8
23
9 K8
22 21 20
10
11 N10
12
N20
19 18
17
16
15
13 14
K12 N13
(b) N13加入，N26退出
通过指针表加速 Chord 表查找
为了加速查找，在 Chord 环上可以增加 一些指针表(finger table)，它又称为路 由表或查找器表。
对于结点 N4， 第 1
列第 i 行计算（N4
+ 2i – 1），得出后继 结点。
图例：
NID KID
N30
K31 K2
K29
29 30 31 0
12 3
N4
28
4
N26
27 26
5 6
K23 25
7 N7
N20 的指针表
N20 + 1 N26 N20 + 2 N26 N20 + 4 N26 N20 + 8 N30 N20 + 16 N4
P2P基础业务知识
基础业务知识点1、什么是互联网金融互联网金融是指借助于互联网技术、移动通信技术实现资金融通、支付和信息中介等业务的新兴金融模式，既不同于商业银行间接融资，也不同于资本市场直接融资的融资模式。
互联网金融包括三种基本的企业组织形式：网络小贷公司、第三方支付公司以及金融中介公司。
当前商业银行普遍推广的电子银行、网上银行、手机银行等也属于此类范畴。
互联网金融是传统金融行业与互联网精神相结合的新兴领域。
互联网"开放、平等、协作、分享"的精神往传统金融业态渗透，对人类金融模式产生根本影响。
2、互联网金融的特点1)网络渠道拓展传统金融渠道虚拟化，有效整合交易、支付和理财等业务，利于为互联网客户提供一体化多样化金融解决方案。
2)大数据运用可借助大数据挖掘信息流优势，实现客户服务的精确定位和无缝推送。
3)虚拟信用平台革新传统的金融中介及货币发行体系，借助P2P网上借贷平台，众筹模式、社交网站、电子货币等形式，实现新生代金融生态圈的重构。
3、互联网金融六大模式第三方支付、P2P网贷、大数据金融、众筹、信息化金融机构、互联网金融门户4、第三方支付的定义第三方支付狭义上是指具备一定实力和信誉保障的非银行机构，借助通信、计算机和信息的安全技术，采用与各大银行签约的方式，在用户与银行支付结算系统间建立连接的电子支付模式。
广义上是指非金融机构作为收、付款人的支付中介所提供的网络支付、预付卡、银行卡收单以及中国人民银行确定的其他支付服务。
5、大数据金融的定义大数据金融是指依托于海量、非结构化的数据，通过互联网、云计算等信息化方式对其数据进行专业化的挖掘和分析，并与传统金融服务相结合，创新性开展相关资金融通工作的统称。
6、P2P网贷的定义P2P网络贷款英文称为Peer-to-Peer lending，即点对点信贷，国内又称“人人贷”。
P2P网络贷款是指个人或法人通过独立的第三方网络平台相互借贷。
即由P2P网贷平台作为中介平台，借款人在平台发放借款标，投资者进行竞标向借款人放贷的行为。
P2P行业基础知识普及
P2P行业基础知识普及最近总结了一些行业概况，与大家分享。
从平静到爆炸式发展P2P行业从07年拍拍贷开始，正式在中国存在，而国外最早的Zopa是在05年成立的，也就比中国早了两年，拍拍贷在前期是纯粹意义上的信息中介的定位，但是由于信息披露、投资人专业性、征信以及平台风控等问题，拍拍贷某些高收益类型的项目逾期率很高，并且在后期拍拍贷也上线了兜底的项目，和正常的P2P项目没什么区别。
P2P发展到现在已经接近10年，在刚开始的几年发展的不温不火，投资人、平台都不多，在14、15年P2P或者互联网金融成为了风口，大量的资本、创业者、投资人进如这个行业，这个行业迎来了爆炸式增长，据网贷之家数据，截止16年12月底，正常运营平台数为2448家，在P2P整个发展过程中，累计出事的平台已经达到3450家。
然后由于国家鼓励金融创新、监管缺位，所以行业门槛很低，大量没有金融经验的创业者进入这个行业，当然一个没有监管的类金融行业一定少不了骗子，大量的骗子进入了这个行业，没有金融经验的创业者，很难经营好。
金融是一个有门槛的行业，不是谁想做好就能做好的，所以也许他们想要做好，但没有能力，很遗憾出现了很多问题，他们雷了；那些骗子本身就是奔着诈骗来的，他们跑了，广大的投资人受到损失，所以P2P背上了骗子的名声。
从无序到有序在15年到16年发生了一些大事，如e租宝、中晋、快鹿等很多平台暴雷，这些出事的平台里但很多不是P2P，有的甚至和互联网金融不相关，但是媒体是无知的，他们只喜欢热点，像中晋这种线下财富管理都能算到P2P的头上，而很多人就喜欢相信这种媒体，所以P2P的恶名是无法避免的。
