靠档计息

MONEYWEEKLY Mar 25/2019
靠档计息
“靠档计息”通常指的是存款或理财产品的一种计息方式，将最终的收益率高低与投资期限的长短挂钩，期限越长，收益率就越高（或利率损失越小）。

存款提前支取的优惠计息方式
在存款产品中，“靠档计息”通常指的是在存款人提前支取时的一种优惠的计息方式。

如果存款人急需使用资金，传统的定期存款是允许提前支取的，只是凡提前支取的部分要按照活期存款的利率来计息，相对来说，存期越长，可能的损失就越大。

举例而言，假设一笔10万元的3年期存款，利率为2.75%，但存了2年以后，存款人急需使用其中的5万元，向银行申请提前支取，那么取出的5万元在这两年间的利率以活期收益计算，仅有0.3%，可以说损失巨大。

而提前支取如果采用靠档计息的方式，对存款人而言，
损失就会大幅减少。

目前，各大行发行的大额存单，以及一些创新型的存款产品，会采取提前支取靠档计息的方式，让利于广大存款人。

再举例而言，如一笔30万元的3年期大额存单，利率为
4.2%，2年后，存款人急需使用10万元。

该产品提前支取的部分采取靠档计息，10万元以2年期的整存整取挂牌利率2.75%计算。

虽然这仍会产生一定的利息损失，但相比活期利率而言，可以说是损失已经大幅度减少了。

不过，不同银行不同产品的靠档计息方式不同，虽然均按照类似的靠档计算方法，但实际采取的利率标准不同，因此存款人在选择产品前还需了解清楚提前支取的具体规则，以及计息标准。

收益递增型的理财产品
靠档计息并不是银行存款的专属，还有一类理财产品也采取“靠档计息”的方式，但和存款有一定区别，我们通常称为收益递增型的理财产品，如建设银行的日日鑫高、招商银行的步步生金等都属于这类产品。

这类银行理财产品，最大的特点就是投资期限灵活，最终的投资收益与期限相关，期限越长收益率就越高。

本质上而言，其也属于净值型的理财产品，购买后随时都可以支
关注申赎及管理费
投资者在计算净值型产品的收益时，除了看净值变动，在购买前还要仔细了解产品的各项收费标准，如申购费和赎回费，以及管理费的收取方式。

大部分净值型理财产品不需要申购费和赎回费，但也有一些产品针对持有期限较短的情况，会收取一定比例的赎回费，如“持有小于10天，收取0.5%的赎回费”等，那么实际年化收益率就需要扣除这项成本。

在管理费方面，不同银行不同产品的收费标准也不同，有的产品直接免除管理费，也有收取固定比例管理费的，还有净值型产品设计了向下不收管理费、向上收益分成的机制。

如兴业银行的一款净值型产品，其业绩分成的方式为：产品到期年化收益率低于最低业绩基准，则不收取投资管理费；如高于最高业绩基准，则对于超额业绩报酬收取一定比例的投资管理费。

具体的申购费、赎回费及管理费的收费方式，以产品说明书为准。

各大行发行的大额存单，以及一些创新型的存款产品，会采取提前支取靠档计息的方式，让利于广大存
款人。

图/microfotos
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Mar 25/2019理财周刊
通知存款
通知存款是指客户不约定存期，
支取时需提前通知银行，约定支取日期和金额方能支取的存款业务。

通知存款同时兼有活期存款与定期存款的性质，通知期限大致分3、5、7、10日等数种。

此外，该产品按日计息，利率视通知期限长短而定，一般高于活期，低于定期存款。

利率高于活期，低于定期
一般而言，通知存款按提前通知的期限，分为1天通知和7天通知两个品种。

通知存款的利率，由银行根据客户提前通知的期限按支取日挂牌公告的同档次个人通知存款利率和按实际日历天数计付利息。

无论是1天通知存款，还是7天通知存款，利率均高于活期存款。

如目前各行的1天通知存款的年利率大多为0.55%（实际利率以银行挂牌公告为准），高于银行的活期存款利率0.3%。

7天通知存款的年利率则为1.1%，高于活期利率的同时，也低于1年期整存整取的基准利率1.5%（实际银行挂牌利率会有上浮，五大国有银行1年期整存整取利率均为1.75%，股份行和城商行可能更高）。

此外，如果实际存期不足通知期限的（1天通知存款未存满1天，7天通知未存满7天），按支取日活期存款利率计息。

5万元起存，取款需提前通知银行
通知存款有一定的起存额度，通常为5万元（含），大于或等于5万元的大额资金才能办理通知存款，外币通
知存款的最低存款金额各地区略有不同，约为等值人民币5万元（含）。

本金一次存入，可一次或分次支取。

通知存款的存款人需取款时应提前通知银行，可通过个人手机银行、个人网银、网点等渠道通知。

通知存款可自动转存
相比于传统的通知存款，很多银行为了吸引客户，推出了比传统通知存款更具流动性、便捷性和收益性的创新产品——通知存款的自动转存功能。

开通通知存款自动转存以后，银行会在每1天/7天自动转存，根据与客户的约定按通知存款利率每1天/7天自动结息，并将本息合计金额自动转存为新的通知存款。

如浦发银行的周周赢约定转存功能，以7天通知存款为基础，实现活期账户与约定通知存款账户之间的灵活互转，保证资金的流动性。

而周周赢指定通知存款是普通7天通知存款的升级型产品，每7天自动转存，按到期日的7天通知存款利率滚动复利计息。

如果有一笔大额资金（5万元及以上），而用户又无法确定具体的支取日期，如在股市、汇市低迷，或者在法定节假日、短期不用款的时候等等，不妨开通通知存款的自动转存功能，就可以获得活期存款的便利，以及高于活期存款的利率。

此外，当需要办理银行存款账户的资产证明（如用于办理出国签证等用途）而需要将自己放置在活期账户一段时间，也可以开通通知存款的相关功能，提升这段资金闲置时间的收益率。

取（因此不存在提前支取的概念），只是最终的收益率取决于投资者实际的投资期限。

相比“宝宝类”产品而言，这类产品最大的优势就是“收益根据期限递增”，对于长期在“宝宝”中存5万元、10万元或以上的，又不清楚自己具体什么时候需要花掉的“投资懒人”而言，倒不如选择收益递增型的理财产品——如果存了几天就想取出，损失也不大；而如果一不小心就存上了一年半载的，收益率就远远高于宝宝类产品了。

以招商银行的步步生金产品为例，最近的预期年化收益率如下表所示：
产品投资期1天≤投资期≤6天7天≤投资期≤13天14天≤投资期≤20天21天≤投资期≤30天31天≤投资期≤60天61天≤投资期≤90天91天≤投资期≤180天181天≤投资期≤364天
365天≤投资期
预期最高年化收益率
2.00%
3.00%3.10%3.20%3.30%3.40%3.50%3.60%3.70%
如果与一般的宝宝类产品相比（近期7日年化收益率在3%左右），那么如果选择招行的上述产品，只要投资期限在13天以上，最后获得的收益一般就不逊于宝宝类产品。

不过，需要注意的是，宝宝类产品的7日年化收益率代表的是过去7日的平均表现，而银行理财产品采取的是预期年化收益率，代表对未来表现的预测，实际收益可能有小幅的浮动，同时银行会根据市场利率的变动情况调整预期收益率，具体以银行公告或产品说明书为准。

此外，还需要注意的是，以上产品为10万元起购，在投资门槛上会高于货币基金。

目前银行理财产品的起购金额规定为1万元起，不过在具体产品上，银行会根据产品的特性设置不同的起购金额。

图/microfotos
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