虽然这些有些不属于P2P，但大多数属于网络借贷领域，并且发生了严重的事情，所以国家是一定要管的，16年国家开始对P2P行业进行整治，16年也被称为互联网金融监管元年，在4月份启动了P2P 网络借贷风险专项整治，到现在还没结束，其实15年底出台了一份关于监管的征求意见稿，而最终在16年的8月24日银监会等多部位联合出台了《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》，这一法规的出台，从法律意义上定义了P2P的合法地位，就是说有人管了，对于金融，有人管是好事。
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穷人有信用，信用有价值
父”。2006年10月，尤努斯教授访
问北京，与中国人民银行、北京大 学等单位洽谈中国的小额贷款发展
“我的银行只贷款给穷人”
前景，对中国的小额贷款环境给予
了极大的肯定和支持。
12/20/2015
P2P网络信贷的始祖ZOPA
英国的Zopa则完全是基于21世纪计算机网络技术的快速发展而应运而生 的新模式，网络的高效化使传统的借贷模式可以从N21（运用网络做直销）， 12N（企业网上申请贷款）的两步走模式，直接跨越到N2N（个人对个人放 款）模式，省去了中间银行，这也是Zopa所宣称的，“摒弃银行，每个人都 有更好的交易”的来源，P2P网络借贷充分发展的结果是把银行从借贷业务 链中挤出去。
2
中国诚信体系的不完善
恒以致远，昌盛中华
如何突破瓶颈 中国特色的P2P线下模式：
恒以致远，昌盛中华
线下模式的三个难题
时间不匹配
金额不匹配
信息与资金分离
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债权转让
债权转让
放款
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2015年01月，银监会设立“普惠金融工作部”
2015年03月，李均锋出任银监会普惠经融部主任
P2P的定义
P2P,peer-to-peer lending，即个人对个人的小额信用
贷款，官方翻译是“人人贷”。
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信用贷款与抵押贷款安全性对比
恒以致远，昌盛中华
信贷市场并没有达到供求
平衡。
恒以致远，昌盛中华
恒以致远，昌盛中华
5～9 -20
无 0
＞50％
-18
恒以致远，昌盛中华
尤努斯教授于1983年在孟加拉创办
了格莱珉机构，向当地贫困农村妇
女发放信用贷款。2006年，凭借其 在扶贫方面的巨大贡献，当选诺贝 尔和平奖。 30多年来，其所成立的 格莱民银行在全世界共开设了2,226 个分支机构，帮助了660万人民。 尤努斯教授也被誉为“小额信贷之
P2P国内行业发展历程
国内的P2P借贷服务平台，则于2006年由宜信引入。2007年，拍拍贷和 宜信网络平台先后上线，此后，国内的P2P网络借贷这种基于互联网技术的 借贷服务模式开始呈现出蓬勃的生命力。
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线上P2P模式
为中国财富管理行业的发展提供了潜在空间。
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小额信贷是一个蓝海市场
存在贷款融资需求的人群可大致可分为三类：大中企业、小微企业和个人。大众企业一般具有固定的融资 渠道以及与各大银行间料号的合作关系、融资难的问题并不凸显。小微企业客户往往地域分散、贷款需求 “短小频急”、缺乏良好担保抵押。金融机构的单位信贷投放成本高、效率低、目标不精准、无法批量获得
P2P小额信贷平台在全球的发展
国家名录： 加拿大 美国 冰岛 日本 韩国 澳大利亚 波兰 巴西 肯尼亚 英国 意大利 西班牙 中国 印度 荷兰 ……
P2P信贷模式在中国的发展
P2P的社会意义
A country is poor because it is poor
一国穷是因为它穷
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FICO信用评分表
住宅 自有 租赁 其他 无信息
现址居住年限
职业
25 ＜0.5 12 专业人员
50
15 10 0.5～2.49 2.5～6.49 10 15 半专业
40 8 储蓄账户
17 6.5～l0.49 19 白领
28 2.5～5.49 25 其他
＞lO.49 23
恒以致远，昌盛中华
大众理财市场是一个刚开始开掘的财富“金矿”
据有关部门在上海、北京、广州三城市开展的理财 需求调查显示，74％的被调查者对个人理财服务感
兴趣，更有41％的被调查者表示需要个人理财服务。
据麦肯锡的调查显示，在过去的6年，中国个人理 财市场每年的业务增长率达到18％，今后的理财市 场将以每年10％-20％的增长速度突飞猛进。到 2010年国内理财市场规模将增长一倍以上，达1.1 万亿美元。 目前，75%的中国个人财富现在仍存在银行，这也
P2P基础知识
Lending Club
2007
5270
Байду номын сангаас
2014.12.11
监管前夜
2014年03月05日，十二届人大二次会议政府工 作报告首次提出“互联网金融” 2014年04月08日，博鳌亚洲论坛,P2P归口银监会 2014年04月21日，银监会提出P2P发展四条红线 2014年11月，银监会七大原则规范P2P
资金的清结算分离
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法律基础
《民法通则》：民间借贷是一种民事法律行为，行为人在具有完全民事行为 能力（即年满18周岁，且不存在足以影响自身行为的精神疾病的情形）、意思 表示真实，借款合同符合法律、行政法规规定，则该借款合同完全受到《合同 法》等法律的保护。 我国《合同法》第二十三章“居间合同”第四百二十四条明确规定“居间合 同是居间人向委托人报告订立合同的机会或者提供订立合同的媒介服务，委托 人支付报酬的合同。” 根据《合同法》规定：第八十八条 当事人一方经对方同意，可以将自己在合 同中的权利和义务一并转让给第三人。《合同法》第八十条规定：债权人转让 权利的，应当通知债务人。未经通知，该转让对债务人不发生效力。
12/20/2015
P2P模式在国外的优秀实践
英国Zopa、美国Prosper于05年兴起，迅速走红，Prosper凭 借1亿美元的交易额吸引了风险投资机构和众多追随者
关于P2P： “P2P”即“个人对个人”，是一种与互联网、小额信贷等创新技术、创新金融模式紧密 相关的新生代民间借贷形式，它最大限度地为熟悉或陌生的个人提供了透明、公开、直接、 安全的小额信用交易的可能。
无信息 13
管理人员
31 19 两者都有
蓝领
25 5.5～ 12.49 30 无信息 9 4 -7
退休
31 ＞12.5 39
其他
22 退休 43
无信息
27 无信息 20
工作年限
＜O.5 2 个人支票 5 0 3 0 5
0.5～1.49 1.5～2.49
银行帐户
lO 20 ll 1 2 3 一年内查询次数 11 3 -7 1～2 3～5 6 循环信用透支帐户 个数 12 8 -4 16％～30 0%～15% 31％～40% 41％～50％ ％ 信用额度使用率 15 5 -3 -10
模式一：有担保线上模式
模式二：无担保线上模式
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线上P2P模式案例分析 拍拍贷
人人贷
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线上P2P模式案例分析
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中国线上P2P面临的困境
1
大众对虚拟交易的接受度
客户，严重影响其从事小威企业信贷业务的积极性。
借款人的广泛性
借贷者者的准入门槛较低， 只要有良好信用，即使缺 乏担保抵押，也能够获得 贷款。
金融机构参与较少
银行仅民生银行等产品和 包商银行等专注这个市场， 但对整体市场来说，小额
行业利润较高
由于个人及微小企业融资 渠道不通畅、及信息不对 称的负面作用，增加了小 微企业和个人客户的融资 成本。
P2P的社会意义
恒以致远，昌盛中华
国外P2P线上模式的特点
01
具有完善的信用评级制度
02
网站的利润来源于借款人及出借人的服务费。
03
出借人的资金分别借给多个借款人
04
出借人可以通过网站对借款人的信用等级评级， 来选择合适的借款人。
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